ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΗΣ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2002 (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΗΣ ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ 2002 (ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ)

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 7 ΑΝΑΣΥΣΤΑΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 7 A. ΣΥΝΤΑΞΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 8 B. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ... 8 I. ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ... 8 Γ. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ... 8 Δ. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ... 9 Ε. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ... 10 ΣΤ. ΆΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 11 Ζ. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 11 Η. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΡΟΒΛΕΠΤΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ... 11 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 2

ΟΠΑΠ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΣΟΔΩΝ Για την περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2002 και 2001 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 2002 2001 Έσοδα 1.357.478 1.204.278 Κόστος πωλήσεων (1.054.806) (934.392) Μικτό κέρδος 302.672 269.886 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 4.982 4.470 Έξοδα διάθεσης (20.440) (10.551) Διοικητικά έξοδα (14.719) (12.021) Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης (1.242) (109) Κέρδη από δραστηριότητες 271.253 251.675 Καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα 3.982 (2.358) Κέρδη προ φόρων 275.235 249.317 Έξοδα φόρων (99.681) (101.275) Φόροι επόμενων χρήσεων 459 2.666 Κέρδη μετά φόρων 176.013 150.708 Καθαρό κέρδος περιόδου 176.013 150.708 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0.55 0.47 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 3

OΠΑΠ Α.Ε. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 30 ης Σεπτεμβρίου 2002 και 30 ης Ιουνίου 2002 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 30/9/2002 30/6/2002 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 508 596 Απαιτήσεις 39,535 38,834 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 131,080 102,033 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων 204,020 527,623 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 375,143 669,086 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 279,833 283,993 Οικόπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 18,345 19,954 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 8,235 7,225 Απαιτήσεις από φόρους επόμενων χρήσεων 3,085 2,777 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 309,498 313,949 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 684,641 983,035 ΠΑΘΗΤΙΚΟ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 36,083 40,191 Υποχρεώσεις 96,757 306,894 Πληρωτέοι φόροι 105,073 236,375 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις 0 3,652 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 237,913 587,112 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 101,292 103,346 Υποχρεώσεις φόρων επόμενων χρήσεων 74 0 Προγράμματα παροχών προσωπικού 14,299 14,379 Προβλέψεις 0 147 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 4,837 4,708 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 120,502 122,580 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 95,700 95,700 Αποθεματικά 55,709 55,709 Αδιανέμητα κέρδη 174,817 121,934 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 326,226 273,343 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ & ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 684,641 983,035 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 4

ΟΠΑΠ ΑΕ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την περίοδο της 30 ης Σεπτεμβρίου 2002 και 2001 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ 2002 2001 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Ταμειακά Διαθέσιμα από δραστηριότητες 248.764 330.618 Καταβλημένοι χρεωστικοί τόκοι (5.060) (7.987) Καταβλημένοι φόροι εισοδήματος (217.171) (25.497) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 26.533 297.134 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Δάνεια στο προσωπικό (1.122) (2.195) Αγορά εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (906) (1.050) Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (38.684) (38.460) Τόκοι έσοδα 9.041 5.628 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (31.671) (36.077) ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Μερίσματα πληρωθέντα (137.074) (139.461) Εξόφληση δανείων (25.605) (19.589) Ταμειακές ροές από χρηματοοικονομικές δραστηρ. (162.679) (159.050) Καθαρή αύξηση /μείωση διαθεσίμων και ισοδυνάμων (167.817) 102.007 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων έναρξης περιόδου 371.837 149.896 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων τέλους περιόδου 204.020 251.903 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 5

