CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD

CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ Σε συνέχεια των ανακοινώσεών της ημερομηνίας 16 Αυγούστου και 27 Αυγούστου, 2012, η Cyprus Popular Bank Public Co Ltd ανακοινώνει ότι στη σημερινή συνεδρία του το Διοικητικό Συμβούλιο της ενέκρινε την Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση του Ομίλου για την περίοδο Ιανουαρίου Ιουνίου 2012. Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση, καθώς και σχετική Παρουσίαση και Δελτίο Τύπου επισυνάπτονται. Στοιχεία και πληροφορίες των Οικονομικών Καταστάσεων θα δημοσιευθούν στην εφημερίδα «Πολίτης» στην Κύπρο, το Σαββάτο, 1 η Σεπτεμβρίου, 2012. Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση θα είναι επίσης διαθέσιμη στην ιστοσελίδα του Ομίλου (www.laiki.com), στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy), καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.ase.gr). Αντίγραφα θα διατίθενται στο Τμήμα Μετοχών και Υποστήριξης Τραπεζικών Εργασιών του Ομίλου, Λεωφόρος Στροβόλου 124, 4 ος όροφος, 2042 Στρόβολος, Λευκωσία. CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Ζακελίνα Λοϊζίδου-Λάμπερτ Γραμματέας Λευκωσία, 31 Αυγούστου, 2012

