FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ

ΘΕΣΗ ΤΖΗΜΑ 194 00 ΚΟΡΩΠΙ ΑΤΤΙΚΗΣ Αρ. Γ.Ε.ΜΗ. 582101000 ΑΡ. Μ.Α.Ε. 18563/06/Β/88/14 FLEXOPACK Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Ενδιάµεση Συνοπτική Οικονοµική Έκθεση της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 31 Μαρτίου 2014 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) Βεβαιώνεται ότι η συνηµµένη Ενδιάµεση Συνοπτική Οικονοµική Έκθεση εγκρίθηκε από το ιοικητικό Συµβούλιο της «FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» κατά την συνεδρίασή του την 22 Μαΐου 2014 και έχει δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή της στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.flexopack.com 1

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Κατάσταση οικονοµικής θέσης... 3 Κατάσταση αποτελεσµάτων... 4 Κατάσταση συνολικών εσόδων... 4 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Οµίλου... 5 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρίας... 6 Κατάσταση ταµειακών ροών (Έµµεση µέθοδος)... 7 Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων... 8 1.Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο... 8 2.Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων... 9 3. οµή Οµίλου... 10 3.1 Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις... 10 3.2 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις... 11 4. Πληροφόρηση κατά τοµέα... 12 5.Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις... 13 5.1 Λογιστικές Μέθοδοι... 13 5.2 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη... 13 5.3 Ενδεχόµενες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις... 13 5.4 Κεφαλαιουχικές δαπάνες και εκποιήσεις... 13 5.5 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 14 5.6 Λοιπές Προβλέψεις... 14 5.7 Φόρος Εισοδήµατος... 14 5.8 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού... 15 5.9 Κέρδη ανά µετοχή... 15 5.10 Μερίσµατα πληρωτέα... 16 5.11 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την Εταιρία µέρη... 16 5.12 Σηµαντικότερες µεταβολές στην κατάσταση Οικονοµικής θέσης και Αποτελεσµάτων περιόδου... 17 5.13 Σηµαντικά γεγονότα µετά την περίοδο αναφοράς... 19 2

Κατάσταση οικονοµικής θέσης O ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31/12/2013 31/12/2013 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα Πάγια 30.318 30.763 28.840 29.324 Υπεραξία 245 245 0 0 Άυλα περουσιακά στοιχεία 1.562 1.519 1.562 1.519 Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις 3.1 0 0 4.269 4.269 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις 3.2 1.809 1.815 2.199 2.199 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 279 261 278 257 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 34.213 34.603 37.148 37.569 Αποθέµατα 8.831 9.839 8.156 9.142 Απαιτήσεις από πελάτες 11.702 9.172 12.092 9.652 Λοιπές Απαιτήσεις 4.310 3.453 4.299 3.444 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 15.438 14.866 12.763 12.144 40.281 37.329 37.310 34.381 Σύνολο ενεργητικού 74.494 71.932 74.458 71.950 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 6.329 6.329 6.329 6.329 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο 6.246 6.246 6.246 6.246 Αποθεµατικά Κεφάλαια 15.092 15.110 14.966 14.966 Aποτελέσµατα εις νέον 17.502 16.306 18.018 16.832 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν σε µετόχους της Εταιρίας 45.169 43.990 45.558 44.371 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 87 87 0 0 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 45.255 44.077 45.558 44.371 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.108 3.132 3.090 3.113 Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 515 515 515 515 Κρατικές επιχορηγήσεις 2.075 2.185 2.075 2.185 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 5.448 5.673 5.438 5.663 Λοιπές προβλέψεις 5.6 142 142 142 142 11.288 11.647 11.260 11.619 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 11.350 9.760 11.182 9.720 Υποχρεώσεις από φόρο εισοδήµατος 2.057 1.741 2.057 1.741 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 4.543 4.707 4.401 4.499 17.951 16.208 17.640 15.960 Σύνολο υποχρεώσεων 29.239 27.855 28.900 27.579 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 74.494 71.932 74.458 71.950 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 3

