EΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΕΣ ΣΙ ΕΪ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΥΓΙΕΙΝΗΣ Α.Ε.» ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2009 Κύριοι Μέτοχοι, Σας συγκαλέσαµε στην ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση της Εταιρίας, σύµφωνα µε το Νόµο και το άρθρο 10 του Καταστατικού, για να σας εκθέσουµε τα στοιχεία για την πορεία των δραστηριοτήτων της Εταιρίας κατά την τριακοστή έκτη εταιρική χρήση που κλείνει την 31 εκεµβρίου 2009, και να υποβάλουµε στην έγκρισή σας τις Οικονοµικές Καταστάσεις που προκύπτουν κατά το κλείσιµο αυτής. Ι. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ 1/ Η ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ ΤΟ 2009 Οικονοµικοί είκτες (Στοιχεία Υπουργείου Οικονοµίας & Οικονοµικών, «2009-2010: Εξέλιξη Βασικών Οικονοµικών εικτών στην Ελλάδα µε βάση το Επικαιροποιηµένο Πρόγραµµα Σταθερότητας και Ανάπτυξης 2007-2010») 2009 2010 ΡΥΘΜΟΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ 4,0% 3,2% ΑΕΠ σε τρέχουσες τιµές αγοράς (δις. ) 222,5 222.2 ΧΡΕΟΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (% ΑΕΠ) 94,5% 97,5% ΕΞΕΛΙΞΗ ΠΟΣΟΣΤΟΥ ΑΝΕΡΓΙΑΣ 7,9% 7,6% 2/ H ΣΙ ΕΪ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΥΓΙΕΙΝΗΣ A.Ε. ΚΑΤΑ ΤΟ 2009 ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2010 Η Εταιρία κατά την χρήση που έκλεισε πραγµατοποίησε καθαρό κύκλο εργασιών 55.201.580, έναντι 58.565.647 κατά το 2008. H κατά 5,7% µείωση αυτή προέρχεται από την στρατηγική της Εταιρίας για αύξηση των προσφορών της προς τον καταναλωτή και ενδυνάµωση του µεριδίου αγοράς της στα προσεχή έτη. Το καθαρό αποτέλεσµα της χρήσης 2009, ανέρχεται σε 2.120.512 (3,8 % επί των καθαρών πωλήσεων) έναντι 3.392.742 (5,8% επί των καθαρών πωλήσεων) του 2008. Η Εταιρία µας, λοιπόν, θα συνεχίσει και στη νέα χρήση 2010 τις δράσεις για την επιτυχία µιας αναπτύξεως τόσο σχετικά µε τον κύκλο εργασιών όσο και το αποτέλεσµα.
ΙΙ. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΟΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΤΗΣ 31.12.2008 Α/ Ο ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Το Ενεργητικό (και Παθητικό) του Ισολογισµού της 31/12/2009 ανέρχεται σε 30.791.721 έναντι 32.428.294 της 31/12/2008. Παραθέτουµε κατωτέρω αναλυτικά, το Ενεργητικό και το Παθητικό του Ισολογισµού αυτού: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ετήσια µη ενοποιηµένα) ποσά εκφρασµένα σε ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2009 31.12.2008 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 2.782.003 2.954.518 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 19.928 18.340 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 41.212 37.936 Αποθέµατα 3.990.549 5.418.124 Απαιτήσεις από πελάτες 11.058.063 19.800.719 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 12.899.966 4.198.657 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30.791.721 32.428.294 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο 4.766.221 4.766.221 Λοιπά στοιχεία Ιδίων κεφαλαίων 14.964.500 15.210.022 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (γ) 19.730.721 19.976.243 Προβλέψεις / Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 663.557 636.431 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 10.397.443 11.815.620 Σύνολο υποχρεώσεων (δ) 11.061.000 12.452.051 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ)+(δ) 30.791.721 32.428.294
Σχετικά µε το πάγιο Ενεργητικό συνοψίζουµε εκ του προσαρτήµατος και των σχετικών λογαριασµών ως ακολούθως : Επενδύσεις : Οι νέες επενδύσεις της χρήσεως, ανέρχονται συνολικά σε 100.153,9 που αφορά σε επένδυση για αγορές µηχανογραφικού εξοπλισµού, προγραµµάτων ΙΤ καθώς και επίπλων γραφείων και οι αποσβέσεις ανέρχονται σε 271.081,51. Σχετικά µε το κυκλοφορούν Ενεργητικό, σηµειώνουµε τα ακόλουθα : Λογαριασµοί Απαιτήσεων Πελατών : H σχέση της αναλογικότητας προς τον ετήσιο τζίρο, σε σύγκριση µε την προηγούµενη χρήση, µειώθηκε κατά 25 ποσοστιαίες µονάδες που ήταν αποτέλεσµα της µείωσης των ηµερών πίστωσης των πελατών. Η συνεχής και οργανωµένη διαδικασία παρακολούθησης του credit της εταιρίας έχει ως αποτέλεσµα: µια µείωση από 78,7 ΜΟ ηµερών πίστωσης στο 2008 σε 61,6 στο 2009 και αύξηση της ρευστότητας κατά 207% µειώνοντας τις απαιτήσεις πελατών κατά 21,7% στο 2009 σε σχέση µε το 2008. Σχετικά µε το Παθητικό συνοψίζουµε τα παρακάτω : Ίδια Κεφάλαια: Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας διαιρείται σε 54.137 µετοχές των 88,04 εκάστη, ήτοι 4.766.221,48 το οποίον είναι στο σύνολό του καταβεβληµένο. Υποχρεώσεις: Το σύνολο των υποχρεώσεων παρουσιάζουν ποσοστιαία µείωση σε σχέση µε τον κύκλο εργασιών και ποσοστό 1,2%. B/ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Η Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 2009, σε σύγκριση µε τη χρήση 2008, παρατίθεται κατωτέρω :
