Προβληθείτε στην έκδοσή μας

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Προβληθείτε στην έκδοσή μας Tο ΧΑΚ προχώρησε στην πλήρη αναδόμηση της ηλεκτρονικής έκδοσής του, με σκοπό την αρτιότερη και καλύτερη ε των συντελεστών της αγοράς. Η έκδοση αυτή αποστέλλεται ηλεκτρονικά σε χιλιάδες αποδέκτες τόσο στην Κύπρο και στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Στα πλαίσια αυτά, το ΧΑΚ έλαβε πρόνοια για προβολή των επιχειρήσεων με διαφημίσεις. Για το λόγο αυτό, όσες επιχειρήσεις επιθυμούν να προβάλουν τα προϊόντα και τις υπηρεσίες τους από τη νέα ανανεωμένη ηλεκτρονική έκδοση μπορούν να επικοινωνήσουν με το ΧΑΚ. Προβολή και στο www.cse.com.cy Οι επιχειρήσεις μπορούν να προβληθούν και από την ιστοσελίδα του ΧΑΚ. Επικοινωνία με το ΧΑΚ Τα στοιχεία επικοινωνίας του ΧΑΚ είναι τα εξής: Λεωφ. Λόρδου Βύρωνος 71-73 1096, Λευκωσία, Κύπρος P.O. BOX 25427 Λευκωσία, 1309, Κύπρος Τηλ. (357) 22 712300 Fax: (357) 22 570308 email: info@cse.com.cy Ιστοσελίδα: www.cse.com.cy Διαβάστε Η στατιστική εικόνα της αγοράς σε πίνακες ραστηριότητες και αποφάσεις του ΧΑΚ Νέα εισηγμένων εταιρειών ΧΑΚ ιαχείριση Κινδύνου Χρηματιστηριακών Συναλλαγών- Κεφάλαιο Εκκαθάρισης Μία από τις βασικότερες παραμέτρους για την εύρυθμη λειτουργία της χρηματιστηριακής αγοράς αποτελεί και η διασφάλιση της ομαλής ολοκλήρωσης της εκκαθάρισης και διακανονισμού των χρηματιστηριακών συναλλαγών στον προκαθορισμένο χρόνο βάση των κανονιστικών διατάξεων. Με το όρο εκκαθάριση καθορίζουμε τη διαδικασία υπολογισμού των ωφειλόμενων χρηματικών ποσών μεταξύ των συμμετεχόντων της αγοράς και με το όρο διακανονισμός την τελική και αμετάκλητη μεταβίβαση των αξιών και των χρημάτων μεταξύ των αντισυμβαλλόμενων. Στο άρθρο αυτό θα αναλύσουμε τα μέτρα που εφαρμόζει το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου (ΧΑΚ) προς το σκοπό αυτό. Το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου αναλαμβάνει το ρόλο για τον καθορισμό των χρηματικών υποχρεώσεων μεταξύ των αντισυμβαλλόμενων αλλά και την εκτέλεση των χρεοπιστώσεων σε επίπεδο Εκκαθαριστικών Μελών/Θεματοφυλάκων και μεταφοράς αξιών σε επίπεδο τελικού επενδυτή. Ο στόχος της ολοκλήρωσης του διακανονισμού επιτυγχάνεται μέσα από διάφορα στάδια απαλείφοντας κάθε φορά και ένα μέρος του κινδύνου να μην διεκπεραιωθούν οι συναλλαγές. Τα στάδια/μέτρα μπορούν να διαχωριστούν σε διαδικαστικά, τεχνικά και νομικά. Η πρώτη διαδικασία που διασφαλίζει την ολοκλήρωση του διακανονισμού είναι η όσον το δυνατό μεγαλύτερη αυτοματοποίηση, ώστε να επιτυγχάνεται η μεταφορά των πληροφοριών μεταξύ των συστημάτων αυτούσια, χωρίς χειροκίνητη επέμβαση με αποτέλεσμα ακούσιων ή εκούσιων αλλαγών. Φυσικά ο ανθρώπινος παράγοντας σε κάθε στάδιο μεταβίβασης των πληροφοριών πρέπει να επιβεβαιώνει, μέσω συνοπτικών διαδικασιών, ότι οι πληροφορίες και τα στοιχεία που θα χρησιμοποιηθούν Tου κ. Γιώργου Χατζησπύρου, Λειτουργού ΧΑΚ για τη διεξαγωγή των εργασιών είναι ορθά. Έτσι λοιπόν διασφαλίζεται ότι από την στιγμή που μια εντολή θα καταχωρηθεί στο σύστημα θα ακολουθήσει την προκαθορισμένη ροή αμετάβλητα. Το δεύτερο μέτρο που εφαρμόζεται είναι ο συμψηφισμός της αξίας των συναλλαγών ενός συμμετέχοντα που οφείλει προς διακανονισμό. Όπως αναφέρω και πιο πάνω ο χρηματικός διακανονισμός πραγματοποιείται σε επίπεδο Εκκαθαριστικών Μελών/Θεματοφυλάκων. Αθροίζοντας λοιπόν ξεχωριστά την συνολική αξία των αγορών και πωλήσεων που ένα Εκκαθαριστικό Μέλος/θεματοφύλακας διενήργησε κατά τη διάρκεια της ημέρας και υπολογίζοντας τη διαφορά των δύο, καταλήγουμε στη μη συμψηφισμένη αξία συναλλαγών που αποτελεί και το χρηματικό ποσό που οφείλει ή του οφείλουν. Ο συμψηφισμός των συναλλαγών επιτυγχάνει τη μείωση της αναγκαίας ρευστότητας που απαιτείται από τα Εκκαθαριστικά Μέλη/θεματοφύλακες του ΧΑΚ για τη διεκπεραίωση των συναλλαγών άρα και της μείωσης της πιθανής επίπτωσης, από την αδυναμία ενός αντισυμβαλλόμενου να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, στους υπόλοιπούς συμμετέχοντες. Εδώ πρέπει να σημειώσουμε ότι οι συμμετέχοντες έχουν άμεση ε, μέσω του ηλεκτρονικού συστήματος του ΧΑΚ, για τις χρηματικές τους υποχρεώσεις εντός της ημέρας μετά το τέλος της χρηματιστηριακής συνάντησης (Τ), ώστε να έχουν αρκετό χρόνο (3 εργάσιμες μέρες) για να προβούν στις αναγκαίες ενέργειες, για να τις εκπληρώσουν με επιτυχία. Την ημέρα του διακανονισμού (Τ+3) η ανταλλαγή των χρημάτων και αξιών αποτελεί και το τελευταίο στάδιο πριν την εγγραφή των αξιών όπως προκύπτουν από τις αγοραπωλησίες σε επίπεδο τελικού επενδυτή στο Κεντρικό Μητρώο/Αποθετήριο του ΧΑΚ. Η παρά- Συνέχεια στη σελίδα 6 1