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ 2012 31 Αυγούστου 2012 - Ο ΟΜΙΛΟΣ ΛΑΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ ΠΟΡΕΙΑ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗΣ - ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΠΙΚΕΡΔΟΤΗΤΑ - ΣΤΑΘΕΡΗ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΣΤΗΝ ΕΞΥΓΙΑΝΣΗ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΜΕΣΩ ΕΝΙΣΧΥΣΗΣ ΤΩΝ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΩΝ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΝ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΠΡΩΤΗ ΕΞΑΜΗΝΙΑ 2012 ΜΕΤΟΧΙΚΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΗΣ ΚΥΠΡΙΑΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ Στις 18 Μαΐου 2012 με Διάταγμα του Υπουργού Οικονομικών, η Κυπριακή Δημοκρατία ανέλαβε την εξ ολοκλήρου την αναδοχή της έκδοσης κεφαλαίου της Λαϊκής Τράπεζας ύψους 1,8 δισ. από την οποία προέκυψε τον Ιούνιο 2012 κρατική μετοχική συμμετοχή που ανέρχεται περίπου σε 84% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Όπως προνοεί το σχετικό Υπουργικό Διάταγμα συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας, η Λαϊκή Τράπεζα σε συνεργασία με τους διορισμένους συμβούλους KPMG UK, έχει ολοκληρώσει και έχει υποβάλει στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, περιεκτικό Σχέδιο διεξοδικής αναδιάρθρωσης των εργασιών του Ομίλου με πενταετή ορίζοντα. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω εξελίξεων, ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας διανύει μια μεταβατική περίοδο προσαρμογής στους όρους και προϋποθέσεις του Διατάγματος συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δομή της Τράπεζας. Η περίοδος προσαρμογής που διέπεται από το Σχέδιο Αναδιάρθρωσης έχει στόχο να καταστεί ο Όμιλος πιο αποτελεσματικός, να αποκατασταθεί η επικερδότητα, να ενδυναμωθεί περαιτέρω η κεφαλαιακή βάση και να ενισχυθούν οι προοπτικές του Ομίλου ώστε να προσδώσει αξία στην επένδυση της Κυπριακής Δημοκρατίας και να επιτευχθεί το συντομότερο δυνατό προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων. ΕΝΕΡΓΕΙΕΣ ΠΟΥ ΟΛΟΚΛΗΡΩΘΗΚΑΝ ΚΑΙ ΕΝΕΡΓΕΙΕΣ ΣΕ ΕΞΕΛΙΞΗ Επίσης, κατά την πρώτη εξαμηνία του 2012, ολοκληρώθηκαν οι ακόλουθες ενέργειες που ενίσχυσαν τα κεφάλαια του Ομίλου: η πώληση της θυγατρικής τράπεζας στην Εσθονία η μείωση των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού κατά περίπου 4 δισ. η προσφορά και μετατροπή των Αξιογράφων Κεφαλαίου σε μετοχικό κεφάλαιο ύψους 177 εκ. η προσφορά και ανταλλαγή των Ευρωομολόγων 2016 με κέρδος ύψους 115,6 εκ. Έγιναν επίσης σημαντικές προσπάθειες για περικοπές των εξόδων οι οποίες αναμένεται να αρχίσουν να αποδίδουν κατά τη δεύτερη εξαμηνία του 2012. Οι λειτουργίες εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων έτυχαν ριζικής αναδιοργάνωσης ενώ έχουν βελτιωθεί οι μηχανισμοί αποτελεσματικής ανάλυσης των επιπτώσεων στο δανειακό χαρτοφυλάκιο από τις εξελίξεις στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, με επικαιροποιημένες ανεξάρτητες αξιολογήσεις. Στην Ελλάδα έχει ολοκληρωθεί η πρώτη φάση του προγραμματισμένου εξορθολογισμού και συρρίκνωσης του δικτύου καταστημάτων κατά την οποία έχουν κλείσει / συγχωνευθεί 23 καταστήματα. Έχει επίσης επιτευχθεί πλήρης 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) αναδιοργάνωση των περιφερειών ώστε να διασφαλισθεί η ορθότερη και αποτελεσματικότερη διαχείριση του πελατολογίου. Αντίστοιχα στην Κύπρο έχουν κλείσει / συγχωνευθεί 10 καταστήματα και θυρίδες. Επιπρόσθετα, έχουν επιτευχθεί σε επίπεδο Ομίλου σημαντικά βήματα για ενίσχυση των αποθεμάτων για τις προβλέψεις απομειώσεις χορηγήσεων οι οποίες συσσωρευτικά ανήλθαν σε 2,8 δισ. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου ανέρχεται σε 48% στις 30 Ιουνίου 2012 και είναι ιδιαίτερα ψηλός ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες. Τέλος, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ενισχυθεί με 7 νέα μέλη με σημαντική τεχνογνωσία, κατάρτιση και σχετικές με τον κλάδο εμπειρίες. Με τις ενέργειες αυτές, καθώς και την έγκριση και υλοποίηση του ολοκληρωμένου Σχεδίου Αναδιάρθρωσης, ο Όμιλος στοχεύει κατά την επόμενη πενταετία να επαναευθυγραμμίσει τις δραστηριότητές του, να απεμπλακεί από τομείς που έχουν αναγνωρισθεί ως δευτερεύοντες και να επικεντρωθεί στους παραδοσιακούς τομείς δραστηριότητάς του ώστε να συνεχίσει να διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην τόνωση της Κυπριακής οικονομίας αλλά και να δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για έξοδο της Κυπριακής Δημοκρατίας από το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΠΙΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΤΑΣΕΙΣ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ Το Κυπριακό Τραπεζικό Σύστημα, εξ αιτίας των σημαντικών ζημιών που προκλήθηκαν από το κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και σε μικρότερο βαθμό από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ζημιές στα δανειακά χαρτοφυλάκια, διέρχεται μια κρίσιμη καμπή με πρωτόγνωρες πιέσεις και εντεινόμενες προκλήσεις. Στην Ελλάδα, η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών και του ευρύτερου επιχειρηματικού περιβάλλοντος και οι συνθήκες αποσταθεροποίησης που συνεχίζουν να υφίστανται ακόμα και μετά το κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, δημιουργούν σημαντικές επιπρόσθετες πιέσεις στα έσοδα και στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου. Η γενικευμένη αβεβαιότητα και η περιορισμένη ρευστότητα δημιούργησαν περαιτέρω στρεβλώσεις στο κόστος δανεισμού και περιόρισαν ουσιαστικά την επιχειρηματική δραστηριότητα με αντίστοιχο αρνητικό αντίκτυπο στις τραπεζικές εργασίες του Ομίλου κυρίως στην Ελλάδα. Τα οικονομικά αποτελέσματα επηρεάζονται επίσης από τις πολυεπίπεδες και πολυδιάστατες εσωτερικές ενέργειες που βρίσκονται σε εξέλιξη οι οποίες χρειάζονται χρόνο για να αποφέρουν αποτελέσματα. ΣΥΝΟΨΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Μέσα στο πρωτοφανές αυτό περιβάλλον o Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοινώνει για το πρώτο εξάμηνο του 2012: Συνολικά έσοδα ύψους 451 εκ. μειωμένα κατά 22% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2011 ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες την ίδια περίοδο σημείωσαν μείωση 14%. Αντίθετα σημειώνεται ότι, τα συνολικά έσοδα από τις εργασίες στην Κύπρο σημείωσαν αύξηση 14% ενώ τα επαλαμβανόμενα τραπεζικά έσοδα από την Κύπρο σημείωσαν αύξηση 4%. Παρά τις αυξήσεις στα τραπεζικά έσοδα από την Κύπρο, τα συνολικά έσοδα του Ομίλου επηρεάσθηκαν αρνητικά από τις προσπάθειες απομόχλευσης, όπως επίσης και από το κλιμακωτά αυξανόμενο κόστος των καταθέσεων, ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Συνολικά λειτουργικά έξοδα που ανήλθαν στα 304 εκ. μειωμένα κατά 3% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2011. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους 11εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 7% ετησίως. Αύξηση των προβλέψεων για απομείωση χορηγήσεων ώστε να υπάρχει σταθερή συνέχεια στην εξυγίανση του ισολογισμού υπό το πρίσμα των εξελίξεων της πρώτης εξαμηνίας του 2012. Οι συνολικές προβλέψεις για την πρώτη εξαμηνία ανήλθαν σε 885 εκ. έναντι 183 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Οι προβλέψεις για το Κυπριακό χαρτοφυλάκιο ανήλθαν σε 175εκ ενώ για το Ελληνικό χαρτοφυλάκιο σε 706εκ. Η κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων δανείων βρίσκεται στα ψηλά επίπεδα του 48% για τον Όμιλο. Συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ύψους 23 δισ., μειωμένο κατά 10% σε σχέση με τις 30 Ιουνίου 2011. Συνολικές καταθέσεις ύψους 18 δισ. στις 30 Ιουνίου 2012, έναντι 23 δισ. στις 30 Ιουνίου 2011. 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) Σε επίπεδο Ομίλου, ζημιά ύψους 729 εκ. πριν την απομείωση της υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων, έναντι ζημιάς 202 εκ. το πρώτο εξάμηνο του 2011. Σημειώνεται ότι όλες οι χώρες λειτουργίας του Ομίλου παρουσίασαν κερδοφορία, πλην της Ελλάδας. Μέσα στα πλαίσια της εξυγίανσης του ισολογισμού, ο Όμιλος προέβη σε απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους 580 εκ., κυρίως από τις δραστηριότητες του στην Ελλάδα, λόγω της περαιτέρω χειροτέρευσης των οικονομικών συνθηκών στη χώρα. Η απομείωση αυτή δεν έχει καμιά επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου αλλά αυξάνει τη λογιστική ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας σε 1.309 εκ. EΣΟΔΑ & ΕΞΟΔΑ Το σύνολο των εσόδων του α εξαμήνου 2012 διαμορφώθηκε σε 451 εκ. έναντι 577 εκ. το α εξάμηνο του 2011, μειωμένο κατά 22% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες σημείωσαν την ίδια περίοδο μείωση 14%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) μειώθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση και 20% σε τριμηνιαία βάση, σε 320 εκ. το α εξάμηνο 2012, αντικατοπτρίζοντας την απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου και του χαρτοφυλακίου ομολόγων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, αλλά και την επιδείνωση του περιθωρίου καταθέσεων κυρίως στην Ελλάδα. Αντίθετα τα καθαρά έσοδα από τόκους στην Κύπρο σημείωσαν αύξηση 6% σε ετήσια βάση. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους (ΝΙΜ) ανήλθε σε 2,14% το α εξάμηνο 2012, αυξημένο κατά 14 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Σε τριμηνιαία βάση το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους μειώθηκε κατά 41 μονάδες βάσης κυρίως λόγω του αυξημένου κόστους χρηματοδότησης. Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε 80 εκ. το α εξάμηνο 2012, έναντι 91εκ. το α εξάμηνο του 2011, μειωμένα κατά 11%. Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για τη μείωση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες. Η επιτυχής προσπάθεια του Ομίλου για τον εξορθολογισμό των δαπανών συνεχίζει να αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα το α εξάμηνο 2012 ανήλθαν σε 304 εκ., έναντι 314 εκ. το α εξάμηνο του 2011, μειωμένα κατά 3% σε ετήσια βάση. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους 11 εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 7% ετησίως. Το κόστος από τα έξοδα προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου το α εξάμηνο 2012 ανήλθε σε 177 εκ., έναντι 193 εκ. το α εξάμηνο 2011. Η μέχρι τώρα πραγματοποιηθείσα συρρίκνωση των εξόδων προσωπικού μεταφράζεται σε 8% ετησίως και 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Παρά τις επιτυχημένες ενέργειες για τον εξορθολογισμό των δαπανών ο δείκτης εξόδων προς έσοδα αυξήθηκε από 54,4% το α εξάμηνο 2011 σε 67,3% το α εξάμηνο του 2012. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την Κύπρο ανέρχεται σε 47,9% σε σχέση με 46,9% την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Βασική αιτία για την αύξηση του Ομιλικού δείκτη αποτελεί η συρρίκνωση των εσόδων το α εξάμηνο του 2012. Η προσπάθεια περιορισμού των δαπανών και ο εκτεταμένος έλεγχος του κόστους αποτελεί βασικό πυλώνα του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και προτεραιότητα της Διοίκησης του Ομίλου και αναμένεται να συνεχίσει να αποφέρει βελτιωμένα αποτελέσματα και τα επόμενα τρίμηνα. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Στο τέλος του α εξαμήνου 2012 το κέρδος προ προβλέψεων και απομειώσεων του Ομίλου ανήλθε σε 147 εκ. έναντι 263 εκ. το α εξάμηνο 2011, μειωμένο κατά 44% σε ετήσια βάση. Η ζημιά του Ομίλου πριν την απομείωση της υπεραξίας και των άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ανήλθε σε 729 εκ. για το α εξάμηνο 2012, έναντι ζημιάς ύψους 202 εκ. το α εξάμηνο του 2011. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) Το συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου σημείωσε μείωση 10% σε ετήσια βάση και 5% σε τριμηνιαία βάση και ανερχόταν σε 23,1 δισ. στις 30 Ιουνίου 2012. Στην Κύπρο, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ανήλθε σε 10,6 δισ. στις 30 Ιούνιου 2012, παρουσιάζοντας αύξηση 3% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 9% των επιχειρηματικών δανείων. Σε τριμηνιαία βάση το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 1%. Στην Ελλάδα, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων μειώθηκε κατά 21% σε ετήσια βάση και 11% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 10,2 δισ. στις 30 Ιούνιου 2012. Το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου στις 30 Ιουνίου 2012 αποτελείτο από 71% δάνεια προς επιχειρήσεις και 29% δάνεια προς νοικοκυριά. Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν, στις 30 Ιουνίου 2012, σε 20% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και τα καταναλωτικά σε 9%. Οι καταθέσεις μειώθηκαν σημαντικά σε τριμηνιαία βάση σε 18 δισ. στις 30 Ιούνιου 2012, εξαιτίας του δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος που επικράτησε γενικά και ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Σε ετήσια βάση οι καταθέσεις σημείωσαν μείωση 22%, κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων στην Ελληνική αγορά. ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Το β τρίμηνο του 2012, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Ομίλου ανήλθε σε 22,3%, αυξημένος κατά 630 μονάδες βάσης σε σχέση με τις 31 Μαρτίου 2012. Στην Κύπρο τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια το β τρίμηνο του 2012 αυξήθηκαν κατά 486 εκ., οδηγώντας το δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο 13,6%, αυξημένο κατά 415 μονάδες βάσης σε σχέση με το α τρίμηνο 2012. Στην Ελλάδα λόγω της συνεχώς επιδεινούμενης κρίσης, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε σε 32,6% το β τρίμηνο 2012, αυξημένος κατά 989 μονάδες βάσης έναντι του α τριμήνου 2012. Όσον αφορά στις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια παρέμειναν σταθερά στα 244 εκ. το β τρίμηνο 2012, έχοντας ως αποτέλεσμα ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων να παραμείνει στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση και να μειωθεί κατά 37 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 10,3%. Ως αποτέλεσμα του ευρύτερου δυσμενούς χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, το οποίο έχει άμεσο αντίκτυπο στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου του Ομίλου, οι προβλέψεις ενισχύθηκαν κατά 384% σε σχέση με την περσινή αντίστοιχη περίοδο του 2011. Ο δείκτης κάλυψης του Ομίλου ανέρχεται σε 48,3% στις 30 Ιουνίου 2012, από τους υψηλότερους ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες. 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) // Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκ.) α εξάμ. 2012 α εξάμ. 2011 α εξάμ. 12/ α εξάμ. 11 (%) Καθαρά έσοδα από τόκους 319,7 376,8 (15,2)% Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 80,6 90,8 (11,2)% Χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα 47,7 55,9 (14,6)% Κέρδος από πώληση θυγατρικής εταιρείας 2,9 53,4 - Σύνολο εσόδων από εργασίες 450,9 576,9 (21,8)% Λειτουργικά έξοδα-επαναλαμβανόμενα (292,7) (313,7) (6,7)% Μη επαναλαμβανόμενα έξοδα (11,0) - - Σύνολο λειτουργικών εξόδων (303,7) (313,7) (3,2)% Κέρδος προ προβλέψεων και απομειώσεων 147,2 263,2 (44,1)% Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (885,0) (182,8) 384,2% Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 5,9 6,2 (4,3)% Φορολογία 160,4 28,0 - Δικαιώματα μειοψηφίας 2,8 (5,5) - (Ζημιά)/κέρδος πριν από απομειώσεις (568,7) 109,1 - Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (160,0) (311,5) (48,6)% Απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων (580,1) - - Ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας (1.308,8) (202,4) - // Βασικά Μεγέθη Ισολογισμού ( εκ.) α εξάμ. 2012 α εξάμ. 2011 α εξάμ. 12/ α εξάμ. 11 (%) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 31.365 39.409 (20,4)% Χορηγήσεις 23.100 25.574 (9,7)% Καταθέσεις 17.918 23.072 (22,3)% // Βασικοί Δείκτες α εξάμ. 2012 α εξάμ. 2011 Κόστος/έσοδα 67,3% 54,4% Καθαρό περιθώριο επιτοκίου (NIM) 2,14% 2,00% Χορηγήσεις/Καταθέσεις 129% 111% Δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων (NPLs) 22,3% 8,4% Δείκτης κάλυψης 48,3% 47,1% Ετήσια χρέωση προβλέψεων προς χορηγήσεις 673 μ.β.* 135 μ.β.* *μ.β= Μονάδες βάσης 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 3

