ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 22.573 ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ

Δευτέρα 17 Σεπτεμβρίου 2012 ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ Σε συνθήκες συνεχιζόμενης ύφεσης, καταγράφηκαν από την ICAP Group οι τελευταίες εξελίξεις όσον αφορά στα οικονομικά μεγέθη και αποτελέσματα των ελληνικών επιχειρήσεων, με βάση το σύνολο εταιρειών για τις οποίες ο ισολογισμός χρήσης 2011 είχε καταχωρηθεί μέχρι και την 23η Αυγούστου 2011 στην Icap Databank και ταυτόχρονα είχαν και ισολογισμό της χρήσης 2010. Το δείγμα της έρευνας περιλαμβάνει συνολικά 22.573 επιχειρήσεις με δημοσιευμένους ισολογισμούς μέχρι την παραπάνω ημερομηνία. Εξ αυτών οι 4.458 είναι βιομηχανικές, οι 5.887 εμπορικές, οι 7.143 επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών (πλην τραπεζών-ασφαλειών), οι 2.162 εταιρείες του τεχνικού-κατασκευαστικού τομέα, καθώς και 2.923 επιχειρήσεις του τουριστικού τομέα. Τα μεγέθη των επιχειρήσεων αυτών για το 2011 συγκρίνονται με τα αντίστοιχα μεγέθη των ίδιων ακριβώς επιχειρήσεων για το 2010. Τα τελευταία χρόνια η ελληνική οικονομία είναι σε συνεχή ραγδαία επιδείνωση. Ιδιαίτερα το 2011 υπέστη συρρίκνωση του Α.Ε.Π. κατά 6,9% το 2011, λόγω κυρίως της συνεχιζόμενης πτώσης τόσο της ιδιωτικής και δημόσιας κατανάλωσης (κατά 7,1% και 9,1% αντίστοιχα), όσο και των επενδύσεων. Η ύφεση που επικράτησε και συνεχίζει να επικρατεί, είχε άμεσο αντίκτυπο στη λειτουργία και τις επιδόσεις των επιχειρήσεων του ιδιωτικού τομέα. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 22.573 ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Από τα ενοποιημένα αποτελέσματα χρήσεως των 22.573 επιχειρήσεων προκύπτει εικόνα δραματικής επιδείνωσης η οποία ξεπέρασε κάθε προηγούμενο. Η οικονομική ύφεση έχει πλήξει όλο το εύρος των οικονομικών δραστηριοτήτων. Τα συνολικά αποτελέσματα για δεύτερο κατά σειράν έτος παρέμειναν ζημιογόνα σε όλους τους κλάδους, οι δε ζημίες σχεδόν διπλασιάστηκαν, επιβεβαιώνοντας το «βάθεμα» της κρίσης. Συγκεκριμένα, βάσει των ενοποιημένων αποτελεσμάτων χρήσης όλων των επιχειρήσεων (ανεξαρτήτως κλάδου), προκύπτει κατ αρχήν μικρή μόνον υποχώρηση, κατά 1,07%, των συνολικών πωλήσεων (διαμορφώθηκαν σε 164,1 δισ. το 2011 έναντι 165,9 δισ. του προηγουμένου έτους). Παράλληλα όμως δεν υπήρξε και ανάλογη συγκράτηση του κόστους των πωλήσεων, γεγονός που είχε σαν αποτέλεσμα και πάλι τη σημαντική μείωση (-8,8%) των μικτών κερδών. Περαιτέρω, οι πολύ υψηλές λειτουργικές δαπάνες (υπερκαλύπτουν τα αντίστοιχα μικτά κέρδη το 2011) είχαν καταλυτική επίδραση, δεδομένου ότι οι επιχειρήσεις εμφάνισαν υψηλές λειτουργικές ζημίες ( -4,3 δισ.), από οριακά κέρδη (μόλις 2,5 εκ.) το 2010, οδήγησαν δηλαδή σε ανατροπή του λειτουργικού αποτελέσματος το 2011. Την κατάσταση επιδείνωσαν ακόμη περισσότερο τα μη λειτουργικά έξοδα που επιβάρυναν τις επιχειρήσεις (όπως έκτακτα & ανόργανα έξοδα, έξοδα προηγουμένων χρήσεων, έκτακτες ζημίες κ.α.), με συνέπεια τελικά την περαιτέρω δραστική επιδείνωση του καθαρού αποτελέσματος, με την καταγραφή συνολικών ζημιών ύψους 7,62 δισ. το 2011, έναντι αντίστοιχων ζημιών 3,83 δισ. το 2010. Τέλος, τα κέρδη EBITDA υποχώρησαν κατά 30,4%, δηλαδή σε 7,6 δισ. το 2011 (έναντι 10,9 δισ. του προηγουμένου έτους) (Πίνακας 1). Όσον αφορά στα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού των επιχειρήσεων αυτών, το σύνολο ενεργητικού τους υποχώρησε κατά 2,8% το 2011 (σε 284,4 δισ.), ενώ από τα επί μέρους μεγέθη εντονότερη ήταν η μεταβολή της αξίας των αποθεμάτων (-7,2%). Από την άλλη πλευρά, τα ίδια κεφάλαια επίσης μειώθηκαν, κατά 2,1%. Πέραν αυτών και ο συνολικός δανεισμός των επιχειρήσεων υποχώρησε το 2011 (κατά 4,7 δισ.), μεταβολή που προήλθε αποκλειστικά από τη συρρίκνωση του μακροπρόθεσμου δανεισμού (μειώθηκε κατά 9%), ενώ αντίθετα οι βραχυπρόθεσμες τραπεζικές υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 5,7%. Το γεγονός αποδίδεται ως ένα βαθμό σε ανάλογη στάση του τραπεζικού τομέα, που αφορά την κατά 1

