ALPHA INSURANCE LIMITED ΔΣΖΗΑ ΔΚΘΔΖ ΚΑΗ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ ΓΗΑ ΣΟ ΔΣΟ ΠΟΤ ΔΛΖΞΔ ΣΗ 31 ΓΔΚΔΜΒΡΗΟΤ 2010

ΔΣΖΗΑ ΔΚΘΔΖ ΚΑΗ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ ΓΗΑ ΣΟ ΔΣΟ ΠΟΤ ΔΛΖΞΔ ΣΗ 31 ΓΔΚΔΜΒΡΗΟΤ 2010

ΔΣΖΗΑ ΔΚΘΔΖ ΚΑΗ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΔ ΚΑΣΑΣΑΔΗ Π ε ξ η ε ρ ό κ ε λ α ειίδα Γηνηθεηηθφ ζπκβνχιην θαη επαγγεικαηηθνί ζχκβνπινη 1 Έθζεζε δηνηθεηηθνχ ζπκβνπιίνπ 2-3 Έθζεζε αλεμάξηεηνπ ειεγθηή 4 5 Λνγαξηαζκφο εζφδσλ θιάδνπ δσήο 6 Λνγαξηαζκφο εζφδσλ γεληθνχ θιάδνπ 7 Καηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ 8 Καηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο 9 Καηάζηαζε κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ 10 Καηάζηαζε ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ 11 εκεηψζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο 12 55

1 ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟ ΤΜΒΟΤΛΗΟ ΚΑΗ ΔΠΑΓΓΔΛΜΑΣΗΚΟΗ ΤΜΒΟΤΛΟΗ Γηνηθεηηθό ζπκβνύιην Κσλζηαληίλνο Κφθθηλνο (Πξφεδξνο) Δπάγγεινο Αλαζηαζηάδεο (Γεληθφο Γηεπζπληήο) Νηθφιανο Γηαλλνχιαο Λνΐδνο Πεξεληφο Λάκπξνο Παπαιακπξηαλνχ Γξεγφξηνο Σηκπιαιέμεο Ζξαθιήο Γαζθαιφπνπινο Μάξηνο Οηθνλνκίδεο Πνιχθαξπνο Γξεγνξίνπ Γηνξίζηεθε ζηηο 16 επηεκβξίνπ 2010 Γξακκαηέαο Υξηζηηάλα Βαζηιείνπ Γεληθόο Γηεπζπληήο Δπάγγεινο Αλαζηαζηάδεο Διεγθηέο Deloitte Ltd Ννκηθνί ζύκβνπινη Γηψξγνο Λ. αββίδεο & ία Αλδξέαο Νενθιένπο & ία Γεκεηξίνπ & Γεκεηξίνπ Γεσξγηάδεο & Πειίδεο Christophi & Associates LLC Γηψξγνο Γ. Γηάγθνπ & ία Κψζηαο Π. Γεκεηξηάδεο Γ.Δ.Π.Δ. Ίθαξνο Κ. Σππνγξάθνο & ία Λ. Παπαθηιίππνπ & ία Δληεηαικέλνο αλαινγηζηήο Υξίζηνο Λνπθαΐδεο Δζσηεξηθόο Αλαινγηζηήο Υξίζηνο Λνπθαΐδεο Σξαπεδίηεο Alpha Bank Cyprus Ltd Δκπνξηθή Σξάπεδα Κχπξνπ Ληδ Σξάπεδα Κχπξνπ Γεκφζηα Δηαηξεία Ληδ Διιεληθή Σξάπεδα Γεκφζηα Δηαηξεία Ληδ Marfin Popular Bank Public Co Ltd Δζληθή Σξάπεδα ηεο Διιάδνο (Κχπξνπ) Ληδ Δγγεγξακκέλν γξαθείν Γσλία Λεσθ. Κέλλεληπ & Οδνχ ηαζίλνπ ηξφβνινο, Λεπθσζία

2 ΔΚΘΔΖ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ Γηνηθεηηθό πκβνύιην Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ππνβάιιεη ηελ έθζεζή ηνπ καδί κε ηηο ειεγκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο γηα ην έηνο πνπ έιεμε ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2010. Γξαζηεξηόηεηεο H θχξηα δξαζηεξηφηεηα ηεο Alpha Insurance Limited (ε Δηαηξεία ) είλαη ε παξνρή αζθαιηζηηθψλ ππεξεζηψλ ζηνπο θιάδνπο δσήο, ηαηξoθαξκαθεπηηθήο πεξίζαιςεο θαη γεληθνχ θιάδνπ. Απνηειέζκαηα Σν θέξδνο γηα ην έηνο, κεηά ηε θνξνινγία ήηαλ 2.012.345 (2009: 1.823.506). εκαληηθά γεγνλόηα πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηε ιήμε ηνπ έηνπο Σα ζεκαληηθφηεξα γεγνλφηα πνπ ζπλέβεθαλ κεηά ηελ ιήμε ηνπ έηνπο παξνπζηάδνληαη ζηε ζεκείσζε 32 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πξνβιεπόκελε εμέιημε ηεο Δηαηξείαο Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην δελ πξνβιέπεη νπνηεζδήπνηε ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηηο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Δηαηξείαο ζην πξνβιεπφκελν κέιινλ. Ύπαξμε ππνθαηαζηεκάησλ ηεο Δηαηξείαο Ζ Δηαηξεία δε δηαηεξεί νπνηαδήπνηε ππνθαηαζηήκαηα. Δπηζθόπεζε ηεο εμέιημεο θαη ησλ επηδόζεσλ ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο Δηαηξείαο θαη ηεο ζέζεο ηεο, θαζώο θαη κηα πεξηγξαθή ησλ θπξηόηεξσλ θηλδύλσλ θαη αβεβαηνηήησλ πνπ αληηκεησπίδεη Ζ εμέιημε ηεο Δηαηξείαο κέρξη ζήκεξα, ηα νηθνλνκηθά ηεο απνηειέζκαηα θαη ε νηθνλνκηθή ηεο ζέζε φπσο παξνπζηάδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, ζεσξνχληαη ηθαλνπνηεηηθά. Ζ νξζή δηαρείξηζε ησλ δηαθφξσλ θηλδχλσλ θαη ηεο αβεβαηφηεηαο απφ κέξνπο ηεο Δηαηξείαο είλαη πάξα πνιχ ζεκαληηθφο παξάγνληαο γηα ηελ κειινληηθή εμέιημε ηεο Δηαηξείαο. Κίλδπλνο ζεσξείηαη νπνηνζδήπνηε ρξεκαηννηθνλνκηθφο, αζθαιηζηηθφο ή άιινο παξάγνληαο πνπ δεκηνπξγεί πηζαλφηεηεο γηα κειινληηθή κείσζε ηεο θεξδνθνξίαο. Λεπηνκέξεηεο γηα ηε δηαρείξηζε φισλ ησλ θηλδχλσλ πνπ αληηκεησπίδεη ε Δηαηξεία παξνπζηάδνληαη ζηε ζεκείσζε 27 ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.

3 ΔΚΘΔΖ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ (ζπλέρεηα) Μέξηζκα ηηο 16 Γεθεκβξίνπ 2010, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξείαο ελέθξηλε ηελ πιεξσκή κεξίζκαηνο χςνπο 1.286.399 (2009: 612.571). Μεηνρηθό θεθάιαην Γελ ππήξμαλ αιιαγέο ζην κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξείαο. Γηνηθεηηθό ζπκβνύιην Σα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2010 θαη θαηά ηελ εκεξνκελία ηεο έθζεζεο απηήο θαίλνληαη ζηελ ζειίδα 1. ηηο 16 επηεκβξίνπ 2010 ν θνο. Πνιχθαξπνο Γξεγνξίνπ δηνξίζηεθε σο λέν κέινο ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Όια ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζα ζπλερίζνπλ λα πξνζθέξνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο. Γελ ππήξμαλ ζεκαληηθέο αιιαγέο ζηελ αλάζεζε επζπλψλ θαη ακνηβή ησλ κειψλ ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ. Διεγθηέο Οη ειεγθηέο Deloitte Limited, εμεδήισζαλ ηελ επηζπκία λα ζπλερίζνπλ λα πξνζθέξνπλ ηηο ππεξεζίεο ηνπο θαη ςήθηζκα πνπ λα εμνπζηνδνηεί ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην λα θαζνξίζεη ηελ ακνηβή ηνπο ζα θαηαηεζεί ζηελ Δηήζηα Γεληθή πλέιεπζε. ΚΑΣ ΔΝΣΟΛΖ ΣΟΤ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟΤ ΤΜΒΟΤΛΗΟΤ Υξηζηηάλα Βαζηιείνπ Γξακκαηέαο Λεπθσζία, 16 Μαξηίνπ 2011

Έθζεζε Αλεμάξηεηνπ Διεγθηή 4 Πξνο ηα Μέιε ηεο Alpha Insurance Limited Έθζεζε επί ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ Έρνπκε ειέγμεη ηηο ζπλεκκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Alpha Insurance Limited, νη νπνίεο απνηεινχληαη απφ ηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2010, θαη ηηο θαηαζηάζεηο ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ, κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο ρξήζεσο πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή, θαζψο θαη πεξίιεςε ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαη ινηπέο επεμεγεκαηηθέο ζεκεηψζεηο. Δπζύλε ηνπ Γηνηθεηηθνύ Σπκβνπιίνπ γηα ηηο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο Σν Γηνηθεηηθφ πκβνχιην είλαη ππεχζπλν γηα ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ πνπ λα δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπατθή Έλσζε (ΔΔ) θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113. Ζ επζχλε απηή πεξηιακβάλεη: ζρεδηαζκφ, εθαξκνγή θαη ηήξεζε εζσηεξηθψλ δηθιίδσλ ζρεηηθψλ κε ηελ θαηάξηηζε θαη ηε δίθαηε παξνπζίαζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ απαιιαγκέλσλ απφ νπζηψδεο ζθάικα, είηε νθείιεηαη ζε απάηε είηε ζε ιάζνο επηινγή θαη εθαξκνγή θαηάιιεισλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαη ππνινγηζκφ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ πνπ είλαη ινγηθέο γηα ηηο πεξηζηάζεηο. Δπζύλε ηνπ Διεγθηή Ζ δηθή καο επζχλε είλαη λα εθθξάζνπκε γλψκε επί απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ κε βάζε ηνλ έιεγρφ καο. Γηελεξγήζακε ηνλ έιεγρφ καο ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Διέγρνπ. Σα Πξφηππα απηά απαηηνχλ λα ζπκκνξθσλφκαζηε κε θαλφλεο δενληνινγίαο θαζψο θαη λα ζρεδηάδνπκε θαη δηελεξγνχκε ηνλ έιεγρν κε ζθνπφ ηελ απφθηεζε ιεινγηζκέλεο δηαζθάιηζεο γηα ην εάλ νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη απαιιαγκέλεο απφ νπζηψδεο ζθάικα. Έλαο έιεγρνο πεξηιακβάλεη ηε δηελέξγεηα δηαδηθαζηψλ γηα ηελ απφθηεζε ειεγθηηθψλ ηεθκεξίσλ ζρεηηθά κε ηα πνζά θαη ηηο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Οη επηιεγφκελεο δηαδηθαζίεο βαζίδνληαη ζηελ θξίζε ηνπ ειεγθηή, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εθηίκεζεο ησλ θηλδχλσλ νπζηψδνπο ζθάικαηνο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, είηε νθείιεηαη ζε απάηε είηε ζε ιάζνο. Καηά ηε δηελέξγεηα απηψλ ησλ εθηηκήζεσλ θηλδχλσλ, ν ειεγθηήο εμεηάδεη ηηο εζσηεξηθέο δηθιίδεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηελ θαηάξηηζε νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο νληφηεηαο πνπ δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα κε ζθνπφ ην ζρεδηαζκφ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ θαηάιιεισλ γηα ηηο πεξηζηάζεηο, αιιά φρη κε ζθνπφ ηελ έθθξαζε γλψκεο επί ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ησλ εζσηεξηθψλ δηθιίδσλ ηεο νληφηεηαο. Ο έιεγρνο πεξηιακβάλεη επίζεο ηελ αμηνιφγεζε ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθαλ θαη ηνπ ιεινγηζκέλνπ ησλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ πνπ έγηλαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην, θαζψο θαη ηελ αμηνιφγεζε ηεο ζπλνιηθήο παξνπζίαζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πηζηεχνπκε φηη ηα ειεγθηηθά ηεθκήξηα πνπ έρνπκε απνθηήζεη είλαη επαξθή θαη θαηάιιεια γηα λα παξάζρνπλ βάζε γηα ηελ ειεγθηηθή καο γλψκε.

