International Α.Ε..Α.Κ. ΑΡ.ΓΕΜΗ :

Transcript

1 International Α.Ε..Α.Κ. ΑΡ.ΓΕΜΗ : Οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2013 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς («ΠΧΑ») Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «International Α.Ε..Α.Κ.» την και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένες γενικές οικονοµικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Περικλής Λίβας Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου 1

2 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή... 3 A. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 5 Στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης... 5 Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών εσόδων... 6 Στοιχεία Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων... 6 Ταµειακές ροές... 7 B. ΓΕΝΙΚΑ... 7 Γ. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.)... 8 Συγκριτική Πληροφόρηση... 8 Αρχή της συνέχειας της Επιχειρηµατικής δραστηριότητας ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ... 8 Έσοδα... 8 Αναγνώριση και απόσβεση Ενσώµατων και Ασώµατων περιουσιακών στοιχείων... 8 Κεφαλαιοποίηση Εξόδων... 9 Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις... 9 Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και Ίδια Κεφάλαια... 9 Τραπεζικά δάνεια... 9 Υποχρεώσεις Τίτλοι Ιδίων Κεφαλαίων Φόροι περιλαµβανοµένων των αναβαλλόµενων φόρων Παροχές στο προσωπικό Καθορισµός των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων ιανοµή µερισµάτων ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου I. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Ασώµατες ακινητοποιήσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ταµειακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα Μετρητών Μετοχικό Κεφάλαιο / ιαφορά υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Κέρδη/Ζηµιές εις νέο Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις Λοιπές υποχρεώσεις Κύκλος Εργασιών Κόστος Πωληθέντων Λοιπά έσοδα Έξοδα ιάθεσης Έξοδα ιοίκησης Λοιπά έξοδα Χρηµατοοικονοµικά έσοδα Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Φόρος εισοδήµατος Κέρδη/Ζηµίες κατά µετοχή Ταµειακές Ροές Λοιπές πληροφορίες

3 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους (Εταίρους) της Εταιρείας INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2013, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας INTERNATIONAL ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ κατά την 31 η εκεµβρίου 2013 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3

4 Έµφαση Θέµατος International Ανώνυµη Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων Εφιστούµε την προσοχή σας στη σηµείωση 29(γ) «Κεφαλαιακή Επάρκεια» των Οικονοµικών Καταστάσεων, όπου περιγράφεται ότι το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων είναι µικρότερο του 50% του µετοχικού κεφαλαίου και για το λόγο αυτό συντρέχει περίπτωση εφαρµογής του άρθρου 47 του ΚΝ 2190/20. Για το λόγο αυτό οι µέτοχοι θα πρέπει να αποφασίσουν στην προσεχή Τακτική Γενική Συνέλευση τη λήψη µέτρων για την ανατροπή των λόγων εφαρµογής του άρθρου 47 στην εταιρεία προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά την σύνταξη των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων, οι οποίες συντάχθηκαν µε δεδοµένη την αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας της εταιρείας. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Α) Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Β) Τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρείας στις 31/12/2013 είναι µικρότερα του 50% του καταβληµένου Μετοχικού Κεφαλαίου µε συνέπεια να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του άρθρου 47 του Κ.Ν 2190/1920. Γ) Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη τελούν υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. NEXIA EUROSTATUS AE Αµ. Φραντζή 34 Ν. Κόσµος Αθήνα Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 141 Αθήνα, 5 Ιουνίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΜΑΡΚΕΖΙΝΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ

5 A. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ International Ανώνυµη Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων Στοιχεία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης Η κατάσταση της Οικονοµικής Θέσης της περιόδου , καθώς και η αντίστοιχη της προηγούµενης περιόδου έχει ως εξής: Σηµείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ενσώµατες ακινητοποιήσεις , ,67 Άυλα στοιχεία ενεργητικού , ,15 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις , ,43 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση , ,23 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις , ,35 Σύνολο µη κυκλοφορούντος ενεργητικού (α) , ,83 Λοιπές απαιτήσεις , ,85 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού , ,45 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα , ,27 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού (β) , ,57 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (α+β) , ,40 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό κεφάλαιο , ,00 Υπέρ το άρτιο , ,00 Λοιπά αποθεµατικά , ,68 Κέρδη /(Ζηµιές) εις νέο 12 ( ,25) ( ,98) Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων (α) , ,70 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις , ,27 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία , ,49 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων (β) , ,76 Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις , Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις , ,34 Λοιπές υποχρεώσεις , ,32 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (γ) , ,94 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α+β+γ) , ,40 5

