0 ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2005 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα ιοικητικοί Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 1 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 2 Έκθεση ελεγκτών 3 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 4 Κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων 4 Ισολογισµός 5 Κατάσταση ταµειακών ροών 6 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις 7 15
1 ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Ε. Π. Ζαλούµης, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος (αποχώρησε στις 31 Μαρτίου 2005) Κ. Μ. Κόκκινος, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Ε. Καλαµάκης Α.. Χατζηπαύλου Γ.Μ. Μιχαηλίδης Γραµµατέας Μ.Ν. Χατζηγαβριήλ Νοµικοί Σύµβουλοι Χρυσαφίνης και Πολυβίου Ελεγκτές KPMG Τραπεζίτες Alpha Bank Limited Εγγεγραµµένη ιεύθυνση Γωνία Χείλωνος και Γλάδστωνος Πλατεία Στυλιανού Λένα Λευκωσία. Κεντρικά Γραφεία ιοίκησης Γιώρκειον Μέγαρο Οδός Προδρόµου 1, Λευκωσία.
2 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Alpha Finance Limited ( η Εταιρία ) υποβάλλει στα µέλη την έκθεσή του µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005. ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Εταιρία συνέχισε µέχρι τις 25 Ιουλίου 2005 την παροχή χρηµατιστηριακών και χρηµατοοικονοµικών συµβουλευτικών υπηρεσιών. Η Εταιρία διαλύθηκε χωρίς εκκαθάριση λόγω συγχώνευσης µε την Alpha Bank Ltd, σύµφωνα µε διάταγµα του Επαρχιακού ικαστηρίου Λευκωσίας. Η συγχώνευση ολοκληρώθηκε µε τη µεταφορά των περιουσιακών της στοιχείων στην Alpha Bank Ltd στις 29 εκεµβρίου 2005. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα αποτελέσµατα της Εταιρίας για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι τις 29 εκεµβρίου 2005 παρουσιάζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στη σελίδα 4. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την ηµεροµηνία της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στην κατανοµή των αρµοδιοτήτων ή στην αποζηµίωση του ιοικητικού Συµβουλίου. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπάρχουν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού. ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ελεγκτές της Εταιρίας κ. KPMG εκδήλωσαν επιθυµία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί το ιοικητικό Συµβούλιο να καθορίσει την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Λευκωσία, 23 Φεβρουαρίου 2006 Μ.Ν. Χατζηγαβριήλ Γραµµατέας
3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ 3 Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων ΤΗΣ Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της Alpha Finance Limited στις σελίδες 4 µέχρι 15, που αποτελούνται από τον ισολογισµό στις 31 εκεµβρίου 2005, και στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, την κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων και την κατάσταση ταµειακών ροών για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 29 εκεµβρίου 2005 που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, και τις σχετικές σηµειώσεις. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις είναι ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχο µας. Η έκθεση αυτή γίνεται αποκλειστικά προς τα µέλη της Εταιρίας, ως σώµα, σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. Η ελεγκτική µας εργασία έχει αναληφθεί ώστε να µπορέσουµε να εκθέσουµε στα µέλη της Εταιρίας εκείνα τα θέµατα που απαιτούνται από εµάς σε µια έκθεση ελεγκτή και για κανένα άλλο σκοπό. Στο µέγιστο βαθµό που επιτρέπεται από το νόµο, δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη προς οποιονδήποτε εκτός της Εταιρίας και τα µέλη της Εταιρίας ως σώµα, για την ελεγκτική µας εργασία, για αυτή την έκθεση, ή για τις γνώµες που έχουµε σχηµατίσει. ιενεργήσαµε τον έλεγχο µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχος µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Alpha Finance Limited στις 29 εκεµβρίου 2005, και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της για την περίοδο 1 Ιανουαρίου µέχρι τις 29 εκεµβρίου 2005 αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και όπως εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. Χωρίς να εκφράσουµε επιφύλαξη στην γνώµη µας, επισύρουµε την προσοχή στη σηµείωση 18 των οικονοµικών καταστάσεων που δείχνει ότι η Εταιρία έχει τερµατίσει τις εργασίες της ως λειτουργούσα επιχείρηση. Έκθεση επί άλλων νοµικών απαιτήσεων Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου στη σελίδα 2 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Λευκωσία, 23 Φεβρουαρίου 2006 Εγκεκριµένοι Λογιστές
4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Περίοδος 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι τις 29 εκεµβρίου 2005 1/1/2005-1/1/2004-29/12/2005 31/12/2004 Σηµ. Προµήθειες εισπρακτέες 3 983 22.708 Τόκοι εισπρακτέοι 3 35.092 37.221 Άλλα έσοδα 3 7.400 3.610 Σύνολο εσόδων 43.475 63.539 Λειτουργικά έξοδα 4 (93.970) (262.918) Άλλα έξοδα 5 - (4.583) Σύνολο εξόδων (93.970) (267.501) Ζηµία για το έτος πριν τη φορολογία 6 (50.495) (203.962) Φορολογία 7 (3.510) (3.642) Ζηµία για το έτος (54.005) (207.604) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ Όλα τα έσοδα ή έξοδα της Εταιρίας αναγνωρίζονται µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων. εν υπάρχουν οποιαδήποτε άλλα έσοδα ή έξοδα κατά την περίοδο/έτος που αναφέρονται πιο πάνω. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
5 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 29 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 29/12/2005 31/12/2004 Σηµ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Άϋλα στοιχεία ενεργητικου 8-7.436 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 9-136.584 Κοινό συνεγγυητικό ταµείο ασφαλείας 10-35.912-179.932 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία 11-70.086 Ποσά εισπρακτέα και άλλοι λογαριασµοί 12-192.083 Μετρητά στο ταµείο και στην τράπεζα - 615.200-877.369 Σύνολο ενεργητικού - 1.057.301 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 13-2.000.000 Αποθεµατικά 14 - (943.713) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων - 1.056.287 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ποσά πληρωτέα και άλλοι λογαριασµοί 15-1.014 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων - 1.057.301 Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 23 Φεβρουαρίου 2006. Κ.Μ. Κόκκινος Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Λ. Σκαλιώτης ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 29/12/2005 31/12/2004 Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµία έτους πριν τη φορολογία (50.495) (203.962) Αναπροσαρµογές για: Τόκους εισπρακτέους (35.092) (37.221) Απόσβεση στοιχείων άϋλου ενεργητικού 7.436 9.925 Απόσβεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού 85.131 95.156 Πλεόνασµα από επανεκτίµηση επενδύσεων σε τίτλους µεταβλητής απόδοσης (4.521) 2.699 Ζηµία από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 2.459 (133.403) Μείωση/(αύξηση) στο κοινό συνεγγυητικό ταµείο ασφάλειας 35.912 (805) Μείωση/(αύξηση) ποσών εισπρακτέων και άλλων λογαριασµών 155.418 (22.832) Μείωση ποσών πληρωτέων και άλλων λογαριασµών (224.857) (5.152) (Αύξηση)/µείωση στις καταθέσεις στην τράπεζα (13.374) 27.359 Καθαρή ροή µετρητών για εργασίες πριν τη φορολογία (44.442) (134.833) Φόροι που πληρώθηκαν - (3.642) Καθαρή ροή µετρητών για εργασίες (44.442) (138.475) Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 805 - Τόκοι εισπρακτέοι 35.092 37.221 Πληρωµές για αγορά επενδύσεων που κατέχονται για εµπορία (1.750) - Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 34.147 37.221 Καθαρή µείωση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το έτος (10.295) (101.254) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους 10.295 111.549 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους - 10.295 Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στο ταµείο - 10.295 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 µέχρι 15 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
