18, Aisha El Taymoureya, Garden City Αριθ.Πρωτ. 2710/ 691 Cairo - Egypt

ΠΡΕΒΕΙΑ ΣΗ ΕΛΛΑΔΟ ΣΟ ΚΑΙΡΟ ΓΡΑΥΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ & Κάιρο, 26 Απριλίου 2007 ΕΜΠΟΡΙΚΩΝ ΤΠΟΘΕΕΩΝ 18, Aisha El Taymoureya, Garden City Αριθ.Πρωτ. 2710/ 691 Cairo - Egypt Tel.7948482 - Fax. 7940684 E-mail: ecocom@hellas.org.eg ΠΡΟ: ΤΠΕΞ - B3 Δ/νση Μέσω ΤΠΕΞ ΚΟΙΝ.: ΤΠΕΞ - Γραφ. Τφυπουργού κ. Ευρ. τυλιανίδη - Γραφ. κ. Γεν. Γραμματέα ΔΟ & Α - Γραφ. κ. Β Γεν. Δ/ντή Τπ. Ανάπτυξης - Γραφ. Γεν.Γραμματέα Βιομ/νίας - Σ.Ε.Ε. - ΤΝΔΕΜΟ ΑΝΩΝΤΜΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕ ΣΕΦΝΙΚΩΝ ΕΣΑΙΡΕΙΩΝ (.Α.Σ.Ε.) -.Ε.Β. Ε.Δ. Πρεσβεία Καίρου - Τπόψη κου Πρέσβυ ΘΕΜΑ: Σρέχουσες εξελίξεις στην αγορά ακινήτων (real estate) και ο κατασκευαστικός τομέας στην Αίγυπτο Σρέχουσες εξελίξεις στην αγορά real estate ύμφωνα με δήλωση του Προέδρου της εταιρείας ακινήτων Emaar Properties, την προηγούμενη εβδομάδα, σε σχετική συνέντευξη τύπου, στις 1

αρχές Απριλίου, μετά τη διευθεύτηση της διαφοράς, η οποία αξιολογείται ως κρίσιμη για τις εξελίξεις στην αιγυπτιακή αγορά ακινήτων, με τους αιγυπτίους συνεργάτες της (Emaar Misr και το μεγαλοεπιχειρηματία Shafiq Gabr, ο οποίος αποχώρησε), η εταιρεία, η οποία έχει έδρα το Ντουμπάι και είναι από τις μεγαλύτερες real estate εταιρείες παγκοσμίως, σχεδιάζει πλέον να προχωρήσει στην υλοποίηση κατασκευαστικών projects στην Αίγυπτο. Η διευθέτηση έγινε με την ουσιαστική συνδρομή της Κεντρικής Σράπεζας της Αιγύπτου και σύμφωνα με δήλωση του καθηγητή κ. El-Sawi, στην έδρα Μηχανικών και Οίκησης στο Πανεπιστήμιο του Καίρου, «...είχε δημιουργηθεί χαώδης κατάσταση στην αγορά ακινήτων με ευθύνη της κυβέρνησης, εφόσον κάθε real estate εταιρεία μπορούσε πριν να εξασφαλίσει την απαραίτητη κυβερνητική έγκριση, δηλ. χωρίς καμία εγγύηση, να προχωρά στην έναρξη εργασιών για την κατασκευή κατοικιών...», γεγονός που είχε επανειλημμένα καταλήξει στην εξαπάτηση του κοινού και την κατάχρηση των αποταμιεύσεων. υγκεκριμένα, όπως ανακοινώθηκε στην ίδια συνέντευξη τύπου, η επίλυση της επιχειρηματικής διαφοράς, είχε ως αποτέλεσμα την εξαγορά του υπολοίπου 60% της θυγατρικής εταιρείας Emaar Misr (το κατείχε ο όμιλος Artoc Group), και την κατοχή της 100% από την Emaar Properties, έναντι συνολικού τιμήματος 141,9 εκατ. δολλαρίων. Ο όμιλος Artoc Group, βάσει της τελικής συμφωνίας, επιβαρύνθηκε με όλους τους φόρους προς το αιγυπτιακό δημόσιο, αν και αρχικά είχε συμφωνηθεί με την Emaar Properties η ισόποση κατανομή τους και εκπρόσωπος του δήλωσε ότι προσανατολίζονται πλέον στην περαιτέρω ανάπτυξη real estate σχεδίων, μέσω άλλων joint venture real estate συνεργατών και ότι επί των εξελίξων στο θέμα αυτό, θα υπάρχει εντός μηνός σχετική ανακοίνωση. Η Emaar Properties ενδυναμώνει έτσι τη θέση της στην αγορά πριν την αναμενόμενη έλευση άλλων επιχειρήσεων από τα Η.Α.Ε. και την Σουρκία. Η επενδυτική αξία των σχεδίων της Emaar Properties στην Αίγυπτο ανέρχεται, καταρχήν, σε 1 δις δολλάρια, όσον αφορά στην ανοικοδόμηση σε περιοχή του Νέου Καίρου και 700 εκατ. δολλάρια σε οικοδομικό συγκρότημα κατοικιών στο δρόμο Καίρου-Αλεξανδρείας. Περισσότερα από 3,8 εκατ. τετρ.