25/05/2012. Adaminco Secretarial Limited Γραµµατέας της Logicom Public Limited

25/05/2012 Η Οικονοµική Έκθεση του Πρώτου Τριµήνου 2012 Ανακοινούται ότι το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στη συνεδρία του της 24ης Μαΐου 2012, ενέκρινε την Οικονοµική Έκθεση για το Πρώτο Τρίµηνο 2012. Οι παρεχόµενες στην Έκθεση πληροφορίες δεν είναι εξελεγµένες από τους Ελεγκτές της Εταιρείας. Η Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους µετόχους αλλά ο Λογαριασµός Αποτελεσµάτων θα δηµοσιευθεί στις εφηµερίδες «Πολίτης» την 26/05/2012, «ο Φιλελεύθερος» την 27/05/2012 και «Financial Mirror» την 30/05/2012. Ολόκληρο το κείµενο της Τριµηνιαίας Οικονοµικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραµµένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεµεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεµεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεοµοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδροµείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία ιοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεοµοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτηµένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). Adaminco Secretarial Limited Γραµµατέας της Logicom Public Limited

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2012

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 10 29

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Σπαρσής Μοδέστου, Διοικητικός Σύμβουλος Αριστόδημος Α. Αναστασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Μιχάλης Σαρρής, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΕΣ Adaminco Secretarial Limited Marfin CLR Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος CLR House, Βύρωνος 26, Θέκλας Λυσιώτη 35 1096, Λευκωσία 3030 Λεμεσός ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος Marfin Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Θέκλας Λυσιώτη 35 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ 3030 Λεμεσός Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Τράπεζα Κύπρου (Τραπεζικές Υπηρεσίες) Ελλάδα ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ HSBC Bank Middle East Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Banque Audi SAL 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Marfin Εγνατία Τράπεζα Ελλάς Λτδ ΑΛΦΑ Τράπεζα Λτδ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Societe Generale Cyprus Ltd KPMG Limited Standard Chartered Bank Εσπερίδων 14, EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ 1087 Λευκωσία Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ Unicredit Bank ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Credito Artigiano S.p.A. Scordis, Papapetrou & Co LLC Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ περιλαμβάνει διά συγχωνεύσεως την Societe Generale Lebanon Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Garanti Bank Eagle Star House, 1 ος όροφος The Housing Bank for Trade & Finance Θέκλας Λυσιώτη 35 CIB Bank Ltd 3030 Λεμεσός Eurobank EFG Cyprus Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ Macquarie Bank Limited (London branch) FIMBank PLC Saudi British Bank National Bank of Fujairah PSC Mashreq Bank PSC 1

2

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Α. ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΥΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρέμεινε στα ίδια επίπεδα σε σχέση με το Α τρίμηνο του 2011. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσιάζει οριακή μείωση, ενώ ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής αυξήθηκε κατά 13,1%. 2. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους αυξήθηκε στο 8,0% από 7,2% κατά το Α τρίμηνο του 2011, κυρίως λόγω πωλήσεων προϊόντων με μεγαλύτερο του μέσου ποσοστού του μεικτού περιθωρίου κέρδους και της συνεισφοράς του Τομέα Υπηρεσιών. 3. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και από υπηρεσίες για διάφορα έργα. 4. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά 381.843, και σε ποσοστό 5,5%, οφείλεται κυρίως στην επέκταση της υποδομής του Συγκροτήματος στις αγορές που δραστηριοποιείται και την αύξηση του κόστους της ασφάλειας πιστώσεων, συνέπεια της συνεχιζόμενης παγκόσμιας οικονομικής κρίσης. 5. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 649.297 και σε ποσοστό 34,9%, λόγω κυρίως της αύξησης του μεικτού περιθωρίου κέρδους. Στην έννοια Λειτουργικές Δραστηριότητες περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 6. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος 1.098.317, όπως και το Α τρίμηνο 2011 που απέφερε κέρδος 1.478.429. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με την Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 7. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 997.521 σε σύγκριση με 996.211 το Α τρίμηνο 2011, παραμένοντας στα ίδια περίπου επίπεδα παρά την γενικότερη αυξητική τάση του κόστους χρηματοδότησης. 8. Το Κέρδος μετά τη Φορολογία αυξήθηκε κατά 9,4%, σε 2.400.241 έναντι 2.194.896 την αντίστοιχη περίοδο του 2011, κυρίως λόγω της αύξησης του μεικτού περιθωρίου κέρδους. 9. Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους 260.533, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε και το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 10. Κατά τη διάρκεια του Α τριμήνου του 2012 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες. 11. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Οι επιπτώσεις από τη διεθνή οικονομική κρίση συνέχισαν να επηρεάζουν αρνητικά τις επιχειρησιακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 2. Η αποδυνάμωση του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ επηρέασε θετικά τα αποτελέσματα του Α Τριμήνου 2012. 3