Κατάσταση αποτελεσµάτων Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Σηµ. Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2013 31/3/2013 Κύκλος εργασιών 13.866 13.793 13.598 13.786 Κόστος πωλήσεων (11.068) (11.232) (10.950) (11.297) Μικτό Κέρδος 2.798 2.561 2.648 2.489 Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 216 419 205 427 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (510) (525) (415) (437) Έξοδα λειτουργίας ερευνών & ανάπτυξης (120) (178) (120) (178) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (666) (770) (616) (723) Άλλα έξοδα εκµετάλλευσης (11) (17) (10) (17) Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 1.707 1.489 1.692 1.562 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 4 102 4 102 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (123) (131) (121) (126) Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα 5 (0) 0 11 Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχ. (5) (65) 0 0 Κέρδη προ φόρων 1.588 1.394 1.575 1.548 Φόρος εισοδήµατος 5.7 (392) (1.127) (389) (1.128) Κέρδη µετά από φόρους 1.196 266 1.186 421 Κατανέµονται σε : -Ιδιοκτήτες µητρικής 1.196 288 1.186 421 -Μη ελέγχουσες συµµετοχές (0) (22) 0 0 1.196 266 1.186 421 Βασικά Κέρδη ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής (Ευρώ ανά µετοχή) 5.9 0,1020 0,0246 0,1012 0,0359 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. Κατάσταση συνολικών εσόδων Συνεχιζόµενες ραστηριότητες Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2013 31/3/2013 Κέρδη µετά από φόρους 1.196 266 1.186 421 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης θυγατρικών εξωτερικού (18) (16) 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (18) (16) 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 1.178 251 1.186 421 Κατανέµονται σε : -Ιδιοκτήτες µητρικής 1.179 277 1.186 421 -Μη ελέγχουσες συµµετοχές (1) (26) 0 0 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 1.178 251 1.186 421 4

Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Οµίλου Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγµατ Υπέρ Το ικές διαφορές Αποτελέσµατ Άρτιο Αποθεµατικά ενοποίησης α εις νέον Σύνολο Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο ιδίων κεφαλαίω ν Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 6.212 7.418 14.479 (35) 14.685 42.758 158 42.917 Επίδραση αλλαγής πολιτικής ( ΛΠ 19) 0 0 0 0 (86) (86) 0 (86) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 προσαρµοσµένα 6.212 7.418 14.479 (35) 14.600 42.673 158 42.831 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 (12) 288 277 (26) 251 Υπόλοιπο τέλους 31/3/2013 6.212 7.418 14.479 (46) 14.888 42.950 133 43.082 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2014 6.329 6.246 15.078 31 16.306 43.990 87 44.077 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 (17) 1.196 1.179 (1) 1.178 ιανεµηθέντα µερίσµατα 0 0 0 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο τέλους 6.329 6.246 15.078 14 17.502 45.168 87 45.255 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 5

Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρίας Μετοχικό κεφάλαιο Υπέρ Το Άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατ α εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 6.212 7.418 14.350 15.057 43.036 Επίδραση αλλαγής πολιτικής ( ΛΠ 19) 0 0 0 (86) (86) Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 προσαρµοσµένα 6.212 7.418 14.350 14.971 42.951 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 421 421 ιανεµηθέντα µερίσµατα 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο τέλους 31/3/2013 6.212 7.418 14.350 15.392 43.371 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2014 6.329 6.246 14.966 16.832 44.371 Μεταβολή Ιδίων Κεφαλαίων Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 0 0 0 1.186 1.186 ιανεµηθέντα µερίσµατα 0 0 0 0 0 Υπόλοιπο τέλους 6.329 6.246 14.966 18.018 45.558 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 6

Κατάσταση ταµειακών ροών (Έµµεση µέθοδος) Ο ΟΜΙΛΟΣ Λειτουργικές δραστηριότητες 31/3/2013 31/3/2013 Κέρδη προ φόρων 1.588 1.394 1.575 1.548 Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 891 831 874 815 Προβλέψεις 0 0 0 0 Συναλλαγµατικές διαφορές 0 6 5 6 Αποτελέσµατα(έσοδα,έξοδα, κέρδη και ζηµιές)επενδυτικής δραστηριότητας (87) (38) (92) (102) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (110) (141) (110) (141) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 123 131 121 126 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση/(αύξηση) αποθεµάτων 1.004 (320) 985 (223) Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων (3.416) (871) (3.321) (980) (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων(πλην τραπεζών) 1.603 57 1.462 (105) Μείον: Καταβεβληµένοι φόροι (100) 0 (96) 0 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες(α) 1.497 1.049 1.404 945 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών,συγγενών,κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0 0 0 0 Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων (501) (531) (440) (531) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων 95 0 95 0 Τόκοι εισπραχθέντες 4 102 4 102 Σύνολο εισροών/ (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες(β) (402) (429) (340) (429) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 0 0 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0 3.541 0 3.500 Εξοφλήσεις δανείων (511) (486) (444) (466) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες(γ) (511) 3.055 (444) 3.034 Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) 584 3.675 619 3.550 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 14.866 11.083 12.144 10.968 Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών (12) (2) 0 0 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 15.438 14.757 12.763 14.518 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 7

Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις επί των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων 1.Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρία και τον Όµιλο Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στον κλάδο της παραγωγής εύκαµπτων πλαστικών ειδών συσκευασίας προοριζόµενων κυρίως για την βιοµηχανία τροφίµων, αλλά και για άλλες εξελιγµένες ειδικές εφαρµογές. Η Εταιρία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ» δραστηριοποιείται συγκεκριµένα στην παραγωγή εύκαµπτων πλαστικών υλικών συσκευασίας τα οποία απευθύνονται ευρέως σε πολλούς τοµείς, o κυριότεροs από τους οποίους είναι ο κλάδος συσκευασίας τροφίµων. Η Εταιρία έχει αναπτύξει υψηλή τεχνογνωσία στην παραγωγή films συσκευασίας πολλαπλών στοιβάδων, κατέχοντας στην Ελληνική αγορά κυρίαρχη θέση καθόσον ο ανταγωνισµός προέρχεται από περιορισµένο αριθµό εταιρειών που δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό. Η Εταιρεία στοχεύοντας στην παροχή προς τους πελάτες της ολοκληρωµένων λύσεων συσκευασίας (total packaging concept), προωθεί συστηµατικά από το έτος 2013 την επέκταση της δραστηριότητάς της στον τοµέα των γραµµών παραγωγής αυτοµάτου συσκευασίας υπό κενό (rotary vacuum chamber). Η Εταιρία συστάθηκε αρχικά ως Οµόρρυθµη Εταιρία το 1979 στο Κορωπί Αττικής. Το 1988 από Οµόρρυθµη µετατρέπεται σε Ανώνυµη Εταιρία στη σηµερινή της µορφή, υπό την επωνυµία «FLEXOPACK ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ», µε βάση τον Ν. 1297/1972 και τον κ.ν. 2190/1920 (Φ.Ε.Κ. 11/5.1.1989, τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). Έχει την έδρα της (καταστατική και διοικητική) στο ήµο Κρωπίας Αττικής, στη θέση Τζήµα (Τ.Κ. 194 00, τηλέφωνο 210-6680000) και είναι εγγεγραµµένη στο Γ.Ε.ΜΗ. µε αριθµό 582101000. Η διάρκεια της έχει ορισθεί σε 50 χρόνια. Οι κτιριακές εγκαταστάσεις της εταιρίας ευρίσκονται στην θέση Τζήµα στο Κορωπί Αττικής σε δύο ιδιόκτητα οικόπεδα συνολικής εκτάσεως 19.695 τ.µ. Η συνολική ωφέλιµη επιφάνεια των κτιριακών εγκαταστάσεων είναι 16.000 τ.µ. περίπου. Η Εταιρία από τις 19 Σεπτεµβρίου 1995 λειτουργεί και είναι κάτοχος πιστοποιητικού διασφάλισης ποιότητας ISO 9001 για την έρευνα, ανάπτυξη, παραγωγή, διάθεση και τεχνική υποστήριξη των προϊόντων της, το οποίο της έχει χορηγηθεί από την εταιρία Βureau Veritas. Επίσης τον Απρίλιο του έτους 2003 η Εταιρία πιστοποιήθηκε µε το νέο πρότυπο υγιεινής, το British Retail Consortium (BRC). Το εν λόγω πρότυπο - πανευρωπαϊκής αναγνώρισης - εισάγει υψηλότατες απαιτήσεις υγιεινής, ασφάλειας προϊόντος και ποιότητας. Οι µετοχές της εταιρίας είναι εισηγµένες και διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών από τον Απρίλιο του 1996. (Κωδικός ΟΑΣΗΣ : ΦΛΕΞΟ) 8

