ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2005 ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ GLOBAL SOFT AE.
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας «GLOBAL SOFT A.E.» Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της «GLOBAL SOFT A.E», της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στο διενεργηθέντα έλεγχο. O έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεγκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που να στηρίζουν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονrαι στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της Εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για την διαµόρφωση της έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρείας κατά την 31η εκεµβρίου 2005 και τα αποτελέσµατα των εργασιών καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµειακές ροές της Εταιρείας της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το περιεχόµενο της έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου µας εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: α). στη σηµείωση 14 του προσαρτήµατος όπου αναφέρεται ότι oι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2003 έως 2005 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. & β). Στο γεγονός ότι επειδή το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας έχει καταστεί αρνητικό, συντρέχουν οι περιπτώσεις εφαρµογής των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν 2190/1920. Αθήνα, 08 Μαρτίου 2006 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΣΤΑΥΡΟΣ Θ. ΠΑΠΑΝΤΩΝΗΣ Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ.:14331 BKR ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2
ΣΗΜ. 1.1-31.12.2005 1.1-31.12.2004 Έσοδα πωλήσεων 1 963.060,69 1.308.337,26 Μείον: Κόστος πωληθέντων 674.601,88 878.593,82 Μικτό κέρδος 288.458,81 429.743,44 Άλλα λειτουργικά έσοδα 18.368,24 616,19 Σύνολο 306.827,05 430.359,63 Έξοδα λειτουργίας διάθεσης 11 268.598,93 2.568,93 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 11 232.991,38 400.369,00 Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 11 40.000,00 Άλλα λειτουργικά έξοδα 27.623,56 6.801,24 Λειτουργικό κέρδος -262.386,82 20.620,46 Κόστος χρηµατοδότησης -347,12-187,12 Κέρδος προ φόρων -262.733,94 20.433,34 Φόρος 76.742,39 20.511,47 Καθαρό κέρδος (µετά από φόρους) -185.991,55-78,13 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οκονοµικών καταστάσεων 3
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31.12.2005 ΣΗΜ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2005 31.12.2004 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώµατα πάγια 2 37157,63 43.609,50 Αυλα περιουσιακά στοιχεία 3 56.700,31 2.126,27 Άλλα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 3.863,74. 4.831,42 Αναβαλλόµενοι φόροι 9.1 130.020,27 53.277,88 Σύνολο 227.741,95 103.845,07 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 4 44.508,36 39.993,01 Πελάτες 5 194.967,40 153.322,42 Λοιπές Απαιτήσεις 5 81.859,65 129.664,02 Προκαταβολές 5 11.953,13 3.463,89 Βραχυπρόθεσµες Επενδύσεις 5 4.215,59 3.424,59 ιαθέσιµα 6 135.023,03 92.849,44 Σύνολο 472.527,16 422.717,37 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 700.269,11 526.562,44 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 8 263.700,00 61.530,00 Αποθεµατικά 9 95.291,61 95.291,61 Σωρευµένα κέρδη(ζηµίες) -429.726,45-239.954,92 Σύνολο -70.734,84-83.133,31 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών αποζηµ. 10 11.381,00 11.381,00 προσωπικού Σύνολο 11.381,00 11.381,00 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις 7 742.779,66 525.119,51 Φόροι Πληρωτέοι 16.843,29 73.195,24 Σύνολο 759.622,95 598.314,75 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 700.269,11 526.562,44 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οκονοµικών καταστάσεων 4
31/12/2004 Κατάσταση Μεταβολών των Επενδεδυµένων Κεφαλαίων Μετοχικό Τακτικό Αποθεµατικά Μη διανεµηθέντα Σύνολο Κεφάλαιο αποθεµατικό Φορολογικών Νόµων Κέρδη Υπόλοιπα 01/01/2004 που είχαν προγενέστερα απεικονισθεί 61.530,00 71.744,34 1.205,77 225.708,96 360.189,07 Προσαρµογές ιεθνών Λογιστικών Προτύπων 5.841,50-333.480,99-327.639,49 ικαιώµατα Μειοψηφίας Υπόλοιπα κατά την 01/01/2004µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα 61.530,00 77.585,84 1.205,77-107.772,03 32.549,58 Κέρδος 31/12/2004 µετά από φόρους -78,13-78,13 ιανοµή Κερδών 16.500,00-132.104,74-115.604,74 ικαιώµατα µειοψηφίας Υπόλοιπα κατά την 31/12/2004 µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα 61.530,00 94.085,84 1.205,77-239.954,90-83.133,29 31/12/2005 Κατάσταση Μεταβολών των Επενδεδυµένων Κεφαλαίων Μετοχικό Τακτικό Αποθεµατικά Μη διανεµηθέντα Σύνολο Κεφάλαιο αποθεµατικό Φορολογικών Νόµων Κέρδη Υπόλοιπα 01/01/2005 61.530,00 94.085,84 1.205,77-239.954,90-83.133,29 Κέρδος 31/12/2005 µετά από φόρους -185.991,55-185.991,55 Αύξηση Μεοχικού Κεφαλαίου 202.170,00 202.170,00 ιανοµή Κερδών -3.780,00-3.780,00 Υπόλοιπα κατά την 31/12/2005 263.700,00 94.085,84 1.205,77-429.726,45-70.734,84 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 5
ΤΑΜΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ Ετος 2005 Έτος 2004 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων - 262.733,94 20.433,34 Πλέον/ Μείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 47.379,73 21.000,00 Προβλέψεις 122,31 Μη ταµειακά έσοδα/έξοδα -16.616,00 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας -811,72-672,66 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.158,84 859,78 Πλέον/Μείον προσαρµογές για µεταβολές λογ/σµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων -9.193,66 2.392,3 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 18.857,47-106.824,87 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην Τραπεζών) 213.880,15 152.869,04 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -1.158,84-859,78 Καταβεβληµένοι φόροι -56.351,93-63.050,47 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -65.589,90 26.268,99 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Αγορά χρεογράφων Αγορά ιδίων µετοχών Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -95.543,23-16.126,82 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων (εγγυήσεις ενοικίων) Τόκοι εισπραχθέντες 811,72 672,66 Εισπράξεις από πωλήσεις χρεογράφων 325,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -94.406,51-15.454,16 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 202.170,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα/ αναληφθέντα δάνεια Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) Μερίσµατα πληρωθέντα -96.980,72 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 202.170,00-96.980,72 Καθαρή αύξηση/ (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα χρήσεως (α) + (β) + (γ) 42.173,59-86.165,89 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως 92.849,44 179.015,33 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως 135.023,03 92.849,44 6
Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 7
Α. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η εταιρεία λειτουργεί µε τη νοµική µορφή της Aνώνυµης Εταιρείας υπό την επωνυµία, «GLOBALSOFT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ & ΕΜΠΟΡΙΑΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ & ΥΛΙΚΟΥ ΥΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ» και τον διακριτικό τίτλο «GLOBALSOFT A.E.», έχει δε την έδρα της στο ήµο Ν.Σµύρνης επί της Λεωφ. Συγγρού 199. Ο σκοπός της εταιρείας, ορίζεται και περιγράφεται αναλυτικά στο άρθρο 2 του Καταστατικού της, είναι δε κυρίως Α) Η ανάπτυξη και εµπορία λογισµικού. Β) Η διάθεση, πώληση και ενοικίαση λογισµικού υλικού Η/Υ που εξυπηρετεί την παρακολούθηση των συνεδριάσεων των χρηµατιστηρίων ηµεδαπών και αλλοδαπών. Γ) Η αντιπροσώπευση οίκων του εξωτερικού ή εσωτερικού µε όµοιο ή παρεµφερή σκοπό. Μετοχικό µέτοχοι Μετά την από 29/12/2004 συνεδρίαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε και ανέρχεται πλέον στο ποσό των Ευρώ 263.700,00 ολοσχερώς καταβεβληµένο, διαιρούµενο σε 90.000 ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,93 ευρώ. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΝΟΜΙΜΗ ΕΚΠΡΟΣΩΠΗΣΗ Σύµφωνα µε το από 30/09/2005 Πρακτικό.Σ., το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας αποτελείται από τους: o o o o o o o Θεόδωρο Κρίντα του Νικολάου, Πρόεδρο Παναγιώτη Παπουτσή του Αθανασίου, Αντιπρόεδρο και ιευθύνοντα Σύµβουλο Σπυρίδωνα Μπαρµπάτο του Αντωνίου-Ιωάννη, Μέλος ηµήτριο Αντωνόπουλο του Κωνσταντίνου, Μέλος Κωνσταντίνο Αλεξιά του Νικολάου, Μέλος Σπυριδούλα Βουρλάκου του Αναστασίου, Μέλος Αικατερίνη Φιλιππή του Νικολάου, Μέλος Την εταιρεία εκπροσωπούν και δεσµεύουν από κοινού ή χωριστά ο καθένας, ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου κ. Θεόδωρος Κρίντας και ο Αντιπρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος κ. Παναγιώτης Παπουτσής. Για την διεκπεραίωση διαφόρων θεµάτων της Εταιρίας, έχει παρασχεθεί εξουσιοδότηση σε Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, όπως περιγράφονται αναλυτικά στο πρακτικό συνεδριάσεως του.σ. ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ Η εταιρεία µέσα στην χρήση 2005 απασχόλησε 9 άτοµα. 7