μ. έχουν χωροθετηθεί στο οικιστικό σχέδιο του Νέου Καίρου, το οποίο θα συμπεριλαμβάνει χρήσεις γής με διευκολύνσεις και υποδομές και εγκαταστάσεις κοινωνικής παροχής (πάρκα, δημόσιες βιβλιοθήκες, γήπεδα κ.α.), βάσει διεθνών standards. Από την πλευρά της εταιρείας Emaar Misr (δημιουργήθηκε το 2005), ο Γενικός Διευθυντής ανέφερε ότι το συγκρότημα κατοικιών στο δρόμο Καίρου Αλεξανδρείας θα οικοδομηθεί σε έκταση 670 χιλ. τετρ.μ. και θα περιλαμβάνει εμπορικά κέντρα και αθλητικές αίθουσες. 2

Η ίδια εταιρεία αφού απέκτησε, πριν οκτάμηνο, καταβάλλοντας 175 εκατ. δολλάρια, σε δημοπρασία, την παράκτια έκταση στο Sidi Abdel Rahman (βόρεια παράλια) με 7 χλμ. παρθένας ακτογραμμής, η οποία ανήκε στην Κρατική Εταιρεία Σουρισμού και Ξενοδοχείων (Egyptian General Company for Tourism and Hotels, Τπουργείο Σουρισμού), κατασκευάζει με ταχείς ρυθμούς ξενοδοχεία, πολυτελείς κατοικίες, μαρίνα και γήπεδο γκόλφ. Σο συγκρότημα αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός 5ετίας. Η εταιρεία προσελκύει επιλεγμένους πελάτες με ειδικά πακέτα προσφορών, εφόσον αγοράσουν ιδιοκτησία σε περισσότερα από δύο projects, τόσο στον προαναφερόμενο νέο τουριστικό προορισμό με την ονομασία θέρετρο Marassi, όσο και στο συγκρότημα κατοικιών πολυτελείας που εκτείνεται σε 4 εκατ. τετρ. μ. με αρχικό επενδυτικό κεφάλαιο 14 δις δολλάρια, στο προάστειο του Καίρου Moqattam hills. Σαυτόχρονα, η Emaar Properties αναπτύσσει τρίτο οικισμό στο Κάιρο, συνεχόμενο του Smart Village (Σεχνολογικό Πάρκο όπου έχουν την έδρα τους πολυεθνικές εταιρείες προηγμένης τεχνολογίας, πληροφορικής τηλεπικοινωνιών καθώς και το αρμόδιο Τπουργείο). Όσον αφορά στην κοινωνική πολιτική της κυβέρνησης και τα θέματα στέγασης, η Emaar ευρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με το Τπουργείο Οίκησης για χέδιο ανάπτυξης χαμηλού κόστους κατοικιών και, όπως πρόσθεσε ο Πρόεδρος της, τα σχέδια χαμηλού κόστους είναι προτεραιότητα της εταιρείας. Η εταιρεία επιχειρεί, επίσης, να διευρύνει τις δραστηριότητές της εισχωρώντας, μέχρι το 2010, σε έργα που αφορούν στην εκπαίδευση, την υγεία και τη βιομηχανία. Εν γένει, η τελευταία τριετία, χαρακτηρίζεται από εκδήλωση έντονου ενδιαφέροντος από εταιρείες ανάπτυξης real-estate και το 2006, εκδηλώθηκε κυρίως από εταιρείες από την περιοχή του Κόλπου. Η εταιρεία Talaat Moustafa Group (TMG, ο Πρόεδρος της εταιρείας είναι πρόεδρος του τμήματος του Εμπορικού Επιμελητηρίου για τις επενδύσεις στα ακίνητα) ξεκίνησε το δεύτερο mega-project, Madinaty. Μετά την επιτυχία στην επέκταση του Νέου Καίρου (περιοχή Rehab City), στο 33 ο χιλμ. του δρόμου Καίρου-ουέζ, η εταιρεία απέκτησε 8.000 feddans (1 feddan = 4,2 στρέμματα) στην ίδια περιοχή στο πλαίσιο της ανοικοδόμησης της κοινότητας Madinaty. Η νέα κοινότητα, η οποία έχει σχεδιαστεί από τρείς αμερικανικές εταιρείες, που ειδικεύονται σε ανάλογα έργα, θα περιλαμβάνει πολυτελείς κατοικίες και διαμερίσματα (80 χιλ. μονάδες συνολικά που θα φιλοξενήσουν, κατ εκτίμηση, πληθυσμό 600 χιλ.), χώρους αναψυχής και εμπορικών δραστηριοτήτων, σχολεία, ιατρικούς σταθμούς και ξενοδοχεία. 3