2.Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (εφεξής καλουµένης για λόγους συντοµίας ως «Εταιρεία» ή «FLEXOPACK») της 31ης Μαρτίου 2014, που καλύπτουν την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου έως και 31 η Μαρτίου 2014, έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του.λ.π. 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά». Επίσης οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους και την αρχή της συνεχούς επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern). Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής Εταιρίας FLEXOPACK ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ καθώς και των θυγατρικών εταιριών FESCOPACK Sp.zo.o και FLEXOSYSTEMS Ltd Belgrade, στις οποίες η FLEXOPACK ΑΕΒΕΠ ασκεί έλεγχο και µε τις οποίες υφίσταται σχέση µητρικής-θυγατρικής κατά την έννοια του άρθρου 42 ε παρ. 5 κ.ν. 2190/1920. (Ο Όµιλος). Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι εκπεφρασµένες σε χιλιάδες ευρώ. Επισηµαίνεται πως τυχόν διαφορές στα αθροίσµατα, των ενδιαµέσων οικονοµικών καταστάσεων και αναλύσεων, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι εν λόγω συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις είναι συνεπείς µε τις λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2013. H λεπτοµερής περιγραφή του πλαισίου καθώς και οι βασικές λογιστικές αρχές κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων της τρέχουσας περιόδου έχουν παρατεθεί στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2013 οι οποίες καταρτίστηκαν µε βάση τα προβλεπόµενα από τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ). Kατά συνέπεια η ανάγνωση των οικονοµικών καταστάσεων της παρουσιαζόµενης περιόδου θα πρέπει να γίνεται σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2013, ώστε να παρέχεται στον αναγνώστη πιο ολοκληρωµένη πληροφόρηση. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και κρίσης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών της Εταιρίας. Σηµαντικές παραδοχές από την διοίκηση για την εφαρµογή των λογιστικών µεθόδων της Εταιρίας επισηµαίνονται όπου κρίνεται κατάλληλο. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις στις οποίες προβαίνει η ιοίκηση αξιολογούνται συνεχώς και βασίζονται σε εµπειρικά δεδοµένα και άλλους παράγοντες συµπεριλαµβανοµένων των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα που θεωρούνται αναµενόµενα υπό εύλογες συνθήκες. 9

3. οµή Οµίλου Οι εταιρείες του Οµίλου µε τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά µε τα οποία ο Όµιλος συµµετέχει στο µετοχικό τους κεφάλαιο καθώς και η µέθοδος ενσωµάτωσης τους στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, παρατίθενται αναλυτικά κατωτέρω. Επωνυµία Έδρα ραστηριότ ητα % Συµµετοχής 31/03/2014 % Συµµετοχής 31/12/2013 Είδος Συµµετοχής Σχέση που υπαγόρευσε την ενοποίηση Έτος κτήσης Μέθοδος Ολικής Ενοποίησης FLEXOPACK AEBE ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Κορωπί- Αττικής Μητρική FESCOPACK Sp. zo.o Malbork Πολωνίας Παραγωγή Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία 97,86 97,86 Άµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2007 FLEXOSYSTEMS LTD BELGRADE Σερβία Εµπορία Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία 100,00 100,00 Άµεση Το ποσοστό συµµετοχής 2010 Μέθοδος Ενοποίησης Καθαρής Θέσης ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ ΑΒΕ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΕΙ ΩΝ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ-ΕΜΠΟΡΙΑΣ-ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠEΙΩΝ ΙΝΟVA ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙ ΗΡΟΥ Κορωπί- Αττικής Θήβα Παραγωγή Εύκαµπτη πλαστική συσκευασία 47,71 47,71 Άµεση 2001 Παραγωγή Άκαµπτη πλαστική συσκευασία 50,00 50,00 Άµεση 2001 3.1 Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Στις εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις οι συµµετοχές της Εταιρείας σε θυγατρικές επιχειρήσεις έχουν αποτιµηθεί στο κόστος κτήσης τους. Η κίνηση των επενδύσεων αναλύεται ως εξής. 31/12/2013 Υπόλοιπο έναρξης 4.269 809 Αποκτήσεις επιχειρήσεων 0 0 Αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου 0 3.460 Υπόλοιπο λήξης 4.269 4.269 10

