ΒΙΟΓΡΑΦΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Ονοματεπώνυμο: Ηλίας Αργυρίου Τζαβαλής Τόπος γέννησης: Άμφισσα, Φωκίδος Επαγγελματική Θέση: Καθηγητής Οικονομικών με εξειδίκευση στη Χρηματοοικονομική και την Οικονομετρία. Εκπαίδευση: Διδακτορικό σε Οικονομικά (PhD in Economics), London Business School, University of London, Λονδίνο, 1993. Θέμα διδακτορικής διατριβής: Έλεγχοι και Εφαρμογές της Θεωρίας των Ορθολογικών Προσδοκιών των Επιτοκίων. Μάστερς σε Οικονομικά (ΜΑ in Economics), Tμήμα Οικονομικής Επιστήμης, Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθήνας (ΑΣΟΕΕ), 1987. Πτυχίο Οικονομικών, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης, Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθήνας, 1984. Σταδιοδρομία: Καθηγητής Οικονομικών με ειδίκευση την Χρηματοοικονομική και Οικονομετρία, Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης, Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών, από το έτος 2005 ως σήμερα. Καθηγητής Οικονομικών με ειδίκευση την Χρηματοοικονομική και Οικονομετρία, Queen Mary, University of London, από το έτος 1999-2005. Reader Χρηματοοικονομικής και Οικονομετρίας, University of Exeter, UK, 1998-1999. Λέκτωρας Οικονομικών, University of Exeter, UK, 1994-1998. ESRC Ευρενητής, London Business School, University of London, 1992-1993. Δόκιμος Αξιωματικός, Ελληνική Αεροπορία, 1987-1989. Μέλος Εκδοτικών Συμβουλίων (Εditorial Board): Associate Editor of the Journal of Empirical Finance 1
Ερευνητικά Ενδιαφέροντα: Θεωρητική και Εφαρμοσμένη Οικονομετρία, Χρηματοοικονομική και Νομισματικά Οικονομικά. Επιστημονικές Δημοσιεύσεις και Εργασίες (α) Δημοσιεύσεις σε Ακαδημαϊκά Περιοδικά με Κριτές: A Bayesian analysis of unit roots and structural breaks in the level and the error variance of autoregressive models of economic series (with L. Meligkotsidou and I. Vrontos), Econometric Reviews (2010), προσεχώς. Modeling structural breaks in economic relationships using large shocks (with G. Kapetanios), Journal of Economic Dynamics & Control (2010), 34, 417-436. Risk premium effects on implied volatility regressions (σε συνεργασία με L. Rompolis), Journal of Financial Research (2010), 33, 125-151. Recovering risk neutral densities from option prices: A new approach (σε συνεργασία με L. Rompolis), Journal of Financial and Quantitative Analysis (2008), 43, 1037-1054. Retrieving risk neutral densities based on risk neutral moments through a Gram- Charlier series expansion (with L. Rompolis), Journal of Mathematic Modelling and Computation (2007), 46, 225-234. "Panel unit root tests: the role of time dimension and serial correlation" (with S. DeWachter and R.D.F. Harris), Journal of Statistical Inference and Planning (2007), 137, 230-244. "Cornish-Fisher size corrected t and F test statistics for the Linear Regression Model with Heteroscedastic errors" (with S. Symeonidis and H. Kandilorou), in Eds G.D.F Phillips and E. Tzavalis, Refinement of Econometric Εstimation and Τests, Cambridge University Press, 2007. "Structural changes in expected stock returns relationships: Evidence from ASE" (σε συνεργασία με E. Karanikas και G. Leledakis), Journal of Business, Finance & Accounting (2006), 33, 1610-1628. Nonlinear Modelling of autoregressive structural models in some US macroeconomic series (with G. Κapetanios), in Nonlinear Time Series Analysis of Bysiness Cycles, eds D. Van Dijk, C. Milas and P. Rothman, Elsevier (2006), 175-198. 2