Β. Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί η Εταιρεία Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται παρακάτω: i. Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αποτίµηση συγκεκριµένων στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, και βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας της Εταιρείας Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και ιερµηνείες που εκδόθηκαν από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ηµεροµηνία µετάβασης στη σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, είναι η 01/01/2004. εν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης της εφαρµογής τους. Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές απαιτεί τη χρήση εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα υπόλοιπα των λογαριασµών ενεργητικού, παθητικού καθώς και τα παρουσιαζόµενα έσοδα και έξοδα κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Επίσης απαιτείται γνωστοποίηση των ενδεχόµενων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων. iii. Μετατροπή ξένων νοµισµάτων (1) Νόµισµα µέτρησης και αναφοράς Το νόµισµα µέτρησης και αναφοράς της Εταιρείας από την 1 Ιανουαρίου 2002 είναι το Ευρώ, κατά συνέπεια οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ). (2) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Ευρώ βάσει των ισοτιµιών που ισχύουν κατά τις ηµεροµηνίες των συναλλαγών. Οι απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων προσαρµόζονται ώστε να αντανακλούν τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες της ηµεροµηνίας σύνταξης. Τα κέρδη και οι ζηµίες που προκύπτουν από τέτοιες συναλλαγές (και από τη µετατροπή στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού εκφρασµένα σε ξένο νόµισµα) αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων, εκτός όταν καταχωρούνται στην καθαρή θέση ως αναγνωρισµένες αντισταθµίσεις ταµειακών ροών. v. Ενσώµατες πάγιες ακινητοποιήσεις Τα ενσώµατα πάγια αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Το κόστος µπορεί επίσης να περιλαµβάνει κέρδη ή ζηµίες από αντιστάθµιση του συναλλαγµατικού κινδύνου κατά την αγορά αυτών των στοιχείων τα οποία είχαν καταχωρηθεί σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της χρήσης που πραγµατοποιούνται. Σηµαντικές µεταγενέστερες προσθήκες και βελτιώσεις κεφαλαιοποιούνται στο κόστος των σχετικών παγίων εφόσον προσαυξάνουν την ωφέλιµη ζωή ή και την παραγωγική δυναµικότητα του παγίου ή µειώνουν το κόστος λειτουργίας του. 9
Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µέσα στη ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Αυτοκίνητα 5-10 Έτη Λοιπός εξοπλισµός 4-5 Έτη Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ετήσιο ισολογισµό. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, οι διαφορές (αποµείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσµατα. Κατά την απόσυρση ή πώληση κάποιου περιουσιακού στοιχείου, το σχετικό κόστος και οι σωρευµένες αποσβέσεις διαγράφονται από τους αντίστοιχους λογαριασµούς τη χρονική περίοδο της απόσυρσης ή της πώλησης και τα σχετικά κέρδη ή ζηµίες αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης. Όταν τα αποσυρόµενα ή πωλούµενα ενσώµατα πάγια έχουν αποτιµηθεί στις εύλογες αξίες τους, το τυχόν αποθεµατικό αναπροσαρµογής που υπάρχει στα ίδια κεφάλαια κατά την απόσυρση ή πώληση, µεταφέρεται στα κέρδη εις νέον. Vi. Ασώµατες ακινητοποιήσεις Οι δαπάνες που πραγµατοποιούνται για την ανάπτυξη των λογισµικών που ελέγχονται από την Εταιρεία, καταχωρούνται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία όταν ισχύουν οι εξής προϋποθέσεις: Η τεχνική δυνατότητα ολοκλήρωσης του άυλου περιουσιακού στοιχείου ώστε να καταστεί έτοιµο για χρήση ή πώληση, Η πρόθεση της επιχείρησης να ολοκληρώσει το άυλο περιουσιακό στοιχείο ώστε να το χρησιµοποιεί ή να το πωλεί, Η ικανότητά της να το πωλεί ή να το χρησιµοποιεί, Ότι το άυλο περιουσιακό στοιχείο θα δηµιουργήσει µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, Την επάρκεια των τεχνικών οικονοµικών και άλλων πόρων για να ολοκληρωθεί η ανάπτυξη, και Την ικανότητά της να αποτιµά αξιόπιστα την δαπάνη που επιρρίπτεται στο άυλο περιουσιακό στοιχείο κατά τη διάρκεια της περιόδου ανάπτυξης. vii. Αποµείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων ενεργητικού Οι ενσώµατες ακινητοποιήσεις και άλλα µη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού (συµπεριλαµβανοµένης της υπεραξίας και των ασώµατων ακινητοποιήσεων) εξετάζονται για πιθανή ζηµία αποµειώσεως, όποτε γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι η λογιστική αξία τους µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Οποτεδήποτε η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιµο ποσό του, η αντίστοιχη ζηµιά αποµείωσης του, καταχωρείται στα αποτελέσµατα χρήσης. Η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της εκτιµώµενης καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας χρήσεως (value in use). Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται η εφικτή πρόσοδος από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια µίας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία εν χρήσει είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν από την συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από την διάθεσή του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. Αν µια επιχείρηση δεν έχει την δυνατότητα να εκτιµήσει το ανακτήσιµο ποσό ενός περιουσιακού στοιχείου για το οποίο υπάρχει ένδειξη αποµείωσης της αξίας του, τότε προσδιορίζει το ανακτήσιµο ποσό της µονάδας που δηµιουργεί ταµιακές ροές στην οποία ανήκει το περιουσιακό στοιχείο. 10
