ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ, 2003, ΚΑΙ 2002 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ, 2003, ΚΑΙ 2002 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

[ΚΕΝΗ ΣΕΛΙΔΑ] 2

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Μετόχους Της ΟΠΑΠ Α.Ε. Διενεργήσαμε επισκόπηση στις επισυναπτόμενες οικονομικές καταστάσεις της ΟΠΑΠ Α.Ε. της 31 ης Μαρτίου 2003 και 2002 καθώς και της κατάστασης εσόδων και ταμειακών ροών για κάθε μια από τις τρίμηνες περιόδους που έληξαν την 31 η Μαρτίου 2003 και 2002 καθώς και την σχετική κατάσταση μεταβολών της καθαρής θέσης για την περίοδο που έληξε την 31 η Μαρτίου 2003. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων έγινε με ευθύνη της διοίκησης της Εταιρίας. Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας με βάση τα πρότυπα που έχουν τεθεί από το Αμερικάνικο Ινστιτούτο Ορκωτών Λογιστών. Η επισκόπηση των ενδιάμεσων οικονομικών πληροφοριών συνίσταται κυρίως στην εφαρμογή αναλυτικών διαδικασιών σε οικονομικά στοιχεία καθώς και σε συζητήσεις με τους υπεύθυνους των οικονομικών και λογιστικών θεμάτων. Η εργασία μας δεν περιλαμβάνει τη διεξαγωγή ελέγχου σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα που είναι γενικώς παραδεκτά, στόχος των οποίων θα ήταν η έκφραση γνώμης για την ακρίβεια του συνόλου των οικονομικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια δεν εκφράζουμε τέτοια γνώμη. Βασιζόμενοι στην επισκόπησή μας δεν διαπιστώσαμε ουσιώδεις τροποποιήσεις που θα πρέπει να γίνουν στις επισυναπτόμενες οικονομικές καταστάσεις προκειμένου να είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης. Προηγουμένως ελέγξαμε, με βάση τα πρότυπα του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, τα οποία είναι σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα τον ισολογισμό της 31 ης Δεκεμβρίου 2002 και 2001 καθώς και τις σχετικές καταστάσεις εσόδων, καταστάσεις μεταβολών της καθαρής θέσης και ταμειακών ροών των χρήσεων που έληξαν αυτήν την ημερομηνία. Στο πιστοποιητικό μας της 27 ης Φεβρουαρίου 2003 εκφράσαμε γνώμη χωρίς επιφυλάξεις για αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. GRANT THORNTON A.E. Αθήνα 20 Μαΐου 2003 3

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 9 A. ΒΑΣΗ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 9 B. ΛΟΓΙΣΤΙΚΈΣ ΑΡΧΕΣ 9 I. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟ 9 II. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΚΥΠΡΟ 10 Γ. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ 10 Δ. ΑΝΑΤΑΞΙΝΌΜΗΣΗ 10 Ε. ΣΤΟΙΧΕΊΑ ΑΝΆ ΤΟΜΈΑ 11 ΣΤ. ΚΌΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΈΝΤΩΝ 13 Ζ. ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 14 Η. ΠΡΟΓΡΆΜΜΑΤΑ ΠΑΡΟΧΩΝ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 14 Θ. ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΣΤΟΝ ΑΝΑΔΟΧΟ ΤΟΥ ΣΤΟΙΧΗΜΑΤΟΣ 15 Ι. ΆΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΊΕΣ 16 Κ. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 16 Λ. ΔΕΣΜΕΎΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΌΜΕΝΑ ΓΕΓΟΝΌΤΑ 16 4