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Μηνιαία Επισκόπηση Αγοράς Στη στήλη αυτή καταγράφεται η πορεία της για το συγκεκριμένο μήνα και παρουσιάζονται οι αυξομειώσεις στους δείκτες των διαφόρων αγορών του ΧΑΚ, καθώς και του όγκου συναλλαγών. Στις 459,57 μονάδες ο Γενικός είκτης του ΧΑΚ Κατά την τελευταία χρηματιστηριακή συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου 2011, ο Γενικός είκτης ανήλθε στις 459,57 μονάδες, παρουσιάζοντας σχετική άνοδο της τάξης του 0,78%, η οποία συνοδεύτηκε με μείωση στο συνολικό όγκο συναλλαγών κατά 39,93%, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Το ανώτατο σημείο στο οποίο έφτασε ο είκτης καθ όλη τη διάρκεια του μήνα ήταν στις 518,93 μονάδες. Οι υπόλοιποι δείκτες των αγορών κατά τη τελευταία συνεδρίαση του μήνα έκλεισαν ως εξής: ο δείκτης Κύριας Αγοράς στις 453,68 μονάδες, ο δείκτης Παράλληλης Αγοράς στις 709,13 μονάδες, ο δείκτης Εναλλακτικής Αγοράς στις 832,99 μονάδες και ο δείκτης Επενδυτικών Εταιρειών στις 485,99 μονάδες. Σε κλαδικό επίπεδο οι είκτες των Τραπεζών και των Ξενοδοχείων έκλεισαν στις 494,09 και 401,95 μονάδες αντίστοιχα. Ο δείκτης FTSE/CySE20 έκλεισε στις 158,72 μονάδες και ο δείκτης FTSE Med100 στις 4.021,89 μονάδες. Η χρηματιστηριακή αξία της αγοράς (μετοχές, μη συμπεριλαμβανομένης της Αγοράς Επενδυτικών Εταιρειών) κατά την τελευταία χρηματιστηριακή συνεδρίαση του μήνα ανήλθε σε 2,96 δις. Με βάση τα στοιχεία του μήνα η Κύρια Αγορά αποτελεί το 16,59% της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας, η Παράλληλη Αγορά το 2,16%, και η Εναλλακτική Αγορά το 5,57%. Η Αγορά Επενδυτικών Εταιρειών αποτελεί το 0,66%, η Αγορά Ειδικής Κατηγορίας το 1,00%, η Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών το 1,52% και η Αγορά Χρεογράφων το 72,35%. Επιπρόσθετα η συνολική χρηματιστηριακή αξία της Αγοράς συμπεριλαμβανομένων των Επενδυτικών Εταιρειών, της Αγοράς Ειδικής Κατηγορίας και Ειδικών Χαρακτηριστικών και της Αγοράς Χρεογράφων, έφθασε στα 10,97 δις. από 11,28 δις. που ήταν τον προηγούμενο μήνα, σημειώνοντας μείωση της τάξης του 2,76%. ΚΑΤΑ ΤΟΝ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟ ΤΟΥ 2011 Στα 23,0 εκατ. η αξία του όγκου συναλλαγών Ο συνολικός όγκος συναλλαγών του μήνα ανήλθε στα 23,0εκ. με το μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών να βρίσκεται στο 1,0 εκατομμύριο. Το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού όγκου συναλλαγών του μήνα που πέρασε, συγκεντρώθηκε στον τομέα των Χρηματοοικονομικών εταιρειών με ποσοστό 93,99%. Οι τίτλοι στους οποίους επικεντρώθηκε το μεγαλύτερο ποσοστό του μηνιαίου όγκου συναλλαγών ήταν οι μετοχές της «Τράπεζα Κύπρου ημόσια Εταιρεία Λτδ» και οι μετοχές της «Marfin Popular Bank Public Co Ltd», με ποσοστό 57,86% και 28,78% αντίστοιχα. 2

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Αποφάσεις Συμβουλίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται οι αποφάσεις του Συμβουλίου του ΧΑΚ για διάφορα θέματα μέσα στον υπό ανασκόπηση μήνα. Εισαγωγή τίτλων Ελληνική Τράπεζα ημόσια Εταιρεία Λτδ. Στις 12 Σεπτεμβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου ανακοίνωσε ότι αποδέχθηκε προς εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 15.358 συνήθεις μετοχές της εταιρείας Ελληνική Τράπεζα ημόσια Εταιρεία Λτδ οι οποίες εκδόθηκαν δωρεάν σε μέλη του προσωπικού της Τράπεζας. Η διαπραγμάτευση των πιο πάνω μετοχών άρχισε την Πέμπτη, 15 Σεπτεμβρίου 2011. Ειδικοί Κυβερνητικοί Τίτλοι. Στις 19 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι μετά από σχετική ε από το Υπουργείο Οικονομικών και με βάση τους όρους έκδοσης των Ειδικών Κυβερνητικών Τίτλων, πιστωτικό ίδρυμα έχει γνωστοποιήσει σ αυτό εγγράφως την επιθυμία του για πρόωρη επιστροφή 12 Ειδικών Κυβερνητικών Τίτλων ονομαστικής αξίας 1.000.000 έκαστο, συνολικής αξίας 12.000.000. Η ακύρωση των πιο πάνω τίτλων τέθηκε σε ισχύ την Παρασκευή, 23 Σεπτεμβρίου 2011. Μετάταξη εισηγμένων εταιρειών σε Αγορά του ΧΑΚ Telia Aqua Marine Public Ltd. Στις 7 Σεπτεμβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου αποφάσισε τη μετάταξη των τίτλων του εκδότη Telia Aqua Marine Public Ltd από την Εναλλακτική Αγορά στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών ως αποτέλεσμα και της διενέργειας ολικής ημόσιας Πρότασης από τον κ. Φρίξο Ν. Κουλέρμου προς τους μετόχους της Telia Aqua Marine Public Ltd. Η διαπραγμάτευση των τίτλων της πιο πάνω εταιρείας στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών άρχισε την Πέμπτη 8 Σεπτεμβρίου 2011. Avacom Net Public Company Ltd - G & K Exclusive Fashions Public Company Ltd - Options Cassoulides Plc. Στις 6 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε τη συνέχιση της διαπραγμάτευσης των τίτλων των εταιρειών Avacom Net Public Company Ltd, G & K Exclusive Fashions Public Company Ltd και Options Cassoulides Plc στην Αγορά Ειδικής Κατηγορίας του Χρηματιστηρίου λόγω μη έκδοσης και υποβολής των εξαμηνιαίων οικονομικών τους καταστάσεων για την περίοδο 30/6/2011. Dome Investments Public Company Ltd. Στις 14 Σεπτεμβρίου 2011, σε συνέχεια ανακοίνωσης ημερομηνίας 7/9/2010, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου λαμβάνοντας υπόψη τις θέσεις της εταιρείας Dome Investments Public Company Ltd αποφάσισε όπως δοθεί περίοδος τριών μηνών παράτασης υλοποίηση των πλάνων της εταιρείας με σκοπό τη συμμόρφωση της με τις Κανονιστικές ιατάξεις περί ιασποράς. Η εν λόγω εταιρεία θα συνεχίσει να διαπραγματεύεται στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών. G & K Exclusive Fashions Public Company Ltd. Στις 21η Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου με την έκδοση και υποβολή στις 20 Σεπτεμβρίου 2011 των ετήσιων ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων της G & K Exclusive Fashions Public Company Ltd για το οικονομικό έτος που έληξε στις 31 εκεμβρίου 2010, αποφάσισε τη συνέχιση της διαπραγμάτευσης των τίτλων της εταιρείας στην Αγορά Ειδικής Κατηγορίας. 3