προτεραιότητα εξυπηρέτηση των μακροπρόθεσμων πιστώσεων, ενώ παράλληλα προτιμάται η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων κυρίως με βραχυπρόθεσμο δανεισμό. Σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, επισημαίνεται η έντονη επιδείνωση τόσο του δείκτη της αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων που είναι πλέον έντονα αρνητική (από -3,3% το 2010 σε -6,8% το 2011), όσο και η υποχώρηση του περιθωρίου μικτού κέρδους κατά 1,5 ποσοστιαία μονάδα (σε 17,85% το 2011). Από τις 22.573 επιχειρήσεις του δείγματος, οι 10.468 (46,4%) ήταν κερδοφόρες το 2011. Στην κορυφή της κατάταξης βάσει κερδοφορίας για το 2011 κυριαρχούν 3 εταιρείες του τομέα της παροχής υπηρεσιών, ενώ στην πρώτη πεντάδα βρίσκονται και 2 βιομηχανίες. Οι κορυφαίες βάσει κερδοφορίας εταιρείες κατά το 2011 ήταν οι εξής: - Ο.Π.Α.Π. ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε (κέρδη 702 εκ.) - REGENCY ENTERTAINMENT ΨΥΧΑΓΩΓΙΚΗ & ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ Α.Ε. (κέρδη 435,6 εκ.) - COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε. (κέρδη 388,8 εκ.) - ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (κέρδη 177,1 εκ.) - ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (κέρδη 156,8 εκ.) Οι παραπάνω εταιρείες είχαν από κοινού συνολικά κέρδη προ φόρου ύψους 1,86 δισ. το 2011, σε σύγκριση με κέρδη ύψους 1,23 δισ. το 2010, δηλαδή παρουσίασαν αύξηση κατά 51,6%. Βιομηχανία Ο τομέας της Βιομηχανίας παρότι είχε την καλύτερη επίδοση σε επίπεδο μεταβολής του κύκλου εργασιών, όχι μόνο δεν απέφυγε τις ζημίες αλλά βρέθηκε αντιμέτωπος με εκτίναξη ζημιών το τελευταίο έτος. Με βάση το δείγμα των 4.458 βιομηχανικών εταιρειών, προκύπτει αξιόλογη αύξηση των πωλήσεων κατά 6,2% (ή κατά 3,07 δισ.), οι οποίες και ανήλθαν σε 52,4 δισ. το 2011. Ωστόσο, οι μεταποιητικές επιχειρήσεις βρέθηκαν αντιμέτωπες με σημαντική αύξηση του κόστους το οποίο διευρύνθηκε κατά 9,4%, η δε αύξηση αυτή (σε απόλυτο μέγεθος 3,8 δισ.) υπερίσχυσε εκείνης των πωλήσεων, με συνέπεια την υποχώρηση των αντίστοιχων μικτών κερδών (-8,4%). Ακόμη οι βιομηχανικές εταιρείες εμφάνισαν και αυξημένα λειτουργικά έξοδα (υπερκαλύπτουν τα αντίστοιχα μικτά κέρδη το 2011), με αποτέλεσμα τη μεγαλύτερη επιδείνωση του λειτουργικού αποτελέσματος (ήδη ζημιογόνου από το 2010). Τελικά, οι ζημίες του τομέα υπερ-διπλασιάστηκαν, ανερχόμενες σε 2,19 δισ. το 2011, έναντι ζημιών 1,06 δισ. του 2010. Περαιτέρω, τα κέρδη EBITDA υπέστησαν πτώση (-39%) και διαμορφώθηκαν σε 1,53 δισ. περίπου το 2011, έναντι αντίστοιχων 2,51 δισ. του προηγουμένου έτους (Πίνακας 2). Εμπόριο Από τα συγκεντρωτικά στοιχεία του τομέα του εμπορίου επιβεβαιώνεται ξεκάθαρα το αρνητικό κλίμα που επεκράτησε στην αγορά και το 2011. Βάσει των αποτελεσμάτων των 5.887 εμπορικών επιχειρήσεων, προκύπτει και πάλι μείωση κατά 4,5% των πωλήσεων τους, οι οποίες διαμορφώθηκαν σε 61,59 δισ. το 2011, έναντι 64,47 δισ. το 2010 (απώλειες εσόδων 2,9 δισ. περίπου). Η υποχώρηση των μικτών κερδών του τομέα ήταν εντονότερη (κατά 6,9%), λόγω συμπίεσης των περιθωρίων κέρδους των επιχειρήσεων ως αντιστάθμισμα της περιορισμένης ζήτησης. Οι εξελίξεις αυτές ήταν καθοριστικές οδηγώντας σε αναστροφή του λειτουργικού αποτελέσματος, από λειτουργικά κέρδη 346 εκ., σε λειτουργικές ζημίες ύψους 478 εκ. περίπου. Τελικά οι ζημίες του εμπορικού τομέα εκτινάχθηκαν σε 989 εκ. περίπου το 2011, έναντι αντίστοιχων ζημιών 46 εκ. το 2010 (Πίνακας 3). ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ (εκτός Τεχνικών Εταιρειών) Και στον τομέα των εταιρειών παροχής υπηρεσιών ο κύκλος εργασιών υποχώρησε κατά 2,5% και διαμορφώθηκε σε 41,2 δισ. το 2011, από 42,2 δισ. το 2010, μεταβολή που συνοδεύτηκε από ακόμη εντονότερη μείωση του μικτού κέρδους (-13,4%). Ωστόσο η επιδείνωση ήταν πρωτοφανής 2