Έθζεζε Αλεμάξηεηνπ Διεγθηή 5 Πξνο ηα Μέιε ηεο Alpha Insurance Limited (ζπλέρεηα) Γλώκε Καηά ηε γλψκε καο, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο δίλνπλ αιεζηλή θαη δίθαηε εηθφλα ηεο νηθνλνκηθήο ζέζεο ηεο Alpha Insurance Limited ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2010, θαη ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο επίδνζήο ηεο θαη ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο γηα ηε ρξήζε πνπ έιεμε ηελ εκεξνκελία απηή ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ ΔΔ θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ ηεο Κχπξνπ, Κεθ. 113. Έθζεζε επί Άιισλ Ννκηθώλ θαη Καλνληζηηθώλ Απαηηήζεσλ χκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ, Κεθ. 113, αλαθέξνπκε ηα πην θάησ: Έρνπκε πάξεη φιεο ηηο πιεξνθνξίεο θαη εμεγήζεηο πνπ ζεσξήζακε αλαγθαίεο γηα ζθνπνχο ηνπ ειέγρνπ καο. Καηά ηε γλψκε καο, έρνπλ ηεξεζεί απφ ηελ Δηαηξεία θαηάιιεια ινγηζηηθά βηβιία. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο ζπκθσλνχλ κε ηα ινγηζηηθά βηβιία. Καηά ηε γλψκε καο θαη απφ φζα θαιχηεξα έρνπκε πιεξνθνξεζεί θαη ζχκθσλα κε ηηο εμεγήζεηο πνπ καο δφζεθαλ, νη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο παξέρνπλ ηηο απαηηνχκελεο απφ ηνλ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν, Κεθ. 113, πιεξνθνξίεο κε ηνλ απαηηνχκελν ηξφπν. Καηά ηε γλψκε καο, νη πιεξνθνξίεο πνπ δίλνληαη ζηελ έθζεζε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ζπλάδνπλ κε ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Άιιν Θέκα Απηή ε έθζεζε, πεξηιακβαλνκέλεο θαη ηεο γλψκεο, εηνηκάζηεθε γηα ηα κέιε ηεο Δηαηξείαο σο ζψκα θαη κφλν ζχκθσλα κε ην Άξζξν 156 ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ, Κεθ. 113 θαη γηα θαλέλα άιιν ζθνπφ. Γίλνληαο απηή ηε γλψκε δελ απνδερφκαζηε ή αλαιακβάλνπκε επζχλε γηα νπνηνδήπνηε άιιν ζθνπφ ή πξνο νπνηνδήπνηε άιιν πξφζσπν ζηε γλψζε ηνπ νπνίνπ απηή ε έθζεζε δπλαηφλ λα πεξηέιζεη. Deloitte Limited Δγθεθξηκέλνη Λνγηζηέο Λεπθσζία, 16 Μαξηίνπ 2011

6 ΛΟΓΑΡΗΑΜΟ ΔΟΓΩΝ ΚΛΑΓΟΤ ΕΩΖ εκ. Μεηθηά αζθάιηζηξα 12.390.261 11.279.042 Μείνλ: Αληαζθαιίζεηο (2.476.780) (1.285.237) Καζαξά αζθάιηζηξα 9.913.481 9.993.805 (Εεκηέο)/εηζνδήκαηα απφ επελδχζεηο 3 (279.217) 1.942.374 9.634.264 11.936.179 Απαηηήζεηο πιεξσηέεο θαζαξέο 4 (5.105.663) (4.317.418) Πξνκήζεηεο πιεξσηέεο θαζαξέο 4 (963.617) (1.333.077) Άιια έμνδα δηνίθεζεο (1.888.655) (1.737.842) Πξφβιεςε γηα επηζθαιείο ρξεψζηεο (84.317) (96.717) Απνηειέζκαηα θιάδνπ δσήο 1.592.012 4.451.125 Αχμεζε ζην απνζεκαηηθφ θιάδνπ δσήο (1.022.302) (3.751.117) Μέξηζκα ζε θαηφρνπο αζθαιηζηεξίσλ κε ζπκκεηνρή ζηα θέξδε (1.358) (1.975) Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εζόδσλ 568.352 698.033 Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

7 ΛΟΓΑΡΗΑΜΟ ΔΟΓΩΝ ΓΔΝΗΚΟΤ ΚΛΑΓΟΤ εκ. Μεηθηά αζθάιηζηξα 16.793.210 15.322.431 Μείνλ: Αληαζθαιίζεηο (5.627.068) (4.486.874) Καζαξά αζθάιηζηξα 11.166.142 10.835.557 Μεηαβνιή ζηα κε δεδνπιεπκέλα αζθάιηζηξα 6 (128.086) (377.198) Μεηαβνιή ζην απφζεκα θηλδχλσλ ζε ηζρχ 6 33.976 (135.000) 11.072.032 10.323.359 Δηζνδήκαηα απφ επελδχζεηο 3 209.495 326.098 11.281.527 10.649.457 Απαηηήζεηο πιεξσηέεο θαζαξέο 4 (6.041.180) (5.807.136) Πξνκήζεηεο πιεξσηέεο θαζαξέο 4 (851.141) (984.055) Άιια έμνδα δηνίθεζεο (2.522.501) (2.302.105) Πξφβιεςε γηα επηζθαιείο ρξεψζηεο (221.464) (46.357) Μεηαθνξά ζηελ θαηάζηαζε ζπλνιηθώλ εζόδσλ 1.645.241 1.509.804 Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

8 ΚΑΣΑΣΑΖ ΤΝΟΛΗΚΩΝ ΔΟΓΩΝ εκ. Μεηαθνξά από ην ινγαξηαζκό εζόδσλ - Κιάδνπ Εσήο 568.352 698.033 - Γεληθνχ Κιάδνπ 1.645.241 1.509.804 2.213.593 2.207.837 Δηζνδήκαηα απφ επελδχζεηο 3 421.274 290.549 Άιια έμνδα δηνίθεζεο πνπ δελ θαηαλεκήζεθαλ ζηνπο ινγαξηαζκνχο εζφδσλ (277.316) (313.153) Κέξδνο έηνπο πξηλ ηε θνξνινγία 5 2.357.551 2.185.233 Φνξνινγία έηνπο 9 (345.206) (361.727) Κέξδνο έηνπο κεηά ηε θνξνινγία 2.012.345 1.823.506 Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα Δπελδύζεηο δηαζέζηκεο πξνο πώιεζε Εεκηά απφ ηελ κεηαβνιή ζηελ εχινγε αμία (951.468) - (951.468) - Δπαλεθηίκεζε αθηλήησλ Αλαπξνζαξκνγή ζηελ εχινγε αμία γεο θαη θηηξίσλ (34.950) (67.450) Αλαβαιιφκελε θνξνινγία 5.694 14.613 (29.256) (52.837) Λνηπά ζπλνιηθά έζνδα έηνπο κεηά ηελ θνξνινγία (980.724) (52.837) πλνιηθά έζνδα έηνπο 1.031.621 1.770.669 Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

9 ΚΑΣΑΣΑΖ ΟΗΚΟΝΟΜΗΚΖ ΘΔΖ ΣΗ 31 ΓΔΚΔΜΒΡΗΟΤ 2010 εκ. ΔΝΔΡΓΖΣΗΚΟ Με θπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Αθίλεηα, εγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκφο 10 572.075 647.000 Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία 11 84.430 106.958 Δπελδχζεηο ζε αθίλεηα 12 1.817.000 1.752.500 Δπελδχζεηο δηαζέζηκεο πξνο πψιεζε 16 6.145.555 - Οιηθό κε θπθινθνξνύληνο ελεξγεηηθνύ 8.619.060 2.506.458 Κπθινθνξνύλ ελεξγεηηθό Υξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ 15 19.788.470 27.665.589 Δκπξφζεζκεο θαηαζέζεηο 25 17.098.091 14.515.817 Παξαρσξεζέληα δάλεηα 14 1.902.873 3.197.216 Μεηθηέο πξνκήζεηεο θαη άιια έμνδα παξαγσγήο επφκελσλ ρξήζεσλ 24 1.096.137 1.047.022 Δηζπξαθηέα απφ αληηπξνζψπνπο θαη αζθαιηζκέλνπο 17 7.703.140 7.691.767 Μεξίδην αληαζθαιηζηψλ ζηηο αζθαιηζηηθέο ππνρξεψζεηο 18 4.591.589 3.610.511 Πξνπιεξσκέο θαη άιια ρξεσζηηθά ππφινηπα 19 1.221.390 1.252.249 Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηψλ 20 3.334.937 1.940.055 Οιηθό θπθινθνξνύληνο ελεξγεηηθνύ 56.736.627 60.920.226 Οιηθό ελεξγεηηθνύ 65.355.687 63.426.684 ΤΠΟΥΡΔΩΔΗ ΚΑΗ ΗΓΗΑ ΚΔΦΑΛΑΗΑ Σξέρνπζεο ππνρξεώζεηο Τπνρξεψζεηο αζθαιηζηεξίσλ ζπκβνιαίσλ 18 16.824.479 15.151.063 Μεξίδην αληαζθαιηζηψλ ζε πξνκήζεηεο θαη άιια έμνδα παξαγσγήο επφκελσλ ρξήζεσλ 24 614.704 488.284 Οθεηιφκελα ζε αληαζθαιηζηέο 646.038 563.110 Οθεηιφκελα έμνδα θαη άιινη πηζησηέο 21 1.287.916 1.392.252 Φφξνο πιεξσηένο 9 82.432 146.998 Σξαπεδηθέο ππεξαλαιήςεηο 20 440.299 981.453 Οιηθό ηξερνπζώλ ππνρξεώζεσλ 19.895.868 18.723.160 Μαθξνπξόζεζκεο ππνρξεώζεηο θαη πξνβιέςεηο Απνζεκαηηθά θιάδνπ δσήο 18 33.679.209 32.674.023 Πξφβιεςε γηα αλαβαιιφκελε θνξνινγία 22 269.436 263.549 Οιηθό καθξνπξόζεζκσλ ππνρξεώζεσλ 33.948.645 32.937.572 Ίδηα θεθάιαηα Μεηνρηθφ θεθάιαην 23 10.474.966 10.474.966 Απνζεκαηηθά 1.036.208 1.290.986 Οιηθό ηδίσλ θεθαιαίσλ 11.511.174 11.765.952 Οιηθό ππνρξεώζεσλ θαη ηδίσλ θεθαιαίσλ 65.355.687 63.426.684 Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο εγθξίζεθαλ απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ζηηο 16 Μαξηίνπ 2011. Κσλζηαληίλνο Κφθθηλνο Πξφεδξνο Δπάγγεινο Αλαζηαζηάδεο χκβνπινο Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

