INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΑΡ.Μ.Α.Ε /05/Β/91/25. Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2012 (σύµφωνα µε τα.λ.π. &.Π.Χ.A.

INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Ζ. ΑΡ.Μ.Α.Ε. 25125/05/Β/91/25 Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2012 (σύµφωνα µε τα.λ.π. &.Π.Χ.A.) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «INTERNATIONAL LIFE A.E.A.Z.» την 19/06/2013 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.inlife.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Φωκίων Ι. Μπράβος Αντιπρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 4 Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ... 7 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 8 KΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 9 1.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ...11 1.1 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΦΥΣΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ...11 1.2 ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ...11 1.3 ΜΕΤΟΧΟΙ...11 1.4 ΜΕΛΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ...11 1.4 ΤΑΚΤΙΚΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ...12 1.5 ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...12 1.6 ΕΠΟΠΤΕΥΟΥΣΑ ΑΡΧΗ...12 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...12 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ...12 3.1 ΝΕΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΙ ΕΡΜΗΝΕΙΕΣ...13 3.2 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΑΝΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ...16 3.3 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ...16 3.4 ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ...17 3.5 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΕΞΟ ΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ...17 3.6 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ (ΕΚΤΟΣ ΤΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ)...18 4. ΑΣΦΑΛΙΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ& ΤΕΣΤ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ...18 4.1 ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ...18 4.1.1 ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΛΗΨΗΣ ΚΙΝ ΥΝΩΝ...19 I) ΒΑΣΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ ΜΑΚΡΑΣ ΙΑΡΚΕΙΑΣ...19 II) ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΙΚΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ ΒΡΑΧΕΙΑΣ ΙΑΡΚΕΙΑΣ...19 4.2 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ...19 4.2.1 ΕΠΙΤΟΚΙΑΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ...19 4.2.2 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΕΓΓΥΗΣΕΩΝ...20 4.2.3 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΣ ΚΙΝ ΥΝΟΣ...20 4.2.4 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΑΓΟΡΑΣ...20 4.2.5 ΚΙΝ ΥΝΟΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ...21 4.3 ΟΚΙΜΑΣΙΑ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ ΤΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ (LIABILITY ADEQUACY TEST)...23 4.3.1 ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΖΩΗΣ...23 4.3.2 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΕΚΚΡΕΜΕΙΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ...23 5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ...24 5.1 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ...24 6. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΑΝΑΛΥΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...27 6.1 ΑΚΙΝΗΤΑ...27 6.2 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ ΑΣΦΑΛΙΣΜΕΝΩΝ...29 6.3 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ...29 6.4 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ & ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ...29 6.5 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΜΕΝΩΝ...31 2

6.6 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΩΝ...31 6.7 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ...31 6.8 ΈΞΟ Α ΠΡΟΣΚΤΗΣΗΣ...32 6.9 ΚΑΘΑΡΕΣ ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ...32 6.10 ΚΑΘΑΡΕΣ ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ...32 6.11 ΙΑΘΕΣΙΜΑ...34 6.12 ΆΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ...34 6.13 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΑΝΤΑΣΦΑΛΙΣΤΕΣ...34 6.14 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...34 6.15 ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ...35 6.16 ΕΚΚΡΕΜΕΙΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ...35 6.17 ΛΟΙΠΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ...36 6.18 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...36 6.19 ΚΑΘΑΡΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ & ΑΛΛΑ ΣΥΝΑΦΗ ΈΣΟ Α ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ...36 6.20 Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΈΞΟ Α ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ...36 6.21 ΠΛΗΡΩΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ...37 6.22 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΜΑΘΗΜΑΤΙΚΩΝ & ΛΟΙΠΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ...37 6.23 ΚΑΘΑΡΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ...37 6.24 ΚΑΘΑΡΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ & ΑΛΛΑ ΣΥΝΑΦΗ ΈΣΟ Α ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ...38 6.25 Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΈΞΟ Α ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ...38 6.26 ΠΛΗΡΩΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ...39 6.27 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΛΟΙΠΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ Ι ΙΑ ΚΡΑΤΗΣΗ...39 6.28 ΚΑΘΑΡΟ ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ...40 6.29 ΈΣΟ Α ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΛΟΙΠΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ) ΠΛΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ...40 6.30 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΛΟΙΠΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ (ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ) ΠΛΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ...40 6.31 ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΈΞΟ Α...41 6.32 ΛΟΙΠΑ Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΈΣΟ Α, ΈΞΟ Α...41 6.33 ΈΚΤΑΚΤΑ ΈΣΟ Α-ΈΞΟ Α...41 6.34 ΦΟΡΟΙ...41 7. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ...42 7.1 ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΩΝ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ...42 7.1.1 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ...42 7.1.2 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...42 7.2 ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ...42 7.2.1 ΕΙΣΑΓΩΓΗ...42 7.2.2ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2012 ΑΠΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΩΝ ΜΕ ΜΕΘΟ Ο Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...42 7.3 ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ...43 7.4 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ...43 7.5 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ...44 7.6 ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΛΠ 24...44 7.7 ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...46 7.8 ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...46 7.9 ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΜΕ ΚΟΙΝΗ ΙΟΙΚΗΣΗ...49 3