7 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Alpha Finance Limited (η Εταιρία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 29 Ιουνίου 2000 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ.113. Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Limited επίσης εγγεγραµµένης στην Κύπρο. Η Εταιρεία θεωρεί ως τελική ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρίας είναι η παροχή χρηµατιστηριακών και χρηµατοοικονοµικών συµβουλευτικών υπηρεσιών καθώς και η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών. Στις 29 εκεµβρίου 2005, µέσα στα πλαίσια βελτίωσης της οργανωτικής δοµής της ιθύνουσας Εταιρίας της Alpha Bank Limited, οι εργασίες και το ενεργητικό της έχουν συγχωνευθεί µε την Alpha Bank Limited. Η συγχώνευση ολοκληρώθηκε µε την µεταφορά των περιουσιακών της στοιχείων στην Alpha Bank Limited. 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΠΠ). Οι οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν και µε τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά τη περίοδο ετοιµασίας τους όλα τα εφαρµόσιµα ΠΧΠ που εκδόθηκαν από το Σ ΛΠ έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα, οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιριών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρµόστηκαν µε συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσµατα χρήσεως και την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας: Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιήθηκε για να συµπεριλάβει τις επενδύσεις σε τίτλους και άλλες αξίες.
8 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Νέα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης σε ισχύ για µελλοντικές περιόδους Τα πιο κάτω ΠΧΠ ήταν εκδοµένα στις 29 εκεµβρίου 2005, αλλά δεν εφαρµόστηκαν από την Εταιρία αφού τίθεται σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους: ΠΧΠ6: Έρευνα για, και αξιολογήσεις αποθεµάτων σε µεταλλεύµατα Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2006. Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει ουσιώδη/σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΠ7: Χρηµατοοικονοµικά Μέσα Γνωστοποιήσεις Το πρότυπο εφαρµόζεται για περιόδους που αρχίζουν κατά ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007. Η εφαρµογή του προτύπου δεν αναµένεται να έχει σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Αναγνώριση εσόδων Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα έσοδα αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Έσοδα από προµήθειες αναγνωρίζονται στην περίοδο/έτος παροχής των σχετικών υπηρεσιών. Έξοδα χρηµατοδότησης Τα έξοδα χρηµατοδότησης αναγνωρίζονται ως έξοδο τη περίοδο/έτος που εκπίπτουν. Έξοδα βελτίωσης, συντήρησης και επισκευών Οι δαπάνες για τροποποίηση ή βελτίωση των κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση κεφαλαιοποιούνται και αποσβένονται µε βάση το συντελεστή που αναφέρεται στη σηµείωση ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµος. Οι δαπάνες για συντήρηση και επισκευή κτιρίων και άλλων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στη περίοδο/έτος που πραγµατοποιούνται. Ανάλυση κατά τοµέα Η Εταιρία διεξάγει εργασίες µόνο σε ένα τοµέα δραστηριότητας στην Κύπρο. Λόγω του γεγονότος αυτού δεν είναι εφικτό να δοθεί ανάλυση ούτε κατά τοµέα δραστηριότητας αλλά ούτε και κατά γεωγραφικό τοµέα, πέραν από τις πληροφορίες που έχουν ήδη δοθεί.