Δ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισης τους αναφέρονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Tο Συγκρότημα συνεχίζει να λειτουργεί αποδοτικά και επιδιώκεται αύξηση της κερδοφορίας, κυρίως μέσω της μείωσης των λειτουργικών δαπανών και της αύξησης της παραγωγικότητας. Οι υπάρχουσες ωστόσο συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής κρίσης καθιστούν δύσκολη την ασφαλή εκτίμηση των προοπτικών και συνυπάρχουσας της αβεβαιότητας στη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, ασφαλής πρόβλεψη για τα αποτελέσματα του Α Εξαμήνου 2012 δεν είναι δυνατή. Στ. ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κατά το Α τρίμηνο του 2012, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις από την συνεχιζόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, ο Κύκλος Εργασιών παρέμεινε στα ίδια περίπου επίπεδα, ενώ το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες παρουσιάζει σημαντική αύξηση, με την τελική Κερδοφορία να παρουσιάζει σχετική αύξηση, κυρίως λόγω της βελτίωσης του ποσοστού του μεικτού περιθωρίου κέρδους. Ζ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 4, 11, 12 και 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Η. ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ 1. Η Τριμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 26/05/2012, «ο Φιλελεύθερος» την 27/05/2012 και «Financial Mirror» την 30/05/2012. 2. Ολόκληρο το κείμενο της Τριμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 24 Μαΐου 2012 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 4

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. Σημ. Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2011 Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Πωλήσεις 2 121.408.564 121.119.364 460.035.660 Κόστος πωλήσεων (111.694.514) (112.408.875) (425.173.545) Μεικτό κέρδος 9.714.050 8.710.489 34.862.115 Άλλα εισοδήματα 134.810 107.231 1.095.295 Έξοδα διοίκησης (7.340.717) (6.958.874) (28.679.733) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 2.508.143 1.858.846 7.277.677 Συναλλαγματική Διαφορά 1.098.317 1.478.429 (507.733) Τόκοι Εισπρακτέοι 495.165 286.878 1.619.967 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (1.492.686) (1.283.089) (4.898.875) Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης 100.796 482.218 (3.786.641) Μερίδιο από το κέρδος συνδεδεμένης εταιρείας μετά τη φορολογία (24.549) - (114.180) Κέρδος πριν τη φορολογία 2.584.390 2.341.064 3.376.856 Φορολογία (193.969) (146.168) 238.208 Κέρδος περιόδου 2 2.390.421 2.194.896 3.615.064 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες (793.283) (1.646.375) 614.442 Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό 965.205 50.376 (1.009.911) Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τη καθαρές συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες (16.780) - 20.142 Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων 2.792 1.124 11.174 Καθαρή αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - (383.540) 157.934 (1.594.875) (747.693) Ολικό συνολικών Εσόδων περιόδου 2.548.355 600.021 2.867.371 Kέρδος που αναλογεί: Στους μετόχους της Εταιρείας 2.400.241 2.194.875 3.585.318 Δικαίωμα μειοψηφίας (9.820) - 29.746 2.390.421 2.194.875 3.615.064 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα που αναλογούν: Στους μετόχους της Εταιρείας 2.558.175 600.021 2.837.625 Δικαίωμα μειοψηφίας (9.820) - 29.746 2.548.355 600.021 2.867.371 Κέρδος ανά μετοχή 3,24 σεντ 2,96 σεντ 4,84 σεντ Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή 3,24 σεντ 2,96 σεντ 4,84 σεντ 5

