MEGA CHANNEL ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ & ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π)
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδες ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1-2 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4-5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 6 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 7 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π.) ΚΑΙ ΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ 8 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 8 3.1. ήλωση συµµόρφωσης 8 3.2. Αρχή του ιστορικού κόστους 8-9 3.3. Επενδύσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις 9 3.4. Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων 9-10 3.5. Κόστος δανεισµού 10 3.6. ικαιώµατα προγραµµάτων 10 3.6.1. Τηλεοπτικά προγράµµατα ιδίας παραγωγής 10 3.6.2. Τηλεοπτικά προγράµµατα παραγωγής τρίτων 11 3.7. Αποσβέσεις 11-12 3.8. Φορολογία 13 3.9. Αποθέµατα 14 3.10. Προβλέψεις 14 3.11. Αναγνώριση εσόδων 14 3.12. Αποµείωση αξίας παγίων 14 3.13. Πελάτες 14 3.14. Επενδύσεις 15 3.15. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων 15 3.16. άνεια τραπεζών 15 3.17. Πιστωτές 15 3.18. Παραγωγή χρηµατοοικονοµικών µέσων και Λογιστική Αντιστάθµιση Κινδύνων 16 3.19. Σήµατα 16 3.20. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού 16 4. ΤΟΜΕΙΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 17 5. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ 17-18 6. ΟΥΣΙΩ ΕΙΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΤΗΣ ΙΟΙΚΗΣΗΣ 18 7. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 18 8. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ (ΠΩΛΗΣΕΙΣ) 19 9. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α 19 10. ΆΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 20 11. ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α 20
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 12. ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α 20 13. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 21 14. ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ- ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ 22 15. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 23-24 16. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 24-25 17. ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26 18. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ 26-27 19. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 27 20. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 28 21. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΠΟΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 29 22. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ 29 23. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 29-30 24. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 31 25. ΜΗ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32 25.1. Οµολογιακό δάνειο 33 25.2. Πρόβλεψη αποζηµίωσης προσωπικού 34 26. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 35 26.1. Μερίσµατα πληρωτέα 35 26.2. Φόροι και τέλη 35 26.3. Λοιποί πιστωτές 36 26.4. Έξοδα χρήσεως δεδουλευµένα 36 27. ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΑΝΕΙΑ 37 28. ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚ ΟΘΕΙ 37 29. ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 38 30. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 39 31. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 39 32. ΑΜΟΙΒΕΣ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 39 33. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 39-40 34. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 41 35. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 41
MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 Σελίδα 1 ΟΜΙΛΟΣ Σηµειώσεις 01.01/ 31.03.07 01.01/ 31.03.06 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 8 41.844.266 32.987.935 Κόστος πωλήσεων 9 (36.810.151) (29.814.091) Μικτά αποτελέσµατα κέρδη εκµεταλλεύσεως 5.034.115 3.173.844 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 10 3.410.250 1.510.412 8.444.365 4.684.256 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 9 (1.186.515) (1.103.670) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (2.157.362) (1.872.008) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 5.100.488 1.708.578 Έσοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 1.125 277 Κέρδη από πώληση παγίων στοιχείων 10.167 0 Λοιπά έσοδα 11 20.744 62.317 32.036 62.594 Έξοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 9 (1.042.488) (281.713) Εκτακτες ζηµίες (267) 0 Λοιπά έξοδα 12 (1.322.252) (230.744) (2.365.007) (512.457) Καθαρά αποτελέσµατα (κέρδη) περιόδου προ φόρων 2.767.517 1.258.715 Φόρος εισοδήµατος περιόδου 13 (592.489) (267.487) Κέρδη περιόδου µετά από φόρους 2.175.028 991.228 Κέρδη περιόδου ανά µετοχή (σηµ.29) 0,06 0,03 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων.
MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 Σελίδα 2 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµειώσεις 01.01/ 31.03.07 01.01/ 31.03.06 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 8 41.525.287 32.702.164 Κόστος πωλήσεων 9 (36.725.264) (29.720.139) Μικτά αποτελέσµατα κέρδη εκµεταλλεύσεως 4.800.023 2.982.025 Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 10 3.410.250 1.510.412 8.210.273 4.492.437 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 9 (1.186.515) (1.103.670) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (2.132.647) (1.867.888) Κέρδη εκµεταλλεύσεως 4.891.111 1.520.879 Έσοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστωτικοί τόκοι & συναφή έσοδα 1.125 277 Κέρδη από πώληση παγίων στοιχείων 10.167 0 Λοιπά έσοδα 11 20.744 62.317 32.036 62.594 Έξοδα από µη λειτουργικές δραστηριότητες Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 9 (1.038.358) (277.907) Εκτακτες ζηµιές (267) 0 Λοιπά έξοδα 12 (1.322.252) (230.744) (2.360.877) (508.651) Καθαρά αποτελέσµατα (κέρδη) περιόδου προ φόρων 2.562.270 1.074.822 Φόρος εισοδήµατος περιόδου 13 (571.087) (249.098) Κέρδη περιόδου µετά από φόρους 1.991.183 825.724 Κέρδη περιόδου ανά µετοχή (σηµ.29) 0,06 0,03 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 3 «MEGA CHANNEL» ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σηµ. 31.03.2007 31.12.2006 31.03.2007 31.12.2006 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ασώµατες ακινητοποιήσεις- ικαιώµατα προγραµµάτων 14 148.389.334 144.273.143 148.389.334 144.273.143 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 15 11.726.223 11.814.972 11.726.223 11.814.972 Επενδύσεις-Συµµετοχές σε συνδεδεµένες & συγγενείς επιχειρήσεις 16 33.699.696 33.699.696 1.447.514 1.447.514 Αναβαλλόµενοι φόροι 20 1.587.077 1.517.596 1.587.077 1.517.596 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 17 451.306 398.923 451.306 398.923 195.853.636 191.704.330 163.601.454 159.452.148 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 365.993 332.480 365.993 332.480 Πελάτες και λοιποί χρεώστες 18 46.953.926 42.680.768 45.420.366 40.729.029 Απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχειρήσεων 19 0 0 3.758.700 3.758.700 ικαιώµατα Προγραµµάτων εποµένων χρήσεων 21 33.507.749 35.382.367 33.507.749 35.382.367 Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα 22 9.511.643 4.873.426 8.337.885 4.190.966 90.339.311 83.269.041 91.390.693 84.393.542 Συνολικά περιουσιακά στοιχεία 286.192.947 274.973.371 254.992.147 243.845.690 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια που αναλογούν σε κατόχους µετόχων της µητρικής εταιρείας Μετοχικό κεφάλαιο 23 34.361.250 34.361.250 34.361.250 34.361.250 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 23 33.469.247 33.469.247 33.469.247 33.469.247 Αποθεµατικά 24 39.901.411 39.901.411 11.564.658 11.564.658 Κέρδη περιόδου 2.175.028 0 1.991.183 0 Κέρδη προηγουµέµων χρήσεων 9.108.929 9.108.929 4.708.637 4.708.637 Συν/κη διαφορά µετατροπής οικονοµικών καταστάσεων θυγατρικής 45.176 47.818 0 0 Καθαρά θέση 119.061.041 116.888.655 86.094.975 84.103.792 Μη βραχυπρόθέσµες υποχρεώσεις 25 58.987.144 58.754.986 58.987.144 58.754.986 Βραχυπρόθέσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιποί πιστωτές 26 94.044.221 85.831.721 95.809.487 87.488.903 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 27 5.100.541 4.498.009 5.100.541 4.498.009 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόµενη χρήση 25.1 9.000.000 9.000.000 9.000.000 9.000.000 Σύνολο βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων 108.144.762 99.329.730 109.910.028 100.986.912 Σύνολο καθαρής θέσης και υποχρεώσεων 286.192.947 274.973.371 254.992.147 243.845.690 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων
Σελίδα 4 Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 Αποθεµατικά επενδύσεων & Ο Μ ΙΛ Ο Σ Μ ετοχικό Αποθεµατικά Τακτικό Λοιπά αναπροσαρµόγης Συναλλαγµατική Κ έρδη Κ έρδη εις κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αποθεµατικό αποθεµατικά παγίων διαφορά µετατροπής περιόδου νέο Σύνολο Καθαρή Θέση 2006 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2005 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 29.826.287 48.125 0 8.152.236 115.654.971 ιαγραφή Συναλλαγµατικης διαφοράς µετατοπής 31/12/2005-48.125-48.125 Συναλλαγµατική διαφορά µετατροπής 31/03/2006 49.554 49.554 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (01/01-31/03/2006) 991.228 991.228 Κ αθαρή θέση 31/03/2006 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 29.826.287 49.554 991.228 8.152.236 116.647.628 Υπόλοιπο 31ης Μ αρτίου 2006 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 29.826.287 49.554 991.228 8.152.236 116.647.628 ιαγραφή Συναλλαγµατικης διαφοράς µετατοπής 31/03/2006-49.554-49.554 Συναλλαγµατική διαφορά µετατροπής 31/12/2006 47.818 47.818 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους 31/03/2006-991.228-991.228 Αυξηση µετοχικού κεφαλαίου 3.123.750-1.561.875-72.341-1.489.534 0 Έγκριση µερίσµατος 2005 από Γ.Σ -4.060.875-4.060.875 Κέρδη χρήσεως µετά από φόρους 5.718.866 5.718.866 Τακτικό αποθεµατικό 277.298-277.298 0 ιανοµή κερδών στο προσωπικό -400.000-400.000 Αµοιβές.Σ. -24.000-24.000 Κέρδη είς νέον 31/12/2005 4.091.361-4.091.361 0 Κέρδη είς νέον 31/12/2006-4.641.966 4.641.966 0 Προτινόµενο µέρισµα χρήσης 2006-4.466.963 4.466.963 0 Κ αθαρή θέση 31/12/2006 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 28.336.753 47.818 0 9.108.929 116.888.655 Καθαρή Θέση 2007 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2006 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 28.336.753 47.818 0 9.108.929 116.888.655 ιαγραφή Συναλλαγµατικης διαφοράς µετατοπής 31/12/2006-47.818-47.818 Συναλλαγµατική διαφορά µετατροπής 31/03/2007 45.177 45.177 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (01/01-31/03/2007) 2.175.027 2.175.027 Κ αθαρή θέση 31/03/2007 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 28.336.753 45.177 2.175.027 9.108.929 119.061.041
Σελίδα 5 Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 Αποθεµατικά επενδύσεων & Ε Τ Α ΙΡ Ε ΙΑ Μ ετοχικό Αποθεµατικά Τακτικό Λοιπά αναπροσαρµόγης Κ έρδη Κ έρδη εις κεφάλαιο υπέρ το άρτιο αποθεµατικό αποθεµατικά παγίων περιόδου νέο Σύνολο Καθαρή Θέση 2006 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2005 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 1.489.534 0 4.689.297 83.807.154 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (01/01-31/03/2006) 825.723 825.723 Κ αθαρή θέση 31/03/2006 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 1.489.534 825.723 4.689.297 84.632.877 Υπόλοιπο 31ης Μ αρτίου 2006 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 1.489.534 825.723 4.689.297 84.632.877 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους 31/03/2006-825.723-825.723 Αυξηση µετοχικού κεφαλαίου 3.123.750-1.561.875-72.341-1.489.534 0 Έγκριση µερίσµατος 2005 από Γ.Σ -4.060.875-4.060.875 Κέρδη χρήσεως µετά από φόρους 4.781.512 4.781.512 Τακτικό αποθεµατικό 277.298-277.298 0 ιανοµή κερδών στο προσωπικό -400.000-400.000 Αµοιβές.Σ. -24.000-24.000 Κέρδη είς νέον 31/12/2005 628.422-628.422 0 Κέρδη είς νέον 31/12/2006-241.674 241.674 0 Προτινόµενο µέρισµα χρήσης 2006-4.466.963 4.466.963 0 Κ αθαρή θέση 31/12/2006 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 0 0 4.708.637 84.103.792 Καθαρή Θέση 2007 Υπόλοιπο 31ης εκεµβρίου 2007 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 0 0 4.708.637 84.103.792 Κέρδη περιόδου µετά από φόρους (01/01-31/03/2007) 1.991.183 1.991.183 Κ αθαρή θέση 31/03/2007 34.361.250 33.469.247 3.865.728 7.698.930 0 1.991.183 4.708.637 86.094.975
Σελίδα 6 MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΠΕΡΙΟ Ο 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ, 2007 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.03.07 31.03.06 31.03.07 31.03.06 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος πρό φόρων 2.767.517 1.258.715 2.562.270 1.074.822 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 23.390.156 17.017.808 23.390.156 17.017.808 Προβλέψεις 1.633.458 266.749 1.633.458 266.749 Συναλλαγµατικές διαφορές (2.642) 1.429 0 0 Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα,κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (11.024) (277) (11.024) (277) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.042.488 281.713 1.038.358 277.907 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: (Αύξηση)/ Μείωση στα αποθέµατα (33.513) 11.874 (33.513) 11.874 Μείωση στο Προπληρωθέν πρόγραµµα 1.874.617 92.634 1.874.617 92.634 (Αύξηση) απαιτήσεων απο πελάτες & λοιπούς λογ/µούς (5.627.966) (8.789.841) (6.046.146) (9.049.873) (Αύξηση) µακροπροθέσµων απαιτήσεων ( οσµένες εγγυήσεις) (52.383) (10.067) (52.383) (10.067) (Μείωση) Αύξηση τρεχουσών υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 7.453.680 (7.874.477) 7.582.924 (7.262.839) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (909.482) (191.187) (905.352) (187.381) Πληρωµή Φόρου Εισοδήµατος (243) 0 0 0 Σύνολο Εισροών από Λειτουργικές ραστηριότητες (α) 31.524.663 2.065.073 31.033.365 2.231.357 Επενδυτικές ραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων (27.417.866) (21.048.882) (27.417.866) (21.048.882) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων 10.167 0 10.167 0 Τόκοι εισπραχθέντες 1.125 277 1.125 277 Σύνολο (Εκροών) από Επενδυτικές ραστηριότητες (β) (27.406.574) (21.048.605) (27.406.574) (21.048.605) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 602.532 21.703.985 602.532 21.703.985 Εξοφλήσεις δανείων (46.491) 0 (46.491) 0 Μερίσµατα πληρωθέντα (35.913) (67.899) (35.913) (67.899) Σύνολο Εισροών από Χρηµτοδοτικές ραστηριότητες (γ) 520.128 21.636.086 520.128 21.636.086 Καθαρή αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) 4.638.217 2.652.554 4.146.919 2.818.838 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 4.873.426 2.442.620 4.190.966 1.910.298 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 9.511.643 5.095.174 8.337.885 4.729.136 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων.