9 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Φορολογία Η φορολογία εισοδήµατος υπολογίζεται µε βάση τη φορολογική νοµοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο όπου διεξάγονται οι εργασίες της Εταιρίας και καταχωρείται ως έξοδο στο έτος κατά το οποίο προκύπτουν τα εισοδήµατα. Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία, για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανόν ότι θα καταστούν εισπρακτέες στο προβλεπτό µέλλον. εν υπήρχαν οποιεσδήποτε σηµαντικές προσωρινές χρονικές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Ως εκ τούτου, δεν κατέστη αναγκαία οποιαδήποτε πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από µετρητά και άλλες αξίες η λήξη των οποίων δεν υπερβαίνει τους τρεις µήνες από την ηµεροµηνία απόκτησης τους. Επενδύσεις Η Εταιρία αναγνωρίζει τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά της στοιχεία σε επενδύσεις σε τίτλους και άλλες αξίες ως ακολούθως: Επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία Περιλαµβάνει επενδύσεις σε αξίες που αγοράστηκαν µε σκοπό την άµεση απόδοση κέρδους από βραχυπρόθεσµες αυξοµειώσεις των τιµών ή περιλαµβάνονται σε χαρτοφυλάκιο το οποίο έχει ως χαρακτηριστικό τη βραχυπρόθεσµη κερδοφορία. Οι επενδύσεις αυτές αναγνωρίζονται αρχικά στην τιµή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρµόζονται στη δίκαιη αξία τους. Τυχόν πλεόνασµα ή έλλειµµα που προκύπτει από την αναπροσαρµογή τους αυτή αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Για εισηγµένες αξίες, η δίκαιη αξία θεωρείται ως η τιµή πλειοδότησης (bid price) που δηµοσιεύεται από το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Για τις µη εισηγµένες αξίες, η δίκαιη αξία καθορίζεται από το ιοικητικό Συµβούλιο βάσει αναγνωρισµένων µοντέλων εκτίµησης όπως αναπροσαρµόζονται ανάλογα µε τις ειδικές συνθήκες του κάθε εκδότη. Στις περιπτώσεις όπου η δίκαιη αξία δε µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα, η δίκαιη αξία θεωρείται η τιµή κτήσης. Κατά την εκποίηση των επενδύσεων, η διαφορά µεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας που παρουσιάζεται στις οικονοµικές καταστάσεις, µεταφέρεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η κατάταξη των επενδύσεων στην πιο πάνω κατηγορία γίνεται την ηµέρα κτήσης τους. Η τιµή κτήσης περιλαµβάνει και τα έξοδα συναλλαγής.
10 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Ακίνητα, εξοπλισµός και εγκαταστάσεις Τα ακίνητα, ο εξοπλισµός και οι εγκαταστάσεις παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των στοιχείων πάγιου ενεργητικού σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής: Κτίρια και βελτιώσεις σε κτίρια µε µακροχρόνια εκµίσθωση Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 5 33 έτη 3 10 έτη Χρεόλυση κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση υπολογίζεται µε τέτοιο τρόπο ώστε να διαγραφεί η εκτιµηµένη αξία της µακροχρόνιας µίσθωσης µε ίσες ετήσιες επιβαρύνσεις στην περίοδο µισθώσεως. Σε περίπτωση διάθεσης στοιχείου πάγιου ενεργητικού, η διαφορά του προϊόντος πώλησης και της καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων της περιόδου/έτους. Άϋλο στοιχείο ενεργητικού Λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής Τα λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των στοιχείων άϋλου ενεργητικού σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης για λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής είναι 3 έτη, µε αφαίρεση το λογισµικό πρόγραµµα της Εταιρίας, το ετήσιο ποσοστό απόσβεσης του οποίου είναι 5 έτη. Ωφελήµατα αφυπηρέτησης προσωπικού Η Εταιρία λειτουργεί σχέδιο αφυπηρέτησης για το προσωπικό της όπως αυτό περιγράφεται στη σηµείωση 4. Το κόστος του σχεδίου µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος χρεώνεται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων σε ετήσια βάση σύµφωνα µε εκτίµηση ανεξάρτητων επαγγελµατικών αναλογιστών, ούτως ώστε να συσσωρευθούν επαρκή αποθεµατικά κατά τη διάρκεια της υπηρεσίας των υπαλλήλων για κάλυψη των ωφεληµάτων κατά την αφυπηρέτηση τους. Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναπροσαρµόζονται όπου χρειάζεται για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.