Η εταιρεία DAMAC μία από τις μεγαλύτερες επιχ/σεις στη Μ. Ανατολή, ειδικευμένη στην ανάπτυξη πολυτελών κατοικιών (γνωστή για τους πύργους στο Ντουμπάι), πρωτοεμφανίστηκε στην αιγυπτιακή αγορά το παρελθόν έτος. Η εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με τον Πρωθυπουργό κ. Ahmed Nazif και τους αρμοδίους υπουργούς Σουρισμού, Οικονομικών και Μεταφορών για την ανάπτυξη τουριστικού σχεδίου σε έκταση 320 εκατ. τετρ. μ. στην περιοχή Gamsha Bay, 60 χλμ. βορείως της Hurghada, στην Ερυθρά. Σο σχέδιο με την επωνυμία «κωμόπολη» θα υλοποιηθεί στη Μάρσα Αλλάμ, στην Ερυθρά, και θα ολοκληρωθεί, σε φάσεις, εντός 10ετίας. Ενδεικτική των σημαντικών εξελίξεων στον τομέα του real-estate υπήρξε επίσης, η ανακοίνωση της πλήρους συγχώνευσης μεταξύ της εταιρείας SODIC, (Sixth of October for Development and Investment Company, από τις μεγαλύτερες αιγυπτιακές εταιρείες ανάπτυξης ακινήτων) και της εταιρείας Palm Hills (ανήκει στον όμιλο, the Al-Mansour and Al-Maghraby Investment and Development group) που έχουν την κυριότητα σε εκτάσεις στην Sheikh Zeyed City, στην 6 η Οκτωβρίου City και στο Νέο Κάιρο. Η ενοποίηση προέκυψε ως άμεση απάντηση στον αυξανόμενο ανταγωνισμό από τις ξένες εταιρείες που επενδύουν στην αιγυπτιακή αγορά. Σέλος, η κουβειτιανή εταιρεία Εfad Holding Company, σχεδιάζει την ίδρυση αριθμού εταιρειών ακινήτων στο Κάιρο, στην περιοχή του Νέου Καίρου όπου η εταιρεία είναι ιδιοκτήτης 240 feddans καθώς και μεγάλου οικοδομικού συγκροτήματος και άλλων τουριστικών σχεδίων στην Αλεξάνδρεια. Πρόσθετα, έχει εκδηλώσει ενδιαφέρον για την ίδρυση μεγάλων κέντρων μεταφοράς, αποθήκευσης και διανομής εμπορευμάτων (logistics) στην Άνω Αίγυπτο. Κυβερνητικό Πρόγραμμα τέγασης Όπως αναφέρεται σε προγενέστερο έγγραφό μας {αρ. Υ.2215/604/3-4-07, «παρούσα κατάσταση αιγυπτιακής αγοράς τσιμέντου και σιδήρου (rebars)»}, μελέτη του Κέντρου Αναλύσεων και Επιχειρηματικών Μελετών του αμερικανικού αιγυπτιακού επιμελητήριου, αναφέρει ότι ο τομέας των κατασκευών, την τελευταία 5ετία -2001/2006-, σημείωσε, κατά μέσο όρο, ρυθμό ανάπτυξης 8% περίπου, συμμετέχει σε ποσοστό 4,5% στη διαμόρφωση του ΑΕΠ και απασχολεί περί τους 1,7 εκατ. εργαζόμενους. την ίδια μελέτη τονίζονται τα ακόλουθα: 1) η επικέντρωση της κατασκευαστικής δραστηριότητας σε επενδύσεις οίκησης και συναφών υποδομών, οι οποίες θα ικανοποιούν και θα βελτιώνουν βασικές ανάγκες για τη στέγαση του πληθυσμού, 2) ο διπλασιασμός των επενδύσεων στον τομέα των κατασκευών, κατά την πενταετία 2002-06, προκειμένου να υποστηριχθεί 4