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Μαρτίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 9.451.062 9.519.890 Άυλο ενεργητικό 9.703.484 9.703.497 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 248.128 25.464 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.750.560 1.750.560 Αναβαλλόμενη φορολογία 2.468.997 2.106.725 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 23.622.231 23.106.136 Αποθέματα 43.827.931 40.749.592 Φόρος επιστρεπτέος 1.212.889 443.764 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 101.804.474 105.628.376 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 6 41.793.556 39.745.990 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 188.638.850 186.567.722 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 212.261.081 209.673.858 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 32.311.568 30.077.152 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 57.498.632 55.264.216 Δικαίωμα μειοψηφίας 19.926 29.746 Συνολο ιδίων κεφαλαιων 57.518.558 55.293.962 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 20.218.587 15.110.868 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.270.394 922.033 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 1.611.374 1.611.374 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 23.100.355 17.644.275 Τραπεζικά παρατραβήγματα 6, 8 51.449.803 54.422.098 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 18.746.474 8.337.776 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 4.026.835 9.578.684 Φόρος πληρωτέος 1.105.088 210.375 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 55.837.738 63.710.458 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 476.230 476.230 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 131.642.168 136.735.621 Σύνολο υποχρεώσεων 154.742.523 154.379.896 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 212.261.081 209.673.858 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Μαρτίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 5.106.251 5.169.941 Άϋλο ενεργητικό 407.342 407.342 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 3 6.127.317 6.127.317 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 18.848 18.848 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.994.141 1.645.248 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.750.560 1.750.560 Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες 10.002.246 10.324.600 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 25.406.705 25.443.856 Αποθέματα 568.252 2.273.357 Φόρος επιστρεπτέος 137.059 137.059 Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 4 42.602.738 56.058.215 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 13.507.961 15.256.070 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 28.344.508 25.953.445 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 85.160.518 99.678.146 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 110.567.223 125.122.002 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 9.168.316 9.093.816 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 34.355.380 34.280.880 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 15.934.677 17.161.458 Αναβαλλόμενη φορολογία 937.517 589.926 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 16.872.194 17.751.384 Τραπεζικά παρατραβήγματα 8 38.853.465 38.378.834 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 2.168.314 2.414.406 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 4.026.835 3.563.620 Φόρος πληρωτέος 30.730 28.183 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 14.260.305 28.704.695 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 59.339.649 73.089.738 Σύνολο υποχρεώσεων 76.211.843 90.841.122 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 110.567.223 125.122.002 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό Διαφορά από μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικό Μετοχών Ενοποιημένο Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό Συναλλαγματικών Αποθεματικό Αποθεματικό με βάση το Μερίδιο Κεφάλαιο σε Ευρώ υπέρ το άρτιο Προσόδου επανεκτίμησης Δίκαιης Αξίας Διαφορών Αντιστάθμισης νόμο Μειοψηφίας Ολικό 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 21.599.587 3.529.009 134.100 (5.540.415) (1.770.717) 209.362-53.908.183 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 2.194.896 - - (1.646.375) - - - 548.521 Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης - - - 7.063 (7.063) - - - - - - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 25.187.064 116.818 10.443.375 23.801.546 3.521.946 134.100 (7.186.790) (1.770.717) 181.262-54.428.604 2012 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 24.026.234 3.246.999 (616.931) (4.876.079) (2.780.628) 209.363 (29.746) 54.926.469 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 2.390.421 - - (793.283) 965.205-9.820 2.572.163 Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγω χρήσης - - - 7.063 (7.063) - - - - - - Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 25.187.064 116.818 10.443.375 26.423.718 3.239.936 (616.931) (5.669.362) (1.815.423) 209.363 (19.926) 57.498.632 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2011 Σημ. Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος περιόδου 2.390.421 2.194.896 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις 306.535 295.503 Τόκοι πληρωτέοι 1.001.632 726.287 Τόκοι εισπρακτέοι (495.165) (286.878) Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές (1.957.052) (1.473.557) Φορολογία 193.969 146.168 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 1.440.340 1.602.419 Αλλαγή στα αποθέματα (3.078.339) 4.662.019 Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 3.823.902 13.506.773 Αλλαγή στους Εμπορικούς και άλλους πιστωτές (7.872.720) (17.516.030) Ροή μετρητών για λειτουργικές δραστηριότητες (5.686.817) 2.255.181 Φορολογία που πληρώθηκε (68.381) (28.955) Καθαρή ροή μετρητών (για)/από λειτουργικές δραστηριότητες (5.755.198) 2.226.226 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά περιουσιακών στοιχείων (694.795) (145.183) Πληρωμές για επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις - - Πληρωμές για αγορά επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (222.664) - Τόκοι που εισπράχτηκαν 495.165 286.878 Καθαρή ροή μετρητών (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες (422.294) 141.695 Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 21.157.215 2.274.295 Αποπληρωμή δανείων (8.958.230) (5.337.364) Τόκοι που πληρώθηκαν (1.001.632) (726.287) Καθαρή ροή μετρητών από/ (για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 11.197.353 (3.789.356) Ροή μετρητών και αντίστοιχων των μετρητών 5.019.861 (1.421.435) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (14.676.108) (40.173.190) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 6 (9.656.247) (41.594.625) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 9