σε επίπεδο λειτουργικού αποτελέσματος όπου υπήρξε ανατροπή, από κέρδη 519,7 εκ. το 2010 σε λειτουργικές ζημίες ύψους 1,56 δισ. το 2011. Η εξέλιξη αυτή, σε συνδυασμό και με τα ιδιαίτερα υψηλά μη λειτουργικά έξοδα των εταιρειών (παρότι αυτά περιορίσθηκαν το 2011), είχε σαν αποτέλεσμα τη δραστική αύξηση των ζημιών σε 3,39 δισ. το 2011, έναντι ζημιών ύψους 2,14 δισ. το 2010. Τα κέρδη EBITDA υποχώρησαν κατά 38,8% και διαμορφώθηκαν σε 3,25 δισ. το τελευταίο έτος (Πίνακας 4). Τεχνικές Εταιρείες Η συνεχής πτώση εργασιών στον κατασκευαστικό κλάδο και το 2011, οδήγησε σε νέα επιδείνωση των αποτελεσμάτων των τεχνικών εταιρειών. Συγκεκριμένα, οι συνολικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 18,6%, διαμορφούμενες σε 4,84 δισ. το 2011, ενώ μεγάλη ήταν η μείωση και στα μικτά κέρδη (-14,3%). Περαιτέρω, τα λειτουργικά έξοδα των επιχειρήσεων υπερκάλυψαν τα πραγματοποιηθέντα μικτά κέρδη, με συνέπεια την εμφάνιση αρνητικών λειτουργικών αποτελεσμάτων (-413 εκ. ευρώ). Το τελικό αποτέλεσμα ήταν ήδη ζημιογόνο το 2010, ενώ το 2011 οι ζημίες των εταιρειών του δείγματος υπερδιπλασιάστηκαν, ανερχόμενες σε 733,8 εκ. Σε επίπεδο κερδών EBITDA ωστόσο σημειώθηκε αύξηση (20%) οπότε αυτά διαμορφώθηκαν σε 349,6 εκ. το τελευταίο έτος (Πίνακας 5). Τουρισμός Από την επεξεργασία των στοιχείων των 3.341 τουριστικών εταιρειών φαίνεται ότι η δυσμενής οικονομική συγκυρία έπληξε σε μικρότερο βαθμό τον τομέα του τουρισμού. Οι πωλήσεις των επιχειρήσεων αυτών αυξήθηκαν κατά 5,45%, ωστόσο υπήρξε σημαντική συγκράτηση στο κόστος πωλήσεων, με συνέπεια να προκύψει πολύ μεγαλύτερη ποσοστιαία αύξηση των μικτών κερδών (21,1%). Παρά τις θετικές αυτές μεταβολές, υπήρξε αύξηση χρηματοοικονομικών δαπανών και διεύρυνση των (ήδη πολύ υψηλών) λειτουργικών εξόδων, με συνέπεια τη διαμόρφωση αρνητικού λειτουργικού αποτελέσματος. Στο επίπεδο του τελικού καθαρού αποτελέσματος, το 2011 οι ζημίες αυξήθηκαν κατά 5% ανερχόμενες πλέον σε 319,5 εκ. Τα κέρδη EBITDA σημείωσαν αύξηση (19,7%) το τελευταίο έτος και διαμορφώθηκαν σε 811 εκ. το 2011. Σχετικά με τους χρηματοοικονομικούς δείκτες, επισημαίνεται η βελτίωση του περιθωρίου μικτού κέρδους, το οποίο διαμορφώθηκε σε 18,95% το 2011, από 16,5% το 2010 (Πίνακας 6). Ο Διευθύνων Σύμβουλος του Ομίλου ICAP, Νικήτας Κωνσταντέλλος, δήλωσε σχετικά: «Η βαθειά κρίση που χαρακτηρίζει την Ελληνική Οικονομία τα τελευταία χρόνια, έχει πλήξει με ιδιαίτερη ένταση τις επιχειρήσεις του Ιδιωτικού τομέα. Οι εξελίξεις είναι ραγδαίες και πάντα σε αρνητική κατεύθυνση, όπως δείχνουν τα πρόσφατα οικονομικά στοιχεία. Το 2011, για δεύτερο κατά σειράν έτος, τα αποτελέσματα και στους πέντε βασικούς κλάδους επιχειρήσεων ήταν συνολικά ζημιογόνα, οι δε ζημίες σχεδόν διπλασιάσθηκαν και έφτασαν τα 7,6 δισ. Επιπρόσθετα αξίζει να σημειωθεί ότι μόλις το 46% του συνόλου των εταιρειών είναι πλέον κερδοφόρες ενώ το 54% είναι ζημιογόνες. Σημειωτέον ότι στο σύνολο των 22.573 εταιρειών που αναλύσαμε δεν συμπεριλαμβάνονται οι Τράπεζες και οι Ασφάλειες. Δεδομένων δε των μεγάλων ζημιών που είχαν οι Τράπεζες το 2011 εάν τις είχαμε υπολογίσει, το ύψος των ζημιών του συνόλου των επιχειρήσεων της χώρας μας θα ήταν πολλαπλάσιο. Αν αναλογιστούμε ότι οι επιχειρήσεις του δείγματος είχαν το 2009 συνολικά 4 δισ Κέρδη Προ Φόρων και σε 2 χρόνια (2009 και 2010) τα αποτελέσματα μειώθηκαν κατά 11,6 δισ, η απώλεια των Εσόδων από το Κράτος, από τη μικρότερη είσπραξη εταιρικών φόρων, είναι τεράστια. Είναι μύθος, λοιπόν, αυτό που αρκετοί πιστεύουν και συνοψίζεται στο ότι οι εταιρείες συνεχίζουν να έχουν Κέρδη και μέσα στην κρίση. Από την άλλη, είναι θετικό ότι στην τόσο αρνητική συγκυρία που αντιμετωπίζουν οι επιχειρήσεις, υπάρχουν κάποιες που κατόρθωσαν να αυξήσουν ή να διατηρήσουν ένα ικανοποιητικό επίπεδο κερδοφορίας. Λαμβάνοντας υπόψη, επίσης, ότι η χώρα υποχρεούται να προχωρήσει σε ταχεία δημοσιονομική προσαρμογή και βαθιές διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις, οι δυναμικές αυτές επιχειρήσεις του ιδιωτικού τομέα πρέπει να τεθούν πρωτοπόρες στην πορεία εξόδου από την 3