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την τρίμηνη περίοδο που έληξε την 31 η Μαρτίου 2003 και 2002 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) Έσοδα Κόστος πωλήσεων Σημ. Ε ΣΤ. 2003 2002 636,295 467,773 (492,051) (364,232) Μικτό κέρδος 144,244 103,541 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 582 527 Έξοδα διάθεσης (14,341) (6,376) Έξοδα διοίκησης (4,529) (3,771) Έξοδο συνταξιοδοτικών παροχών Βi, H (3,566) - Πρόβλεψη για λοιπές λειτουργικές ζημιές Θ (81,684) - Κέρδη από δραστηριότητες 40,706 93,921 Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα 883 1,409 Κέρδη προ φόρων 41,589 95,330 Έξοδα φόρων (42,104) (34,369) Φόροι επόμενων χρήσεων 25,706 87 Κέρδη μετά φόρων 25,191 61,048 Καθαρό κέρδος περιόδου 25,191 61,048 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0.08 0.19 5

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 31 ης Μαρτίου 2003 και της χρήσης που έληξε την 31 ης Δεκεμβρίου 2002 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) 2003 2002 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα 399,370 359,121 Αποθέματα 326 428 Απαιτήσεις 34,776 34,396 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 100,014 76,726 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 534,486 470,671 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 272,469 276,686 Οικόπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 15,869 17,518 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 8,815 8,625 Απαιτήσεις από φόρους επόμενων χρήσεων 30,844 5,137 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 327,997 307,966 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 862,483 778,637 ΠΑΘΗΤΙΚΟ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 39,036 39,036 Υποχρεώσεις 111,481 93,934 Υποχρεώσεις από φόρους 150,023 112,849 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις 9,329 3,105 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 309,869 248,924 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 81,774 83,681 Προγράμματα παροχών προσωπικού H 23,130 19,242 Προβλέψεις Θ 147,164 65,480 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5,032 4,989 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 257,100 173,392 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 95,700 95,700 Αποθεματικά 34,313 34,313 Μερίσματα προτεινόμενα 127,731 213,730 Αδιανέμητα κέρδη 37,769 12,578 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 295,513 356,321 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ & ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 862,483 778,637 6

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την τρίμηνη περίοδο που έληξε την 31 η Μαρτίου 2003 και 2002 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Λειτουργικές δραστηριότητες 2003 2002 Ταμιακά διαθέσιμα από δραστηριότητες 132,552 119,171 Χρεωστικοί τόκοι πληρωθέντες (1,206) (1,732) Φόροι πληρωθέντες (4,930) (9,879) Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 126,416 107,560 Επενδυτικές δραστηριότητες Δάνεια προς το προσωπικό 53 (23) Αγορά ενσώματων παγίων (197) (52) Αγορά ασώματων παγίων (190) (164) Τόκοι έσοδα 2,088 3,141 Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 1,754 2,902 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα (86,014) - Εξόφληση δανείων (1,907) (5,576) Ταμιακές ροές για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (87,921) (5,576) Καθαρή αύξηση (μείωση) διαθεσίμων και ισοδυνάμων 40,249 104,886 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων έναρξης περιόδου 359,121 371,837 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων τέλους περιόδου 399,370 476,723 7

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Για την τρίμηνη περίοδο που έληξε την 31 η Μαρτίου 2003 και της χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2002 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Μερίσματα προταθέντα Αδιανέμητα κέρδη Σύνολο Υπόλοιπο 31.12.2001 95,700 55,709 - (33) 151,376. Καθαρά κέρδη χρήσης - - - 206,108 206,108 Διόρθωση φόρων - - - (1,163) (1,163) Μερίσματα πληρωτέα - - 213,730 (213,730) - Μεταφορά σε αποθεματικά - 10,299 - (10,299) - Μεταφορά σε αδιανέμητα κέρδη - (31,695) - 31,695 - Υπόλοιπο 31.12.2002 95,700 34,313 213,730 12,578 356,321 Καθαρά κέρδη περιόδου - - - 72,370 72,370 Μερίσματα - - (85,999) - (85,999) Υπόλοιπο 31.03.2003 95,700 34,313 127,731 84,948 342,692 8