6 Στοιχεία Κατάστασης Συνολικών εσόδων International Ανώνυµη Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων Η Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την περίοδο , καθώς και η αντίστοιχη της προηγούµενης περιόδου έχει ως εξής: Σηµείωση ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πωλήσεις , ,11 Κόστος Πωληθέντων 19 ( ,68) ( ,24) ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ ΟΣ , ,87 Λοιπά έσοδα ,64 0,00 Έξοδα διάθεσης 21 ( ,27) ( ,53) Έξοδα διοίκησης 22 ( ,41) ( ,89) Λοιπά έξοδα 23 (8.369,48) (1.631,27) ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ( ,96) ( ,82) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα , ,24 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 25 (8.108,54) (32.592,15) ΚΕΡ Η/ZHMIEΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ ( ,13) ( ,73) Φόρος εισοδήµατος και αναβαλλόµενος 26 ( ,56) ( ,12) ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΜΕΤΑ ΦΟΡΟΥΣ ( ,57) ( ,85) Κατάσταση Λοιπών Συνολικών Εσόδων-Εξόδων Αποθεµατικό από αναλ.κέρδη προβλέψεων αποζ. προσωπικού (1.356,53) 3.001,70 ιαφορές αποτίµησης χρεογράφων µέσω κατάστασης αποτελεσµάτων , ,68 ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟ Α-ΕΞΟ Α ( ,94) ( ,57) Στοιχεία Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Ο Πίνακας µεταβολών των Ιδίων Κεφαλαίων έχει ως εξής: Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Υπέρ το κεφάλαιο Άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,00 ( ,73) ,27 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/12/2012 0,00 0, ,38 ( ,95) ( ,57) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου , ,00 0,00 0, ,00 Σύνολο µεταβολών περιόδου , , ,38 ( ,95) ( ,57) Υπόλοιπα κατά την 31 εκεµβρίου , , ,38 ( ,68) ,70 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Υπέρ το κεφάλαιο Άρτιο Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέο ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου , , ,38 ( ,68) ,70 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-31/12/2013 0,00 0, ,63 ( ,57) ( ,94) Σύνολο µεταβολών περιόδου 0,00 0, ,63 ( ,57) ( ,94) Υπόλοιπα κατά την 31 εκεµβρίου , , ,01 ( ,25) ,76 6

7 Ταµειακές ροές Οι ταµειακές ροές της εταιρείας για την περίοδο , καθώς και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα κονδύλια της προηγούµενης περιόδου έχουν ως εξής: ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις από απαιτήσεις , ,25 Πληρωµές για αγορές & δαπάνες επιχείρησης ( ,82) ( ,20) Πληρωµές Φόρων Τελών (3.953,31) (10.613,78) Τόκοι πληρωθέντες 0,00 (894,17) ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΡΟΩΝ (ΕΚΡΟΩΝ) ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ( ,59) ( ,90) ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Είσπραξη/Πληρωµή για ενσώµατα & άυλα πάγια (16.778,75) (24.038,48) Είσπραξη/Πληρωµή για χρεόγραφα 0, ,59 ιάφορα έξοδα/έσοδα και λοιπά στοιχεία πληρωµένα/εισπραγµένα 821,37 Είσπραξη/Πληρωµή για δάνεια (14.200,00) 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΡΟΩΝ (ΕΚΡΟΩΝ) ΑΠΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (30.157,38) ,11 ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΡΟΩΝ (ΕΚΡΟΩΝ) ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ 0, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΡΟΩΝ (ΕΚΡΟΩΝ) ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗΣ ( ,97) ,21 ΚΑΘΑΡΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΑ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ ( ,97) ,21 B. ΓΕΝΙΚΑ Η ιοίκηση της εταιρείας παρουσιάζει τις Οικονοµικές Καταστάσεις για την περίοδο 2013 ( έως ). Οι οικονοµικές καταστάσεις για την περίοδο που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2013 (συµπεριλαµβάνοντας τα συγκριτικά στοιχεία για την περίοδο που έληξε τη 31 η εκεµβρίου 2012) εγκρίθηκαν από το.σ. της εταιρείας στην µε αριθµ.286/ συνεδρίαση. Η ιοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων µε τρόπο ώστε να δίνουν µια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών της ροών. Συνέπεια των παραπάνω η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: - επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (.Λ.Π.) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρµόζει πάγια. - επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές αρχές οι οποίες συµβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσµάτων και των ταµειακών ροών της, όπου κάποιο θέµα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερµηνεία, και να τις εφαρµόζει πάγια. - διενεργεί λογικές εκτιµήσεις όπου απαιτείται. - συντάσσει τις οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. 7