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους (Εταίρους) της Εταιρείας INTERNATIONALLIFE Α.Ε.A.Z Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας INTERNATIONALLIFE Α.Ε.Α.Z. οι οποίες αποτελούνται από την ενοποιηµένη και ατοµική κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2012, τις ενοποιηµένες και ατοµικές καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη Από τον έλεγχό µας προέκυψεότι: 1. Στον λογαριασµό του Ενεργητικού «Επενδυτικά Ακίνητα» και «Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις» της ενοποιηµένης και ατοµικής κατάστασης οικονοµικής θέσης της 31/12/2012 περιλαµβάνεται αξία ακινήτων ποσού 17.379 χιλ. που αποτιµήθηκαν σύµφωνα µε τις διατάξεις του ασφαλιστικού νόµου ΚΝ 400/70 στην αντικειµενική αξία προσαυξηµένη κατά 30% και όχι στην εύλογη αξία σύµφωνα µε τα ΠΧΑ µε αποτέλεσµα να µην είµαστε σε θέση να γνωρίζουµε το ύψος της εύλογης αξίας των ακινήτων αυτών και τυχόν επίδραση αυτής στις ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας. 2. Στον λογαριασµό του Ενεργητικού «Κινητές Αξίες και λοιπές επενδύσεις» της ενοποιηµένης και ατοµικής κατάστασης οικονοµικής θέσης της 31/12/2012 περιλαµβάνονται χρεώγραφα διακρατούµενα ως την λήξη ποσού 13.764 χιλ. και 4.551 χιλ. αντίστοιχα που αφορά την αξία που προέκυψε από το κόστος ανταλλαγής οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. Όπως αναφέρεται και στην σηµείωση 6.4 των οικονοµικών καταστάσεων η εταιρεία αποτίµησε τα οµόλογα από ανταλλαγή στο κόστος κτήσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 21, παρ.1 του Ν. 3867/2010 ο οποίος συµπλήρωσε τις σχετικές διατάξεις του άρθρου 43γ του ΚΝ 2190/20 και όχι 4

σύµφωνα µε το «ΛΠ 39: χρηµατοοικονοµικά µέσα αναγνώριση και επιµέτρηση» στην εύλογη αξία τους µε την µέθοδο του αποσβεσµένου κόστους. Εάν η εταιρεία εφάρµοζε τις διατάξεις του ΛΠ 39 κατά την ηµεροµηνία ανταλλαγής η εύλογη αξία των οµολόγων στην ενοποιηµένη και ατοµική κατάσταση οικονοµικής θέσης στις 31/12/2012 θα ανερχόταν σε 4.830 χιλ. και 1.283 χιλ. αντίστοιχα µε συνέπεια τα ενοποιηµένα και ατοµικά αποτελέσµατα µετά από φόρους και τα ίδια κεφάλαια της 31/12/2012 λαµβανοµένου υπόψη και της αναβαλλόµενης φορολογίας να εµφανίζονται αυξηµένα κατά το ποσό των 7.146 χιλ. και 2.614 χιλ. αντίστοιχα. Πληροφοριακά αναφέρουµε ότι στον Εποπτικό Ισολογισµό η εταιρία αξιοποιώντας την ευχέρεια που της παρέχει η απόφαση Νο37/20-4-2012 της Τράπεζας της Ελλάδος αποτιµά τα οµόλογα που προήλθαν από το PSI ονοµαστικής αξίας 13.764 χιλ. για τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και 4.551 χιλ. για τις ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις στην αξία των 19.262 χιλ. και 7.130 χιλ. αντίστοιχα. 3. Όπως αναφέρεται και στην σηµείωση 1.5 των οικονοµικών καταστάσεων δεν έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις σε σχέση µε τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2008 και 2010 καθώς η εταιρεία εκτιµά ότι δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές. Για την χρήση 2012 η εταιρεία έχει υπαχθεί στο φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παραγρ. 5 Ν. 2238/1994. Ο έλεγχος αυτός βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί µετά την δηµοσίευση των οικονοµικών καταστάσεων χρήσεως 2012. Γνώµη µε Επιφύλαξη Κατά τη γνώµη µας, εκτός από τις επιπτώσεις των θεµάτων που µνηµονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώµη µε Επιφύλαξη, οι συνηµµένες ενοποιηµένες και ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας INTERNATIONALLIFE Α.Ε.Α.Ζ κατά την 31 η εκεµβρίου 2012 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θέµα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στη σηµείωση 5 «Λοιπές πληροφορίες» της Έκθεσης ιαχείρισης, όπου αναφέρεται ότι λόγω της αποµείωσης της αξίας των επενδύσεων που προέκυψε από την οικονοµική κρίση η εταιρεία προέβη στην κατάρτιση και υποβολή του προγράµµατος που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 17γ, παρ. 3α, του ν.δ.400/70. Με την ολοκλήρωση του προγράµµατος, που περιλαµβάνει και αυξήσεις κεφαλαίου µε την πρώτη δόση να έχει ήδη καταβληθεί, η εταιρεία θα πληροί τις υποχρεώσεις των άρθρων 8 και 17α του ν.δ.400/70. Άλλο Θέµα Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη περίοδο που έληξε την 31η εκεµβρίου 2011 είχαν ελεγχθεί από άλλον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, ο οποίος εξέφρασε την 8/6/2012 γνώµη µε επιφύλαξη, µε θέµα έµφασης. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. NEXIA EUROSTATUS AE Αµ. Φραντζή 34 Ν. Κόσµος Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 141 Αθήνα, 19/6/2013 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΜΑΡΚΕΖΙΝΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 30491 5