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Αποφάσεις Συμβουλίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται οι αποφάσεις του Συμβουλίου του ΧΑΚ για διάφορα θέματα μέσα στον υπό ανασκόπηση μήνα. Επανέκφραση ονομαστικής αξίας εισηγμένων εταιρειών Libra Holidays Group Plc. Στις 14 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι η εταιρεία «Libra Holidays Group Plc» έχει μετονομαστεί σε «Libra Group Plc».Επιπρόσθετα, το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, το οποίο ανερχόταν σε 32.194.090,85 διαιρεμένο σε 189.377.005 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,17, έχει μειωθεί με βάση δικαστική απόφαση σε 1.893.770,05 διαιρεμένο σε 189.377.005 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,01. Οι πιο πάνω αλλαγές τέθηκαν σε ισχύ την Παρασκευή, 16 Σεπτεμβρίου 2011. Μετονομασία Εταιρειών Avacom Net Public Company Ltd. Στις 21 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωνε ότι η εταιρεία «Avacom Net Public Company Ltd» έχει μετονομαστεί σε «M.S. Blast Systems Public Ltd». Η αλλαγή αυτή τέθηκε σε ισχύ από την Παρασκευή, 23 Σεπτεμβρίου 2011. Αναστολή ιαπραγμάτευσης τίτλων στο ΧΑΚ Γραμμάτια ημοσίου 26 εβδομάδων. Στις 7 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των Γραμματίων του ημοσίου 26 εβδομάδων με κωδικό Γ 26Γ11 ήταν η Πέμπτη, 15 Σεπτεμβρίου 2011. Τα εν λόγω Γραμμάτια διαγράφηκαν την Παρασκευή 16 Σεπτεμβρίου 2011. 4

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Αποφάσεις Συμβουλίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται οι αποφάσεις του Συμβουλίου του ΧΑΚ για διάφορα θέματα μέσα στον υπό ανασκόπηση μήνα. ιαγραφή Τίτλων Γραμμάτια ημοσίου 39 εβδομάδων. Στις 26 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των Γραμματίων του ημοσίου 39 εβδομάδων με κωδικό Γ 39Α11 ήταν η Τετάρτη, 28 Σεπτεμβρίου 2011. Τα εν λόγω Γραμμάτια διαγράφηκαν την Πέμπτη 29 Σεπτεμβρίου 2011. Γραμμάτια ημοσίου 13 εβδομάδων. Στις 26 Σεπτεμβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι η τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των Γραμματίων του ημοσίου 13 εβδομάδων με κωδικό Γ 13Α111 ήταν η Τετάρτη, 28 Σεπτεμβρίου 2011. Τα εν λόγω Γραμμάτια διαγράφηκαν την Πέμπτη 29 Σεπτεμβρίου 2011. Υπηρεσία Εξυπηρέτησης Επενδυτών Το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχοντας ως γνώμονα του την καλύτερη εξυπηρέτηση του επενδυτικού κοινού και τη συνεχή βελτίωση των παρεχόμενων υπηρεσιών του, αξιοποιώντας μεταξύ άλλων και την Αρμόδια Υπηρεσία του για τους επενδυτές, κατά τον Σεπτέμβριο του 2011: Έκδωσε 421 καταστάσεις για στοιχεία μερίδας επενδυτών, Έκδωσε 538 καταστάσεις λογαριασμού, Έκδωσε 228 σελίδες αποσπάσματα μητρώων μετόχων εισηγμένων εταιρειών, Εξυπηρετήθηκαν προσωπικά 19 επενδυτές για διαφορές που είχαν αναφορικά με παλαιές συναλλαγές τους, διάφορες απορίες και ερωτήσεις αναφορικά με την λειτουργία της Κοινής Πλατφόρμας, ως επίσης και για άλλες διευκρινήσεις που ζητήθηκαν αναφορικά με τη διαχείριση περιουσίας αποβιώσαντος. Το Χρηματιστήριο προτρέπει εκ νέου το επενδυτικό κοινό όπως αιτηθεί συνδρομή στο CSD On-line του Οργανισμού για καλύτερη ε και πρόσβαση στο Κεντρικό Μητρώο μέσω διαδικτύου, καθώς κι όλους τους ενδιαφερόμενους γενικά για να επικοινωνούν με τα μέλη του προσωπικού της Υπηρεσίας Εξυπηρέτησης του Οργανισμού, για οποιοδήποτε θέμα στο τηλέφωνο 00357 22712300. 5