10 ΚΑΣΑΣΑΖ ΜΔΣΑΒΟΛΩΝ ΗΓΗΩΝ ΚΔΦΑΛΑΗΩΝ Τπόινηπν 1 Μεηνρηθό θεθάιαην Απνζεκαηηθό από έθδνζε κεηνρώλ ππέξ ην άξηην Απνζεκαηηθό επαλεθηίκεζεο αθηλήησλ Απνζεκαηηθό επαλεθηίκεζεο επελδύζεσλ δηαζέζηκσλ πξνο πώιεζε πζζσξεπκέλεο (δεκηέο)/ θέξδε Οιηθό Ηαλνπαξίνπ 2009 10.474.966 16.073 138.055 - (21.015) 10.608.079 πλνιηθά έζνδα έηνπο - - (52.837) - 1.823.506 1.770.669 Ακπληηθή εηζθνξά επί ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο - - - - (225) (225) Μεξίζκαηα - - - - (612.571) (612.571) Τπόινηπν 1 Ηαλνπαξίνπ 2010 10.474.966 16.073 85.218-1.189.695 11.765.952 πλνιηθά έζνδα έηνπο - - (29.256) (951.468) 2.012.345 1.031.621 Μεξίζκαηα - - - - (1.286.399) (1.286.399) Yπόινηπν 31 Γεθεκβξίνπ 2010 10.474.966 16.073 55.962 (951.468) 1.915.641 11.511.174 Απφ ην θνξνινγηθφ έηνο πνπ αξρίδεη ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2003, εηαηξεία ε νπνία είλαη θάηνηθνο ζηε Γεκνθξαηία, ινγίδεηαη φηη έρεη δηαλείκεη εβδνκήληα ηνηο εθαηφλ (70%) ησλ θεξδψλ ηεο, κεηά ηε κείσζε ηνπο απφ ηνλ εηαηξηθφ θφξν πνπ πιεξψζεθε ή πνπ είλαη πιεξσηένο πάλσ ζηα ελ ιφγσ θέξδε, ππφ κνξθή κεξηζκάησλ ζηνπο ελδηαθεξφκελνπο κεηφρνπο ηεο θαηά ην ηέινο ηεο πεξηφδνπ ησλ δχν εηψλ απφ ην ηέινο ηνπ θνξνινγηθνχ έηνπο ζην νπνίν ηα θέξδε αλαθέξνληαη, θαη νη ελδηαθεξφκελνη κέηνρνη ζα θνξνινγνχληαη αλάινγα κε 15% Έθηαθηε Δηζθνξά γηα ηελ Άκπλα πάλσ ζε ηέηνηα κεξίζκαηα. Οπνηαδήπνηε Έθηαθηε Δηζθνξά γηα ηελ Άκπλα είλαη πιεξσηέα απφ κέηνρν σο ζπλέπεηα ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαηαβάιιεηαη θαηά πξψην ιφγν απφ ηελ εηαηξεία ε νπνία ζα ρξεψλεη ηέηνηα εηζθνξά ζηνπο κεηφρνπο. Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

11 ΚΑΣΑΣΑΖ ΣΩΝ ΣΑΜΔΗΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ρνή κεηξεηώλ από εξγαζίεο Κέξδνο γηα ην έηνο πξηλ ηε θνξνινγία 2.357.551 2.185.233 Αλαπξνζαξκνγέο γηα: Απνζβέζεηο 164.371 184.701 Κέξδνο απφ πψιεζε εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ - (200) Εεκηά/(θέξδνο) απφ επαλεθηίκεζε επελδχζεσλ 1.638.985 (662.191) Κέξδνο απφ επαλεθηίκεζε αθηλήησλ γηα επέλδπζε (64.500) - Εεκηά απφ πψιεζε επελδχζεσλ 247.179 125.692 Σφθνπο εηζπξαθηένπο (1.786.530) (1.860.407) Μεξίζκαηα εηζπξαθηέα (341.189) (84.730) Σφθνπο πιεξσηένπο 21.868 23.753 Κέξδνο/(δεκηά) πξηλ ηηο αιιαγέο ζην θεθάιαην θίλεζεο 2.237.735 (88.149) Αχμεζε ζηα νθεηιφκελα απφ αληηπξνζψπνπο θαη άιιν ελεξγεηηθφ (1.010.707) (499.210) Αχμεζε ζηηο αζθαιηζηηθέο ππνρξεψζεηο θαη πξνβιέςεηο 2.761.530 5.671.704 Αχμεζε/(κείσζε) ζηα νθεηιφκελα έμνδα θαη άιινπο πηζησηέο 22.084 (57.962) 4.010.642 5.026.383 Πιεξσκή ηφθσλ (21.868) (23.753) Πιεξσκή θφξσλ (398.191) (419.512) Καζαξή ξνή κεηξεηώλ από εξγαζίεο 3.590.583 4.583.118 Ρνή κεηξεηώλ από επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Σφθνη πνπ εηζπξάρηεθαλ 1.786.530 1.860.407 Μεξίζκαηα πνπ εηζπξάρηεθαλ 341.189 84.730 Αγνξά ζηνηρείσλ πάγηνπ ελεξγεηηθνχ (101.868) (117.923) Κφζηνο αχμεζεο επελδχζεσλ, θαζαξφ (2.393.999) (4.572.595) Δηζπξάμεηο απφ ηελ πψιεζε εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ - 200 Καζαξή ξνή κεηξεηώλ γηα επελδπηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (368.148) (2.745.181) Υξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο Πιεξσκή κεξηζκάησλ (1.286.399) (612.571) Ακπληηθή εηζθνξά επί ινγηδφκελεο δηαλνκήο κεξίζκαηνο - (225) Καζαξή ξνή κεηξεηώλ γηα ρξεκαηνδνηηθέο δξαζηεξηόηεηεο (1.286.399) (612.796) Καζαξή αύμεζε ζηα κεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ 1.936.036 1.225.141 Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ ζηελ αξρή ηνπ έηνπο 958.602 (266.539) Μεηξεηά θαη αληίζηνηρα κεηξεηώλ ζην ηέινο ηνπο έηνπο 20 2.894.638 958.602 Βιέπε επηζπλεκκέλεο ζεκεηώζεηο ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο

12 1. ύζηαζε θαη θύξηα δξαζηεξηόηεηα Ζ Alpha Insurance Limited ηδξχζεθε ζηελ Κχπξν ζηηο 6 Μαΐνπ 1993 κε αξηζκφ εγγξαθήο 55144 σο ηδησηηθή εηαηξεία πεξηνξηζκέλεο επζχλεο ζχκθσλα κε ηνλ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκν, Κεθ. 113. Ζ θχξηα δξαζηεξηφηεηα ηεο Δηαηξείαο παξακέλεη ε παξνρή αζθαιηζηηθψλ ππεξεζηψλ ζηνπο θιάδνπο δσήο, ηαηξνθαξκαθεπηηθήο πεξίζαιςεο θαη γεληθνχ θιάδνπ. 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο Οη θπξηφηεξεο ινγηζηηθέο αξρέο πνπ πηνζεηήζεθαλ ζηελ εηνηκαζία απηψλ ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ αλαθέξνληαη πην θάησ. Απηέο νη αξρέο έρνπλ εθαξκνζηεί κε ζπλέπεηα γηα φιεο ηηο πεξηφδνπο πνπ παξνπζηάδνληαη ζε απηέο ηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο, εθηφο απφ φπνπ δειψλεηαη δηαθνξεηηθά. Βάζε εηνηκαζίαο Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εηνηκαζηεί ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) φπσο απηά πηνζεηήζεθαλ απφ ηελ Δπξσπαΐθή Έλσζε (ΔΔ) θαη ηηο απαηηήζεηο ηνπ πεξί Δηαηξεηψλ Νφκνπ, Κεθ. 113 ηεο Κχπξνπ. Οη νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο έρνπλ εηνηκαζηεί κε βάζε ηελ αξρή ηνπ ηζηνξηθνχ θφζηνπο φπσο απηέο ηξνπνπνηήζεθαλ κε ηελ επαλεθηίκεζε ησλ επελδχζεσλ, ησλ αθηλήησλ γηα επέλδπζε θαη ησλ εκπξαγκάησλ πάγησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Ζ εηνηκαζία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ζχκθσλα κε ηα ΓΠΥΑ απαηηεί ηε ρξήζε νξηζκέλσλ ζεκαληηθψλ ινγηζηηθψλ εθηηκήζεσλ θαη ηελ άζθεζε θξίζεο απφ ηε δηεχζπλζε ζηελ δηαδηθαζία εθαξκνγήο ησλ ινγηζηηθψλ αξρψλ ηεο Δηαηξείαο. Δπίζεο απαηηείηαη ε ρξήζε ππνινγηζκψλ θαη ππνζέζεσλ πνπ επεξεάδνπλ ηα αλαθεξζέληα πνζά ησλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ, ηε γλσζηνπνίεζε ελδερφκελσλ απαηηήζεσλ θαη ππνρξεψζεσλ θαηά ηελ εκεξνκελία ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ θαη ηα αλαθεξζέληα πνζά εηζνδεκάησλ θαη εμφδσλ θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππφ αλαθνξά ρξήζεσο. Παξά ην γεγνλφο φηη απηνί νη ππνινγηζκνί βαζίδνληαη ζηελ θαιχηεξε δπλαηή γλψζε ηεο δηεχζπλζεο ηεο Δηαηξείαο ζε ζρέζε κε ηηο ηξέρνπζεο ζπλζήθεο θαη ελέξγεηεο, ηα πξαγκαηηθά απνηειέζκαηα κπνξεί ηειηθά λα δηαθέξνπλ απφ απηνχο ηνπο ππνινγηζκνχο. Αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο αξρέο θαη γλσζηνπνηήζεηο Οη ινγηζηηθέο πνιηηηθέο πνπ εθαξκφζηεθαλ ζπλάδνπλ κε απηέο ηνπ πξνεγνχκελνπ νηθνλνκηθνχ έηνπο, εθηφο απφ ηελ πηνζέηεζε απφ ηελ Δηαηξεία ησλ αθφινπζσλ λέσλ θαη ηξνπνπνηεκέλσλ Πξνηχπσλ θαη Γηεξκελεηψλ απφ ηελ 1 Ηαλνπαξίνπ 2010:

13 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Αιιαγέο ζηηο ινγηζηηθέο αξρέο θαη γλσζηνπνηήζεηο (ζπλέρεηα) ΓΠΥΑ 1 Πξψηε Δθαξκνγή ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο Πξφζζεηεο Δμαηξέζεηο θαηά ηελ Πξψηε Δθαξκνγή ησλ ΓΠΥΑ (Σξνπνπνηήζεηο) ΓΠΥΑ 2 Παξνρέο πνπ Δμαξηψληαη απφ ηελ Αμία ησλ Μεηνρψλ θαη Γηαθαλνλίδνληαη ζε Μεηξεηά απφ Οληφηεηεο ελφο Οκίινπ (Σξνπνπνίεζε) ΓΛΠ 39 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε Δπηιέμηκα Αληηζηαζκηδφκελα ηνηρεία (Σξνπνπνίεζε) Γηεξκελεία 17 Καηαλνκέο κε Ρεπζηψλ ηνηρείσλ Δλεξγεηηθνχ ζηνπο Ηδηνθηήηεο Βειηηψζεηο ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Απξίιηνο 2008): ΓΠΥΑ 5 Με- θπθινθνξνχληα Πεξηνπζηαθά ηνηρεία πνπ Καηέρνληαη πξνο Πψιεζε θαη Γηαθνπείζεο Γξαζηεξηφηεηεο Βειηηψζεηο ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Απξίιηνο 2009): - ΓΠΥΑ 2 Παξνρέο πνπ Δμαξηψληαη απφ ηελ Αμία ησλ Μεηνρψλ - ΓΠΥΑ 5 Με-θπθινθνξνχληα Πεξηνπζηαθά ηνηρεία πνπ Καηέρνληαη πξνο Πψιεζε θαη Γηαθνπείζεο Γξαζηεξηφηεηεο - ΓΠΥΑ 8 Λεηηνπξγηθνί Σνκείο - ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ - ΓΛΠ 7 Καηάζηαζε Σακεηαθψλ Ρνψλ - ΓΛΠ 17 Μηζζψζεηο - ΓΛΠ 36 Απνκείσζε Αμίαο Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ - ΓΛΠ 38 Άπια Πεξηνπζηαθά ηνηρεία - ΓΛΠ 39 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε - Γηεξκελεία 9 Δπαλεθηίκεζε ησλ Δλζσκαησκέλσλ Παξαγψγσλ - Γηεξκελεία 16 Αληηζηαζκίζεηο Καζαξήο Δπέλδπζεο ζε Δθκεηάιιεπζε ζην Δμσηεξηθφ Ζ πηνζέηεζε ησλ πην πάλσ δελ είρε θακία επίδξαζε ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ Μέρξη ηελ εκεξνκελία έγθξηζεο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ, έρνπλ εθδνζεί λέα Πξφηππα Γηεξκελείεο θαη Σξνπνπνηήζεηο πθηζηάκελσλ πξνηχπσλ, ε εθαξκνγή ησλ νπνίσλ δελ είλαη ππνρξεσηηθή γηα ηελ ηξέρνπζα ινγηζηηθή πεξίνδν θαη ηα νπνία ε Δηαηξεία δελ εθάξκνζε λσξίηεξα, σο αθνινχζσο:

14 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ζπλέρεηα) (i) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη πηνζεηήζεθαλ από ηελ ΔΔ (ζπλέρεηα) Τξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΦΑ 1 Πεξηνξηζκέλε Δμαίξεζε από ηελ Παξνπζίαζε Σπγθξηηηθώλ Πνζώλ γηα Γλσζηνπνηήζεηο ηνπ ΓΠΦΑ 7 γηα Δηαηξίεο πνπ Δθαξκόδνπλ ηα ΓΠΦΑ γηα Πξώηε Φνξά (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2010) Παξέρεηαη εμαίξεζε ζε εηαηξίεο πνπ εθαξκφδνπλ ηα ΓΠΥΑ γηα πξψηε θνξά απφ ηελ ππνρξέσζε παξνπζίαζεο ζπγθξηηηθψλ πνζψλ γηα ηηο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη απφ ηηο Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα Γλσζηνπνηήζεηο θαηά ην πξψην έηνο εθαξκνγήο ηνπο. Ζ Σξνπνπνίεζε δελ είλαη ζρεηηθή κε ηηο εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο. Αλαζεσξεκέλν ΓΛΠ 24 Γλσζηνπνηήζεηο Σπλδεδεκέλσλ Μεξώλ (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Σν ΓΛΠ ηξνπνπνίεζε ην ΓΛΠ 24 ζε κηα πξνζπάζεηα λα απινπνηήζεη ηελ επηζήκαλζε ησλ ζρέζεσλ κεηαμχ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ κε ηε δηεπθξίληζε ηνπ νξηζκνχ ησλ ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ αιιά ρσξίο λα επαλαπξνζδηνξίζεη ηε ζεκειηψδε ηνπ πξνζέγγηζε ζηηο γλσζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ. Ζ Αλαζεψξεζε δελ αλακέλεηαη λα έρεη ζεκαληηθή επίδξαζε ζηηο γλσζηνπνηήζεηο ζπλδεδεκέλσλ κεξψλ φπσο παξνπζηάδνληαη ζηηο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο. Τξνπνπνίεζε ζην ΓΛΠ 32 Φξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Παξνπζίαζε Καηεγνξηνπνίεζε Δθδόζεσλ Γηθαησκάησλ ζε Μεηνρέο (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Φεβξνπαξίνπ 2010) Ζ Σξνπνπνίεζε αλαζεσξεί ηνλ νξηζκφ ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο ζην ΓΛΠ 32 κε ζθνπφ ηελ ηαμηλφκεζε θάπνησλ δηθαησκάησλ πξναίξεζεο ή δηθαησκάησλ αγνξάο κεηνρψλ (πνπ αλαθέξνληαη καδί σο δηθαηψκαηα ) σο ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο. Ζ Σξνπνπνίεζε δελ έρεη εθαξκνγή ζηελ Δηαηξεία εθφζνλ δελ έρεη εθδψζεη ηέηνηνπο ηίηινπο. Τξνπνπνίεζε ζηε Γηεξκελεία 14 Πξνπιεξσκέο Διάρηζησλ Κεθαιαηαθώλ Υπνρξεώζεσλ (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Ζ Σξνπνπνίεζε έγηλε γηα λα απαιεηθζεί κηα άλεπ πξφζεζεο επίδξαζε πνπ πξνθχπηεη φηαλ κηα νληφηεηα ππφθεηηαη ζε ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο ππνρξεψζεηο θαη πξνβαίλεη ζε πξνπιεξσκέο γηα ηελ θάιπςή ηνπο. Ζ Σξνπνπνίεζε απαηηεί απφ ηηο νληφηεηεο λα αλαγλσξίδνπλ ην φθεινο πνπ πξνθχπηεη απφ ηέηνηεο πξνπιεξσκέο σο πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν ηνπ ζρεηηθνχ ζρεδίνπ. Μεηαγελέζηεξα, ηπρψλ πιεφλαζκα πνπ πξνθχπηεη απφ ην ζρέδην ππφθεηηαη ζηελ ίδηα αλάιπζε πνπ ζα γηλφηαλ ρσξίο ηε δηελέξγεηα ηεο πξνπιεξσκήο. Ζ Δηαηξεία δελ ιεηηνπξγνχζε θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ ζρέδηα κε ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο ππνρξεψζεηο.

15 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ζπλέρεηα) (i) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη πηνζεηήζεθαλ από ηελ ΔΔ (ζπλέρεηα) Γηεξκελεία 19 Δμόθιεζε Φξεκαηννηθνλνκηθώλ Υπνρξεώζεσλ κε Σπκκεηνρηθνύο Τίηινπο (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2010) Ζ Γηεξκελεία 19 απνζαθελίδεη φηη ζπκκεηνρηθνί ηίηινη πνπ εθδίδνληαη ζε πηζησηή γηα ηελ εμφθιεζε κηαο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο απνηεινχλ αληαιιαγή πνπ θαηαβάιιεηαη κε βάζε ηηο πξφλνηεο ηεο παξαγξάθνπ 41 ηνπ ΓΛΠ 39. αλ απνηέιεζκα, ε ρξεκαηννηθνλνκηθή ππνρξέσζε δηαγξάθεηαη θαη νη ζπκκεηνρηθνί ηίηινη πνπ εθδίδνληαη αλαγλσξίδνληαη σο αληαιιαγή πνπ θαηαβάιιεηαη γηα ηελ εμφθιεζε ηεο ρξεκαηννηθνλνκηθήο ππνρξέσζεο. Ζ Δηαηξεία δελ έρεη πξνβεί κέρξη ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ ζε ζπλαιιαγέο πνπ εκπίπηνπλ ζην πεδίν εθαξκνγήο ηεο Γηεξκελείαο. Βειηηώζεηο ζηα ΓΠΦΑ (εθδόζεθαλ ηνλ Μάην 2010) (εθαξκόδνληαη γηα δηαθνξεηηθέο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο, ε ελσξίηεξε μεθηλά ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2010) Σνλ Μάην ηνπ 2010, ην ΓΛΠ δεκνζίεπζε ηελ ηξίηε ζεηξά βειηηψζεσλ ζηα Πξφηππά ηνπ καδί κε ηε ζρεηηθή Βάζε πκπεξαζκάησλ. Σν έγγξαθν πεξηιακβάλεη 11 ηξνπνπνηήζεηο ζε 6 Πξφηππα θαη κηα Γηεξκελεία, ζπγθεθξηκέλα ζηα ΓΠΥΑ 1, ΓΠΥΑ 3, ΓΠΥΑ 7, ΓΛΠ 1, ΓΛΠ 27, ΓΛΠ 34 θαη Γηεξκελεία 13. Ζ πηνζέηεζε απηψλ ησλ βειηηψζεσλ δελ ζα έρεη νπνηαδήπνηε επίδξαζε ζηηο εηήζηεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο Δηαηξείαο, εθηφο φπσο αλαθέξεηαη πην θάησ. Σα αθφινπζα ζπλνςίδνπλ απηέο ηηο ηξνπνπνηήζεηο: ΓΠΦΑ 1 Πξώηε εθαξκνγή ησλ ΓΠΦΑ (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Ζ Αλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη ηνλ ρεηξηζκφ ησλ αιιαγψλ ινγηζηηθψλ πνιηηηθψλ θαηά ηε ρξήζε ηεο πξψηεο εθαξκνγήο ησλ ΓΠΥΑ κεηά ηε δεκνζίεπζε ελδηάκεζσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ βάζεη ηνπ ΓΛΠ 34 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο. Δπίζεο επηηξέπεη θαηά ηελ πξψηε εθαξκνγή ηε ρξήζε κίαο εχινγεο αμίαο ε νπνία θαζνδεγείηαη απφ ζπγθεθξηκέλν γεγνλφο σο ηεθκαξηφ θφζηνο θαη δηεπξχλεη ην πιαίζην εθαξκνγήο ηνπ ηεθκαξηνχ θφζηνπο γηα ελζψκαηα θαη άπια πάγηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ζπκπεξηιακβάλνληαο ζηνηρεία πνπ ρξεζηκνπνηνχληαη ζε δξαζηεξηφηεηεο πνπ ππφθεηληαη ζε ξχζκηζε ηηκψλ.