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ (ετήσια µη ενοποιηµένα) ποσά εκφρασµένα σε 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Σύνολο Κύκλου Eργασιών 55.201.580 58.565.647 Κόστος πωληθέντων -36.780.979-40.009.513 Μικτά κέρδη 18.420.601 18.556.134 Έξοδα διάθεσης -15.337.766-14.290.268 Έξοδα διοίκησης -1.106.351-1.083.856 Λοιπά κέρδη (καθαρά) 102.101 68.251 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 2.078.585 3.250.261 Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 41.927 142.481 Κέρδη προ φόρων 2.120.512 3.392.742 Φόρος εισοδήµατος -571.250-838.201 Κέρδη µετά από φόρους 1.549.262 2.554.541 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους -62.400-90.297 1.486.862 2.464.244 Κέρδη µετά από φόρους ανά µετοχή (σε ) 28,62 47,19 Προτεινόµενο µέρισµα ανά µετοχή (σε ) 92,36 32,00 Κέρδη πρό φόρων,χρηµατοδοτικών,επενδυτικών αποτελέσµατων και συνολικών αποσβέσεων 2.349.667 3.508.008 Σηµειώνουµε την µείωση των "αποτελεσµάτων της χρήσεως", έναντι της προηγουµένης χρήσεως της τάξεως του 37,5 %, µε ποσοστό επί του κύκλου εργασιών 3,8 % για το 2009, έναντι 5,8 % του 2008, που οφείλεται : Στην µείωση του κύκλου εργασιών κατά 5,7% σε σχέση µε το 2008, Στην ποσοστιαία αύξηση των εξόδων διάθεσης και διοίκησης κατά 3,5 ποσοστιαίες µονάδες ως προς τον κύκλο εργασιών. Τα "χρηµατοοικονοµικά έσοδα µείων χρηµατοοικονοµικά έξοδα" της Εταιρίας στη χρήση 2009 µειώθηκαν ποσοστιαία σε σχέση µε τον Κύκλο Εργασιών κατά 0,16 ποσοστιαίες µονάδες, σηµειώνοντας µείωση κατά 70,6%, σε σχέση µε το 2008 και αυτό οφείλεται στην εταιρική τραπεζική πολιτική της Εταιρίας.
Γ/ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Η Κατάσταση Ταµειακών Ροών 2009, σε σύγκριση µε τη χρήση 2008, παρατίθεται κατωτέρω : Λειτουργικές ραστηριότητες ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 01.01-31.12.2009 01.01-31.12.2008 Αποτελέσµατα προ φόρων 2.120.513 3.392.743 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 271.082 257.747 Προβλέψεις 26.533 21.633 Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα -41.927-142.481 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 1.427.575-1.146.728 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 8.529.355-5.375.303 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) -887.272 393.993 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -9.735-6.918 Καταβεβληµένοι Φόροι -1.262.089-1.207.013 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) Επενδυτικές ραστηριότητες 10.174.035-3.812.327 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων -100.154-132.151 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων 0 Τόκοι εισπραχθέντες 51.661 149.399 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -48.493 17.248 Ταµιακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα στους µετόχους της εταιρείας -1.732.384 0 Ταµιακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες -1.732.384 0 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα χρήσης (α) + (β) + (γ) 8.393.158-3.795.079 Ταµειακά ιαθέσιµα και ισοδύναµα Έναρξης Χρήσης 4.198.657 7.993.736 Ταµειακά ιαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης Χρήσης 12.591.815 4.198.657
Ταµειακά ιαθέσιµα από Λειτουργικές ραστηριότητες : H αύξηση τους οφείλεται στην µείωση κατά 25 ποσοστιαίες µονάδες ως προς τον κύκλο εργασιών των Απαιτήσεων από τους Πελάτες λόγω της οργανωµένης και επιµελούς εργασίας του τµήµατος Πιστώσεων. Οι νόµιµοι εκπρόσωποι της SCA Hygiene Products A.E. Για το Λογιστήριο Iωάννης Κοττεάκος Kάρλο Σαπιένζα Ελισάβετ Βελαέτη Country Manager/ Ελεγκτής Προώθησης ιευθύντρια Λογιστηρίου Eµπορικός ιευθυντής Προϊόντων & Πωλήσεων