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Για την περίοδο της 30 ης Σεπτεμβρίου 2002 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό αναπροσαρμογής δίκαιης αξίας Άλλα αποθεματικά Αδιανέμητα κέρδη Καταθέσεις μετόχων Σύνολο Υπόλοιπο 31.12.2001 95,700-55,709 (33) - 151 Διόρθωση φόρου (1.163) (1.163) Αναμορφωμένο υπόλοιπο 95,700-55,709 (1.196) - 150.213 Καθαρό κέρδος περιόδου 176.013 176.013 Υπόλοιπο στις 30 Σεπτεμβρίου 2002 95,700-55,709 174.817-326.226 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 6

Γενικές πληροφορίες Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου. Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία το 1999 και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων του ως ανώνυμης εταιρίας ξεκίνησε το 2000. Η Εταιρία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας έξι ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και πέντε νέων αριθμολαχείων που δεν έχουν εισαχθεί ακόμα στην αγορά. Η Εταιρία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν η Εταιρία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί τρία αριθμολαχεία (Joker, Lotto, Proto) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (Στοίχημα, Προπο και Προπο-γκολ). Επίσης έχει σχεδιάσει πέντε νέα τυχερά παιχνίδια (Bingo, Kino, Extra 5, Super 3 και Super 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου on-line δικτύου 5,130 περίπου αντιπροσώπων. Ανασύσταση Εταιρίας Μέχρι το 1999, ο ΟΠΑΠ Α.Ε. λειτουργούσε ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός. Η Εταιρία είχε το αποκλειστικό δικαίωμα να λειτουργεί αριθμολαχεία και παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων. Για τα παιχνίδια αυτά, ο ΟΠΑΠ Α.Ε. πλήρωνε στο ελληνικό κράτος τα συνολικά έσοδα των αριθμολαχείων και των παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων μετά την αφαίρεση ενός συγκεκριμένου ποσοστού που κρατούσε για την κάλυψη των λειτουργικών εξόδων του και την εφαρμογή των αναπτυξιακών σχεδίων του. Όταν ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία, ορίστηκε μια επιτροπή αποτίμησης σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία για να αποτιμίσει το ενεργητικό και το παθητικό του οργανισμού με βάση την αξία τους. Η επιτροπή αυτή αποτελείτο από έναν ορκωτό ελεγκτή, έναν ορκωτό εκτιμητή και έναν υπάλληλο του Υπουργείου Εμπορίου, η οποία επιτροπή δεν αποτελεί ένα «επαγγελματία εκτιμητή» στο πλαίσιο της έννοιας των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων. Ένας επαγγελματίας εκτιμητής μπορεί να είχε κάνει διαφορετική αποτίμηση της αγοραίας αξίας. Από τη διαφορά μεταξύ της πραγματικής αγοραίας αξίας και της ιστορικής αξίας προέκυψε μετοχικό κεφάλαιο 29.3 εκατομμυρίων ευρώ με μοναδικό μέτοχο το Ελληνικό Δημόσιο. Η Εταιρία αγόρασε από το Ελληνικό Δημόσιο το 20ετές αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας συγκεκριμένων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων για 322.8 εκατομμύρια ευρώ. Από την ημερομηνία αυτής της συμφωνίας, η Εταιρία δεν καταβάλλει πλέον στο Ελληνικό Δημόσιο ποσοστό των εσόδων της, ενώ η σχέση της με αυτό είναι σχέση εταιρίας μετόχου όπως αυτή ορίζεται από την ελληνική νομοθεσία. Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 7