Σελίδα 7 1. Γενική πληροφόρηση Η µητρική εταιρεία ιδρύθηκε στην Αθήνα το 1989 σύµφωνα µε το Ν.2190/1920 µε διάρκεια ζωής 50 χρόνια η οποία µπορεί να παραταθεί µε απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Οι µετοχές της εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η µητρική εταιρεία λειτουργεί τον Ιδιωτικό Τηλεοπτικό Σταθµό MEGA δυνάµει της 19229/1993 άδειας, η ισχύς της οποίας έχει παραταθεί δια νόµου. Η εταιρία, ίδρυσε το 2000 την ΤΗΛΕΤΥΠΟ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ µε 100% συµµετοχή. Η Εταιρία αυτή σκοπό έχει, κατά κύριο λόγο, την αγορά και πώληση προγραµµάτων στην αγορά της Κύπρου και της ευρύτερης περιοχής της Μ. Ανατολής. Η έδρα της ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ είναι στην Λευκωσία (Κύπρος) στην Λεωφόρο Κένεντυ 8. Ο κύριος σκοπός της µητρικής εταιρείας είναι: - η παραγωγή και εµπορία τηλεοπτικών προγραµµάτων και εκποµπών - η εγκατάσταση, λειτουργία και εκµετάλλευση τηλεοπτικών και ραδιοφωνικών σταθµών σε ολόκληρη την Ελλάδα (για τη µητρική εταιρεία), - η δηµιουργία, εξοπλισµός, οργάνωση και εκµετάλλευση ειδικών χώρων για την παραγωγή και εκµετάλλευση τηλεοπτικών εκποµπών, προγραµµάτων και διαφηµιστικών µηνυµάτων. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το.σ. της εταιρείας την 17/5/2007. Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου έχει ως εξής: Χρήστος Λαµπράκης - Πρόεδρος, µη εκτελεστικό µέλος Ηλίας Τσίγκας - ιευθύνων Σύµβουλος Γεώργιος Μπόµπολας - Μη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Βαρδινογιάννης - Μη εκτελεστικό µέλος Φώτιος Μπόµπολας - Μη εκτελεστικό µέλος Σταύρος Ψυχάρης - Μη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Αϊδίνης - Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος Γεώργιος Προυσανίδης - Ανεξάρτητο µη εκτελεστικό µέλος
Σελίδα 8 2. Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) και διερµηνειών. Ο όµιλος υιοθέτησε κατά την τρέχουσα περίοδο τα νέα και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και στο βαθµό που αυτά σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου και ισχύουν για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου 2007. α. Νέα και αναθεωρηµένα πρότυπα και διερµηνείες σε ισχύ από 1 η Ιανουαρίου 2007. Η υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων προτύπων και διερµηνειών σε ισχύ από 1 η Ιανουαρίου 2007 είτε δεν σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου είτε δεν επιφέρουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές µε ουσιώδεις συνέπειες επί των γνωστοποιηθέντων οικονοµικών µεγεθών τρέχουσας και προηγούµενης χρήσης. β. Νέα και αναθεωρηµένα πρότυπα µη εισέτι σε ισχύ. Εκτιµάται ότι η υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων προτύπων και διερµηνειών σε ισχύ σε µελλοντικές περιόδους είτε δεν σχετίζονται µε τη δραστηριότητα του οµίλου είτε δεν θα έχουν ουσιώδεις επιπτώσεις επί των οικονοµικών µεγεθών. 3. Βασικές λογιστικές αρχές 3.1. ήλωση συµµόρφωσης Οι οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους. 3.2. Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονοµικές καταστάσεις συντάσσονται σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους πλην της περίπτωσης των οικοπέδων των οποίων η αξία κτήσεως αναπροσαρµόστηκε το 1992, 1996, 2000 και 2004 σύµφωνα µε τις διατάξεις της σχετικής νοµοθεσίας. Οι προκύψασες υπεραξίες έχουν κεφαλαιοποιηθεί. H διοίκηση του οµίλου δεν έκρινε απαραίτητη την αποτίµηση των οικοπέδων σε τρέχουσες αξίες
Σελίδα 9 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.2. Αρχή του Ιστορικού Κόστους (συν.) Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας και της θυγατρικής της. Ενοποιείται η θυγατρική εταιρεία η οποία ελέγχεται άµεσα από τη µητρική εταιρεία. Ο έλεγχος επιτυγχάνεται όταν η µητρική εταιρεία έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει την οικονοµική και λειτουργική πολιτική της εταιρείας στην οποία επενδύει έτσι ώστε να λαµβάνονται οφέλη από τις δραστηριότητες της. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις βασίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις των επιµέρους εταιρειών οι οποίες έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε το ΠΧΠ και καθορισµένες λογιστικές αρχές που ακολουθεί ο όµιλος. Όλες οι εταιρείες του οµίλου έχουν την ίδια ηµεροµηνία Ισολογισµού. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα έχουν συµψηφιστεί. Η µητρική εταιρεία κατέχει το 100% των µετοχών της θυγατρικής της και έτσι δεν υφίστανται δικαιώµατα µειοψηφίας. 3.3 Επενδύσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις Επενδύσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως πλέον σχετικών δαπανών. Ως τέτοιες χαρακτηρίζονται οι αντιπροσωπεύουσες ποσοστό συµµετοχής µέχρι 49% χωρίς αυτές να ελέγχονται ή να ασκείται ουσιώδης επιρροή. Προβλέψεις για τυχόν αποµείωση της αξίας των επενδύσεων αυτών πραγµατοποιούνται µόνο εφ όσον υπάρχουν ενδείξεις οριστικής αποµείωσης βάσει µοντέλων υπολογισµού της εύλογης αξίας τα οποία προσαρµόζονται κατάλληλα ώστε να λαµβάνονται υπόψη τα µοναδικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και οι ιδιαιτερότητές τους. Τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη ή ζηµίες που οφείλονται στις µεταβολές της εύλογης αξίας καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια αφού ληφθεί υπόψη ανάλογη ενδεχόµενη φορολογία. 3.4. Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων α. Νόµισµα συναλλαγών και παρουσίαση Οι Οικονοµικές Καταστάσεις της µητρικής και της θυγατρικής εταιρείας παρουσιάζονται στο νόµισµα που επικρατεί στο οικονοµικό περιβάλλον που δραστηριοποιούνται. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ που είναι το λειτουργικό νόµισµα της µητρικής εταιρείας.
Σελίδα 10 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.4. Μετατροπή Ξένων Νοµισµάτων (συν.) β. Συναλλαγές και οικονοµικά µεγέθη Κατά τη σύνταξη των ατοµικών οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών οι συναλλαγές σε νόµισµα άλλο από το λειτουργικό νόµισµα (ξένο νόµισµα) λογιστικοποιούνται βάσει της ισοτιµίας της ηµεροµηνίας της συναλλαγής. Κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού τα χρηµατικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα µεταφράζονται στο νόµισµα των βιβλίων βάσει της ισοτιµίας που ισχύει κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του Ισολογισµού Τα µη χρηµατικά οικονοµικά µεγέθη που αποτιµούνται στην εύλογη αξία και εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται µε την ισοτιµία της ηµεροµηνίας υπολογισµού της εύλογης αξίας. Τα µη χρηµατικά οικονοµικά µεγέθη που επιµετρούνται στο ιστορικό κόστος σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται µε την ισοτιµία της ηµεροµηνίας κτήσης. Οι συναλλαγµατικές διαφορές αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα της περιόδου που ανακύπτουν πλην : - Συναλλαγµατικών διαφορών που αφορούν περιουσιακά στοιχεία υπό κατασκευή για χρήση σε µελλοντική παραγωγή οι οποίες περιλαµβάνονται στο κόστος κατασκευής. - Συναλλαγµατικών διαφορών συνδεόµενων µε εισπρακτέα / πληρωτέα ποσά σε δραστηριότητες εξωτερικού των οποίων οι εισπράξεις / πληρωµές είναι πιθανόν ως θεωρούµενες µέρος στην επένδυση δραστηριότητας του εξωτερικού αναγνωρίζονται ως αποθεµατικά συναλλαγµατικών διαφόρων και µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου εντός της οποίας πωλείται η αντίστοιχη επένδυση. 3.5. Κόστος δανεισµού Το κόστος δανεισµού που συνδέεται άµεσα µε την παραγωγή ή κατασκευή παγίων περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ολοκλήρωση µέχρι τη χρησιµότητά τους ή πώλησή τους εκτείνεται σε σηµαντικό χρονικό διάστηµα επαυξάνει το κόστος των παγίων. Τυχόν έσοδο (τόκοι έσοδα) πρόσκαιρης επένδυσης συγκεκριµένου δανεισµού µέχρι χρησιµοποιήσεως του ως ανωτέρω αποµείνει το κεφαλαιοποιηµένο κόστος δανεισµού. Λοιπά κόστη δανεισµού αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα εντός της περιόδου που επισυµβαίνουν. 3.6. ικαιώµατα προγραµµάτων Τα δικαιώµατα προγραµµάτων αφορούν σε τηλεοπτικά προγράµµατα ίδιας παραγωγής και τηλεοπτικά προγράµµατα παραγωγής τρίτων. 3.6.1. Τηλεοπτικά προγράµµατα ιδίας παραγωγής Το κόστος των τηλεοπτικών προγραµµάτων ιδίας παραγωγής (τηλεταινίες, τηλεσειρές, µουσικές εκποµπές, εορταστικές εκποµπές, τηλεπαιχνίδια, ψυχαγωγικές εκποµπές, εκποµπές λόγου, αθλητικές, ποικίλου περιεχοµένου και δικαιώµατα) κεφαλαιοποιείται ως ασώµατες ακινητοποιήσεις και αποσβένεται όπως περιγράφεται στη σηµείωση 3.7.