ΟΠΑΠ Α.Ε. Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου. Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία το 1999 και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων του ως ανώνυμης εταιρίας ξεκίνησε το 2000. Η Εταιρία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας οκτώ ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και τριών νέων αριθμολαχείων που δεν έχουν εισαχθεί ακόμα στην αγορά. Η Εταιρία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν η Εταιρία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί πέντε αριθμολαχεία (Joker, Lotto, Proto Extra 5 και Super 3) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (Στοίχημα, Προπό και Προπό-γκολ). Το EXTRA 5 και το SUPER 3 εισήχθησαν στα τέλη Νοεμβρίου του 2002. Επίσης έχει σχεδιάσει τρία νέα τυχερά παιχνίδια (Kino, Bingo και Super 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου on-line δικτύου 5,300 περίπου αντιπροσώπων. A. Βάση Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων Οι προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε στις 31 Μαρτίου 2003 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης (και συγκεκριμένα σύμφωνα με το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Πρότυπο Παρουσίασης Νο 34) με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους B. Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού που εφαρμόστηκαν για τις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των ελεγμένων ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως του 2002 με εξαίρεση εκείνες που αναφέρονται παρακάτω. i. Λογιστικές Αρχές για Συνταξιοδοτικό Συμβόλαιο Το σωματείο των εργαζομένων της εταιρείας έχει υπογράψει συμβόλαιο με ασφαλιστική εταιρεία σχετικά με την καταβολή εφ άπαξ ποσού μετά την συμπλήρωση της απαιτούμενης υπηρεσίας. Η διοίκηση της εταιρείας έχει αναλάβει την ευθύνη να καλύψει τα κόστη που σχετίζονται με αυτές τις παροχές. Μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2002 το σχέδιο λογιστικοποιούνταν ως σχέδιο καθορισμένης εισφοράς. Από την 1 η Ιανουαρίου 2003, λόγω των αυξήσεων στο ύψος των παροχών το σχέδιο λογιστικοποιείται ως σχέδιο καθορισμένης παροχής. Η τρέχουσα αξία των μελλοντικών παροχών έχει καθορισθεί σε αναλογιστική βάση (βλ. Σημ. Θ). 9

ii. Λογιστικές Αρχές για τις Συναλλαγές με την Κύπρο Μέχρι και την 31η Δεκεμβρίου 2002 σύμφωνα με την διακρατική συμφωνία μεταξύ Κύπρου και Ελλάδος κάθε πλεόνασμα από την λειτουργία στην Κύπρο καταβάλλονταν σε Κυπριακούς κυβερνητικούς οργανισμούς επιβαρύνοντας ισόποσα το κόστος πωληθέντων. Από την 1η Ιανουαρίου του 2003 με βάση την νέα διακρατική συμφωνία που υπογράφηκε μεταξύ των δύο χωρών ποσό ίσο με το 10.0% των εσόδων από τα παιχνίδια στην Κύπρο παραμένει στην εταιρεία μειώνοντας ισόποσα το κόστος πωληθέντων. Τα ποσά που αφορούν τις χρήσεις 2003 και 2004 θα επαναεπενδυθούν στην Κύπρο με σκοπό την ανάπτυξη της δραστηριότητας της εταιρείας στην Κύπρο. Γ. Εποχικότητα Σύμφωνα με τα διεθνή χρηματοοικονομικά πρότυπα, οι δραστηριότητες της Εταιρίας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες, εκτός από εκείνες που αφορούν στο Στοίχημα για το οποίο οι πωλήσεις αυξάνονται όταν πρόκειται για σημαντικά αθλητικά γεγονότα, όπως το ευρωπαϊκό ή παγκόσμιο πρωτάθλημα. Δ. Αναταξινόμηση Ορισμένα ποσά του προηγούμενου έτους έχουν αναταξινομηθεί προκειμένου να καταστούν συγκρίσιμα με τα αντίστοιχα του τρέχοντος έτους. \ 10