11 4. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 1/1/2005-1//1/2004-29/1/2005 31/12/2004 απάνες προσωπικού: Μισθοί και εισφορές εργοδότη - 80.466 Επιβάρυνση για ωφελήµατα αφυπηρέτησης - 14.333-94.799 ιοικητικά και άλλα έξοδα 1.403 63.038 Απόσβεση στοιχείων άϋλου ενεργητικού 7.436 9.925 Απόσβεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού 85.131 95.156 93.970 168.119 93.970 262.918 Η Εταιρία υιοθέτησε σχέδιο µη συνεισφοράς καθορισµένου ωφελήµατος αφυπηρέτησης για το οποίο γίνεται πρόνοια στις οικονοµικές καταστάσεις µε σκοπό τη συσσώρευση αρκετού ποσού για την κάλυψη των πληρωµών που προκύπτουν κατά την αφυπηρέτηση των υπαλλήλων. Το ποσό αυτό καθορίζεται σύµφωνα µε εκτίµηση ανεξάρτητων επαγγελµατικών αναλογιστών λαµβάνοντας υπόψη µεταξύ άλλων τις απολαβές, την ηλικία και τα έτη υπηρεσίας του προσωπικού και αφού γίνουν εκτιµήσεις για µελλοντικές αυξήσεις στους µισθούς και για την ετήσια απόδοση των σχετικών ταµείων. Πλήρης αναλογιστική εκτίµηση των υποχρεώσεων της Εταιρίας για παροχή των ωφεληµάτων αφυπηρέτησης γίνεται κάθε έτος από ανεξάρτητους επαγγελµατίες αναλογιστές. Η τελευταία πλήρης αναλογιστική εκτίµηση έγινε το Φεβρουάριο του 2003. 5. ΑΛΛΑ ΕΞΟ Α 1/1/2005-1//1/2004-29/1/2005 31/12/2004 Ζηµία από αγοραπωλησίες και επανεκτίµηση τίτλων - (2.699) Προµήθειες πληρωτέες - (1.884) 6. ΖΗΜΙΑ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ - (4.583) Η ζηµία για το έτος παρουσιάζεται µετά τη χρέωση των ακολούθων: 1/1/2005-1//1/2004-29/1/2005 31/12/2004 Αµοιβή ελεγκτών - 825 ικαιώµατα Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου - 1.799 Ενοίκια - 14.042
12 7. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 1/1/2005-1//1/2004-29/1/2005 31/12/2004 Έκτακτη εισφορά για την άµυνα στους τόκους εισπρακτέους 3.510 3.642 Σύµφωνα µε τις νέες πρόνοιες του περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου που τέθηκε σε εφαρµογή από την 1 Ιανουαρίου 2003, τα κέρδη του έτους της Εταιρίας θα υπόκεινται σε φορολογία µε συντελεστή 10%. Ζηµίες από το έτος 1997 και µετέπειτα µπορούν να µεταφερθούν στα επόµενα έτη µέχρι τελικής διαγραφής τους. Επιπρόσθετα, η Εταιρία υπόκειται σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα στα φορολογητέα κέρδη του έτους. Τόκοι εισπρακτέοι φορολογούνται για σκοπούς έκτακτης εισφοράς για την άµυνα προς 10%. 8. ΆΫΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου 54.512 Μεταφορές (54.512) 31 εκεµβρίου - Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 47.076 Επιβάρυνση έτους 7.436 Μεταφορές (54.512) 31 εκεµβρίου - Καθαρή λογιστική αξία 29 εκεµβρίου 2005 -
13 8. ΆΫΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (συνέχ.) Λογισµικά προγράµµατα εφαρµογής ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου 54.512 Μεταφορές - 31 εκεµβρίου 54.512 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 37.151 Επιβάρυνση έτους 9.925 Μεταφορές - 31 εκεµβρίου 47.076 Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου 2004 7.436 31 εκεµβρίου 2003 17.361 9. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Βελτιώσεις σε κτίρια µε µακρόχρονη Εγκαταστάσεις 2005 εκµίσθωση και εξοπλισµός Σύνολο ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου 303.028 214.515 517.543 Μεταφορά (303.028) (214.515) (517.543) 29 εκεµβρίου - - - Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 245.951 135.008 380.959 Επιβάρυνση έτους 53.597 31.534 85.131 Μεταφορά (299.548) (166.542) (466.090) 29 εκεµβρίου - - - Καθαρή λογιστική αξία 29 εκεµβρίου 2005 - - -