16 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ζπλέρεηα) (i) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη πηνζεηήζεθαλ από ηελ ΔΔ (ζπλέρεηα) ΓΠΦΑ 3 Σπλελώζεηο Δπηρεηξήζεσλ (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2010) Ζ Aλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη φηη νη ηξνπνπνηήζεηο ηνπ ΓΠΥΑ 7 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο, ΓΛΠ 32 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Παξνπζίαζε θαη ΓΛΠ 39 Υξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Αλαγλψξηζε θαη Δπηκέηξεζε, νη νπνίεο εμαιείθνπλ ηελ εμαίξεζε γηα ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο, δελ έρνπλ εθαξκνγή ζε ελδερφκελεο ππνρξεψζεηο πνπ πξνθχπηνπλ απφ ζπλελψζεηο επηρεηξήζεσλ ησλ νπνίσλ νη εκεξνκελίεο απφθηεζεο πξνεγνχληαη ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 3 (φπσο ηξνπνπνηήζεθε ην 2008). Δπηπξφζζεηα, ε αλαβάζκηζε απηή πεξηνξίδεη ην πιαίζην εθαξκνγήο γηα επηινγή κεζφδνπ επηκέηξεζεο (εχινγε αμία ή πνζνζηηαία ζπκκεηνρή ζηα αλαγλσξίζηκα θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο απνθηψκελεο εηαηξίαο βάζεη ηεο παξνχζαο ζπκκεηνρήο ηδηνθηεζίαο) κφλν ζηα ζηνηρεία ησλ δηθαησκάησλ κεηνςεθίαο πνπ απνηεινχλ παξνχζα ζπκκεηνρή ηδηνθηεζίαο ε νπνία πξνζδίδεη ζηνπο θαηφρνπο πνζνζηηαία ζπκκεηνρή ζηα θαζαξά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο εηαηξίαο. Σέινο, απαηηεί απφ κηα εηαηξία (ζε κία ζπλέλσζε επηρεηξήζεσλ) λα ιακβάλεη ππφςε ηελ αληηθαηάζηαζε ησλ ζπλαιιαγψλ ηεο απνθηψκελεο εηαηξίαο γηα παξνρέο πνπ εμαξηψληαη απφ ηελ αμία ησλ κεηνρψλ (είηε ππνρξεσηηθέο είηε εζεινληηθέο), δειαδή λα γίλεηαη δηαρσξηζκφο κεηαμχ ηνπ ηηκήκαηνο θαη ησλ εμφδσλ πνπ θαηαρσξνχληαη κεηά ηε ζπλέλσζε. ΓΠΦΑ 7 Φξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Ζ Αλαβάζκηζε απηή παξέρεη δηεπθξηλίζεηο ζρεηηθά κε ηηο γλσζηνπνηήζεηο πνπ απαηηνχληαη απφ ην ΓΠΥΑ 7 θαη δίλεη έκθαζε ζηελ αιιειεπίδξαζε κεηαμχ πνζνηηθψλ θαη πνηνηηθψλ γλσζηνπνηήζεσλ θαη ηεο θχζεο θαη ηεο έθηαζεο ησλ θηλδχλσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά κέζα. Πεξηιακβάλεη επίζεο ηξνπνπνηήζεηο ζε πνζνηηθέο γλσζηνπνηήζεηο ζε ζρέζε κε ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν. Ζ Δηαηξεία έρεη αμηνινγήζεη ηηο επηπηψζεηο απηψλ ησλ αλαβαζκίζεσλ ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο θαη έρεη ζπκπεξάλεη φηη δελ ζα επεξεάζνπλ ηα απνηειέζκαηα ή ηα ίδηα θεθάιαηα ηνπ. Θα επηθέξνπλ φκσο αιιαγέο ζηηο ππάξρνπζεο γλσζηνπνηήζεηο ζε ζρέζε κε ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν. ΓΛΠ 1 Παξνπζίαζε ησλ Οηθνλνκηθώλ Καηαζηάζεσλ (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Ζ Αλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη ην γεγνλφο φηη κηα εηαηξία ζα παξνπζηάδεη αλάιπζε ησλ ινηπψλ ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ γηα θάζε ζηνηρείν ηεο θαζαξήο ζέζεο, είηε ζηελ θαηάζηαζε κεηαβνιψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ είηε ζηηο ζεκεηψζεηο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ.

17 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ζπλέρεηα) (i) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη πηνζεηήζεθαλ από ηελ ΔΔ (ζπλέρεηα) ΓΛΠ 27 Δλνπνηεκέλεο θαη Ιδηαίηεξεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2010) Ζ Αλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη φηη νη ζπλεπαθφινπζεο ηξνπνπνηήζεηο πνπ επέθεξε ε ηξνπνπνίεζε ηνπ ΓΛΠ 27 ζην ΓΛΠ 21 Δπηδξάζεηο Μεηαβνιψλ ησλ Σηκψλ πλαιιάγκαηνο, ζην ΓΛΠ 28 Δπελδχζεηο ζε πγγελείο Δπηρεηξήζεηο θαη ζην ΓΛΠ 31 πκκεηνρέο ζε Κνηλνπξαμίεο έρνπλ κειινληηθή εθαξκνγή γηα ινγηζηηθέο πεξηφδνπο πνπ μεθηλνχλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ηνπιίνπ 2009 ή λσξίηεξα ζε πεξίπησζε πξφσξεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΛΠ 27. ΓΛΠ 34 Δλδηάκεζεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Ζ Αλαβάζκηζε απηή παξέρεη θαζνδήγεζε φζνλ αθνξά ηελ εθαξκνγή ησλ αξρψλ γλσζηνπνίεζεο ζην ΓΛΠ 34 θαη απμάλεη ηηο απαηηνχκελεο γλσζηνπνηήζεηο. Ζ Σξνπνπνίεζε απαηηεί επηπξφζζεηεο γλσζηνπνηήζεηο ζηηο ελδηάκεζεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο κηαο νληφηεηαο. Απηή ε ηξνπνπνίεζε δελ έρεη εθαξκνγή ζηελ Δηαηξεία εθφζνλ δελ εθδίδεη ελδηάκεζεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο. Γηεξκελεία 13 Πξνγξάκκαηα Δπηβξάβεπζεο Πειαηώλ (εθαξκόδεηαη γηα ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2011) Ζ Αλαβάζκηζε απηή δηεπθξηλίδεη φηη θαηά ηελ επηκέηξεζε ηεο εχινγεο αμίαο ησλ πξνγξακκάησλ επηβξάβεπζεο βάζεη ηεο αμίαο ησλ πξνγξακκάησλ επηβξάβεπζεο ηελ νπνία νη πειάηεο ζα κπνξνχζαλ λα εμαξγπξψζνπλ, ζα πξέπεη λα ιακβάλεηαη ππφςε θαη ην πνζφ ησλ εθπηψζεσλ ή θηλήηξσλ πνπ έρνπλ ππφ άιιεο ζπλζήθεο ρνξεγεζεί ζε πειάηεο νη νπνίνη δελ ζπκκεηέρνπλ ζε πξνγξάκκαηα επηβξάβεπζεο. (ii) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη δελ πηνζεηήζεθαλ αθόκε από ηελ ΔΔ ΓΠΦΑ 9 Φξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Καηάηαμε θαη Δπηκέηξεζε (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2013) Σν ΓΠΥΑ 9 αληηπξνζσπεχεη ηελ πξψηε θάζε ηεο αληηθαηάζηαζεο ηνπ ΓΛΠ 39 απφ ην ΓΛΠ θαη αθνξά ηελ θαηάηαμε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ππνρξεψζεσλ φπσο νξίδνληαη ζην ΓΛΠ 39. ηηο επφκελεο θάζεηο ηνπ έξγνπ, ην πκβνχιην ζα αζρνιεζεί κε ηελ απνκείσζε θαη ηε ινγηζηηθή γηα αληηζηαζκίζεηο. Σν έξγν αλακέλεηαη λα νινθιεξσζεί ζηα κέζα ηνπ 2011.

18 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ii) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη δελ πηνζεηήζεθαλ αθόκε από ηελ ΔΔ (ζπλέρεηα) Σν ΓΠΥΑ 9 πξνλνεί φπσο θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε, φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (πεξηιακβαλνκέλσλ θαη πβξηδηθψλ ζπκβνιαίσλ κέζα ζε θχξην ρξεκαηννηθνλνκηθφ πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν) επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία. ε κεηαγελέζηεξεο επηκεηξήζεηο, ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηα νπνία είλαη ρξεσζηηθνί ηίηινη, ηαμηλνκνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο ή ζηελ εχινγε αμία κε βάζε ηφζν ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο νληφηεηαο γηα ηε δηαρείξηζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ φζν θαη ηα ραξαθηεξηζηηθά ησλ ζπκβαηηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Οη ρξεσζηηθνί ηίηινη κπνξεί κεηαγελέζηεξα λα επηκεηξνχληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο αλ ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν θξαηείηαη κέζα ζε έλα επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηνπ νπνίνπ ν ζθνπφο είλαη λα θξαηά ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν γηα λα εηζπξάηηεη ηηο ηακεηαθέο ξνέο ηνπ θαη νη ζπκβαηηθνί φξνη ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ έρνπλ θαζνξηζκέλεο εκεξνκελίεο ηακεηαθψλ ξνψλ πνπ αληηπξνζσπεχνπλ κφλν πιεξσκέο θεθαιαίνπ θαη ηφθσλ. Όινη νη ππφινηπνη ρξεσζηηθνί ηίηινη επηκεηξνχληαη κεηαγελέζηεξα ζηελ εχινγε αμία, κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Όια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ αληηπξνζσπεχνπλ ζπκκεηνρηθνχο ηίηινπο επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ είηε ηεο θαηάζηαζεο ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ είηε ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Απηή ε επηινγή είλαη κηα κε αληηζηξέςηκε απφθαζε πνπ πξέπεη λα ιάβεη ε νληφηεηα θαηά ζηνηρείν, εθηφο εάλ νη ζπκκεηνρηθνί ηίηινη θξαηνχληαη γηα εκπνξία, πεξίπησζε θαηά ηελ νπνία, πξέπεη λα επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο ηεο επίδξαζεο ηεο εθαξκνγήο ηνπ ΓΠΥΑ 9, ε νπνία αλακέλεηαη λα επεξεάζεη ζεκαληηθά ηελ θαηάηαμε θαη επηκέηξεζε ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ ηεο Δηαηξείαο. Ζ επίδξαζε ηεο πηνζέηεζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 εμαξηάηαη απφ ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο θαηά ηελ εκεξνκελία εθαξκνγήο, θαη θαηά ζπλέπεηα δελ είλαη δπλαηφλ λα επηκεηξεζεί ε επίδξαζε. Τξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΦΑ 7 Φξεκαηννηθνλνκηθά Μέζα: Γλσζηνπνηήζεηο (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2011) Σν ΓΛΠ εμέδσζε Σξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΥΑ 7 γηα λα εληζρχζεη ηε δηαθάλεηα ησλ απαηηνχκελσλ γλσζηνπνηήζεσλ γηα ηε κεηαθνξά ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ. Οη Σξνπνπνηήζεηο ζα βνεζήζνπλ ηνπο ρξήζηεο λα θαηαιάβνπλ ηηο επηδξάζεηο ησλ κεηαθνξψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ θαη ηνπο πηζαλνχο θηλδχλνπο πνπ παξακέλνπλ ζηνλ εθρσξεηή. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο ηεο επίδξαζεο ησλ Σξνπνπνηήζεσλ ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο.