κρίση. Κύρια επιδίωξη πρέπει να είναι η επαναφορά της Ελληνικής οικονομίας σε τροχιά ανάπτυξης και η περαιτέρω βελτίωση της ανταγωνιστικότητας των ελληνικών επιχειρήσεων. Στο πλαίσιο αυτό αναμένεται με ενδιαφέρον η ολοκλήρωση της ανάλυσης και η δημοσίευση από την ICAP Group σε έναν περίπου μήνα των 500 και 200 πιο κερδοφόρων εταιρειών και ομίλων αντίστοιχα, των BUSINESS LEADERS IN GREECΕ, με κύριο γνώμονα την προβολή αυτών των επιχειρήσεων που πρέπει να αποτελούν παράδειγμα προς μίμηση» H ICAP Group με 63 εκατομμύρια έσοδα και 1.300 εργαζομένους- είναι ο μεγαλύτερος Όμιλος παροχής υπηρεσιών προς επιχειρήσεις στην Ελλάδα. Διαθέτει γραφεία σε 5 ελληνικές πόλεις, και ισχυρή παρουσία στην Νοτιοανατολική Ευρώπη με θυγατρικές στη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, τη Σερβία και την Κύπρο. Η ICAP Group μετά την εξαγορά της στις αρχές του 2007 από το SEEF Fund της Global Finance, της μεγαλύτερης εταιρείας ιδιωτικών κεφαλαίων στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, εξελίσσεται ταχέως σε έναν πολυσχιδή οργανισμό, παρέχοντας ένα μεγάλο εύρος υπηρεσιών και προϊόντων που ομαδοποιούνται σε 4 μεγάλες κατηγορίες: Credit Risk Services, Marketing Solutions, Management Consulting και People Solutions. Περισσότερες πληροφορίες Γραφείο Τύπου ICAP Group, Σάντρα Ζαφειρακοπούλου Τηλ. 210 7200 137 / 210 7200 000 / 6937038414 szafirakopoulou@icap.gr / pr@icap.gr Στη συνέχεια επισυνάπτονται οι ομαδοποιημένοι ισολογισμοί τόσο του συνόλου των εταιρειών του δείγματος, όσο και κάθε τομέα δραστηριότητας ξεχωριστά. 4

ΠΙΝΑΚΑΣ 1. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 22.573 22.573 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 174.535.998.594-1,24 176.729.519.268 ΓΗΠΕΔΑ - ΟΙΚΟΠΕΔΑ 15.226.123.571-12,40 17.380.453.537 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 108.297.747.527 6,54 101.652.169.824 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 42.426.067.594-3,55 43.985.945.715 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 19.360.435.751 4,33 18.556.777.017 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 59.291.933.973 3,41 57.335.973.095 ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 29.878.910.148 2,75 29.079.069.059 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 20.926.208.744 2,46 20.423.464.392 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 8.486.815.197 8,34 7.833.439.801 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.915.700.772-15,07 6.965.793.039 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 42.601.857.465-6,42 45.524.352.456 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 22.385.743.457-7,21 24.124.118.214 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 16.683.138.487-6,94 17.926.388.744 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 1.004.896.967-11,25 1.132.299.267 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 4.697.708.039-7,26 5.065.430.214 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 70.072.327.562-3,61 72.693.208.042 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 44.261.432.696-9,57 48.943.594.002 ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 3.290.671.731-8,93 3.613.458.224 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 22.520.223.297 11,84 20.136.155.980 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 17.411.831.485-9,06 19.146.496.538 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 284.406.502.683-2,83 292.693.340.871 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 112.191.726.678-2,12 114.623.902.875 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 79.399.246.864 3,42 76.770.873.966 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 60.278.620.920 6,83 56.423.783.599 ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΗ-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ -27.486.140.924-48,01-18.570.754.558 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 72.872.561.006-9,00 80.082.502.945 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 68.443.593.933-9,03 75.235.742.668 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 4.428.967.082-8,62 4.846.760.236 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 99.342.215.089 1,38 97.986.935.072 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ 38.416.238.389 5,71 36.340.597.112 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 31.031.251.540-6,70 33.259.605.038 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 773.340.561-35,13 1.192.219.694 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 4.238.810.081-14,39 4.951.462.476 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 24.882.574.613 11,87 22.243.050.729 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 284.406.502.683-2,83 292.693.340.871 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 164.127.418.128-1,07 165.897.380.892 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 134.549.881.719 0,82 133.459.758.629 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 29.300.210.946-8,83 32.136.816.616 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ 4.087.289.148 6,64 3.832.785.667 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 4.999.435.663 15,70 4.320.895.271 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 32.644.309.625 3,15 31.646.210.989 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -4.256.244.998-170.606,04 2.496.243 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 2.367.478.442 18,01 2.006.084.721 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 5.406.985.804-1,82 5.507.091.611 ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 328.825.332-2,16 336.073.156 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 7.924.229.020 4,27 7.599.963.720 ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 7.595.403.702 4,56 7.263.890.564 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -7.624.593.536-98,84-3.834.579.872 ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) 7.596.654.528-30,44 10.921.544.921 5