Α. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Κατάσταση της οικονοµικής θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 2012 2011 2012 2011 Επενδυτικά Ακίνητα 6.1 27.140.918,52 21.449.856,91 18.883.304,44 12.252.885,41 Επενδύσεις για λογαριασµό ασφαλισµένων 6.2 7.353.915,81 9.338.534,86 7.353.915,81 9.338.534,86 Επενδύσεις σε συµµετοχικού ενδιαφέροντος επιχειρήσεις 6.3 127.790,66 107.872,52 24.894.549,90 24.038.606,71 Κινητές αξίες και λοιπές επενδύσεις 6.4 33.372.310,87 42.728.305,78 14.931.786,44 21.990.664,49 Σύνολο επενδύσεων (α) 67.994.935,86 73.624.570,07 66.063.556,59 67.620.691,47 Απαιτήσεις κατά ασφαλισµένων 6.5 16.349.099,22 18.461.697,92 6.179.371,18 7.332.832,75 Απαιτήσεις κατά αντασφαλιστών 6.6 37.103.074,54 23.303.886,65 10.517.439,84 13.230.132,60 Λοιπές απαιτήσεις 6.7 47.646.371,99 38.930.217,64 30.360.503,98 17.274.203,97 Σύνολο απαιτήσεων (β) 101.098.545,75 80.695.802,21 47.057.315,00 37.837.169,32 Έξοδα πρόσκτησης 6.8 14.250.734,33 17.063.403,38 8.800.414,33 10.539.736,40 Καθαρές ασώµατες ακινητοποιήσεις 6.9 4.790.691,12 7.129.230,57 3.543.356,92 3.834.374,44 Καθαρές ενσώµατες ακινητοποιήσεις 6.10 15.082.349,95 25.991.486,07 14.464.770,93 25.287.026,73 ιαθέσιµα 6.11 16.208.643,67 36.634.270,17 4.930.649,41 23.415.145,98 Άλλα περιουσιακά στοιχεία 6.12 618.572,00 1.278.566,81 180.644,29 539.514,97 Σύνολο λοιπών περιουσιακών στοιχείων (γ) 50.950.991,07 88.096.957,00 31.919.835,88 63.615.798,52 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) 220.044.472,68 242.417.329,28 145.040.707,47 169.073.659,31 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 6.13 29.212.119,85 14.963.456,67 10.861.163,95 12.110.334,67 Λοιπές υποχρεώσεις 6.14 38.146.198,83 51.955.586,16 36.976.669,83 38.859.933,99 Σύνολο υποχρεώσεων (α) 67.358.318,68 66.919.042,83 47.837.833,78 50.970.268,66 Μαθηµατικές προβλέψεις ασφαλίσεων ζωής 6.15 81.471.307,10 88.502.361,63 81.471.307,10 88.502.361,63 Εκκρεµείς αποζηµιώσεις 6.16 62.418.573,05 57.091.757,27 4.423.274,94 3.771.518,10 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 6.17 19.995.639,53 22.381.488,51 0,00 0,00 Σύνολο ασφαλιστικών προβλέψεων (β) 163.885.519,68 167.975.607,41 85.894.582,04 92.273.879,73 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) 6.18-11.199.365,68 7.522.679,04 11.308.291,65 25.829.510,92 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) 220.044.472,68 242.417.329,28 145.040.707,47 169.073.659,31 Καθαρή Θέση Οµίλου -11.228.437,53 7.471.334,39 Καθαρή Θέση Μειοψηφίας 29.071,85 51.344,65 6

Κατάσταση συνολικών εσόδων INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ Σηµείωση Ο Όµιλος Η Εταιρεία 2012 2011 2012 2011 Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζωής 6.19 25.910.770,56 22.577.391,13 26.028.289,76 24.608.713,18 εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής και έξοδα παραγωγής Ζωής 6.20 7.866.061,11 7.317.516,17 7.940.284,59 7.392.643,16 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων ζωής - Ιδία κράτηση 6.21 22.699.689,29 26.980.000,02 22.699.689,29 26.980.000,02 Μεταβολή µαθηµατικών και λοιπών προβλέψεων ζωής - Ιδία κράτηση 6.22-3.745.192,12-15.661.394,89-3.745.192,12-15.661.394,89 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων Ζωής 6.23-163.516,26-2.298.353,97 280.603,74-1.852.677,97 Κέρδη - Ζηµιές ασφαλίσεων Ζωής (α) -1.073.303,98 1.642.915,86-585.888,26 4.044.786,92 ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΖΗΜΙΩΝ Καθαρά δεδουλευµένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα Ζηµιών 6.24 40.918.698,31 62.676.972,42 0,00 0,00 εδουλευµένες προµήθειες παραγωγής και έξοδα παραγωγής Ζηµιών 6.25 12.592.421,36 15.101.648,86 0,00 0,00 Πληρωθείσες αποζηµιώσεις ασφαλίσεων ζηµιών - Ιδία κράτηση 6.26 16.338.017,52 24.614.439,97 0,00 0,00 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων ζηµιών - Ιδία κράτηση 6.27-5.224.222,46 3.170.488,41 0,00 0,00 Καθαρό εισόδηµα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά Ζηµιών 6.28 911.440,63-273.703,81 0,00 0,00 Κέρδη - Ζηµιές ασφαλίσεων κατά Ζηµιών (β) 18.123.922,52 19.516.691,37 0,00 0,00 ΛΟΙΠΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ) ΠΛΗΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ Έσοδα πωλήσεων λοιπών δραστηριοτήτων (θυγατρικών) πλην ασφαλιστικών 6.29 900.272,27 1.312.539,31 0,00 0,00 Κόστος πωλήσεων λοιπών δραστηριοτήτων (θυγατρικών) πλην ασφαλιστικών 6.30 735.204,58 902.852,90 0,00 0,00 Κέρδη - Ζηµιές λοιπών δραστηριοτήτων (θυγατρικών) πλην ασφαλιστικών (γ) 165.067,69 409.686,41 0,00 0,00 ιοικητικά έξοδα (δ) 6.31 22.305.466,31 23.077.701,86 9.628.084,93 9.678.706,59 Λοιπά δεδουλευµένα έσοδα, έξοδα (ε) 6.32 5.582.999,74-131.261,05 7.400.180,62 6.628.680,51 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΕΚΜ/ΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ 493.219,66-1.639.669,27-2.813.792,57 994.760,84 Έκτακτα Έσοδα/Έξοδα 6.33 Έκτακτες προβλέψεις -5.982.292,70 0,00-5.620.370,28 0,00 Έκτακτεςζηµιές από αποτιµήσεις -12.553.195,50-2.445.843,00-9.687.869,36-1.691.614,50 Ζηµιά από ανταλλαγή ΟΕ (PSI) 0,00-20.296.510,08 0,00-7.284.014,81 Κέρδη - Ζηµιές προ φόρων -18.042.268,54-24.382.022,35-18.122.032,21-7.980.868,47 Φόροι χρήσης 6.34 1.775.957,51-4.048.117,42 26.821,84-1.187.168,23 Κέρδη - Ζηµιές µετά από φόρους -19.818.226,05-20.333.904,93-18.148.854,05-6.793.700,24 7

Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων Ο Όµιλος Η Εταιρεία 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2011 ιαφορά αποτίµησης χρεογράφων προς πώληση 1.204.581,33-3.250.612,33 3.627.634,78 6.257.274,10 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α -18.613.644,72-23.584.517,26-14.521.219,27-536.426,14 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Οµίλου -18.589.952,04-23.440.023,67 Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα Μειοψηφίας -23.692,68-144.493,59 Κατάσταση Ιδίων κεφαλαίων ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2011 22.595.684,50 15.888.810,00 615.591,89-8.161.877,99 49.396,63 30.987.605,03 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2011 0,00 0,00-1.920.616,56-21.519.407,11-144.493,59-23.584.517,25 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 2.135,00 2.135,00 Πώληση Ιδίων Μετοχών 0,00 0,00 0,00 6.165,71 0,00 6.165,71 Αγορές / Πωλήσεις Μετοχών Οµίλου 0,00 0,00 0,00 0,00 111.290,56 111.290,56 Τακτοποίηση Μειοψηφίας λόγω αλλαγής % συµµετοχής 0,00 0,00 0,00-33.016,05 33.016,05 0,00 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/11 22.595.684,50 15.888.810,00-1.305.024,67-29.708.135,44 51.344,65 7.522.679,04 Σύνολο Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2012 22.595.684,50 15.888.810,00-1.305.024,67-29.708135,44 51.344,65 7.522.679,04 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2012 0,00 0,00 642.589,36-19.232.541,40-23.692,68-18.613.644,72 Αγορές / Πωλήσεις Μετοχών Οµίλου 0,00 0,00 0,00-108.400,00 0,00-108.400,00 Τακτοποίηση Μειοψηφίας λόγω αλλαγής % συµµετοχής 0,00 0,00 0,00-1.419,88 1.419,88 0,00 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/12 22.595.684,50 15.888.810,00-662.435,31-49.050.496,72 29.071,85-11.199.365,68 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2011 22.595.684,50 15.888.810,00 615.591,89-12.734.149,33 26.365.937,06 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2011 Σύνολο 0,00 0,00 6.257.274,10-6.793.700,24-536.426,14 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/2011 22.595.684,50 15.888.810,00 6.872.865,99-19.527.849,57 25.829.510,92 Ίδια κεφάλαια ενάρξεως χρήσης 1/1/2012 22.595.684,50 15.888.810,00 6.872.865,99-19.527.849,57 25.829.510,92 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα χρήσης 1/1-31/12/2012 0,00 0,00 3.627.634,78-18.148.854,05-14.521.219,27 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ίδια κεφάλαια λήξεως χρήσης 31/12/2012 22.595.684,50 15.888.810,00 10.500.500,77-37.676.703,62 11.308.291,65 8

Kατάσταση ταµειακών ροών ΟΜΙΛΟΣ: 2012 2011 Α. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων 97.394.478,10 109.018.105,61 Πληρωµές αντασφαλίστρων -24.567.500,69-24.538.097,83 Πληρωµές ασφαλιστικών αποζηµιώσεων -47.503.170,75-61.765.239,21 Είσπραξη από αντασφαλιστές για ζηµιές 8.465.463,94 10.170.799,22 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (προµήθειες και λοιπά) -17.640.095,68-20.311.527,59 Εισπραγµένες προµήθειες από αντασφαλιστές 9.383.342,48 3.592.962,85 Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών -9.663.666,48-1.846.832,54 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα -18.714.228,66-19.282.408,84 Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 2.418.686,79 1.671.755,86 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση -166.294,43-1.032.668,97 Εισπράξεις (καθαρό ποσό) από πώληση στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 2.826.397,36 7.535.765,64 Πληρωµές φόρου εισοδήµατος 0,00-810.921,75 Εισροές / Εκροές από λειτουργικές δραστηριότητες θυγατρικών (πλην ασφαλιστικών) -553.708,03-1.125.103,87 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΡΟΩΝ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Α) 1.679.703,95 1.276.588,58 Β. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άυλων στοιχείων -315.064,74-308.139,10 Εισπράξεις / Πληρωµές για απόκτηση θυγατρικών επιχειρήσεων και συγγενών επιχειρήσεων -108.400,00-96.609,44 Εισροές / Εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες θυγατρικών (πλην ασφαλιστικών) 87.740,60 633.989,09 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΡΟΩΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Β) -335.724,14 229.240,55 Γ. ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις /Πληρωµές από αύξηση /µείωση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 2.135,00 Πληρωµές για δάνεια και τόκους -20.719.404,33-3.860.512,55 Πληρωµές για µισθώµατα χρηµατοδοτικών µισθώσεων -1.050.201,98-1.074.584,66 Εισπράξεις /Πληρωµές για αγορά / πώληση ιδίων µετοχών 0,00 6.165,71 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΡΟΩΝ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Γ) -21.769.606,31-4.926.796,50 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΡΟΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ (Α+Β+Γ) -20.425.626,50-3.420.967,37 1.Ταµειακά διαθέσιµα στην έναρξη της χρήσης 36.634.270,17 40.055.237,54 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΤΗ ΛΗΞΗ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 16.208.643,67 36.634.270,17 9

