Σ Υ Ν Ο Π T I K E Σ Ε Ν Ι Α Μ Ε Σ Ε Σ Ο Ι Κ Ο Ν Ο Μ Ι Κ Ε Σ Κ Α T Α Σ T A Σ Ε Ι Σ της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Σεπτεµβρίου 2008 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΛΠ 34) Οι παρούσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «SPIDER» ΜΕΤΑΛΛΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Ν. ΠΕΤΣΙΟΣ ΚΑΙ ΥΙΟΙ Α.Ε. την 27.11.2008 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.spidersa.com.
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Ισολογισµός...3 2. Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων...4 2.1 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Οµίλου...4 2.2 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Εταιρίας...5 3. Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων...6 3.1 Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου...6 3.2 Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρίας...7 4. Κατάσταση ταµειακών ροών...8 5. Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις...9 5.1 Γενικές πληροφορίες...9 5.2 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές...9 5.3 Λογιστικές µέθοδοι...9 5.4 οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης Εταιριών...9 5.5 Νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων ιεθνών Λογιστικών Προτύπων... 10 5.6 Ενσώµατα πάγια στοιχεία του Ενεργητικού και επενδύσεις σε ακίνητα... 12 5.6.1 Ενσώµατα πάγια στοιχεία του Ενεργητικού... 12 5.6.2 Επενδύσεις σε ακίνητα... 14 5.7 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη... 14 5.8 Ανάλυση κύκλου εργασιών Οµίλου και Εταιρίας... 15 5.9 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 16 5.10 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 16 5.11 Ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις... 17 5.12 Χρηµατοοικονοµικά µέσα... 17 5.13 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού... 22 5.14 Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή... 22 5.15 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 23 5.16 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού... 24 2
1. Ισολογισµός ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ (ποσά σε ευρώ) Ποσά σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30.09.2008 31.12.2007 30.09.2008 31.12.2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 27.619.641 26.796.828 24.102.274 24.022.629 Επενδύσεις σε ακίνητα 7.178.985 6.493.985 7.178.985 6.493.985 Υπεραξία 700.000 700.000 - - Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 30.000-780.104 780.104 Επενδύσεις σε λοιπές επιχειρήσεις 16.294 18.921 16.294 18.921 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 102.151 100.001 93.876 91.725 35.647.071 34.109.735 32.171.533 31.407.364 Κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 13.097.046 13.047.094 11.242.590 11.281.369 Πελάτες 23.224.407 22.989.781 23.687.447 21.969.241 Λοιπές απαιτήσεις 3.241.270 3.227.752 1.713.319 1.936.483 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 1.167.883 1.820.396 704.887 925.256 40.730.606 41.085.023 37.348.243 36.112.349 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 76.377.677 75.194.758 69.519.776 67.519.713 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ Κεφάλαιο και αποθεµατικά αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο 9.880.723 9.880.723 9.880.723 9.880.723 Υπέρ το άρτιο έκδοση 7.231.153 7.231.153 7.231.153 7.231.153 Συναλλαγµατικές διαφορές 193.156 95.337 - - Λοιπά αποθεµατικά 10.971.321 10.971.321 10.837.462 10.837.462 Αποτελέσµατα εις νέον -3.355.859-3.106.931-2.345.771-2.189.109 24.920.494 25.071.602 25.603.567 25.760.229 ικαιώµατα µειοψηφίας 515.586 501.336 - - Σύνολο Καθαρής Θέσης 25.436.080 25.572.938 25.603.567 25.760.229 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 22.120.987 19.288.421 21.585.153 18.596.135 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 166.356 193.571 32.868 66.890 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 549.029 550.631 539.800 543.441 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.141.432 1.227.413 1.141.432 1.227.413 23.977.804 21.260.036 23.299.253 20.433.880 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές 7.885.751 8.709.573 5.020.741 5.053.629 Λοιπές υποχρεώσεις 2.889.889 2.859.858 2.364.866 2.444.229 Τρέχον φόρος εισοδήµατος 474 39.786 - - Βραχυπρόθεσµα δάνεια 16.187.679 16.752.567 13.231.349 13.827.746 26.963.793 28.361.784 20.616.956 21.325.604 Σύνολο Υποχρεώσεων 50.941.597 49.621.820 43.916.209 41.759.484 Σύνολο Καθαρής Θέσης και Υποχρεώσεων 76.377.677 75.194.758 69.519.776 67.519.713 3
2. Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 2.1 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Οµίλου ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (ποσά σε ευρώ) 01.01.2008 30.09.2008 01.01.2007-30.09.2007 01.07.2008-30.09.2008 01.07.2007-30.09.2007 Κύκλος εργασιών 26.985.680 22.787.106 8.534.955 6.931.452 Κόστος πωλήσεων -19.907.992-17.275.850-6.277.045-5.034.546 Μικτό κέρδος 7.077.688 5.511.256 2.257.910 1.896.906 Άλλα έσοδα 1.203.694 753.252 131.183 88.162 Έξοδα διαθέσεως -3.825.790-3.352.743-1.167.970-986.956 Έξοδα διοικήσεως -2.576.303-2.575.972-648.023-737.835 Άλλα έξοδα -249.114-365.101-66.910-79.528 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έξοδα -1.891.593-1.554.087-603.339-507.312 Κέρδος (ζηµιά) προ φόρων -261.418-1.583.395-97.149-326.563 Φόρος εισοδήµατος 26.741 226.901-4.431 137.098 Καθαρό κέρδος (ζηµιά) περιόδου -234.677-1.356.494-101.580-189.465 Κατανέµονται σε: Μετόχους εταιρίας -248.927-1.393.824-91.556-186.172 ικαιώµατα µειοψηφίας 14.250 37.330-10.024-3.293 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή (σε ευρώ) -0,0086-0,0480-0,0032-0,0064 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 859.193-25.928 478.057 182.539 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 1.705.322 795.963 768.005 516.534 4
