ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

ΗΜΕΡΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ Τετάρτη, 16 Νοεµβρίου 2011 ΜETOXIKOI ΕΙΚΤΕΣ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd P/E '11 Μερ.Απ.(%) Ο Μ Ο Λ Ο Γ Α 1Ηµ. Απόδοση CDS *1 Rating Outlook Ευρώπη (%) (%) (%) Χώρα Λήξη Τιµή (%) (ytm%) bps S&P Moody's Fitch S&P / Moody's / Fitch Γεν. είκτης (Ελλάδα) 735.65 151111-3.57-5.64-47.97 9.5 4.9 Γερµανία 04 Sep 21 104.46-1.01 1.75 112 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE Γεν. είκτης (Κύπρος) 305.47 151111-2.56-3.26-71.05 3.8 5.0 Ελλάδα 22 Oct 22 29.67 0.02 25.40 - CC Ca CCC NEG/ DEVELOP/ - DJ EuroStoxx 50 2,254.00 151111-1.50-2.14-19.29 8.7 5.5 Κύπρος (****) 01 Nov 15 75.00-12.08 - BBB *- Baa3 *- BBB -/ -/ NEG DJ Stoxx 600 237.03 151111-0.60-1.44-14.06 10.3 4.4 Γαλλία 25 Oct 21 96.92 0.05 3.63 245 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI World 1,191.20 151111-0.28 0.90-6.94 12.0 2.9 Αυστρία 15 Sep 21 99.61 5.99 3.55 - AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE MSCI Euro 702.26 151111-1.38-2.12-18.24 9.1 5.1 Ιταλία 01 Sep 21 84.67 5.48 7.05 570 Au A2 A+ NEG/ NEG/ NEG MSCI Pan Euro 790.36 151111-0.53-1.27-12.98 9.8 4.5 Ισπανία 30 Apr 21 94.61 3.77 6.27 469 AA- A1 AA- NEG/ NEG/ NEG FTSE 100 (Αγγλία) 5,517.44 151111-0.03-0.90-6.48 9.9 4.0 Ιρλανδία 18 Oct 20 + 82.67 2.16 7.77 636 BBB+ Ba1 BBB+ STABLE/ NEG/ NEG DAX 30 (Γερµανία) 5,933.14 151111-0.87-0.47-14.19 9.6 4.1 Πορτογαλία 15 Apr 21 61.13-1.42 10.56 889 BBB- Ba2 BBB- *- NEG/ NEG/ - CAC 40 (Γαλλία) 3,049.13 151111-1.92-3.00-19.86 8.8 5.1 Φινλανδία 15 Apr 21 108.56 5.11 2.47 81 AAA Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE IBEX 35 (Ισπανία) 8,237.60 151111-1.61-3.30-16.45 9.3 7.5 Πολωνία 25 Oct 21 99.20 0.75 5.86 325 A- A2 A- STABLE/ STABLE/ STABLE MIB (Ιταλία) 15,297.60 151111-1.08-2.34-24.17 9.3 5.0 Ουγγαρία 24 Jun 22 89.02-0.12 8.61 630 BBB- Baa3 BBB- NEG/ NEG/ STABLE PSI 20 (Πορτογαλία) 5,505.89 151111-0.78-4.16-27.44 11.6 6.3 Τσεχία 29 Sep 21 101.20 1.28 3.70 213 AA- A1 A+ STABLE/ STABLE/ POS ISEQ (Ιρλανδία) 2,663.27 151111-1.17-0.89-7.69 23.9 2.1 Ρουµανία 11 Jun 21 90.57-0.00 7.35 488 BB+ Baa3 BBB- STABLE/ STABLE/ STABLE OCEXI (Ισλανδία) 572.58 151111 0.03-1.64 0.60 37.2 0.1 Βουλγαρία 19 Jul 21 99.61-0.37 5.05 430 BBB Baa2 BBB- STABLE/ STABLE/ POS AEX (Ολλανδία) 292.93 151111-1.34-3.64-17.38 9.0 4.1 Τουρκία 15 Jan 20 104.80 0.07 9.63 308 BB Ba2 BB+ POS/ POS/ POS BEL20 (Βέλγιο) 2,067.88 151111-1.01-1.64-19.81 19.3 5.1 Ουκρανία 11 Jun 13 97.38 #N/A N/A 9.50 809*** B+ B2 B STABLE/ STABLE/ STABLE LUXX (Λουξεµβούργο) 1,111.79 151111 0.09-2.62-27.91 15.3 3.7 Ρωσία 14 Apr 21 96.15 0.46 8.36 267 BBB Baa1 BBB STABLE/ STABLE/ POS KFX ( ανία) 376.41 151111 0.23 1.66-17.74 17.0 2.0 Αγγλία 07 Sep 21 114.10-1.33 2.15 111 AAAu Aaa AAA STABLE/ STABLE/ STABLE ΟΜΧ (Φινλανδία) 5,574.45 151111-1.08-2.00-27.24 13.6 4.9 ΗΠΑ 15 Nov 21 99.94-1.87 2.01 67 AA+u Aaa AAA NEG/ NEG/ STABLE OBX (Νορβηγία) 358.57 151111 0.00 1.09-10.45 10.6 5.2 Ιαπωνία 20 Sep 21 100.51-2.06 0.94 115 AA-u Aa3 AA NEG/ STABLE/ NEG OMX (Σουηδία) 959.34 151111-0.37-1.15-16.98 11.5 4.5 Κίνα 18 Aug 21 102.48-0.28 3.63 149 AA- Aa3 A+ STABLE/ POS/ - ATX (Αυστρία) 1,878.24 151111-1.91-5.34-35.33 10.3 4.1 Ινδία 08 Nov 21 99.34 0.00 8.89 - BBB-u Baa3 BBB- STABLE/ -/ STABLE SMI (Ελβετία) 5,664.91 151111 0.06-0.31-11.98 12.3 3.9 (*) Οµόλογα αναφοράς 10ετία *1 CDS=Credit Default Swaps 10ετίας (Ασφάλιστρο κινδύνου χρεωκοπίας χώρας) ***CDS 2ετίας **CDS 5ετίας (****) Έκδοση Οµολόγου την 25 Οκτ. 10, 5ετίας, ύψους 1δις. µε κουπόνι 3,75%, τιµή 99.589 και ytm 3.842% + 9yr bond Αµερική/ Λατ. Αµερική Ε Π Ι Τ Ο Κ Ι Α S&P/TSX (Καναδάς) 12,229.27 151111 0.04-2.08-9.03 13.5 2.9 Κεντρικές Τράπεζες Επιτ(%) Τελ.Ενηµ. Εποµ.Ενηµ. ΑΕΠ * Έλλ./ΑΕΠ Πληθ.* Ανεργ.* ΑΕΠ Πληθ. Ανεργ ** Dow Jones 12,096.16 151111 0.14-0.61 4.48 12.4 2.6 Ευρώπη (ECB) 1.25 031111 081211 1.40-6.20 3.00 10.20 1.70 1.60 10.00 Nasdaq 2,686.20 151111 1.09-1.51 1.26 16.1 1.4 Αγγλία (BoE) 0.50 101111 081211 0.50-10.30 5.00 8.10 1.55 3.30 7.80 Russell 2000 743.08 151111 1.39-1.61-5.18 22.1 3.3 Ελβετία (SNB) 0.00 150911 151211 2.30 1.31-0.10 2.90 2.65 0.50 3.85 KBW Χρηµατ. είκτης (ΒΚΧ) 38.76 151111 0.49-5.09-25.76 10.0 2.0 ΗΠΑ (Fed) 0.25 021111 131211 1.60-8.60 3.90 9.00 2.90 1.60 9.60 S&P 500 1,257.81 151111 0.48-1.42 0.01 12.7 2.1 Ιαπωνία (NoJ) 0.10 161111 161111 0.00-8.14 0.00 4.10 4.30-1.00 5.10 Χρηµατοοικονοµικός (Financial) 174.89 151111 0.42-4.38-18.57 11.5 1.9 Αυστραλία (RBA) 4.50 - - 1.40-5.89 3.50 5.20 3.40 2.91 5.15 Υγείας (Health Care) 391.46 151111 0.19-0.27 7.31 11.5 2.3 Καναδάς (BOC) 1.00 251011 061211 2.40-5.50 3.20 7.30 2.90 1.80 8.00 Βιοµηχανίας (Industrials) 290.78 151111 0.58-0.56-3.44 13.6 2.4 Ρωσία (CBR) 8.25 - - 4.80 5.32 7.20 6.00 4.00 6.90 7.45 Τηλεπικοινωνιών (Telecom) 125.34 151111 0.46-0.66-2.63 17.3 5.4 Τουρκία (CBRT) 5.00 230206-1.50-5.55 7.66 9.20 8.10 6.50 11.80 Υψηλής Τεχνολογίας (InfoT.) 