ΕΤΑΙΡΕΙΑ: INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής 31/12/2012 31/12/2011 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπραγµένα ακαθάριστα εγγεγραµµένα ασφάλιστρα και δικαιώµατα συµβολαίων 31.405.829,18 40.271.291,57 Πληρωµές αντασφαλίστρων -4.225.404,51-12.539.073,63 Πληρωµές ασφαλιστικών αποζηµιώσεων -26.381.123,46-34.127.444,91 Είσπραξη από αντασφαλιστές για ζηµιές 3.681.434,17 7.147.444,89 Πληρωµές εξόδων πρόσκτησης (Προµήθειες και λοιπά) -6.002.676,15-6.492.032,54 Εισπραγµένες προµήθειες από αντασφαλιστές 551.994,45 2.372.798,64 Πληρωµές φόρων και τελών ασφαλιστηρίων συµβολαίων και υποχρεωτικών εισφορών -1.749.490,18-2.582.499,83 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα -7.361.369,88 3.556.790,11 Εισπραχθέντα µερίσµατα, τόκοι και ενοίκια από περιουσιακά στοιχεία που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 2.301.426,30 1.320.889,02 Πληρωµές (καθαρό ποσό) για αγορά στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση -166.294,43-200.199,77 Εισπράξεις (καθαρό ποσό) από πώληση στοιχείων που διατίθενται σε ασφαλιστική τοποθέτηση 2.035.463,90 4.423.528,35 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες -5.910.210,61 3.151.491,90 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωµές για απόκτηση ενσώµατων παγίων και άυλων στοιχείων -141.361,87-60.529,17 Πληρωµές για απόκτηση θυγατρικών επιχειρήσεων και συγγενών επιχειρήσεων -579.400,00-385.744,44 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -720.761,87-446.273,61 ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις από ληφθέντα δάνεια 9.597.493,23 0,00 Πληρωµέςγια µισθώµατα χρηµατοδοτικών µισθώσεων -1.050.201,98-1.074.584,66 Πληρωµές για δάνεια και τόκους -20.400.815,34-2.965.722,03 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες -11.853.524,09-4.040.306,69 Καθαρή αύξηση / µείωση ταµειακών διαθεσίµων -18.484.496,57-1.335.088,40 Ταµειακά διαθέσιµα στην αρχή της χρήσης 23.415.145,98 24.750.234,38 Ταµειακά διαθέσιµα στο τέλος της χρήσης 4.930.649,41 23.415.145,98 10

1.ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ 1.1 Γενικές Πληροφορίες Φύση δραστηριοτήτων Ο Όµιλος INTERNATIONAL LIFE δραστηριοποιείται κυρίως στον ασφαλιστικό και στον ευρύτερο χρηµατοπιστωτικό τοµέα παρέχοντας ένα ευρύ φάσµα ασφαλιστικών υπηρεσιών σε ιδιώτες και επιχειρήσεις. Επίσης δραστηριοποιείται στη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων, και την εµπορία και υπηρεσίες εφαρµογών λογισµικού. Η έδρα του Οµίλου βρίσκεται στο Μαρούσι Αττικής (οδός Λ. Κηφισίας 7&Νεαπόλεως 2, Τ.Κ. 151 23). Οι µετοχές της εταιρείας δεν είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο. Οι OικονοµικέςKαταστάσεις για την χρήση 01/01-31/12/2012 που συµπεριλαµβάνουν και τα συγκριτικά στοιχεία της κατάστασης οικονοµικής θέσης 31/12/2011 και της κατάστασης συνολικών εσόδων 01/01-31/12/2011, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στην µε αριθµ. 551/19-06-2013 συνεδρίαση. Σηµαντική πληροφόρηση: Α)Οι µετοχές της εταιρείας INTERNATIONALLIFE ΑΕΓΑ του Οµίλου είναι εισηγµένες στη Νεοαναπτυσσοµένη Αγορά του Χρηµατιστήριου Αξιών της Κύπρου. Η τιµή της µετοχής κατά την 31.12.2012 ανερχόταν σε 2,71. Β) Η εταιρεία συµµετείχε στο πρόγραµµα ανταλλαγής παλαιών Οµολόγων Ελληνικού ηµοσίου µε νέα οµόλογα και τίτλους του ΕυρωπαϊκούΤαµείου Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας(PSI). 1.2 Σύνθεση του Οµίλου Ο Όµιλος INTERNATIONALLIFE περιλαµβάνει τις παρακάτω εταιρείες: INTERNATIONALLIFE Ανώνυµη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής (µητρική) η οποία ιδρύθηκε το 1991 µε αντικείµενο δραστηριότητας την παροχή ασφαλιστικών και αντασφαλιστικών καλύψεων ζωής. Έχει έδρα το Μαρούσι Αττικής, οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2. INTERNATIONALLIFE Ανώνυµος Εταιρεία Γενικών Ασφαλίσεων (πρώην INTERNATIONALHELLAS Α.Α.Ε.) η οποία ιδρύθηκε το 1979 µε αντικείµενο δραστηριότητας τις γενικές ασφάλειες. Έχει έδρα το Μαρούσι Αττικής, οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2. INTERNATIONAL ΑΕ ΑΚ Ανώνυµη Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων η οποία ιδρύθηκε το 1991 µε αντικείµενο δραστηριότητας τη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων. Έχει έδρα το Μαρούσι Αττικής, οδός Λ. Κηφισίας 7 &Νεαπόλεως 2. INTERNATIONALONLINEA.E. Ανώνυµη Εταιρεία Υπηρεσιώνδιαδικτύου η οποία ιδρύθηκε το 2001 και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι) µε αντικείµενο δραστηριότητας την παροχή συµβούλων και την προµήθεια λογισµικού. ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΜΠΙ Α.Ε Ανώνυµη Εταιρεία η οποία λειτουργεί ως ΑΕ από το 1988 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι) µε αντικείµενο δραστηριότητας τη διενέργεια ασφαλιστικήςµεσιτείας. 1.3 Μέτοχοι Έλεγχο στο Κεφάλαιο της µητρικής εταιρείας ασκεί η INTERNATIONALHOLDING Α.Ε. η οποία κατέχει το 92,658% του µετοχικού κεφαλαίου. 1.4 Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου Η εταιρεία διοικείται από οκταµελές ιοικητικό Συµβούλιο τριετούς θητείας. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου σήµερα είναι τα εξής: Εκτελεστικά µέλη Ιωάννης Μπράβος Κοτσιφάκη Ιωάννα Μη εκτελεστικά µέλη Μιλτιάδης Νεκτάριος Φωκίων Μπράβος Περικλής Λίβας Σωτήριος Ταγκόπουλος ιευθύνων Σύµβουλος Μέλος Πρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος Μέλος Ανεξάρτητα Μη εκτελεστικά Μέλη Μιχαήλ Σφακιανάκης Βασίλειος Κελτσόπουλος Μέλος Μέλος 11