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Δραστηριότητες και εξελίξεις Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται όλες οι νέες δραστηριότητες του ΧΑΚ καθώς και οι πρωτοβουλίες του που αφορούν την ανάπτυξη της αγοράς, τις διεθνείς συνεργασίες και γενικά τη δράση του. ιαχείριση Κινδύνου Χρηματιστηριακών Συναλλαγών- Κεφάλαιο Εκκαθάρισης Συνέχεια από τη σελίδα 1 δοση αξιών έναντι πληρωμής εξαλείφει τον κίνδυνο να πληρωθεί το χρηματικό αντίτιμο αλλά να μην παραδοθούν οι αξίες και το αντίστροφο. Αυτό επιτυγχάνεται με τη χρήση ενός τεχνικού χρηματικού λογαριασμού του ΧΑΚ όπου συγκεντρώνονται πρώτα οι χρηματικές υποχρεώσεις που έχουν καταβάλει τα Μέλη, ακολουθεί η παράδοση των αξιών στις οποίες αντιστοιχεί το χρηματικό αντίτιμο και ακολούθως το ΧΑΚ κατανέμει τα χρήματα σ αυτούς που πούλησαν αξίες. Εκτός από τα πιο πάνω που μπορούν να χαρακτηριστούν ως διαδικαστικά / τεχνικά μέτρα το ΧΑΚ έχει συστήσει, ως διαχειριστής του συστήματος εκκαθάρισης, το Κεφάλαιο Εκκαθάρισης. Σκοπός του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης είναι η προστασία του Συστήματος από πιστωτικούς κινδύνους των Εκκαθαριστικών Μελών που απορρέουν από την εκκαθάριση και διακανονισμό των συναλλαγών. Σε περίπτωση δηλαδή που Εκκαθαριστικό Μέλος αδυνατεί να παραδώσει χρήματα ή οι αξίες που κατέχει ένας επενδυτής δεν αρκούν για την πώληση, τα χρήματα του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης θα χρησιμοποιηθούν για πληρωμή ή αγορά αξιών που δεν υπάρχουν. Αποτελεί δε το πιο δυνατό μέσο που διαθέτει το ΧΑΚ για την ολοκλήρωση του διακανονισμού. Πριν προχωρήσουμε σε περαιτέρω ανάλυση θα πρέπει να αναφέρουμε ότι από τις 6 Ιουνίου 2011 το ΧΑΚ μέσα στα πλαίσια αναβάθμισης και απλοποίησης των μετασυναλλακτικών εργασιών αλλά και εναρμόνισης του με διεθνείς πρακτικές εφάρμοσε μεταξύ άλλων το διαχωρισμό των Μελών της αγοράς σε τρεις κατηγορίες: Μέλη ιαπραγμάτευσης Άμεσα Εκκαθαριστικά Μέλη Γενικά Εκκαθαριστικά Μέλη. Άμεσα Εκκαθαριστικά Μέλη είναι εκείνα που δικαιούνται να εκκαθαρίζουν μόνο τις συναλλαγές που καταρτίζουν τα ίδια ως Μέλη Αγοράς. Τα Άμεσα Εκκαθαριστικά Μέλη δεν δικαιούνται να αναλάβουν προς εκκαθάριση συναλλαγές που καταρτίζονται μέσω άλλων Μελών της Αγοράς. Γενικά Εκκαθαριστικά Μέλη είναι εκείνα που δικαιούνται να εκκαθαρίζουν τις συναλλαγές που καταρτίζουν τα δηλούμενα από αυτά Μέλη Αγοράς. Μέλη Αγοράς που δεν έχουν ιδιότητα Εκκαθαριστικού Μέλους δεν δικαιούνται να μετάσχουν στην εκκαθάριση των συναλλαγών. Αυτά είναι τα Μέλη ιαπραγμάτευσης. Το Κεφάλαιο Εκκαθάρισης αποτελείται από τις χρηματικές εισφορές των Εκκαθαριστικών Μελών που προσδιορίζονται με βάση την μερίδα τους σε αυτό. Το ελάχιστο ύψος του προσδιορίζεται σε τριμηνιαία βάση, εκτός εάν οι συνθήκες της αγοράς επιβάλλουν διαφορετικά, σύμφωνα με τη συναλλακτική δραστηριότητα κάθε Εκκαθαριστικού Μέλους το προηγούμενο τρίμηνο. Πιο συγκεκριμένα λαμβάνεται υπόψη η μέση τιμή του κινδύνου τριημέρου κάθε Εκκαθαριστικού Μέλους αλλά και η απαιτούμενη ρευστότητα σε περίπτωση που το ΧΑΚ θα πρέπει να παρέμβει, ώστε να ολοκληρωθεί ο διακανονισμός. Το μερίδιο του κάθε Εκκαθαριστικού Μέλους στην απαιτούμενη ρευστότητα είναι το ποσοστό του μέσου κιν- Συνέχεια στη σελίδα 7 6

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Δραστηριότητες και εξελίξεις Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται όλες οι νέες δραστηριότητες του ΧΑΚ καθώς και οι πρωτοβουλίες του που αφορούν την ανάπτυξη της αγοράς, τις διεθνείς συνεργασίες και γενικά τη δράση του. Συνέχεια από τη σελίδα 6 δύνου τριημέρου του στο συνολικό μέσο του κίνδυνου τρίμερου όλων των Εκκαθαριστικών Μελών. Για τον υπολογισμό του κινδύνου συναλλαγών λαμβάνεται υπόψη ο συστημικός και μη συστημικός κίνδυνος δηλαδή η διακύμανση του δείκτη (γενικός κίνδυνος) αλλά και οι διακυμάνσεις των τιμών συγκεκριμένων κατηγοριών αξιών (ειδικός κίνδυνος). Ο συντελεστής γενικού κινδύνου είναι λοιπόν μοναδικός, ενώ ο συντελεστής ειδικού κινδύνου είναι διαφορετικός για κάθε αξία. Τα Εκκαθαριστικά Μέλη εκτός από τα χρήματα που καταθέτουν ως μερίδα μπορούν να καταθέσουν και επιπρόσθετες ασφάλειες στο Κεφάλαιο Εκκαθάρισης. Το άθροισμα των δύο αποτελεί και το πιστωτικό όριο κάθε Εκκαθαριστικού Μέλους το οποίο δεν μπορεί να υπερβεί κατά τη διάρκεια της χρηματιστηριακής συνάντησης. Το όριο αυτό μειώνεται σύμφωνα με τον κίνδυνο των συναλλαγών του τριημέρου που εκκρεμούν προς εκκαθάριση αλλά και των εντολών και συναλλαγών που τα Εκκαθαριστικά Μέλη πραγματοποιούν κατά τη διάρκεια της χρηματιστηριακής συνάντησης. Σε περίπτωση υπερημερίας κι αφού το Εκκαθαριστικό Μέλος εξαντλήσει κάθε περιθώριο εκπλήρωσης των υποχρεώσεων του δηλαδή δεν κατορθώσει να προβεί σε συναλλαγή κάλυψης, ενεργοποιείται το Κεφάλαιο Εκκαθάρισης. Σε μια τέτοια περίπτωση το ΧΑΚ θα ορίσει ένα άλλο Μέλος της Αγοράς, μέσω του οποίου θα καταρτιστούν οι αναγκαίες συναλλαγές κάλυψης. ηλαδή σε περίπτωση έλλειψης αξιών που πουλήθηκαν, θα χρησιμοποιηθούν τα χρήματα του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης για αγορά των αξιών ώστε να διακανονιστούν οι εκκρεμείς συναλλαγές πώλησης. Στην περίπτωση που Εκκαθαριστικό Μέλος δεν έχει αρκετά χρήματα για κάλυψη των αγορών του θα χρησιμοποιηθούν τα χρήματα του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης και ακολούθως θα πουληθούν οι αξίες για επαναφορά του Κεφαλαίου Εκκαθάρισης στο αρχικό του ποσό. Τέλος θα πρέπει να αναφέρουμε ότι στη νομοθεσία του ΧΑΚ έχει ενσωματωθεί και η Ευρωπαϊκή Οδηγία περί του Αμετάκλητου του ιακανονισμού Πληρωμών και στα Συστήματα ιακανονισμού Αξιόγραφων που διασφαλίζει ότι μετά από την ολοκλήρωση του διακανονισμού δεν δύναται να ακυρωθούν εγγραφές που έχουν γίνει στα συστήματα του ΧΑΚ. Συνοψίζοντας θα μπορούσαμε να πούμε ότι το ΧΑΚ χρησιμοποιεί όλα τα μέσα και εργαλεία που έχει στη διάθεση του και που εφαρμόζονται από τις σύγχρονες αγορές, ώστε να διασφαλίσει την ολοκλήρωση του διακανονισμού προς όφελος των επενδυτών. 7

Όγκος-Γενικός είκτης Τιμών από Απρίλιο 2011 μέχρι Σεπτέμβριο 2011 11.000.000 1200 1000 800 Ογκος ( ) 600 400 200 Γενικός είκτης 1.000.000 0 Γενικός είκτης Όγκος Αποδόσεις εικτών Αγορών ΧΑΚ από 4 Απριλίου 2011 04/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 Παράλληλη Γενικός είκτης Εναλλακτική Επενδυτικές Τράπεζες Απόδοση του είκτη FTSE/CySE 20 και του Γενικού είκτη ΧΑΚ από 4 Απριλίου 2011 04/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 04/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 1.100 900 700 500 300 1.100 900 700 500 300 FTSE CySE20 Γενικός είκτης 9