η κυβερνητική πολιτική ανάπτυξης και κοινωνικών παροχών, 3) η αύξηση της συμμετοχής του ιδιωτικού τομέα κατά 30% και 4) η χρηματοδότηση και οι σχετικοί κανονισμοί παραμένουν τα σημαντικότερα εμπόδια στη μεγέθυνση και ποιοτική ανάπτυξη του κατασκευαστικού τομέα στη χώρα και 5) η δέσμευση της Αιγύπτου, με βάση τη Γενική υμφωνία Απελευθέρωσης των Τπηρεσιών (GATS), για την απελευθέρωση των περισσοτέρων υπηρεσιών που σχετίζονται με τον τομέα των κατασκευών. Κατά τη διάρκεια πρόσφατης συνεργασίας για την εφαρμογή του προγράμματος για την οικονομική και κοινωνική ανάπτυξη, των υπουργών Επενδύσεων και Οίκησης και Αστικής Ανάπτυξης κ.κ. Dr. Mahmoud Mohieldin και Αl-Maghrabi, αντιστοίχως, εξετάστηκε μελέτη που διεξήχθη σχετικά με τη ζήτηση στέγης στην ευρύτερη περιοχή του Καίρου και με το κατά πόσο οι πολίτες δύνανται να ανταπεξέλθουν στο κόστος αγοράς κατοικίας. υγκεκριμένα, κατά την εν λόγω μελέτη, η οποία βασίστηκε σε δείγμα 9.082 οικογενειών, η ζήτηση κατοικίων στην ευρύτερη περιοχή του Καίρου υπερβαίνει τις 600 χιλ., από τις οποίες 314,4 χιλ. αφορούν στην κάλυψη άμεσων αναγκών στο Κάιρο, 217 χιλ. στην Γκίζα και 45,1 χιλ. στην περιοχή Qalioubiya. Περαιτέρω, η μελέτη αναφέρει ότι 93% της συνολικής ζήτησης προέρχεται από άρρενες, 56% από νέους που πρόκειται να παντρευτούν και 16% από οικογένειες που χρειάζονται μεγαλύτερη κατοικία. Σην υψηλότερη ζήτηση παρουσιάζουν κατοικίες από 63-80 τετρ. μ. και έπεται η ζήτηση για κατοικίες μέχρι 40 τετρ.μ.. ύμφωνα με στοιχεία του Τπουργείου Οίκησης, την εικοσαετία 1982-2002, 3,1 εκατ. οικιστικές μονάδες κατασκευάστηκαν στην Αίγυπτο, από τις οποίες 2,5 εκατ. για χαμηλά και μεσαία εισοδήματα, και οι οποίες χρηματοδοτήθηκαν από το κράτος. Οι κυβερνητικοί στόχοι στο κοινωνικό πεδίο, για το χρόνο 2006/07, προδιαγράφουν την οικοδόμηση 600 σχολείων όλων των εκπαιδευτικών βαθμίδων, την αύξηση, κατά περίπου 10%, του αριθμού των δημοσίων κεντρικών και περιφερειακών- νοσοκομείων και την παροχή 280 χιλ. κατοικιών από τις οποίες 140 χιλ. αφορούν σε αστικά κέντρα και οι λοιπές σε αγροτικές περιοχές. Οι συζητήσεις μεταξύ των δύο υπουργών εστιάστηκαν, επίσης, στα επιδοτούμενα στεγαστικά προγράμματα (στη βάση εξαγγελιών των προεδρικών εκλογών και του πενταετούς προγράμματος 2007-2012), σύμφωνα με τη δέσμευση της κυβέρνησης να παράσχει 500 χιλ. κατοικίες (85 χιλ. κατοικίες / έτος), δεδομένου ότι προς το παρόν μόνο 80 χιλ. κατοικίες είναι υπό οικοδόμηση καθώς και η δραστηριοποίηση και ισχυροποίηση της Αρχής Χρηματοδότησης Ακινήτων (Mortgage Finance Authority, MFA, κυβερνητικός 5

οργανισμός, ρυθμιστής του τομέα ακινήτων, ιδρυθείς με Διάταγμα αρ. 277/2001 : Mortgage Finance Authority Address: 1 El Mensterly Tower El Bahr El Azam Street - Giza, Egypt Tel: (202) 573-7179 Fax: (202) 573-6721 E-mail: info@mf.gov.eg Call Center No. (Hotline): (202) 536-6022 URL.: www.mf.gov.eg το πλαίσιο αυτό, ο υπουργός Οίκησης επιβεβαίωσε ότι η κυβέρνηση ενθαρρύνει τη συμμετοχή του ιδιωτικού τομέα στην εφαρμογή των στεγαστικών προγραμμάτων και ο υπουργός Επενδύσεων ανέφερε ότι η αγορά ακινήτων στην Αίγυπτο, κατά τα τελευταία δύο έτη, αυξήθηκε κατά 15%. Σα ανωτέρω εντάσσονται επίσης, στην απόπειρα να καθοριστούν χρήσεις γής και να αντιμετωπιστεί η χωροταξική αναρχία (ποσοστό 84% περίπου των κατοικιών στην Αίγυπτο δεν είναι επισήμως εγγεγραμμένες). ύμφωνα με σχετικό δημοσίευμα, για την οικοδόμηση της επιδοτούμενης στέγης για τις ανάγκες αγροτικών περιοχών και τη δημιουργία 400 χωριών ευρίσκονται σε