1.4 Τακτικοί Ελεγκτές Η εταιρεία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές. Τον έλεγχο για την εταιρική περίοδο 2012 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Μαρκεζίνης Παναγιώτης της ελεγκτικής εταιρείας «ΝΕΧΙΑ EUROSTATUSAE ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ».Ο έλεγχος της προηγούµενης περιόδου 2011 διενεργήθηκε από τους Ορκωτούς Ελεγκτές - Λογιστές κ. Ντζανάτο ηµήτριο και κ. Παπαγιαννόπουλο Κυπριανό της ελεγκτικής εταιρείας «GRANTTHORNTON Α.Ε.». 1.5 Φορολογικές Υποχρεώσεις Η εταιρεία για τις φορολογικές της υποχρεώσεις υπάγεται στην.ο.υ. ΦΑΕ Αθηνών. Ο συντελεστής φόρου εισοδήµατος για το 2012 ανέρχεται στο 20% όπως για όλες τις ανώνυµες εταιρείες που εδρεύουν στην Ελλάδα. Η εταιρεία έχει ελεγχθεί οριστικά µέχρι και την περίοδο2007. Για τις ανέλεγκτες φορολογικές περιόδους 2008 µε 2010 η εταιρεία δεν έχει σχηµατίσει καµία πρόβλεψη καθώς εκτιµάται ότι δεν θα προκύψουν σηµαντικές φορολογικές διαφορές εξαιτίας των φορολογικών ζηµιών της. Για την χρήση 2011 η εταιρεία έχει λάβει φορολογικό πιστοποιητικό. Για την χρήση του 2012 ο έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη και το σχετικό φορολογικό πιστοποιητικό προβλέπεται να χορηγηθεί µετά τη δηµοσίευση των Οικονοµικών Καταστάσεων. Εκτιµούµε ότι µε την ολοκλήρωση του ελέγχου δεν θα προκύψουν πρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις οι οποίες θα έχουν ουσιώδη επίδραση στις Οικονοµικές Καταστάσεις. 1.6 Εποπτεύουσα αρχή Εποπτεύουσα αρχή, στην εφαρµογή των διατάξεων του Κ.Ν. 2190/1920 «περί Ανωνύµων Εταιρειών», είναι το Υπουργείο Ανάπτυξης. Εποπτεύουσα αρχή,στην εφαρµογή των διατάξεων του Ν.. 400/1970,είναι η ιεύθυνση Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης της Τράπεζας της Ελλάδος. 2. ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του οµίλου, της µητρικής και των θυγατρικών, για την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως και την 31 η εκεµβρίου 2012, έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις αρχές εν τίθεται θέµα αλλαγών στις λογιστικές αρχές και µεθόδους µε βάση τα ΛΠ. Αρχή της συνέχειας της Επιχειρηµατικής δραστηριότητας Οι Οικονοµικές Καταστάσεις που παρουσιάζονται έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα χρήση περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : Για την κατάσταση οικονοµικής θέσης η 31 η /12/2011 Για την κατάσταση συνολικών εσόδων η χρήση (1/1/2011 31/12/2011) Για τις ταµειακές ροές η 31 η /12/2011 (1/1/2011 31/12/2011) Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων η 31 η /12/2011 (1/1/2011 31/12/2011) 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν στα ασφαλιστήρια συµβόλαια, το 2012 και το 2011 γνωστοποιούνται ξεχωριστά παρακάτω. Σηµειώνεται ότι οι παρούσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούν πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2012 σύµφωνα µε όλες τις γνωστοποιήσεις που απαιτούν τα ΛΠ. Οι επιπτώσεις που προέκυψαν στην περιουσιακή διάρθρωση και στην οικονοµική θέση του Οµίλου και της Μητρικής Εταιρείας κατά τη µετάβαση στα ΛΠ από τις γενικά αποδεκτές και εφαρµοζόµενες λογιστικές αρχές στην Ελλάδα, αναφέρονται στη σηµείωση 7.1 των οικονοµικών καταστάσεων 31/12/2005. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι Οικονοµικές Καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της προηγούµενης περιόδου 2011 και έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για την χρήση 01/01-31/12/2012 που παρουσιάζεται. 12

3.1 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες INTERNATIONAL LIFE Ανώνυµη Εταιρεία Ασφαλίσεων Ζωής Ο Όµιλος έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1η Ιανουαρίου 2012. Στην παράγραφο I παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2012. Στην παράγραφο II παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ε.Ε. I. Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2012 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα Πρότυπα και ιερµηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών µέσων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011) Σκοπός της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους αναφορικά µε τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιονδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα που έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις στην περίπτωση που ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της περιόδου αναφοράς. Τροποποίηση του ΛΠ 12 «Αναβαλλόµενος Φόρος: Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012) Τον εκέµβριο του 2010 εκδόθηκε η παρούσα τροποποίηση του ΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήµατος». Η τροποποίηση αυτή παρέχει χρήσιµες οδηγίες αναφορικά µε τις περιπτώσεις στοιχείων του ενεργητικού αποτιµώµενα στις εύλογες αξίες σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του ΛΠ 40 «Επενδυτικά ακίνητα» τα οποία ανακτώνται µέσω της χρήσης ή µέσω της πώλησής τους. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Έντονος υπερπληθωρισµός / Αφαίρεση των σταθερών ηµεροµηνιών αναφορικά µε τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011) Οι σχετικές τροποποιήσεις του ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» εκδόθηκαν τον εκέµβριο του 2010. Οι τροποποιήσεις αντικαθιστούν αναφορές σε σταθερές ηµεροµηνίες αναφορικά µε τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ µε τον ορισµό της «ηµεροµηνίας µετάβασης στα ΠΧΑ». Ορίζει τις προϋποθέσεις αναφορικά µε το πώς µία επιχείρηση παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ µετά από µία περίοδο, που η επιχείρηση δεν µπορούσε να συµµορφωθεί µε τις απαιτήσεις των ΠΧΑ γιατί το λειτουργικό της νόµισµα υπόκειντο σε σοβαρό υπερπληθωρισµό. Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται από την 01/07/2011. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα: Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Παρουσίαση στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012) 13

Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιµώνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Κοινοί ιακανονισµοί» (JointArrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Επιχειρήσεις», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµόζονται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Κοινοί ιακανονισµοί» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν κοινό διακανονισµό (jointarrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε Άλλες Επιχειρήσεις» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε τα ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Το νέο Πρότυπο έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) 14

Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Οι τροποποιήσεις αυτές σκοπό έχουν να βελτιώσουν θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Οι νέες τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013 µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ε ΠΧΑ 20 «απάνες Απογύµνωσης (StrippingCosts) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 20. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η ιερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ο Όµιλος/Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες/εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις (να προσαρµοστεί στον κάθε Όµιλο/εταιρία). Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ οικονοµικών καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ΠΧΑ και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US GAAP. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν την δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά την µετάβαση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 (έκδοση τον Μάιο του 2012 οι τροποποιήσεις ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Κοινοί ιακανονισµοί, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Επιχειρήσεις (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013. 15

Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµόζεται για της ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «επενδυτικές οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. 3.2Πληροφόρηση ανά λειτουργικό τοµέα δραστηριότητας Ένας λειτουργικός τοµέας είναι ένα συστατικό µέρος µιας οικονοµικής οντότητας: α) που αναλαµβάνει επιχειρηµατικές δραστηριότητες από τις οποίες δύναται να αποκτά έσοδα και να αναλαµβάνει έξοδα (συµπεριλαµβανοµένων των εσόδων και εξόδων που αφορούν συναλλαγές µε άλλα συστατικά µέρη της ίδιας οικονοµικής οντότητας) β) του οποίου τα αποτελέσµατα εξετάζονται τακτικά από τον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων της οντότητας για σκοπούς λήψης αποφάσεων σχετικά µε την κατανοµή πόρων στον τοµέα και την εκτίµηση της αποδόσεώς του γ) για το οποίο διατίθενται χωριστές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες. Η εταιρεία και ο όµιλος έχουν εφαρµόσει το.π.χ.α 8. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε τρεις βασικούς τοµείς. Στις Ασφαλίσεις Ζωής, τις Γενικές Ασφάλειες και τη ιαχείριση Αµοιβαίων Κεφαλαίων. Κάθε επιχειρηµατικός τοµέας ασκείται µε ξεχωριστή ανώνυµη εταιρεία. Γεωγραφικά ο Όµιλος δραστηριοποιείται σε όλη την Ελληνική Επικράτεια καθώς και στην Ρωσία µε συµµετοχή σε ποσοστό 49% σε δύο τοπικές εταιρείες. 3.3 Ενοποίηση Τα εξατοµικευµένα στοιχεία του ενεργητικού, οι υποχρεώσεις και οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις, που αποκτώνται µέσω επιχειρηµατικής συνένωσης αποτιµώνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους και η διαφορά, µεταξύ του κόστους εξαγοράς και της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία στο Ενεργητικό, εφόσον το κόστος εξαγοράς είναι µεγαλύτερο. Αν το συνολικό κόστος της εξαγοράς είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στα αποτελέσµατα. Χωρίς να παραβλέπονται τα όσα αναφέρονται παραπάνω, λόγω της εφαρµογής της παραγράφου 15 του ΠΧΑ 1, οι συνενώσεις των επιχειρήσεων που διενεργήθηκαν πριν από την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ και για τις οποίες είχε εφαρµοσθεί η µέθοδος της συνένωσης συµφερόντων, παρέµειναν στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου ως είχαν. Θυγατρικές εταιρείες: Είναι οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, από τη µητρική εταιρεία, είτε µέσω της κατοχής της πλειοψηφίας των µετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µέσω της εξάρτησής της από την τεχνογνωσία που της παρέχει ο Όµιλος. ηλαδή, θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την µητρική. Η µητρική αποκτά και ασκεί έλεγχο µέσω των δικαιωµάτων ψήφου. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά το χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαµβάνεται υπόψη προκειµένου να στοιχειοθετηθεί αν η µητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όµιλο λογιστικοποιείται βάσει της µεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των µετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα συνδεδεµένου µε την συναλλαγή. Ειδικά για τις επιχειρηµατικές συνενώσεις που είχαν πραγµατοποιηθεί πριν την ηµεροµηνία µετάβασης του Οµίλου στα ΠΧΑ (1 η Ιανουαρίου 2004) χρησιµοποιήθηκε η εξαίρεση του ΠΧΑ 1 και δεν εφαρµόστηκε αναδροµικά η µέθοδος της ολικής ενοποίησης. Στα πλαίσια της παραπάνω εξαίρεσης, η Εταιρεία δεν επαναϋπολόγισε το κόστος κτήσης των θυγατρικών που είχαν αποκτηθεί πριν από την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΑ, ούτε την εύλογη αξία των αποκτηθέντων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία της εξαγοράς. Κατά συνέπεια η υπεραξία που αναγνωρίστηκε κατά την ηµεροµηνία µετάβασης, στηρίχθηκε στην εξαίρεση του ΠΧΑ 1, 16