Σελίδα 11 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.6. ικαιώµατα προγραµµάτων (συν.) 3.6.2. Τηλεοπτικά προγράµµατα παραγωγής τρίτων 3.7. Αποσβέσεις Τα τηλεοπτικά προγράµµατα παραγωγής τρίτων αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως. - τα αποτελέσµατα περιόδου επιβαρύνονται µε το κόστος του προβληθέντος προγράµµατος πλέον ή µείον τις αντίστοιχες συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν κατά την εξόφληση ή αποτίµηση της αντίστοιχης υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου. - στον ισολογισµό εµφανίζεται ως υποχρέωση στους προµηθευτές το κόστος του τιµολογηθέντος και µη εξοφληθέντος προγράµµατος ως έξοδα επόµενης χρήσεως το κόστος του τιµολογηθέντος και µη προβληθέντος προγράµµατος. Σε περίπτωση που οι σχετικές συµβάσεις προβλέπουν δικαίωµα διαδοχικών προβολών τότε τα αποτελέσµατα της χρήσεως επιβαρύνονται µε το κόστος του προγράµµατος κατ αναλογία του αριθµού των µεταδόσεων ανά χρήση που προβλέπει η σύµβαση. Πάγια περιουσιακά στοιχεία Εξοπλισµός και µεταφορικά µέσα της µητρικής εταιρείας εµφανίζονται στο κόστος µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις και αποµείωση της αξίας. Ακίνητα (οικόπεδα) αποτιµώνται σε αναπροσαρµοσµένη αξία µείον αποσβέσεις ως προβλέπεται από τη σχετική νοµοθεσία. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε σταθερούς συντελεστές καθ όλη τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των παγίων. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. % Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων 8-20 Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις 5-15 Έπιπλα και σκεύη 5-30 Μεταφορικά µέσα 15-30 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λογισµικά προγράµµατα 100
Σελίδα 12 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.7. Αποσβέσεις (συν.) Πάγια περιουσιακά στοιχεία (συν.) Οι αξίες των µηχανολογικών εγκαταστάσεων και εξοπλισµού επισκοπούνται για ενδεχόµενη αποµείωση αξίας όταν γεγονότα και συγκυρίες δίδουν ενδείξεις για τέτοια αποµείωση. Όταν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις και εκτιµάται ότι η αξία είναι κατώτερη της ανακτήσιµης αυτή αναθεωρείται. Συνακόλουθα της αρχικής λογιστικής αποτύπωσης στο κόστος, τα οικόπεδα εµφανίζονται σε αναθεωρηµένες αξίες. Η αναθεωρηµένη αξία προσδιορίζεται σύµφωνα µε τη σχετική νοµοθεσία. Η διαφορά αναπροσαρµογής µεταφέρεται σε λογαριασµό «Αποθεµατικά αναπροσαρµογής» και εµφανίζεται στον Ισολογισµό ως µέρος των Ιδίων Κεφαλαίων. H σχετική νοµοθεσία προσδιορίζει το χρόνο κεφαλαιοποίησης των αποθεµατικών αναπροσαρµογής µέσα σε δύο χρόνια. Συνέπεια τούτου το πλεόνασµα αναπροσαρµογής της χρήσης του 2004 κεφαλαιοποιήθηκε µέσα στο 2006. Τηλεοπτικά προγράµµατα και ικαιώµατα Τα τηλεοπτικά προγράµµατα (τηλεταινίες, τηλεσειρές, µουσικές εκποµπές, εορταστικές εκποµπές, τηλεπαιχνίδια, ψυχαγωγικές εκποµπές, εκποµπές λόγου, αθλητικές, ποικίλου περιεχοµένου ) αποσβένονται σύµφωνα µε την Ελληνική νοµοθεσία και τις εκτιµήσεις της ιοίκησης για µελλοντικές ωφέλειες: % Έτος 1 η προβολής 20 Επόµενα έτη (ανεξάρτητα επανάληψης ή µη της προβολής) 20 Το κόστος τηλεοπτικών προγραµµάτων των οποίων η εκµετάλλευση, σύµφωνα µε τις εκτιµήσεις της διοίκησης, δεν επεκτείνεται πέραν του έτους, αποσβένεται εντός της χρήσεως στην οποία προβάλλονται.
Σελίδα 13 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.8. Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος της µητρικής εταιρείας υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, (25% για τη χρήση 2007, 29% για τη χρήση 2006). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Ο φόρος εισοδήµατος της θυγατρικής εταιρείας υπολογίζεται µε ποσοστό 10% επί των δηλωθέντων καθαρών κερδών µε εξάντληση της φορολογικής υποχρέωσης. Αναβαλλόµενη φορολογία ή ετεροχρονισµένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο µέγεθος που αναµένεται να ανακύψει µελλοντικά. Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθµό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συµψηφιστεί µε την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Τα ποσά των αναβαλλόµενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ηµεροµηνία του εκάστοτε Ισολογισµού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιµώντας νέα δεδοµένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιµότητα µελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται µε βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναµένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση.αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα πλην της περίπτωσης που συνδέεται µε ποσά που µεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική µεταχείριση.
Σελίδα 14 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.9. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµώνται στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Η τιµή κτήσης υπολογίζεται βάσει της µεθόδου του Μέσου Σταθµικού κόστους διαδοχικών υπολοίπων. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία αντικατοπτρίζει την κατ εκτίµηση τιµή πώλησης αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα πώλησης. 3.10. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν : - Υπάρχει νοµική ή συµβατική δέσµευση ως αποτέλεσµα ιστορικού γεγονότος. - Υπάρχει αυξηµένη πιθανότητα ανάγκης εκταµίευσης για ανταπόκριση στην υποχρέωση. - Το πιθανολογούµενο ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να εκτιµηθεί. Οι ανωτέρω εκτιµήσεις γίνονται από τη ιοίκηση της εταιρείας και σε περίπτωση ανάγκης προσδιορίζονται στην παρούσα αξία αν αυτή διαφέρει ουσιωδώς της λογιστικής. 3.11. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα προέρχονται κυρίως από προβολή διαφηµίσεων και πώληση δικαιωµάτων προγραµµάτων ιδίας παραγωγής. Τα έσοδα αναγνωρίζονται εντός της χρήσεως στην οποία πραγµατοποιούνται και αποµειώνονται µε προµήθειες πελατών που συνδέονται άµεσα µε αυτά. 3.12. Αποµείωση αξίας παγίων Σε κάθε ηµεροµηνία Ισολογισµού, η ιοίκηση της εταιρείας επανεξετάζει τη λογιστική αξία των ασώµατων και ενσώµατων ακινητοποιήσεων ώστε να προσδιορίσει αν τυχόν τα πάγια αυτά έχουν υποστεί αποµείωση της αξίας τους. Τέτοια ένδειξη δεν υπήρχε την 31.03.2007. 3.13. Πελάτες Οι πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και εν συνεχεία αποτιµώνται συνεκτιµώντας την παρούσα αξία τους υπολογιζόµενης βάσει του πραγµατικού επιτοκίου. Αποµείωση, λόγω διαφοράς µε την παρούσα αξία γίνεται µόνο αν θεωρείται σηµαντική. Το ποσό της πρόβλεψης για ενδεχόµενη αποµείωση µεταφέρεται στα αποτελέσµατα Τέτοιες διαφορές στη διάρκεια της περιόδου δεν κρίθησαν ουσιώδεις Για πελάτες που κρίνονται επισφαλείς διενεργείται ισόποση πρόβλεψη η οποία αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα της χρήσης εντός της οποίας οι αντίστοιχοι πελάτες απέκτησαν το χαρακτηρισµό των επισφαλών