Ε. Στοιχεία ανά Τομέα Επιχειρηματικοί τομείς της τρίμηνης περιόδου που έληξε την 31η Μαρτίου 2003 ΠΡΟΠΟ LOTTO JOKER ΠΡΟΤΟ ΠΡΟΠΟ- ΓΚΟΛ EXTRA 5(*) SUPER 3(*) ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 27,013 19,499 50,941 11,958 580 19,287 41,618 465,399 636,295 Μικτό κέρδος 11,494 8,489 16,992 3,634 255 6,774 10,107 86,499 144,244 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 12,241 8,836 23,084 5,419 263 8,740 18,859 210,896 288,338 Κυκλοφορούν ενεργητικό 22,691 16,380 42,790 10,044 487 16,201 34,959 390,934 534,486 Στοιχεία ενεργητικού 34,932 25,216 65,874 15,463 750 24,941 53,818 601,830 822,824 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 39,659 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 862,483 Στοιχεία παθητικού 10,471 7,559 19,746 4,635 225 7,477 16,133 180,406 246,652 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 320,318 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 566,970 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 17 12 31 7 0 12 25 283 387 Αποσβέσεις 266 192 501 118 6 190 409 4.575 6,255 (*) Το EXTRA 5 και το SUPER 3 εισήχθησαν στα τέλη Νοεμβρίου του 2002 11

Επιχειρηματικοί τομείς της τρίμηνης περιόδου που έληξε την 31η Μαρτίου 2002 ΠΡΟΠΟ LOTTO JOKER ΠΡΟΤΟ ΠΡΟΠΟ-ΓΚΟΛ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 20,722 18,786 64,749 13,112 556 349,848 467,773 Μικτό κέρδος 8,548 8,431 22,278 4,170 248 59,866 103,541 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 13,287 12,046 41,517 8,408 357 233,478 309,093 Κυκλοφορούν ενεργητικό 25,185 22,832 78,695 15,937 676 456,840 600,165 Στοιχεία ενεργητικού 38,472 34,878 120,212 24,345 1,033 690,318 909,258 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 9,774 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 919,032 Στοιχεία παθητικού 19,084 17,301 59,632 12,076 512 335,355 443,960 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 262,647 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 706,607 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 9 8 29 6-165 217 Αποσβέσεις 245 222 765 155 7 4,301 5,695 Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των παιχνιδιών. Το ενεργητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Μη επιμερισμένα στοιχεία ενεργητικού αποτελούνται κυρίως από μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Το παθητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από λειτουργικές υποχρεώσεις, ενώ εξαιρούνται κονδύλια όπως φορολογία, παροχές προσωπικού και προβλέψεις. Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων επιμερίστηκε σε κάθε επιχειρηματικό τομέα ανάλογα με τα έσοδα αυτού του επιχειρηματικού τομέα. Γεωγραφικοί τομείς Η χώρα που έχει έδρα η Εταιρεία είναι η Ελλάδα. Τρίμηνη περίοδος που έληξε την 31 η Ελλάδα Κύπρος Σύνολο Μαρτίου 2003 (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 625,100 11,195 636,295 Μικτό Κέρδος 140,435 3,809 144,244 12