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. Δήλωση Μελών Διοικητικού Συμβουλίου και Οικονομικού Διευθυντή Ομίλου 1 Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου 2 Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 9

ΔΗΛΩΣΗ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗ ΟΜΙΛΟΥ Σύμφωνα με το Άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του Νόμου 190(Ι)/2007 που προνοεί για τις προϋποθέσεις διαφάνειας αναφορικά με πληροφορίες που αφορούν εκδότη του οποίου οι κινητές αξίες έχουν εισαχθεί προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά, εμείς τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και η Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα») επιβεβαιώνουμε εξ όσων γνωρίζουμε ότι: (α) (β) Οι συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2012 έχουν καταρτιστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση», όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και το Άρθρο 10(4) του Νόμου 190(Ι)/2007 και εν γένει την εφαρμοστέα Κυπριακή Νομοθεσία και παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των ενοποιημένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, της ενοποιημένης οικονομικής κατάστασης και των ενοποιημένων αποτελεσμάτων της Τράπεζας και των εταιρειών που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, ως σύνολο. Η ενδιάμεση έκθεση διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου παρέχει αληθή και δίκαιη ανασκόπηση των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόμου 190(I)/2007. Μέλη Διοικητικού Συμβουλίου: Ανδρέας Φιλίππου Μη Εκτελεστικός Πρόεδρος Χρίστος Στυλιανίδης Διευθύνων Σύμβουλος Ομίλου Παναγιώτης Κουννής Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος Ομίλου Σπύρος Επισκόπου Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Ανδρέας Ζαχαριάδης Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Κρις Παύλου Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Πανίκκος Πουτζιουρής Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Στέλιος Στυλιανού Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος... Ανδρέας Τρόκκος Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος... Μάριος Χατζηγιαννάκης Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Νίκος Χατζηνικολάου Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Fadel Al Ali Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Hesham Al Qassim Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Peter Baltussen Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος Υπεύθυνος σύνταξης των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων: Αννίτα Φιλιππίδου Οικονομικός Διευθυντής Ομίλου 31 Αυγούστου, 2012 1