425.85 151111 1.30-0.86 5.27 12.6 1.1 Ουκρανία (-) 7.75 - - -15.00-5.61 5.40 1.40 - - - Ενέργειας (Energy) 527.60 151111-0.15-2.14 4.11 10.6 1.9 Ρουµανία (NBR) 6.00 - - 4.40-6.90 3.55 4.93 - - - Πρώτων Υλών (Materials) 219.16 151111 0.10-2.36-8.53 12.5 2.3 Κίνα (PBOC) 21.50 - - 9.10-1.96 5.50 4.10 9.70 3.00 - Καταν. (Cons. Discretionary) 310.31 151111 0.36-0.62 5.00 15.0 1.5 Ινδία (RBI) 8.50 251011 161211 7.70-4.32 10.06 - - - - Καταν. (Cons. Staples) 322.64 151111 0.39-0.61 6.28 15.0 3.1 * ΑΕΠ, Πληθ., Ανεργ. = Ρυθµός αύξησης ΑΕΠ, Πληθωρισµού, Ανεργίας (ετήσια µεταβολή %). ** Bloomberg, συγκλίνουσες εκτιµήσεις 2010 ; Η ενηµέρωση των στοιχείων βάση Bloomberg, τελευταία διαθέσιµη Ασία, Ειρηνικός ιατραπεζική O/N 1 εβδ. 1 µ 3 µ 6 µ 1 έτος 3 έτη 5 έτη 10 έτη 30έτη ASX 200 (Αυστραλία) 4,247.40 161111-0.89-2.27-10.49 11.6 5.1 Ευρώπη 0.733 0.919 1.200 1.457 1.685 1.501 1.485 1.85 2.45 2.61 NZSE50FG (N. Ζηλανδία) 3,281.42 161111-1.08-2.15-0.83 13.6 5.3 Αγγλία 0.583 0.675 0.725 1.008 1.298 1.418 1.576 1.81 2.52 3.04 NIKKEI 225 (Ιαπωνία) 8,463.16 161111-0.92-3.34-17.26 15.6 2.3 Ελβετία -0.053-0.069 0.025 0.045 0.089 0.063 0.213 0.66 1.35 1.64 Hang Seng (Χόνγκ Κόνγκ) 18,820.96 151111-2.73-5.96-18.30 10.2 3.9 ΗΠΑ 0.080 0.192 0.252 0.466 0.670 0.680 0.838 1.32 2.21 2.80 MSCI China (Κίνα) 56.37 151111-0.65-2.03-15.34 9.7 3.3 Ιαπωνία 0.085 0.116 0.095 0.170 0.310 0.350 0.366 0.45 0.96 1.74 Kospi (Κορέα) 1,856.07 161111-1.59-2.70-9.50 9.8 1.6 * Τα στοιχεία 1 έτος, 3έτη, 5έτη, 10 έτη, 30 έτη αναφέρονται σε swaps TWSE (Ταιβάν) 7,387.52 161111-1.38-2.31-17.66 15.0 4.3 SET (Ταϊλάνδη) 984.91 151111-0.01 1.76-4.63 11.5 4.0 Σ Υ Ν Α Λ Λ Α Γ Μ Α Τιµή 1 Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd FSSTI (Σιγκαπούρη) 2,778.88 151111-1.16-2.79-12.89 13.1 3.4 Χώρα Σε Νόµισµα (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ FBMKLCI (Μαλαισία) 1,472.55 151111-0.32-1.15-3.05 14.3 4.0 US - /$ ολάριο 1.3543 151111-0.72-1.17 0.60 1.29 100111 1.49 040511 JCI (Ινδονησία) 3,772.45 151111-1.09-2.20 1.86 15.0 2.2 GB - / Λίρα Αγγλίας 0.8552 151111-0.30 0.04-0.55 0.83 100111 0.91 010711 CH - /CHF Ελβετικό Φράγκο 1.2403 151111-0.14 0.47-0.77 1.01 100811 1.37 191110 JP - / Γεν 104.3200 151111-0.71-2.04-4.54 100.77 041011 123.33 110411 Αναδυόµενες Αγορές CA - /Cad ολάριο Καναδά 1.3837 151111-0.17-0.20 3.93 1.28 100111 1.44 080611 ISE 100 (Τουρκία) 55,922.53 151111 0.08-1.06-15.27 10.0 2.9 AU - /AuD ολάριο Αυστραλίας 1.3307 151111 0.26-0.03 2.11 1.29 280711 1.43 170311 MEXBOL (Μεξικό) 37,293.38 151111 0.60-0.16-3.26 16.0 1.7 BG - /BGN Λέβα 1.9559 151111 0.00 0.01-0.01 1.95 090911 1.96 271011 SOFIX (Βουλγαρία) 334.04 151111 0.40-0.70-7.81 15.6 - PL - /PLN Ζλότι 4.4320 151111 0.06 0.98 12.11 3.83 120111 4.53 220911 BELEX15 (Σερβία) 532.41 151111-0.97-1.32-18.31 5.2 - HU - /HUF Φιορίνι 315.3900 151111 0.42 2.20 13.92 261.81 070711 317.90 141111 PX (Τσεχία) 892.00 151111-1.69-1.88-27.17 11.7 5.9 CZ - /CZK Τσέχικη Κορόνα 25.7570 151111 0.14 1.35 2.97 23.91 030211 25.88 141111 BUX (Ουγγαρία) 16,556.94 151111 0.63-0.69-22.37 8.3 4.4 TR - /TRY Τουρκική Λίρα 2.4388 151111-0.37-0.27 17.87 1.95 011210 2.60 090811 ΒΕΤ (Ρουµανία) 4,507.70 151111-0.46-1.08-14.44 8.1 5.2 RU - /RUB Ρούβλι 41.5373 151111-0.26-0.45 1.49 39.03 030311 43.90 270911 UX (Ουκρανία) 1,597.21 151111 0.08 7.02-34.64 15.9 0.3 UA - /UAH Χρίβνια 10.8676 151111-0.77-1.23 1.18 10.26 100111 11.90 040511 WIG (Πολωνία) 40,042.74 151111-0.48-2.66-15.68 8.9 4.6 RO - /RON Λέι 4.3544 151111-0.05-0.30 1.66 4.06 280411 4.38 071111 NGSEINDX (Νιγηρία) 20,404.23 151111-0.11-0.62-17.63 9.6 5.2 CN - /CNY Κινεζικό Ρενµίνµπι 8.5981 151111-0.71-1.05-3.09 8.38 041011 9.70 040511 ΤΑ-25 (Ισραήλ) 1,382.33 151111-0.43-0.56-15.22 8.3 2.7 HK - /Hkd ολ. Χόνγκ Κόνγκ 10.5402 151111-0.69-1.00 0.76 10.00 100111 11.61 040511 DFMGI (Ντουµπάι) 8,755.37 151111 0.14 0.58 0.85 12.3 4.0 AE - /AED Ντίραµ, Ην.Αρ.Εµ. 4.9747 151111-0.72-1.17 0.58 4.83 041011 5.49 040511 DSM (Κατάρ) 8,755.37 151111 0.14 0.58 0.85 12.3 4.0 MERVAL (Αργεντινή) 2,679.19 151111 0.09-4.07-23.96 8.9 4.7 IPSA (Χιλή) 4,348.51 151111 0.53-0.51-11.75 15.3 - ΝΑΥΤΙΛΙΑ Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ. Ytd είκτες (dwt) (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ BRICS Baltic Dry (BDI) 1,818 151111 1.5 4.9 4.1 1,043 040211 2,219 161110 Bovespa (Βραζιλία) 58,258.23 141111-0.49-1.59-15.94 10.4 3.7 Baltic Capesize (>120,000) 3,081 151111 0.9 10.1 32.5 1,281 070211 3,638 251011 RTSI$ (Ρωσία) 1,503.42 151111-1.54-0.62-15.07 4.8 3.6 Baltic Handysize (25,000-45,000) 668 151111-0.6-5.8-19.9 634 080211 839 171210 Sensex BSE (Ινδία) 16,723.42 151111-0.94-4.82-18.46 14.5 1.7 Baltic Pamanax (75,000-120,000) 1,763 151111 0.3-1.0-4.1 1,296 020211 2,386 081210 Σανγκάη (Κίνα) 2,463.52 161111-2.62-2.43-12.27 11.6 2.6 Baltic Supramax (50,000-68,000) 1,326 151111 1.4-1.2-10.0 1,086 070211 1,678 141210 Hang Seng H Shares (Κίνα) 10,222.20 151111-3.91-6.37-19.46 8.5 3.7 Baltic Clean Tanker 689 151111-0.7-2.7-9.9 608 160211 894 270411 Baltic Dirty Tanker 782 151111 0.4 2.6-24.7 657 020211 1,079 211210 ETFs Τιµή Τελ. Ενηµ. Χρηµατ Κεφαλ.(εκατ ) Ε Μ Π Ο Ρ Ε Υ Μ Α Τ Α Τιµή Τελ. Ενηµ. 1Ηµ. 5Ηµ Ytd DB X-Trackers MSCI EU Long 30.04 151111-1.26-0.50-2.64 Φρανκ. 647.4 (%) (%) (%) Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Ishares DJ EuroStoxx50 Long 23.20 151111-2.01-3.99-5.26 Φρανκ. 2,813.2 CRB Reuters Jefferies IX 320.87 151111 0.93-0.11-3.59 292 041011 371 020511 Ishares S&P500 Long 9.21 151111 1.19 5.32 1.58 Φρανκ. 6,764.2 Πετρέλαιο ($/βαρέλι), ΣΜΕ 99.37 151111-0.86 2.90 7.81 75 041011 115 020511 Lyxor Dow Jones Long 91.02 151111 2.04 6.88 2.93 Φρανκ. 