3.2 Συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις Η κίνηση των συµµετοχών σε συγγενείς επιχειρήσεις του Οµίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2013 31/12/2013 Υπόλοιπο έναρξης 1.815 1.903 2.199 2.199 Μερίδιο κέρδους/ ζηµίας (µετά φορολογίας) (5) (88) 0 0 Υπόλοιπο λήξης 1.809 1.815 2.199 2.199 Οι συµµετοχές σε συγγενείς επιχειρήσεις, στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας αποτιµώνται µε τη µέθοδο του κόστους κτήσεως, ενώ στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι συγγενείς επιχειρήσεις ενοποιούνται µε την µέθοδο της καθαρής θέσης. 11

4. Πληροφόρηση κατά τοµέα Επειδή δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του.π.χ.α. 8 «Λειτουργικοί Τοµείς», και πιο συγκεκριµένα δεν συντρέχουν οι προϋποθέσεις (β) και (γ) της παραγράφου 5 του εν λόγω Προτύπου, οι δραστηριότητες του Οµίλου παρουσιάζονται ως ένας τοµέας. Στις ανωτέρω προϋποθέσεις προβλέπεται ότι ο λειτουργικός τοµέας είναι ένα συστατικό της επιχείρησης : α) του οποίου τα λειτουργικά αποτελέσµατα εξετάζονται τακτικά από τον «Επικεφαλής Λήψης Επιχειρηµατικών Αποφάσεων», που στη περίπτωση του Οµίλου είναι το ιοικητικό Συµβούλιο της µητρικής Εταιρίας, προκειµένου να ληφθούν αποφάσεις σχετικά µε την κατανοµή των πόρων σε αυτόν και να εκτιµηθεί η αποδοτικότητά του και β) για το οποίο υπάρχουν διαθέσιµες χωριστές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες. ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΑ Α ΕΥΡΩΠΗ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ Ενδοοµιλικές Απαλοιφές ΣΥΝΟΛΟ Eσοδα από εξωτερικούς πελάτες 2.984 6.220 4.662 0 13.866 Στοιχεία Ενεργητικού 74.458 6.001 0 (5.965) 74.494 Αγορές Παγίων 501 0 0 0 501 ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2013 ΕΛΛΑ Α ΕΥΡΩΠΗ ΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ Ενδοοµιλικές Απαλοιφές ΣΥΝΟΛΟ Eσοδα από εξωτερικούς πελάτες 3.016 5.991 4.785 0 13.793 Στοιχεία Ενεργητικού 72.725 1.941 0 (1.805) 72.861 Αγορές Παγίων 531 0 0 0 531 12

5.Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις 5.1 Λογιστικές Μέθοδοι Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι ανωτέρω συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις είναι συνεπείς µε τις λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2013. 5.2 Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας και του Οµίλου δεν υφίστανται εµπράγµατα βάρη. 5.3 Ενδεχόµενες Απαιτήσεις Υποχρεώσεις Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές της Εταιρείας, ή των θυγατρικών της καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων, που έχουν ή ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας και του Οµίλου. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις της Εταιρίας και του Οµίλου στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας έχουν ως εξής : Η Εταιρία στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς της, έχει εγγυηθεί προς πιστωτικό ίδρυµα υπέρ της θυγατρικής πολωνικής Εταιρίας «Fescopack Sp. Z.o.o», για την οµαλή αποπληρωµή εκ µέρους της τελευταίας ποσού δανείου ύψους 250 χιλ. ευρώ περίπου, το τρέχον υπόλοιπο του οποίου ανέχεται σε 10 χιλ. ευρώ περίπου. Πληροφορίες σχετικά µε ενδεχόµενες απαιτήσεις εν υπάρχουν ενδεχόµενες απαιτήσεις που να χρήζουν αναφοράς στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Οµίλου. H Εταιρεία εµπλέκεται σε ορισµένες δικαστικές διεκδικήσεις κατά την συνήθη πορεία των εργασιών της, η πλειονότητα των οποίων αφορά σε διεκδίκηση της είσπραξης επισφαλών απαιτήσεων κατά πελατών της. Ο καθορισµός των ενδεχοµένων απαιτήσεων της Εταιρείας σχετικά µε τις εν λόγω δικαστικές διεκδικήσεις και απαιτήσεις είναι µια πολύπλοκη εκ προοιµίου διαδικασία, η οποία περιλαµβάνει κρίσεις σχετικά µε τις πιθανές συνέπειες και τις διερµηνείες αναφορικά µε τους νόµους και τους κανονισµούς και η έκβαση των εν λόγω υποθέσεων µπορεί να διαφέρει από τις αρχικές εκτιµήσεις. 5.4 Κεφαλαιουχικές δαπάνες και εκποιήσεις Οι παγιοποιήσεις του Α τριµήνου 2014 ανήλθαν σε: Όµιλος : 501 χιλ. ευρώ Εταιρία : 440 χιλ. ευρώ 13