Monte Carlo comparison of model and moments selection and classical inference approach to break detection in panel data models (with S. De Wachter), Economics Letters (2005). Inference for unit roots for dynamic panels in the presence of deterministic trends: Do stock prices and dividends follow a random walk?, (with R. D.F. Harris), Econometric Reviews (2004), 23, 149-166. The term premium and the puzzles of the expectations hypothesis of the term structure, Economic Modelling (2003), 21, 73-93. Politics and fiscal policy: Theory and evidence from Greece, (σε συνεργασία με B. Lockwood and A. Phillipopoulos), Economic Modelling, (2001), 18, 253-268. Inflation and exchange-rate regimes in Mexico", (σε συνεργασία με Carmen Li and A. Philippopoulos), Review of Development Economics (2000), 4, 87-100. Inference for unit roots in dynamic panels where the time dimension if fixed, (σε συνεργασία με R.D.F. Harris), Journal of Econometrics (1999), 91, 201-226. "Regression-Based tests for Persistence in Logarithmic Conditional Variances", (σε συνεργασία με Z. Psaradakis), Econometric Reviews (1999), 18, 441-449. "Policy Regime Changes and the Long-run sustainability of Fiscal Policy: An application to Greece", (σε συνεργασία με S. Makrydakis and A. Balfoussias), Economic Modelling (1999), 16, 71-86. "A common shift in real interest rates across countries", Applied Financial Economics (1999), 9, 365-369. The influence of VAR dimensions on estimator biases, (σε συνεργασία με K.M. Abadir and K. Hadri), Econometrica (1999), 67, 163-181. A re-examination of the Rational Expectations Hypothesis of the Term Structure: reconciling the evidence from long-run and short-run tests, (σε συνεργασία με M.R. Wickens), The International Journal of Economics and Finance (1998), 3, 229-239. "Explaining the failures of term spread models of the rational expectations of interest rates, (σε συνεργασία με M.R. Wickens), Journal of Money, Credit and Banking (1997), 3, 364-380. "Forecasting Inflation from the Term Structure", (σε συνεργασία με M.R. Wickens), Journal of Empirical Finance (1996), 3, 103-122. 3
"The Persistence of Volatility in the US Term Premium 1970-1986", (σε συνεργασία με M.R. Wickens), Economics Letters (1995), 49, 381-389. (β) Κριτικές Επιστημονικών Συγγραμμάτων: Lo W. Andrew and Craig A. MacKinlay (1999), A Non-Random Walk Down Wall Street, Princeton University Press, Economica, 2002, pp 179. (γ) Εργασίες υπό εξέταση ή αναθεώρηση Stochastic volatility driven by large shocks (with Y. Dendramis and G. Kapetanios). Retrieving risk neutral moments from option prices (with L. Rompolis) Pricing the risk of regime switches (with K. Chourdakis and Y. Dendramis) Bayesian analysis of autoregressive models with multiple structural breaks (with L. Meligkotsidou and I. Vrontos) Βιβλία / Εκδoτική Συνεισφορά Refinement of Econometric estimation and tests, Garry Phillips and Elias Tzavalis Eds, Cambridge University Press, 2007. Οικονομετρία, Ηλίας Τζαβαλής, Έκδοση Οικονομικού Παν/μίου Αθηνών, 2008. Επενδύσεις, Hλίας Τζαβαλής και Αθαν. Πετραλιάς, Έκδοση Οικονομικού Παν/μίου Αθηνών, 2009. Mελέτες για το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα, (επιμέλεια Ηλίας Τζαβαλής), Έκδοση Οικονομικού Παν/μίου Αθηνών, 2010. Διδακτική Εμπειρία (από το 1993) Ph.D. Πρόγραμμα: Ανώτερη Χρηματοοικονομική Θεωρία (με διδακτικές σημειώσεις), Ανώτερη Οικονομετρία, Χρονολογικές Σειρές. 4