530.5 Βενζίνη ($/βαρέλι), ΣΜΕ 258.57 151111-0.15-2.36 9.81 209 231110 306 020511 Lyxor MSCI World Long 88.26 151111-0.09 2.83-0.15 Παρ. 559.8 Φυσικό Αέριο (MMBTu), ΣΜΕ 3.40 151111 0.00-6.79-33.15 3 161111 5 090611 DB X-Trackers S&P500 Short 30.88 151111 2.45-1.07 3.76 Φρανκ. 191.1 Χρυσός ($/ουγκιά), Spot 1,780.83 151111-0.71-0.09 24.46 1,308 280111 1,921 060911 DB X-Tr.DJEuroStoxx50 Short 36.34 151111 1.91 2.93 5.01 Xetra 349.6 Ασήµι ($/ουγκιά), Spot 34.54 151111-0.92 0.46 10.70 25 161110 50 250411 ETFS Πετρέλαιο $ Long 26.45 151111 2.53 13.57 7.42 Λονδ. 258.5 Παλλάδιο ($/ουγκιά), Spot 666.00 151111-1.84 0.89-18.46 537 051011 862 210211 ETFS Πετρέλαιο $ Short 51.76 151111-2.92-13.14-7.47 Λονδ. 41.0 Λευκόχρυσος ($/ουγκιά), Spot 1,640.00 151111-1.11-0.35-8.38 1,433 051011 1,917 230811 SPDR Χρυσός $ Long 173.20 151111-0.10 6.10 3.60 NYSE Arca 54,034.8 Χαλκός ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 7,685.00 151111-0.97-1.47-19.95 6,635 031011 10,190 150211 ETFS Χρυσός $ Short 21.36 151111 1.08-6.36-3.27 Λονδ. 31.4 Αλουµίνιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 2,122.00 151111-1.99-0.84-14.09 2,078 201011 2,803 030511 Ishares BRIC Long 19.63 151111-0.56 4.92 1.55 Λονδ. 731.5 Νικέλιο ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 17,550.00 151111-1.40-4.36-29.09 16,800 230911 29,425 210211 Ψευδάργυρος ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 1,907.00 151111-1.85-4.65-22.29 1,719 201011 2,600 210211 είκτες (Eπενδυτικοί) Τιµή Τελ. Ενηµ. Min.52εβδ/Ηµ Max52εβδ/Ηµ Χάλυβας ($/MT), 3µηνο ΣΜΕ 534.00 151111-0.19 0.75-6.32 507 161110 610 070111 VDAX (Μεταβλητότητα Dax30) 38.44 151111-0.81-4.66 92.58 15 161210 55 090811 Καλαµπόκι (bushels) 654.75 151111-0.95-2.48 13.82 485 171110 789 300811 VIX (Μεταβλητότητα SPX) 31.22 151111 0.29 4.59 75.89 14 280411 48 080811 Σιτάρι (bushels) 647.75 151111-0.81-2.98-25.59 634 041011 995 090211 VXN (Μεταβλητότητα Nasdaq100) 30.04 151111-2.25 4.20 54.21 15 200411 47 041011 Σόγια (bushels) 1,200.25 151111-1.12 0.11-9.49 1,130 221110 1,474 310811 ISE είκτης Ψυχ. (Sentiment) 80.00 151111 0.00-10.11-20.79 53 280911 230 101210 Χοίρος (lbs) 89.80 151111-0.33 2.93 12.44 75 161110 94 181011 Put/Call είκτης CBOE 0.70 151111-9.09 6.06-4.11 0.32 140410 1.11 150611 Μοσχάρι (lbs) 123.85 151111-0.16-0.48 9.12 106 161110 127 130711 itraxx EU (Εταιρ.κίνδυνος) 774.00 151111 0.46 2.88 77.05 347 030511 897 041011 Καφές (bls) 247.25 151111 3.52 4.41 15.19 185 291110 300 030511 itraxx Crossover EU (Εταιρ.κίνδ.) 189.92 151111 0.38 3.74 80.83 93 080411 216 041011 Ζάχαρη (bls) 23.65 151111-0.17-3.07 13.05 17 161110 26 270711 CDX ΗΠΑ Crossover (Εταιρ.κίνδ.) 136.25 151111 1.11 8.78 34.20 89 050111 156 130911 Πορτοκάλι (bls) #N/A N/A 091111-0.47-0.47 13.03 149 260911 199 081111 CDX Αναδυόµενες (Εταιρ.κίνδ.) 108.18 151111 0.03-0.90-4.77 104 041011 134 200911 Βαµβάκι (bls) 100.62 151111-1.28 2.25 4.96 81 231110 135 060411 Χώρα Αθήνα Φρανκφούρτη Λονδίνο (GMT) Μόσχα Νέα Υόρκη Αυστραλία Τόκυο Χόνγκ Κόνγκ Σανγκάη Σεούλ Ινδία Ωράριο Λειτουργίας Αγοράς Spot (Ώρα Ελλάδος) 10:15 17:20 10:00 18:45 10:00 18:36 09:00 17:00 16:30 23:15 01:00 07:20 02:00 08:30 03:15 10:15 03:15 09:05 02:00 08:05 05:30 12:45 Ώρα τοπική - 1-2 + 1-7 + 9 + 7 + 6 + 6 + 7 + 3 1/2 Source: Bloomberg, MSCI Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 1 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ & Α/Κ Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Ενεργητικό Καθαρή Τιµή Τιµή ιάθεσης Τιµή Εξαγοράς (%) 31.12.10 Κύπρου Ελληνικό ιαχειρίσεως ιαθεσίµων 2,187,769 4.8990 4.8990 4.8745 +2.6% Κύπρου Ελληνικό Οµολογιακό 4,952,677 3.5365 3.5365 3.5188-20.9% Κύπρου Ελληνικό Μετοχικό 11,958,681 1.2378 1.2378 1.2316-41.7% Κύπρου Ελληνικό Μικτό 6,232,881 1.9578 1.9578 1.9480-30.5% Κύπρου Dual Strategy Οµολογιακό Εξωτ. 988,026 3.0564 3.1175 3.0411-5.4% Κύπρου Euribor Return ( ) 271,026 2.8560 2.8560 2.8417-3.1% Κύπρου Libor Return ($) 5,792,833 4.8094 4.8094 4.7854-0.9% Κύπρου Fund of Funds Mετοχικό ( ) 820,534 2.9643 2.9643 2.9495-13.9% Κύπρου Fund of Funds Mικτό ( ) 1,896,756 2.9529 2.9529 2.9381-7.5% Πηγή: Κύπρου Asset Management Α.Ε..Α.Κ. Οι τιµές των µεριδίων αφορούν την: ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ. Baltic Dry Δείκτης (2010-11, μονάδες) 4,500 4,300 4,100 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 14/11/2011 1,300 1,100 2010 2011 900 04.01.10 15.03.10 27.05.10 06.08.10 18.10.10 05.01.11 16.03.11 01.06.11 10.08.11 20.10.11 Πηγή : Bloomberg Ισοτιμία Ευρώ/Δολάριο (2010-11, Τιμή 1 σε $) 1.50 1.45 1.40 1.35 1.30 1.25 1.20 2010 2011 1.15 01.01.1024.02.1019.04.1010.06.1003.08.10 24.09.1017.11.1010.01.1103.03.1126.04.1117.06.1110.08.1103.10.11 * Πηγή : Bloomberg Σχόλιο Ηµέρας Ελληνικό Χρηματιστήριο Ο δείκτης FTSE ASE 20 υψηλής κεφαλαιοποίησης έχασε 4,7% χθες. Η ΕΤΕ υποχώρησε 11,9%, η Alpha Bank 11,1%, η EFG 11,1%, η Τράπεζα Πειραιώς 8,4%, ο ΟΤΕ 2,6% και η ΕΗ 3,9%. Οι τράπεζες πιέστηκαν έντονα χθες. Η ανησυχία για τις αυξηµένες αποδώσεις των οµολόγων των υπερδανεισµένων χωρών της Ευρωζώνης πιέζει τις µετοχές. Το ΧΑ κινήθηκε χειρότερα από τα µεγάλα Ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια. Διεθνείς Αγορές Οι αγορές στις ΗΠΑ έκλεισαν ανοδικά ενώ στην Ευρώπη υποχώρησαν χθες. Η άνοδος των αποδόσεων στα οµόλογα του