1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος 2. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011. 4. Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο. 5. Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμισμένο στοιχείο και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμιστικό εργαλείο, με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 6. Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας. 10

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Το Συγκρότημα παράγει ηλεκτρονικούς υπολογιστές, διαθέτει προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, παρέχει λύσεις και υπηρεσίες λογισμικού, και παρέχει λύσεις και υπηρεσίες για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικών Εσόδων επιμερίζονται σε τέσσερεις λειτουργικούς τομείς οι εταιρείες οι οποίες αποτελούν τον κάθε ένα μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά και γι αυτό ενοποιούνται με βάση και τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Αρ. 8 Λειτουργικοί Τομείς. 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2012 Αραβικός Άλλες Σύνολο Ευρώπη Κόλπος χώρες Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο Πωλήσεις σε τρίτους 36.449.432 59.109.210 15.702.005 111.260.647 10.147.917 121.408.564 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 17.699.741 17.488.479 261.414 35.449.634 347.190 35.796.824 Άλλα εισοδήματα 16.491 4.662 102.385 123.538 11.272 134.810 Έξοδα διοίκησης (2.231.200) (1.756.598) (864.393) (4.852.191) (2.181.992) (7.034.183) Αποσβέσεις (116.933) (30.745) (26.458) (174.136) (132.399) (306.535) Συναλλαγματική Διαφορά 711.681 30.939 129.079 871.699 226.618 1.098.317 Τόκοι Εισπρακτέοι 457.136-4.104 461.240 33.925 495.165 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (1.155.231) (234.182) (33.996) (1.423.409) (69.277) (1.492.686) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (144.027) 277.832 959.382 1.093.187 1.491.203 2.584.390 Φορολογία (29.131) (15.258) (18.638) (63.027) (130.942) (193.969) Κέρδος περιόδου (173.158) 262.574 940.744 1.030.160 1.360.261 2.390.421 11

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια) 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2011 ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο Πωλήσεις σε τρίτους 40.879.340 55.938.435 15.329.464 112.147.239 8.972.125 121.119.364 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 14.175.257 9.789.520 507.679 24.472.456 687.787 25.160.243 Άλλα εισοδήματα 59.837 3.482 22.495 85.814 21.417 107.231 Έξοδα διοίκησης (2.373.037) (1.388.724) (1.036.356) (4.798.117) (1.865.253) (6.663.370) Αποσβέσεις (125.434) (26.814) (28.989) (181.237) (114.266) (295.503) Συναλλαγματική Διαφορά 990.530 35.099 382.021 1.407.650 70.779 1.478.429 Τόκοι Εισπρακτέοι 237.304-1.896 239.200 47.678 286.878 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (1.228.457) (15.084) (19.843) (1.263.384) (19.705) (1.283.089) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία 94.285 965.023 40.829 1.100.137 1.240.927 2.341.064 Φορολογία (12.282) - (8.944) (21.226) (124.942) (146.168) Κέρδος περιόδου 82.003 965.023 31.885 1.078.911 1.115.503 2.194.896 12