Ως μη κερδοσκοπικός οργανισμός, η Εταιρία δεν κατέβαλε φόρο εισοδήματος. Μετά την ανασύστασή της ως ανώνυμη εταιρία φορολογείται όπως όλες οι ελληνικές εταιρίες γενικά. Το 2000, ωστόσο, τα φορολογητέα κέρδη της προσδιορίστηκαν μετά την αφαίρεση από τα κέρδη προ φόρων των αφορολόγητων ποσών που περιλάμβαναν το ποσό των αποδόσεων που κατέβαλε η Εταιρία στο Ελληνικό Δημόσιο. A. Σύνταξη οικονομικών καταστάσεων Οι προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2002 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (και συγκεκριμένα σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34) με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους με εξαίρεση τις περιπτώσεις που αναφέρονται στις λογιστικές πολιτικές παρακάτω και τις ελεγμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις των χρήσεων της 31 ης Δεκεμβρίου 1999, 2000 και 2001. B. Λογιστικές πολιτικές Οι λογιστικές πολιτικές και μέθοδοι υπολογισμού που εφαρμόστηκαν για τις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των ελεγμένων ετήσιων οικονομικών καταστάσεων των χρήσεων 1999, 2000 και 2001 με εξαίρεση εκείνες που αναφέρονται παρακάτω. i. Αναγνώριση φορολογικών υποχρεώσεων Στις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου της 30 ης Σεπτεμβρίου 2001 η επιβάρυνση του φόρου εισοδήματος αντιστοιχούσε στο 3/4 του συνολικού φόρου της χρήσης 2001. Για τις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου της 30 ης Σεπτεμβρίου 2002 η επιβάρυνση του φόρου υπολογίζεται εφαρμόζοντας τον ισχύοντα ετήσιο φορολογικό συντελεστή της χρήσης 2001 στα προ-φόρων έσοδα της ενδιάμεσης περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2002. Γ. Εποχικότητα Οι δραστηριότητες της Εταιρίας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες, εκτός από εκείνες που αφορούν στο Στοίχημα για το οποίο οι πωλήσεις αυξάνονται όταν πρόκειται για σημαντικά αθλητικά γεγονότα, όπως το ευρωπαϊκό ή παγκόσμιο πρωτάθλημα. Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 8

Δ. Στοιχεία ανά τομέα Επιχειρηματικοί τομείς της περιόδου 30.9.2002 PROPO LOTTO JOKER PROTO PROPOGOAL ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ Έσοδα 44.510,00 56.052,00 163.097,00 39.079,00 1.648,00 1.053.092,00 1.357.478,00 Μικτό κέρδος 18.460,00 25.269,00 56.449,00 12.499,00 739,00 189.256,00 302.672,00 Άλλες πληροφορίες Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 9.777,00 12.312,00 35.825,00 8.584,00 362,00 231.318,00 298.178,00 Κυκλοφορούν ενεργητικό 12.571,00 15.830,00 46.062,00 11.037,00 465,00 297.413,00 383.378,00 Στοιχεία ενεργητικού 22.348,00 28.142,00 81.887,00 19.621,00 827,00 528.731,00 681.556,00 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 3.085,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 684.641,00 Στοιχεία παθητικού 7.836,00 9.867,00 28.712,00 6.879,00 290,00 185.385,00 238.969,00 Μη επιμερισμένο παθητικό 119.446,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 358.415,00 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων 54,00 66,00 196,00 45,00 2,00 1.194,00 1.528,00 Αποσβέσεις 638,00 777,00 2.329,00 537,00 21,00 14.156,00 18.107,00 Επιχειρηματικοί τομείς της περιόδου 30.9.2001 PROPO LOTTO JOKER PROTO PROPOGOAL ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ Έσοδα 40.298,00 55.043,00 189.166,00 36.938,00 1.804,00 881.029,00 1.204.278,00 Μικτό κέρδος 15.913,00 23.556,00 61.283,00 10.932,00 772,00 157.430,00 269.886,00 Άλλες πληροφορίες Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 10.681,00 14.589,00 50.136,00 9.790,00 478,00 233.507,00 319.181,00 Κυκλοφορούν ενεργητικό 13.261,00 18.115,00 62.255,00 12.156,00 594,00 289.948,00 396.329,00 Στοιχεία ενεργητικού 23.942,00 32.704,00 112.391,00 21.946,00 1.072,00 523.455,00 715.510,00 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 3.911,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 719.421,00 Στοιχεία παθητικού 11.468,00 15.664,00 53.831,00 10.511,00 513,00 250.716,00 342.703,00 Μη επιμερισμένο παθητικό 124.365,00 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 467.068,00 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων ακινητοποιήσεων 48,00 66,00 227,00 44,00 2,00 1.059,00 1.448,00 Αποσβέσεις 627,00 857,00 2.945,00 575,00 28,00 13.714,00 18.746,00 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 9

Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των παιχνιδιών. Το ενεργητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Μη επιμερισμένα στοιχεία ενεργητικού αποτελούνται κυρίως από μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Το παθητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από λειτουργικές υποχρεώσεις, ενώ εξαιρούνται κονδύλια όπως φορολογία, παροχές προσωπικού και προβλέψεις. Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων επιμερίστηκε σε κάθε επιχειρηματικό τομέα ανάλογα με τα έσοδα αυτού του επιχειρηματικού τομέα. Γεωγραφικοί τομείς Η χώρα που έχει έδρα η Εταιρεία είναι η Ελλάδα. 30.09.2002 ΕΛΛΑΔΑ ΚΥΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΟ Έσοδα 1.334.125,00 23.353,00 1.357.478,00 Μικτό κέρδος 293.325,00 9.347,00 302.672,00 30.09.2001 ΕΛΛΑΔΑ ΚΥΠΡΟΣ ΣΥΝΟΛΟ Έσοδα 1.182.474,00 21.804,00 1.204.278,00 Μικτό κέρδος 261.727,00 8.159,00 269.886,00 Τα έσοδα βασίζονται στη χώρα του πελάτη. Δεν υπάρχουν πωλήσεις μεταξύ των γεωγραφικών τομέων. Ε. Κόστος πωλήσεων Η ανάλυση του κόστους πωλήσεων ανάλογα με το είδος των εξόδων είναι η εξής: Εννεάμηνο 30 ης Σεπτεμβρίου 2002 2001 Κέρδη στους νικητές αριθμολαχείων και παιχνιδιών 776.498 682.506 Προμήθεια πρακτόρων αριθμολαχείων 120.774 109.272 Προμήθεια παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων 108.049 90.791 Κόστος απόσβεσης ενσώματων ακιν. 3.868 3.790 Κόστος απόσβεσης ασώματων ακιν. 12.885 13.697 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 4.175 3.579 Παροχές τρίτων 5.933 5.740 Ένωση Συλλόγων Ανωνύμων Ποδοσφαιρικών Εταιρειών 2.494 228 Έξοδα μισθοδοσίας 7.564 7.364 Άλλα έξοδα 12.354 15.228 Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 10

Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 24 685 Κόστος παροχών αποχώρησης 188 1.512 Συνολικό κόστος πωλήσεων 1.054.806 934.392 Οι προμήθειες για παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων αφορούν μόνο στη λειτουργία του Στοιχήματος. ΣΤ. Άλλες πληροφορίες Δεν εκδόθηκε μετοχικό κεφάλαιο κατά την ενδιάμεση περίοδο. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν σημειώθηκαν σημαντικές αλλαγές στις εκτιμήσεις για τα ποσά του ενεργητικού, παθητικού και ιδίων κεφαλαίων. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν έγιναν συγχωνεύσεις ή εξαγορές. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν προέκυψαν ζημιές λόγω φθοράς οικοπέδων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και ασώματων ακινητοποιήσεων. Ζ. Γεγονότα εκτός ισολογισμού Δεν συνέβησαν σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της ενδιάμεσης περιόδου που δεν απεικονίζονται στις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις με ημερομηνία 30 Σεπτεμβρίου 2002. Η. Δεσμεύσεις και απρόβλεπτα γεγονότα Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές σε δεσμεύσεις και απρόβλεπτα γεγονότα σε σχέση με αυτά που περιγράφονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Οικονομικές Καταστάσεις της Περιόδου 30 Σεπτεμβρίου 2002 11