ηµοσίου στις χώρες µε υψηλό δανεισµό της Ευρωζώνης ανησυχεί τα χρηµατιστήρια αλλά ανακοινώσεις θετικών µακροοικονοµικών µεγεθών στις ΗΠΑ ωφέλησαν τις Αµερικανικές µετοχές. Ανακοινώθηκε η πορεία του ΑΕΠ γ τριµήνου στην Ευρωζώνη µε ανάπτυξη 1,4%, τη Γερµανία +2,6% και τη Γαλλία +1,6%. Ο δείκτης ZEW οικονοµικού κλίµατος Νοεµβρίου στην Ευρωζώνη υποχώρησε στο -59,1 και τη Γερµανία στο - 55,2 από αναµενόµενο -52. Το προσαρµοσµένο εµπορικό ισοζύγιο της Ευρωζώνης για το Σεπτέµβριο ανακοινώθηκε πλεονασµατικό στα 2,1δις από αναµενόµενο έλλειµµα 1,5δισ. Στις ΗΠΑ οι λιανικές πωλήσεις Οκτωβρίου ήταν αυξηµένες κατά 0,5% από αναµενόµενη αύξηση 0,3%. Ο δείκτης µεταποίησης (Empire Manufacturing) για το µήνα Νοέµβριο αυξήθηκε 0,6% από αναµενόµενη πτώση κατά 2%. Ο δείκτης τιµών παραγωγού Οκτωβρίου αυξήθηκε κατά 5,9% ετησίως από αναµενόµενη άνοδο 6,3%. Πτωτικά κινούνται και οι βασικοί δείκτες στην Ασία σήµερα το πρωί. Σήµερα αναµένουµε τον πληθωρισµό Οκτωβρίου στην Ευρωζώνη, το πληθωρισµό Αγγλίας και στην Αµερική το πληθωρισµό Οκτωβρίου. Από τις ΗΠΑ θα ανακοινωθεί η βιοµηχανική παραγωγή Οκτωβρίου. Εταιρικά Νέα- Αποτελέσµατα Ελλάδα [Ελστάτ - ΑΕΠ] Το µη εποχικά προσαρµοσµένο Ελληνικό ΑΕΠ 3 ου τριµήνου υποχώρησε 5,2% σε ετήσια βάση από πτώση 7,4% το 2ο τρίµηνο. [Έντοκα Γραμμάτια Δημοσίου] Το Ελληνικό ηµόσιο άντλησε 1,3δις σε έντοκα γραµµάτια 13 εβδοµάδων σήµερα µε µέσο σταθµικό κόστος στα 4,63% από 4,61% προηγουµένως. [Alpha Bank - EFG Eurobank] Οι έκτακτες γ.σ. των δύο τραπεζών ενέκριναν την πρόσφατη απόφαση των.σ. για τη µεταξύ τους συγχώνευση. Οι δύο τράπεζες στοχεύουν να λειτουργούν σαν ενιαία νοµική οντότητα µέχρι τα µέσα εκεµβρίου. [AΤΕ Bank] Η έκτακτη γ.σ. της τράπεζας ενέκρινε την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ύψους 290εκατ µε µετρητά µέσω της έκδοσης δικαιωµάτων προτίµησης στους παλαιούς µετόχους και την ακύρωση 937,5 εκατ προνοµιούχων µετοχών που η τράπεζα εξαγόρασε από το ηµόσιο. [MIΓ Αποτελέσματα Εννεαμήνου] Ο Όµιλος ανακοίνωσε ενοποιηµένες πωλήσεις για το εννεάµηνο στα 1.208,7εκατ. (-11% ετησίως), µε τις µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας ζηµιές να περιορίζονται στα 125,4 εκατ. έναντι 223,9εκατ. το ίδιο διάστηµα το 2010. [MSCI - Εξάμηνη αναθεώρηση δεικτών] Οι παρακάτω µεταβολές θα ισχύσουν από το κλείσιµο της 30 Νοεµβρίου. MSCI Global Standard: Καµία πρόσθεση µε τις Alpha Bank, Τράπεζα Κύπρου, EFG Eurobank και ΕΗ να διαγράφονται. MSCI Small Cap: Καµία πρόσθεση µε τις Τράπεζα Αττικής, ΓΕΚ Τέρνα, Geniki Bank, ΟΛΠ και ΕΥΑΘ να διαγράφονται. [Αποτελέσματα Εννεαμήνου Ελληνικών Εταιριών] 07.Nov./Hellenic Exchanges, 08.Nov./Coca Cola, 10.Nov./OTE, Titan, Frigoglass 15.Nov. Jumbo Q1 2011:2012, 16.Nov./Mytilineos, Metka, 21.Nov./OPAP, 24.Nov./Hellenic Petroleum, 25.Nov./Piraeus Bank, PPC, 28.Nov./EFG Eurobank, 29.Nov./National Bank of Greece, Bank of Cyprus, ATE bank, GEKTerna, Folli Folie, 30.Nov./Bank of Piraeus Διεθνείς Αγορές Company Name Company TickDate Time Period EPS Actua EPS ActuEPS EstimSales ActuSales Actu Sales Estima Finmeccanica SpA FNC IM 15/11/2011 08:52 Q3 2011-0.891-0.009 3828 4002 Burberry Group PLC BRBY LN 15/11/2011 09:00 S1 2012 0.274 0.26 829.6 824.5 Staples Inc SPLS US 15/11/2011 13:00 Q3 2012 0.47 0.468 6569.93 6716.77 Home Depot Inc/The HD US 15/11/2011 13:00 Q3 2012 0.6 0.585 17326 17114.9 Covidien PLC COV US 15/11/2011 13:00 Q4 2011 1.08 1.049 3078 3033.82 Tronox Inc TROX US 15/11/2011 14:00 Q3 2011 6.65 5.7 465.4 455 Wal-Mart Stores Inc WMT US 15/11/2011 14:04 Q3 2012 0.97 0.975 110226 108102 TJX Cos Inc TJX US 15/11/2011 15:41 Q3 2012 1.06 1.053 5793.13 5832.4 Bouygues SA EN FP 15/11/2011 18:45 Q3 2011 1.032 1.56 8505 8610.09 (P) MMC Norilsk Nickel OJSC GMKN RM 15/11/2011 Q3 2011 209.809 * 90373.4 * Dell Inc DELL US 15/11/2011 23:01 Q3 2012 0.54 0.472 15365 15656.6 Agilent Technologies Inc A US 15/11/2011 23:05 Q4 2011 0.84 0.805 1728 1752.07 Vivendi SA VIV FP 16/11/2011 Bef-mkt Q3 2011 0.453 6774.86 Infineon Technologies AG IFX GR 16/11/2011 08:30 Y 2011 0.685 0.602 3997 3996.08 ICAP PLC IAP LN 16/11/2011 09:00 S1 2012 0.185 887 Tyco International Ltd TYC US 16/11/2011 Bef-mkt Q4 2011 0.857 4507.92 Target Corp TGT US 16/11/2011 Bef-mkt Q3 2012 0.74 16355.9 Abercrombie & Fitch Co ANF US 16/11/2011 14:00 Q3 2012 0.715 1073.82 Ltd Brands Inc LTD US 16/11/2011 Aft-mkt Q3 2012 0.239 2169.56 Youku.com Inc YOKU US 16/11/2011 Aft-mkt Q3 2011-0.168 258.161 NetApp Inc NTAP US 16/11/2011 Aft-mkt Q2 2012 0.596 1539.94 Qihoo 360 Technology Co Ltd QIHU US 16/11/2011 Aft-mkt Q3 2011 0.107 42.56 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 2 / 6

ΑΓΟΡΕΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ, ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ Καµπύλη ιαφοράς Απόδοσης Κρατικών Οµολόγων ΓΕΡΜΑΝΙΑ, ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ, ΗΠΑ (ΥτΜ %) 120.00 110.431 100.00 80.00 60.00 41.679 40.00 28.450 17.512 20.00 0.00 Απόδ. στη λήξη Ytm 0.306 (%) 0.870 1.764 2.471 2 έτη 5 έτη 10 έτη 30 έτη Ελλάδα Γερµανία ΗΠΑ Ηνωµ. Βασιλ. Πηγή : Bloomberg Μακροοικονοµικά-Οικονοµικά Νέα Date Time Event Survey Actual Prior Revised 11/15/2011 09:00 GE GDP nsa (YoY) 3Q P 2.40% 2.50% 2.80% 3.00% 11/15/2011 09:00 GE GDP s.a. (QOQ) 3Q P 0.50% 0.50% 0.10% 0.30% 11/15/2011 09:00 GE GDP wda (YoY) 3Q P 2.50% 2.60% 2.70% 2.90% 11/15/2011 12:00 GR Greek Statistics Office Publish NSA 3Q GDP (Table) 11/15/2011 12:00 CC GDP s.a. (QoQ) 3Q A - - -0.70% 0.30% 0.20% 11/15/2011 12:00 CC GDP nsa (YoY) 3Q A - - -0.60% 1.40% 1.30% 11/15/2011 12:00 EC Euro-Zone GDP s.a. (QoQ) 3Q A 0.20% 0.20% 0.20% - - 11/15/2011 12:00 EC Euro-Zone GDP s.a. (YoY) 3Q A 1.40% 1.40% 1.60% - - 11/15/2011 12:00 GE Zew Survey (Current Situation) NOV 32 34.2 38.4 - - 11/15/2011 12:00 EC ZEW Survey (Econ. Sentiment) NOV -55.3-59.1-51.2 - - 11/15/2011 12:00 GE ZEW Survey (Econ. Sentiment) NOV -52.5-55.2-48.3 - - 11/15/2011 12:00 EC Euro-Zone Trade Balance sa SEP -1.5B 2.1B -1.0B -1.2B 11/15/2011 12:00 EC Euro-Zone Trade Balance SEP 2.0B 2.9B -3.4B -4.4B 11/15/2011 15:30 US Producer Price Index (MoM) OCT -0.10% -0.30% 0.80% - - 11/15/2011 15:30 US PPI Ex Food & Energy (MoM) OCT 0.10% 0.00% 0.20% - - 11/15/2011 15:30 US Producer Price Index (YoY) OCT 6.30% 5.90% 6.90% - - 11/15/2011 15:30 US PPI Ex Food & Energy (YoY) OCT 2.80% 2.80% 2.50% - - 11/15/2011 15:30 US Advance Retail Sales OCT 0.30% 0.50% 1.10% - - 11/15/2011 15:30 US Retail Sales Less Autos OCT 0.20% 0.60% 0.60% 0.50% 11/15/2011 15:30 US Retail Sales Ex Auto & Gas OCT 0.20% 0.70% 0.50% - - 11/15/2011 15:30 US Empire Manufacturing NOV -2 0.61-8.48 - - 11/15/2011 17:00 US Business Inventories SEP 0.10% 0.00% 0.50% 0.40% 11/16/2011 09:00 EC EU 25 New Car Registrations OCT - - -1.80% 0.70% - - 11/16/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI - Core (YoY) OCT 1.60% - - 1.60% - - 11/16/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI (MoM) OCT 0.30% - - 0.80% - - 11/16/2011 12:00 EC Euro-Zone CPI (YoY) OCT 3.00% - - 3.00% - - 11/16/2011 14:00 US MBA Mortgage Applications Nov-11 - - - - 10.30% - - 11/16/2011 15:30 US Consumer Price Index (MoM) OCT 0.00% - - 0.30% - - 11/16/2011 15:30 US CPI Ex Food & Energy (MoM) OCT 0.10% - - 0.05% - - 11/16/2011 15:30 US Consumer Price Index (YoY) OCT 3.70% - - 3.90% - - 11/16/2011 15:30 US CPI Ex Food & Energy (YoY) OCT 2.10% - - 2.00% - - 11/16/2011 15:30 US Consumer Price Index NSA OCT 226.621 - - 226.889 - - 11/16/2011 15:30 US CPI Core Index SA OCT - - - - 226.137 - - 11/16/2011 16:00 US Net Long-term TIC Flows SEP $50.0B - - $57.9B - - 11/16/2011 16:00 US Total Net TIC Flows SEP - - - - $89.6B - - 11/16/2011 16:15 US Industrial Production OCT 0.40% - - 0.20% - - 11/16/2011 16:15 US Capacity Utilization OCT 77.60% - - 77.40% - - 11/16/2011 17:00 US NAHB Housing Market Index NOV 18 - - 18 - - Συνάλλαγµα Το Ευρώ υποχώρησε στην χθεσινή συνεδρίαση καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες ότι η νέα κυβέρνηση της Ιταλίας θα δυσκολευτεί να κερδίσει υποστήριξη. Η ισοτιµία Ευρώ-δολαρίου έκλεισε στα $1,3539 σηµειώνοντας ζηµίες της τάξης του 0,7%. Οµόλογα Τα Treasuries παρουσίασαν ζηµίες µετά την άνοδο των λιανικών πωλήσεων κατά 0.5% τον Οκτώβριο. Επιπλέον ο δείκτης µεταποίησης Empire για τη περιοχή της Νέας Υόρκης αναπάντεχα αυξήθηκε τον Νοέµβριο στο 0.6, η πρώτη θετική µέτρηση από τον Μάιο. Η απόδοση της δεκαετίας υποχώρησε 1 µ.β. στο 2.04% και η απόδοση της διετίας διατηρήθηκε στο 0.23% Τα γερµανικά διετή κρατικά οµόλογα παρουσίασαν ζηµίες µετά και τη διεύρυνση της γερµανικής οικονοµίας στο τρίτο τρίµηνο, κάτι που είχε ως αποτέλεσµα να µειώσει τη ζήτηση για τις ασφαλείς επενδύσεις. Η απόδοση της δεκαετίας διατηρήθηκε στο 1.78% και της διετίας αυξήθηκε κατά 2 µ.β. στο 0.33%. Εµπορεύµατα Χρυσός: Ο χρυσός κινήθηκε σε θετικό έδαφος στη χθεσινή συνεδρίαση λόγω του ότι οι επενδυτές στράφηκαν στην ασφάλεια του πολύτιµου µετάλλου αναζητώντας την ασφάλεια µετά από τις ενδείξεις ότι η κρίση χρέους στην Ευρώπη εξαπλώνεται. Η τιµή του µετάλλου έκλεισε στα $1780.82 ανά ουγκιά µε άνοδο 0.02%. Πετρέλαιο: Με κέρδη έκλεισε τη συνεδρίαση το πετρέλαιο µετά από την ανακοίνωση του Α.Ε.Π. της Ευρωζώνης που παρουσίασε µια µικρή αύξηση. Επίσης αυξήθηκαν οι λιανικές πωλήσεις στην Αµερική κάτι που σηµατοδοτεί ότι υπάρχουν ελπίδες για ανάπτυξη στο 4 ο τρίµηνο. Η τιµή του πετρελαίου έκλεισε στα $99.37 το βαρέλι µε αύξηση 1.25%. Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 3 / 6

Eu ro Stoxx 50 (DJ) Tick er Κλάδος Κυ ρ. Αγο ρ Κεφ αλ. Τι µ ή 52 W k (% ) P/ E P /E P /B V D iv Yi eld (% ) Μ ετ αβλ. R SI Μ Α ΜΑ MA C D Ηµ ε ρ. Η µ ερ. 6 14 3 0 20 0 9 Χα µ. Υψ ηλή (εκα τ.) * * Χα µ. Υψ ηλ. 1 Η µ. 5 Η µ. µή νες Ytd 11 ε 12π 1 1ε 11 ε 12π 10 Η µε ρ. Η µε ρ. Η µ ερ. Η µε ρ. Ηµ ε ρ. D E U TS C H E B O- N EW 63DU Financials X etra 7,898 40.50 35.46 041011 56.00 160511-0.3-0.3-27.7 #N/A N /A 9.1 8.3 2.3 5.4 5.8 38.6 50.9 40.3 #N/A N /A -0.0 ANHEUSER -BUSCH I A B I Consumer Staples EN Brussels 67,803 42.23 33.85 110811 45.11 221110-0.2 3.3 0.2-1.3 15.0 13.6 2.3 3.0 3.9 25.5 64.3 40.1 40.0 0.5 AIR LIQUIDE SA A I Materials EN Paris 25,132 88.58 80.90 110811 100.65 020511-0.9-1.8-6.4-6.4 16.2 15.3 2.6 2.9 3.1 23.1 43.8 91.2 92.5 0.2 ALLIANZ SE- REG A LV Financials Xetra 33,410 73.38 56.16 130911 108.85 170211-2.2-3.5-24.8-17.5 8.7 6.3 0.7 5.8 6.5 50.7 46.1 77.4 88.4 0.6 BASF SE B A S Materials Xetra 46,741 50.89 42.19 120911 70.22 020511-0.6 0.2-21.0-14.8 8.0 9.2 1.9 4.7 4.7 31.8 50.5 51.0 57.9 0.6 BAYER AG -REG B A Y N Health Care Xetra 39,065 47.24 35.36 060911 59.44 060511 0.5 1.5-19.1-14.6 9.8 9.6 2.0 3.5 3.7 40.5 57.2 44.9 51.2 1.0 B BV A B B