2.2 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων Εταιρίας ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΕΤΑΙΡΙΑΣ (ποσά σε ευρώ) 01.01.2008-30.09.2008 01.01.2007-30.09.2007 01.07.2008-30.09.2008 01.07.2007-30.09.2007 Κύκλος εργασιών 22.001.674 18.257.461 6.906.609 6.125.809 Κόστος πωλήσεων -16.568.089-14.216.010-5.121.771-4.624.215 Μικτό κέρδος 5.433.585 4.041.451 1.784.838 1.501.594 Άλλα έσοδα 1.008.181 721.874 111.770 81.420 Έξοδα διαθέσεως -2.828.057-2.680.017-805.941-739.957 Έξοδα διοικήσεως -1.940.688-1.894.484-461.170-507.919 Άλλα έξοδα -171.718-334.860-51.395-74.345 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα και έξοδα -1.691.988-1.372.352-530.808-443.750 Κέρδος (ζηµιά) προ φόρων -190.685-1.518.388 47.294-182.957 Φόρος εισοδήµατος 34.023 250.926-16.373 124.452 Καθαρό κέρδος (ζηµιά) περιόδου -156.662-1.267.462 30.921-58.505 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή (σε ευρώ) -0,0054-0,0436 0,0011-0,0020 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 730.323-146.036 549.970 260.792 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 1.402.904 601.434 777.010 557.068 5
3. Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 3.1 Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Οµίλου Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Ποσά σε ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό Ιδίων Μετοχών και Ίδιες Μετοχές Συναλ/κές διαφορές Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο ικαιώ- µατα Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου 2007 9.880.723 7.231.153-1.595.502 11.714.825 21.108 848.008 28.100.315 566.675 28.666.990 Μερίσµατα διανεµηθέντα -668.402-668.402-668.402 Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ ευθείας στην καθαρή θέση 502.675-17.760-415.974 68.941-154.944-86.003 Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου -1.393.824-1.393.824 37.330-1.356.494 Συνολικό αναγνωριζόµενο Κέρδος / ζηµιά χρήσης 0 0 0 502.675-17.760-2.478.200-1.993.285-117.614-2.110.899 Υπόλοιπο την 30 η Σεπτεµβρίου 2007 9.880.723 7.231.153-1.595.502 12.217.500 3.348-1.630.192 26.107.030 449.061 26.556.091 Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου 2008 9.880.723 7.231.153-1.595.502 12.566.823 95.336-3.106.931 25.071.602 501.336 25.572.938 Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ ευθείας στην καθαρή θέση 97.820 97.820 97.820 Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου -248.928-248.928 14.250-234.678 Συνολικό αναγνωριζόµενο Κέρδος / ζηµιά χρήσης 0 0 0 0 97.820-248.928-151.108 14.250-136.858 Υπόλοιπο την 30 η Σεπτεµβρίου 2008 9.880.723 7.231.153-1.595.502 12.566.823 193.156-3.355.859 24.920.494 515.586 25.436.080 6
3.2 Κατάσταση µεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Εταιρίας ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό Ιδίων Μετοχών και Ίδιες Μετοχές Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου 2007 9.880.723 7.231.153-1.595.502 11.664.541 1.574.001 28.754.916 Καθαρό εισόδηµα καταχωρηµένο απ ευθείας στην καθαρή θέση 498.501-498.501 0 Μερίσµατα διανεµηθέντα -668.402-668.402 Καθαρό κέρδος περιόδου -1.267.462-1.267.462 Συνολικό αναγνωριζόµενο Κέρδος / ζηµιά χρήσης 0 0 0 498.501-2.434.365-1.935.864 Υπόλοιπο την 30 η Σεπτεµβρίου 2007 9.880.723 7.231.153-1.595.502 12.163.042-860.364 26.819.052 Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου 2008 9.880.723 7.231.153-1.595.502 12.432.964-2.189.109 25.760.229 Καθαρό αποτέλεσµα περιόδου -156.662-156.662 Συνολικό αναγνωριζόµενο Κέρδος / ζηµιά χρήσης 0 0 0 0-156.662-156.662 Υπόλοιπο την 30 η Σεπτεµβρίου 2008 9.880.723 7.231.153-1.595.502 12.432.964-2.345.771 25.603.567 7
4. Κατάσταση ταµειακών ροών ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ (Ποσά σε ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 01.01.2008-30.09.2008 01.01.2007-30.09.2007 01.01.2008-30.09.2008 ΕΤΑΙΡΙΑ 01.01.2007-30.09.2007 Λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη προ φόρων -261.418-1.583.395-190.685-1.518.388 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 846.129 821.892 672.581 747.471 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.929.261 1.557.467 1.694.689 1.403.629 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων -49.952-928.551 38.780-511.330 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -248.144-1.116.321-1.495.042-977.381 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -823.340 971.996-201.873 844.593 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα -1.929.261-1.557.467-1.694.689-1.403.629 Καταβληµένοι φόροι 0-246.440 0-157.140 Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -536.725-2.080.819-1.176.239-1.572.175 Επενδυτικές δραστηριότητες: Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων -30.000-50 0-103.699 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών παγίων -2.353.465-2.264.674-1.436.750-1.393.173 Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -2.383.465-2.264.724-1.436.750-1.496.872 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 2.267.677 4.735.196 2.392.621 3.307.523 Μερίσµατα πληρωθέντα 0-668.402 0-668.402 Σύνολο Εισροών / (Εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 2.267.677 4.066.794 2.392.621 2.639.122 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα (α) + (β) + (γ) -652.513-278.749-220.368-429.925 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 1.820.396 1.141.734 925.255 1.043.846 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.167.883 862.985 704.887 613.921 8
5. Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις 5.1 Γενικές πληροφορίες Η ανώνυµη Εταιρία ΜΕΤΑΛΛΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Ν. ΠΕΤΣΙΟΣ & ΥΙΟΙ Α.Ε. µε διακριτικό τίτλο «SPIDER» ιδρύθηκε στις 12.02.1972 (Φ.Ε.Κ.130/23.02.1972) και προήλθε από µετατροπή προϋπάρχουσας οµόρρυθµης Εταιρίας µε την επωνυµία "Νικόλαος Πέτσιος και Σία Ο.Ε." ιδρυθείσας το 1958. Η έδρα της Εταιρίας είναι στην ΒΙ.ΠΕ. Ιωαννίνων, που βρίσκεται στο.. Ροδοτοπίου του. Πασσαρώνος και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι www.spidersa.com. Η Εταιρία είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών του Νοµού Ιωαννίνων, µε αριθµό 10498/06/Β/86/41. Η Εταιρία δραστηριοποιείται στον κλάδο της παραγωγής µεταλλικών προϊόντων καθώς και στην εµπορία συναφών ειδών. Πιο συγκεκριµένα, παράγει και εµπορεύεται: α) συστήµατα επίπλωσης και εξοπλισµού καταστηµάτων και αποθηκών, β) κάδους απορριµµάτων και προϊόντα για το περιβάλλον, γ) µεταλλικές υποκατασκευές και αµυντικό υλικό, δ) υπερκατασκευές οχηµάτων και ειδικών κατασκευών. 5.2 Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων και λογιστικές αρχές Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Σεπτεµβρίου 2008, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ). Η IASB έχει εκδώσει µια σειρά από πρότυπα τα οποία αναφέρονται ως «IFRS Stable Platform 2005». Ο Όµιλος εφαρµόζει το IFRS Stable Platform 2005 από την 1η Ιανουαρίου 2005. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σηµαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρίας αναφέρονται κατάλληλα. 5.3 Λογιστικές Μέθοδοι Έχουν τηρηθεί οι Βασικές Λογιστικές Αρχές των Οικονοµικών Καταστάσεων της 31.12.2007. 5.4 οµή του Οµίλου και µέθοδος ενοποίησης Εταιριών Εκτός από την µητρική Εταιρία στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνονται µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης και οι κάτωθι θυγατρικές επιχειρήσεις: 9
Επωνυµία Χώρα Έδρας Πόλη Έδρας % συµµετοχής Μέθοδος ενοποίησης Σχέση που υπαγόρευσε την ενοποίηση SPIDER ITALIA s.r.l. ΙΤΑΛΙΑ ΜΠΑΡΙ 99,00 ΟΛΙΚΗ Το ποσοστό συµµετοχής ΕΠΙΠΛΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α ΑΘΗΝΑ 63,00 ΟΛΙΚΗ Το ποσοστό συµµετοχής SPIDER U.K. L.t.d. ΑΓΓΛΙΑ SUDBURY 99,999 ΟΛΙΚΗ Το ποσοστό συµµετοχής SPIDER ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α ΙΩΑΝΝΙΝΑ 99,999 ΟΛΙΚΗ Το ποσοστό συµµετοχής Η εταιρία "SPIDER" ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ Α.Ε. είναι νεοϊδρυθείσα εταιρία (ΦΕΚ 2129-29.03.2007) µε υπερδωδεκάµηνη χρήση που λήγει την 31.12.2008 και ενσωµατώθηκε για πρώτη φορά στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου την 30.09.2007. 5.5 Νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Η Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή Ερµηνειών έχουν ήδη εκδώσει µια σειρά νέων λογιστικών προτύπων και ερµηνειών τα οποία δεν αποτελούν µέρος του «IFRS Stable Platform 2005». Τα ΠΧΠ και οι ΕΕΧΠ είναι υποχρεωτικά για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου 2006 πλην του ΠΧΠ 7 που εφαρµόζεται για τις περιόδους που αρχίζουν από την 1 η Ιανουαρίου 2007. 1. Τροποποίηση του.λ.π. 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων», µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2009. Το τροποποιηµένο.λ.π.1, βασικά, αντικαθιστά την «Κατάσταση Αποτελεσµάτων» µε την διευρυµένη «Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος» και εισάγει την πρόσθετη «Κατάσταση της Χρηµατοοικονοµικής Θέσης» στην αρχή της πρώτης παρουσιαζόµενης συγκριτικής περιόδου, στην περίπτωση αναδροµικής εφαρµογής λογιστικής πολιτικής και αναδροµικής αναδιατύπωσης ή αναταξινόµησης στοιχείων των οικονοµικών καταστάσεων. Η εφαρµογή του προτύπου αυτού πέραν της διαφορετικής παρουσίασης θα έχει επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις, ιδίως στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος. 2. Αντικατάσταση του.λ.π. 23 «Κόστος ανεισµού», µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2009. Το νέο πρότυπο απαλείφει την επιλογή που παρείχε το προηγούµενο για την άµεση αναγνώριση στα έξοδα του κόστους δανεισµού που σχετιζόταν µε την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακών στοιχείων. Με δεδοµένο ότι η εφαρµογή του προτύπου δεν έχει αναδροµική ισχύ, οι οικονοµικές καταστάσεις δεν θα επηρεασθούν. 3. Τροποποίηση του.λ.π. 32 σχετικά µε την λογιστική αντιµετώπιση κάποιων ιδιαίτερων χρηµατοοικονοµικών µέσων που πληρούν τον ορισµό της υποχρέωσης αλλά αντιπροσωπεύουν υπολειµµατικό δικαίωµα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης και συνεπώς εντάσσονται στην καθαρή θέση, µε ταυτόχρονη τροποποίηση του.λ.π. 1, ώστε να συµπεριληφθούν στο κείµενό του κάποιες πρόσθετες γνωστοποιήσεις που προκύπτουν από την ανωτέρω τροποποίηση. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν ισχύ για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2009. Το πρότυπο αυτό δεν έχει επί του παρόντος εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία. 10