Αντιλογισµός ζηµιάς αποµείωσης της αξίας περιουσιακών στοιχείων που λογίσθηκε σε προηγούµενα έτη, γίνεται µόνο όταν υπάρχουν ικανές ενδείξεις ότι η αποµείωση αυτή δεν υπάρχει πλέον ή έχει µειωθεί. Στις περιπτώσεις αυτές ο ανωτέρω αντιλογισµός αναγνωρίζεται ως έσοδο. Η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν υπάρχει θέµα απαξίωσης του παγίου εξοπλισµού της Εταιρείας και ως εκ τούτου δεν έχει πραγµατοποιήσει υπολογισµό των ανακτήσιµων ποσών των περιουσιακών της στοιχείων. viii. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη αξία µεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Το κόστος προσδιορίζεται µε την µέθοδο του µέσου σταθµικού κόστους. Κόστος δανεισµού δεν περιλαµβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεµάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία εκτιµάται µε βάση τις τρέχουσες τιµές πώλησης των αποθεµάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουµένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. x. Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου, αφαιρουµένων και των ζηµιών αποµείωσης. Οι ζηµιές αποµείωσης (απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις) αναγνωρίζονται όταν υπάρχει αντικειµενική απόδειξη ότι ο όµιλος δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµιακών ροών, προεξοφλουµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της ζηµιάς αποµείωσης καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα. xi. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµιακά διαθέσιµα και ταµιακά ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις, υψηλής ρευστοποιησιµότητας και χαµηλού ρίσκου. xii. Φόρος εισοδήµατος (τρέχων και αναβαλλόµενος) Ο τρέχων και αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος υπολογίζονται βάσει των σχετικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων. σύµφωνα µε τους φορολογικούς νόµους που ισχύουν στην Ελλάδα. Ο τρέχων φόρος εισοδήµατος αφορά, φόρο επί των φορολογητέων κερδών των εταιρειών του Οµίλου όπως αναµορφώθηκαν σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του φορολογικού νόµου, και υπολογίστηκε µε βάση τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρεώσεως (liability method) σε όλες τις προσωρινές φορολογικές διαφορές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µεταξύ της φορολογικής βάσης και της λογιστικής αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Οι αναµενόµενες φορολογικές επιπτώσεις από τις προσωρινές φορολογικές διαφορές προσδιορίζονται και εµφανίζονται είτε ως µελλοντικές (αναβαλλόµενες) φορολογικές υποχρεώσεις, είτε ως αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Καταχωρούνται αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις για όλες τις εκπεστέες προσωρινές διαφορές και τις µεταφερόµενες φορολογικές ζηµιές κατά την έκταση που πιθανολογείται ότι θα υπάρχει διαθέσιµο φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου η εκπεστέα προσωρινή διαφορά µπορεί να αξιοποιηθεί. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων αναθεωρείται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στο βαθµό που δεν πιθανολογείται ότι θα υπάρξουν αρκετά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων να χρησιµοποιηθεί µέρος ή το σύνολο των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις για την τρέχουσα και τις προηγούµενες χρήσεις αποτιµώνται στο ποσό που αναµένεται να πληρωθεί στις φορολογικές αρχές (ή να ανακτηθεί από αυτές), 11
µε τη χρήση φορολογικών συντελεστών (και φορολογικών νόµων) που έχουν θεσπιστεί, ή ουσιαστικά θεσπιστεί, µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. xiii. Παροχές σε εργαζοµένους Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν2112/20 η Εταιρεία καταβάλλει αποζηµιώσεις στους αποχωρούντες ή απολυόµενους υπαλλήλους της, το δε ύψος των σχετικών αποζηµιώσεων εξαρτάται από τα έτη προϋπηρεσίας, το ύψος των αποδοχών και τον τρόπο αποµάκρυνσης (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση αποχώρησης λόγω συνταξιοδότησης το ύψος της αποζηµίωσης που θα πρέπει να καταβληθεί είναι ίσο µε το 40% του σχετικού ποσού που θα καταβάλλονταν σε περίπτωση απόλυσης. Τα προγράµµατα για παροχές στους εργαζοµένους όσον αφορά την αποζηµίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εµπίπτουν στα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, σύµφωνα µε το ΛΠ 19 «Παροχές Εργαζοµένων». Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό για τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσµευσης για την καθορισµένη παροχή τις µεταβολές που προκύπτουν από τα ακαταχώρητα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσµευση της καθορισµένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε την χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Για την προεξόφληση χρησιµοποιείται το επιτόκιο των µακροπροθέσµων οµολόγων του Ελληνικού ηµοσίου. xv. Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Προβλέψεις καταχωρούνται όταν η Εταιρεία έχει παρούσα, νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί εκροή πόρων ώστε να τακτοποιηθεί η υποχρέωση, και µπορεί να γίνει µια αξιόπιστη εκτίµηση του ποσού. Η εταιρεία αναγνωρίζει πρόβλεψη για επιζήµιες συµβάσεις όταν τα αναµενόµενα οφέλη που θα παραχθούν από τη σύµβαση είναι µικρότερα από το αναπόφευκτο κόστος των υποχρεώσεων στο πλαίσιο της σύµβασης. Οι προβλέψεις αναδιάρθρωσης περιλαµβάνουν τις ρήτρες λήξης µισθώσεων και τις παροχές εξόδων υπαλλήλων, και αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η Εταιρεία δεσµεύεται νόµιµα ή τεκµαιρόµενα στην υλοποίηση του σχετικού προγράµµατος αναδιάρθρωσης. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται στο τέλος κάθε χρήσης και προσαρµόζονται έτσι ώστε να απεικονίζουν τις καλύτερες δυνατές εκτιµήσεις και στην περίπτωση που κρίνεται αναγκαίο, προεξοφλούνται µε βάση ένα προ-φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται, εκτός και αν η πιθανότητα για εκροή πόρων που ενσωµατώνουν οικονοµικά οφέλη είναι ελάχιστη. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν καταχωρούνται στις οικονοµικές καταστάσεις, αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή. xvi. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από τους ανακτώµενους φόρους εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (β) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της υπηρεσίας σε σχέση µε το εκτιµώµενο συνολικό κόστος της. 12
(γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. xvii. Κόστος ανεισµού Το κόστος δανεισµού αναγνωρίζονται ως έξοδο την περίοδο στην οποία πραγµατοποιείται. xviii. ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή των µερισµάτων στους µετόχους της εταιρείας καταχωρείται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. 13
1. Πωλήσεις 31.12.2005 Πωλήσεις Εµπορευµάτων 6.779,79 Πωλήσεις Παροχής Υπηρεσιών 956.280,90 ΣΥΝΟΛΟ 963.060,69 2. Ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία Κίνηση Έτους 2005 Μηχ/κος Εξοπλ. Μεταφ. µέσα Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Κτίρια Σύνολα Κόστος ή εκτίµηση 1.1.2005 1.900,00 1.062,36 7.043,29 170.968,53 180.974,18 Προσθήκες χρήσεως - - - 9.236,43 9.236,43 Μειώσεις χρήσεως - - - - - 31.12.2005 1.900,00 1.062,36 7.043,29 180.204,96 190.210,61 Αποσβέσεις 1.1.2005 38,00 1.062,35 2.898,01 133.366,32 137.364,68 Αποσβέσεις χρήσεως 1.862,00-1.584,74 12.241,56 15.688,30 Μειώσεις χρήσεως - - - - - 31.12.2005 1.900,00 1.062,35 4.482,75 145.607,88 153.052,98 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2005 0 0,01 2.560,54 34.597,08 37.157,63 14
3. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Τα άϋλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνουν κόστος ανάπτυξης προγραµµάτων. Η κίνηση των σχετικών λογαριασµών έχει ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31.12.2004 Προσθήκες 1.1-31.12.2005 Αποσβέσεις 31.12.2005 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31.12.2005 Έξοδα Ανάπτυξης - 80.000,00 24.000,00 56.000,00 Λογισµικά 2.126,27-1.425,96 700,31 Σύνολα 2.126,27 80.000,00 25.425,96 56.700,31 4. Αποθέµατα Τα αποθέµατα της Εταιρείας αναλύονται ως εξής: 31.12.2005 31.12.2004 Εµπορεύµατα 44.508,36 39.703,01 Πρώτες Ύλες - 290,00 44.508,36 39.993,01 5. Απαιτήσεις και βραχυπρόθεσµες επενδύσεις 31.12.2005 31.12.2004 Πελάτες 189.894 140.756 Γραµµάτια εισπρακτέα 3.809 4.459 Μεταχρονολογηµένες επιταγές 71.265 93.607 Μείον: προβλέψεις αποµείωσης (70.000) (85.500) 194.968 153.322 Χρεόγραφα 4.216 3.425 Προκαταβολές 11.953 3.464 Λοιποί χρεώστες 81.734 79.101 Έξοδα εποµένων χρήσεων 126 50.563 292.997 289.875 Όλες οι απαιτήσεις είναι βραχυπρόθεσµες και δεν απαιτείται προεξόφληση κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. 15
εν υπάρχει συγκέντρωση του πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε τις απαιτήσεις από πελάτες, καθώς η Εταιρεία έχει µεγάλο αριθµό πελατών και ο πιστωτικός κίνδυνος διασπείρεται. 6. Ταµιακά διαθέσιµα Τα διαθέσιµα αντιπροσωπεύουν µετρητά στα ταµεία της Εταιρείας και τραπεζικές καταθέσεις διαθέσιµες σε πρώτη ζήτηση. 31.12.2005 31.12.2004 ιαθέσιµα σε Ταµείο 637,71 12.580,86 ιαθέσιµα σε Τράπεζες 134.385,32 80.268,58 Σύνολο 135.023,03 92.849,44 7. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 31.12.2005 31.12.2004 Προµηθευτές 438.585 274.126 Επιταγές πληρωτέες 52.632 Κοινωνικές ασφαλίσεις 12.032 12.863 εδουλευµένα έξοδα και τόκοι πληρωτέοι 5.646 Έσοδα επόµενης χρήσης 207.341 194.103 Λοιπές υποχρεώσεις 49.033 111.577 759.623 598.315 8. Μετοχικό Εταιρικό κεφάλαιο και κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Το Μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από 90.000 κοινές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 2,93 η κάθε µία.μέσα στη χρήση 2005 έγινε αυξηση του µεταχικού κεφαλαίου της εταιρείας ποσού 202.170,00, µε έκδοση 69.000 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 2,93 η κάθε µία. 9. Αποθεµατικά Τακτικό Αποθεµατικό Αφορολόγητα Αποθµατικά Ειδικών διατάξεων νόµων 01 Ιανουαρίου 2005 94.085,84 1.205,77 Μεταβολές κατά την διάρκεια της χρήσης 31 εκεµβρίου 2005 94.085,84 1.205,77 16