Τρίμηνη περίοδος που έληξε την 31 η Ελλάδα Κύπρος Σύνολο Μαρτίου 2002 (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 458,780 8,993 467,773 Μικτό κέρδος 100,301 3,240 103,541 Τα έσοδα βασίζονται στη χώρα του πελάτη. Δεν υπάρχουν πωλήσεις μεταξύ των γεωγραφικών τομέων. ΣΤ. Κόστος Πωληθέντων Η ανάλυση του κόστους πωληθέντων ταξινομημένη ανά είδος εξόδου, είναι η εξής: Τρίμηνο 31 ης Μαρτίου 2003 2002 (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Κέρδη στους νικητές παιχνιδιών 365,464 265,758 Προμήθεια πρακτόρων 55,894 42,139 Προμήθεια στοιχήματος 49,104 37,879 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων 1,373 1,398 Αποσβέσεις ασώματων παγίων 4,408 4,297 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 1,439 1,358 Παροχές τρίτων 2,861 1,905 Αποδόσεις σε Ε.Π.Α.Ε. 2,360 1,460 Αμοιβές προσωπικού 2,852 2,904* Άλλα έξοδα 5,481 4,461 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 656 601 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 159 72 Συνολικό κόστος πωληθέντων 492,051 364,232 *Αμοιβές προσωπικού ποσό 487,500 οι οποίες αρχικά συμπεριλαμβάνονταν στο κόστος πωληθέντων, επιμερίστηκαν σε έξοδα διοίκησης ( 450,000) και έξοδα διάθεσης ( 37,500) για λόγους συγκρισιμότητας. Οι προμήθειες των πρακτόρων είναι οι δουλευμένες προμήθειες των αποκλειστικών πρακτόρων πωλήσεων της εταιρείας. Οι προμήθειες υπολογίζονται σε ποσοστό 8.0% επί των εσόδων από το ΣΤΟΙΧΗΜΑ και το Super 3 και σε ποσοστό 12.0% για το υπόλοιπα παιχνίδια. Οι προμήθειες του στοιχήματος αφορούν πληρωμές στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. για την λειτουργία του στοιχήματος για υπηρεσίες που προσφέρει η εταιρεία για την διεξαγωγή του παιχνιδιού. Οι αποδόσεις στην Ε.Π.Α.Ε. σχετίζονται με τα παιχνίδια Προπό και Προπό-Γκολ. Τα άλλα έξοδα στο κόστος πωλήσεων κυρίως σχετίζονται με τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την λειτουργία στην Κύπρο. 13

Ζ. Διαθέσιμα και Ταμιακά Ισοδύναμα Σημαντική ταμιακή εκροή θα προκύψει κατά την διάρκεια της περιόδου από τον Μάιο έως τον Δεκέμβριο του 2003 λόγω του γεγονότος ότι ο φόρος εισοδήματος και τα μερίσματα θα πληρωθούν κατά την διάρκεια αυτής της περιόδου. Το συνολικό πληρωτέο ποσό αυτής της περιόδου είναι 233,142,000. Η ρευστότητα της εταιρείας είναι τέτοια που της επιτρέπει να καλύψει τις τρέχουσες υποχρεώσεις αυτής της περιόδου. Τα πληρωτέα ποσά κατά την διάρκεια της περιόδου είναι τα εξής: (σε χιλιάδες ευρώ): Μερίσματα πληρωτέα 127,600 Φόρος εισοδήματος πληρωτέος 105,542 Σύνολο 233,142 Η. Προγράμματα Παροχών στο Προσωπικό Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων της εταιρείας σε σχέση με τις μελλοντικές πληρωμές ωφελημάτων προς το προσωπικό έχουν εκτιμηθεί σε αναλογιστική βάση. Σύμφωνα με αυτή έγιναν οι ακόλουθες εκτιμήσεις (βλ. επίσης σημ. Βi) Προγράμματα αποζημίωσης συνταξιοδότησης Ποσό 294,000 που επιβάρυνε τα «έξοδα συνταξιοδοτικών παροχών» σχετίζεται με την υποχρέωση μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2002, και ποσό 417,000 είναι το τρέχον κόστος περιόδου το οποίο κατανεμήθηκε στο κόστος πωληθέντων στα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αναλογικά. Ωφελήματα με βάση ασφαλιστήριο συμβόλαιο Η αλλαγή του ασφαλιστικού συμβολαίου τον Φεβρουάριο του 2003, με ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2003, άλλαξε σημαντικά τις παροχές στους εργαζόμενους. Δεδομένου των σημαντικά αυξημένων ωφελημάτων η εταιρεία ζήτησε αναλογιστική μελέτη σε σχέση με αυτές τις παροχές. Επιπλέον, η εταιρεία προσδιόρισε ότι εφεξής θα αναγνωρίζει το ασφαλιστικό σχέδιο ως καθορισμένης παροχής και όχι ως καθορισμένης εισφοράς όπως γινόταν ως τώρα λόγω του περιορισμένου ύψους της υποχρέωσης. Σύμφωνα με την αναλογιστική μελέτη, ποσό ίσο με 3,272,000 αφορά υποχρέωση μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2003, το οποίο ποσό επιβάρυνε, ως αλλαγή λογιστικής μεθόδου, τα «έξοδα συνταξιοδοτικών παροχών», και ποσό 38,000 είναι το τρέχον κόστος της περιόδου το οποίο κατανεμήθηκε στο κόστος πωληθέντων στα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αναλογικά. 14