8 Γ. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ. Η εταιρεία «International Α.Ε..Α.Κ.» (στο εξής ως «η εταιρεία») παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις µαζί µε τις σηµειώσεις επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο αυτών για την περίοδο 2013 ( ). Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1992 στην Ελλάδα και έχει την έδρα της στην Αθήνα (Κηφισίας 7 και Νεαπόλεως 2, Μαρούσι). Η εταιρεία έχει αριθµό µητρώου ανωνύµων εταιρειών (ΑΡ.Μ.Α.Ε.) 26490/06/Β/92/08 και λειτουργεί σύµφωνα µε τις διατάξεις των Ν. 2190/1920 και Ν. 1969/1991. Η εταιρεία ανήκει στον όµιλο «International Life» (µε ποσοστό συµµετοχής 99,37%), όπου και ενοποιείται µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης. Οι ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις του οµίλου καθώς και της εταιρείας είναι διαθέσιµες στην ηλεκτρονική διεύθυνση της µητρικής εταιρείας: Η εταιρεία κατά την περίοδο για την οποία παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις απασχόλησε κατά µέσο όρο δέκα τέσσερα (14) άτοµα όπως και για την προηγούµενη περίοδο (2012). Αποκλειστικός σκοπός της εταιρείας είναι η διαχείριση ενός ή περισσοτέρων αµοιβαίων κεφαλαίων. Συµµόρφωση µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) Οι ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για την περίοδο 2013 ( ) έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα υιοθετηθέντα από την Ευρωπαϊκή Ένωση ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς «.Π.Χ.Α» (International Financial Reporting Standards «IFRS») που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board «IASB») καθώς και τις σχετικές διερµηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (International Financial Reporting Interpretations Committee, «IFRIC») και τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες της εταιρείας. Συγκριτική Πληροφόρηση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα περίοδο περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι : - Για την κατάσταση της οικονοµικής θέσης η 31/12/ Για την κατάσταση συνολικών εσόδων η 01/01/ /12/ Για τις ταµειακές ροές η 1/1/ /12/ Για τον πίνακα µεταβολών των ιδίων κεφαλαίων η 1/1/ /12/2012 Αρχή της συνέχειας της Επιχειρηµατικής δραστηριότητας Οι Οικονοµικές Καταστάσεις που παρουσιάζονται έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας.. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του Ιστορικού Κόστους, εκτός από τις περιπτώσεις της αποτίµησης των επενδύσεων σε χρηµατοοικονοµικά µέσα. Οι βασικές λογιστικές αρχές παρουσιάζονται παρακάτω: Έσοδα Τα έσοδα της εταιρείας αφορούν αποκλειστικά στη διαχείριση ενός ή περισσοτέρων αµοιβαίων κεφαλαίων και λογίζονται σε ηµερησία βάση, βάσει ορισµένου ποσοστού επί του ενεργητικού των αµοιβαίων κεφαλαίων. Τα χρηµατοοικονοµικά έσοδα της εταιρείας αναγνωρίζονται ως έξης: α) κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξίων όταν αυτά πραγµατοποιούνται, β) µερίσµατα κατά την ηµεροµηνία που αυτά έχουν καταστεί οριστικά µε την έγκριση της Γενικής Συνέλευσης, γ) τόκοι όταν καθίστανται δεδουλευµένοι. Αναγνώριση και απόσβεση Ενσώµατων και Ασώµατων περιουσιακών στοιχείων Η εταιρεία καταχωρεί κατά την αρχική αναγνώριση, αλλά και σε κάθε µεταγενέστερη αποτίµηση, τα ενσώµατα περιουσιακά της στοιχεία στο κόστος κτήσης τους και τα µειώνει µε τις ετήσιες αποσβέσεις καθώς και µε προβλέψεις για την περίπτωση πιθανής απαξίωσης τους. Το κόστος κτήσης των ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων περιλαµβάνει τη τιµολογιακή αξία αγοράς τους πλέον του ΦΠΑ και των εξόδων που πραγµατοποιήθηκαν προκειµένου να αποκτηθούν και να έρθουν στην παρούσα θέση και κατάσταση στην εταιρεία. 8