4. Αντικατάσταση του.π.χ.π. 3 «Επιχειρηµατικές Συνενώσεις», µε ισχύ για επιχειρηµατικές συνενώσεις, µε ηµεροµηνία απόκτησης που προκύπτει σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.07.2009. Το νέο πρότυπο εισάγει αλλαγές στα θέµατα αναγνώρισης και επιµέτρησης των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων, της υπεραξίας και των δικαιωµάτων µειοψηφίας, καθώς και στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, κατά τις συνενώσεις επιχειρήσεων. Η εφαρµογή του θα έχει επίδραση στις µελλοντικές αγορές επιχειρήσεων. Πάντως ο όµιλος δεν προτίθεται να προβεί σε νωρίτερη εφαρµογή του προτύπου, (η οποία επιτρέπεται) για αγορές στις οποίες ενδεχοµένως προβεί, πριν την ηµεροµηνία της υποχρεωτικής ισχύος του. 5..Π.Χ.Π 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2009. Το.Π.Χ.Π. 8 αντικαθιστά το.λ.π. 14 «Πληροφόρηση κατά Τοµέα». Οι ουσιώδεις αλλαγές που επιφέρει το πρότυπο, είναι, η βάση διαχωρισµού των λειτουργικών τοµέων και η δυνατότητα επιµέτρησης των στοιχείων τους σε διαφορετική βάση, τα οποία γίνονται πλέον, βάσει των εσωτερικών αναφορών προς τον λαµβάνοντα τις αποφάσεις, προκειµένου να κατανεµηθούν οι πόροι και να εκτιµηθεί η απόδοση. Το πρότυπο αυτό δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη επίδραση στην παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων. 6. ιερµηνεία 11 «.Π.Χ.Π.2 Συναλλαγές Οµίλου και Ιδίων Μετοχών», µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.03.2007. Η διερµηνεία αυτή παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισµό, παροχής δικαιωµάτων σε συµµετοχικούς τίτλους από µία επιχείρηση στους εργαζοµένους της, για τα οποία (δικαιώµατα), η επιχείρηση επιλέγει ή είναι υποχρεωµένη να αγοράσει τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτο µέρος προκειµένου να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της, παροχής δικαιωµάτων σε συµµετοχικούς τίτλους, είτε από την ίδια την επιχείρηση είτε από τους µετόχους της, τους οποίους (συµµετοχικούς τίτλους) θα παράσχουν οι µέτοχοι και παροχές σε συµµετοχικούς τίτλους που εµπλέκονται δύο ή περισσότερες εταιρείες του οµίλου. Η διερµηνεία αυτή, δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία. 7. ιερµηνεία 12 «Συµφωνίες Παραχώρησης του ικαιώµατος Παροχής Υπηρεσιών», µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2008. Η διερµηνεία αυτή παρέχει οδηγίες για τον λογιστικό χειρισµό, εκ µέρους του παραχωρησιούχου, συµφωνιών παραχώρησης, από τον δηµόσιο προς τον ιδιωτικό τοµέα. Η διερµηνεία αυτή, δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία. 8. ιερµηνεία 13 «Προγράµµατα Εµπιστοσύνης ή Αφοσίωσης Πελατών», µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.07.2008. Η διερµηνεία αυτή, περιγράφει τον λογιστικό χειρισµό της ανταµοιβής της εµπιστοσύνης, που µια οντότητα παρέχει στους πελάτες της, στα πλαίσια µιας συναλλαγής πώλησης αγαθών, παροχής υπηρεσιών, ή χρησιµοποίησης των περιουσιακών στοιχείων της από αυτούς και η οποία (ανταµοιβή της εµπιστοσύνης), εφόσον συντρέχουν οι εκάστοτε προϋποθέσεις, θα εξαργυρωθεί στο µέλλον, µε την λήψη δωρεάν ή µε έκπτωση, αγαθών ή υπηρεσιών. Η διερµηνεία αυτή, δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία. 9. ιερµηνεία 14 «.Λ.Π.19 - Το όριο σε ένα περιουσιακό στοιχείο καθορισµένων παροχών, οι ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης και οι αλληλεπιδράσεις τους», µε ισχύ, για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 01.01.2008. Η διερµηνεία αυτή αντιµετωπίζει τα θέµατα της επιστροφής χρηµάτων ή µειώσεων σε 11
µελλοντικές εισφορές, πως µία ελάχιστη απαίτηση χρηµατοδότησης µπορεί να επηρεάσει την δυνατότητα µείωσης µελλοντικών καταβολών και πότε µία ελάχιστη απαίτηση χρηµατοδότησης µπορεί να δηµιουργήσει υποχρέωση, σε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Η διερµηνεία αυτή, δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και την Εταιρία. 5.6 Ενσώµατα πάγια στοιχεία του Ενεργητικού και επενδύσεις σε ακίνητα 5.6.1 Ενσώµατα πάγια στοιχεία του Ενεργητικού ΟΜΙΛΟΣ Ποσά σε Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητ/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος κτήσης την 1η Ιανουαρίου 2007 10.697.591 12.749.365 10.902.200 929.694 1.580.891 233.752 37.093.492 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 0-643.918-3.533.015-311.184-1.277.681 0-5.765.798 Λογιστική αξία την 1η Ιανουαρίου 2007 10.697.591 12.105.447 7.369.185 618.510 303.210 233.752 31.327.694 Προσθήκες 0 675.995 999.281 425.783 532.856 569.150 3.203.064 ιαφορά από εκτίµηση στην εύλογη αξία 1.170.706-731.943 0 0 0 0 438.763 Τακτοποιήσεις-Μεταφορές 0 0 0 0 0-545.634-545.634 Πωλήσεις ιαγραφές 0 0-36.002-159.054-3.397 0-198.453 Συναλλαγµατικές διαφορές 0 0-8.325-5.121-158 0-13.603 Αποσβέσεις 0-257.137-553.374-57.220-154.838 0-1.022.570 Τακτοποιήσεις αποσβέσεων 0 0 0 0 0 0 0 Αποσβέσεις πωληθέντων -διαγραφέντων 0 0 19.829 64.542 3.830 0 88.201 Συναλλαγµατικές διαφορές 0 0 8.070 5.122 158 0 13.350 Κόστος κτήσης την 31η εκεµβρίου 2007 11.868.297 12.693.417 11.857.154 1.191.302 2.110.192 257.267 39.977.629 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 0-901.056-4.058.490-298.739-1.428.531 0-6.686.816 Λογιστική αξία την 31η εκεµβρίου 2007 11.868.297 11.792.362 7.798.664 892.563 681.661 257.267 33.290.813 Προσθήκες 0 344.863 312.451 390.495 595.495 69.337 1.712.643 ιαφορά από εκτίµηση στην εύλογη αξία 635.000 50.000 0 0 0 0 685.000 Τακτοποιήσεις-Μεταφορές 0-15.686 0 0 0 0-15.686 Πωλήσεις ιαγραφές 0 0-25.162-53.617-1.690 0-80.469 Συναλλαγµατικές διαφορές 0 0-7.940-3.989-134 0-12.064 Αποσβέσεις 0-180.042-446.198-68.483-151.406 0-846.129 Τακτοποιήσεις αποσβέσεων 0 15.686-3.643 0 3.643 0 15.686 Αποσβέσεις πωληθέντων -διαγραφέντων 0 0 21.094 17.263 153 0 38.510 Συναλλαγµατικές διαφορές 0 0 7.084 3.104 134 0 10.322 Κόστος κτήσης την 30η Σεπτεµβρίου 2008 12.503.297 13.072.594 12.136.503 1.524.191 2.703.863 326.604 42.267.052 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 0-1.065.412-4.480.153-346.855-1.576.007 0-7.468.426 Λογιστική αξία την 30η Σεπτεµβρίου 2008 12.503.297 12.007.183 7.656.349 1.177.336 1.127.856 326.604 34.798.626 12