Στατιστικά συναλλαγών ανά Αγορά Αγορά Κύρια Ποντοπόρος Παράλληλη Εναλλακτική Επενδυτικών Εταιρικά Κυβερνητικά Ειδική Ειδικών Σύνολο Ναυτιλία Εταιρειών Χρεόγραφα Χρεόγραφα Κατηγορία Χαρακ/κών Εισηγμένες Εταιρείες Εισηγμένες Αξιές Συναλλαγές ( ) Τεμάχια Πράξεις 7 0 14 59 10 1 17 11 119 7 0 14 64 11 20 45 18 13 192 21.003.245,04 0,00 176.031,47 847.764,05 168.920,80 589.488,96 0,00 129.176,45 129.281,18 23.043.908 33.944.854 0 1.511.150 5.796.483 1.470.006 11.253.014 0 12.911.994 261.747 67.149.248 9.315 0 297 836 227 214 0 46 66 11.001 *Τα ΑΜ συμπεριλαμβάνονται στην Αγορά όπου διαπραγματεύονται οι μετοχές της ανστίστοιχης εταιρείας Στατιστικά Συναλλαγών Μήνας Συναλλαγές Όγκος Μήνας Συναλλαγές Όγκος Τεμάχια ) Τεμάχια ( ) 01/08/2011 507 1.476.173 1.346.202 01/09/2011 520 1.996.607 1.022.388 02/08/2011 651 16.780.780 1.455.798 02/09/2011 357 1.358.203 579.604 03/08/2011 913 2.153.408 1.485.857 05/09/2011 506 1.432.569 655.849 04/08/2011 1.033 2.478.048 1.473.257 06/09/2011 457 1.328.854 663.389 05/08/2011 1.634 12.699.849 2.652.691 07/09/2011 448 12.296.683 921.377 08/08/2011 1.299 3.102.892 1.885.410 08/09/2011 437 2.041.777 866.954 09/08/2011 1.407 4.129.653 2.398.605 09/09/2011 876 3.460.612 1.830.517 10/08/2011 1.340 7.456.149 4.040.868 12/09/2011 542 2.508.030 1.346.943 11/08/2011 917 2.754.439 1.603.270 13/09/2011 441 1.537.176 839.899 12/08/2011 663 3.485.671 1.625.808 14/09/2011 346 1.476.171 678.973 16/08/2011 575 1.697.322 959.109 15/09/2011 568 2.592.376 1.510.897 17/08/2011 673 1.497.169 1.049.131 16/09/2011 797 4.512.972 2.327.038 18/08/2011 1.171 3.836.090 1.841.432 19/09/2011 662 2.870.435 1.651.765 19/08/2011 1.334 5.339.875 1.952.624 20/09/2011 476 1.923.054 956.619 22/08/2011 832 2.981.931 1.356.388 21/09/2011 251 1.106.812 456.754 23/08/2011 794 3.161.222 1.234.549 22/09/2011 452 1.356.678 784.088 24/08/2011 717 2.343.283 1.065.352 23/09/2011 762 2.713.284 1.670.536 25/08/2011 667 2.963.061 1.063.678 26/09/2011 540 8.260.997 923.395 26/08/2011 628 2.942.789 1.093.434 27/09/2011 485 2.311.988 918.349 29/08/2011 786 2.906.756 1.819.003 28/09/2011 317 1.337.838 714.970 30/08/2011 1.728 5.743.914 3.784.602 29/09/2011 287 1.089.236 651.636 31/08/2011 625 2.302.845 1.172.586 30/09/2011 474 7.636.896 1.071.966 22 20.894 94.233.319 38.359.657 22 11.001 67.149.248 23.043.908 Μέσος Μήνα 950 4.283.333 1.743.621 500 3.052.239 1.047.450 Eτος Συναλλαγές Όγκος Τεμάχια ( ) Μέσος Έτους 2011 706 3.394.049 1.719.130 10

είκτες τιμών του Χρηματιστηρίου είκτες Αγορών (Βάση 3.09.2004=1000) Γενικός είκτης είκτης Κύριας Αγοράς είκτης Παράλληλης Αγοράς είκτης Εναλλακτικής Αγοράς είκτης Επενδυτικών Εταιρειών Κλαδικοί είκτες (Βάση 3.09.2004=1000) είκτης Τραπεζών είκτης Ξενοδοχείων είκτες FTSE&ΧΑΚ FTSE CySE 20 (Βάση 30.11.2000=1000) FTSE/ATHEX-CSE Τραπεζών FTSE Med 100 Κλείσιμο Ψηλότερη Έτους Χαμηλότερη Έτους Ποσοστιαία ιαφορά 30/09/2011 03/01/2011 29/07/2001 459,57 1.319,09 18/02/2011 423,58 23/08/2011-56,56 0,78 453,68 1.340,60 18/02/2011 416,64 23/08/2011-57,57 0,97 709,13 856,03 31/03/2011 693,75 28/09/2011-14,37-3,23 832,99 1.040,20 24/03/2011 832,99 30/09/2011-17,55-2,02 485,99 707,34 18/02/2011 443,33 23/08/2011-24,38 3,49 494,09 1.481,26 18/02/2011 453,60 23/08/2011-58,09 0,89 401,95 515,93 08/04/2011 389,84 12/09/2011-15,03-7,43 158,72 445,92 18/02/2011 146,53 23/08/2011-55,71 0,85 350,22 1.159,72 18/02/2011 331,93 26/09/2011-62,84-18,50 4.021,89 6.739,24 18/02/2011 3.982,10 26/09/2011-38,47-8,31 Όγκος συναλλαγών κατά Κλάδο Τομέας Οικονομικής ραστηριότητας* Όγκος Στάθμιση ( ) % Χρηματοοικονομικά Υπηρεσίες καταναλωτών Βιομηχανίες Καταναλωτικά αγαθά Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Βασικά υλικά Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα Σύνολο *Σύστημα κατηγοριοποίησης FTSE Industry Classification Benchmark ICB. 21.659.177 93,991 412.856 1,792 118.710 0,515 187.428 0,813 1.582 0,007 73.965 0,321 700 0,003 589.489 2,558 0 0,000 23.043.908 100,00 Αριθμός τίτλων που διαπραγματεύτηκαν κατά κλάδο Τομέας Οικονομικής ραστηριότητας Συναλλαγές Τεμάχια Στάθμιση % Χρηματοοικονομικά Υπηρεσίες καταναλωτών Βιομηχανίες Καταναλωτικά αγαθά Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Βασικά υλικά Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα Σύνολο 9.784 38.720.220 57,66 570 15.262.527 22,73 159 693.579 1,03 130 828.415 1,23 4 38.153 0,06 139 339.340 0,51 1 14.000 0,02 214 11.253.014 16,76 0 0 0,00 11.001 67.149.248 100,00 11