9 Τα ασώµατα περιουσιακά στοιχεία (λογισµικά προγράµµατα) της εταιρείας καταχωρούνται κατά την αρχική τους αναγνώριση, αλλά και σε κάθε µεταγενέστερη αποτίµηση στην αξία κτήσης τους µειούµενα µε τις ετήσιες αποσβέσεις τους αλλά και µε προβλέψεις για περιπτώσεις πιθανής απαξίωσης. Η εταιρεία δεν κατέχει πάγια (ενσώµατα ή ασώµατα) περιουσιακά στοιχεία για επενδυτικούς ή άλλους σκοπούς πλην αυτών που αναφέρονται παραπάνω. Κεφαλαιοποίηση Εξόδων Όλα τα έξοδα τα οποία αφορούν στην ίδρυση και πρώτη εγκατάσταση της εταιρείας καθώς και έξοδα που αφορούν σε µετεγκατάσταση αναγνωρίζονται σαν έξοδα κατά την περίοδο στην οποία προκύπτουν. Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις Τα χρηµατοπιστωτικά ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, εµφανίζονται στην κατάσταση της οικονοµικής θέσης της εταιρείας όταν η εταιρεία έχει συµβατικές δεσµεύσεις ή δικαιώµατα που σχετίζονται µε αυτά τα χρηµατοπιστωτικά µέσα. Οι απαιτήσεις (απαιτήσεις από χρεώστες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσµης λήξης), εµφανίζονται στην κατάσταση της οικονοµικής θέσης στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένη µε τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, λογίζονται κατά την ηµέρα που γίνεται η συναλλαγή και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος τους, πλέον τα λοιπά κόστη που σχετίζονται µε τη µεταβίβαση τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε χρεόγραφα για τις οποίες ο όµιλος έχει την πρόθεση για τις κρατήσει µέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους), εµφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις µε το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους µείον τυχόν προβλέψεις υποτίµησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αµοιβής, επί του κόστους απόκτησης µιας επένδυσης που κρατείται µέχρι τη λήξη της, αθροίζεται µε τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά µέχρι τη λήξη, ώστε το έσοδο που λογίζεται στα αποτελέσµατα κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε µία σταθερή απόδοση της επένδυσης. Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα, εκτός αυτών που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους, χαρακτηρίζονται σαν «διαθέσιµες για πώληση» ή «κρατούµενες για εµπορικούς σκοπούς» και αποτιµώνται σε κάθε οικονοµική κατάσταση, µε τις δίκαιες αξίες τους κατά την ηµεροµηνία της οικονοµικής κατάστασης. Οι διαφορές αποτίµησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συµµετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Οι διαφορές αποτίµησης των συµµετοχών και χρεογράφων που είναι διαθέσιµα για πώληση, µεταφέρονται κατευθείαν στα ιδία κεφάλαια µέχρι να πωληθεί η επένδυση ή να απαξιωθεί πλήρως, οπότε τα σωρευµένα κέρδη ή οι ζηµιές από αποτίµηση που εµφανίζονται στα Ίδια Κεφάλαια, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και Ίδια Κεφάλαια Οι χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που σχετίζονται µε τα ιδία κεφάλαια, λογίζονται σύµφωνα µε την ουσία του περιεχοµένου των συµβατικών ρυθµίσεων που τα διέπουν. Εκδοθέντα χρηµατοπιστωτικά µέσα δανεισµού (π.χ. οµολογιακό δάνειο) που παρέχουν το δικαίωµα της µετατροπής τους σε Ίδια Κεφάλαια (π.χ. µετοχές), όταν αυτό το δικαίωµα συναρτάται µε αβεβαιότητες και παράγοντες που είναι πέρα από τον έλεγχο του οµίλου που τα εξέδωσε ή του κατόχου αυτών των µέσων, καταχωρούνται σαν υποχρεώσεις, εκτός αν η πιθανότητα της µη µετατροπής τους είναι πολύ µικρή. Η εταιρεία δεν έχει τέτοιου είδους υποχρεώσεις. Τραπεζικά δάνεια Τα έντοκα τραπεζικά δάνεια και οι αλληλόχρεοι τραπεζικοί λογαριασµοί, καταχωρούνται στο συνολικό καθαρό ποσό που έχει ληφθεί µετά την αφαίρεση των άµεσων εξόδων σύναψης της δανειακής σύµβασης. Τα χρηµατοοικονοµικά έξοδα που σχετίζονται µε αυτά τα δάνεια, περιλαµβανοµένων των πληρωτέων ποινών για πρόωρη εξόφληση ή των εξόδων για διακανονισµό, καθώς και τα άµεσα κόστη έκδοσης του δανείου, καταχωρούνται εφόσον είναι «δουλευµένα» στη χρέωση των αποτελεσµάτων µε πίστωση των δανειακών λογαριασµών και εµφανίζονται στο υπόλοιπο του δανείου της περιόδου εφόσον δεν έχουν εξοφληθεί. Για το λογισµό των τόκων χρησιµοποιείται η κατάλληλη µέθοδος υπολογισµού, ανάλογα και µε το ισχύον επιτόκιο και τους άλλους συµβατικούς όρους. Η εταιρεία δεν έχει δάνεια. 9