19 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί αιιά δελ έρνπλ ηεζεί ζε ηζρύ (ii) Πξόηππα θαη Γηεξκελείεο πνπ έρνπλ εθδνζεί από ην ΓΛΠ θαη δελ πηνζεηήζεθαλ αθόκε από ηελ ΔΔ (ζπλέρεηα) Τξνπνπνηήζεηο ζην ΓΛΠ 12 Αλαβαιιόκελε Φνξνινγία Αλάθηεζε Πεξηνπζηαθώλ Σηνηρείσλ (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2012) Οη Σξνπνπνηήζεηο αθνξνχλ ηνλ πξνζδηνξηζκφ ηεο αλαβαιιφκελεο θνξνινγίαο ζε επελδχζεηο ζε αθίλεηα πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία. Οη Σξνπνπνηήζεηο εηζάγνπλ ηελ αλαηξέςηκε παξαδνρή φηη ε αλαβαιιφκελε θνξνινγία επί επελδχζεσλ ζε αθίλεηα πνπ επηκεηξνχληαη ζηελ εχινγε αμία πξέπεη λα πξνζδηνξίδεηαη ζηε βάζε ηεο αλάθηεζεο ηεο επέλδπζεο κέζσ πψιεζεο. Οη Σξνπνπνηήζεηο επίζεο ελζσκαηψλνπλ ηε Γηεξκελεία 21 Φφξνη Δηζνδήκαηνο Αλάθηεζε Αλαπξνζαξκνζκέλσλ κε Απνζβέζηκσλ Πεξηνπζηαθψλ ηνηρείσλ ζην ΓΛΠ 12. Ζ Δηαηξεία βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία αμηνιφγεζεο ηεο επίδξαζεο ησλ Σξνπνπνηήζεσλ ζηηο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. Τξνπνπνηήζεηο ζην ΓΠΦΑ 1 Υπεξ-πιεζσξηζκόο θαη Απάιεηςε Σηαζεξώλ Ηκεξνκεληώλ γηα Δηαηξίεο πνπ Δθαξκόδνπλ ηα ΓΠΦΑ γηα Πξώηε Φνξά (εθαξκόδεηαη γηα εηήζηεο ινγηζηηθέο πεξηόδνπο πνπ μεθηλνύλ ηελ ή κεηά ηελ 1 Ινπιίνπ 2011) Απηέο νη Σξνπνπνηήζεηο εηζάγνπλ κηα λέα εμαίξεζε ηεθκαηξφκελνπ θφζηνπο γηα επηρεηξήζεηο πνπ ιεηηνπξγνχλ ζε ζπλζήθεο ππεξ-πιεζσξηζκνχ. Δπίζεο απαιείθνπλ ηηο ζηαζεξέο εκεξνκελίεο ζην ΓΠΥΑ 1 ζε ζρέζε κε δηαγξαθέο θαη θέξδε/δεκηέο πξψηεο κέξαο. Ζ Σξνπνπνίεζε δελ είλαη ζρεηηθή κε ηηο εξγαζίεο ηεο Δηαηξείαο. Αλαγλώξηζε εηζνδεκάησλ Αλαγλώξηζε Δζόδσλ από Αζθαιηζηηθέο Δξγαζίεο Αζθάιηζηξα ηνπ θιάδνπ δσήο γηα ηηο ζπλήζεηο εξγαζίεο πνπ δελ ζπλδένληαη κε επελδχζεηο (non-linked) ινγίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ θαζίζηαληαη πιεξσηέα κε βάζε ηνπο φξνπο ησλ αζθαιηζηεξίσλ ζπκβνιαίσλ θαη γηα ζπκβφιαηα ζπλδεδεκέλα κε κεηνρηθέο κνλάδεο (unit-linked), φηαλ εηζπξάηηνληαη θαη γίλεη ε θαηαλνκή ησλ κνλάδσλ ζηνπο αζθαιηδφκελνπο. Αζθάιηζηξα απφ ηηο εξγαζίεο γεληθνχ θιάδνπ ινγίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ θαζίζηαληαη εηζπξαθηέα κε βάζε ηνπο φξνπο ησλ αζθαιηζηεξίσλ ζπκβνιαίσλ. Έζνδα από ηόθνπο Σα έζνδα απφ ηφθνπο παξαρσξνχληαη βάζεη κηαο ρξνληθήο αλαινγίαο ζε ζρέζε κε ην αλεμφθιεην θεθάιαην θαη ην θαηάιιειν πξαγκαηηθφ επηηφθην ην νπνίν είλαη ην επηηφθην πνπ αθξηβψο πξνεμνθιεί ηηο εθηηκψκελεο κειινληηθέο ηακεηαθέο εηζπξάμεηο νη νπνίεο αλακέλεηαη λα εηζξεχζνπλ θαζ φιε ηε δηάξθεηα δσήο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ψζηε λα εμηζψλνληαη κε ηελ θαζαξή ινγηζηηθή αμία ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ.

20 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Αλαγλώξηζε εηζνδεκάησλ (ζπλέρεηα) Έζνδα από κεξίζκαηα Σα έζνδα απφ κεξίζκαηα αλαγλσξίδνληαη φηαλ ηα δηθαηψκαηα ησλ κεηφρσλ έρνπλ νξηζηηθνπνηεζεί. Με δεδνπιεπκέλα αζθάιηζηξα (γεληθόο θιάδνο) Σα κε δεδνπιεπκέλα αζθάιηζηξα αληηπξνζσπεχνπλ ηελ αλαινγία ησλ θαζαξψλ αζθαιίζηξσλ πνπ γξάθηεθαλ ζε έλα έηνο θαη πνπ αθνξνχλ πεξηφδνπο θηλδχλνπ απφ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ ηνπ επφκελνπ έηνπο κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ησλ ελ ιφγσ ζπκβνιαίσλ θαη ππνινγίδνληαη πάλσ ζε θαζεκεξηλή βάζε. Σα θαζαξά κε δεδνπιεπκέλα αζθάιηζηξα αθαηξνχληαη απφ ην ινγαξηαζκφ εζφδσλ ηνπ γεληθνχ θιάδνπ θαη κεηαθέξνληαη ζην επφκελν νηθνλνκηθφ έηνο. Απόζεκα θηλδύλσλ ζε ηζρύ (URR) Σν απφζεκα θηλδχλσλ ζε ηζρχ αληηπξνζσπεχεη απφζεκα πνπ ζα θαιχςεη ηηο αλακελφκελεο κειινληηθέο δεκηέο ζε ζπκβφιαηα πνπ δελ έρνπλ ιήμεη. Οη ππνινγηζκνί ηεο Δηαηξείαο γηα ην ελ ιφγσ απφζεκα γίλνληαη γηα ην ζχλνιν ηνπ Γεληθνχ Κιάδνπ αιιά θαη γηα ηνλ θάζε θιάδν μερσξηζηά. Ζ πξφβιεςε γηα απηφ ην απφζεκα θαηαρσξείηαη ζηα βηβιία ηεο Δηαηξείαο φηαλ αλακέλεηαη ε πξαγκαηνπνίεζε δεκηάο. Ωζηφζν ηα θέξδε ελφο θιάδνπ δελ κπνξνχλ λα ρξεζηκνπνηεζνχλ γηα ηελ θάιπςε δεκηψλ άιινπ θιάδνπ. Απνζεκαηηθά θιάδνπ δσήο Σν πνζφ πνπ κεηαθέξεηαη ζηα απνζεκαηηθά ηνπ θιάδνπ δσήο είλαη απνηέιεζκα αλαινγηζηηθήο εθηίκεζεο πνπ γίλεηαη θάζε ρξφλν απφ ηνλ αλαινγηζηή ηεο Δηαηξείαο ζχκθσλα κε ηνλ Πεξί Αζθήζεσο Αζθαιηζηηθψλ Δξγαζηψλ θαη Άιισλ πλαθψλ Θεκάησλ Νφκν. Ο ππνινγηζκφο ηνπ πνζνχ απηνχ γίλεηαη κε βάζε θνηλψο απνδεθηέο αλαινγηζηηθέο αξρέο νη νπνίεο ζπλάδνπλ κε ηηο νδεγίεο ηεο επνπηεχνπζαο αξρήο. Γηα ζπκβφιαηα πνπ είλαη ζπλδεδεκέλα κε κεηνρηθέο κνλάδεο, θάζε κνλάδα ζπλδέεηαη ζε έλα ραξηνθπιάθην επελδχζεσλ. Ζ αμία θάζε κνλάδαο απμάλεηαη ή κεηψλεηαη αλάινγα κε ηελ αμία ηνπ ζπλδεδεκέλνπ ραξηνθπιαθίνπ. Οη ηξέρνπζεο ππνρξεψζεηο είλαη ίζεο κε ην άζξνηζκα ηεο ηξέρνπζαο αμίαο θάζε κνλάδαο φισλ ησλ επελδχζεσλ πνπ είλαη ζπλδεδεκέλεο κε κεηνρηθέο κνλάδεο πιένλ νπνηαδήπνηε εμαζθαιηζκέλα σθειήκαηα. Σν δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην έρεη πιεξνθνξεζεί απφ ηνλ αλαινγηζηή ηεο Δηαηξείαο φηη νη αζθαιηζηηθέο ππνρξεψζεηο ηεο Δηαηξείαο γηα αζθάιηζηξα δσήο πνπ δελ έρνπλ ιήμεη, δελ ππεξβαίλνπλ ην ζχλνιν ησλ απνζεκαηηθψλ ηνπ θιάδνπ δσήο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ.