Απόδοση κλαδικών και άλλων δεικτών του ΧΑΚ για το μήνα -20% -15% -10% -5% 0% 5% Γ.. ΧΑΚ (Κύρια και Παράλληλη) Κύρια Αγορά Παράλληλη Αγορά Εναλλακτική Αγορά Επενδυτικές Εταιρείες Τράπεζες Ξενοδοχεία FTSE/ATHEX-CSE Τράπεζες FTSE CySE 20 FTSE Med 100 Κλαδική Στάθμιση στην αξία του Όγκου Συναλλαγών για το μήνα 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Χρηματοοικονομικά Kαταναλωτικές Υπηρεσίες Βιομηχανία Καταναλωτικά Αγαθά Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Βασικά Υλικά Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα 12

Χρηματιστηριακή αξία ανά αγορά Αγορά Κύρια Αγορά Παράλληλη Αγορά Εναλλακτική Αγορά Aγορά Επενδυτικών Εταιρειών Ποντοπόρος Ναυτιλία Ειδική Κατηγορία Ειδικών Χαρακτηριστικών Μετοχές (Εξαιρουμένων τίτλων της Αγοράς Eπενδυτικών Εταιρειών) ικαίωματα Αγοράς Mετοχών και ικαιώματα Προτίμησης Αγορά Χρεογράφων Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα Σύνολο *Η στάθμιση υπολογίζεται στο σύνολο της Χρηματιστηριακής Αξίας Μετοχές με τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αξία, τέλος του μήνα 31/08/2011 30/09/2011 % Στάθμιση* ( ) ( ) % Εκδότης Αγορά Χρηματιστηριακή Αξία Στάθμιση* ( ) % 1 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD Κύρια 1.051.994.419 34,70 2 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Κύρια 563.888.695 18,60 3 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD Κύρια 132.448.443 4,37 4 WOODLAND DESIGNS PLC Ειδική Κατηγορία 83.331.282 2,75 5 VISION INTERNATIONAL PEOPLE GROUP PUBLIC LTD Παράλληλη 75.000.000 2,47 6 MUSKITA ALUMINIUM INDUSTRIES PLC Ειδικών Χαρακτηριστικών 66.825.000 2,20 7 PETROLINA (HOLDINGS) PUBLIC LTD Παράλληλη 52.500.000 1,73 8 PANDORA INVESTMENTS PUBLIC LTD Παράλληλη 46.687.873 1,54 9 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC Παράλληλη 46.624.204 1,54 10 DEMETRA INVESTMENT PUBLIC LTD Παράλληλη 38.000.000 1,25 Σύνολο 2.157.299.916 71,15 *Η στάθμιση υπολογίζεται στο σύνολο της χρηματιστηριακής αξίας των μετοχών Χρηματιστηριακή αξία Εταιρικών Χρεογράφων Εταιρικά Ομόλογα Χρηματιστηριακή Αξία Στάθμιση** ( ) % 1 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD (CONVERTIBLE ENHANCED CAPITAL SECURITIES) 542.020.000 31,75 2 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD-NON-CUMULATIVE CAPITAL SECURITIES 2010 282.816.468 16,57 3 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD CAPITAL SECURITIES 146.064.087 8,56 4 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD CAPITAL SECURITIES 130.000.000 7,62 5 ALPHA BANK CYPRUS LTD -BONDS 2013/2018 100.000.000 5,86 6 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD (NON CUMULATIVE CONVERTIBLE CAPITAL SECURITIES) 93.312.789 5,47 7 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD BONDS 2019 90.000.000 5,27 8 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD (CONVERTIBLE ENHANCED CAPITAL SECURITIES) 69.775.982 4,09 9 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD CONVERTIBLE ENHANCED CAPITAL SECURITIES 65.439.624 3,83 10 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD CONVERTIBLE CAPITAL SECURITIES 51.165.760 3,00 Σύνολο 1.570.594.710 92,01 Στον υπολογισμό λαμβάνεται η τελευταία τιμή πραγματοποίησης συναλλαγής **Η στάθμιση υπολογίζεται στο σύνολο της χρηματιστηριακής αξίας των εταιρικών χρεογράφων 1.788.668.455 1.820.058.918 1,75 16,59 245.823.314 237.376.190-3,44 2,16 636.934.245 610.886.649-4,09 5,57 70.917.377 72.774.882 2,62 0,66 0 0 0,00 110.194.783 109.382.763-0,74 1,00 171.892.520 181.372.748 5,52 1,65 2.953.513.317 2.959.077.268 0,19 26,97 1.042.268 1.042.268 0,00 0,01 1.840.351.121 1.706.940.832-7,25 15,56 6.417.707.084 6.230.707.084-2,91 56,79 11.282.488.898 10.970.542.334-2,76 100,0 13

Χρηματιστηριακή Αξία Αγορών ανά τομέα Οικονομικής ραστηριότητας Αγορά Κύρια Παράλληλη Εναλλακτική Επενδυτικών Ποντοπόρος Ειδική Ειδικών Τομέας Οικονομικής Εταιρειών Ναυτιλία Κατηγορία Χαρακτ/κών % ραστηριότητας* ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Βασικά υλικά Βιομηχανίες Καταναλωτικά αγαθά Τεχνολογία Τηλεπικοινωνίες Υπηρεσίες καταναλωτών Χρηματοοικονομικά Σύνολο ( ) 2.400.311 0,08 59.227.886 63.104.996 9.827.049 71.919.000 6,73 53.730.032 60.857.554 535.835 13.965.797 4,26 21.483.084 1.919.969 1.500.000 0,82 27.089.479 0,89 50.244.276 40.675.824 300.686.315 94.101.528 43.051.248 17,43 1.748.331.557 61.784.378 158.248.426 72.594.592 3.620.818 71.994.462 69,79 1.820.058.918 217.818.432 611.906.738 72.594.592 0 109.585.231 200.930.507 100 Ποσοστό αγοράς στη συνολική Χρηματιστηριακή αξία μετοχών 60,01 7,18 20,18 2,39 0,00 3,61 6,63 *Σύστημα κατηγοριοποίησης FTSE Industry Classification Benchmark ICB. Κλαδική Στάθμιση της Χρηματιστηριακής Αξίας μετοχών για το μήνα Χρηματοοικονομικά 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Καταναλωτικές υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Καταναλωτικά αγαθά Βιομηχανίες Βασικά υλικά Κλαδική στάθμιση της χρηματιστηριακής αξίας μετοχών στις αγορές για το μήνα Χρηματοοικονομικά 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Καταναλωτικές υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Καταναλωτικά αγαθά Βιομηχανίες Βασικά υλικά Κύρια Παράλληλη Εναλλακτική Επενδυτικών Εταιρειών Ποντοπόρου Ναυτιλίας Ειδική Κατηγορία Ειδικών Χαρακτηριστικών 14