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Μετοχική Συμμετοχή της Κυπριακής Δημοκρατίας Στις 18 Μαΐου, 2012 με Διάταγμα του Υπουργού Οικονομικών, η Κυπριακή Δημοκρατία ανέλαβε την εξ ολοκλήρου αναδοχή της έκδοσης κεφαλαίου της Λαϊκής Τράπεζας ύψους 1,8 δισ. από την οποία προέκυψε τον Ιούνιο 2012, κρατική μετοχική συμμετοχή που ανέρχεται περίπου σε 84% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Όπως προνοεί το σχετικό Υπουργικό Διάταγμα συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας, η Λαϊκή Τράπεζα σε συνεργασία με τους διορισμένους συμβούλους KPMG UK, έχει ολοκληρώσει και έχει υποβάλει στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, περιεκτικό Σχέδιο διεξοδικής αναδιάρθρωσης των εργασιών του Ομίλου με πενταετή ορίζοντα. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω εξελίξεων, ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας διανύει μια μεταβατική περίοδο προσαρμογής στους όρους και προϋποθέσεις του Διατάγματος συμμετοχής της Κυπριακής Δημοκρατίας στην ιδιοκτησιακή δομή της Τράπεζας. Η περίοδος προσαρμογής που διέπεται από το Σχέδιο Αναδιάρθρωσης έχει στόχο να καταστεί ο Όμιλος πιο αποτελεσματικός, να αποκατασταθεί η επικερδότητα, να ενδυναμωθεί περαιτέρω η κεφαλαιακή βάση και να ενισχυθούν οι προοπτικές του Ομίλου ώστε να προσδώσει αξία στην επένδυση της Κυπριακής Δημοκρατίας και να επιτευχθεί το συντομότερο δυνατό προσέλκυση ιδιωτικών κεφαλαίων. Ενέργειες που ολοκληρώθηκαν και ενέργειες σε εξέλιξη Επίσης, κατά την πρώτη εξαμηνία του 2012, ολοκληρώθηκαν οι ακόλουθες ενέργειες που ενίσχυσαν τα κεφάλαια του Ομίλου: η πώληση της θυγατρικής τράπεζας στην Εσθονία, η μείωση των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού κατά περίπου 4 δις, η προσφορά και μετατροπή των Αξιογράφων Κεφαλαίου σε μετοχικό κεφάλαιο ύψους 177 εκ, η προσφορά και ανταλλαγή των Ευρωομολόγων 2016 με κέρδος ύψους 115,6 εκ. Έγιναν επίσης σημαντικές προσπάθειες για περικοπές των εξόδων οι οποίες αναμένεται να αρχίσουν να αποδίδουν κατά τη δεύτερη εξαμηνία του 2012. Οι λειτουργίες εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων έτυχαν ριζικής αναδιοργάνωσης ενώ έχουν βελτιωθεί οι μηχανισμοί αποτελεσματικής ανάλυσης των επιπτώσεων στο δανειακό χαρτοφυλάκιο από τις εξελίξεις στις κύριες αγορές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, με επικαιροποιημένες ανεξάρτητες αξιολογήσεις. Στην Ελλάδα έχει ολοκληρωθεί η πρώτη φάση του προγραμματισμένου εξορθολογισμού και συρρίκνωσης του Δικτύου καταστημάτων κατά την οποία έχουν κλείσει/συγχωνευθεί 23 καταστήματα. Έχει επίσης επιτευχθεί πλήρης αναδιοργάνωση των περιφερειών ώστε να διασφαλισθεί η ορθότερη και αποτελεσματικότερη διαχείριση του πελατολογίου. Αντίστοιχα στην Κύπρο έχουν κλείσει/συγχωνευθεί 10 καταστήματα και θυρίδες. Επιπρόσθετα, έχουν επιτευχθεί σε επίπεδο Ομίλου σημαντικά βήματα για ενίσχυση των αποθεμάτων για τις προβλέψεις για απομείωση χορηγήσεων οι οποίες συσσωρευτικά ανήλθαν σε 2,8 δισ. Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων του Ομίλου ανέρχεται σε 48% στις 30 Ιουνίου, 2012 και είναι ιδιαίτερα ψηλός ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες. 2

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Ενέργειες που ολοκληρώθηκαν και ενέργειες σε εξέλιξη (συνέχεια) Τέλος, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει ενισχυθεί με 7 νέα μέλη με σημαντική τεχνογνωσία, κατάρτιση και σχετικές με τον κλάδο εμπειρίες. Με τις ενέργειες αυτές, καθώς και την έγκριση και υλοποίηση του ολοκληρωμένου Σχεδίου Αναδιάρθρωσης, ο Όμιλος στοχεύει κατά την επόμενη πενταετία να επαναευθυγραμμίσει τις δραστηριότητές του, να απεμπλακεί από τομείς που έχουν αναγνωρισθεί ως δευτερεύοντες και να επικεντρωθεί στους παραδοσιακούς τομείς δραστηριότητάς του ώστε να συνεχίσει να διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στην τόνωση της κυπριακής οικονομίας αλλά και να δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για έξοδο της Κυπριακής Δημοκρατίας από το μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας. Σημαντικές πιέσεις και εντάσεις στην αγορά Το Κυπριακό Τραπεζικό Σύστημα, εξαιτίας των σημαντικών ζημιών που προκλήθηκαν από το κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου και σε μικρότερο βαθμό από τις εκτιμώμενες μελλοντικές ζημιές στα δανειακά χαρτοφυλάκια, διέρχεται μια κρίσιμη καμπή με πρωτόγνωρες πιέσεις και εντεινόμενες προκλήσεις. Στην Ελλάδα, η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών και του ευρύτερου επιχειρηματικού περιβάλλοντος και οι συνθήκες αποσταθεροποίησης που συνεχίζουν να υφίστανται ακόμα και μετά το κούρεμα των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου, δημιουργούν σημαντικές επιπρόσθετες πιέσεις στα έσοδα και στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου. Η γενικευμένη αβεβαιότητα και η περιορισμένη ρευστότητα δημιούργησαν περαιτέρω στρεβλώσεις στο κόστος δανεισμού και περιόρισαν ουσιαστικά την επιχειρηματική δραστηριότητα με αντίστοιχο αρνητικό αντίκτυπο στις τραπεζικές εργασίες του Ομίλου κυρίως στην Ελλάδα. Τα οικονομικά αποτελέσματα επηρεάζονται επίσης από τις πολυεπίπεδες και πολυδιάστατες εσωτερικές ενέργειες που βρίσκονται σε εξέλιξη οι οποίες χρειάζονται χρόνο για να αποφέρουν αποτελέσματα. Σύνοψη οικονομικών αποτελεσμάτων Μέσα στο πρωτοφανές αυτό περιβάλλον ο Όμιλος Λαϊκής Τράπεζας ανακοινώνει για το πρώτο εξάμηνο του 2012: Συνολικά έσοδα ύψους 451 εκ. μειωμένα κατά 22% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2011 ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες την ίδια περίοδο σημείωσαν μείωση 14%. Αντίθετα σημειώνεται ότι, τα συνολικά έσοδα από τις εργασίες στην Κύπρο σημείωσαν αύξηση 14% ενώ τα επαναλαμβανόμενα τραπεζικά έσοδα από την Κύπρο σημείωσαν αύξηση 4%. Παρά τις αυξήσεις στα τραπεζικά έσοδα από την Κύπρο τα συνολικά έσοδα του Ομίλου επηρεάστηκαν αρνητικά από τις προσπάθειες απομόχλευσης, όπως επίσης και από το κλιμακωτά αυξανόμενο κόστος των καταθέσεων, ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Συνολικά λειτουργικά έξοδα που ανήλθαν στα 304 εκ. μειωμένα κατά 3% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2011. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους 11 εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 7% ετησίως. 3