Η αναπόσβεστη αξία των παγίων που εκποιήθηκαν ή διαγράφηκαν από τον Όµιλο κατά το Α τρίµηνο του 2014 είναι 7 χιλ. ευρώ και το γεγονός αυτό είχε σαν αποτέλεσµα την εµφάνιση κέρδους 88 χιλ. ευρώ. Οι παγιοποιήσεις του Α τριµήνου 2013 ανήλθαν σε: Όµιλος : 531 χιλ. ευρώ Εταιρία : 531 χιλ. ευρώ 5.5 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις για την µητρική Εταιρία είναι οι χρήσεις 2008 έως και 2010. Οι σωρευτικά σχηµατισµένες προβλέψεις έναντι του ενδεχόµενου επιβολής πρόσθετων φόρων κατά τον φορολογικό έλεγχο, ανέρχονται σε 138 χιλ. ευρώ και αφορούν την µητρική εταιρία. Έκθεση φορολογικής συµµόρφωσης Απο την χρήση 2011 η FLEXOPACK AEBE και οι συγγενείς της εταιρίες INOVA Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙ ΗΡΟΥ και ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε έχουν ενταχθεί στον φορολογικό έλεγχο των νόµιµων ελεγκτών που προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 82 παρ. 5 του Ν.2238/1994 και από τα σχετικά φορολογικά πιστοποιητικά που χορηγήθηκαν για τις χρήσεις 2011 και 2012 δεν προέκυψαν πρόσθετες επιβαρύνσεις. (Συµπέρασµα χωρίς επιφύλαξη). Ο φορολογικός έλεγχος της χρήσης 2013 ήδη διενεργείται από την Σ.Ο.Λ. αεοε και δεν αναµένονται να προκύψουν σηµαντικές φορολογικές αποκλίσεις πέραν από αυτές που καταχωρήθηκαν και απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις των εταιριών που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση είναι: FESCOPACK Sp. zo.o : 2009-2013 FLEXOSYSTEMS Ltd Belgrade : 2010-2013 INOVA Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ ΚΑΙ ΣΙ ΗΡΟΥ : 2007-2010 ΑΦΟΙ ΒΛΑΧΟΥ Α.Β.Ε : 2010 5.6 Λοιπές Προβλέψεις Οι λοιπές προβλέψεις που έχουν σωρευτικά σχηµατιστεί την ανέρχονται για τον Όµιλο και την Εταιρεία σε 142 χιλ. ευρώ. Από το ανωτέρω ποσό 138 χιλ. ευρώ αφορούν προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις της Εταιρείας και 4 χιλ. ευρώ αφορούν λοιπές προβλέψεις. 5.7 Φόρος Εισοδήµατος Τα ποσά των φόρων εισοδήµατος που βαρύνουν την ενδιάµεση περίοδο αναλύονται ως εξής. 14

Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2013 31/3/2013 Φόρος περιόδου 416 402 412 402 Αναβαλλόµενος φόρος -24 725-24 726 Σύνολο 392 1.127 389 1.128 Ο φόρος εισοδήµατος της ενδιάµεσης περιόδου, έχει υπολογισθεί χρησιµοποιώντας τον συντελεστή φορολογίας που ισχύει στη τρέχουσα χρήση 2014 και ο οποίος ανέρχεται σε 26%. Ο αντίστοιχος συντελεστής για την χρήση 2013 ανέρχονταν επίσης σε 26%. Ο πραγµατικός τελικός φορολογικός συντελεστής διαφέρει από τον ονοµαστικό. Στην διαµόρφωση του πραγµατικού φορολογικού συντελεστή επιδρούν διάφοροι παράγοντες οι σηµαντικότεροι εκ των οποίων είναι η µη έκπτωση ορισµένων δαπανών και η µη φορολόγηση ορισµένων εσόδων. 5.8 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Απασχολούµενο προσωπικό την : Οµίλου 242 άτοµα. Εταιρίας 219 άτοµα. Απασχολούµενο προσωπικό την 31/3/2013 : Οµίλου 235 άτοµα. Εταιρίας 214 άτοµα. 5.9 Κέρδη ανά µετοχή Τα κέρδη ανά µετοχή αναλύονται ως εξής: Ο ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2013 31/03/2012 Κέρδη µετά απο φόρους που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής (1) 1.196 288 1.186 421 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία (2) 11.720,024 11.720,024 11.720,024 11.721,024 Βασικά κέρδη ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) (1)/(2) 0,1020 0,0246 0,1012 0,0359 Στο τέλος της τρέχουσας περιόδου δεν υπήρχαν µετοχές της µητρικής εταιρείας που κατέχονται είτε από την ίδια είτε από θυγατρικές και συγγενείς της επιχειρήσεις. 15