10 Υποχρεώσεις Όλες οι υποχρεώσεις της εταιρείας εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης µε την ονοµαστική τους αξία. Τίτλοι Ιδίων Κεφαλαίων Οι τίτλοι των ιδίων κεφαλαίων (π.χ. µετοχές) που εκδίδονται από την εταιρεία, λογίζονται στο συνολικό καθαρό ποσό που θα εισπραχθεί, µετά την αφαίρεση των άµεσων εξόδων έκδοσης. Οι µετοχές εµφανίζονται στην ονοµαστική αξία τους σε ειδικό λογαριασµό «Μετοχικό Κεφάλαιο». Φόροι περιλαµβανοµένων των αναβαλλόµενων φόρων Ο φόρος εισοδήµατος που εµφανίζεται στην κατάσταση των αποτελεσµάτων, είναι το άθροισµα του τρέχοντος φόρου εισοδήµατος και των αναβαλλόµενων φόρων εισοδήµατος. Ο πληρωτέος φόρος εισοδήµατος βασίζεται στην κατάσταση συνοικών εσόδων. Τα φορολογητέα κέρδη όµως µπορεί να διαφέρουν από τα αποτελέσµατα που εµφανίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων, καθώς δεν περιλαµβάνουν αφορολόγητα έσοδα ή µη εκπιπτόµενα φορολογικά έξοδα, ενώ επίσης δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα που είναι φορολογητέα ή εκπιπτόµενα σε επόµενες περιόδους. Ο τρέχων (πληρωτέος) φόρος εισοδήµατος της εταιρείας, υπολογίζεται µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή κατά την ηµεροµηνία της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης, επί των φορολογητέων κερδών. Η αναβαλλόµενη φορολογία λογίζεται είτε σαν µία απαίτηση (για φόρους που αναµένεται να εισπραχθούν ή να συµψηφιστούν µελλοντικά µε φορολογικές υποχρεώσεις), ή σαν υποχρέωση (για φόρους που αναµένεται να πληρωθούν µελλοντικά), για όλες τις προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές ανάµεσα στα λογιστικά υπόλοιπα και στη φορολογική βάση των ενεργητικών στοιχείων και των υποχρεώσεων, µε τη χρήση της µεθόδου της υποχρέωσης. ηλαδή κατ αρχήν για κάθε διαφορά που εµφανίζεται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης λόγω της εφαρµογής των ΠΧΑ, σε σχέση µε τα ποσά που θα εµφανίζονταν µε βάση τα ελληνικά λογιστικά πρότυπα, πρέπει να υπολογιστεί και να λογιστεί η φορολογική επίπτωση. Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις λογίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές, ενώ αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται για όλες τις εκπεστέες φορολογικά διαφορές, στο βαθµό που αναµένονται φορολογητέα κέρδη από τα οποία αυτές οι διαφορές θα µπορούσαν να εκπέσουν. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους συντελεστές φόρου εισοδήµατος που αναµένεται ότι θα υπάρχουν κατά το χρόνο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις θα τακτοποιηθούν ή οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα ρευστοποιηθούν ή συµψηφιστούν. Στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις, χρησιµοποιήθηκαν οι συντελεστές φορολογίας εισοδήµατος που ίσχυαν κατά το χρόνο λήξης της περιόδου κάθε οικονοµικής κατάστασης που συντάχθηκε (26%). Οι αναβαλλόµενοι φόροι µεταφέρονται στη χρέωση ή την πίστωση της κατάστασης συνολικών εσόδων, εκτός αν σχετίζονται µε αντικείµενα (λογαριασµούς) που µεταφέρονται κατευθείαν στα ιδία κεφάλαια, οπότε σε αυτήν την περίπτωση και οι αναβαλλόµενοι φόροι µεταφέρονται κατευθείαν σε χρέωση ή πίστωση των ιδίων κεφαλαίων. Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν αφορούν µία προσωρινή (από φορολογική άποψη) διαφορά που προκύπτει από απαιτήσεις και υποχρεώσεις της ίδιας φύσης. Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές: Οι βραχυχρόνιες παροχές στους εργαζόµενους περιλαµβάνουν: -Ηµεροµίσθια, µισθούς, εισφορές κοινωνικών ασφαλίσεων -Βραχύχρονες αποζηµιωνόµενες απουσίες, όπως ετήσια άδεια µε αποδοχές και άδεια ασθενείας µε αποδοχές, όταν οι απουσίες αναµένεται να πραγµατοποιηθούν µέσα σε 12 µήνες, µετά το τέλος της χρήσεως στην οποία οι εργαζόµενοι παρέχουν τη σχετική υπηρεσία. - ιανοµή κερδών και έκτακτες παροχές πληρωτέες µέσα σε 12 µήνες µετά τη λήξη της χρήσεως, µέσα στην οποία οι εργαζόµενοι παρέχουν σχετική υπηρεσία Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το 10

11 υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. Αποδοχές λήξεως εργασιακής σχέσεως: Οι παροχές αυτές δηµιουργούνται, όταν µια επιχείρηση δεσµεύεται αποδεδειγµένα είτε: -Να τερµατίσει την απασχόληση εργαζοµένου ή εργαζοµένων, πριν την κανονική ηµεροµηνία αποχώρησης -Να χορηγήσει παροχές λήξεως της εργασιακής σχέσεως ως ένα αποτέλεσµα µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει εκούσια απόλυση. Οι παροχές αυτές καταχωρούνται ως µία υποχρέωση και µία δαπάνη όταν και µόνο όταν η επιχείρηση δεσµεύεται να τις χορηγήσει. Όταν οι παροχές αυτές λήγουν πέραν των 12 µηνών από την ηµεροµηνία της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης πρέπει να προεξοφλούνται. Στην περίπτωση µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εκούσια απόσυρση, η αποτίµηση των παροχών λήξεως της εργασιακής σχέσεως πρέπει να βασίζεται στον αριθµό των εργαζοµένων που αναµένεται να δεχθούν την προσφορά Όταν οι παροχές αυτές καθίστανται πληρωτέες σε περιόδους πέρα των δώδεκα µηνών από ηµεροµηνία της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης, τότε αυτές προεξοφλούνται µε βάση τις αποδόσεις των υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων ή των κρατικών οµολόγων. Στην περίπτωση τερµατισµού απασχόλησης που υπάρχει αδυναµία προσδιορισµού των εργαζοµένων που θα κάνουν χρήση αυτών των παροχών, δεν γίνεται λογιστικοποίηση αλλά γνωστοποίηση αυτών ως ενδεχόµενη υποχρέωση. Παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι παροχές µετά την έξοδο από την υπηρεσία περιλαµβάνουν τόσο προγράµµατα καθορισµένων εισφορών όσο και προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών Με βάση το πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νοµική) περιορίζεται στο ποσό που έχει συµφωνηθεί να συνεισφέρει στο φορέα (ασφαλιστικό ταµείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρµακευτική περίθαλψη κτλ.). Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Προγράµµατα καθορισµένων παροχών Το πρόγραµµα καθορισµένων παροχών αφορά στη νοµική υποχρέωση του για καταβολή στο προσωπικό εφάπαξ αποζηµίωσης κατά την ηµεροµηνία εξόδου κάθε εργαζοµένου από την υπηρεσία λόγω συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση που καταχωρείται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για το πρόγραµµα αυτό είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή ανάλογα µε το δεδουλευµένο δικαίωµα των εργαζοµένων και σε σχέση µε το χρόνο που αναµένεται να καταβληθεί. Καθορισµός των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν τα µετρητά στο ταµείο, τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας καθώς και τους ανοικτούς δοσοληπτικούς λογαριασµούς µε τις τράπεζες (overdrafts) µε χρεωστικό ή πιστωτικό υπόλοιπο. Τα ταµειακά ισοδύναµα, αφορούν βραχυχρόνιες υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα µετατρέψιµες σε µετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εµφανίζουν αµελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίµησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρεία είναι εκτεθειµένη στον πιστωτικό κίνδυνο και στον κίνδυνο ρευστότητας. Η πολιτική διαχείρισης κινδύνων εφαρµόζεται από την Οικονοµική ιεύθυνση του Οµίλου και πάντα σε συνεργασία, µε το.σ. Η διαδικασία που ακολουθείται είναι η παρακάτω: Αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται µε τις δραστηριότητες και τις λειτουργίες της εταιρείας, εκτέλεση/εφαρµογή, σύµφωνα µε τη διαδικασία που έχει εγκριθεί από τη διοίκηση, της διαδικασίας διαχείρισης κινδύνων. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της εταιρείας αποτελούνται κυρίως από εµπορικές απαιτήσεις και καταθέσεις. 11