Εμπορεύσιμοι τίτλοι μετοχών με βάση τον όγκο συναλλαγών (σε μηνιαία βάση) Τίτλος Ημέρες Όγκος Στάθμιση Εμπορευσιμότητας ( ) % 1 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD MM 13.333.193 57,86 2 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD MM 6.631.059 28,78 3 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD MM 921.836 4,00 4 CPI HOLDINGS PUBLIC LTD AM 133.589 0,58 5 DEMETRA INVESTMENT PUBLIC LTD IM 133.412 0,58 6 D.H. CYPROTELS PLC SM 117.266 0,51 7 PETROLINA (HOLDINGS) PUBLIC LTD AM 89.644 0,39 8 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LTD AM 86.838 0,38 9 MINERVA INSURANCE COMPANY PUBLIC LTD AM 82.054 0,36 10 EMPIRE CAPITAL INVESTMENTS PUBLIC LTD SCM 79.523 0,35 Τίτλοι με τη μεγαλύτερη απόδοση του μήνα Τίτλος Αγορά** Τιμή Πράξης* ( ) % Αύγουστος 11 11 1 ROYAL HIGHGATE PUBLIC CO LTD AM 0,07 0,09 28,57 2 LIBERTY LIFE INSUR.PUBL CO LTD SM 0,04 0,05 25,00 3 LOUIS PLC MM 0,04 0,05 25,00 4 MINERVA INSURANCE COMPANY LTD AM 0,04 0,05 25,00 5 COSMOS INSURANCE PUBLIC CO LTD AM 0,10 0,12 20,00 6 CHARILAOS APOSTOLIDES LTD MM 0,06 0,07 16,67 7 PRIMETEL PLC AM 0,06 0,07 16,67 8 CYPRUS FOREST INDUSTRIES LTD AM 2,76 3,20 15,94 9 BLUE ISLAND PLC AM 0,20 0,23 15,00 10 C.C.C. TOURIST ENTERPRISES LTD AM 0,07 0,08 14,29 * Τελευταία Πράξη του Μήνα Τίτλοι με τη χαμηλότερη απόδοση του μήνα Τίτλος Αγορά** Τιμή Πράξης* ( ) % Αύγουστος 11 11 1 LORDOS HOTELS (HOLDINGS) LTD PM 0,11 0,09-18,18 2 VASSILICO CEMENT WORKS LTD PM 0,55 0,45-18,18 3 PHILOKTIMATIKI PUBLIC LTD AM 0,56 0,45-19,64 4 NEMESIS CONSTRUCTIONS LTD AM 0,34 0,24-29,41 5 LEPTOS CALYPSO HOTELS LTD AM 0,10 0,07-30,00 6 ISXIS INVESTMENT PUBLIC LTD IM 0,03 0,02-33,33 7 PIERIDES HOLDINGS PLC AM 0,09 0,05-44,44 8 MODESTOU SOUND & VISION PU LTD AM 0,02 0,01-50,00 9 AIAS INVESTMENT PUBLIC LTD SM 0,02 0,01-50,00 10 REGALLIA HOLDINGS & INVEST.LTD SM 0,02 0,01-50,00 * Τελευταία Πράξη του Μήνα ** MM=Κύρια Αγορά. PM=Παράλληλη Αγοράt. AM=Εναλλακτική Αγορά. SΗM=Ποντοπόρο Ναυτιλίας IM=Αγορά Επενδυτικών Εταιρειών. SM=Ειδική Κατηγορία. SCM=Ειδικών Χαρακτηριστικών 15

Μηνιαία μερίδια Αγοράς Μελών Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 Θέση Κωδικός Μέλη Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Αξία Συναλλαγών Μέση ημερήσια αξία Μερίδιο Αγοράς Αξία Συναλλαγών Σημειώσεις Μέλους Μετοχών συναλλαγών μετοχών Ομολόγων ( ) ( ) (%) ( ) 1 MF MEGA EQUITY FIN. SERV. LTD 12.683.893 422.796 28,24 166.524 2 CL MARFIN CLR (FINANCIAL SERVICES) LTD 11.444.673 381.489 25,48 307.940 3 CI CISCO LTD 9.077.126 302.571 20,21 488.452 4 AS ATLANTIC SECURITIES LTD 3.375.198 112.507 7,52 23.826 5 AG ARGUS STOCKBROKERS LTD 1.900.590 63.353 4,23 113.829 6 EL ELLINIKI TRAPEZA (EPEND.) LTD 1.876.499 62.550 4,18 2.954 7 SS SHARELINK SEC. & FIN. SER. LTD 1.248.649 41.622 2,78 9.955 8 CO ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΚΕΝΤΡ. ΤΡΑΠΕΖΑ ΛΤ 988.198 32.940 2,20 4.083 9 ΕΛ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 746.257 24.875 1,66 1 10 ΕΒ EUROBANK EFG EQUITIES ΑΕΠΕΥ 525.600 17.520 1,17 1 11 GC GLOBAL CAP SEC & FIN SER LTD 469.965 15.666 1,05 2.680 12 ΕΘ NATIONAL SECURITIES CO. S.A. 324.155 10.805 0,72 6.510 1 13 PC PROCHOICE ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΛΤ 188.848 6.295 0,42 52.226 14 ΑΦ ALPHA FINANCE BROKERAGE AND INV. SERV.S.A. 45.325 1.511 0,10 1 15 ΑΒ EUROCORP ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε. 10.957 365 0,02 1 16 EX EUROXX SECURITIES S.A. 2.905 97 0,01 1 Σημειώσεις: 1. Μέλη του Χρηματιστηρίου Αθηνών που λειτουργούν ως εξ αποστάσεως Μέλη (Remote Members) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου 16

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΚΕΝΤΡΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ - ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟΥ Μερίδες Επενδυτών Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 Μήνας Αριθμός νέων Μερίδων Επενδυτών 2011-09 210 Κινητικότητα Ενεργών Μερίδων Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 Μήνας Σύνολο Ενεργών Μερίδων Ημερήσιος Μ.Ο ενεργών Μερίδων Κινητικότητα Ενεργών Μερίδων 2011-09 3.087 352 2,51 Σημειώσεις: 1. Ενεργοί Λογαριασμοί είναι οι αριθμοί των μερίδων που έκαναν αγοραπωλησία στο ΧΑΚ τουλάχιστον μία φορά την συγκεκριμένη περίοδο 2. Ημερήσιος Μ.Ο είναι ο μέσος όρος των ημερήσιων ενεργών μερίδων αποθετηρίου της συγκεκριμένης περιόδου 3. Κινητικότητα ενεργών λογαριασμών είναι ο αριθμός των ημερών όπου κατά μέσο όρο μια μερίδα έκανε τουλάχιστον μία αγοραπωλησία στο ΧΑΚ Ποσοστό Αλλοδαπών Επενδυτών στην Κεφαλαιοποίηση τέλος του Μήνα Επιλεγμένη Περίοδος 30/09/2011 Κατηγορία Επενδυτών Χρηματιστηριακή Αξία % Αλλοδαποί επενδυτές 19,83 Κατανομή των Μερίδων των επενδυτών βάσει του αριθμού μετοχών στο χαρτοφυλάκιο τους Aξίες Μερίδες Επενδυτών Aριθμός % 1 167.414 66,30 2-5 70.922 28,09 6-10 11.163 4,42 >10 3.020 1,20 Σύνολο-Total 252.519 100,00 17