ΕΤΑΙΡΙΑ Ποσά σε Οικόπεδα Κτίρια Μηχ/κός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Ακινητ/σεις υπό εκτέλεση Σύνολο Κόστος κτήσης την 1η Ιανουαρίου 2007 10.449.591 11.907.431 10.168.874 797.781 1.458.933 233.752 35.016.361 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 0-596.767-3.286.578-259.928-1.173.230 0-5.316.503 Λογιστική αξία την 1η Ιανουαρίου 2007 10.449.591 11.310.664 6.882.295 537.853 285.703 233.752 29.699.857 Προσθήκες 0 654.753 537.078 79.057 63.796 569.150 1.903.835 ιαφορά από εκτίµηση στην εύλογη αξία 1.170.706-731.943 0 0 0 0 438.763 Τακτοποιήσεις-Μεταφορές 0 0 0 0 0-545.634-545.634 Πωλήσεις ιαγραφές 0 0-16.428-139.527 0 0-155.955 Αποσβέσεις 0-240.492-478.409-39.287-123.141 0-881.330 Τακτοποιήσεις αποσβέσεων 0 0 0 0 0 0 0 Αποσβέσεις πωληθέντων -διαγραφέντων 0 0 12.064 45.015 0 0 57.079 Κόστος κτήσης την 31η εκεµβρίου 2007 11.620.297 11.830.241 10.689.523 737.311 1.522.729 257.267 36.657.368 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 0-837.260-3.752.923-254.200-1.296.371 0-6.140.754 Λογιστική αξία την 31η εκεµβρίου 2007 11.620.297 10.992.982 6.936.600 483.111 226.358 257.267 30.516.614 Προσθήκες 0 316.512 172.543 33.595 168.688 69.337 760.676 ιαφορά από εκτίµηση στην εύλογη αξία 635.000 50.000 0 0 0 0 685.000 Τακτοποιήσεις-Μεταφορές 0-15.686 0 0 0 0-15.686 Πωλήσεις ιαγραφές 0 0-25.162-21.645 0 0-46.806 Αποσβέσεις 0-167.134-382.392-29.304-93.752 0-672.582 Τακτοποιήσεις αποσβέσεων 0 15.686 0 0 0 0 15.686 Αποσβέσεις πωληθέντων -διαγραφέντων 0 0 21.094 17.263 0 0 38.357 Κόστος κτήσης την 30η Σεπτεµβρίου 2008 12.255.297 12.181.067 10.836.905 749.261 1.691.417 326.604 38.040.551 Μείον: Συσσωρευµένες αποσβέσεις 0-988.707-4.114.222-266.241-1.390.123 0-6.759.292 Λογιστική αξία την 30η Σεπτεµβρίου 2008 12.255.297 11.192.360 6.722.683 483.021 301.295 326.604 31.281.259 13
5.6.2 Επενδύσεις σε ακίνητα Ποσά σε ΑΞΙΑ ΑΚΙΝΗΤΩΝ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Κίνηση περιόδου 01.01-30.09.2007 Υπόλοιπο έναρξης 4.205.439 4.205.439 ιαφορά από επανεκτίµηση επενδυτικών ακινήτων 201.065 201.065 Υπόλοιπο 30.09.2007 4.406.504 4.406.504 Κίνηση περιόδου 01.01-30.09.2008 Υπόλοιπο έναρξης 6.493.985 6.493.985 ιαφορά από επανεκτίµηση επενδυτικών ακινήτων 685.000 685.000 Υπόλοιπο 30.09.2008 7.178.985 7.178.985 Στην τρέχουσα περίοδο έγινε επανεκτίµηση της εύλογης αξίας επενδυτικού ακινήτου που βρίσκεται στον οικισµό «Αµπελάκια» του.. Βουνοπλαγιάς του.πασσαρώνος Ιωαννίνων. Το εν λόγω ακίνητο είχε αρχικά εκτιµηθεί στο ποσό των 2.020.000 ευρώ, ενώ µε την επανεκτίµηση στην τρέχουσα περίοδο η εύλογη αξία του ανήλθε σε 2.705.000 ευρώ. Από την επανεκτίµηση αυτή προέκυψε κέρδος ύψους 685.000 ευρώ, το οποίο απεικονίστηκε στα αποτελέσµατα και συγκεκριµένα στον λογαριασµό «Άλλα έσοδα», τόσο της Εταιρίας όσο και του Οµίλου. 5.7 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί ακινήτων της µητρικής εταιρίας έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις υποθηκών ποσού 25.600.000,00 ευρώ, για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων, το ανεξόφλητο υπόλοιπο των οποίων, κατά την 30.09.2008, ανέρχονταν στο ποσό των 18.500.000,00 ευρώ. Επί των ακινήτων της θυγατρικής εταιρίας ΕΠΙΠΛΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. έχουν εγγραφεί προσηµειώσεις υποθηκών ύψους 381.512,00 ευρώ, για εξασφάλιση τραπεζικών δανείων, το ανεξόφλητο υπόλοιπο των οποίων, κατά την 30.09.2008 ανέρχονταν στο ποσό των 816.318,26 ευρώ. 14
5.8 Ανάλυση κύκλου εργασιών Οµίλου και Εταιρίας Ανάλυση του κύκλου εργασιών κατά κλάδο δραστηριότητας και γεωγραφική θέση: Κύκλος εργασιών Οµίλου: Ποσά σε 01.01.2008 30.09.2008 01.01.2007 30.09.2007 1. Πωλήσεις Εµπορευµάτων ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ Α) Συστήµατα ιαχείρησης Απορριµµάτων 332.508 4.277.207 4.609.715 155.263 4.831.462 4.986.725 Β) Συστήµατα Εξοπλισµού Καταστηµάτων και Αποθηκών 4.972.930 102.188 5.075.118 4.752.131 227.639 4.979.770 Γ) Οχήµατα & Υπερκατασκευές Υποκατασκευές & Αµυντικό Υλικό 462.821 183.814 646.635 665.779 93.470 759.249 5.768.259 4.563.209 10.331.468 5.573.173 5.152.571 10.725.744 2. Πωλήσεις Προϊόντων Ετοίµων και Ηµιτελών Α) Συστήµατα ιαχείρησης Απορριµµάτων 2.567.530 4.110.212 6.677.742 2.081.039 2.806.105 4.887.144 Β) Συστήµατα Εξοπλισµού Καταστηµάτων και Αποθηκών 4.729.039 213.441 4.942.480 3.951.755 398.947 4.350.702 Γ) Οχήµατα & Υπερκατασκευές Υποκατασκευές & Αµυντικό Υλικό 2.629.728 71.208 2.700.936 1.252.231 342.326 1.594.557 3. Παροχή Υπηρεσιών 9.926.297 4.394.861 14.321.158 7.285.025 3.547.378 10.832.403 Α) Συστήµατα ιαχείρησης Απορριµµάτων 435.882 0 435.882 14.662 0 14.662 Β) Συστήµατα Εξοπλισµού Καταστηµάτων και Αποθηκών 427.136 7.132 434.268 319.253 0 319.253 Γ) Οχήµατα & Υπερκατασκευές Υποκατασκευές & Αµυντικό Υλικό 20.855 0 20.855 6.490 4.400 10.890 883.873 7.132 891.005 340.405 4.400 344.805 4. Λοιπά Αποθέµατα (Α, Β Ύλες, Αναλώσιµα Υλικά, Υποπροϊόντα κλπ) 1.314.349 127.700 1.442.049 858.669 25.486 884.155 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 1.314.349 127.700 1.442.049 858.669 25.486 884.155 17.892.778 9.092.902 26.985.680 14.057.272 8.729.835 22.787.106 15