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Σύνοψη κύριων σημείων (συνέχεια) Αύξηση των προβλέψεων για απομείωση χορηγήσεων ώστε να υπάρχει σταθερή συνέχεια στην εξυγίανση του ισολογισμού υπό το πρίσμα των εξελίξεων της πρώτης εξαμηνίας του 2012. Οι συνολικές προβλέψεις για την πρώτη εξαμηνία ανήλθαν σε 885 εκ. έναντι 183 εκ. την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Οι προβλέψεις για το Κυπριακό χαρτοφυλάκιο ανήλθαν σε 175 εκ. ενώ για το Ελληνικό χαρτοφυλάκιο σε 706 εκ. Η κάλυψη των μη εξυπηρετούμενων δανείων βρίσκεται στα ψηλά επίπεδα του 48% για τον Όμιλο. Συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ύψους 23 δισ., μειωμένο κατά 10% σε σχέση με τις 30 Ιουνίου, 2011. Συνολικές καταθέσεις ύψους 18 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2012, έναντι 23 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2011. Σε επίπεδο Ομίλου, ζημιά ύψους 729 εκ. πριν την απομείωση της υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων, έναντι ζημιάς 202 εκ. το πρώτο εξάμηνο του 2011. Σημειώνεται ότι όλες οι χώρες λειτουργίας του Ομίλου παρουσίασαν κερδοφορία, πλην της Ελλάδας. Μέσα στα πλαίσια της εξυγίανσης του ισολογισμού, ο Όμιλος προέβη σε απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ύψους 580 εκ., κυρίως από τις δραστηριότητές του στην Ελλάδα, λόγω της περαιτέρω χειροτέρευσης των οικονομικών συνθηκών στην χώρα. Η απομείωση αυτή δεν έχει καμιά επίπτωση στα εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου αλλά αυξάνει τη λογιστική ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας σε 1.309 εκ. Τα βασικά οικονομικά στοιχεία και δείκτες του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του 2012 παρουσιάζονται στους πιο κάτω πίνακες: Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων ( εκ.) 30.06.12 30.06.11 Δ% Καθαρά έσοδα από τόκους 319,7 376,8 (15,2)% Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 80,6 90,8 (11,2)% Χρηματοοικονομικά και άλλα έσοδα 50,6 109,3 (53,8)% Έσοδα από εργασίες 450,9 576,9 (21,8)% Λειτουργικά έξοδα επαναλαμβανόμενα (292,7) (313,7) (6,7)% Μη επαναλαμβανόμενα έξοδα (11,0) Κέρδος προ προβλέψεων και απομειώσεων 147,2 263,2 (44,1)% Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (885,0) (182,8) 384,2% Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 5,9 6,2 (4,3)% Φορολογία 160,4 28,0 Δικαιώματα μειοψηφίας 2,8 (5,5) (Ζημιά)/κέρδος πριν από απομειώσεις (568,7) 109,1 Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (160,0) (311,5) (48,6)% Απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων (580,1) Ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας (1.308,8) (202,4) 4

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Σύνοψη κύριων σημείων (συνέχεια) Βασικά Μεγέθη Ισολογισμού ( εκ.) 30.06.12 30.06.11 Δ% Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 31.365 39.409 (20,4)% Χορηγήσεις 23.100 25.574 (9,7)% Καταθέσεις 17.918 23.072 (22,3)% Βασικοί Δείκτες 30.06.12 30.06.11 Κόστος/Έσοδα 67,3% 54,4% Καθαρό περιθώριο επιτοκίου (ΝΙΜ) 2,14% 2,00% Χορηγήσεις/Καταθέσεις 129% 111% Δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων (NPLs) 22,3% 8,4% Δείκτης κάλυψης 48,3% 47,1% Ετήσια χρέωση προβλέψεων προς χορηγήσεις 673 μ.β.* 135 μ.β.* * μονάδες βάσης Έσοδα & έξοδα Το σύνολο των εσόδων του α εξαμήνου 2012 διαμορφώθηκε σε 451 εκ. έναντι 577 εκ. το α εξάμηνο του 2011, μειωμένο κατά 22% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα από τραπεζικές εργασίες σημείωσαν την ίδια περίοδο μείωση 14%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους (ΝΙΙ) μειώθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση και 20% σε τριμηνιαία βάση, σε 320 εκ. το α εξάμηνο 2012, αντικατοπτρίζοντας την απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου και του χαρτοφυλακίου ομολόγων σε όλες τις γεωγραφικές περιοχές που δραστηριοποιείται ο Όμιλος, αλλά και την επιδείνωση του περιθωρίου καταθέσεων κυρίως στην Ελλάδα. Αντίθετα τα καθαρά έσοδα από τόκους στην Κύπρο σημείωσαν αύξηση 6% σε ετήσια βάση. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους (ΝΙΜ) ανήλθε σε 2,14% το α εξάμηνο 2012, αυξημένο κατά 14 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση. Σε τριμηνιαία βάση το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο κέρδους μειώθηκε κατά 41 μονάδες βάσης κυρίως λόγω του αυξημένου κόστους χρηματοδότησης. Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες ανήλθαν σε 80 εκ. το α εξάμηνο 2012, έναντι 91 εκ. το α εξάμηνο του 2011, μειωμένα κατά 11%. Η χαμηλή δραστηριότητα στις αγορές κεφαλαίου και στις τραπεζικές δραστηριότητες είναι οι βασικοί λόγοι για την μείωση των εσόδων από δικαιώματα και προμήθειες. Η επιτυχής προσπάθεια του Ομίλου για τον εξορθολογισμό των δαπανών συνεχίζει να αποφέρει σημαντικά αποτελέσματα. Τα συνολικά λειτουργικά έξοδα το α εξάμηνο 2012 ανήλθαν σε 304 εκ., έναντι 314 εκ. το α εξάμηνο του 2011, μειωμένα κατά 3% σε ετήσια βάση. Τα λειτουργικά έξοδα περιλαμβάνουν μη επαναλαμβανόμενα έξοδα που αφορούν την αναδιάρθρωση, καθώς και επιβαρύνσεις για τη διακοπή συμβάσεων και απεμπλοκή από διάφορες άλλες νομικές υποχρεώσεις συνολικού ύψους 11 εκ. Εξαιρουμένων των πιο πάνω, σε επαναλαμβανόμενη βάση τα λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση 7% ετησίως. Το κόστος από τα έξοδα προσωπικού σε επίπεδο Ομίλου το α εξάμηνο 2012 ανήλθε σε 177 εκ., έναντι 193 εκ. το α εξάμηνο 2011. Η μέχρι τώρα πραγματοποιηθείσα συρρίκνωση των εξόδων προσωπικού μεταφράζεται σε 8% ετησίως και 1% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. 5