V A Financials C ontinuous 28,439 5.80 5.03 130911 9.49 180211-2.9-4.6-28.3-23.3 6.5 6.2 0.7 7.1 7.3 42.5 41.2 6.3 7.4-0.0 BAYER MOT OREN W K B M W Consumer Discretionary Xetra 36,899 57.55 43.49 041011 73.85 260711-1.0-1.5-6.5-2.2 7.5 8.3 1.4 3.9 4.3 35.4 51.5 56.3 59.6 1.1 DANONE B N Consumer Staples EN Paris 30,850 47.55 41.92 230911 53.16 080711-1.4-3.1-4.3 1.1 16.2 14.8 2.2 2.9 3.2 21.2 47.6 47.6 47.7 0.7 B NP P ARIB A S B N P Financials E N P aris 36,208 29.98 22.72 230911 59.93 170211-5.8-4.3-43.5-37.0 5.1 4.8 0.5 5.4 6.0 54.9 46.6 31.7 44.7 0.0 CARREF OUR SA C A Consumer Staples EN Paris 12,884 18.97 14.66 130911 34.12 191110-3.5-3.5-28.3-29.6 13.4 11.6 1.4 4.6 4.9 46.9 51.5 18.5 23.2 0.6 CRH PLC C R H Materials Dublin 9,346 13.00 10.28 130911 17.40 280211-3.7-0.1-18.2-16.1 16.1 14.1 0.9 4.8 4.9 47.9 50.9 13.1 14.2 0.2 AXA C S Financials EN Paris 22,926 9.88 7.88 230911 16.16 080211-5.0-6.5-32.1-20.6 4.9 4.9 0.5 7.4 8.2 54.8 43.8 10.8 13.2 0.0 D A IM LE R AG D A I Cons um er D is cretionar y X etra 34,661 32.51 30.52 041011 59.09 180111-3.4-5.2-35.1-35.9 6.4 6.7 0.9 6.2 6.3 31.0 38.3 35.7 44.8-0.3 DE UTSCHE B A NK- RG D B K Financials X etra 25,984 27.96 20.79 120911 48.70 170211-2.4-2.0-33.3-28.5 5.7 5.4 0.5 2.8 2.9 50.6 49.1 28.2 36.4 0.4 V IN C I S A D G Indus tr ials E N P aris 18,032 31.92 29.49 230911 45.48 020511-1.9-6.5-27.1-21.5 9.3 9.1 1.4 5.5 5.7 39.5 41.2 34.3 39.6-0.1 DEUTSCHE T ELEKOM D TE Telecommunication Services Xetra 40,128 9.29 7.88 130911 11.38 040511-1.0 3.1-11.3-3.8 12.9 12.9 1.0 7.6 7.6 38.5 53.3 9.2 10.0 0.0 E N EL S PA E N EL Utilities B rs aitaliana 29,715 3.16 2.81 230911 4.86 280411-1.7-5.1-33.1-15.5 7.1 6.9 0.8 8.2 8.5 42.8 42.2 3.4 4.0-0.0 ENI SPA E N I Energy BrsaItaliana 62,804 15.68 11.83 110811 18.66 160211 0.5-1.9-8.1-4.0 7.6 7.1 1.0 6.6 6.8 21.8 54.3 15.5 15.8 0.4 E.ON AG E OA N Utilities Xetra 34,307 17.15 12.50 120911 25.54 240111-1.2 3.4-16.3-25.2 14.2 10.3 0.8 5.8 6.4 51.5 51.6 17.2 19.2 0.1 TO TAL SA FP Energy EN Paris 87,861 37.17 29.40 230911 44.55 040311-1.1-1.1-8.3-6.3 7.1 7.1 1.2 6.2 6.3 19.4 53.1 37.0 38.5 0.7 FRANCE TELECOM FTE Telecommunication Services EN Paris 33,005 12.46 11.12 230911 16.95 221110-1.2-1.2-20.1-20.1 8.0 8.2 1.1 11.2 11.2 25.4 45.7 12.8 14.3 0.0 GENERALI ASSIC G Financials BrsaItaliana 19,087 12.26 10.34 110811 17.05 140211-0.4-3.2-22.1-13.7 11.6 8.5 1.1 3.2 4.6 33.8 46.7 12.6 14.0 0.1 S OC GE N E R ALE GL E Financials E N P aris 13,702 17.66 14.32 130911 52.70 170211-5.2-5.9-57.9-56.1 4.3 3.7 0.3 6.5 8.3 67.4 44.0 19.6 34.6-0.4 GD F S UE Z GS Z Utilities E N P aris 44,397 19.72 18.32 110811 30.05 200111-0.4-4.5-23.8-26.6 11.4 10.3 0.7 7.9 8.1 39.4 41.0 21.5 24.3-0.4 IBE R D RO LA S A IB E Utilities C ontinuous 27,859 4.74 4.29 130911 6.50 180211-2.3-4.2-22.4-17.9 9.5 8.9 0.8 7.0 7.3 36.3 39.1 5.1 5.7-0.0 ING GR OE P NV -CV A IN GA Financials E N A m sterdam 20,537 5.36 4.21 230911 9.50 300311-5.5-11.8-37.1-26.4 3.7 3.9 0.5 0.0 4.9 82.6 43.8 6.0 7.5 0.0 IN TE SA S AN P A OLO IS P Financials B rs aitaliana 19,817 1.22 0.85 130911 2.47 170211-1.0 1.5-37.1-36.0 8.3 7.5 0.3 5.9 6.3 76.8 50.1 1.3 1.7-0.0 INDITEX ITX Consumer Discretionary Continuous 40,710 65.31 50.79 150311 69.22 271011-0.2 0.8 5.6 16.9 21.1 18.7 5.6 2.8 3.2 23.7 51.5 65.6 60.0 0.3 LVMH MOET HENNES M C Consumer Discretionary EN Paris 57,940 114.00 94.16 041011 132.65 270711-2.4-1.7-5.6-7.4 18.3 16.4 2.8 2.2 2.5 26.1 48.0 114.7 115.5 1.3 ARCELO RMITT AL M T Materials EN Amsterdam 21,213 13.59 10.47 230911 28.55 080211-2.4-8.0-42.9-49.5 8.2 7.2 0.4 5.6 5.8 44.8 45.5 14.1 20.5 0.2 M U EN CH E N E R R U E- R M U V 2 Financials X etra 16,096 89.75 77.80 230911 126.00 180211-1.1-2.9-18.8-20.9 20.8 6.4 0.7 6.8 7.2 40.1 43.5 95.1 102.8-0.2 NOKIA O YJ N OK 1V Information T echnology Helsinki 17,976 4.80 3.33 110811 8.49 090211-0.2-1.7-20.7-38.0 19.8 20.3 1.4 4.1 4.6 36.1 53.0 4.7 5.1 0.1 L'OR EA L OR Cons um er Staples E N P aris 46,673 77.56 68.83 230911 91.24 080711-0.8-0.6-9.3-6.6 18.3 17.0 2.8 2.5 2.8 16.2 48.9 78.1 81.7 0.5 KONINKLIJKE PHIL P H IA Industrials EN Amsterdam 14,131 14.01 12.01 230911 25.45 180111-2.1-5.4-30.8-38.9 18.9 10.9 1.0 5.3 5.6 32.0 43.0 14.7 17.9 0.1 REPSOL YPF SA R E P Energy Continuous 26,505 21.71 17.31 110811 24.90 060411-0.8-2.3-3.5 4.1 11.7 9.6 1.0 5.2 5.6 45.3 52.6 21.6 22.0 0.3 RW E AG RW E Utilities Xetra 16,260 28.80 21.22 130911 55.88 240111-2.0 0.2-31.8-42.3 6.7 6.6 1.0 7.8 7.6 55.2 47.9 29.9 37.2 0.3 SANO FI S A N Health Care EN Paris 66,234 49.42 42.85 110811 56.82 070711-0.2-0.4-8.0 3.3 7.4 8.2 1.2 5.3 5.5 21.3 47.1 50.1 51.1 0.0 B AN C O SA N TA N D E R S A N Financials C ontinuous 47,188 5.51 5.15 130911 9.39 170211-2.5-3.5-31.7-30.5 6.4 6.1 0.6 10.5 10.3 37.8 38.8 6.0 7.4-0.1 SAP AG S A P Information T echnology Xetra 54,193 44.14 32.88 190811 46.15 270411 0.2-0.6-0.6 15.9 16.2 14.8 4.3 1.6 1.7 16.7 63.7 42.4 41.5 1.2 S AIN T G OB AIN S GO Indus tr ials E N P aris 16,011 29.90 26.07 230911 47.64 280411-2.5-5.9-34.0-22.4 8.7 8.0 0.8 4.3 4.8 41.1 41.5 32.4 39.1-0.1 SIEMENS AG-REG S IE Industrials Xetra 66,865 73.14 62.13 120911 99.39 010411-0.4-0.3-21.6-21.1 10.5 9.6 1.8 4.3 4.5 23.7 49.0 73.9 85.2 0.6 S C H N EID E R E LE C TR S U Indus tr ials E N P aris 21,692 39.53 35.94 230911 61.83 040411-2.4-2.1-29.9-29.4 