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 22.573 22.573 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -6,80-103,15-3,35 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -1,42-667,93 0,25 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -4,12-109,20-1,97 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % 17,85-7,84 19,37 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % -2,53-172.142,14 0,00 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(2) % -1,56-644,67 0,29 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(1) % -4,53-100,63-2,26 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,91 4,27 0,87 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 1,50 1,26 1,48 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ :1 1,47-6,29 1,57 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,54-1,19 1,55 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΠΑΝΩΝ(2) :1-0,53-566,54 0,11 ΣΧΕΣΗ ΙΔΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,61 2,98 0,59 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 1,11-6,55 1,18 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,65-10,64 0,73 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 10.527.687-41,44 17.976.888 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 185.064.288-4,95 194.706.406 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΗΜ. 98-8,59 108 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ ΗΜ. 84-7,46 91 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΗΜ. 61-7,96 66 (1)=ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ.ΕΙΣ. 6

ΠΙΝΑΚΑΣ 2. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 4.458 4.458 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 31.173.467.341-4,09 32.504.323.234 ΓΗΠΕΔΑ - ΟΙΚΟΠΕΔΑ 2.656.670.267-11,77 3.011.042.894 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 20.805.636.226 6,04 19.620.850.198 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 15.726.120.591-10,49 17.569.657.358 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.622.014.502-9,71 2.903.999.819 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 17.503.733.485-1,70 17.806.609.500 ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 6.801.149.290-0,97 6.867.612.854 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 9.288.431.963-3,20 9.595.446.994 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.414.152.291 5,25 1.343.549.708 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 680.805.481-10,54 761.034.615 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 6.185.953.800-4,01 6.444.347.790 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 10.329.555.501-7,22 11.133.958.825 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 6.774.373.345-6,10 7.214.086.322 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 298.815.655-18,53 366.786.858 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 3.256.366.516-8,35 3.553.085.661 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18.905.804.796-1,63 19.219.082.580 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 13.550.493.930-8,89 14.872.314.604 ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 386.847.990-39,18 636.017.385 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.968.462.896 33,89 3.710.750.623 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 3.694.596.293 7,86 3.425.357.465 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 64.103.423.813-3,29 66.282.721.990 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 22.366.344.850-10,27 24.925.644.207 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 15.161.679.765-1,95 15.463.513.283 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 13.733.285.699 3,81 13.228.807.341 ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΗ-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ -6.528.620.516-73,33-3.766.676.372 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 11.966.367.514-4,53 12.533.988.573 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 10.904.794.563-4,06 11.366.582.988 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 1.061.572.940-9,07 1.167.405.557 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 29.770.711.468 3,29 28.823.089.216 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ 13.621.235.815 12,64 12.092.534.656 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 9.525.603.627-7,16 10.260.761.551 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 183.299.356-34,88 281.464.982 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 1.034.890.911-25,66 1.392.139.229 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.405.681.756 12,71 4.796.188.768 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 64.103.423.813-3,29 66.282.721.990 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 52.363.580.639 6,24 49.289.656.247 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 44.407.162.198 9,36 40.606.481.093 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 7.956.509.954-8,44 8.690.178.110 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ 812.572.439 19,40 680.572.670 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.318.946.273 28,34 1.027.684.649 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 9.057.529.841 3,33 8.765.659.526 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -1.607.393.704-280,36-422.593.366 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 421.202.513-7,77 456.691.361 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 960.773.823-7,84 1.042.562.440 ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 42.212.989-13,68 48.901.664 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 2.023.388.496-0,66 2.036.814.625 ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.981.175.515-0,34 1.987.912.964 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -2.189.178.043-107,04-1.057.366.087 ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) 1.529.806.847-39,07 2.510.864.200 7

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 4.458 4.458 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -9,79-130,73-4,24 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -2,53-3.098,93-0,08 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -6,38-125,90-2,82 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % 15,19-13,82 17,63 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % -3,02-257,43-0,85 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(2) % -1,64-2.655,14-0,06 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(1) % -4,12-94,56-2,12 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. X 1,55 16,11 1,33 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 2,38 18,59 2,00 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ :1 1,41-4,61 1,48 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,87 12,47 1,66 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΠΑΝΩΝ(2) :1-0,66-2.184,46-0,03 ΣΧΕΣΗ ΙΔΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,65-2,10 0,67 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 1,11-5,61 1,17 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,59-9,84 0,66 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 3.159.245-36,25 4.955.310 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 34.332.712-8,35 37.459.633 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΗΜ. 94-14,24 110 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ ΗΜ. 78-15,11 92 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΗΜ. 85-15,17 100 (1)=ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ.ΕΙΣ. 8