5.10 Μερίσµατα πληρωτέα Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της µητρικής Εταιρίας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις, την ηµεροµηνία κατά την οποία η διανοµή εγκρίνεται από την ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων. Το.Σ. της Εταιρείας, προτίθεται να εισηγηθεί στην Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων: α) Την διανοµή στους µετόχους ποσού περίπου 463 χιλ. Ευρώ το οποίο θα προέλθει, σύµφωνα µε το άρθρο 72 του ν. 4172/2013, από την αυτοτελή φορολόγηση και συνακόλουθη διανοµή αφορολόγητων αποθεµατικών που είχαν σχηµατισθεί µε βάση τον ν. 2238/1994. β) Την επιστροφή κεφαλαίου στους µετόχους ποσού περίπου 586 χιλ. ευρώ που θα προέλθει από ισόποση αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο. γ) Τη µη διανοµή οιουδήποτε µερίσµατος από τα κέρδη της χρήσης 2013. 5.11 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µε την Εταιρία µέρη Τα ποσά των πάσης φύσεως συναλλαγών (έσοδα και έξοδα) σωρευτικά από την έναρξη της οικονοµικής χρήσης και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Οµίλου στην λήξη της τρέχουσας περιόδου που έχουν προκύψει από συναλλαγές τους µε τα συνδεδεµένα µέρη, όπως αυτά ορίζονται στο ΛΠ 24, έχουν ως εξής: 16

Πωλήσεις αγ αθών και υπηρεσιών 31/3/2013 31/3/2013 Σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 972 693 Σε συγγενείς επιχειρήσεις 489 459 489 459 Αγ ορές αγαθών και υπηρεσιών 489 459 1.462 1.152 Από θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 13 49 Από συγγενείς επιχειρήσεις 89 77 89 77 Πωλήσεις παγ ίων 89 77 102 126 Σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 0 0 Σε συγγενείς επιχειρήσεις 20 0 20 0 Απαιτήσεις 20 0 20 0 Από θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 1.500 699 Από συγγενείς επιχειρήσεις 1.301 1.004 1.301 1.004 Υποχρεώσεις 1.301 1.004 2.801 1.702 Σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 13 45 Σε συγγενείς επιχειρήσεις 191 149 191 149 Παροχές προς τη διοίκηση και στελέχη της εταιρίας Ο ΟΜΙΛΟΣ 191 149 204 193 Μισθοί και λοιπές βραχυπρόθεσµες παροχές 188 190 188 190 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 0 0 0 0 Υποχρεώσεις πρός τα διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 25 26 25 26 Οι συναλλαγές της εταιρείας και τα ανεξόφλητα υπόλοιπα µε τις θυγατρικές της έχουν απαλειφθεί από τα ενοποιηµένα οικονοµικά στοιχεία του οµίλου. εν έχουν χορηγηθεί δάνεια σε µέλη του.σ. ή σε λοιπά διευθυντικά στελέχη του Οµίλου (και τις οικογένειές τους). 5.12 Σηµαντικότερες µεταβολές στην κατάσταση Οικονοµικής θέσης και Αποτελεσµάτων περιόδου Παρατίθεται κατωτέρω η εξέλιξη των κυριοτέρων οικονοµικών στοιχείων και επιδόσεων της Εταιρείας και του Οµίλου το Α τρίµηνο του 2014 σε σύγκριση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2013. Οι σηµαντικότερες µεταβολές στα ενοποιηµένα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων προέρχονται κυρίως από την µητρική Εταιρία και έχουν ως εξής. 17