διαπραγματεύσεις η Orascom Construction Industries (OCI, του μεγαλοεπιχειρηματία Naguib Sawiris) με μεξικανική εταιρεία (από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές παγκοσμίως με εμπειρία παρομοίων έργων προκατασκευασμένων). Σον κορμό του Ισχύοντος νομοθετικού καθεστώτος συνθέτουν: ο Νόμος 15/1963 «περί ακίνητης περιουσίας», ο οποίος απαγορεύει την ατομική ή εταιρική κυριότητα από αλλοδαπούς στην «παραδοσιακά» αγροτική γή (Κοιλάδα και Δέλτα Νείλου και Οάσεις) και το Πρωθυπουργικό Διάταγμα 548/2005 το οποίο ελαχιστοποίησε τους περιορισμούς ιδιοκτησίας από αλλοδαπούς σε τουριστικές και αστικές περιοχές(κυρίως στην Ερυθρά Θάλασσα και Βόρειο-Δυτικές περιοχές της χώρας Μάρσα Ματρούχ) και ο Νόμος 148/2001 «περί ακινήτων», που ουσιαστικά ενεργοποιήθηκε το 2004. Κατά τον τρέχοντα μήνα, επίσης, ο Τπουργός Εμπορίου και Βιομηχανίας κ. Mohamed Rachid ανακοίνωσε ότι η κυβέρνηση έχει καταρτίσει χέδιο του ενοποιημένου νόμου για τις κατασκευές, το οποίο σύντομα θα κατατεθεί στη Βουλή και ότι η κυβέρνηση υποστηρίζει ευρέως τον κατασκευαστικό τομέα και τις επενδύσεις ακινήτων. Προ ολίγων ημερών ο υπουργός Επενδύσεων κ. Mohi Eddin στην ίδια κατεύθυνση, ανακοίνωσε ότι εξετάζεται η τροποποίηση του νόμου σχετικά 6

με τη χρηματοδότηση ακινήτων, η μείωση του επιτοκίου δανειοδότησης ακινήτων κατά 3% (από 14 σε 11% μέσω δανείου από τη Διεθνή Σράπεζα Ανοικοδόμησης και Ανάπτυξης, με τόκο 9%) καθώς και ο χρόνος χρηματοδότησης (από 3-5 έτη που ισχύει) να επεκταθεί μέχρι 20 έτη. Βάσει στοιχείων της Αρχής Φρηματοδότησης Ακινήτων, η χρηματοδότηση ακινήτων, στον παρόντα χρόνο, ανέρχεται σε ποσοστό μικρότερο 0,5% του ΑΕΠ. Η κυβέρνηση Nazif είχε θέσει, σε σχετικές εξαγγελίες, ως προτεραιότητα, το 2007, τον εκσυγχρονισμό της νομοθεσίας για τη χρηματοδότηση, την ιδιοκτησία, τη χρήση γής και χρονομίσθωση ιδιοκτησίας real estate για την εξασφάλιση οίκισης χαμηλού κόστους και την αποσυμφόρηση των αστικών κέντρων, την προαναφερόμενη κυβερνητική πολιτική συνδράμουν: η Αμερικανική υπηρεσία για τη Διεθνή Ανάπτυξη (United States Agency for International Development) της οποίας το μεγαλύτερο τρέχον, πενταετούς διάρκειας, χρηματοδοτικό πρόγραμμα ύψους 35 εκατ. δολλαρίων, αφορά στην παροχή τεχνικής βοήθειας, εκπαίδευσης και τεχνολογίας πληροφορικής σε φορείς του δημοσίου και του ιδιωτικού τομέα που εμπλέκονται στην αγορά και χρηματοδότηση ακινήτων. Η εταιρεία Chemonics International Inc. έχει αναλάβει την εφαρμογή του εν λόγω προγράμματος, το οποίο υποδιαιρείται σε τρείς άξονες: α) προς το Τπουργείο Δικαιοσύνης (συστηματοποίηση της εγγραφής των τίτλων ιδιοκτησίας, -σε συνεργασία και με την Παγκόσμια Σράπεζα) β) το Τπουργείο Επενδύσεων (σχετικά με την Αρχή Φρηματοδότησης Ακινήτων και την Αρχή Κεφαλαιαγοράς) και γ) την Κεντρική Σράπεζα (σχετικά με υπηρεσίες για την παροχή πιστωτικής πληροφόρησης). η αρμόδια υπηρεσία για την ανάπτυξη εμπορικής νομοθεσίας των Η.Π.Α. (Department of Commerce s Commercial Law Development Program) βοηθά στην εφαρμογή και ολοκλήρωση του νέου νομοθετικού πλαισίου ακινήτων και ο Καναδάς χρηματοδοτεί με 500 χιλ. $ και σχεδιάζει την ίδρυση μονάδας οίκησης και ακινήτων (National Urban Observatory), η οποία θα ενταχθεί στο Τπουργείο Οίκησης. Φρηματοδότηση και οργάνωση της αγοράς ακινήτων την αιγυπτιακή αγορά ακινήτων δραστηριοποιούνται κυρίως, κατά τον τρέχοντα χρόνο, οι ακόλουθες διεθνείς εταιρείες και οργανισμοί: 7