ΠΙΝΑΚΑΣ 3. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 5.887 5.887 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 14.878.939.433-2,20 15.213.279.079 ΓΗΠΕΔΑ - ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.922.825.405-13,05 2.211.480.057 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 14.631.062.085 4,00 14.068.354.096 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 524.559.028-40,22 877.410.860 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 2.698.160.162 5,66 2.553.641.276 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 7.438.188.468-0,77 7.495.826.812 ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 5.924.082.221-0,13 5.931.896.167 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 300.890.498-40,72 507.613.196 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 1.213.215.739 14,85 1.056.317.479 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 742.925.235-32,62 1.102.571.736 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 1.797.596.011-5,17 1.895.647.675 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 8.157.439.347-9,20 8.984.176.461 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 7.865.218.488-8,81 8.625.085.857 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 45.681.088 3,14 44.289.753 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 246.539.787-21,68 314.800.845 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 18.949.728.296-12,79 21.729.623.980 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 14.470.119.149-19,06 17.877.993.458 ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 1.124.106.604-17,31 1.359.371.084 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 3.355.502.604 34,64 2.492.259.492 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 3.404.526.555-0,31 3.415.007.747 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 45.390.633.542-8,01 49.342.086.969 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11.355.518.703-8,14 12.362.340.782 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 8.613.046.948 1,32 8.500.859.758 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 5.387.747.850 10,42 4.879.236.941 ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΗ-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ -2.645.276.059-159,91-1.017.755.888 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 6.929.524.404-6,18 7.385.883.078 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.181.033.600-5,24 6.523.001.484 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 748.490.810-13,26 862.881.584 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 27.105.590.445-8,41 29.593.863.006 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ 8.998.791.713-8,38 9.821.959.835 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 10.626.676.316-12,88 12.198.358.994 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 327.811.133-41,31 558.522.802 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 1.790.104.212-21,47 2.279.569.149 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.362.207.048 13,24 4.735.452.286 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 45.390.633.542-8,01 49.342.086.969 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 61.591.928.345-4,47 64.475.089.856 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 49.856.436.261-3,88 51.866.399.978 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 11.739.203.597-6,90 12.608.873.216 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ 927.729.286-7,80 1.006.241.710 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.084.284.807 26,73 855.579.784 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 12.060.547.304-2,84 12.413.337.953 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -477.899.148-238,04 346.197.228 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 624.889.193 20,24 519.716.160 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 1.121.236.165 25,06 896.528.632 ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 14.633.193-5,41 15.469.512 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 1.148.771.204 11,60 1.029.348.121 ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 1.134.138.010 11,86 1.013.878.605 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -988.879.320-2.045,78-46.084.813 ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) 1.648.492.349-22,33 2.122.397.033 9

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΕΜΠΟΡΙΟΥ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 5.887 5.887 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -8,71-2.236,03-0,37 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % 0,52-87,27 4,10 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -5,41-2.217,49-0,23 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % 19,06-2,54 19,56 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % -0,76-244,58 0,53 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(2) % 0,15-87,66 1,24 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(1) % -1,58-2.147,43-0,07 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. X 3,42 3,12 3,32 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 5,51 3,94 5,30 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ :1 1,48-8,33 1,62 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 3,00 0,20 2,99 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΠΑΝΩΝ(2) :1 0,09-90,70 0,95 ΣΧΕΣΗ ΙΔΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,62-0,79 0,63 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 1,13-2,39 1,15 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,70-8,43 0,77 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 3.406.104-24,89 4.534.945 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 18.285.043-7,41 19.748.224 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΗΜ. 86-15,27 101 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ ΗΜ. 78-9,37 86 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΗΜ. 60-5,54 63 (1)=ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ.ΕΙΣ. 10

ΠΙΝΑΚΑΣ 4. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 7.143 7.143 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 98.739.957.517-0,53 99.268.495.713 ΓΗΠΕΔΑ - ΟΙΚΟΠΕΔΑ 7.916.277.363-13,20 9.120.216.452 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 42.025.905.236 10,34 38.088.760.472 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 25.377.294.302 2,80 24.687.036.219 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 12.693.770.029 7,62 11.794.677.439 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 25.019.540.193 8,39 23.082.994.295 ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 9.009.826.620 7,02 8.418.498.507 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 10.869.970.246 10,15 9.868.082.371 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 5.139.743.397 7,16 4.796.413.484 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 4.025.021.509-13,16 4.634.880.936 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 31.721.229.361-6,77 34.025.918.150 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.978.121.338-3,99 2.060.229.550 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 767.293.620-13,16 883.541.740 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 119.344.244 2,38 116.568.281 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 1.091.483.480 2,96 1.060.119.527 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 24.172.611.536 4,79 23.068.731.645 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 11.408.534.551 4,53 10.914.282.204 ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 1.691.928.300 42,23 1.189.610.906 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 11.072.148.758 0,98 10.964.838.594 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 8.179.750.467-17,62 9.928.947.659 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 133.070.440.858-0,94 134.326.404.079 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 56.816.990.278 3,24 55.036.404.575 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 36.148.423.182 7,02 33.778.279.282 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 34.753.033.984 7,88 32.215.294.593 ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΗ-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ -14.084.466.902-28,54-10.957.169.309 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 43.686.385.178-11,85 49.558.486.683 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 41.205.495.728-12,17 46.915.081.800 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 2.480.889.447-6,15 2.643.404.882 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32.567.065.397 9,54 29.731.512.881 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ 12.291.705.092 13,80 10.801.303.289 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 7.919.877.188 4,52 7.577.162.847 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 197.533.262-23,59 258.525.371 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 1.203.287.436 15,43 1.042.459.078 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 10.954.662.519 8,98 10.052.062.262 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 133.070.440.858-0,94 134.326.404.079 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 41.160.717.814-2,53 42.230.380.701 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 32.688.511.514 0,69 32.465.965.784 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 8.189.394.813-13,40 9.456.236.798 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ 1.967.461.592 16,96 1.682.235.781 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 1.883.961.960 0,76 1.869.713.019 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 9.836.611.185 12,43 8.749.020.098 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -1.563.716.712-400,87 519.739.554 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 1.106.420.927 35,13 818.759.330 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 2.745.060.590-17,39 3.322.884.956 ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 190.856.954 17,62 162.271.469 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 3.538.538.016 3,67 3.413.358.235 ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 3.347.681.063 2,97 3.251.086.758 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -3.393.213.324-58,07-2.146.657.515 ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) 3.257.715.329-38,76 5.319.547.049 11