Αύξηση των απαιτήσεων από πελάτες κατά 2,529 εκατ. Ευρώ οφειλόµενη κυρίως στην αύξηση των πωλήσεων που πραγµατοποιήθηκε τον Μάρτιο του 2014 (1-3/31-3-2014). Η αύξηση αυτή σε σχέση µε τον αντίστοιχο µήνα της προηγούµενης χρήσης ανήλθε σε 1,717 εκατ. Ευρώ. Αύξηση των υποχρεώσεων προς τους προµηθευτές κατά 1,590 εκατ. Ευρώ οφειλόµενη κυρίως στις ανάγκες για κάλυψη των αυξηµένων πωλήσεων του µηνός Μαρτίου 2014. Ο καθαρός τραπεζικός δανεισµός παρέµεινε σε αρνητικά επίπεδα όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα. Όµιλος Εταιρεία 31/12/2013 31/12/2013 Μακροπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 5.448 5.673 5.438 5.663 Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 4.543 4.707 4.401 4.499 Σύνολο τραπεζικού ανεισµού 9.991 10.380 9.839 10.162 Μείον : ιαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα 15.438 14.866 12.763 12.144 Καθαρός τραπεζικός ανεισµός(1) -5.447-4.486-2.924-1.981 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (2) 45.255 44.077 45.558 44.371 Συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια (1)+(2) 39.808 39.592 42.634 42.390 Καθαρός τραπεζικός ανεισµός / Συνολικά απασχολούµενα κεφάλαια -13,7% -11,3% -6,9% -4,7% Τα κυριότερα οικονοµικά στοιχεία της κατάστασης αποτελεσµάτων, έχουν ως εξής. ΟΜΙΛΟΣ 31/3/2013 ιαφορά % Κύκλος εργασιών 13.866 13.793 73 0,53% Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 216 419 (203) -48,46% Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 2.487 2.178 309 14,19% Κέρδη προ φόρων 1.588 1.394 194 13,94% Φόρος εισοδήµατος (392) (1.127) 735-65,21% Κέρδη µετά από φόρους 1.196 266 929 348,87% Κέρδη µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας 1.196 288 908 314,87% 18

ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2013 ιαφορά % Κύκλος εργασιών 13.598 13.786 (188) -1,36% Άλλα έσοδα εκµετάλλευσης 205 427 (222) -52,05% Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 2.456 2.236 220 9,85% Κέρδη προ φόρων 1.575 1.548 27 1,71% Φόρος εισοδήµατος (389) (1.128) 739-65,53% Κέρδη µετά από φόρους 1.186 421 766 182,06% Επισηµαίνονται τα ακόλουθα σχετικά µε την συγκρισιµότητα των κερδών µετά από φόρους του Α τριµήνου του 2014 σε σχέση µε το αντίστοιχο τρίµηνο του 2013. α) Η αύξηση κατά 929 χιλ. Ευρώ που παρουσίασαν τα ενοποιηµένα «Κέρδη µετά από φόρους» οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι τα αποτελέσµατα του Α τριµήνου του 2013 είχαν επιβαρυνθεί κατά 729 χιλ. Ευρώ λόγω αύξησης του αναβαλλόµενου φόρου που είχε προκύψει από την αναπροσαρµογή των σωρευµένων την 31/12/2012 αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας, συνεπεία της αύξησης του φορολογικού συντελεστή σε 26% για την χρήση 2013, από 20% που ήταν την χρήση 2012. β) Μη συνυπολογιζοµένης της ανωτέρω επίπτωσης η ποσοστιαία αύξηση των µετά φόρων κερδών σε επίπεδο Οµίλου ανέρχεται σε 20,17% και σε Εταιρικό επίπεδο ανέρχεται σε 3,21%. 5.13 Σηµαντικά γεγονότα µετά την περίοδο αναφοράς εν υπάρχουν άλλα πλην των ανωτέρω εκτεθέντων, σηµαντικά µεταγενέστερα γεγονότα της περιόδου αναφοράς. Κορωπί 22 Μαΐου 2014 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο /ΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Σ. ΓΚΙΝΟΣΑΤΗΣ ΣΤΑΜΑΤΙΟΣ Σ.ΓΚΙΝΟΣΑΤΗΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΣ Α.ΛΥΜΠΕΡΟΠΟΥΛΟΣ Α Τ/ΑΕ 153990 Α Τ/Σ.500301 Α Τ/Χ.094106 Α.Μ.3544/99 19