12 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος αφορά τον κίνδυνο µη εκπλήρωσης από τον αντισυµβαλλόµενο των υποχρεώσεων του για την πληρωµή της εταιρείας στο προσδιοριζόµενο χρονικό διάστηµα, κατά τη συµβατική του υποχρέωση. Η εταιρεία έχει θεσπίσει και εφαρµόζει διαδικασίες πιστωτικού ελέγχου µε στόχο την ελαχιστοποίηση των επισφαλειών και την άµεση κάλυψη των απαιτήσεων µε αξιόγραφα Η διοίκηση θεωρεί ότι όσες απαιτήσεις δεν έχουν αποµειωθεί είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας Για τις λοιπές απαιτήσεις όπως και για τα υπόλοιπα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία, η εταιρεία δεν εκτίθεται σε σηµαντικό πιστωτικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρεία δεν αντιµετωπίζει σηµαντικό κίνδυνο ρευστότητας καθώς διατηρεί επαρκεί ταµειακά διαθέσιµα και η κυκλοφοριακή ταχύτητα των απαιτήσεων της κυµαίνεται κοντά στην κυκλοφοριακή ταχύτητα πληρωµής των υποχρεώσεων της. ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1 Ιανουαρίου Στην παράγραφο I. παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν εφαρµογή στην Εταιρεία και έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2011 καθώς και τα πρότυπα τα οποία είναι µεν υποχρεωτικά από την 1η Ιανουαρίου 2011, ωστόσο δεν είναι εφαρµόσιµα στις εργασίες της Εταιρείας. Στην παράγραφο II. παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. I. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2012 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα Πρότυπα και ιερµηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών µέσων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011) Σκοπός της τροποποίησης είναι να επιτρέψει στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων να βελτιώσουν την κατανόησή τους αναφορικά µε τις συναλλαγές µεταφοράς χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων, καθώς και των πιθανών επιπτώσεων των οποιονδήποτε κινδύνων που µπορεί να παραµείνουν στην οντότητα που έχει πραγµατοποιήσει τη µεταφορά των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Επίσης, η τροποποίηση απαιτεί πρόσθετες γνωστοποιήσεις στην περίπτωση που ένα δυσανάλογο ποσό των συναλλαγών µεταφοράς έχει πραγµατοποιηθεί προς το τέλος της περιόδου αναφοράς. Τροποποίηση του ΛΠ 12 «Αναβαλλόµενος Φόρος: Ανάκτηση των υποκείµενων περιουσιακών στοιχείων» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012) Τον εκέµβριο του 2010 εκδόθηκε η παρούσα τροποποίηση του ΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήµατος». Η τροποποίηση αυτή παρέχει χρήσιµες οδηγίες αναφορικά µε τις περιπτώσεις στοιχείων του ενεργητικού αποτιµώµενα στις εύλογες αξίες σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του ΛΠ 40 «Επενδυτικά ακίνητα» τα οποία ανακτώνται µέσω της χρήσης ή µέσω της πώλησής τους. Η τροποποίηση εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2012. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Έντονος υπερπληθωρισµός / Αφαίρεση των σταθερών ηµεροµηνιών αναφορικά µε τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2011) 12