Al Tameer Co.: με εγκεκριμένο κεφάλαιο 86,2 εκατ. δολλαρίων, ανήκει σε consortium αιγυπτιακών τραπεζών, δημοσίων και ιδιωτικών (προσφέρει στεγαστική χρηματοδότηση). Egyptian Housing Finance Co. (EHFC): ιδιωτική εταιρεία, με κατατεθιμένο κεφάλαιο 50 εκατ. Αιγυπτ. Λίρες (το ελάχιστο προβλεπόμενο από τη νομοθεσία), η οποία δημιουργήθηκε το 2004, με αντικείμενο μακροπρόσθεσμη χρηματοδότηση ακινήτων. το κεφάλαιό της συμμετέχουν: 20% IFC, αιγυπτιακές τράπεζες 50%, γερμανική εταιρεία επενδύσεων και ανάπτυξης (DEG, ανήκει στο γερμανικό κρατικό όμιλο KfW) 20% και η Indian Mortgage Finance Corp. 10%. Απευθύνεται κυρίως σε πελάτες μεσαίων εισοδημάτων και προσφέρει χρηματοδότηση με τόκο 14% και μέγιστη διάρκεια εξόφλησης 10 έτη (προσφέρει στεγαστική χρηματοδότηση). National Societe Generale Bank (προσφέρει στεγαστική χρηματοδότηση). Σhe Arab Investment Bank (προσφέρει στεγαστική χρηματοδότηση). Οι διεθνείς εταιρείες Century 21 (με έδρα το Κουβέιτ), ERA, and Coldwell Banker, η οποία διαθέτει γραφείο και αναζητεί franchisee συνεταίρο για την αιγυπτιακή αγορά. Stewart International: διεθνής εταιρεία με έδρα τις Η.Π.Α., που παρέχει υπηρεσίες για την υποστήριξη των χρηματοδοτικών εταιρειών (π.χ. ασφάλειες τίτλων) η οποία είναι στη διαδικασία για την ίδρυση holding εταιρείας παροχής σχετικών υπηρεσιών στην Αίγυπτο. Από την εταιρεία αναφέρθηκε ότι θα συμμετέχει με μερίδιο 55% και οι αιγύπτιοι συνεταίροι της (Coldwell Banker Middle East / Mansour and Maghraby, Olympic Group και Osman Group) με 15% έκαστος. Ο υπουργός Επενδύσεων κ. Mohi Eddin, στις αρχές Μαρτίου, εξέδωσε απόφαση με την οποία ιδρύεται η εταιρεία Misr Company for Real Estate Asset Management. Η εταιρεία, με αρχικό κεφάλαιο 50 εκατ. λίρες, έχει ως αποστολή την ίδρυση, τη διαχείριση, την εμπορία, το leasing και την ενοικίαση διαφόρων ειδών ακινήτων. Επισημαίνεται ότι στο τέλος Μαρτίου, κύριος εταίρος της προαναφερόμενης εταιρείας έγινε ο ολλανδικός όμιλος διαχείρισης κεφαλαίων, συνολικού ύψους άνω των 4 εκατ. ευρώ, ROBECO GROUP, σε συνεργασία με την αιγυπτιακή επιχείρηση Obelisk Advisors, μετά από σχετική άδεια της αιγυπτιακής αρχής κεφαλαιαγοράς, με κατάθεση αμοιβαίου κεφαλαίου ύψους 150 εκατ. αιγ. λιρών. Ο πρόεδρος της επιχείρησης Obelisk Advisors δήλωσε ότι το κεφάλαιο θα χρησιμοποιηθεί για την ίδρυση επενδυτικής τράπεζας με τη συμμετοχή αιγυπτίων και αράβων επενδυτών, εταιρειών και τραπεζών, η οποία θα προσανατολιστεί σε άμεση εφαρμογή επενδυτικών σχεδίων ύψους 500 εκατ. δολλαρίων περίπου, στην Αίγυπτο και εν γένει στις αραβικές χώρες. 8