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (ΕΚΤΟΣ ΤΕΧΝΙΚΩΝ) 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 7.143 7.143 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -5,97-53,12-3,90 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -1,50-467,15-0,26 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -3,38-64,50-2,05 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % 19,90-11,15 22,39 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % -3,63-406,34 1,18 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(2) % -3,50-454,88-0,63 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(1) % -7,87-60,94-4,89 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,43 2,21 0,42 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 0,76-4,86 0,80 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ :1 1,60-7,55 1,73 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,34-6,84 1,44 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΠΑΝΩΝ(2) :1-0,80-440,84-0,15 ΣΧΕΣΗ ΙΔΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,57 7,44 0,53 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 1,05-10,60 1,18 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,65-11,83 0,74 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 1.763.418-66,89 5.326.396 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 100.503.375-3,91 104.594.891 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΗΜ. 101 7,24 94 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ ΗΜ. 88 3,81 85 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΗΜ. 22-4,64 23 (1)=ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ.ΕΙΣ. 12

ΠΙΝΑΚΑΣ 5. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 2.162 2.162 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 17.918.887.063 0,72 17.790.459.399 ΓΗΠΕΔΑ - ΟΙΚΟΠΕΔΑ 959.440.412-6,85 1.029.963.426 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 15.828.611.325 4,28 15.178.759.121 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 743.674.210-6,77 797.650.319 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 657.219.992 0,16 656.172.439 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 2.531.337.961 9,34 2.315.206.203 ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1.740.388.239 9,22 1.593.498.576 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 444.562.353 3,00 431.625.657 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 346.387.351 19,41 290.081.979 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 272.842.813 20,96 225.570.502 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 1.988.436.238-10,33 2.217.549.703 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.802.796.343-1,05 1.822.014.106 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 1.182.032.688 6,84 1.106.313.005 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 537.177.101-10,39 599.467.043 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 83.586.554-28,09 116.234.059 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 5.733.713.574-10,62 6.414.847.958 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 3.402.430.998-10,15 3.786.784.402 ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 50.341.885-86,46 371.673.467 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.280.940.701 1,09 2.256.390.107 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 1.136.592.044-15,37 1.343.035.533 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26.591.988.991-2,84 27.370.356.855 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.425.683.127-4,38 15.087.095.426 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 13.333.317.695 2,23 13.042.410.663 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 3.702.408.316 1,53 3.646.674.201 ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΗ-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ -2.610.042.872-62,93-1.601.989.386 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 5.943.293.872-3,37 6.150.415.417 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.848.986.559-2,85 6.020.479.207 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 94.307.319-27,42 129.936.205 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 6.223.012.034 1,47 6.132.846.035 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ 2.248.689.673 2,18 2.200.703.779 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.859.759.018-10,29 2.073.003.296 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 50.076.908-30,00 71.537.577 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 134.953.511-13,30 155.652.723 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.929.532.940 18,23 1.631.948.624 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 26.591.988.991-2,84 27.370.356.855 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.842.853.905-18,60 5.949.442.826 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 4.219.336.799-19,17 5.220.262.924 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 625.207.953-14,30 729.492.536 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ 243.412.388-27,22 334.460.164 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 434.548.621 26,31 344.024.199 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 847.087.556-6,35 904.572.957 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -413.015.805-123,68-184.644.392 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 144.577.089 29,16 111.937.806 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 442.825.545 185,70 154.995.108 ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 22.528.238-57,15 52.572.693 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 407.496.181 20,19 339.040.552 ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 384.967.946 34,38 286.467.863 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -733.792.488-161,83-280.251.636 ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) 349.592.007 20,09 291.105.151 13

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΕΧΝΙΚΩΝ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 2.162 2.162 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -5,09-173,84-1,86 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -1,47-589,24 0,30 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -3,60-173,00-1,32 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % 12,91 5,29 12,26 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % -8,12-176,35-2,94 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(2) % -5,88-679,72 1,01 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(1) % -14,43-223,49-4,46 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,25-15,61 0,30 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 0,35-15,35 0,42 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ :1 1,30-5,99 1,38 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,84 3,59 0,81 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΠΑΝΩΝ(2) :1-0,69-471,49 0,19 ΣΧΕΣΗ ΙΔΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,71-0,31 0,71 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 1,39-10,78 1,56 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,74-17,79 0,90 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 2.450.090-28,92 3.447.052 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 20.368.977-4,09 21.237.511 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΗΜ. 256 10,38 232 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ ΗΜ. 161 11,00 145 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΗΜ. 156 22,42 127 (1)=ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ.ΕΙΣ. 14