14 9. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ (συνέχ.) 2004 Βελτιώσεις σε κτίρια µε µακρόχρονη Εγκαταστάσεις εκµίσθωση και εξοπλισµός Σύνολο ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου 303.028 214.515 517.543 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 185.346 100.457 285.803 Επιβάρυνση έτους 60.605 34.551 95.156 31 εκεµβρίου - - - Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου 2004 57.077 79.507 136.584 31 εκεµβρίου 2003 117.682 114.058 231.740 10. ΚΟΙΝΟ ΣΥΝΕΓΓΥΗΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ Το ποσό αυτό είναι κατατεθηµένο ως εξασφάλιση όπως καθορίζεται από το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου για Χρηµατιστηριακά γραφεία. 11. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑ 29/12/2005 3/12/2004 Επενδύσεις που κατέχονται για εµπορία Εισηγµένοι τίτλοι - 70.086 12. ΠΟΣΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 29/12/2005 31/12/2004 Πελάτες και χρηµατιστηριακά γραφεία - 129.629 Άλλοι χρεώστες και προπληρωµές - 62.454 Όλα τα πιο πάνω ποσά είναι εισπρακτέα εντός ενός έτους. - 192.083
15 13. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 29/12/2005 31/12/2004 Εγκεκριµένο 5.000.000 συνήθεις µετοχές ΛΚ 1 η καθεµιά - 5.000.000 Εκδοµένο και πλήρως καταβληµένο 2.000.000 συνήθεις µετοχές ΛΚ 1 η καθεµιά - 2.000.000 14. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 29/12/2005 31/12/2004 Αποθεµατικό Προσόδου 1 Ιανουαρίου (943.713) (736.109) Καθαρή ζηµία για το έτος (54.005) (207.604) 31 εκεµβρίου (997.718) (943.713) 15. ΠΟΣΑ ΠΛΗΡΩΤΕΑ ΚΑΙ ΑΛΛΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 29/12/2005 31/12/2004 Άλλοι πιστωτές και έξοδα οφειλόµενα - 1.014 Όλα τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. 16. ΙΚΑΙΗ ΑΞΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Η δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού µπορεί να ανταλλαχθεί ή µια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής. Η δίκαιη αξία όλων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Εταιρίας προσεγγίζει την λογιστική τους αξία ή την εκτιµηµένη τους αξία µε την οποία παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. 17. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ / ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ εν υπήρχαν οποιεσδήποτε ανειληµµένες ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις για το έτος που έληξε στις 29 εκεµβρίου 2005 (31 εκεµβρίου 2004: ΛΚ µηδέν).
16 18. ΛΕΙΤΟΥΡΓΟΥΣΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ Η Εταιρία συνέχισε µέχρι τις 25 Ιουλίου 2005 την παροχή χρηµατιστηριακών και χρηµατοοικονοµικών συµβουλευτικών υπηρεσιών. Η Εταιρία διαλύθηκε χωρίς εκκαθάριση λόγω συγχώνευσης µε την Alpha Bank Ltd, σύµφωνα µε διάταγµα του Επαρχιακού ικαστηρίου Λευκωσίας. Η συγχώνευση ολοκληρώθηκε µε τη µεταφορά των περιουσιακών της στοιχείων στην Alpha Bank Ltd στις 29 εκεµβρίου 2005. 19. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού. Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας στις 23 Φεβρουαρίου 2006.