MSc Επίπεδο: Χρηματοοικονομική θεωρία, Μακροοικονομική, Διοίκηση Χαρτοφυλακίου Ομολόγων, Εφαρμοσμένη Οικονομετρία, Χρηματοοικονομική Οικονομετρία (με διδακτικές σημειώσεις). Προπτυχιακό επίπεδο (ΒSc): Εισαγωγή στην Οικονομετρία, Αξιολόγηση Επενδύσεων, Χρονολογικές Σειρές. Ακαδημαϊκή και Επαγγελματική Αναγνώριση Επιστημονικός Κριτής σε Ακαδημαϊκά Περιοδικά: Journal of Econometrics, Econometric Theory, Journal of Money, Credit and Banking, Economic Journal, Journal of Time Series Analysis, Journal of Empirical Finance, Econometric Reviews, Economics Letters, Journal of Financial Econometrics, International Journal of Forecasting, Journal of International Money and Finance, Oxford Bulletin of Economics & Statistics, Empirical Economics, Economica, Econometrics Journal, etc. Υποτροφίες και Ερευνητικά προγράμματα: I.K.Y. (Υποτροφία Διδακτορικού εξωτερικού), 1989-1993, Ευρωπαϊκή Ένωση, ερευνητικό πρόγραμμα Neural Networks (ECU 30,000), 1995-1997, TMR (ΑUEB), Ευρωπαϊκή Ένωση, επιστημονικό πρόγραμμα οικονομικών, κυκλικών διακυμάνσεων, 1998-2001, ESRC, UK, ερευνητικό πρόγραμμα ανάπτυξης και εφαρμογών οικονομετρικών μεθόδων χρονολογικών και διαστρωματικών στοιχείων γιά χρηματοοικονομικές και μακροοικονομικές μελέτες 2001-2004 ( 170000), ECB, Germany, ερευνητικό πρόγραμμα προσδιορισμού των μεταβολών της συναλλαγματικής ισοτιμίας υπό μεταβολές στους κανόνες νομισματικής πολιτικής 2001-2002 (Ευρώ 10000), ESRC Fellowship, UK, ερευνητικό πρόγραμμα ανάπτυξης παραγώγων Αμερικάνικου τύπου 2003-2004 ( 25000). Ενδεικτικές Παρουσιάσεις Έρευνητικού Έργου σε Σεμινάρια Επιστημονικά Συνέδρια: και Διεθνή Department of Applied Economics, University of Cambridge, (Aπρίλιος 1993, Φεβρουάριος 2002), Institute of Finance and Accounting, London Business School (Ιούνιος 1993), Department of Economics, University of Venice (Mάρτιος 1994), Department of Economics, University of Warwick (Mάρτιος 1995), Center of 5
Econometrics, University of Tillburg (Απρίλιος 1996), Biennial International Conferences on Panel data, (Amsterdam, Ιούνιος 1996, Goteborg 1998, Berlin 2002), Department of Economics, AUEB (Δεκέμβριος 1997, Δεκέμβριος 2000), Bank of England (Φεβρουάριος 2000), European Central Bank (Mάρτιος 2000), Department of Economics, University of Cyprus (Noέμβριος 2000), ASSET conference (2002, Cyprus), 11 th and 15 th International Conferences on Panel data ( 2004 Texas A&M University, 2009 Bone, Germany) Ενδεικτική Επαγγελματική Αναγνώριση (Σύμβουλος Οργανισμών και επιχειρήσεων) ICMB, University of Geneva, Ελβετία: Σεμινάριο τεχνικών πρόβλεψης χρηματοοικονομικών μεγεθών (σε συνεργασία με Η.Μ. Pesaran), 1993, 1994, και 1995, Timberlake consultants, London, UK: Εφαρμογές οικονομετρικών τεχνικών σε χρηματοοικονομικά μεγέθη, 1994, 1995, Γενικο Λογιστήριο του Κράτους, Ελλάδα: Σύμβουλος επι θεμάτων διαχείρισης δημοσίου χρέους, 1997, ABN ANRO, London,UK: Αρίστη διαχείριση χαρτοφυλακίου στην ζώνη του EURO, 1998, UBS, London, UK: Προσδιορισμός της τιμής κινδύνου των συναλλαγματικών μεταβολών (2001), ECB, Germany: Μη-γραμμικά υποδείγματα προσδιορισμού της τιμής συναλλάγματος (2003), Επιτροπή Ανταγωνισμού, Ελλάδα (2008). Μέλος του ΔΣ της Αγροτικής Τράπεζας της Ελλάδος (2010), Μέλος του ΔΣ του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (2010)- Ενδεικτική Διοικητική Εμπειρία: Διευθυντής του Προγράμματος Μεταπτυχιακών Σπουδών στην Τραπεζική και Χρηματοοικονομική για Στελέχη 2005- του Οικονομικού Πανεπιστημίου της Αθήνας, Πρόεδρος του Τμήματος Οικονομικής Επιστήμης του Πανεπιστημίου Queen Mary, University of London 2001-2003, Διευθυντής του Μεταπτυχιακού Προγράμματος στη Χρηματοοικονομική του Πανεπιστημίου του Exeter της Μεγάλης Βρετανίας, Εξωτερικός εξεταστής του ματαπτυχιακού προγράμματος χρηματοοικονομικών σπουδών του Βirbeck College, του Πανεπιστημίου του Λονδίνου, Μέλος εκλεκτορικού σώματος καθηγητών, αναπληρωτών καθηγητών και λεκτόρων των Πανεπιστημίων, Queen Mary (2000, 2001), Βirkbeck College (2000) και Warwick (2000) της Μεγάλης Βρετανίας., καθώς και Ελληνικών Παν/μίων κ.ο.κ. 6