ΠΙΝΑΚΑΣ 6. ΟΜΑΔΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 2.923 2.923 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΚΑΘΑΡΑ ΠΑΓΙΑ 11.824.747.240-1,07 11.952.961.843 ΓΗΠΕΔΑ - ΟΙΚΟΠΕΔΑ 1.770.910.124-11,80 2.007.750.708 ΚΤΙΡΙΑ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 15.006.532.655 2,12 14.695.445.937 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 54.419.463 0,42 54.190.959 ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠ.-ΔΑΠ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ. 689.271.066 6,32 648.286.044 ΜΕΙΟΝ ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 6.799.133.866 2,47 6.635.336.285 ΑΠΟΣΒ. ΚΤΙΡΙΩΝ-ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 6.403.463.778 2,17 6.267.562.955 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΜΗΧΑΝ. ΕΞΟΠΛ. 22.353.684 8,01 20.696.174 ΑΠΟΣΒ.ΔΑΠΑΝ.ΠΟΛ.ΑΠΟΣΒ.-ΑΣΩΜ.ΑΚΙΝ. 373.316.419 7,56 347.077.151 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 194.105.734-19,70 241.735.250 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 908.642.055-3,43 940.889.138 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 117.830.928-4,77 123.739.272 ΕΤΟΙΜΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ-ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ 94.220.346-3,23 97.361.820 ΗΜΙΚΑΤΕΡΓ. ΠΡΟΙΟΝΤΑ 3.878.879-25,22 5.187.332 ΥΛΕΣ & ΥΛΙΚΑ 19.731.702-6,88 21.190.122 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 2.310.469.360 2,19 2.260.921.879 ΑΠΑΙΤ. ΠΕΛΑΤΩΝ-ΓΡΑΜΜ.ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 1.429.854.068-4,18 1.492.219.334 ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 37.446.952-34,06 56.785.382 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 843.168.338 18,44 711.917.164 ΤΑΜΕΙΟ - ΤΡΑΠΕΖΕΣ 996.366.126-3,65 1.034.148.134 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.250.015.479-0,79 15.371.770.978 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 7.227.189.720 0,20 7.212.417.885 ΜΕΤΟΧΙΚΟ-ΕΤΑΙΡΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6.142.779.274 2,62 5.985.810.980 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 2.702.145.071 10,12 2.453.770.523 ΑΔΙΑΝ. ΚΕΡΔΗ-ΣΥΣΣΩΡΕΥΜΕΝΕΣ ΖΗΜΙΕΣ -1.617.734.575-31,83-1.227.163.603 ΜΕΣΟ.& ΜΑΚΡΟ. ΥΠΟΧ.& ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 4.346.990.038-2,40 4.453.729.194 ΜΕΣΟΜΑΚΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 4.303.283.483-2,43 4.410.597.189 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 43.706.566 1,33 43.132.008 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.675.835.745-0,80 3.705.623.934 ΟΦΕΙΛΕΣ ΣΕ ΤΡΑΠ.-ΔΟΣΕΙΣ Μ.ΔΑΝΕΙΩΝ 1.255.816.096-11,82 1.424.095.553 ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡΩΤΕΑ-ΠΡΟΜ/ΤΕΣ-ΠΙΣΤΩΤΕΣ 1.099.335.391-4,43 1.150.318.350 ΜΕΡΙΣΜ.ΠΛΗΡΩΤ.-ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΣ ΔΙΑΝΟΜΗ 14.619.902-34,05 22.168.962 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΜΕΤΟΧΩΝ-ΕΤΑΙΡΩΝ 75.574.011-7,43 81.642.297 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.230.490.350 19,77 1.027.398.789 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 15.250.015.479-0,79 15.371.770.978 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 4.168.337.425 5,45 3.952.811.262 ΜΕΙΟΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 3.378.434.947 2,36 3.300.648.850 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡΔΟΣ 789.894.629 21,14 652.035.956 ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ & ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤ. ΕΣΟΔΑ 136.113.443 5,29 129.275.342 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 277.694.002 24,03 223.893.620 ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 842.533.739 3,55 813.620.455 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ -194.219.629 24,19-256.202.781 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 70.388.720-28,89 98.980.064 ΜΗ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 137.089.681 52,12 90.120.475 ΑΠΟΣΒ. ΕΚΤΟΣ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 58.593.958 3,05 56.857.818 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ 806.035.123 3,15 781.402.187 ΑΠΟΣΒ. ΜΕΣΑ ΣΤΟ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 747.441.168 3,16 724.544.374 ΚΕΡΔΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ -319.530.361-5,03-304.219.821 ΚΕΡΔΗ/(ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ, ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ (EBITDA) 811.047.996 19,69 677.631.488 15

ΑΡΙΘΜΟΔΕΙΚΤΕΣ ΕΝΟΠ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΟΥΡΙΣΜΟΥ 2011 11-10% 2010 ΔΕΙΓΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ: 2.923 2.923 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -4,42-4,82-4,22 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛAIOY(2) % -0,36 47,50-0,69 ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(1) % -2,76-5,87-2,61 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % 18,95 14,88 16,50 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ % -4,51 28,11-6,28 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(2) % -0,97 50,61-1,97 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΚΕΡΔΟΥΣ(1) % -7,42 0,39-7,45 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦ. X 0,37 6,29 0,35 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΙΔΙΟΥ ΚΕΦ. X 0,60 5,23 0,57 ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ/ΚΑΘ.ΠΑΓΙΑ :1 1,08-0,34 1,08 ΣΧΕΣΗ ΞΕΝΩΝ ΠΡΟΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 1,11-1,87 1,13 ΚΑΛΥΨΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ. ΔΑΠΑΝΩΝ(2) :1-0,15 58,01-0,36 ΣΧΕΣΗ ΙΔΙΩΝ ΠΡΟΣ ΑΠΑΣΧ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ :1 0,62 1,00 0,62 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,93 0,98 0,92 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ X 0,67-3,85 0,70 ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΗΣ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ -251.169 12,43-286.815 ΑΠΑΣΧΟΛ.ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ 11.574.180-0,79 11.666.147 Μ.Ο.ΠΡΟΘΕΣ.ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΗΜ. 125-9,13 138 Μ.Ο.ΠΡΟΘ.ΕΞΩΦΛ.ΠΡΟΜΗΘ.& ΠΙΣΤΩΤΩΝ ΗΜ. 119-6,63 127 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΗΜ. 13-6,97 14 (1)=ΠΡΟ ΦΟΡΟΥ ΕΙΣΟΔ.(2)=ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ & ΠΡΟ Φ.ΕΙΣ. 16