9.1 Φόρος Εισοδήµατος Αναβαλλόµενοι Φόροι ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 31.12.2005 31.12.2004 Κέρδη προ φόρων -262.733,94 20.802,34 Φόρος υπολογιζόµενος µε τον φορολογικό Συντελεστή της εταιρείας (2005: 32%, 2004: 35%) -84.074,86 7.280,82 Φόρος που αναλογεί σε µη φορολογητέα κέρδη -516,35 Αναβαλλόµενος φόρος από µεταβολή φορολ. Συντελεστή 7.848,82 ιαφορές φορολογικού ελέγχου και λοιποί φόροι 13.359,80 Φόροι εισοδήµατος που εµφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων -76.742,39 20.640,62 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΑΠΑΙΤΗΣΗ Υπόλοιπο έναρξης 31.12.2004 Χρεώσεις Πιστώσεις Υπόλοιπο 31.12.2005 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων 24.500,00-4.200,00 20.300,00 Προβλέψεις υποτίµησης αποθεµάτων 22.750,00-16.841,58 5.908,42 Προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού 3.983,35-682,86 3.300,49 ιαγραφή υποτίµηση χρεωγράφων 2.044,53-350,50 1.649,03 ιαγραφή ασώµατων ακινητοποιήσεων 515,07 515,07 Απαίτηση από φορολογική ζηµιά 98.302,26 98.302,26 53.277,88 76.742,39 130.020,27 10. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία Η υποχρέωση της Εταιρείας και του Οµίλου προς τα πρόσωπα που εργάζονται στην Ελλάδα, για την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, προσµετρείται και απεικονίζεται µε βάση το αναµενόµενο να καταβληθεί δεδουλευµένο δικαίωµα του κάθε εργαζόµενου, κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού, προεξοφλούµενο στην παρούσα του αξία, σε σχέση µε τον προβλεπόµενο χρόνο καταβολής του. Οι παροχές αυτές προσδιορίστηκαν από ανεξάρτητο αναλογιστή. Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν έχουν ως εξής: Προεξοφλητικό επιτόκιο 5% Μελλοντικές µισθολογικές αυξήσεις 4% 31.12.2005 31.12.2004 Ποσά σε Ευρώ Υποχρεώσεις Ισολογισµού για: Συνταξιοδοτικές παροχές 11.381 11.381 Σύνολο 11.381 11.381 17
11. Ανάλυση Εξόδων 31.12.2005 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 333.823 Αµοιβές και έξοδα τρίτων 151.888 Παροχές τρίτων 155.615 Φόροι Τέλη 2.624 ιάφορα έξοδα 599.400 Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 46.935 Προβλέψεις εκµετάλλευσης 585 Τα έξοδα κατανεµήθηκαν ως ακολούθως : 1.290.870 31.12.2005 Έξοδα ιοίκησης 232.991 Έξοδα Έρευνας 40.000 Έξοδα ιάθεσης 268.599 Κόστος Πωληθέντων 669.280 Κόστος Ανάπτυξης Προγραµµάτων * 80.000 1.290.870 * Το κόστος ανάπτυξης των Προγραµµάτων χρήσης 2005 έχει καταχωρηθεί ως άυλο περιουσιακό στοιχείο. 12. Αριθµός εργαζοµένων και κόστος µισθοδοσίας Αριθµός ατόµων 31.12.2005 31.12.04 Μισθωτοί 9 13 31.12.2005 31.12.04 Κόστος 266.201,18 261.981,03 18
13. Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα Πέρα των ήδη µνηµονευθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν µεταγενέστερα του ισολογισµού της 31 εκεµβρίου 2005 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρεία, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΠΧΠ). 14. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας. Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις της Εταιρείας είναι: 2003-2005 15. Αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου Οι Αµοιβές προς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την χρήση 2005 ανήλθαν στο ποσό των Ευρώ: Εταιρεία 75.862,00 16. Προσαρµογή στα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Οι παρούσες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις είναι οι πρώτες οικονοµικές καταστάσεις που συντάσσει και δηµοσιεύει ο Όµιλος σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. εδοµένης της ανάγκης παράθεσης των συγκριτικών στοιχείων της προηγούµενης χρήσης στην ίδια βάση, η αποτίµηση και προσαρµογή της αξίας των επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Οµίλου έγινε ουσιαστικά την 31 εκεµβρίου 2003, µε συνέπεια τη διαφοροποίηση των οικονοµικών καταστάσεων που είχαν προγενέστερα συνταχθεί και δηµοσιευθεί, σύµφωνα µε τις προϊσχύουσες διατάξεις της Ελληνικής εταιρικής νοµοθεσίας. Οι κύριες προσαρµογές που κρίθηκαν αναγκαίες αφορούν: - την άµεση απόσβεση διαφόρων εξόδων, που είχαν κεφαλαιοποιηθεί στο παρελθόν και αποσβένονταν τµηµατικά, - την προσαρµογή των συντελεστών απόσβεσης των ενσώµατων πάγιων περιουσιακών στοιχείων, ώστε να αντικατοπτρίζουν την ωφέλιµη ζωή τους, - την λογιστική αναγνώριση των υποχρεώσεων της Εταιρείας και του Οµίλου προς τους εργαζόµενους, σε σχέση µε την µελλοντική καταβολή παροχών ανάλογα µε το χρόνο της προϋπηρεσίας του καθενός, - την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις, - αναγνώριση δουλευµένων εσόδων (χρονική τακτοποίηση) και - της λογιστικής αναγνώρισης των επιπτώσεων της ετεροχρονισµένης φορολογίας 19