Θ. Αποζημίωση στον Ανάδοχο του Στοιχήματος Τα γεγονότα Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει υπογράψει μία σύμβαση με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του Στοιχήματος. Η σύμβαση που υπογράφηκε μεταξύ της ΟΠΑΠ Α.Ε. και της ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. καθορίζει ότι στο κουπόνι του στοιχήματος θα περιλαμβάνει ποικιλία γεγονότων στοιχηματισμού περιλαμβάνοντας παιχνίδια στοιχηματισμού προκαθορισμένης και μη απόδοσης. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. απαιτεί αποζημίωση από την εταιρεία για ζημιές που οφείλονται στην αδυναμία της εταιρείας για την μη εισαγωγή ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών γεγονότων στοιχηματισμού. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε.. και η εταιρεία προσέφυγαν σε διαιτητικό δικαστήριο για την επίλυση της διαφοράς τους. Το τριμελές διαιτητικό δικαστήριο εξέδωσε την απόφαση του αποδίδοντας στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του στοιχήματος το ποσό των 36,900,000 ετησίως για κάθε χρόνο καθυστέρησης στην έναρξη των ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών στοιχηματισμών από την 29 η Μαρτίου 2001. Με βάση αυτή την απόφαση η ΟΠΑΠ Α.Ε. θα πρέπει να πληρώνει αυτό το ποσό για την περίοδο που αρχίζει την 29 η Μαρτίου 2001 μέχρι οι ιπποδρομιακοί και κυνοδρομιακοί στοιχηματισμοί ξεκινήσουν ή μέχρι το τέλος της σύμβασης ( 28 Ιανουαρίου 2007). Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι θα πρέπει να αναγνωρίσει στην ημερομηνία του Ισολογισμού μία πρόβλεψη η οποία να καλύπτει τον κίνδυνο που σχετίζεται με την δικαστική διαμάχη. Αποτίμηση του ποσού της πρόβλεψης Η εταιρεία θα πρέπει να λάβει υπ όψη της δύο σημαντικούς παράγοντες αβεβαιότητας προκειμένου να καταχωρήσει μία εκτίμηση την 31 η Μαρτίου 2003 του ποσού που θα είναι επαρκές για να καλύψει όλους του κινδύνους που μπορεί να προκύψουν από την τελική έκβαση της δικαστικής διαμάχης. Οι παράγοντες αβεβαιότητας είναι οι ακόλουθοι: Η τελική απόφαση του δικαστηρίου δεν μπορεί να προβλεφθεί αξιόπιστα αλλά θα πρέπει επίσης να ληφθεί υπ όψη ότι η τελική έκβαση τέτοιων υποθέσεων είναι αβέβαιη. Εάν και/ή πότε θα εισαχθούν τα παιγνίδια, είναι επίσης έναν αβέβαιος παράγοντας. Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι υπό τις τρέχουσες συνθήκες είναι λιγότερο πιθανό τα παιχνίδια να ξεκινήσουν μέχρι και το τέλος του 2004, αλλά είναι περισσότερο πιθανό αυτό να συμβεί μέσα στο 2005. Εκτιμώντας το ανωτέρω η διοίκηση πιστεύει ότι η ακριβής πρόβλεψη την 31 η Μαρτίου 2003 θα πρέπει να καλύπτει το συνολικό ποσό το οποίο η εταιρεία είναι πιθανό να πληρώσει με βάση την αρχική απόφαση του διαιτητικού δικαστηρίου μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2004. Το ποσό προεξοφλείται με επιτόκιο 3%. Τόκοι έξοδα που 15