Κατά βάσιμες πληροφορίες, στην ίδια κατεύθυνση ευρίσκονται και διαπραγματεύσεις που πραγματοποιούνται μεταξύ της εταιρείας Real Estate Investment Company, θυγατρική της εταιρείας Orascom for Hotels and Development (ΟHD, αδελφή εταιρεία της προαναφερόμενης Orascom Construction Industries) και μεγάλης τράπεζας προκειμένου να συνεταιριστούν, στοχεύοντας σε πελατειακό κοινό μεσαίων και χαμηλών εισοδημάτων. Ο όμιλος Sawiris τον παρελθόντα Νοέμβριο ίδρυσε και την εταιρεία χρηματοδότησης ακινήτων Tamweel (κατατεθιμένο κεφάλαιο 50 εκατ. αιγυπτ. λίρες), η οποία χρηματοδοτεί αγορά κατοικιών, επαγγελματικών ακινήτων ή ανακαίνιση παλαιών. Πρόσθετα, ο ίδιος όμιλος, μέσω της εταιρείας OHD, ίδρυσε τη θυγατρική Orascom Budget Housing, κατατεθιμένου κεφαλαίου 60 εκατ. Αιγυπτ. Λιρών, η οποία θα δραστηριοποιηθεί στην ανέγερση 50 χιλ. διαμερισμάτων, σε έκταση 8,7 εκατ. τετρ. μ., στις περιοχές Sixth of October City, Fayoum και Red Sea Governorate. Σο ίδιο διάστημα, μετά από τετραετείς διαπραγματεύσεις, η αρμόδια Αρχή για τη Φρηματοδότηση Ακινήτων ενέκρινε άδεια για τη λειτουργία της τέταρτης χρηματοδοτικής εταιρείας ακινήτων Amlak for Finance and Real Estate Investment. Η εταιρεία αυτή, υποκατάστημα της Amlak Finance Company, η οποία είναι το μεγαλύτερο χρηματοδοτικό ίδρυμα στα Εμιράτα, έχει δηλωμένο κεφάλαιο 500 εκατ. Αιγυπτ. Λ. και κατατεθειμένο 50 εκατ. Αιγυπτ. Λ. (τρέχουσα ισοτιμία 1$ = 5,70 αιγυπτ. Λίρες) και απευθύνεται, σύμφωνα με τον ισλαμικό νόμο της σαρία (για πρώτη φορά στην Αίγυπτο), σε αιγυπτίους και αλλοδαπούς πελάτες. Η πλειοψηφία των μετοχών της εταιρείας, ανήκει κατά 45% στην Emaar Properties και κύριος σκοπός είναι η χρηματοδότηση των έργων αυτής. Πέραν των προαναφερομένων εταιρειών, δάνεια ακινήτων παρέχονται από τράπεζες, υπό τους κανονισμούς της Κεντρικής Σράπεζας, η οποία, προς το παρόν επιτρέπει μέγιστο ποσοστό 5% των κεφαλαιακών χορηγήσεων να διοχετεύονται στην αγορά ακινήτων. Οι τράπεζες ενθαρρύνονται στη χρηματοδότηση ακινήτων, στην αναθεώρηση των πιστωτικών τους ορίων και στην ίδρυση εταιρειών για την χρηματοδότηση της υπό εξέταση αγοράς. Σο 2006, επίσης, η Κεντρική Σράπεζα ενέκρινε την ίδρυση του πρώτου Γραφείου Πιστώσεων, Estealam (Investigation), που μετονομάστηκε σε Ι Score, με κύρια αποστολή τη διαπίστωση της πιστοληπτικής ικανότητας των υποψηφίων δανειστών, το οποίο δεν έχει κατ ουσία ενεργοποιηθεί. το Γραφείο συμμετέχουν το Κοινωνικό Σαμείο για την Ανάπτυξη (Social Fund for Development), 27 τράπεζες κατά 3,5% εκάστη και υποστηρίζεται από την Κεντρική Σράπεζα και το International Finance Corporation (IFC). 9

H Αρχή Φρηματοδότησης Ακινήτων μείωσε τα τέλη εγγραφής στο Μητρώο των εταιρειών ακινήτων σε 2.000 Αιγυπτ. λίρες maximum, και δηλώθηκε αρμοδίως ότι τρείς νέες άδειες λειτουργίας θα δοθούν σε ισάριθμες εταιρείες χρηματοδότησης ακινήτων, αυξάνοντας το συνολικό αριθμό των εταιρειών σε επτά. Σο τρέχον έτος, αναμένεται οι χρηματοδοτήσεις ακινήτων να ανέλθουν σε 1,2 δις δολλάρια περίπου έναντι 500 εκατ. δολλαρίων του προηγουμένου έτους. Επίσης, η εν λόγω Αρχή εξετάζει την έκδοση μακροπρόθεσμων ομολόγων (15-20 ετών) με τη συμμετοχή ασφαλιστικών εταιρειών και χρηματοδοτικών οργανισμών. Παραθέτουμε στη συνέχεια