Κύκλος εργασιών Εταιρίας: Ποσά σε 01.01.2008 30.09.2008 01.01.2007 30.09.2007 1. Πωλήσεις Εµπορευµάτων ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ Α) Συστήµατα Περιβαλλοντικών Προϊόντων 198.112 8.400 206.512 150.815 1.044 151.859 Β) Συστήµατα Εξοπλισµού Καταστηµάτων και Αποθηκών 4.907.812 102.188 5.010.000 4.671.146 227.639 4.898.785 Γ) Οχήµατα & Υπερκατασκευές Υποκατασκευές & Αµυντικό Υλικό 738.871 183.815 922.686 728.432 107.451 835.883 5.844.795 294.403 6.139.198 5.550.393 336.134 5.886.527 2. Πωλήσεις Προϊόντων Ετοίµων και Ηµιτελών Α) Συστήµατα Περιβαλλοντικών Προϊόντων 2.717.547 4.228.372 6.945.919 2.081.039 3.692.699 5.773.738 Β) Συστήµατα Εξοπλισµού Καταστηµάτων και Αποθηκών 3.899.568 213.441 4.113.009 3.238.943 398.947 3.637.890 Γ) Οχήµατα & Υπερκατασκευές Υποκατασκευές & Αµυντικό Υλικό 2.809.728 71.208 2.880.936 1.252.231 342.886 1.595.117 3. Παροχή Υπηρεσιών 9.426.842 4.513.022 13.939.864 6.572.213 4.434.532 11.006.745 Α) Συστήµατα Περιβαλλοντικών Προϊόντων 10.544 0 10.544 2.731 0 2.731 Β) Συστήµατα Εξοπλισµού Καταστηµάτων και Αποθηκών 408.861 7.132 415.993 310.639 0 310.639 Γ) Οχήµατα & Υπερκατασκευές Υποκατασκευές & Αµυντικό Υλικό 20.855 0 20.855 6.490 4.400 10.890 440.260 7.132 447.392 319.860 4.400 324.260 4. Λοιπά Αποθέµατα (Α, Β Ύλες, Αναλώσιµα Υλικά, Υποπροϊόντα κλπ) 1.305.953 169.267 1.475.220 894.074 145.855 1.039.929 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 1.305.953 169.267 1.475.220 894.074 145.855 1.039.929 17.017.850 4.983.824 22.001.674 13.336.540 4.920.921 18.257.461 5.9 Επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές εν υπάρχουν επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας και του Οµίλου. 5.10 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Η µητρική εταιρία "SPIDER" ΜΕΤΑΛΛΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ Ν. ΠΕΤΣΙΟΣ ΚΑΙ ΥΙΟΙ Α.Ε. έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2005 και κατά συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις της µέχρι και την παρούσα οικονοµική κατάσταση δεν έχουν καταστεί οριστικές. Η εταιρία έχει σχηµατίσει πρόβλεψη ύψους 26.000 ευρώ για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 2006 και 2007. Η θυγατρική εταιρία "ΕΠΙΠΛΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε." έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2002 και κατά συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις της µέχρι και την παρούσα οικονοµική κατάσταση δεν έχουν καταστεί οριστικές. 16
5.11 Ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρίας. Η Εταιρία έχει νόµιµους τίτλους κυριότητας επί των παγίων στοιχείων. Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες απαιτήσεις εν υπάρχουν. 5.12 Χρηµατοοικονοµικά µέσα Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε περιορισµένο φάσµα χρηµατοοικονοµικών κινδύνων. Οι συνήθεις κίνδυνοι στους οποίους θεωρητικά υπάγεται, είναι: κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων, πιστωτικός κίνδυνος, συναλλαγµατικός κίνδυνος, κίνδυνος ρευστότητας, κίνδυνος τιµών, κίνδυνος καλής εκτέλεσης έργου, κίνδυνος ανταγωνισµού και κίνδυνος από ατυχήµατα. Το γενικό πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων του Οµίλου εστιάζεται στην αντιµετώπιση των κινδύνων καλής εκτέλεσης των εργασιών και αξιοπιστίας και ορθής υλοποίησης των προµηθειών και µετά ταύτα άµεση προτεραιότητα έχει ο πιστωτικός κίνδυνος και κατόπιν οι κίνδυνοι αγοράς. Η διαχείριση των κινδύνων (εκτίµηση, πιθανότητα, συνέπειες) διεκπεραιώνεται από τη διοίκηση µέσω των υπηρεσιών των βασικών διευθύνσεών της: οικονοµικής διεύθυνσης, διεύθυνσης παραγωγής και διεύθυνσης πωλήσεων. Προ της διενέργειας των σχετικών συναλλαγών, λαµβάνεται έγκριση από τα στελέχη που έχουν το δικαίωµα δέσµευσης της Εταιρίας προς τους αντισυµβαλλοµένους αφού γίνει ανάλυση του σχετικού κινδύνου όπως προβλέπεται από τον κανονισµό λειτουργίας. 1. Κίνδυνος διακύµανσης επιτοκίων Κατά την 30.09.2008, το προφίλ των έντοκων χρηµατοοικονοµικών µέσων του Οµίλου και της Εταιρίας ήταν: Ποσά σε χιλιάδες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις (κυµαινόµενου επιτοκίου) 38.309 34.817 17
Ανάλυση ευαισθησίας διακύµανσης επιτοκίου Στηριζόµενη σε ιστορικά στοιχεία και στην εµπειρία της η ιοίκηση πιστεύει ότι µια παράλληλη µετακίνηση των επιτοκίων σε ευρώ κατά 50 µονάδες βάσης, σε σχέση µε τα τρέχοντα επιτόκια στο τέλος της χρήσεως 2008, κρίνεται ως πιθανή. Μία αύξηση των επιτοκίων κατά 50 µονάδες βάσης θα µείωνε την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα του Οµίλου κατά 144 χιλιάδες ευρώ και την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα της Εταιρίας κατά 131 χιλιάδες ευρώ αντίστοιχα. Η ανάλυση αυτή υποθέτει ότι όλες οι άλλες µεταβλητές, και συγκεκριµένα οι συναλλαγµατικές ισοτιµίες, θα παρέµεναν σταθερές. Αντίθετα µία µείωση των επιτοκίων κατά 50 µονάδες βάσης θα είχε την ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση στην καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα του Οµίλου και της Εταιρίας µε τα ποσά που αναγράφονται πιο πάνω, στη βάση ότι όλες οι άλλες µεταβλητές θα παρέµεναν σταθερές. 2. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος στον οποίο εκτίθεται ο Όµιλος απορρέει από την αθέτηση υποχρέωσης εκ µέρους του πελάτη να αποπληρώσει εντός των συµβατικών προθεσµιών µέρος ή το σύνολο της οφειλής του. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου συνίσταται κυρίως από συναλλαγές µε µεγάλους οργανισµούς του ευρύτερου ηµόσιου Τοµέα καθώς και µε µεγάλους και αξιόπιστους οίκους του εξωτερικού µε µεγάλη πιστοληπτική ικανότητα. Στη βάση αυτή ο πιστωτικός κίνδυνος εκτιµάται ότι είναι ελάχιστος. Υπάρχει περιορισµένη συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου από πελάτες, δεδοµένου ότι σηµαντικό ποσοστό του συνόλου των απαιτήσεων (χρεωστικών υπολοίπων) της Εταιρίας διαµορφώνεται από το Ελληνικό ηµόσιο Ο.