13 Οι σχετικές τροποποιήσεις του ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» εκδόθηκαν τον εκέµβριο του Οι τροποποιήσεις αντικαθιστούν αναφορές σε σταθερές ηµεροµηνίες αναφορικά µε τους υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ µε τον ορισµό της «ηµεροµηνίας µετάβασης στα ΠΧΑ». Ορίζει τις προϋποθέσεις αναφορικά µε το πώς µία επιχείρηση παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις σύµφωνα µε τα ΠΧΑ µετά από µία περίοδο, που η επιχείρηση δεν µπορούσε να συµµορφωθεί µε τις απαιτήσεις των ΠΧΑ γιατί το λειτουργικό της νόµισµα υπόκειντο σε σοβαρό υπερπληθωρισµό. Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται από την 01/07/2011. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα: Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Παρουσίαση στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012) Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων. Οι ανωτέρω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/07/2012. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού αποτιµώνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Κοινοί ιακανονισµοί» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Επιχειρήσεις», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµόζονται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Κοινοί ιακανονισµοί» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν κοινό διακανονισµό (joint arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε Άλλες Επιχειρήσεις» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB 13

14 εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΠΧΑ 13 «Αποτίµηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε τα ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Το νέο Πρότυπο έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Οι τροποποιήσεις αυτές σκοπό έχουν να βελτιώσουν θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Οι νέες τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013 µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ε ΠΧΑ 20 «απάνες Απογύµνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 20. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η ιερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Ο Όµιλος/Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις ενοποιηµένες/εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις (να προσαρµοστεί στον κάθε Όµιλο/εταιρία). Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ οικονοµικών καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ΠΧΑ και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US GAAP. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) 14

15 Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν την δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά την µετάβαση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος (έκδοση τον Μάιο του 2012 οι τροποποιήσεις ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος », το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Κοινοί ιακανονισµοί, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Επιχειρήσεις (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013. Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµόζεται για της ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «επενδυτικές οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014, ενώ προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται. 15

16 Ε. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις αφορούν αποκλειστικά σε έπιπλα και λοιπό εξοπλισµό και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων τρίτων 1.619, ,91 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός , ,85 Μεταφορικά µέσα 1.894, ,91 Σύνολο , ,67 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Κτήρια και εγκαταστάσεις κτηρίων τρίτων Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , ,02 Προσθήκες Περιόδου 0, ,53 0, ,53 Μειώσεις Περιόδου 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποσβέσεις Περιόδου 395, ,71 233, ,88 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , , ,67 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου , , , ,67 Προσθήκες Περιόδου 0,00 902,84 0,00 902,84 Μειώσεις Περιόδου 0, ,22 0, ,22 Αποσβέσεις Περιόδου 394, ,67 233, ,13 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου , , , ,16 2. Ασώµατες ακινητοποιήσεις Άυλα στοιχεία ενεργητικού Λογισµικά προγράµµατα (software) , ,15 Σύνολο , ,15 Ασώµατες ακινητοποιήσεις Λογισµικά προγράµµατα Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ,97 Προσθήκες Περιόδου ,95 Αποσβέσεις Περιόδου ,77 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ,15 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ,15 Προσθήκες Περιόδου ,92 Αποσβέσεις Περιόδου ,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου ,07 16

17 3. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις International Ανώνυµη Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις Επίδραση από αναβαλλόµενη φορολογία απαιτήσεων φορολογικών ζηµιών , ,00 Επίδραση από αναβαλλόµενη φορολογία από σχηµατισµό πρόβλεψης αποζηµίωσης προσωπικού 9.323, ,43 Επίδραση από αναβαλλόµενη φορολογία από επενδύσεις 23,68 0,00 Σύνολο , ,43 4. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Μερίδιο Α/Κ International Ευρωπαϊκών Οµολόγων 0, ,87 Μερίδιο Α/Κ International ιαχείρισης ιαθεσίµων ,57 0,00 Μερίδιο Α/Κ International Ελληνικό Μετοχικό , ,36 Σύνολο , ,23 5. Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις Εγγυήσεις σε εκµισθώσεις ακινήτων 2.400, ,00 Εγγύηση θυρίδας Νο Σύνολο 2.429, ,35 6. Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις Ελληνικό ηµόσιο - Προκαταβολές και παρακρατούµενοι φόροι 123,20 317,82 Χρεώστες διάφοροι , ,30 Επιταγές εισπρακτέες µεταχρονολογηµένες 0, ,32 οσµένες Εγγυήσεις 61,66 61,66 Προκαταβολές σε προµηθευτές 463, ,75 Σύνολο , ,85 7. Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ο λογαριασµός «Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού», αφορά σε έσοδα της κλειόµενης περιόδου που θα εισπραχθούν εντός της επόµενης περιόδου, καθώς και έξοδα της επόµενης περιόδου που πληρώθηκαν εντός της κλειόµενης περιόδου και αναλύονται: Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού Έξοδα εποµένων περιόδων 2.573,23 420,00 Αµοιβές διαχείρισης , ,35 Προµήθειες διάθεσης (27,00) (26,55) Προµήθειες εξαγοράς 454, ,65 Σύνολο , ,45 17