στοιχεία του κλάδου των κατασκευών, σύμφωνα με στοιχεία του Γερμανο-αραβικού επιμελητηρίου Βιομηχανίας και Εμπορίου: Σο 2006, το Φρηματιστήριο Καίρου/Αλεξανδρείας, με έδρα την Αλεξάνδρεια, ο τομέας των κατασκευών και των δομικών υλικών κατέλαβε την τρίτη θέση μεταξύ των πέντε πρώτων τομέων με τις καλύτερες επιδόσεις (προηγήθηκαν οι Holding εταιρείες και οι τηλεπικοινωνίες), εμφανίζοντας αξία συναλλαγών 37,7 δις Αιγυπτ. λιρών και όγκο συναλλαγών 482 εκατ μετοχές. Διάρθρωση του κατασκευαστικού τομέα (μεγέθυνση σε %) Δείκτες 2003 2004 2005 2006 (εκτιμήσεις) Όγκος Επενδύσεων 1 3 8 10 Μεγέθυνση κατασκευαστικού τομέα (συμ/χη στο στο ΑΕΠ) -4,8 4,2 4 5 Μεγέθυνση εγχωρίων κατασκευών -2 1 2 3 Μεγέθυνση κατασκευών για εμπορική δραστηριότητα Μεγέθυνση Διαρθρωτικών Κατασκευών (δημοσίων ή ιδιωτικών self-financed) -1 4 5 8 0 2 5 5 10

Μεταβολή σε πραγματικές τιμές σε %, Πηγή: Κεντρική Σράπεζα 2004/05 2005/06 2006/07 1 ο τρίμηνο ΑΕΠ 4,6 6,9 7,1 Κατασκευές 5,0 14,0 15,2 10 μεγαλύτερα υλοποιούμενα κατασκευαστικά Projects στην Αίγυπτο Projects ΑΞΙΑ σε $ (εκτιμήσεις) Σρίτο Δίκτυο Κινητής τηλεφωνίας (GSM) Μεγάλο Αιγυπτιακό Μουσείο/Πυραμίδες Kureimat ISCC 150 MW Kureimat II 570 MW Hurghada (Eρυθρά) Επέκταση αερ/μίου 3 η γραμμή μετρό Καίρου Mokattam Heights (περιοχή Καίρου) 2,9 δις 2,0 δις Μη αναφερόμενη Μη αναφερόμενη 170 εκατ. 900 εκατ. 4,0 δις ΠΑΡΟΤΑ ΥΑΗ ΕΚΣΕΛΕΗ Παραχωρήθηκε το 2006 ΠΑΡΑΣΗΡΗΕΙ Η εταιρεία Itisalat των ΗΑΕ κέρδισε το διαγωνισμό Άρχισε το 2006 με επιχορήγηση 300 εκ.$ ααναζητούνται ιδιώτες ως από την Ιαπωνία Sponsors για 1 εκατ. $ περίπου Προσφορές θα ανοιχτούν εντός 2007. ύμβουλος η γερμαν. εταιρεία Fichtner Άνοιγμα προσφορών Άνοιγμα προσφορών Μη ολοκληρωμένη Φρηματοδότηση χεδιασμένη από την αμερικανική εταιρεία RNL Μονάδα Μεθανόλης 500 εκατ. Προετοιμασία όρων και προδιαγραφών Μονάδα Λιπασμάτων (MOPCO) Πετροχημικά / υνθετικά 300-400 εκατ. Μη αναφερόμενη Κατασκευή από τη γερμανική εταιρεία Uhde Κατακύρωση στην εταιρεία Uhde Μονάδα συνδυασμένης Ενέργειας, στροβίλων και ηλιακής Σρείς άλλες ενεργειακές μονάδες για διαγωνισμό Σρία άλλα αεροδρόμια για διαγωνισμό Γαλλικές εταιρείες κέρδισαν το διαγωνισμό Κατασκευή εξολοκλήρου νέας περιοχής στο Κάιρο Σρία νέα πετροχημικά σχέδια το 2006 και 10 άλλα σχέδια σε γραμμές αγωγών χεδιάζεται η κατασκευή μίας ακόμα μονάδας στο Suez υμμετέχει με μειοψηφικό πακέτο μετοχών και η γερμαν. εταιρεία DEG O Προϊστάμενος κ. α.α. Παρασκευή Σασάκου ύμβουλος ΟΕΤ A 11

MINISTRY OF INVΕSTMENT MINISTER Dr. Mahmoud Mohieldin 2 Latin America Str. Garden City, Cairo Tel. 002 02 4055651 Fax 002 02 7959233 URL.: www.investment.gov.eg MINISTRY OF HOUSING, UTILITIES & URBAN DEVELOPMENT MINISTER Eng. Ahmed Amin El-Maghraby 1 Ismail Abaza str. El Kasr El einy str. 3 rd Foor, Cairo Tel. 002 02 7921440-41 Fax 002 02 3367179 URL.: www.housing-utilit.gov.eg Mortgage Finance Authority Address: 1 El Mensterly Tower El Bahr El Azam Street - Giza, Egypt Tel: (202) 573-7179 Fax: (202) 573-6721 E-mail: info@mf.gov.eg Call Center No. (Hotline): (202) 536-6022 URL.: www.mf.gov.eg 12