21 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Δθθξεκείο απαηηήζεηο Γίλεηαη πιήξεο πξφβιεςε γηα ην ππνινγηδφκελν θφζηνο φισλ ησλ γλσζηψλ απαηηήζεσλ πνπ δελ ηαθηνπνηήζεθαλ θαζψο θαη γηα ηπρφλ απαηηήζεηο πνπ πξαγκαηνπνηήζεθαλ θαη δελ αλαθέξζεθαλ (ΗΒΝR s) θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ, κε βάζε ηηο θαιχηεξεο πιεξνθνξίεο πνπ ππήξραλ θαηά ηελ πεξίνδν ηεο εηνηκαζίαο ησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Πξνκήζεηεο θαη έμνδα Οη πξνκήζεηεο θαη ηα έμνδα δηαγξάθνληαη φπσο δεκηνπξγνχληαη, εθηφο απφ ηα πνζά πξνκεζεηψλ (θαζαξά απφ αληαζθαιηζηηθέο πξνκήζεηεο) πνπ κεηαθέξνληαη σο αλαβαιιφκελα έμνδα θηήζεο θαη πνπ αθνξνχλ πεξηφδνπο θηλδχλνπ απφ ηελ 1ε Ηαλνπαξίνπ ηνπ επφκελνπ έηνπο κέρξη ηελ εκεξνκελία ιήμεο ησλ ελ ηζρχ ζπκβνιαίσλ θαη πνπ ππνινγίδνληαη πάλσ ζε θαζεκεξηλή βάζε. Θπγαηξηθέο εηαηξείεο Θπγαηξηθέο εηαηξείεο είλαη νη εηαηξείεο ησλ νπνίσλ ε κεηξηθή εηαηξεία ειέγρεη ηε ιήςε ησλ νηθνλνκηθψλ θαη εκπνξηθψλ απνθάζεσλ. Ζ επέλδπζε ζηηο ζπγαηξηθέο εηαηξείεο παξνπζηάδεηαη ζε ηηκή θφζηνπο κείνλ πξφβιεςε γηα κφληκε κείσζε ηεο αμίαο ηνπο, ε νπνία αλαγλσξίδεηαη σο έμνδν ηεο πεξηφδνπ θαηά ηελ νπνία εληνπίδεηαη ε κείσζε. Αθίλεηα, εγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκόο Ζ γε θαη ηα θηίξηα παξνπζηάδνληαη ζε εχινγε αμία, κε βάζε εθηηκήζεηο απφ εμσηεξηθνχο αλεμάξηεηνπο εθηηκεηέο, κείνλ κεηαγελέζηεξεο απνζβέζεηο γηα θηίξηα. Οη επαλεθηηκήζεηο γίλνληαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα έηζη ψζηε ηα πνζά πνπ εκθαλίδνληαη ζηνλ ηζνινγηζκφ λα κελ δηαθέξνπλ ζεκαληηθά απφ ηηο εχινγεο αμίεο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Όια ηα άιια ζηνηρεία αθηλήησλ, εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ παξνπζηάδνληαη ζε ηζηνξηθφ θφζηνο κείνλ απνζβέζεηο. Απμήζεηο ζηελ ινγηζηηθή αμία πνπ πξνθχπηνπλ απφ επαλεθηίκεζε πηζηψλνληαη ζηα απνζεκαηηθά εχινγεο αμίαο ζηα ίδηα θεθάιαηα. Μεηψζεηο πνπ αληηζηαζκίδνπλ πξνεγνχκελεο απμήζεηο ηνπ ίδηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ ρξεψλνληαη έλαληη απηνχ ηνπ απνζεκαηηθνχ. Όιεο νη άιιεο κεηψζεηο ρξεψλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ.

22 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Αθίλεηα, εγθαηαζηάζεηο θαη εμνπιηζκόο (ζπλέρεηα) Οη απνζβέζεηο ππνινγίδνληαη ζχκθσλα κε ηε ζηαζεξή κέζνδν ψζηε λα δηαγξαθεί ην θφζηνο ή ε επαλεθηηκεκέλε αμία ηνπ θάζε ζηνηρείνπ αθηλήησλ, εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ ζην δηάζηεκα ηεο αλακελφκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπ. Σα εηήζηα πνζνζηά απφζβεζεο είλαη ηα αθφινπζα: % Έπηπια θαη ζθεχε 10 Δμνπιηζκφο 10-15 Ζιεθηξνληθνί ππνινγηζηέο θαη ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα 20 Δπηγξαθέο 10 Ορήκαηα 15 Γξαθεία 2 Γαπάλεο γηα επηδηνξζψζεηο θαη ζπληήξεζε αθηλήησλ, εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ ρξεψλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζην έηνο πνπ πξνθχπηνπλ. Κέξδε θαη δεκηέο απφ δηάζεζε αθηλήησλ, εγθαηαζηάζεσλ θαη εμνπιηζκνχ πξνζδηνξίδνληαη κε ηε ζχγθξηζε ησλ εηζπξάμεσλ κε ηε ινγηζηηθή αμία θαη πεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Λνγηζκηθά πξνγξάκκαηα Γαπάλεο πνπ έρνπλ άκεζε ζρέζε κε μερσξηζηά ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα πνπ αλήθνπλ ζηελ Δηαηξεία θαη πνπ αλακέλεηαη φηη ζα δεκηνπξγήζνπλ νηθνλνκηθά νθέιε πνπ ζα ππεξβαίλνπλ ηηο δαπάλεο γηα πεξηζζφηεξν απφ έλα έηνο αλαγλσξίδνληαη σο άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία. Μεηέπεηηα ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα παξνπζηάδνληαη ζην θφζηνο κείνλ ζπζζσξεπκέλεο απνζβέζεηο θαη κείνλ νπνηαδήπνηε ζπζζσξεπκέλε απνκείσζε ζηελ αμία. Γαπάλεο πνπ βειηηψλνπλ ή επεθηείλνπλ ηελ απφδνζε ησλ ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ πέξαλ απφ ηηο αξρηθέο πξνδηαγξαθέο θεθαιαηνπνηνχληαη. Γαπάλεο πνπ ζρεηίδνληαη κε ηε ζπληήξεζε ινγηζκηθψλ πξνγξακκάησλ ρξεψλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζην έηνο πνπ πξνθχπηνπλ. Σα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα απνζβέλνληαη ζχκθσλα κε ηε ζηαζεξή κέζνδν θαηά ηε δηάξθεηα ηεο ππνινγηδφκελεο σθέιηκεο δσήο ηνπο ζε πεξίνδν πνπ δελ ππεξβαίλεη ηα πέληε έηε. Ζ απφζβεζε μεθηλά φηαλ ηα ινγηζκηθά πξνγξάκκαηα είλαη δηαζέζηκα πξνο ρξήζε θαη πεξηιακβάλεηαη ζηα έμνδα δηνηθεηηθήο ιεηηνπξγίαο.

23 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Απνκείσζε ζηελ αμία πεξηνπζηαθώλ ζηνηρείσλ Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία κε απεξηφξηζηε σθέιηκε δσή δελ απνζβέλνληαη αιιά ειέγρνληαη θάζε ρξφλν γηα απνκείσζε ζηελ αμία. Σα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνζβέλνληαη ειέγρνληαη γηα απνκείσζε ζηελ αμία, φηαλ γεγνλφηα ή αιιαγέο ζηηο πεξηζηάζεηο δείρλνπλ πσο ε ινγηζηηθή αμία κπνξεί λα κελ είλαη αλαθηήζηκε. Εεκηά απνκείσζεο αλαγλσξίδεηαη γηα ηε δηαθνξά ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ. Σν αλαθηήζηκν πνζφ είλαη ην κεγαιχηεξν ηεο δίθαηεο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ κείνλ έμνδα πσιήζεσο θαη ηεο αμίαο ιφγσ ρξήζεο. Γηα ζθνπνχο πξνζδηνξηζκνχ ηεο απνκείσζεο, ηα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία νκαδνπνηνχληαη ζηα κηθξφηεξα επίπεδα γηα ηα νπνία ππάξρνπλ μερσξηζηέο, αλαγλσξίζηκεο ηακεηαθέο ξνέο (κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ). Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία θαη νη ρξεκαηννηθνλνκηθέο ππνρξεψζεηο θαηαρσξνχληαη ζηνλ ηζνινγηζκφ ηεο Δηαηξείαο, απφ ηε ζηηγκή πνπ ε Δηαηξεία θαζίζηαηαη ζπκβαιιφκελν κέξνο ηνπ ρξεκαηννηθνλνκηθνχ κέζνπ. Φξεκαηννηθνλνκηθά ζηνηρεία ελεξγεηηθνύ πνπ απνηηκνύληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ηεο θαηάζηαζεο ινγαξηαζκνύ απνηειεζκάησλ Μία επέλδπζε πεξηιακβάλεηαη ζε απηή ηελ θαηεγνξία αλ απνθηήζεθε κε θχξην ζθνπφ ηελ πψιεζε ζην πξνζερέο κέιινλ (επελδχζεηο πνπ θαηέρνληαη γηα εκπνξία) ή αλ νξίζηεθε ζε απηή ηελ θαηεγνξία απφ ηε δηεχζπλζε ηεο Δηαηξείαο θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Φξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πώιεζε Δπελδχζεηο πνπ απνθηνχληαη γηα απεξηφξηζην ρξνληθφ δηάζηεκα, νη νπνίεο κπνξεί λα πσιεζνχλ ιφγσ αλάγθεο ξεπζηφηεηαο ή αιιαγψλ ζηα επηηφθηα ηαμηλνκνχληαη σο ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε θαη πεξηιακβάλνληαη ζηα κε θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία εθηφο αλ ε δηεχζπλζε έρεη ηε δεδεισκέλε πξφζεζε λα θξαηήζεη ηηο επελδχζεηο απηέο γηα ιηγφηεξν απφ δψδεθα κήλεο απφ ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ ή εθηφο αλ ζα ρξεηαζηεί λα πσιεζνχλ γηα αχμεζε ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θεθαιαίνπ πνπ ζε ηέηνηα πεξίπησζε πεξηιακβάλνληαη ζηα θπθινθνξνχληα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία.