Τ.Α., καθώς και τις θυγατρικές της. Ωστόσο, ο πιστωτικός αυτός κίνδυνος ελαχιστοποιείται από το γεγονός της ιδιαίτερα υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας των συγκεκριµένων πελατών. Έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο Η λογιστική αξία των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού αντιπροσωπεύει τη µέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο. Η µέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο κατά την 30.09.2008 ήταν: Λογιστική αξία (σε χιλιάδες ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Επενδύσεις διακρατούµενες µέχρι τη λήξη τους 49 799 Απαιτήσεις 23.224 23.687 ΣΥΝΟΛΟ 23.273 24.486 εν υπάρχουν παράγωγα, συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης για αντιστάθµιση, καθώς και λοιπά συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης. Η µέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο για τις εµπορικές απαιτήσεις κατά την 30.09.2008 ήταν: 18
Λογιστική αξία (σε χιλιάδες ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Εγχώριες 15.781 15.381 Χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης 6.363 4.879 Ηνωµένο Βασίλειο 510 2.857 Λοιπές χώρες 570 570 ΣΥΝΟΛΟ 23.224 23.687 Η µέγιστη έκθεση στον πιστωτικό κίνδυνο για τις εγχώριες εµπορικές απαιτήσεις κατά την 30.09.2008 ήταν: Λογιστική αξία (σε χιλιάδες ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Πελάτες χονδρικής 7.815 7.415 Ο.Τ.Α.-Ν.Π...-Ελληνικό ηµόσιο 7.966 7.966 ΣΥΝΟΛΟ 15.781 15.381 Ζηµίες αποµείωσης Η ενηλικίωση υπολοίπων πελατών κατά την 30.09.2008 ήταν: Λογιστική αξία (σε χιλιάδες ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 0-6 µήνες 11.368 13.068 Άνω των 6 µηνών 11.856 10.619 ΣΥΝΟΛΟ 23.224 23.687 Η κίνηση της πρόβλεψης αποµείωσης πελατών κατά την 30.09.2008 ήταν: Λογιστική αξία (σε χιλιάδες ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ Υπόλοιπο την 1 η Ιανουαρίου 2008 463 400 Αναγνωρισµένη ζηµία αποµείωσης 01.01-30.09.2008 25 - Υπόλοιπο την 30 η Σεπτεµβρίου 2008 488 400 Η διοίκηση της εταιρίας εκτιµά ότι τυχόν καθυστερήσεις στις πληρωµές από Ο.Τ.Α. και Ελληνικό ηµόσιο είναι βεβαίας εισπράξεως και δεν απαιτείται περαιτέρω πρόβλεψη αποµείωσης. 3. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο κίνδυνος αυτός δεν επηρεάζει σηµαντικά την λειτουργία του Οµίλου δεδοµένου ότι οι συναλλαγές µε τους πελάτες και τους προµηθευτές σε ξένο νόµισµα είναι σχετικά µικρής αξίας σε σχέση µε το σύνολο των εργασιών του Οµίλου. Η έκθεση στον συναλλαγµατικό κίνδυνο είναι ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ (ποσά σε χιλιάδες ) ΕΤΑΙΡΙΑ (ποσά σε χιλιάδες ) GBP USD GBP USD Απαιτήσεις 1.732 279 1.222 279 19
Οι παρακάτω συναλλαγµατικές ισοτιµίες χρησιµοποιήθηκαν την περίοδο 01.01.2008-30.09.2008: Ισοτιµία Μετατροπής GBP 0,80 USD 1,43 Ανάλυση ευαισθησίας Μία ενίσχυση κατά 10% του ευρώ έναντι των παραπάνω νοµισµάτων θα µείωνε την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα του Οµίλου κατά 201 χιλ. ευρώ και κατά 150 χιλ. ευρώ την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα της Εταιρίας. Η ανάλυση αυτή υποθέτει ότι όλες οι άλλες µεταβλητές, και συγκεκριµένα τα επιτόκια, θα παρέµεναν σταθερές. Αντίθετα µία µείωση κατά 10% του ευρώ έναντι των παραπάνω νοµισµάτων θα είχε την ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση στα παραπάνω µεγέθη, στη βάση ότι όλες οι άλλες µεταβλητές θα παρέµεναν σταθερές. 4. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα λόγω του γεγονότος ότι υπάρχουν αχρησιµοποίητα πιστωτικά όρια από τραπεζικά ιδρύµατα. Ο Όµιλος έχει αναχρηµατοδοτήσει µέρος του βραχυπρόθεσµου δανεισµού µε µακροπρόθεσµα δάνεια, καθώς και µε έκδοση οµολογιακού δανείου, ώστε να βελτιώσει την άµεση ρευστότητά του. Παρακάτω παρατίθενται οι συµβατικές λήξεις των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων για τον Όµιλο και την Εταιρία κατά την 30.09.2008: ΟΜΙΛΟΣ (ποσά σε χιλιάδες ) 1 έτος 1-2 έτη 2-5 έτη Άνω των 5 ετών Οµολογιακά δάνεια ΕΜΠΟΡΙΚΗ - 1.450 6.467 2.333 Οµολογιακό δάνειο ΠΕΙΡΑΙΩΣ - 196 1.961 5.843 Λοιπός µακροπρόθεσµος δανεισµός 13 162 163 - Βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια 16.046 - - - Υποχρέωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης EUROBANK 39 163 1.010 447 Υποχρέωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης ΠΕΙΡΑΙΩΣ 112 468 1.229 - Υποχρέωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης ΑΤΤΙΚΗΣ 8 57 142 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 7.886 - - - 24.104 2.496 10.972 8.623 ΕΤΑΙΡΙΑ (ποσά σε χιλιάδες ) 1 έτος 1-2 έτη 2-5 έτη Άνω των 5 ετών Οµολογιακά δάνεια ΕΜΠΟΡΙΚΗ - 1.450 6.467 2.333 Οµολογιακό δάνειο ΠΕΙΡΑΙΩΣ - 196 1.961 5.843 Βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια 13.098 13.098 - - Υποχρέωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης EUROBANK 39 163 1.010 447 Υποχρέωση χρηµατοδοτικής µίσθωσης ΠΕΙΡΑΙΩΣ 112 468 1.229 - Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 5.021 - - - 18.270 2.277 10.667 8.623 εν υπάρχουν παράγωγα χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων, συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων για αντιστάθµιση, καθώς και συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης για αντιστάθµιση. 20