3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές Εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα είτε κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου είτε έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών τους. Η μητρική Εταιρεία έχει τις ακόλουθες θυγατρικές Εταιρείες: Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Τιμή Κτήσης Χώρα Ποσοστό Ποσοστό 2012 2011 Logicom (Overseas) Limited - Κύπρος 100% 100% Logicom Solutions Limited - Κύπρος 100% 100% Netcom Limited - Κύπρος - - Logicom (Middle East) SAL 52.652 Λίβανος 100% 100% ENET Solutions - Logicom S.A. 601.083 Ελλάδα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom FZE 3.296.728 Εμιράτα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom Dubai LLC 92.124 Εμιράτα 100% 100% Logicom Jordan LLC 78.372 Ιορδανία 100% 100% Logicom Italia s.r.l. 1.834.834 Ιταλία 100% 100% Σαουδική Rehab Technologies Ltd 100.382 Αραβία 100% 100% Logicom Hungary Ltd 12.217 Ουγγαρία 100% 100% Logicom IT Distribution s.r.l. 63 Ρουμανία 100% 100% Logicom Bulgaria EOOD 10.048 Βουλγαρία 100% 100% Noesis Ukraine LLC 11.214 Ουκρανία 46% 46% Logicom Services Holdings Ltd 10.000 Κύπρος 100% 100% Verendrya Ventrures Ltd 600 Κύπρος 60% 60% Logicom Distribution Germany Gmbh 27.000 Γερμανία 100% 100% 6.127.317 Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 892.690. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Logicom Solutions Ltd το υπόλοιπο 54% της θυγατρικής στην Ουκρανία, Noesis Ukraine LLC. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 100% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 4.960.896. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 756.776. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. 13

3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 56.589. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 100.000. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Inteliscape Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 84.471. Στις 31 Δεκεμβρίου 2011, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Rehab Technologies Ltd και Logicom Italia s.r.l. με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω. Η Διεύθυνση εξέτασε τους προϋπολογισμούς και τις προοπτικές των πιο πάνω θυγατρικών που είναι θετικοί. Σε αυτή τη βάση αποφάσισε ότι δεν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε απομείωση αξίας επειδή αναμένει ότι η ανακτήσιμη αξία των επενδύσεων αυτών θα υπερβεί το αναγραφόμενο ποσό στο προσεχές μέλλον. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Ημερομηνία απόκτησης/ ίδρυσης Ονομαστική αξία Αριθμός μετοχών Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71 10.000 Logicom Solutions Limited 01/01/2000 EUR 1,71 5.000 Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000 Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 5.000 ENET Solutions Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 204.450 Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000 Logicom Dubai FZE 03/10/2001 AED 1Million 1 Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100 3.000 Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000 1 Logicom IT Distribution Ltd 01/12/2005 YTL 1 1.540.000 Rehab Technologies Ltd 01/08/2006 SAR 500 1.000 Logicom IT Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 20 10 Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 100 200 Logicom Hungary Ltd 15/06/2007 HUF 3 Million 1 Noesis Ukraine LLC 30/05/2008 UAH 184.176 1 Verendrya Ventures Limited 30/01/2009 EUR 1,00 1.000 Logicom Services Holdings Ltd 06/05/2009 EUR 1 10.000 Logicom Solutions LLC 16/08/2009 AED1.000 300 ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1 100.000 Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000 Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559 Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 5.000 Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/2010 EUR 1 25.000 Inteli-scape Limited 29/09/2011 EUR 1,71 50.000 14

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλομένων μερών. Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν οι εξής: Πωλήσεις 31 Μαρτίου 2011 Logicom Solutions Ltd 168.571 127.097 Enet Solutions - Logicom SA 6.773.392 5.618.235 Logicom Middle East SAL 306.401 9.310 Logicom Jordan LLC 1.205.135 693.453 Logicom Italia s.r.l. 1.116.270 1.082.664 Logicom Hungary Ltd - 383.373 Logicom IT Distribution s.r.l 1.263.491 1.427.269 Logicom Bulgaria EOOD - 633.332 Logicom FZE 12.718 - Newcytech Business Solutions Ltd 665.336 341.969 Logicom Distribution Germany Gmbh - 1.346 Τα υπόλοιπα των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας, Logicom Public Ltd, ήταν ως εξής: Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες 31 Μαρτίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2011 Enet Solutions - Logicom SA 1.918.239 1.980.060 Logicom Middle East SAL 3.576.146 3.691.398 Logicom FZE 2.219.677 2.291.213 Logicom Jordan LLC 2.288.185 2.361.929 10.002.246 10.324.600 Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 15