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 31.12.03 31.12.04 Ιδια κεφάλαια όπως είχαν προγενέστερα απεικονισθεί 360.189,07 252.026,87 Προσαρµογές των ιεθνων Προτύπων Χρηµ/µικής πληροφόρησης Ίδια κεφάλαια Κέρδη εις νέον Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων -70.000,00-70.000,00 Αναγνώριση µακροχρόνιας υποχρέωσης για αποζηµίωση των εργαζοµένων λόγω συνταξιοδότησης -11.012,00-11.381,00 Αναγνώριση αναβαλλόµενης φορολογίας 53.148,73 53.277,88 Προσαρµογή της αξίας των αποθεµάτων -65.000,00-65.000,00 Προσαρµογή αξίας συµµετοχών -234.776,22-234.776,22 Λοιπές προσαρµογές -7.280,82 Σύνολο προσαρµογών -327.639,49-335.160,16 Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων κατά τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµ/µικής Πληροφόρησης 32.549,58 83.133,29 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ 2004 Έτος 2004 Καθαρά αποτελέσµατα (προ φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας) όπως είχαν προγενέστερα απεικονισθεί 20.802,34 Προσαρµογές των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων: Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού -369,00 Πρόβλεψη φορολογίας εισοδήµατος περιόδου -20.640,62 Επίπτωση αναβαλλόµενης φορολογίας 129,15 Σύνολο προσαρµογών -20.880,47 Καθαρά αποτελέσµατα (µετά φόρων και δικαιωµάτων µειοψηφίας) κατά τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα -78,13 20
ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «GLOBAL SOFT A.E.» ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2005 Η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου που ακολουθεί (εφεξής «Έκθεση»), αφορά στη χρήση 2005 συντάχθηκε και είναι εναρµονισµένη µε βάση το πνεύµα και τα αναφερόµενα στα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) που εφαρµόζονται από την 1.1.2005 και στην Ελλάδα. Η παρούσα Έκθεση εµπεριέχει κατά τρόπο ευσύνοπτο, πλην όµως ουσιαστικό όλες τις σηµαντικές επιµέρους θεµατικές ενότητες, οι οποίες είναι απαραίτητες, προκειµένου να εξαχθεί µια ουσιαστική και εµπεριστατωµένη ενηµέρωση για την δραστηριότητα και τα οικονοµικά αποτελέσµατα της Εταιρείας µε την επωνυµία «GLOBAL SOFT A.E.» (εφεξής καλούµενη για λόγους συντοµίας ως «Εταιρεία»). Η παρούσα Έκθεση συντάχθηκε σύµφωνα µε τους όρους και προϋποθέσεις του άρθρου 136 του κ.ν. 2190/1920 21
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΒΑΣΙΚΩΝ ΓΕΓΟΝΟΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΟ 2005 1.1. Νέες ραστηριότητες 1.2. Ανάπτυξη υφισταµένων ραστηριοτήτων 1.3. Σηµαντικά γεγονότα-ορόσηµα της χρήσης 2005 1.4. Μακροοικονοµικό περιβάλλον - Παράµετροι που επηρέασαν την οικονοµική µονάδα στο εσωτερικό και εξωτερικό 2. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2.1. Μετάβαση από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα στα ΠΧΠ 2.2. Αποτελέσµατα χρήσης 2005 2.3. Αποτελέσµατα φορολογικού ελέγχου χρήσεων 2003-2004 2.4. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων 3. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΗ ΟΜΗ 3.1. Άξονες στρατηγικής ανάπτυξης 3.2. Προώθηση πωλήσεων ιαφηµιστική προβολή 4. ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2006 22
1. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΒΑΣΙΚΩΝ ΓΕΓΟΝΟΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΤΟ 2005 1.1 ΝΕΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Εταιρεία συνέχισε την επιτυχηµένη δραστηριότητα των προηγούµενων ετών, στον ίδιο τοµέα. Παρόλο αυτά µέσα στη χρονιά προχώρησε σε συνεργασία µε την µητρική εταιρεία PROFILE στην εξασφάλιση δεδοµένων διεθνών χρηµατιστηριακών αγορών για την προώθηση του νέου προϊόντος της µε την προσθήκη των αγορών αυτών. 1.2 ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ Συνεχίστηκε η ανάπτυξη της υφιστάµενης εφαρµογής MONOPOLY µε έµφαση στη χρηστικότητα και την ευελιξία που αποκτούν οι χρήστες µας. Στόχος της Εταιρείας για το 2005 ήταν η διατήρηση του µεγαλύτερου µεριδίου στην αγορά προσφέροντας όλες τις πλατφόρµες παροχής της υπηρεσίας: internet, VBI (σήµα µέσω τηλεοπτικού δέκτη), DVB (σήµα µέσω δορυφόρου). 1.3 ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ-ΟΡΟΣΗΜΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 2005 Μετά την επιτυχή ολοκλήρωση της εξαγοράς το 2004, τα γεγονότα σταθµοί για το 2005 είναι: Επιτυχής Μετεγκατάσταση της Εταιρείας στην έδρα του Οµίλου επί της Λ. Συγγρού 199, Ν. Σµύρνη. Εσωτερική αναδιοργάνωση και προσαρµογή στις αρχές λειτουργίας του Οµίλου. Ανάπτυξη της εφαρµογής για την προσθήκη διεθνών αγορών. Την 31/12/2005 η εταιρεία εµφάνιζε αρνητική καθαρή θέση, όµως η εκτίµηση της ιοίκησης είναι θετική καθώς ήδη τα αποτελέσµατα έχουν αντιστραφεί και εκτιµάται ότι θα συνεχίσουν την θετική τους πορεία κατά το επόµενο έτος µε αποτέλεσµα την επαναφορά της καθαρής θέσης σε θετική. 1.3 ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΡΕΑΣΑΝ ΤΗΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΟ Ο ΣΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΚΑΙ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ Το 2005 ήταν µια δύσκολη χρονιά. Συνεχίστηκε η πτώση των τιµών των υπηρεσιών µας µε αποτέλεσµα παρά το γεγονός ότι ο αριθµός των χρηστών αυξήθηκε, να µειωθεί ο κύκλος εργασιών που περιόρισε αισθητά τα µικτά κέρδη και οδήγησε σε Ζηµιές. Πιστεύουµε ότι η βελτίωση που παρουσιάζεται στα χρηµατιστήρια σε συνδυασµό µε τις προσπάθειες µας να οδηγήσουν σε συνεχή αύξηση της πελατειακής µας βάσης µε τα ανάλογα αποτελέσµατα. 23
2. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 2.1 ΜΕΤΑΒΑΣΗ ΣΤΑ ΠΧΠ Το 2005 αποτέλεσε την πρώτη οικονοµική χρήση εφαρµογής στην Ελλάδα των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Η Εταιρεία έγκαιρα προέβη στις απαραίτητες ενέργειες για τη µετάβαση από τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα στα ΠΧΠ. 2.2 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 2005 Τα κυριότερα µεγέθη της χρήσης 1.1 31.12.2005 έχουν ως εξής: 1.1-31.12.2005 1.1-31.12.2004 (%) Κύκλος εργασιών 963.060,69 1.308.337,06 Κέρδη προ φόρων τόκων & αποσβέσεων 215.007,09 41.620,46 (EBITDA) Κέρδη προ φόρων -262.733,94 20.433,34 Καθαρά κέρδη µετά από φόρους -185.991,55-78,13 2.3 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις της Εταιρείας είναι: 2003-2005 2.4 ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Οι βασικοί χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι και οι αντίστοιχες προβλέψεις αντιµετώπισής τους από την Εταιρεία, ώστε να περιορισθούν ή/και απαλειφθούν οι όποιες παρενέργειες από τους κινδύνους αυτούς είναι οι παρακάτω: Κίνδυνος Προβλέψεις της εταιρείας 1. Επιτοκιακός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχει δανεισµό. (επιδρά στο κόστος χρηµατοδότησης) 2. Κίνδυνος ρευστότητας εδοµένου ότι οι ταµιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες αναµένεται να είναι θετικές, δεν διαφαίνεται κίνδυνος ρευστότητας για την εταιρεία 3. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ασήµαντος δεδοµένου ότι όλες οι συναλλαγές της εταιρείας είναι σε euro. 4. Αύξηση τιµών πρώτων υλών εν υπάρχουν πρώτες ύλες που να επηρεάζουν τα οικονοµικά µεγέθη της εταιρείας 5. Ενίσχυση ανταγωνισµού από εισαγόµενες επιχειρήσεις 6. Μείωση ζήτησης λόγω γενικότερης καταναλωτικής ύφεσης Η απάντηση της εταιρείας στον ανταγωνισµό από άλλες εταιρείες είναι η ανάπτυξη ποιοτικών προϊόντων και η βελτίωση των υπηρεσιών. Για την αποφυγή της µείωσης της ζήτησης λόγω γενικότερης ύφεσης η εταιρεία στοχεύει έντονα στην κατάκτηση µεγάλου µεριδίου αγοράς στους επαγγελµατίες χρήστες που παρουσιάζουν σταθερή ζήτηση. 24
3. ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΗ ΟΜΗ 3.1 ΑΞΟΝΕΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Με στόχο τη συνεχή και διατηρήσιµη ανάπτυξη της Εταιρείας και το 2006, οι βασικοί άξονες στρατηγικής είναι οι εξής: Περαιτέρω ανάπτυξη του πελατολογίου µας µε έµφαση στους επαγγελµατίες χρήστες και τους µεγάλους οργανισµούς. Συστηµατική αναβάθµιση της πλατφόρµας µας µε στόχο τη διατήρηση του υψηλού επιπέδου των παρεχόµενων υπηρεσιών. ιαρκής βελτίωση της υφιστάµενης οργανωτικής δοµής µε στόχο την περαιτέρω αύξηση της αποτελεσµατικότητας. 3.2 ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΙΑΦΗΜΙΣΤΙΚΗ ΠΡΟΒΟΛΗ Το τρέχον έτος η εταιρία θα ενισχύσει την προβολή της εκµεταλλευόµενη και πάλι την σύνδεσή της µε τον επιτυχηµένο όµιλο PROFILE. Στο τοµέα της διαφήµισης έχει επιλεγεί η χρήση εξειδικευµένων µορφών επικοινωνίας και θα υλοποιηθούν µέσα στην χρονιά. Τέλος θα αυξηθεί η ηλεκτρονική επικοινωνία µε τους υποψήφιους πελάτες µέσω προβολής σε σχετικούς ιστότοπους. 4. ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2006 Για το 2006 οι εκτιµήσεις της διοίκησης είναι θετικές, µε βάση τα σηµερινά υπάρχοντα δεδοµένα. Η ιοίκηση της Εταιρείας πιστεύει ότι η ισχυρή επιχειρηµατική της δοµή που δηµιουργήθηκε τα τελευταία χρόνια µε τις σηµαντικές επενδύσεις που πραγµατοποίησε και πάντοτε σε συνδυασµό µε την προσήλωσή της σε συγκεκριµένους στρατηγικούς στόχους, παρέχουν τη σταθερή βάση για συνέχιση και ενδυνάµωση της µέχρι σήµερα σταθερής αναπτυξιακής της πορείας προς όφελος των πελατών, των εργαζοµένων, των συνεργατών και των µετόχων της. 25
ΒΕΒΑΙΩΣΗ Βεβαιώνεται ότι η παρούσα Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων που αποτελείται από 5 σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στην Έκθεση Ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή που χορηγήθηκε µε ηµεροµηνία 8 Μαρτίου 2006. Αθήνα, 8 Μαρτίου 2006 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σταύρος Θ. Παπαντώνης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.: 14331 BKR Πρότυπος Ελεγκτική Α.Ε. Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ.:111 26