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Έσοδα & έξοδα (συνέχεια) Παρά τις επιτυχημένες ενέργειες για τον εξορθολογισμό των δαπανών ο δείκτης εξόδων προς έσοδα αυξήθηκε από 54,4% το α εξάμηνο 2011 σε 67,3% το α εξάμηνο του 2012. Ο δείκτης εξόδων προς έσοδα για την Κύπρο ανέρχεται σε 47,9% σε σχέση με 46,9% την αντίστοιχη περίοδο του 2011. Βασική αιτία για την αύξηση του Ομιλικού δείκτη αποτελεί η συρρίκνωση των εσόδων το α εξάμηνο του 2012. Η προσπάθεια περιορισμού των δαπανών και ο εκτεταμένος έλεγχος του κόστους αποτελεί βασικό πυλώνα του Σχεδίου Αναδιάρθρωσης και προτεραιότητα της Διοίκησης του Ομίλου και αναμένεται να συνεχίσει να αποφέρει βελτιωμένα αποτελέσματα και τα επόμενα τρίμηνα. Λειτουργικά αποτελέσματα Στο τέλος του α εξαμήνου 2012 το κέρδος προ προβλέψεων και απομειώσεων του Ομίλου ανήλθε σε 147 εκ. έναντι 263 εκ. το α εξάμηνο 2011, μειωμένο κατά 44% σε ετήσια βάση. Η ζημιά του Ομίλου πριν την απομείωση της υπεραξίας και των άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων ανήλθε σε 729 εκ. για το α εξάμηνο 2012, έναντι ζημιάς ύψους 202 εκ. το α εξάμηνο του 2011. Δάνεια και καταθέσεις Το συνολικό καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου σημείωσε μείωση 10% σε ετήσια βάση και 5% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθε σε 23,1 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2012. Στην Κύπρο, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ανήλθε σε 10,6 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2012, παρουσιάζοντας αύξηση 3% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της αύξησης κατά 9% των επιχειρηματικών δανείων. Σε τριμηνιαία βάση το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων αυξήθηκε κατά 1%. Στην Ελλάδα, το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων μειώθηκε κατά 21% σε ετήσια βάση και 11% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 10,2 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2012. Το καθαρό χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων του Ομίλου στις 30 Ιουνίου, 2012 αποτελείτο από 71% δάνεια προς επιχειρήσεις και 29% δάνεια προς νοικοκυριά. Τα στεγαστικά δάνεια ανήλθαν, στις 30 Ιουνίου, 2012, σε 20% του συνολικού χαρτοφυλακίου χορηγήσεων και τα καταναλωτικά σε 9%. Οι καταθέσεις μειώθηκαν σημαντικά σε τριμηνιαία βάση σε 18 δισ. στις 30 Ιουνίου, 2012, εξαιτίας του δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος που επικράτησε γενικά και ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Σε ετήσια βάση οι καταθέσεις σημείωσαν μείωση 22%, κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων στην Ελληνική αγορά. Ποιότητα ενεργητικού Το β τρίμηνο του 2012, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων του Ομίλου ανήλθε σε 22,3%, αυξημένος κατά 630 μονάδες βάσης σε σχέση με τις 31 Μαρτίου, 2012. Στην Κύπρο τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια το β τρίμηνο του 2012 αυξήθηκαν κατά 486 εκ., οδηγώντας το δείκτη μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων στο 13,6% αυξημένο κατά 415 μονάδες βάσης σε σχέση με το α τρίμηνο 2012. 6

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (συνέχεια) Ποιότητα ενεργητικού (συνέχεια) Στην Ελλάδα λόγω της συνεχούς επιδεινούμενης κρίσης, ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων αυξήθηκε σε 32,6% το β τρίμηνο 2012, αυξημένος κατά 989 μονάδες βάσης έναντι του α τριμήνου 2012. Όσον αφορά στις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια παρέμειναν σταθερά στα 244 εκ. το β τρίμηνο 2012, έχοντας ως αποτέλεσμα ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων χορηγήσεων να παραμείνει στα ίδια επίπεδα σε τριμηνιαία βάση και να μειωθεί κατά 37 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 10,3%. Ως αποτέλεσμα του ευρύτερου δυσμενούς χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος, το οποίο έχει άμεσο αντίκτυπο στην ποιότητα του χαρτοφυλακίου του Ομίλου, οι προβλέψεις ενισχύθηκαν κατά 384% σε σχέση με την περσινή αντίστοιχη περίοδο του 2011. Ο δείκτης κάλυψης του Ομίλου ανήλθε σε 48,3% στις 30 Ιουνίου, 2012, από τους υψηλότερους ανάμεσα στις Ελληνικές και Κυπριακές τράπεζες. ΜΕΡΙΣΜΑ Δεν ανακοινώθηκε μέρισμα για το οικονομικό έτος 2011. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Πληροφορίες για τις συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2012 σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ αναφέρονται στη Σημείωση 24 των Συνοπτικών Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Όπως κάθε άλλος χρηματοοικονομικός οργανισμός, ο Όμιλος εκτίθεται σε κινδύνους, οι κυριότεροι από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος ρευστότητας, ο επιτοκιακός κίνδυνος, ο μετοχικός κίνδυνος και ο κίνδυνος συναλλάγματος. Για αυτό το λόγο και σε μια προσπάθεια να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι του Ομίλου, η διαχείριση κινδύνων συνιστά μία από τις σημαντικότερες λειτουργίες του Ομίλου. Οι κίνδυνοι παρακολουθούνται συνεχώς με διάφορους τρόπους χρησιμοποιώντας κοινές διεθνείς μεθοδολογίες, έτσι ώστε να αποφεύγεται η συσσώρευση κινδύνων. Η ανάλυση των κινδύνων περιλαμβάνεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου, 2011, στη Σημείωση 45. Με τη σημαντική επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών στην Ελλάδα, η Ελληνική Κυβέρνηση ανακοίνωσε στις 24 Φεβρουαρίου, 2012 τους τελικούς όρους της προσφοράς του Προγράμματος PSI+ για την εθελοντική ανταλλαγή των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ). Ο Όμιλος έλαβε μέρος στο Πρόγραμμα PSI+, το οποίο υλοποιήθηκε το Μάρτιο 2012. Το χαρτοφυλάκιο ΟΕΔ του Ομίλου έχει απομειωθεί σύμφωνα με τις απαιτήσεις του Διεθνούς Λογιστικού Προτύπου 39 (Σημ. 8). 7

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας, που πραγματοποιήθηκε στις 2 Απριλίου, 2012, εγκρίθηκε όπως το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας το οποίο ανερχόταν σε 2.465.000.000 και ήταν διαιρεμένο σε 2.900.000.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,85 η κάθε μία, όσο και το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας το οποίο ανερχόταν σε 1.369.444.000 και ήταν διαιρεμένο σε 1.611.111.000 συνήθεις πλήρως εξοφληθείσες μετοχές ονομαστικής αξίας 0,85 η κάθε μία, μειωθούν, το μεν εγκεκριμένο σε 290.000.000 διαιρεμένο σε 2.900.000.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία, το δε εκδομένο σε 161.111.000 διαιρεμένο σε 1.611.111.000 συνήθεις πλήρως εξοφληθείσες μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία και όπως η μείωση αυτή πραγματοποιηθεί με τη μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής από 0,85 η κάθε μία σε 0,10 η κάθε μία, για σκοπούς διαγραφής ζημιών ή/και λόγω απώλειας κεφαλαίου. Αμέσως μετά την πιο πάνω μείωση, το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας επαναυξήθηκε στο ποσό 2.465.000.000 το οποίο ήταν διαιρεμένο σε 24.650.000.000 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία. Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας που πραγματοποιήθηκε στις 21 Ιουνίου, 2012 εγκρίθηκε η αύξηση του εγκεκριμένου ονομαστικού μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από 2.465.000.000 σε 2.800.000.000 με τη δημιουργία 3.350.000.000 νέων συνήθων μετοχών ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία. Στις 30 Ιουνίου, 2012 ολοκληρώθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας ύψους 1.799.073.000 με έκδοση Δικαιωμάτων Προτίμησης (ΔΠ) με Ανάδοχο την Κυπριακή Δημοκρατία με βάση του περί της Αναδοχής των Δικαιωμάτων Προτίμησης της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Διατάγματος του 2012 (Κ.Δ.Π. 182/2012) ως τροποποιήθηκε με (1) το περί της Αναδοχής των Δικαιωμάτων Προτίμησης της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (Τροποποιητικό) Διάταγμα του 2012 (Κ.Δ.Π. 213/2012), (2) στις 23 Ιουλίου, 2012, το περί της Αναδοχής των Δικαιωμάτων Προτίμησης της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (Τροποποιητικό) (Αρ. 2) Διάταγμα του 2012 (Κ.Δ.Π. 274/2012) και (3) στις 14 Αυγούστου, 2012, το περί της Αναδοχής των Δικαιωμάτων Προτίμησης της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (Τροποποιητικό) (Αρ. 3) Διάταγμα του 2012 (Κ.Δ.Π. 305/2012) (μαζί αναφερόμενα το «Διάταγμα»). Το συνολικό ποσό των εγγραφών από την άσκηση των ΔΠ και αιτήσεις προεγγραφής για αδιάθετες μετοχές ανήλθε σε 3.014.000 (30.136.000 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας 0,10 η κάθε μία). Μετά την παραχώρηση των πιο πάνω μετοχών στους δικαιούχους και σύμφωνα με το Διάταγμα παρέμειναν προς διάθεση προς την Κυπριακή Δημοκρατία 17.960.599.000 μετοχές με τιμή απόκτησης 0,10 η κάθε μία. Επίσης, σύμφωνα με το Διάταγμα οι μετοχές παραχωρήθηκαν στην Κυπριακή Δημοκρατία με την παροχή Ομολόγων Κυπριακού Δημοσίου διάρκειας ενός έτους τα οποία ανανεώνονται αυτόματα στη λήξη τους. Στις 30 Ιουνίου, 2012 ολοκληρώθηκε η προσφορά για ανταλλαγή υφιστάμενων αξιογράφων κεφαλαίου των εκδόσεων 2008, 2009 και 2010. Από την εθελοντική ανταλλαγή αξιογράφων προέκυψαν μετοχές ύψους 176.984.000. 31 Αυγούστου, 2012 8