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) 31 Μαρτίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2012 Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd (367.567) (380.314) Netcom Ltd 57.423 57.423 Logicom Solutions Ltd 6.725.802 5.287.542 Inteli-scape Ltd (300.000) (300.000) Logicom Services Holding Ltd 12.623.662 12.325.631 Newcytech Distribution Ltd (257) - Newcytech Business Solutions Ltd 614.390 808.032 ENET Solutions Logicom SA 7.142.694 8.393.355 ICT Logicom Solutions SA 38.200 43.320 Logicom Jordan LLC 1.712.979 1.558.925 Logicom (Middle East) S.A.L. (2.163.051) (1.240.882) Logicom Dubai FZE (13.756.143) (2.646.245) Logicom Dubai LLC 2.379.293 2.455.974 Logicom Solutions LLC 302.561 312.312 Logicom Italia Srl 7.177.979 5.044.066 Logicom IT Distribution Ltd 9.474.409 7.919.568 Rehab Technologies Ltd - 6.072.063 Logicom Saudi Arabia LLC (1.196.172) (1.579.160) Logicom Hungary Ltd 258.553 1.319.606 Logicom IT Distribution S.r.l. 2.290.399 2.767.628 Logicom Bulgaria EOOD 1.943.267 2.275.266 Logicom Distribution Germany GmbH 498.615 498.615 Verendrya Ventures Ltd 7.145.702 5.065.490 42.602.738 56.058.215 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 151 47.910 Logicom (Middle East) SAL 500.913 423.259 Logicom Jordan LLC 783.656 613.861 Logicom Dubai LLC 14.563.753 5.433.500 Logicom Solutions Ltd 1.797 - Logicom IT Distribution Ltd 23.651 12.752 Logicom Saudi Arabia LLC 1.593.486 3.049.564 16

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited - - Logicom Jordan LLC - 1.175 Logicom FZE - 12.139 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom (Middle East) SAL 499 - Logicom Solutions LLC 16.627 - Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom (Middle East) SAL - 1.440 Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Ltd 923.998 665.485 Logicom IT Distribution Ltd 4.410.548 2.131.691 Logicom Hungary Ltd 312.222 Logicom Bulgaria EOOD 537.609 529.822 Logicom IT Distribution s.r.l. 96.741 83.670 Logicom Saudi Arabia LLC 2.303 - ICT Logicom Solutions SA 34.207 2.336 Logicom Solutions Ltd 4.504 658 17

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Ltd 2.432 - Logicom Jordan LLC 1.513 - Logicom (Middle East) SAL - 1.140 Enet Solutions Logicom S.A. - 143.520 Logicom FZE - 51.916 Logicom IT Distribution Ltd - 11.718 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 70.578 283 Enet Solutions Logicom S.A. 24.156 - Logicom Jordan LLC 969 - Logicom FZE 63.080 - Logicom IT Distribution Ltd 217 - Logicom Saudi Arabia LLC 29.602 - Logicom Bulgaria EOOD 69.766 1.980 Logicom IT Distribution s.r.l. 12.955 17.429 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Hungary Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited - - Enet Solutions Logicom S.A. - 9.645 Logicom Bulgaria EOOD - 27.772 Logicom IT Distribution s.r.l. - 30.834 18

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution s.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Enet Solutions Logicom S.A. 11.386 163.172 Logicom Bulgaria EOOD 16.398 - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Bulgaria EOOD σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 4.389 32.146 Enet Solutions Logicom S.A. 54.007 170.555 Logicom Hungary Ltd - 38.502 Logicom IT Distribution s.r.l. 81.365 89.924 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Business Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 35.420 - Inteli-scape Ltd 15.413 - Logicom Solutions Limited 15.074 27.214 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 220-19

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Noesis Ukraine LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Solutions Limited - 78.659 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 11.724 7.892 Inteli-scape Ltd 52.576 - ICT Logicom Solutions S.A. 125.687 672.025 Newcytech Business Solutions Ltd 2.414 7.870 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Inteli-scape Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2011 Πωλήσεις Logicom Public Limited 85.422 - Newcytech Business Solutions Ltd 3.460-20