10.8 10.4 1.4 4.3 4.5 59.3 44.4 42.6 51.4-0.6 TE LEF ON IC A TE F Telec omm unication S er vices C ontinuous 62,299 13.65 12.50 130911 18.75 090211-1.5-3.5-18.6-19.5 8.6 8.2 2.7 11.7 12.8 36.6 36.9 14.9 16.1-0.1 TELECO M IT ALIA S TIT Telecommunication Services BrsaItaliana 16,121 0.86 0.70 130911 1.16 020311-1.9-0.3-12.2-10.6 6.9 6.9 0.6 7.8 8.8 47.0 49.1 0.9 0.9 0.0 U N IC R E D IT SP A U C G Financials B rs aitaliana 14,284 0.74 0.64 230911 2.03 180211-4.5-8.5-55.0-52.2 11.9 5.4 0.2 1.8 5.5 84.1 42.4 0.9 1.3-0.0 U N IBA IL-R OD AM C O U L Financials E N P aris 12,041 131.00 124.05 230911 162.95 070711-1.8-5.8-12.2-9.9 14.6 13.9 1.0 6.2 6.4 31.2 37.7 140.9 146.2-0.8 UNILEVER NV- CVA U N A Consumer Staples EN Amsterdam 73,595 24.33 20.90 170311 25.13 081111-0.2-2.6 7.0 4.4 15.5 14.3 4.3 3.6 3.8 22.2 50.1 24.4 22.8 0.2 V IV E N DI V IV Telec omm unication S er vices E N P aris 19,304 15.48 14.10 110811 22.07 250111-2.5-2.8-19.5-23.4 6.6 6.4 0.8 9.5 9.7 37.8 45.6 16.0 18.0-0.0 VOLKSW AGEN -PFD VOW 3 Consumer Discretionary Xetra 56,329 127.25 86.40 041011 152.20 180711-0.3 0.2-0.2 4.8 6.6 7.1 1.0 2.5 2.9 38.6 56.6 118.8 121.2 4.5 Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 4 / 6

Dow Jones (30Εταιρίες) Κυρ. Αγορ Κεφαλ. Τιµή 52 Wk (%) P/E P/E P/BV Div Yield (%) Μεταβλ. RSI ΜΑ ΜΑ MACD Ηµερ. Ηµερ. 6 14 30 200 9 Χαµ. Υψηλή 11ε 12π 11ε 11ε 12π (εκατ.) * * Χαµ. Υψηλ. 1 Ηµ. 5 Ηµ. µήνες Ytd 10 Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. Ηµερ. ALCOA INC AA Materials New York 11,026 10.36 8.45 041011 18.47 080411-0.2-3.9-38.8-32.7 12.3 10.0 0.8 1.16 1.27 41.69 47.7 10.3 14.4 0.0 AMERICAN EXPRESS AXP Financials New York 58,016 49.95 41.25 201210 53.80 070711 1.0-2.7-0.2 16.4 12.3 11.9 3.1 1.45 1.56 32.59 53.1 48.4 47.8 0.9 BOEIN G CO/TH E BA Industrials New York 50,495 67.94 56.01 110811 80.65 020511 0.0 1.9-12.6 4.1 15.3 13.9 9.8 2.52 2.64 29.31 59.3 64.7 69.7 0.8 BANK OF AMERICA BAC Financials New York 62,133 6.13 5.13 041011 15.31 140111 1.3-6.1-48.3-54.0 18.0 6.2 0.3 0.65 1.00 54.19 44.6 6.4 10.3-0.1 CATERPILLAR INC CAT Industrials New York 62,767 97.07 67.55 041011 116.42 020511 0.6 1.2-8.5 3.6 14.3 10.7 4.7 1.84 1.90 38.65 62.5 88.6 97.8 3.2 CISCO SYSTEMS CSCO Information T echnology NASDAQ GS 102,920 19.12 13.30 090811 22.34 070211 0.9 4.4 15.2-5.5 10.8 9.9 2.1 1.26 1.31 43.79 65.2 17.7 16.8 0.5 CHEVRON CORP CVX Energy New York 205,661 103.27 80.41 291110 110.00 271011-2.7-5.1 1.6 13.2 7.5 8.1 1.6 2.99 3.18 34.48 49.1 103.0 101.6 2.1 DU PONT (EI) DD Materials New York 44,625 48.30 37.11 041011 57.00 020511 0.1-3.0-8.7-3.2 12.0 11.0 4.0 3.40 3.40 32.60 56.4 46.0 50.5 1.1 WALT DISNEY CO DIS Consumer Discretionary New York 67,651 36.45 28.20 041011 44.34 040311 0.9 3.3-10.9-2.8 12.5 10.9 1.6 1.22 1.33 47.91 59.4 34.3 38.2 0.6 GENERAL ELECTRIC GE Industrials New York 171,029 16.20 14.03 041011 21.65 140211 0.6-1.7-18.0-11.4 11.8 10.4 1.3 3.62 4.17 29.34 49.3 16.3 18.3 0.1 HOME DEPOT INC HD Consumer Discretionary New York 59,553 38.07 28.13 090811 39.38 220211-0.5 0.3 2.9 8.6 16.0 14.1 3.2 2.71 2.86 25.03 63.4 36.0 35.6 0.8 HEWLETT -PACKARD HPQ Information Technology New York 56,112 28.24 21.50 230911 49.38 100211 3.4 1.4-29.0-32.9 5.8 6.1 1.5 1.17 1.30 48.38 60.1 26.1 34.6 0.6 IBM IBM Information Technology New York 222,464 188.75 141.18 161110 190.53 141011 0.7 0.8 11.8 28.6 14.1 12.7 8.0 1.49 1.60 22.33 59.1 184.1 170.4 2.1 INTEL CORP INTC Information T echnology NASDAQ GS 129,031 25.34 19.16 190811 25.46 151111 2.9 2.4 7.2 20.5 10.2 9.7 2.8 3.07 3.38 40.40 62.7 23.9 21.8 0.5 JOHNSON&JOHNSON JNJ Health Care New York 177,478 64.99 57.50 160311 68.05 070711 0.1 0.2-2.1 5.1 13.1 12.4 2.8 3.50 3.71 19.55 54.4 64.1 63.6 0.2 JPMORGAN CHASE JPM Financials New York 124,252 32.70 27.85 041011 48.35 160211 0.5-6.6-23.7-22.9 7.2 6.7 0.7 2.95 3.94 49.56 47.3 33.2 40.0 0.3 KRAFT FOODS INC KFT Consumer Staples New York 62,684 35.48 29.80 291110 36.30 040811 0.1 0.0 2.7 12.6 15.5 14.0 1.6 3.27 3.32 19.45 55.1 34.9 33.7 0.2 COCA-COLA CO/THE KO Consumer Staples New York 154,444 68.00 61.29 160311 71.77 080911 0.3-0.9 0.3 3.4 17.8 16.4 4.7 2.75 3.03 19.09 51.1 67.5 66.9 0.0 MCDONALDS CORP MCD Consumer Discretionary New York 96,663 94.47 72.14 140111 95.44 081111 0.4-0.1 16.4 23.1 18.1 16.6 6.5 2.69 3.02 18.52 60.9 91.3 83.0 1.3 3M CO MMM Industrials New York 57,378 81.87 68.65 041011 98.19 070711 0.0 0.0-14.2-5.1 13.8 13.0 3.5 2.71 2.85 32.11 56.4 78.6 87.5 0.8 MERCK & C O MRK Health Care New York 108,902 35.73 29.47 090811 37.65 190511 0.2 3.7-4.2-0.9 9.5 9.3 2.0 4.35 4.49 31.29 63.8 33.5 33.8 0.6 MICROSOFT CORP MSFT Information T echnology NASDAQ GS 224,942 26.74 23.65 160611 29.46 270111-0.1-1.5 8.8-4.2 9.6 8.7 3.4 2.80 2.98 31.14 51.7 26.8 25.9 0.1 PFIZER INC PFE Health Care New York 152,740 19.87 16.26 291110 21.45 310511 0.4-1.0-5.3 13.5 8.7 8.6 1.6 4.02 4.34 31.71 57.1 19.2 19.5 0.3 PROCTER & GAMBLE PG Consumer Staples New York 174,874 63.56 57.56 090811 67.71 170511 0.8-1.0-5.0-1.2 15.0 13.9 2.8 3.28 3.67 20.69 48.9 64.2 63.5-0.1 AT&T INC T Telecommunication Services New York 173,336 29.25 27.20 310111 31.93 030511 0.2-0.7-5.8-0.4 12.6 11.7 1.5 5.89 6.04 16.71 52.3 29.1 29.5 0.1 TRAVELERS COS IN TRV Financials New York 23,648 57.29 45.98 041011 64.16 