υπολογίστηκε µε βάση τις προηγούµενες λογιστικές αρχές και απεικονίσθηκε µε τον ίδιο τρόπο που απεικονιζόταν σύµφωνα µε τις τελευταίες δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου πριν την µετάβαση στα ΠΧΑ. ιεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Οι µη πραγµατοποιηµένες ζηµιές, επίσης απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης, του µεταβιβασθέντος στοιχείου ενεργητικού. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί, όπου αυτό κρίθηκε απαραίτητο, ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο και τη µητρική εταιρεία. Συγγενείς εταιρείες: Είναι οι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ο Όµιλος µπορεί να ασκήσει σηµαντική επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηριστούν θυγατρικές. Οι παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν από τον όµιλο συνιστούν ότι το κατεχόµενο ποσοστό µεταξύ 20% και 50% δικαιωµάτων ψήφου µίας εταιρείας υποδηλώνει σηµαντική επιρροή πάνω στην εταιρεία αυτή. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος και κατόπιν θεωρούνται ότι χρησιµοποιούν τη µέθοδο των ίδιων κεφαλαίων. Στο τέλος κάθε περιόδου, το κόστος αυξάνεται µε την αναλογία της επενδύτριας επιχείρησης στις µεταβολές των ίδιων κεφαλαίων της επενδυόµενης επιχείρησης και µειώνεται µε τα λαµβανόµενα από τη συγγενή µερίσµατα. Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή τις ζηµιές των συνδεδεµένων επιχειρήσεων µετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, ενώ το µερίδιο των µεταβολών των αποθεµατικών µετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεµατικά. Οι συσσωρευµένες µεταβολές επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις. Όταν η συµµετοχή του Οµίλου στις ζηµίες σε µία συγγενή επιχείρηση ισούται ή υπερβαίνει τη συµµετοχή της στη συγγενή επιχείρηση, συµπεριλαµβανοµένων οποιονδήποτε άλλων επισφαλών απαιτήσεων, ο Όµιλος δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζηµίες, εκτός και αν έχει καλύψει υποχρεώσεις ή έχει ενεργήσει πληρωµές εκ µέρους της συγγενούς επιχείρησης και εν γένει εκείνων που προκύπτουν από τη µετοχική ιδιότητα. Μη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συνδεδεµένων επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου στις συνδεδεµένες επιχειρήσεις. Μη πραγµατοποιηµένες ζηµιές απαλείφονται, εκτός εάν η συναλλαγή παρέχει ενδείξεις αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συνδεδεµένων επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί, όπου αυτό κρίθηκε απαραίτητο, ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο και τη µητρική εταιρεία. 3.4 Ενοποιούµενες εταιρείες Στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου περιλαµβάνονται οι παρακάτω εταιρείες: Επωνυµία Έδρα Ποσοστό Σχέση µε τη Μητρική Μέθοδος ενοποίησης - INTERNATIONALLIFEΑ.Ε.Α.Ζ. Μαρούσι 100,00% Μητρική Ολική ενοποίηση - INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α. Μαρούσι 99,32% Θυγατρική Ολική ενοποίηση - INTERNATIONAL ΑΕ ΑΚ Μαρούσι 99,58% Θυγατρική Ολική ενοποίηση - ΜΕΣΙΤΕΣ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΜΠΙ ΑΕ Μαρούσι 85,00% Θυγατρική Ολική ενοποίηση - ΙNTERNATIONAL ON LINE AE Μαρούσι 35,00% Συγγενής Καθαρής Θέσης 3.5 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία» (31/12/2011: 371.393,79 και 31/12/2012 346.541,97 ) αφορά σε αναλογιστική µελέτη, την οποία πραγµατοποίησε ο αδειούχος Αναλογιστής Πουλογιάννης Κων/νος (Αρ.Αδείας Κ3/7564). Σύµφωνα µε το Ελληνικό Εργατικό ίκαιο (Ν. 2112/20) ο εργοδότης έχει την υποχρέωση να καταβάλλει στον εργαζόµενο σε περίπτωση συνταξιοδότησης µε τη συµπλήρωση των προϋποθέσεων πλήρους σύνταξης το 40% της αποζηµίωσης σε περίπτωση απόλυσης εάν ο εργαζόµενος καλύπτεται από κάποιο επικουρικό ταµείο, διαφορετικά το 50% της αποζηµίωσης. Μέθοδος Αποτίµησης Η οριζόµενη στο.λ.π. 19, µέθοδος προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας (projectedunitcredit). Η µέθοδος προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας θεωρεί ότι κάθε περίοδος υπηρεσίας δηµιουργεί µια επιπρόσθετη µονάδα δικαιώµατος στις παροχές και αποτιµά κάθε µονάδα ξεχωριστά για να δηµιουργήσει την τελική δέσµευση. Η υπηρεσία του εργαζόµενου δηµιουργεί µια δέσµευση ακόµη και αν οι παροχές εξαρτώνται από µελλοντική απασχόληση (µε άλλα λόγια δεν είναι κατοχυρωµένες). Η υπηρεσία του εργαζόµενου πριν την ηµεροµηνία κατοχύρωσης δηµιουργεί τεκµαιρόµενη δέσµευση γιατί, σε κάθε διαδοχική ηµεροµηνία ισολογισµού, το ποσό της µελλοντικής υπηρεσίας που ένας εργαζόµενος θα πρέπει να παράσχει πριν να δικαιούται τις παροχές, µειώνεται. Κατά την αποτίµηση της δέσµευσης της για καθορισµένες παροχές, η επιχείρηση λαµβάνει υπόψη την πιθανότητα ότι µερικοί εργαζόµενοι µπορεί να µην πληρούν οποιεσδήποτε προϋποθέσεις κατοχύρωσης. Η επιχείρηση προεξοφλεί το σύνολο µιας δέσµευσης παροχών µετά την έξοδο από την υπηρεσία, ακόµη και αν µέρος της δέσµευσης καθίστανται πληρωτέο µέσα σε δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στον Ισολογισµό είναι τα παρακάτω: 17