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με την ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Μαρτίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2012 Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd 367.567 380.314 Netcom Ltd (57.423) (57.423) Logicom Solutions Ltd (6.725.802) (5.287.542) Inteli-scape Ltd 300.000 300.000 Logicom Services Holding Ltd (12.623.662) (12.325.631) Newcytech Distribution Ltd 257 - Newcytech Business Solutions Ltd (614.390) (808.032) ENET Solutions Logicom SA (9.060.933) (10.373.415) ICT Logicom Solutions SA (38.200) (43.320) Logicom Jordan LLC (4.001.164) (3.920.854) Logicom (Middle East) S.A.L. (1.413.095) (2.450.516) Logicom Dubai FZE 11.536.466 355.032 Logicom Dubai LLC (2.379.293) (2.455.974) Logicom Solutions LLC (302.561) (312.312) Logicom Italia Srl (7.177.979) (5.044.066) Logicom IT Distribution Ltd (9.474.409) (7.919.568) Rehab Technologies Ltd 0 (6.072.063) Logicom Saudi Arabia LLC 1.196.172 1.579.160 Logicom Hungary Ltd (258.553) (1.319.606) Logicom IT Distribution S.r.l. (2.290.399) (2.767.628) Logicom Bulgaria EOOD (1.943.267) (2.275.266) Logicom Distribution Germany GmbH (498.615) (498.615) Verendrya Ventures Ltd (7.145.702) (5.065.490) 5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του A τριμήνου του 2012. 6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 31 Μαρτίου 2011 ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 41.793.556 38.951.409 Τραπεζικά παρατραβήγματα (51.449.803) (80.546.034) (9.656.247) (41.594.625) 21

7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Στον υπολογισμό του βασικού και αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή έχουν ληφθεί υπόψη αποφάσεις για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου που πάρθηκαν μέχρι τις, σύμφωνα με τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. Αρ.33. Επίσης ο υπολογισμός έγινε με βάση το καθαρό κέρδος της περιόδου προς τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες. Βασικό κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας αξίας 2.400.241 (2011: 2.194.894 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (2011: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Βασικό κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2011 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.400.241 2.194.896 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,24 σεντ 2,96 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας 2.400.241 (2011: 2.194.894 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (2011: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 31 Μαρτίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2010 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.400.241 2.194.896 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,24 σεντ 2,96 σεντ 22

8. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 31 Μαρτίου 31 Δεκεμβρίου 2012 2011 Μακροπρόθεσμα δάνεια 24.245.422 24.689.551 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 18.746.474 8.337.776 Τραπεζικά παρατραβήγματα 51.449.803 54.422.098 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 94.441.699 87.449.425 Μακροπρόθεσμα δάνεια 19.961.512 20.725.077 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 2.168.314 2.414.406 Τραπεζικά παρατραβήγματα 38.853.465 38.378.834 60.983.291 61.518.317 23

9. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 2012 6.376.868 4.827.264 2.211.886 1.409.177 14.825.195 Πωλήσεις περιόδου - (1.148) (618) (4.323) (6.089) Προσθήκες περιόδου 382.732 291.563 19.459 1.041 694.795 Επανεκτίμηση περιόδου - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (462.189) 26.721 (85.438) (8.213) (529.119) 6.297.411 5.144.400 2.145.289 1.397.682 14.984.782 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2012 408.015 2.718.275 1.236.488 942.527 5.305.305 Πωλήσεις περιόδου - (1.162) - (4.344) (5.506) Επιβάρυνση περιόδου 35.801 176.595 53.330 55.226 320.952 Στις επανεκτιμήσεις - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (24.410) (2.989) (50.004) (9.628) (87.031) 419.406 2.890.719 1.239.814 983.781 5.533.720 Υπόλοιπο 5.878.005 2.253.681 905.475 413.901 9.451.062 31 Δεκεμβρίου 2011 5.968.853 2.108.989 975.398 466.650 9.519.890 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 2012 4.475.000 1.363.768 540.243 525.908 6.904.919 Πωλήσεις - - - - - Προσθήκες - 14.960 7.442-22.402 4.475.000 1.378.729 547.685 525.908 6.927.321 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2012 118.036 942.487 381.574 292.881 1.734.978 Πωλήσεις - - - - - Επιβάρυνση περιόδου 18.985 38.889 5.739 22.480 86.093 137.021 981.376 387.312 315.361 1.821.071 Υπόλοιπο 4.337.979 397.353 160.373 210.547 5.106.252 31 Δεκεμβρίου 2011 4.356.964 421.281 158.669 233.027 5.169.941 24