Σελίδα 15 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.14. Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον το άµεσα συνδεόµενο κόστος απόκτησής τους. Εν συνεχεία, επενδυτικά χρεόγραφα τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και ικανότητα να διατηρήσει µέχρι τη λήξη τους αποτιµώνται στο πραγµατικό κόστος χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο µείον ενδεχόµενη ζηµία που συνδέεται µε µη ανακτήσιµα ποσά. Τα µη ανακτήσιµα ποσά καθώς και τυχόν διαφορά από την αποτίµηση µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Λοιπά χρεόγραφα πλην επενδυτικών, χαρακτηρίζονται ως εµπορεύσιµα ή προοριζόµενα για µεταπώληση και αποτιµώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζηµία που προκύπτει από την αποτίµηση των µεν χαρακτηριζόµενων ως εµπορεύσιµων µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα, των δε προοριζόµενων για µεταπώληση καταχωρούνται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια µέχρι πωλήσεως τους ή διαπιστώσεως ενδεχόµενης αποµείωσης της αξίας τους οπότε σε τέτοια περίπτωση κέρδος ή ζηµία καταχωρηθείσα στα Ίδια Κεφάλαια µεταφέρεται στα Αποτελέσµατα της χρήσεως. 3.15. ιαθέσιµα και ισοδύναµα των ιαθεσίµων ιαθέσιµα και Ισοδύναµα ιαθεσίµων περιλαµβάνουν µετρητά και καταθέσεις και λοιπές βραχυπρόθεσµες επενδύσεις άµεσα µετατρέψιµες σε προσδιορίσιµα διαθέσιµα. 3.16. άνεια Τραπεζών Τα έντοκα δάνεια των τραπεζών και οι λογαριασµοί κίνησης κεφαλαίων καταχωρούνται, όταν εκταµιεύονται, στην αξία έκδοσης µειωµένης µε το σχετικό κόστος όταν τούτο θεωρείται σηµαντικό. Εν συνεχεία αναγνωρίζονται στο σύνολο των πληρωτέων δόσεων χρησιµοποιώντας το πραγµατικό επιτόκιο. Ενδεχόµενη διαφορά µεταξύ του τι έχει εισπραχθεί ως βάση του δανείου και των συνολικών δόσεων αποπληρωµής του αναγνωρίζεται σύµφωνα µε τη πολιτική χειρισµού του κόστους δανείων (σηµ. 3.5). 3.17. Πιστωτές Η αρχική αποτίµηση των πιστωτών γίνεται στην ονοµαστική αξία των υποχρεώσεων. Εν συνεχεία αποτιµώνται στην πραγµατική αξία χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου και εφ όσον υπάρχει σηµαντική διαφορά σε σχέση µε την ονοµαστική αξία.
Σελίδα 16 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.18. Παραγωγή χρηµατοοικονοµικών µέσων και Λογιστική Αντιστάθµιση Κινδύνων Οι δραστηριότητες της εταιρείας υπόκεινται στους κινδύνους διακυµάνσεων των ισοτιµιών ξένων νοµισµάτων και των επιτοκίων της αγοράς. Η εταιρεία χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα για αντιστάθµιση αυτών των κινδύνων µόνο σε περίπτωση ουσιωδών ποσών και εκτιµούµενων σοβαρών επιπτώσεων εξαιτίας αυτών των κινδύνων. 3.19. Σήµατα Τα σήµατα αποτιµώνται αρχικά στην τιµή κτήσεως τους και αποσβένονται σε διάρκεια έως και 5 χρόνια. 3.20. Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Σύµφωνα µε την Ελληνική Εργατική Νοµοθεσία η µητρική εταιρεία είναι υποχρεωµένη µε τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε µέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριµένη χρηµατική παροχή. Η χρηµατική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγµή της συνταξιοδότησης και ισούται µε το 40% ή 70% του ποσού που προσδιορίζεται µε παραµέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας µε την εταιρεία β) την µηνιαία αµοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νοµοθεσίας Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού µε τη µέθοδο Projected unit credit method σύµφωνα µε τη µέθοδο αυτή οι υποχρεώσεις που αντιστοιχούν στη παρασχεθείσα υπηρεσία κατά την ηµεροµηνία υπολογισµού αντιµετωπίζονται χωριστά από την υποχρέωση που αντιστοιχεί στην µελλοντική υπηρεσία. Οι πιο σηµαντικές υποθέσεις που χρησιµοποίησαν είναι ίδιες µε αυτές που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2006 Η υποχρέωση (πρόβλεψη) που εµφανίζεται στον ισολογισµό είναι η παρούσα αξία της εκτιµούµενης υποχρέωσης αναπροσαρµοσµένη µε την εκάστοτε αναλογιστική µελέτη. Η εταιρεία δεν υιοθέτησε οποιοδήποτε πρόγραµµα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιµότητας του εκάστοτε απαιτούµενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει.
Σελίδα 17 4. Τοµείς δραστηριότητας Ως τοµέας επιχειρηµατικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που απασχολούνται στην παραγωγή και παροχή υπηρεσιών υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων που διαφέρουν από άλλους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας. Γεωγραφικός τοµέας επιχειρηµατικής δράσης, δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα ιδιαίτερο γεωγραφικό οικονοµικό περιβάλλον, όπου παρέχονται υπηρεσίες και προϊόντα υπό συνθήκες επιχειρηµατικού κινδύνου και οι πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων είναι διάφορες από άλλο οικονοµικό περιβάλλον. Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελληνική επικράτεια προσφέροντας οµοειδείς υπηρεσίες και δεν υπόκειται στις ανωτέρω διαφοροποιήσεις. 5. ιαχείριση οικονοµικών κινδύνων Οι δραστηριότητες της εταιρείας εκτίθενται σε διάφορους οικονοµικούς κινδύνους όπως: - συναλλαγµατικός κίνδυνος - κίνδυνος ζηµιών - πιστωτικός κίνδυνος - κίνδυνος ρευστότητας - κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών της εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων. - Συναλλαγµατικός κίνδυνος Καίτοι η εταιρεία δραστηριοποιείται εντός Ελληνικής επικράτειας, µεγάλο µέρος των αγορών της (τηλεοπτικό πρόγραµµα) είναι από το εξωτερικό, µε συνέπεια να εκτίθεται στο κίνδυνο συναλλαγµατικής διακυµάνσεως µεταξύ Ευρώ και λοιπών νοµισµάτων (κυρίως ολάρια Αµερικής). Το γεγονός ότι µεγάλο µέρος των αγορών εξωτερικού προέρχεται από την Ευρωπαϊκή Ένωση ο κίνδυνος αυτός είναι περιορισµένος. - Κίνδυνος τιµών Κύριο έσοδο της εταιρείας είναι η διαφήµιση. Συνεπεία τούτου είναι εκτιθέµενη στις διακυµάνσεις των τιµών διαφήµισης ως συνέπεια του ανταγωνισµού, είτε αυτός προέρχεται από άλλους τηλεοπτικούς σταθµούς είτε από άλλα Μέσα Μαζικής Ενηµέρωσης.