σχετίζονται με την περίοδο μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2004 (πιθανή ημερομηνία τελικής απόφασης του δικαστηρίου) καθώς και νομικά έξοδα θα πρέπει να προστεθούν στο ανωτέρω ποσό. Βασιζόμενοι στους ανωτέρω υπολογισμούς το ποσό που καλύπτει τους κινδύνους ανέρχεται σε 147,164,000. Η συσσωρευμένη πρόβλεψη μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2002 ήταν 65,481,000 επομένως το υπόλοιπο ποσό 81,684,000 εκπίπτεται από τα αποτελέσματα της περιόδου που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2003. Στις επόμενες περιόδους εάν δεν υπάρξει αλλαγή στους παράγοντες που λήφθηκαν υπ όψη για τις ανωτέρω εκτιμήσεις καμία συμπληρωματική πρόβλεψη δεν θα λογιστικοποιηθεί. Στην περίπτωση που η απόφαση του δικαστηρίου είναι θετική η εταιρεία θα αντιστρέψει την συνολικά σωρευμένη πρόβλεψη. Στην περίπτωση που η απόφαση του δικαστηρίου είναι εναντίον της εταιρείας δεν θα σχηματισθεί συμπληρωματική πρόβλεψη. Στις μελλοντικές ημερομηνίες του Ισολογισμού το ακριβές ποσό της πρόβλεψης και η ανάγκη ή όχι σχηματισμού συμπληρωματικής πρόβλεψης για την υπόλοιπη περίοδο του συμβολαίου με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. θα εκτιμάται λαμβάνοντας υπ όψη τις συνθήκες που θα επικρατούν αυτές τις χρονικές στιγμές. Ι. Άλλες Πληροφορίες Δεν έγινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά την διάρκεια της περιόδου. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν έγιναν συγχωνεύσεις ή εξαγορές Η εταιρεία υπέγραψε νέα διακρατική συμφωνία για την λειτουργία της στην Κύπρο η οποία ισχύει από την 1 η Ιανουαρίου 2003. Με βάση αυτή την συμφωνία μία νέα εταιρεία θα ιδρυθεί για να διεξαγάγει τα παιχνίδια στην Κυπριακή αγορά εντός έξι μηνών. Διοικητική αμοιβή θα πληρώνεται στην ΟΠΑΠ Α.Ε. Ελλάδος σε ποσοστό 10% επί των εσόδων από τα παιχνίδια στην Κυπριακή αγορά, και το υπόλοιπο ποσό μετά την αφαίρεση όλων των λειτουργικών δαπανών θα καταβάλλεται σε Κυπριακούς οργανισμούς. Το σωρευτικό ποσό αυτών των αμοιβών που θα προκύψει από τα δύο πρώτα έτη λειτουργίας θα παραμείνει στην Κυπριακή εταιρεία και θα χρησιμοποιηθεί για να χρηματοδοτήσει της επενδύσεις της. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν προέκυψαν ζημιές απομείωσης οικοπέδων, κτιρίων εξοπλισμού, και ασώματων παγίων. Κ. Γεγονότα μετά την Ημερομηνία Ισολογισμού Δεν συνέβησαν σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της ενδιάμεσης περιόδου που δεν απεικονίζονται στις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις με ημερομηνία 31 Μαρτίου 2003. Λ. Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενα Γεγονότα Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές σε δεσμεύσεις και απρόβλεπτα γεγονότα σε σχέση με αυτά που περιγράφονται ανωτέρω καθώς και στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. 16