18 8. Ταµειακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα Μετρητών Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Καταθέσεις όψεως 6.111, ,27 Σύνολο 6.111, , Μετοχικό Κεφάλαιο / ιαφορά υπέρ το Άρτιο Η εταιρεία έχει µετοχικό κεφάλαιο καταβληµένο ποσού ,00 το οποίο διαιρείται σε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 29,35. Μετοχικό κεφάλαιο Καταβληµένο Μετοχικό Κεφάλαιο , ,00 Σύνολο , ,00 Υπέρ το Άρτιο ιαφορά υπέρ το άρτιο , ,00 Σύνολο , , Λοιπά Αποθεµατικά Λοιπά αποθεµατικά Τακτικό αποθεµατικό , ,30 Έκτακτα αποθεµατικά 6.597, ,29 Αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων , ,41 Αποθεµατικό αποτίµησης χρεογράφων διαθέσιµων προς πώληση , ,68 Αποθεµατικά από αναλογ.κέρδη-ζηµιές απο προβλεψεις αποζηµίωσης 1.645,35 0,00 Σύνολο , , Κέρδη/Ζηµιές εις νέο Κέρδη/Ζηµιές εις νέο Αποτελέσµατα προηγούµενων χρήσεων ( ,68) ( ,73) Αποτελέσµατα τρέχουσας χρήσεως ( ,57) ( ,95) Σύνολο ( ,25) ( ,68) 13. Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις Επίδραση από αναβαλλόµενη φορολογία από αλλαγή αποσβέσεων αναπροσαρµοσµένων παγίων 5.051, ,27 Σύνολο 5.051, ,27 18

19 14.Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία» (31/12/ ,49 και 31/12/ ,56 ) αφορά σε αναλογιστική µελέτη, την οποία πραγµατοποίησε ο αδειούχος Αναλογιστής Πουλογιάννης Κων/νος (Αρ.Αδείας Κ3/7564). Σύµφωνα µε το Ελληνικό Εργατικό ίκαιο ο εργοδότης έχει την υποχρέωση να καταβάλλει στον εργαζόµενο σε περίπτωση συνταξιοδότησης µε τη συµπλήρωση των προϋποθέσεων πλήρους σύνταξης το 40% της αποζηµίωσης σε περίπτωση απόλυσης εάν ο εργαζόµενος καλύπτεται από κάποιο επικουρικό ταµείο, διαφορετικά το 50% της αποζηµίωσης. Μέθοδος Αποτίµησης Η οριζόµενη στο.λ.π. 19, µέθοδος προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας (projected unit credit). Η µέθοδος προβεβληµένης πιστωτικής µονάδας θεωρεί ότι κάθε περίοδος υπηρεσίας δηµιουργεί µια επιπρόσθετη µονάδα δικαιώµατος στις παροχές και αποτιµά κάθε µονάδα ξεχωριστά για να δηµιουργήσει την τελική δέσµευση. Η υπηρεσία του εργαζόµενου δηµιουργεί µια δέσµευση ακόµη και αν οι παροχές εξαρτώνται από µελλοντική απασχόληση (µε άλλα λόγια δεν είναι κατοχυρωµένες). Η υπηρεσία του εργαζόµενου πριν την ηµεροµηνία κατοχύρωσης δηµιουργεί τεκµαιρόµενη δέσµευση γιατί, σε κάθε διαδοχική ηµεροµηνία ισολογισµού, το ποσό της µελλοντικής υπηρεσίας που ένας εργαζόµενος θα πρέπει να παράσχει πριν να δικαιούται τις παροχές, µειώνεται. Κατά την αποτίµηση της δέσµευσης της για καθορισµένες παροχές, η επιχείρηση λαµβάνει υπόψη την πιθανότητα ότι µερικοί εργαζόµενοι µπορεί να µην πληρούν οποιεσδήποτε προϋποθέσεις κατοχύρωσης. Η επιχείρηση προεξοφλεί το σύνολο µιας δέσµευσης παροχών µετά την έξοδο από την υπηρεσία, ακόµη και αν µέρος της δέσµευσης καθίστανται πληρωτέο µέσα σε δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Τα ποσά που έχουν καταχωρηθεί στον Ισολογισµό είναι τα παρακάτω: Υπόλοιπο Υποχρέωσης , ,84 Κόστος Τρέχουσας Απασχόλησης 2.777, ,73 Χρηµατοοικονοµικό Κόστος 1.634, ,05 Πληρωθείσες Αποζηµιώσεις 0,00 0,00 Κόστος Προϋπηρεσίας µη αναγνωριζόµενο 0,00 0,00 Καθαρά Αναλογιστικά Κέρδη ή Ζηµιές που καταχωρήθηκαν στην περίοδο 1.528,68 (3.752,13) Υπόλοιπο Υποχρέωσης τέλους περιόδου , ,49 Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Επιτόκιο Προεξόφλησης: 4,00% λαµβάνοντας υπόψη τα υψηλά επιτόκια των κυβερνητικών οµολόγων των τελευταίων 2 ετών αλλά και τις τιµές τους πριν την κρίση, για να αποτυπώσουµε µία πιο σωστή εικόνα των µελλοντικών υποχρεώσεων. Μέσος Ετήσιος Πληθωρισµός: 2, 5% σε µακροχρόνια βάση. Μέση Μακροπρόθεσµη Αύξηση Μισθολογίου: 2,5% (πληθωρισµός +0%) 15. Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις Προµηθευτές εσωτερικού 6.881, ,04 Προµηθευτές εξωτερικού 6.798, ,24 Σύνολο , ,28 19