Σελίδα 18 5. ιαχείριση οικονοµικών κινδύνων (συν.) - Πιστωτικός κίνδυνος Συνδέεται µε τη πιστοληπτική ικανότητα των πελατών της εταιρείας οι κυριότεροι των οποίων είναι σηµαντικής οικονοµικής επιφάνειας µε µεγάλη πιστοληπτική ικανότητα. - Κίνδυνος ρευστότητας Η ιοίκηση ασκεί µια συντηρητική πολιτική ως προς τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας επιδιώκοντας να διατηρεί αφ ενός µεν σχετική ισορροπία µεταξύ πιστοδοτικής και πιστοληπτικής περιόδου αφ ετέρου δε επαρκή ταµειακή ετοιµότητα. - Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών της εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων για την εταιρεία συνδέεται κυρίως µε το µακροπρόθεσµο δανεισµό. Στο βαθµό που η διοίκηση κρίνει αυτό το κίνδυνο αυξηµένο προβαίνει σε ενέργειες αντιστάθµισης του. 6. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρµογή τους η διοίκηση δεν αντιµετώπισε ιδιαίτερα θέµατα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισµός. 7. Μερίσµατα Τα µερίσµατα προς τους µετόχους της εταιρείας αναγνωρίζονται ως πληρωτέα και εµφανίζονται ως υποχρέωση της εταιρείας στις οικονοµικές καταστάσεις που αντιστοιχούν στη περίοδο εντός της οποίας τα µερίσµατα έχουν εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
Σελίδα 19 8. Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 % 31/3/2006 % 31/3/2007 % 31/3/2006 % Έσοδα διαφηµίσεων 41.249.657 98,58 32.225.334 97,69 41.249.657 99,34 32.225.334 98,54 Έσοδα από δικαιώµατα 275.630 0,66 476.830 1,45 275.630 0,66 476.830 1,46 Έσοδα από δικαιώµατα (θυγατρική) 318.979 0,76 285.771 0,87 0 0,00 0 0,00 41.844.266 100,00 32.987.935 100,00 41.525.287 100,00 32.702.164 100,00 9. Λειτουργικά έξοδα 31/3/2007 31/3/2006 31/3/2007 31/3/2006 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 8.574.833 7.906.653 8.574.833 7.906.653 Αµοιβές τρίτων 5.346.947 5.320.166 5.346.947 5.320.166 Κοινόχρηστες δαπάνες 1.321.716 1.330.519 1.321.716 1.330.519 Φόροι - τέλη 923.219 866.337 923.219 866.337 ιάφορα έξοδα 1.737.662 1.635.255 1.628.060 1.537.183 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.042.488 281.713 1.038.358 277.907 Αναλώσιµα - Ανταλλακτικά 91.208 80.400 91.208 80.400 Αποσβέσεις 23.390.156 17.017.808 23.390.156 17.017.808 Μείον: Κόστος ιδιοπαραγωγής (1.231.713) (1.367.369) (1.231.713) (1.367.369) 41.196.516 33.071.482 41.082.784 32.969.604 Τα παραπάνω ποσά έχουν κατανεµηθεί ως εξής: 31/3/2007 31/3/2006 31/3/2007 31/3/2006 Κόστος πωλήσεων 36.810.151 29.814.091 36.725.264 29.720.139 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 2.157.362 1.872.008 2.132.647 1.867.888 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 1.186.515 1.103.670 1.186.515 1.103.670 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 1.042.488 281.713 1.038.358 277.907 41.196.516 33.071.482 41.082.784 32.969.604
Σελίδα 20 10. Άλλα έσοδα εκµετάλλευσεως ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/3/2006 31/3/2007 31/3/2006 Τεχνικές διευκολύνσεις 2.804.198 1.259.477 2.804.198 1.259.477 Έσοδα από συνεργασίες µε τρίτους 597.419 243.629 597.419 243.629 Έσοδα από ενοίκια 8.633 7.306 8.633 7.306 3.410.250 1.510.412 3.410.250 1.510.412 11. Λοιπά έσοδα 31/3/2007 31/3/2006 31/3/2007 31/3/2006 Συναλλαγµατικές διαφορές πιστωτικές 20.744 62.304 20.744 62.304 ιάφορα 0 13 0 13 20.744 62.317 20.744 62.317 12. Λοιπά έξοδα 31/3/2007 31/3/2006 31/3/2007 31/3/2006 Τεχνική υποστήριξη - Υπηρεσίες 119.611 137.039 119.611 137.039 Αποζηµιώσεις σε τρίτους 24.135 0 24.135 0 Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων 1.030.245 20.000 1.030.245 20.000 Συναλλαγµατικές διαφορές χρεωστικές 118.901 12.287 118.901 12.287 Λοιπά έξοδα 29.360 61.418 29.360 61.418 1.322.252 230.744 1.322.252 230.744
Σελίδα 21 φ 13. Φορολογία Τα κέρδη της εταιρείας φορολογούνται µε συντελεστή 25% για το 2007 και 29% για το 2006 αφού ληφθούν υπόψη έξοδα µη φορολογικά εκπιπτόµενα και τυχόν δυνατότητα δηµιουργίας αφορολόγητων αποθεµατικών. Η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας δεν οριστικοποιείται πριν τα βιβλία και στοιχεία ελεγχθούν από τις Ελληνικές Φορολογικές αρχές. Τέτοιος έλεγχος έχει διενεργηθεί µέχρι και το 1999. Τα κέρδη της θυγατρικής εταιρείας φορολογούνται µε συντελεστή 10 % µε εξάντληση της φορολογικής υποχρέωσης στη χώρα εγκατάστασης. Μερίσµατα από τη θυγατρική εταιρεία προστίθενται στο φορολογητέο εισόδηµα της µητρικής. Ο αντίστοιχος καταβληθείς φόρος µερισµάτων στην αλλοδαπή συµψηφίζεται. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/3/2006 31/3/2007 31/3/2006 Πρόβλεψη φόρου εισοδήµατος περιόδου (661.970) (330.087) (640.568) (311.698) Λοιποί µη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικο κόστος φόροι (Φ.Μ.Α.Π) 0 (3.877) 0 (3.877) Αναβαλόµενοι φόροι (σηµ.21) 69.481 66.477 69.481 66.477 Συνολικό έξοδο φόρου της περιόδου (592.489) (267.487) (571.087) (249.098) Το συνολικό ποσό φόρου της περιόδου αναλύεται ως ακολούθος 31/3/2007 ΣΥΝΤ. 31/3/2006 ΣΥΝΤ. 31/3/2007 ΣΥΝΤ. 31/3/2006 ΣΥΝΤ. ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ Κέρδη περιόδου προ φόρων (µητρικής) 2.562.270 1.074.822 2.562.270 1.074.822 Κέρδη περιόδου προ φόρων (θυγατρικής) 205.247 183.893 0 0 Εισόδηµα προς φορολόγηση 2.767.517 1.258.715 2.562.270 1.074.822 Φορολογία επί των φορολογητέων κερδών (µητρικής) (640.567) 25% (311.698) 29% (640.568) 25% (311.698) 29% Φορολογία επί των φορολογητέων κερδών (θυγατρικής) (20.525) 10% (18.389) 10% 0 0 Προκαταβολή φόρου (θυγατρικής) (878) 0 0 0 Συνολικό ποσό φόρου της περιόδου (661.970) (330.087) (640.568) (311.698) Αναβαλλόµενοι φόροι Ασώµατες ακινητοποιήσεις. Έξοδα Ιδρύσεως (181) (210) (181) (210) Προβλέψεις για κίνδυνους-έξοδα 69.662 66.687 69.662 66.687 Συνολικό έσοδο φόρου 69.481 66.477 69.481 66.477 Λοιποί µη ενσωµατωµένοι στο λειτουργικό 0 (3.877) 0 (3.877) Συνολικό έξοδο φόρου περιόδου (592.489) (267.487) (571.087) (249.098)