Γεωγραφική Κατανομή Κυπρίων Επενδυτών Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 Eπαρχίες Λευκωσία Λεμεσός Λάρνακα Πάφος Αμμόχωστος Σύνολο Ενεργές Μερίδες Επενδυτών Πλήθος % 99.572 42,52 63.843 27,26 33.267 14,21 23.566 10,06 13.929 5,95 234.177 100,00 Σημειώσεις: 1. Ως ενεργή Μερίδα επενδυτή με υπόλοιπα μετοχών. θεωρείται η Μερίδα Επενδυτή που εμφανίζει έστω μία αξία στη μερίδα. 2. Η γεωγραφική ταξινόμηση των Μερίδων βασίστηκε στην κατηγοριοποίηση των επαρχιών της Κύπρου (εξαιρούνται οι κατεχόμενες περιοχές). 3. Η ταξινόμηση αυτή αφορά Μερίδες Επενδυτών όπου έχει δηλωθεί η Κύπρος ως η χώρα μόνιμης κατοικίας και γίνεται με βάση τους ταχυδρομικούς κωδικούς που έχουν καταχωρηθεί στην κάθε Μερίδα. Γεωγραφική Κατανομή Κυπρίων Επενδυτών 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Λευκωσία Λεμεσός Λάρνακα Πάφος Αμμόχωστος 18

Γεωγραφική Κατανομή Αλλοδαπών Επενδυτών Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 Χώρες Ελλάδα Ρωσία Μεγάλη Βρετανία Ουκρανία Η.Π.Α Αυστραλία Νότιος Αφρική Καναδάς Μπελαρούς Καζακστάν Λοιπές Χώρες Σύνολο Μερίδες Επενδυτών Πλήθος % 3.021 31,44 2.553 26,57 1.812 18,86 420 4,37 332 3,46 225 2,34 131 1,36 114 1,19 108 1,12 104 1,08 789 8,21 9.609 100,00 Σημειώσεις: 1. Η ταξινόμηση αφορά ενεργές Μερίδες Επενδυτών στις οποίες έχει δηλωθεί ως χώρα μόνιμης κατοικίας εκτός της Κύπρου. 2. Οι χώρες στις οποίες γίνεται αναφορά στον πίνακα έχουν ποσοστό μερίδων πέραν του 1%. Γεωγραφική Κατανομή Αλλοδαπών Επενδυτών 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Eλλάδα Ρωσία Μεγ. Βρετανία Ουκρανία Η.Π.Α. Αυστραλία Νότιος Αφρική Καναδάς Μπελαρούς Καζακστάν Λοιπές χώρες 19

Αξία εκκαθάρισης συναλλαγών Εκκαθαριστικών Μελών ΧΑΚ Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 (Μετοχές & Ομόλογα ) Επωνυμία Χειριστή Κωδικός Χειριστή Λογ. Εκκ/σης Εκκαθ/μένη % Αξία Συν/γής Εκκαθ.Αξίας MARFIN CLR (FINANCIAL SERVICES) LTD 1000000010 Κύρια Μερίδα 11.752.612,53 25,50 SHARELINK SEC. & FIN. SER. LTD 1000000023 Κύρια Μερίδα 1.258.603,96 2,73 HELLENIC BANK (INVESTMENTS) LTD 1000000025 Κύρια Μερίδα 1.879.452,76 4,08 CISCO LTD 1000000026 Κύρια Μερίδα 9.565.577,96 20,76 GLOBAL CAP. SEC. & FIN. SERV. LTD 1000000030 Κύρια Μερίδα 472.645,14 1,03 MEGA - EQUITY SEC. & FINANCIAL SERV. PUBLIC LTD 1000000038 Κύρια Μερίδα 12.850.416,97 27,88 ARGUS STOCKBROKERS LTD 1000000047 Κύρια Μερίδα 2.014.418,97 4,37 ATLANTIC SECURITIES LTD 1000000063 Κύρια Μερίδα 3.399.024,18 7,38 COOPERATIVE CENTRAL BANK LTD 1000000066 Κύρια Μερίδα 992.280,70 2,15 ALFA FINANCE INVESTMENT SERVICES S.A 1000000067 Κύρια Μερίδα 45.325,40 0,10 NATIONAL SECURITIES S.A 1000000070 Κύρια Μερίδα 330.664,96 0,72 EUROBANK EFG EQUITIES INVESTMENT FIRM S.A 1000000071 Κύρια Μερίδα 525.600,06 1,14 INVESTMENT BANK OF GREECE S.A 1000000072 Κύρια Μερίδα 746.256,80 1,62 EUROXX SECURITIES S.A 1000000073 Κύρια Μερίδα 2.905,30 0,01 EUROCORP SECURITIES SA 1000000079 Κύρια Μερίδα 10.956,82 0,02 PROCHOICE SECURITIES LTD 1000000082 Κύρια Μερίδα 241.073,39 0,52 Σύνολο 46.087.815,90 100,00 20

Αξία ιακανονισμού ανά Θεματοφύλακα Συναλλαγών ΧΑΚ Επιλεγμένη Περίοδος 01/09/2011-30/09/2011 (Μετοχές & Ομόλογα ) Επωνυμία Χειριστή Κωδικός Αξία % Χειριστή ιακανονισμού ιακ.αξίας MARFIN CLR (FINANCIAL SERVICES) LTD 1000000010 11.752.612,53 25,50 SHARELINK SEC. & FIN. SER. LTD 1000000023 1.227.300,70 2,66 HELLENIC BANK (INVESTMENTS) LTD 1000000025 1.781.946,92 3,87 CISCO LTD 1000000026 9.469.113,79 20,55 GLOBAL CAP. SEC. FIN. SERV. LTD 1000000030 472.645,14 1,03 MEGA - EQUITY SEC. & FINANCIAL SERV. PUBLIC LTD 1000000038 12.850.416,97 27,88 ARGUS STOCKBROKERS LTD 1000000047 1.946.057,10 4,22 ATLANTIC SECURITIES LTD 1000000063 3.399.024,18 7,38 COOPERATIVE CENTRAL BANK LTD 1000000066 992.280,70 2,15 ALFA FINANCE INVESTMENT SERVICES S.A 1000000067 45.325,40 0,10 NATIONAL SECURITIES S.A 1000000070 308.092,23 0,67 EUROBANK EFG EQUITIES INVESTMENT FIRM S.A 1000000071 75.925,18 0,16 INVESTMENT BANK OF GREECE S.A. 1000000072 34,00 0,00 EUROXX SECURITIES S.A 1000000073 2.905,30 0,01 EUROCORP SECURITIES SA 1000000079 10.956,82 0,02 PROCHOICE SECURITIES LTD 1000000082 241.073,39 0,52 BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 5000000001 341.520,96 0,74 CITIBANK INTERNATIONAL PLC 5000000002 74.743,14 0,16 EFG EUROBANK ERGASIAS S.A 5000000003 174.276,33 0,38 MARFIN - EGNATIA BANK S.A. 5000000007 404.701,84 0,88 GENERAL BANK OF GREECE S.A. 5000000009 3.407,30 0,01 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD 5000000013 513.226,39 1,11 NATIONAL BANK OF GREECE S.A. - RETAIL INVESTORS 5000000017 229,59 0,00 Σύνολο 46.087.815,90 100,00 21