060511-0.4-2.9-9.0 2.8 17.2 9.9 0.9 2.80 2.94 27.80 55.1 55.2 56.7 1.8 UNITED TECH CORP UTX Industrials New York 71,880 79.33 66.88 041011 91.83 070711 0.4 0.6-10.7 0.8 14.5 13.3 3.1 2.34 2.56 29.31 58.2 75.8 80.9 1.3 VERIZON COMMUNIC VZ Telecommunication Services New York 105,430 37.24 31.60 301110 38.95 300311 0.6-0.7 0.7 4.1 17.0 14.6 2.6 5.30 5.41 17.09 52.4 37.0 36.5 0.2 WAL-MART STORES WMT Consumer Staples New York 198,044 57.46 48.31 100811 59.39 081111-2.4-3.1 2.5 6.5 12.8 11.7 2.7 2.54 2.81 27.59 54.4 56.5 53.6 1.1 EXXON MOBIL CORP XOM Energy New York 379,095 79.09 67.03 090811 88.23 230211 0.2-0.8-1.4 8.2 9.3 9.4 2.3 2.34 2.46 24.43 53.7 78.2 79.9 0.9 * Τιµή, Κεφα λαιοποίηση στο τοπικό νόµισµα 3,589,274 Σηµειώσεις Ticker Κλάδος P/E (Price / Earnings per share) ε=εκτίµηση π=πρόβλεψη (Bloomberg) Τιµή / Καθαρά µετά φόρων κέρδη ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg P/BV (Price / Book value per share) Τιµή / Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ανά µετοχή, όπως υπολογίζονται από το Bloomberg Μεταβλ.= Μεταβλητότητα (Volatility) Μονάδα µέτρησης κινδύνου Ετησιοποιηµένη τυπική απόκλιση της µεταβολής της µετοχής κατά τις τελευταίες x ηµέρες RSI= Τεχνικός είκτης (Relative Strength index) Υπολογίζει υπεραγ./υπερπουλ. τιµές-αποκλίσεις Σχέση ανοδικών και καθοδικών κλεισιµάτων σε συγκεκριµένο χρονικό διάστηµα ΜΑ= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average) Καταγράφει την τάση Απλός µέσος όρος της τιµής της µετοχής των τελευταίων x ηµερών ΜΑCD= Κινητός Μέσος Όρος (Moving Average Convergence Divergence) Σύστηµα αγοραπωλησιών µε τοµές Η ιαφορά µεταξύ των εκθετικών µέσων των 12 και 26 ηµερών συγκρινόµενη κινητών µέσων όρων µε τον εκθετικό κινητό µέσο των 9 ηµερώ Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 5 / 6

ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το παρόν κείµενο έχει συνταχθεί κι εκδοθεί από την Τράπεζα Κύπρου η οποία εποπτεύεται κατ αρχήν στην έδρα της από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κι επικουρικά στην Ελλάδα από την Τράπεζα της Ελλάδος. Επιπλέον εποπτεύεται και από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Το παρόν κείµενο έχει αποκλειστικά και µόνο ενηµερωτική χρήση κι εντάσσεται στις διαφηµιστικές ανακοινώσεις, έτσι όπως ορίζονται στη σχετική νοµοθεσία. εν προορίζεται και δεν θα πρέπει να εκλαµβάνεται ως πρόταση για τη διενέργεια συναλλαγών σε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα ούτε ως σύσταση ή επενδυτική συµβουλή για παροχή οποιασδήποτε υπηρεσίας ή επένδυση σε οποιαδήποτε χρηµατοπιστωτικά µέσα ή νοµίσµατα. Οι πληροφορίες και οι απόψεις που εµπεριέχονται στο παρόν έχουν αντληθεί από πηγές οι οποίες πιστεύεται ότι είναι αξιόπιστες αλλά η Τράπεζα Κύπρου δεν µπορεί να εγγυηθεί την ακρίβεια και πληρότητάς τους και έτσι δεν θα πρέπει να θεωρούνται ως τέτοιες. Κάθε άποψη που εκφράζεται στο παρόν κείµενο αντικατοπτρίζει κάποια κρίση τη στιγµή της έκδοσης και µπορεί να µεταβληθεί χωρίς καµία ειδοποίηση. Ρητά επιπλέον διευκρινίζεται ότι δεν καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις νοµικές απαιτήσεις που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τοµέα των επενδύσεων και ότι δεν υπόκειται σε καµία απαγόρευση διαπραγµάτευσης (dealing) πριν από τη διάδοσή του. Οι απόψεις και εισηγήσεις που εκφράζονται στο παρόν κείµενο δεν λαµβάνουν υπόψη τις προσωπικές ιδιαιτερότητες, στόχους ή ανάγκες των επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση, οι αποδέκτες θα πρέπει να προβαίνουν στη δική τους έρευνα και ανάλυση των πληροφοριών που περιέχονται στην ενηµέρωση αυτή προτού λάβουν οποιεσδήποτε επενδυτικές αποφάσεις. Τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που αναφέρονται στο παρόν κείµενο εµπεριέχουν επενδυτικό κίνδυνο συµπεριλαµβανοµένης της απώλειας του κεφαλαίου που έχει επενδυθεί. Οι προηγούµενες αποδόσεις ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου δεν αποτελούν ένδειξη της µελλοντικής του απόδοσης και η απόδοση ενός χρηµατοπιστωτικού µέσου εκπεφρασµένου σε νόµισµα διαφορετικό από εκείνο του κράτους µέλους στο οποίο είναι εγκατεστηµένος ο αποδέκτης ενδέχεται να αυξηθεί ή να µειωθεί ως αποτέλεσµα συναλλαγµατικών διακυµάνσεων. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου και οι θυγατρικές εταιρίες ή οι εργαζόµενοι σε αυτές έχουν ή µπορεί να έχουν στο µέλλον θέσεις στις κινητές αξίες που αναφέρονται στο παρόν και µπορούν να πραγµατοποιούν συναλλαγές µε αυτές. Το Συγκρότηµα της Τράπεζας Κύπρου µπορεί να παρέχει υπηρεσίες επενδυτικής τραπεζικής ή να ενεργεί σαν «ειδικός διαπραγµατευτής» ή να συµµετέχει σε προσφορά τίτλων ή να παρέχει άλλες υπηρεσίες σε κάθε εταιρία ή οποία αναφέρεται στο παρόν κείµενο σαν ένα µόνο από τους παράγοντες του θα µπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Το παρόν κείµενο ή µέρος του δεν µπορεί να αναπαραχθεί µε οποιονδήποτε τρόπο χωρίς την προηγούµενο γραπτή έγκριση από τον εκδότη (Τράπεζα Κύπρου). Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρία Λίµιτεδ Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης Μητροπόλεως 9, 105 57 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ. +30 210.33.54.760 Fax. +30 210.33.57.749 Email KyprouResearch@bankofcyprus.gr www.bankofcyprus.gr Τράπεζα Κύπρου, Υπηρεσία Επενδυτικής Στρατηγικής & Συµβουλευτικής ιαχείρισης 6 / 6