Τα βραχυπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια ουσιαστικά δεν λήγουν γιατί ανανεώνονται στο σύνολό τους στη λήξη τους, ανάλογα µε τις ανάγκες ρευστότητας της Εταιρίας και του Οµίλου. 5. Κίνδυνος τιµών Ο Όµιλος εκτίθεται σε µεταβολές της αξίας των πρώτων & λοιπών υλικών που προµηθεύεται, γι αυτό και προβαίνει τακτικά σε σηµαντική αποθεµατοποίηση. Ανάλυση ευαισθησίας Μία αύξηση κατά 10% στην τιµή της βασικής πρώτης ύλης (λαµαρίνας) θα είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση του κόστους παραγωγής και κατά συνέπεια την µείωση των αποτελεσµάτων του Οµίλου και της Εταιρίας την 30.09.2008 κατά 230 χιλιάδες ευρώ. Αντίθετα µία µείωση κατά 10% στην τιµή της βασικής πρώτης ύλης (λαµαρίνας) θα είχε ως αποτέλεσµα την ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση του κόστους παραγωγής και κατά συνέπεια των αποτελεσµάτων του Οµίλου και της Εταιρίας µε το ποσό που αναγράφεται πιο πάνω, καθώς επίσης και την µείωση της αξίας των αποθεµάτων του Οµίλου και της Μητρικής κατά 181 χιλιάδες ευρώ, στη βάση ότι όλες οι άλλες µεταβλητές θα παρέµεναν σταθερές. Η εταιρία θεωρεί ουδέτερο τον συγκεκριµένο κίνδυνο, λόγω της δυνατότητας της να µεταβάλει την τιµολογιακή της πολιτική και να µετακυλύει το συγκεκριµένο κόστος. Ο κίνδυνος τιµών αναφορικά µε τις επενδύσεις σε χρεόγραφα θεωρείται περιορισµένος, δεδοµένου ότι τα χρεόγραφα αντιπροσωπεύουν πολύ µικρό µέρος των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου. 6. Κίνδυνος καλής εκτέλεσης έργου Ο Όµιλος λόγω της µακροχρόνιας εµπειρίας του, των αυστηρών τεχνικών προδιαγραφών του και του συστήµατος Ελέγχου και ιασφάλισης Ποιότητας, δεν εκτίθεται σε µεγάλους κινδύνους όσον αφορά την καλή εκτέλεση των εργασιών του, καθώς απαιτούνται Τραπεζικές Εγγυήσεις (Καλής Εκτέλεσης κλπ.) για τις πωλήσεις σε ηµόσιο και Ο.Τ.Α. 7. Κίνδυνος ανταγωνισµού Ο κίνδυνος ανταγωνισµού διατηρείται σε σχετικά χαµηλά επίπεδα λόγω της εξειδικευµένης τεχνογνωσίας και της δυνατότητας άµεσης αλλαγής παραγωγικών διαδικασιών όταν κρίνεται απαραίτητο. 8. Κίνδυνος από ατυχήµατα Ο Όµιλος ασπάζεται της αρχές της κοινωνικής ευθύνης, συµµορφώνεται και διαχειρίζεται τον συγκεκριµένο κίνδυνο µε ασφαλιστήρια συµβόλαια περιουσίας και προστασίας από ατυχήµατα, φυσικά γεγονότα και δόλιες πράξεις. Σε ότι αφορά στο προσωπικό τηρούνται επακριβώς οι σχετικοί από τη νοµοθεσία κανόνες για τους όρους ασφάλειας και υγιεινής στους χώρους εργασίας. 21
5.13 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού του Οµίλου και της Εταιρίας κατά την παρουσιαζόµενη ηµεροµηνία αναλύεται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30.09.2008 30.09.2007 30.09.2008 30.09.2007 343 343 278 299 5.14 Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη ανά µετοχή (εκφρασµένα σε ευρώ ανά µετοχή) για τον Όµιλο και την Εταιρία έχουν ως εξής: Ποσά σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 01.01 30.09.2008 01.01 30.09.2007 01.01 30.09.2008 01.01 30.09.2007 Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων -261.418-1.583.395-190.685-1.518.388 Φόρος εισοδήµατος 26.741 226.901 34.023 250.926 Κέρδη µετά από φόρους -234.677-1.356.494-156.662-1.267.462 Κατανεµηµένα σε: Μετόχους της µητρικής -248.927-1.393.824 ικαιώµατα µειοψηφίας 14.250 37.330-234.677-1.356.494 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία 29.060.950 29.060.950 29.060.950 29.060.950 Βασικά κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( /µετοχή) -0,0086-0,0480-0,0054-0,0436 22
5.15 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Ως συνδεδεµένα µέρη νοούνται οι θυγατρικές εταιρίες, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τα ιευθυντικά Στελέχη καθώς και οι εταιρίες που ελέγχονται από αυτά τα πρόσωπα. Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη γίνονται στα πλαίσια των εργασιών του Οµίλου και της Εταιρίας και σε καθαρά εµπορική βάση. Αναλυτικότερα οι συναλλαγές αυτές έχουν ως εξής: 30.09.2008 30.09.2007 Πωλήσεις σε θυγατρική SPIDER ITALIA s.r.l. 1.130.596 1.734.667 Πωλήσεις σε θυγατρική ΕΠΙΠΛΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. 39.454 73.801 Πωλήσεις σε θυγατρική SPIDER U.K. L.t.d. 947.258 808.323 Πωλήσεις σε θυγατρική SPIDER ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ Α.Ε. 611.484 97.654 Αγορές από θυγατρική SPIDER ITALIA s.r.l. 223.297 170.443 Αγορές από θυγατρική ΕΠΙΠΛΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. 531.891 578.003 Αγορές από θυγατρική SPIDER U.K. L.t.d. 4.908 29.483 Αγορές από θυγατρική SPIDER ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ Α.Ε. 810 90 30.09.2008 31.12.2007 Απαιτήσεις από SPIDER ITALIA s.r.l. 4.688.486 4.423.374 Απαιτήσεις από θυγατρική SPIDER U.K. L.t.d. 2.855.308 2.650.352 Απαιτήσεις από θυγατρική SPIDER ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ Α.Ε. 910.089 188.733 Υποχρεώσεις προς θυγατρική ΕΠΙΠΛΟΤΕΧΝΙΚΗ Α.Ε. 173.644 27.869 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30.09.2008 30.09.2007 30.09.2008 30.09.2007 Α) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης: 721.184 759.046 518.059 581.162 Β) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης: - - - - Γ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης: 48.437 60.888 37.373 60.888 23
5.16 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού εν υπάρχουν µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων γεγονότα, τα οποία να αφορούν είτε τον Όµιλο είτε την Εταιρία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ). Ιωάννινα, 26 Νοεµβρίου 2008 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΠΕΤΣΙΟΣ Ν. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΠΕΤΣΙΟΣ Ν. ΕΛΕΥΘΕΡΙΟΣ ΤΣΙΜΠΙΚΗΣ Ι. ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ Α..Τ. ΑΕ. 281170 Α..Τ. Χ. 080188 Α.Μ. Αδείας Ο.Ε.Ε. 12520/Α Τάξεως 24