24 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) Αγνξέο θαη πσιήζεηο επελδχζεσλ κε βάζε ζπκβφιαην θαλνληθήο παξάδνζεο αλαγλσξίδνληαη θαηά ηελ εκεξνκελία πνπ δηεμάγεηαη ε ζπλαιιαγή, πνπ είλαη ε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ε Δηαηξεία δεζκεχεηαη λα αγνξάζεη ή λα πσιήζεη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν. Οη επελδχζεηο αλαγλσξίδνληαη αξρηθά ζε δίθαηε αμία, πιένλ ην θφζηνο ζπλαιιαγήο γηα φια ηα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ δελ παξνπζηάδνληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ. Οη επελδχζεηο δηαγξάθνληαη φηαλ ην δηθαίσκα λα εηζπξαρζνχλ ρξεκαηηθέο ξνέο απφ ηηο επελδχζεηο έρεη ιήμεη, ή έρεη κεηαθεξζεί θαη ε Δηαηξεία έρεη νπζηαζηηθά κεηαθέξεη φια ηα ξίζθα θαη νθέιε ηδηνθηεζίαο. Σα ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε θαη ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ, παξνπζηάδνληαη κεηέπεηηα ζε δίθαηε αμία. Σα δάλεηα θαη εηζπξαθηέα θαη νη επελδχζεηο δηαθξαηνχκελεο κέρξη ηε ιήμε παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζκέλν θφζηνο ρξεζηκνπνηψληαο ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Πξαγκαηνπνηεζέληα θαη κε πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε θαη δεκηέο πνπ πξνέξρνληαη απφ αιιαγέο ζηε δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ πνπ απνηηκνχληαη ζε δίθαηε αμία κέζσ ησλ απνηειεζκάησλ πεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ ζηε ρξήζε πνπ πξνθχπηνπλ. Με πξαγκαηνπνηεζέληα θέξδε ή δεκηέο πνπ πξνθχπηνπλ απφ αιιαγέο ζηε δίθαηε αμία ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πεξηνπζηαθψλ ζηνηρείσλ δηαζέζηκσλ πξνο πψιεζε αλαγλσξίδνληαη ζηα ίδηα θεθάιαηα. Όηαλ ρξεκαηννηθνλνκηθά πεξηνπζηαθά ζηνηρεία δηαζέζηκα πξνο πψιεζε πσιεζνχλ ή ππνζηνχλ απνκείσζε ζηελ αμία, νη ζπζζσξεπκέλεο αλαπξνζαξκνγέο ζηε δίθαηε αμία ζπκπεξηιακβάλνληαη ζηελ θαηάζηαζε ινγαξηαζκνχ απνηειεζκάησλ. Ζ δίθαηε αμία ησλ εηζεγκέλσλ επελδχζεσλ ππνινγίδεηαη κε βάζε ηηο ηηκέο πψιεζεο (bid price) ζην ηέινο ηεο πεξηφδνπ, φπσο δεκνζηεχνληαη απφ ην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ θαη ηα μέλα ρξεκαηηζηήξηα. Οη επελδχζεηο ζε κε εηζεγκέλεο αμίεο, απνηηκνχληαη κε δηάθνξεο κεζφδνπο απνηίκεζεο ρξεζηκνπνηψληαο ηα δεδνκέλα ηεο αγνξάο θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ. Ωο εκεξνκελία πψιεζεο ή αγνξάο αμηψλ ινγίδεηαη ε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία εθηειείηαη ε πξάμε (trade date). Ζ ηηκή θφζηνπο ησλ κεηνρψλ θαη άιισλ αμηψλ, ινγίδεηαη ζηελ ηηκή ηνπ κέζνπ ζηαζκηθνχ θφζηνπο θαη ζπκπεξηιακβάλεη ηα δηθαηψκαηα ηνπ ρξεκαηηζηεξίνπ θαη ηηο πξνκήζεηεο ησλ ρξεκαηηζηεξηαθψλ πξάμεσλ.

25 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) Παξαρσξεζέληα δάλεηα Σα δάλεηα πνπ δεκηνπξγνχληαη απφ ηελ Δηαηξεία κε ηελ παξνρή ρξεκάησλ απεπζείαο ζην δαλεηδφκελν ηαμηλνκνχληαη σο δάλεηα θαη παξνπζηάδνληαη ζε απνζβεζζείζα ηηκή θηήζεο. Απηή ε ηηκή είλαη ε δίθαηε αμία ησλ ρξεκάησλ πνπ δφζεθαλ γηα λα δεκηνπξγήζνπλ ηα δάλεηα φπσο πξνζδηνξίδεηαη απφ ηηο ηηκέο ηεο αγνξάο ηελ εκεξνκελία πνπ δεκηνπξγείηαη ην δάλεην. Όια ηα δάλεηα αλαγλσξίδνληαη φηαλ παξαρσξνχληαη ηα ρξήκαηα ζην δαλεηδφκελν. Γίλεηαη πξφβιεςε γηα απνκείσζε ζηελ αμία ηνπ δαλείνπ φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή έλδεημε φηη ε Δηαηξεία δελ ζα είλαη ζε ζέζε λα εηζπξάμεη φια ηα πνζά πνπ ηεο νθείινπλ ζχκθσλα κε ηνπο αξρηθνχο ζπκβαηηθνχο φξνπο ησλ δαλείσλ. Σν πνζφ ηεο πξφβιεςεο είλαη ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο θαη ηνπ αλαθηήζηκνπ πνζνχ, ην νπνίν είλαη ε παξνχζα αμία ησλ αλακελφκελσλ ηακεηαθψλ ξνψλ ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ αλαθηήζηκσλ πνζψλ απφ εγγπήζεηο θαη εμαζθαιίζεηο πξνεμνθιεκέλα κε ην αξρηθφ επηηφθην ησλ δαλείσλ. Απαηηήζεηο από εκπνξηθέο δξαζηεξηόηεηεο Οη απαηηήζεηο απφ εκπνξηθέο δξαζηεξηφηεηεο αξρηθά επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία θαη κεηαγελέζηεξα επηκεηξψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηε ρξήζε ηεο κεζφδνπ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Καηάιιειεο πξνβιέςεηο γηα εθηηκψκελα κε αλαθηήζηκα πνζά αλαγλσξίδνληαη ζηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο φηαλ ππάξρεη αληηθεηκεληθή απφδεημε φηη ην πεξηνπζηαθφ ζηνηρείν έρεη απνκεησζεί. Ζ αλαγλσξηδφκελε πξφβιεςε επηκεηξάηαη σο ε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ινγηζηηθήο αμίαο ηνπ πεξηνπζηαθνχ ζηνηρείνπ θαη ηεο παξνχζαο αμίαο ησλ εθηηκψκελσλ κειινληηθψλ ηακεηαθψλ ξνψλ πξνεμνθιεκέλσλ κε ην πξαγκαηηθφ επηηφθην πνπ ίζρπε θαηά ηελ αξρηθή αλαγλψξηζε. Τακείν θαη ηακεηαθά ηζνδύλακα Σα ηακείν θαη ηα ηακεηαθά ηζνδχλακα πεξηιακβάλνπλ κεηξεηά θαη θαηαζέζεηο φςεσο θαη άιιεο βξαρππξφζεζκεο πςειήο ξεπζηφηεηαο επελδχζεηο νη νπνίεο είλαη εχθνια κεηαηξέςηκεο ζε έλα γλσζηφ πνζφ κεηξεηψλ θαη ππφθεηληαη ζε αζήκαλην θίλδπλν κεηαβνιήο ζηελ αμία. Γάλεηα ηξαπεδώλ Σα ηνθνθφξα ηξαπεδηθά δάλεηα θαη νη ππεξαλαιήςεηο αξρηθά επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία θαη κεηαγελέζηεξα επηκεηξψληαη ζην απνζβεζκέλν θφζηνο, κε ηε κέζνδν ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Κάζε δηαθνξά κεηαμχ ηνπ πνζνχ ηεο είζπξαμεο (θαζαξφ απφ θφζηε ζπλαιιαγήο) θαη ηνπ πξνεμνθιεκέλνπ πνζνχ ηνπ δηαθαλνληζκνχ ή ηεο εθπιήξσζεο ηνπ δαλείνπ αλαγλσξίδεηαη ζηελ ρξνληθή δηάξθεηα ηνπ δαλείνπ ζχκθσλα κε ηελ ινγηζηηθή πνιηηηθή ηεο Δηαηξείαο γηα ην θφζηνο δαλεηζκνχ (βιέπε αλσηέξσ).

26 2. εκαληηθέο ινγηζηηθέο αξρέο (ζπλέρεηα) Υξεκαηννηθνλνκηθά κέζα (ζπλέρεηα) Υπνρξεώζεηο από εκπνξηθέο δξαζηεξηόηεηεο Οη ππνρξεψζεηο απφ εκπνξηθέο δξαζηεξηφηεηεο αξρηθά επηκεηξψληαη ζηελ εχινγε αμία ηνπο θαη κεηαγελέζηεξα επηκεηξψληαη ζην αλαπφζβεζην θφζηνο κε ηελ ρξεζηκνπνίεζε ηεο κεζφδνπ ηνπ πξαγκαηηθνχ επηηνθίνπ. Δπελδύζεηο ζε αθίλεηα Οη επελδχζεηο ζε αθίλεηα παξνπζηάδνληαη ζηε δίθαηε αμία πνπ αληηπξνζσπεχεη ηελ ειεχζεξε αγνξαία αμία θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ ηζνινγηζκνχ θαζνξηδφκελε απφ εμσηεξηθνχο αλεμάξηεηνπο εθηηκεηέο. Αιιαγέο ζηηο δίθαηεο αμίεο θαηαρσξνχληαη ζηε θαηάζηαζε ζπλνιηθψλ εζφδσλ. Δκπνξηθή εύλνηα Ζ εκπνξηθή εχλνηα πνπ πξνθχπηεη απφ ηελ απφθηεζε ραξηνθπιαθίσλ θαη πνπ αληηπξνζσπεχεη ηε δηαθνξά κεηαμχ ηεο ηηκήο αγνξάο θαη ηεο δίθαηεο αμίαο ηνπ θαζαξνχ ελεξγεηηθνχ πνπ απνθηάηαη, παξακέλεη ζηνλ ηζνινγηζκφ ζηε δίθαηε αμία ηεο θαη ειέγρεηαη θάζε ρξφλν γηα απνκείσζε ζηελ αμία ηεο. Γηα ην ζθνπφ ηνπ ειέγρνπ ηεο απνκείσζεο, ε ππεξαμία θαηαλέκεηαη ζε θάζε κνλάδα δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ ηεο Δηαηξείαο, πνπ πξνζδνθάηαη λα επσθειεζεί απφ ηηο ζπλέξγηεο ηεο ζπλέλσζεο. Οη κνλάδεο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ ζηηο νπνίεο έρεη θαηαλεκεζεί ππεξαμία ειέγρνληαη γηα απνκείσζε εηεζίσο ή πην ζπρλά φηαλ ππάξρεη έλδεημε φηη ε κνλάδα κπνξεί λα είλαη απνκεησκέλε. Δάλ ην αλαθηήζηκν πνζφ ηεο κνλάδαο δεκηνπξγίαο ηακεηαθψλ ξνψλ είλαη κηθξφηεξν απν ηε ινγηζηηθή αμία ηεο κνλάδαο, ε δεκηά απνκείσζεο επηκεξίδεηαη κεηψλνληαο πξψηα ηε ινγηζηηθή αμία θάζε ππεξαμίαο πνπ έρεη θαηαλεκεζεί ζηε κνλάδα θαη ζηε ζπλέρεηα κεηψλνληαη αλαινγηθά κε βάζε ηε ινγηζηηθή αμία ηνπο, ηα ππφινηπα πεξηνπζηαθά ζηνηρεία ηεο κνλάδαο. Ζ αλαγλσξηζζείζα δεκηά απνκείσζεο ηεο ππεξαμίαο δελ αλαζηξέθεηαη ζε κεηαγελέζηεξεο πεξηφδνπο.