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012

ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελ. Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ελεγκτών 11 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2012 13 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Λογαριασμού Αποτελεσμάτων για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2012 14 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2012 15 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδημάτων για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου, 2012 16 Συνοπτικός Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Ισολογισμός 17 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 18 Συνοπτική Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 19 Σημειώσεις στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 20

Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ελεγκτών στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα») και των εξαρτημένων της (ο «Όμιλος») στις σελίδες 13 μέχρι 48, που αποτελούνται από το συνοπτικό ενδιάμεσο ενοποιημένο ισολογισμό στις 30 Ιουνίου, 2012 και τις σχετικές συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, συνολικών εισοδημάτων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την ημερομηνία αυτή, και άλλες επεξηγηματικές σημειώσεις. Η εργασία μας αφορούσε την εξαμηνιαία περίοδο στο σύνολό της και δεν επεκτάθηκε στην αυτοτελή επισκόπηση των ενοποιημένων οικονομικών στοιχείων της τριμηνιαίας περιόδου από 1 Απριλίου, 2012 μέχρι 30 Ιουνίου, 2012, όπως παρατίθενται στις σελίδες 14 και 16 των συνημμένων συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση» όπως αυτό εκδόθηκε από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα πάνω σε αυτές τις συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος της Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο για Επισκοπήσεις 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που Διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Μια επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης περιλαμβάνει τη διενέργεια ερωτήσεων, που απευθύνονται κυρίως σε στελέχη υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και τη διεκπεραίωση διαδικασιών σύγκρισης και κριτικής ανάλυσης οικονομικών στοιχείων και άλλες διαδικασίες επισκόπησης. Μια επισκόπηση είναι ουσιωδώς μικρότερη σε εύρος από ένα έλεγχο που διενεργείται με βάση τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και συνεπώς δεν μας παρέχει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι θα περιέλθουν στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπισθούν σε ένα έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουμε γνώμη βασισμένη σε έλεγχο. Έμφαση θέματος Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στο συμπέρασμά μας, εφιστούμε την προσοχή σας στη Σημείωση 2 των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων όπου γίνεται αναφορά στους παράγοντες σημαντικών αρνητικών επιπτώσεων στα εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου από τις ζημιές απομείωσης από τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και από το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους και της τρέχουσας περιόδου και των αβεβαιοτήτων σχετικά με μελλοντικές εξελίξεις στην Ελληνική και Κυπριακή οικονομία, καθώς και στις ενέργειες για την αποκατάσταση της κεφαλαιακής επάρκειας του Ομίλου περιλαμβανομένης της ετοιμότητας της Κυπριακής Δημοκρατίας να παράσχει την αναγκαία στήριξη στον Όμιλο. Οι πιο πάνω παράγοντες υποδηλώνουν την ύπαρξη αβεβαιότητας που ενδέχεται να επηρεάσει την αρχή της συνεχιζόμενης επιχειρηματικής δραστηριότητας χωρίς την ολοκλήρωση της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης του Ομίλου, αναφορικά με την οποία η Κυπριακή Δημοκρατία έχει δηλώσει την ετοιμότητά της για παροχή της αναγκαίας στήριξης. 11

Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητων Ελεγκτών στις Συνοπτικές Ενδιάμεσες Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (συνέχεια) Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, τίποτα δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας που θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι οι συνημμένες συνοπτικές ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ετοιμαστεί, από όλες τις ουσιώδεις απόψεις, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Έκθεση». PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Grant Thornton (Cyprus) Limited Chartered Accountants Λευκωσία, 31 Αυγούστου, 2012 12

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2012 30.06.2011 Σημ. 000 000 Καθαρά έσοδα από τόκους 319.663 376.760 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 80.566 90.754 (Ζημιά)/κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση αξιών 6 (96.066) 75.789 Έσοδα από εμπορία συναλλάγματος και άλλα έσοδα 7 146.732 33.617 Έσοδα από εργασίες 450.895 576.920 Έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις Λειτουργικά έξοδα (177.388) (192.744) (27.252) (27.768) (99.042) (93.196) Κέρδος πριν από απομειώσεις 147.213 263.212 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων 13 (884.970) (182.785) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (160.070) (311.529) Απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων 9 (580.076) Ζημιά πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (1.477.903) (231.102) Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 5.895 6.161 Ζημιά πριν από τη φορολογία (1.472.008) (224.941) Φορολογία 10 160.383 28.082 Ζημιά περιόδου (1.311.625) (196.859) Αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (1.308.788) (202.378) Δικαιώματα μειοψηφίας (2.837) 5.519 (1.311.625) (196.859) Ζημιά ανά μετοχή για την ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας Ζημιά ανά μετοχή σεντ 4 (76,1) (13,5) Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 13

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2012 30.06.2011 Σημ. 000 000 Καθαρά έσοδα από τόκους 142.376 195.294 Καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες 40.289 44.380 (Ζημιά)/κέρδος από διάθεση και επανεκτίμηση αξιών (108.247) 2.146 Έσοδα από εμπορία συναλλάγματος και άλλα έσοδα 129.433 17.830 Έσοδα από εργασίες 203.851 259.650 Έξοδα προσωπικού Αποσβέσεις Λειτουργικά έξοδα (88.336) (95.807) (13.715) (13.796) (53.491) (46.848) Κέρδος πριν από απομειώσεις 48.309 103.199 Πρόβλεψη για απομείωση των χορηγήσεων (766.300) (104.424) Απομείωση επενδύσεων σε μετοχές και ομόλογα (152.611) (308.322) Απομείωση υπεραξίας και άλλων άυλων περιουσιακών στοιχείων (580.076) Ζημιά πριν από το μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (1.450.678) (309.547) Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 2.663 2.874 Ζημιά πριν από τη φορολογία (1.448.015) (306.673) Φορολογία 81.009 36.349 Ζημιά περιόδου (1.367.006) (270.324) Αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (1.363.607) (273.395) Δικαιώματα μειοψηφίας (3.399) 3.071 (1.367.006) (270.324) Ζημιά ανά μετοχή για την ζημιά που αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας Ζημιά ανά μετοχή σεντ 4 (74,6) (17,0) Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 14