Σελίδα 22 14. Ασώµατες ακινητοποιήσεις ικαιώµατα προγραµµάτων ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τηλεοπτικά Έξοδα Έξοδα Εµπορικό Σύνολο προγράµµατα και πρώτης αυξήσεως σήµα δικαιώµατα ταινιών εγκατάστασης κεφαλαίου 2006 Κόστος 1.1.2006 577.432.978 0 0 384.892 577.817.870 Αγορές 81.934.112 15.619 3.124 0 81.952.855 Μειώσεις- ιαγραφές 0 0 0 (115.009) (115.009) Ιδιοπαραγωγή σε εξέλιξη 4.270.051 0 0 0 4.270.051 31.12.2006 663.637.141 15.619 3.124 269.883 663.925.767 Αποσβέσεις 1.1.2006 441.572.639 0 0 268.745 441.841.384 Αποσβέσεις χρήσης 77.853.670 15.619 3.124 53.835 77.926.248 Μειώσεις 0 0 0 (115.008) (115.008) 31.12.2006 519.426.309 15.619 3.124 207.572 519.652.624 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2006 144.210.832 0 0 62.311 144.273.143 2007 Κόστος 1.1.2007 663.637.141 15.619 3.124 269.883 663.925.767 Αγορές 22.998.492 0 0 0 22.998.492 Μειώσεις- ιαγραφές 0 (15.619) (3.124) (8.479) (27.222) Ιδιοπαραγωγή σε εξέλιξη 4.027.929 0 0 0 4.027.929 31.03.2007 690.663.562 0 0 261.404 690.924.966 Αποσβέσεις 1.1.2007 519.426.309 15.619 3.124 207.572 519.652.624 Αποσβέσεις χρήσης 22.897.160 0 0 13.070 22.910.230 Μειώσεις 0 (15.619) (3.124) (8.479) (27.222) 31.03.2007 542.323.469 0 0 212.163 542.535.632 Αναπόσβεστη αξία 31.03.2007 148.340.093 0 0 49.241 148.389.334
Σελίδα 23 15. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μ ηχανήµ ατα Έ πιπλα και Α κινητοποιήσεις 2006 Εδαφικές Κτίρια-Εγκ/σεις και µηχ/κός Μεταφορικά λοιπός υπό εκτέλεση και εκ τάσεις (1) κτιρίω ν εξοπλισµό ς µέσα εξοπλισµός προκα ταβολές Σ ύνολο Κόστος 1.1.2006 4.799.610 2.531.87 8 17.252.380 917.058 13.104.759 0 38.605.685 Αγορές-Μεταβολές 0 65.200 1.864.603 37.906 804.563 0 2.772.272 Π ω λήσεις 0 0 (1.850) (12.801) (45.000) 0 (59.651) Ε κκαθαρίσεις-π ω λήσ εις 0 0 (13.902) (16 4.971) (638.123) 0 (816.996) 31.12.20 06 4.799.610 2.597.07 8 19.101.231 777.192 13.226.199 0 40.501.310 Αποσβέσεις 1.1.2006 0 1.551.91 9 13.528.339 576.246 11.584.762 0 27.241.266 Χ ρήσης 0 269.678 984.334 88.413 896.706 0 2.239.131 Π ω λήσεις-ε κκαθαρίσ εις 0 0 (14.568) (17 6.837) (602.654) 0 (794.059) 31.12.20 06 0 1.821.59 7 14.498.105 487.822 11.878.814 0 28.686.338 Αναπόσβεστη αξία 31.12.20 06 4.799.610 775.481 4.603.126 289.370 1.347.385 0 11.814.972 2007 Κόστος 1.1.2007 4.799.610 2.597.07 8 19.101.231 777.192 13.226.199 0 40.501.310 Αγορές-Μεταβολές 0 0 295.472 13.517 79.254 3.200 391.443 Π ω λήσεις 0 0 (10.060) 0 (107) 0 (10.167) Ε κκαθαρίσεις-π ω λήσ εις 0 0 (421.349) (4.885) (586.715) 0 (1.012.949) 31.03.20 07 4.799.610 2.597.07 8 18.965.294 785.824 12.718.631 3.200 39.869.637 Αποσβέσεις 1.1.2007 0 1.821.59 7 14.498.105 487.822 11.878.814 0 28.686.338 Χ ρήσης 0 70.430 217.828 23.577 168.090 0 479.925 Π ω λήσεις-ε κκαθαρίσ εις 0 0 (431.227) (4.885) (586.737) 0 (1.022.849) 31.03.20 07 0 1.892.02 7 14.284.706 506.514 11.460.167 0 28.143.414 Αναπόσβεστη αξία 31.03.20 07 4.799.610 705.051 4.680.588 279.310 1.258.464 3.200 11.726.223
15. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις (συν.) ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ (1) Εδαφικές εκτάσεις Αξία κτήσης 1.333.457 Αναπροσαρµογές (σύµφωνα µε την Ελληνική νοµοθεσία, σηµ. 3.7-1992 192.293-1996 838.590-2001 945.736-2004 1.489.534 3.466.153 Αναπροσαρµοσµένη αξία 31.03.2007 4.799.610 16. Επενδύσεις - Συµµετοχές σε συνδεδεµένες και συγγενείς επιχειρήσεις Οι συµµετοχές αποτιµώνται στην αξία κτήσεως ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 31/03/2007 Συµµετοχή 31/12/2006 Συµµετοχή % % NETMED N.V 33.260.500 12.5 33.260.500 12.5 (µέσω της θυγατρικής) Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ (Κύπρος) 438.596 25 438.596 25 Τηλεοπτικά δικαιώµατα Α.Ε. 600 1 600 1 33.699.696 33.699.696 Σελίδα 24 31/03/2007 31/12/2006 % ικαιώµατα % ικαιώµατα ψήφου ψήφου NETMED N.V 12,5 12,5 (µέσω της θυγατρικής) Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ (Κύπρος) 25 25 Τηλεοπτικά δικαιώµατα Α.Ε. 1 1 Κύρια ραστηριότητα: NETMED N.V : Εκµετάλλευση Συνδροµητικών Καναλιών Επενδύσεις που αντιπροσωπεύουν κόστος συµµετοχής 35% στη MULTICHOICE HELLAS έχουν πωληθεί έναντι 19.225.725 ( 33.260.500).Η απαίτηση που προέκυψε από τη πώληση εκχωρήθηκε στη NETMED N.V. ως αντάλλαγµα για ισότιµη συµµετοχή (12,5%) στην αύξηση του κεφαλαίου της βάσει αποτίµησης των µετοχών της υπό ανεγνωρισµένων λογιστών. Η προκύψασα διαφορά κόστους και αξίας της νέας συµµετοχής περιλαµβάνεται στα αποθεµατικά. Το.Σ. συνεκτιµώντας συγκυρίες της αγοράς και παρεµφερείς συναλλαγές έκρινε ότι δεν συντρέχει περίπτωση ανάγκης αναθεώρησης της αξίας των επενδύσεων. Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ (Κύπρος) : Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ είναι πληροφοριακή και πολιτιστική εταιρεία µε έδρα την Κύπρο και έχει τόσο τηλεοπτική όσο και ραδιοφωνική δραστηριότητα. Η συµµετοχή της µητρικής εταιρείας περιορίζεται µόνο στην τηλεοπτική δραστηριότητα από την ηµεροµηνία εισόδου στην εταιρεία την 26/04/2002. Ως εκ τούτου η συµµετοχή δεν ταυτίζεται µε συµµετοχή στην καθαρή θέση του ΛΟΓΟΥ ΟΕ
Σελίδα 25 16. Επενδύσεις - Συµµετοχές σε συνδεδεµένες και συγγενείς επιχειρήσεις (συν.) Για την υιοθέτηση της πολιτικής αποτίµησης συνεκτιµήθηκαν τα εξής: α. Το µέγεθος της επένδυσης β. Η µηδενική αντιστοιχούσα στην επένδυση Καθαρά Θέση κατά τη στιγµή της εισφοράς γ. Τα οικονοµικά µεγέθη του Λόγου (Έσοδα Έξοδα τηλεοπτικού σταθµού µόνο) δ. Τα αποτελέσµατα του Λόγου (Τηλεοπτικός Σταθµός µόνο) και αποτιµήθηκε η επένδυση στο κόστος αγοράς των µεριδίων µε ταυτόχρονη αξιολόγηση της ως προς την τυχόν ανάγκη αποµείωσης της. Τα αρνητικά αποτελέσµατα (συσσωρευµένες ζηµίες 30/6/2006 114,163 ή Ευρώ 200,000 περίπου, και κύκλο εργασιών 30/6/2006 4,152,642 ή Ευρώ 7,185,000 περίπου) κρίθησαν αφ ενός µεν πρόσκαιρα αφετέρου δε µη ουσιώδη (παρ. 30 του Πλαισίου Κατάρτισης και οικονοµικών καταστάσεων) ως προς τα µεγέθη της Τηλέτυπος Α.Ε.. Η διοίκηση διαβλέποντας τις θετικές προοπτικές σε συνδυασµό µε το µέγεθος της επένδυσης και το επουσιώδες των πραγµατοποιηθέντων αποτελεσµάτων υιοθέτησε την πολιτική διατήρησης της στο κόστος κτήσεως. ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΑ ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ Α.Ε: Η διαχείριση και η προστασία των συγγενικών δικαιωµάτων. Οι συµµετοχές αποτιµώνται στην αξία κτήσεως (ιδρύσεως) ΕΤΑΙΡΕΙΑ % % 31/03/2007 Συµµετοχή 31/12/2006 Συµµετοχή ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ 1.008.318 100 1.008.318 100 Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ (Κύπρος) 438.596 25 438.596 25 Τηλεοπτικά δικαιώµατα Α.Ε. 600 1 600 1 1.447.514 1.447.514 31/03/2007 31/12/2006 % ικαιώµατα % ικαιώµατα ψήφου ψήφου ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ 100 100 Ο ΛΟΓΟΣ ΟΕ (Κύπρος) 25 25 Τηλεοπτικά δικαιώµατα Α.Ε. 1 1