10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως: 1. Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.500.000 ( 2.620.545) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και ανανεώθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2012. 2. Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 5.000.000 ( 3.743.636) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Φεβρουαρίου 2012 μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2013. 3. Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.800.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και ανανεώθηκε μέχρι τις 10 Φεβρουαρίου 2013. 4. Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 500.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 05 Μαρτίου 2012 μέχρι 05 Σεπτεμβρίου 2012. 5. Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.500.000 σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 14 Ιουνίου 2011 μέχρι 13 Ιουνίου 2012. 6. Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 800.000 σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 04 Φεβρουαρίου 2012 μέχρι 03 Αυγούστου 2012. 7. Η Εταιρεία παραχώρησε έβδομη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα. 8. Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος. 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως: 31/03/2012 24/05/2012 Πλήρως Πλήρως πληρωθείσες πληρωθείσες Μετοχές Μετοχές % % Αδάμος Αδαμίδης1 0,27 0,27 Βαρνάβας Ειρήναρχος2 51,55 51,55 Σπαρσής Μοδέστου 0,06 0,06 Αριστόδημος Αναστασιάδης 2,88 2,88 Τάκης Κληρίδης 0,33 0,33 Νίκος Μιχαηλάς - - Μιχάλης Σαρρής - - Γιώργος Παπαιωάννου 0,55 0,68 25

11.ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια) 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 24 Μαΐου 2012 ανέρχεται στο 0,25% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Adaminco Secretarial Limited, στο 0,02% και της συζύγου του κας. Μάρως Αδαμίδου, στο 0,01%. 2. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 24 Μαΐου 2012 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd. 12. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως: 31/03/2012 24/05/2012 % % Βαρνάβας Ειρήναρχος 1 51,55 51,55 Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ 10,28 10,28 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 24 Μαΐου 2012 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. 13. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε για ένα έτος από την 1 η Ιανουαρίου 2012, με ετήσιο μισθό 133.271. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως, για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των 25.629. ιι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Αριστόδημου Αναστασιάδη, Διευθυντή Τομέα Δικτύων και Τηλεπικοινωνιών Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε μέχρι 31/03/2013 με πρόνοια για ετήσιες απολαβές 114.458 πλέον ετήσιο επίδομα παραστάσεων 24.097 για το 2012, πλέον φιλοδώρημα στη βάση της απόδοσης της θυγατρικής εταιρείας. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αντιστάθμιση των καθαρών επενδύσεων σε επιχειρήσεις εξωτερικού Στο ποσό των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων περιλαμβάνονται δάνεια ύψους ΔΟΛ ΗΠΑ 40εκ. (Ευρώ 29,9εκ.), που έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις καθαρές επενδύσεις. Κατά τη διάρκεια του Α τριμήνου του 2012, κέρδος ύψους 965.204 στη μετατροπή των δανείων μεταφέρθηκε στα αποθεματικά για να αντισταθμίσει τις ζημιές στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις εν λόγω θυγατρικές εταιρείες. 26

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα. Λόγω των αρνητικών χρηματοοικονομικών συνθηκών και της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης που επικρατούν σήμερα, οι Εταιρείες Ασφάλισης Πιστώσεων μειώνουν και σε ορισμένες περιπτώσεις ανακαλούν τα ασφαλίσιμα πιστωτικά όρια των εμπορικών χρεωστών. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει με ευελιξία και αυξημένους ελέγχους τα νέα αυτά δεδομένα με στόχο τα καλύτερα αποτελέσματα αφενός και την κατά το δυνατό μειωμένη ανάληψη πιστωτικού κινδύνου αφετέρου. (β) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Το Συγκρότημα διατηρεί σχεδόν το σύνολο του δανεισμού και των καταθέσεων στη Κύπρο και την Ελλάδα. 27

Περίοδος που έληξε στις 31 Μαρτίου 2011 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια) (γ) Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα του Συγκροτήματος, καθώς και στα υπόλοιπα (περιλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων δάνειων) σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ. Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι: 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό ενεργητικό (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημία στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημία ή κέρδος στις υποχρεώσεις. 2. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος. 3. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία. 4. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία. 5. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με τις εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες. Δεν υπήρχαν προθεσμιακά συμβόλαια για τιμή συναλλάγματος σε ισχύ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Υιοθετώντας την λογιστική αντιστάθμισης με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, μέρος των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις εν λόγω καθαρές επενδύσεις εξωτερικού, με επακόλουθο την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 28