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 Εξαμηνία Εξαμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2012 30.06.2011 000 000 Ζημιά περιόδου (1.311.625) (196.859) Άλλα συνολικά εισοδήματα Επανεκτίμηση και μεταφορά στα αποτελέσματα από διάθεση και απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 98.740 163.969 Αναβαλλόμενη φορολογία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (18.108) (15.328) 80.632 148.641 Απόσβεση ζημιάς σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που έχουν επαναταξινομηθεί 3.280 7.478 Αντιστάθμιση ταμειακών ροών, μετά τη φορολογία 135 Μερίδιο άλλων συνολικών εισοδημάτων συνδεδεμένων εταιρειών 1.092 (1.259) Συναλλαγματικές διαφορές για την περίοδο 181 (14.268) Άλλα συνολικά εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία 85.185 140.727 Συνολική ζημιά για την περίοδο (1.226.440) (56.132) Συνολική (ζημιά)/εισοδήματα που αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (1.224.071) (61.426) Δικαιώματα μειοψηφίας (2.369) 5.294 (1.226.440) (56.132) Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 15

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ για την τριμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 Τριμηνία Τριμηνία που έληξε που έληξε 30.06.2012 30.06.2011 000 000 Ζημιά περιόδου (1.367.006) (270.324) Άλλα συνολικά εισοδήματα Επανεκτίμηση και μεταφορά στα αποτελέσματα από διάθεση και απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση 27.331 148.791 Αναβαλλόμενη φορολογία χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση (5.328) (13.402) 22.003 135.389 Απόσβεση ζημιάς σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που έχουν επαναταξινομηθεί 506 5.033 Μερίδιο άλλων συνολικών εισοδημάτων συνδεδεμένων εταιρειών (873) (738) Συναλλαγματικές διαφορές για την περίοδο 2.056 (3.877) Άλλα συνολικά εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία 23.692 135.807 Συνολική ζημιά για την περίοδο (1.343.314) (134.517) Συνολική (ζημιά)/εισοδήματα που αναλογεί σε: Μετόχους της Τράπεζας (1.338.334) (136.767) Δικαιώματα μειοψηφίας (4.980) 2.250 (1.343.314) (134.517) Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 16

ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 30 Ιουνίου 2012 30.06.2012 31.12.2011 Σημ. 000 000 Περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και καταθέσεις με Κεντρικές Τράπεζες 967.837 1.034.086 Οφειλές από άλλες τράπεζες 1.201.927 689.569 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 11 153.837 234.505 Χορηγήσεις 12 23.099.806 24.778.623 Χρεωστικοί τίτλοι δανειακού χαρτοφυλακίου 663.172 1.769.185 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 597.043 1.791.205 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κρατούνται μέχρι τη λήξη 14 2.736.441 889.455 Άλλα περιουσιακά στοιχεία 11 1.330.854 1.370.597 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 122.654 115.741 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 207.798 797.780 Ακίνητα και εξοπλισμός 15 283.623 291.232 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 31.364.992 33.761.978 Υποχρεώσεις Οφειλές σε άλλες τράπεζες 10.364.424 10.301.370 Καταθέσεις πελατών 17.917.541 20.160.804 Ομολογιακά δάνεια 16 480.803 376.107 Δανειακό κεφάλαιο 17 842.224 1.333.727 Άλλες υποχρεώσεις 11,18 454.485 989.412 Σύνολο υποχρεώσεων 30.059.477 33.161.420 Κεφάλαιο και αποθεματικά που αναλογούν στους μετόχους της Τράπεζας Μετοχικό κεφάλαιο 19 2.137.169 1.369.444 Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 19 396.172 2.334.583 Αποθεματικά 20 (1.324.140) (3.209.867) 1.209.201 494.160 Δικαιώματα μειοψηφίας 96.314 106.398 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 1.305.515 600.558 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 31.364.992 33.761.978 Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 17

ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για την εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 Εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2012 Δικαιώματα Αναλογεί στους μετόχους της Τράπεζας μειοψηφίας Σύνολο Αποθεματικά δίκαιης αξίας, συναλλαγματικών διαφορών Μετοχικό Υπέρ το και άλλα Αποθεματικά κεφάλαιο άρτιο αποθεματικά προσόδου Σημ. 000 000 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 1.369.444 2.334.583 (202.033) (3.007.834) 106.398 600.558 Έκδοση μετοχών από την εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης 19 1.799.073 1.799.073 Διαγραφή ζημιών 19,20 (1.208.332) (1.900.000) 70.060 3.038.272 Έκδοση μετοχών από την εθελοντική ανταλλαγή αξιογράφων 17,19 176.984 176.984 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 19 (38.411) (38.411) Άμυνα σε λογιζόμενη διανομή 20 21 21 Μερίσματα που πληρώθηκαν από θυγατρικές εταιρείες (1.799) (1.799) Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές εταιρείες 20 1.445 (5.916) (4.471) 2.137.169 396.172 (131.973) 31.904 98.683 2.531.955 Ζημιά περιόδου (1.308.788) (2.837) (1.311.625) Άλλα συνολικά εισοδήματα για την περίοδο, μετά τη φορολογία 84.717 468 85.185 Συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο 84.717 (1.308.788) (2.369) (1.226.440) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2012 2.137.169 396.172 (47.256) (1.276.884) 96.314 1.305.515 Εξαμηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 834.799 2.252.897 (340.786) 788.601 105.863 3.641.374 Έκδοση μετοχών από την εξάσκηση δικαιωμάτων προτίμησης 19 414.942 73.226 488.168 Έξοδα αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 19 (10.127) (10.127) Μέρισμα υπό μορφή μετοχών 19,20 119.703 21.124 (147.028) (6.201) Άμυνα σε λογιζόμενη διανομή 20 (68) (68) Κόστος παροχών προσωπικού που εξαρτώνται από την αξία μετοχών 20 698 4 702 Μερίσματα που πληρώθηκαν από θυγατρικές εταιρείες (1.790) (1.790) Επίδραση αλλαγών στα δικαιώματα μειοψηφίας από αλλαγές μεριδίων σε θυγατρικές εταιρείες 20 (41) 310 269 Λοιπές αλλαγές 20 (68) (68) 1.369.444 2.337.120 (340.786) 642.094 104.387 4.112.259 (Ζημιά)/κέρδος περιόδου (202.378) 5.519 (196.859) Άλλα συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο, μετά τη φορολογία 140.952 (225) 140.727 Συνολικά εισοδήματα/(ζημιά) για την περίοδο 140.952 (202.378) 5.294 (56.132) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 1.369.444 2.337.120 (199.834) 439.716 109.681 4.056.127 Οι σημειώσεις στις σελίδες 20 μέχρι 48 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των συνοπτικών ενδιάμεσων ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 18