Σελίδα 26 17. Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/12/2006 31/3/2007 31/12/2006 οσµένες εγγυήσεις: Εγγυήσεις ενοικίων 396.143 344.770 396.143 344.770 Hertz (ενοικιάσεις αυτοκινήτων) 30.340 29.330 30.340 29.330 Εγγυήσεις ΕΗ 15.876 15.876 15.876 15.876 Ebu (εγγυήση 4 γραµµών) 6.000 6.000 6.000 6.000 Associated Press 1.388 1.388 1.388 1.388 Aττική Οδός 1.500 1.500 1.500 1.500 Λοιπές 59 59 59 59 451.306 398.923 451.306 398.923 18. Πελάτες και λοιποί χρεώστες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/12/2006 31/3/2007 31/12/2006 Πελάτες (1) 35.968.565 34.732.957 34.496.700 32.886.987 Επιταγές εισπρακτέες 7.095.709 1.819.904 7.095.709 1.819.904 Εκκαθάριση Φόρου Εισοδήµατος 2003 649.741 1.657.424 649.741 1.657.424 Προκαταβολή φόρου εισοδήµατος και λοιπές απαιτήσεις από το Ελληνικό ηµόσιο Χρεόγραφα (2) 1.843.371 4.691 1.843.259 4.691 1.843.371 4.691 1.843.259 4.691 Επίδικες απαιτήσεις κατά ελληνικού δηµοσίου(φ.π.α.) 283.028 283.028 283.028 283.028 Φ.Π.Α. 0 1.857.793 0 1.857.793 Λογαριασµός προκ/λών 69.642 22.150 69.642 22.150 Προκαταβολή δώρου Πάσχα 638.529 0 638.529 0 Λοιποί χρεώστες 400.650 459.562 338.955 353.793 46.953.926 42.680.768 45.420.366 40.729.029
Σελίδα 27 18. Πελάτες και λοιποί χρεώστες (συν.) (1) Εγγυητικές επιστολές τραπεζών 1.264.200 (31/03/2007) έχουν ληφθεί ως εγγύηση απαιτήσεων από τους πελάτες. (2) Αξία κτήσεως µετοχών (19.564 µετοχών) της εισηγµένης στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών εταιρείας «Ελληνικά Χρηµατιστήρια Α.Ε.» η οποία αποτιµάται στην υπολειµµατική αξία µετά της δυο επιστροφές κεφαλαίου που περιγράφονται στην ενότητα β και γ.η χρηµατιστηριακή αξία την 30.03.2007 ήταν 17,18 ευρώ. β) Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 25 ης Απριλίου 2005 η εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε αποφάσισε την Μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των 145.730.754,65 ευρώ µε σκοπό την καταβολή µετρητών στους µετόχους ύψους 2,05 ανά µετοχή καθώς και τη διανοµή µερίσµατος ανερχόµενου στο ποσό των 0,2 ευρώ ανά µετοχή. Η Μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου πραγµατοποιήθηκε µε αντίστοιχη µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 5,05 σε 3 ευρώ. γ) Με απόφαση της Α επαναληπτικής γενικής συνέλευσης των µετόχων της 23 Ης Μαίου 2006 η εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. αποφάσισε την µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των ογδόντα επτά εκατοµµυρίων επτακοσίων ογδόντα οκτώ χιλιάδων εβδοµήντα οκτώ ευρώ και εβδοµήντα πέντε λεπτών ( 87.788.078,75). Η µείωση του µετοχικού κεφαλαίου πραγµατοποιήθηκε µε αντίστοιχη µείωση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από τρία ευρώ ( 3,00) σε ένα ευρώ και εβδοµήντα πέντε λεπτά ( 1,75) και επιστροφή κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών στους µετόχους ποσού ενός ευρώ και είκοσι πέντε λεπτών ( 1,25) ανά µετοχή. 19.Απαιτήσεις κατά συνδεδεµένων επιχειρήσεων ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/03/2007 31/12/2006 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ 3.758.700 3.758.700 Εντός του 2003 η εταιρεία µεταβίβασε στην ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ σε τιµή κτήσης τη συµµετοχή της στην Multichoice Hellas. ΟΜΙΛΟΣ Οι συναλλαγές καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα µε την ΤΗΛΕΤΥΠΟ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤ απαλείφονται για σκοπούς ενοποίησης.
Σελίδα 28 20.Αναβαλλόµενοι φόροι ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/12/2006 Υποχρεώσεις για αναβαλλόµενους φόρους (275.284) (275.103) Απαιτήσεις από αναβαλλόµενους φόρους 1.862.361 1.792.699 Καθαρό υπόλοιπο 1.587.077 1.517.596 Ανάλυση του αναβαλλόµενου φόρου: 31/3/2007 31/12/2006 Υπόλοιπο 1 η Ιανουαρίου 1.517.596 1.355.647 Μεταφορά στα αποτελέσµατα της περιόδου 69.481 161.949 Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 1.587.077 1.517.596 Οι αναβαλλόµενοι φόροι απαιτήσεις/υποχρεώσεις συνδέονται µε: Ασώµατες ακινητοποιήσεις, Έξοδα ιδρύσεως & Προβλέψεις για Συναλ/κες ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πρώτης εγκαταστασης κίνδυνους, έξοδα ιαφορές Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου, 2006 7.104 1.365.184 (16.641) 1.355.647 Πλέον: Μεταφορά στα αποτελέσµατα της χρήσης. (841) 184.782 (21.992) 161.949 Υπόλοιπο 31 ης εκεµβρίου, 2006 6.263 1.549.966 (38.633) 1.517.596 Πλέον: Μεταφορά στα αποτελέσµατα της περιόδου. (181) 69.662 0 69.481 Υπόλοιπο 31 ης Μαρτίου, 2007 6.082 1.619.628 (38.633) 1.587.077
21. ικαιώµατα Προγραµµάτων εποµένων χρήσεων ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/12/2006 ικαιώµατα ταινιών 33.339.925 35.240.835 ιάφορα έξοδα 167.824 141.532 33.507.749 35.382.367 Ως δικαιώµατα προγραµµάτων επόµενης χρήσης χαρακτηρίζονται το κόστος τιµολογηθέντως και µη προβληθέντως µισθωµένου προγράµµατος 22. Ταµειακά διαθέσιµα και ταµειακά ισοδύναµα Σελίδα 29 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2007 31/12/2006 31/3/2007 31/12/2006 Ταµείο 13.197 65.567 13.197 65.567 Καταθέσεις όψεως και προθεσµίας 9.498.446 4.807.859 8.324.688 4.125.399 9.511.643 4.873.426 8.337.885 4.190.966 23. Μετοχικό κεφάλαιο ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ 000 ρχ. Eυρώ Μετοχικό κεφάλαιο Καταβληµένο 31,237,500 Ονοµαστική αξία µετοχών ρχ. 200 εκάστη 6,247,500 Αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου από κεφαλαιοποίηση: - ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο (α) 3,393,146 - Αποθεµατικά αναπροσαρµογής παγίου 322,259 - Αφορολόγητα αποθεµατικά _681,273 Σύνολο µετοχικού κεφαλαίου 31,237,500 κοινών Ονοµαστικών µετοχών Ευρώ 1 ( ρχ. 340,75) εκάστη 31/12/2005 10,644,178 31.237.500 Αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου από κεφαλαιοποίηση: - ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 1.561.875 - Αποθεµατικά αναπροσαρµογής παγίου 1.489.534 - Φορολογηθέντα αποθεµατικά 72.341 Σύνολο αύξησης µε απόφαση της τακτικής Γ.Σ. την 23 Μαϊου 2006 3.123.750 Σύνολο µετοχικού κεφαλαίου την 31/03/07 34,361,250 κοινών Ονοµαστικών µετοχών Ευρώ 1 εκάστη 34.361.250