ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2003, ΚΑΙ 2002 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2003, ΚΑΙ 2002 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

[ΚΕΝΗ ΣΕΛΙΔΑ] 2

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Προς το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Μετόχους Της ΟΠΑΠ Α.Ε. Διενεργήσαμε επισκόπηση στις επισυναπτόμενες οικονομικές καταστάσεις της ΟΠΑΠ Α.Ε. της 30 ης Ιουνίου 2003 και 2002 καθώς και της κατάστασης εσόδων και ταμειακών ροών για κάθε μια από τις εξάμηνες περιόδους που έληξαν την 30 η Ιουνίου 2003 και 2002 καθώς και την σχετική κατάσταση μεταβολών της καθαρής θέσης για την περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003. Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων έγινε με ευθύνη της διοίκησης της Εταιρίας. Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας με βάση τα πρότυπα που έχουν τεθεί από το Αμερικάνικο Ινστιτούτο Ορκωτών Λογιστών. Η επισκόπηση των ενδιάμεσων οικονομικών πληροφοριών συνίσταται κυρίως στην εφαρμογή αναλυτικών διαδικασιών σε οικονομικά στοιχεία καθώς και σε συζητήσεις με τους υπεύθυνους των οικονομικών και λογιστικών θεμάτων. Η εργασία μας δεν περιλαμβάνει τη διεξαγωγή ελέγχου σύμφωνα με τα λογιστικά πρότυπα που είναι γενικώς παραδεκτά, στόχος των οποίων θα ήταν η έκφραση γνώμης για την ακρίβεια του συνόλου των οικονομικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια δεν εκφράζουμε τέτοια γνώμη. Βασιζόμενοι στην επισκόπησή μας δεν διαπιστώσαμε ουσιώδεις τροποποιήσεις που θα πρέπει να γίνουν στις επισυναπτόμενες οικονομικές καταστάσεις προκειμένου να είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης. Προηγουμένως ελέγξαμε, με βάση τα πρότυπα του Σώματος Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών, τα οποία είναι σύμφωνα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα τον ισολογισμό της 31ης Δεκεμβρίου 2002 καθώς και τις σχετικές καταστάσεις εσόδων, καταστάσεις μεταβολών της καθαρής θέσης και ταμειακών ροών των χρήσεων που έληξαν αυτήν την ημερομηνία. Στο πιστοποιητικό μας της 27ης Φεβρουαρίου 2003 εκφράσαμε γνώμη χωρίς επιφυλάξεις για αυτές τις οικονομικές καταστάσεις. GRANT THORNTON A.E. Αθήνα 27 Αύγουστου 2003 3

ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 9 A. ΒΑΣΗ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 9 B. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 9 I. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟ 9 II. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΚΥΠΡΟ 10 III. ΚΑΤΑΝΟΜΉ ΚΌΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΈΝΤΩΝ 10 Γ. ΕΠΟΧΙΚΟΤΗΤΑ 10 Δ. ΑΝΑΤΑΞΙΝΟΜΗΣΗ 10 Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΤΟΜΕΑ 11 ΣΤ. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 13 Ζ. ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΠΑΡΟΧΩΝ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ 14 Η. ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΣΤΟΝ ΑΝΑΔΟΧΟ ΤΟΥ ΣΤΟΙΧΗΜΑΤΟΣ 14 Θ. ΆΛΛΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 15 Ι. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 16 Κ. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ 16 4

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003 και 2002 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) Σημ. 2003 2002 Έσοδα 1.176.305 936.646 Κόστος πωλήσεων ΣΤ (911.461) (727.120) Μικτό κέρδος 264.844 209.526 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 1.737 2.647 Έξοδα διάθεσης (28.315) (12.230) Έξοδα διοίκησης (9.251) (9.200) Έξοδο συνταξιοδοτικών παροχών Αι, Ζ (3.566) - Πρόβλεψη για λοιπές λειτουργικές ζημιές Η (81.080) - Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα (1.210) (1.334) Κέρδη από δραστηριότητες 143.159 189.409 Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα 2.123 3.535 Κέρδη προ φόρων 145.282 192.944 Έξοδα φόρων (75.466) (70.040) Φόροι επόμενων χρήσεων 21.335 226 Κέρδη μετά φόρων 91.151 123.130 Καθαρό κέρδος περιόδου 91.151 123.130 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 0.29 0.39 5

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 30 ης Ιουνίου 2003 και 31 ης Μαρτίου 2003 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) 30/6/2003 31/3/2003 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα 407.149 399,370 Αποθέματα 432 326 Απαιτήσεις 28.822 34,776 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 116.163 100,014 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 552.566 534,486 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 268.650 272,469 Οικόπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 14.966 15,869 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 9.230 8,815 Απαιτήσεις από φόρους επόμενων χρήσεων 26.473 30,844 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 319.319 327,997 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 871.885 862,483 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 39.036 39,036 Υποχρεώσεις 236.778 111,481 Υποχρεώσεις από φόρους 119.412 150,024 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις 4.306 9,329 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 399.532 309,870 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 64.163 81,774 Προγράμματα παροχών προσωπικού 22.537 23,130 Προβλέψεις 146.906 147,164 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.005 5,032 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 238.611 257,100 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 95.700 95,700 Αποθεματικά 34.313 34,313 Μερίσματα προτεινόμενα - 127,731 Αδιανέμητα κέρδη 103.729 37,769 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 233.742 295,513 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ & ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 871.885 862,483 6

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003 και 2002 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Λειτουργικές δραστηριότητες 2003 2002 Ταμιακά διαθέσιμα από δραστηριότητες Χρεωστικοί τόκοι πληρωθέντες 201.160 (2.413) 229.364 (3.423) Φόροι πληρωθέντες (47.788) (56.229) Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 150.959 169.712 Επενδυτικές δραστηριότητες Δάνεια προς το προσωπικό (430) (113) Αγορά ενσώματων παγίων (764) (702) Αγορά ασώματων παγίων (693) (626) Τόκοι έσοδα 4.537 6.959 Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 2.650 5.518 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα (86.063) (2) Εξόφληση δανείων (19.518) (19.442) Ταμιακές ροές για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (105.581) (19.444) Καθαρή αύξηση διαθεσίμων και ισοδυνάμων 48.028 155.786 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων έναρξης περιόδου 359.121 371.837 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων τέλους περιόδου 407.149 527.623 7

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003 και 2002 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Μερίσματα προταθέντα Αδιανέμητα κέρδη Σύνολο Υπόλοιπο 31.12.2001 95,700 55,709 - (33) 151,376 Φόροι Προηγούμενης Περιόδου (1.163) (1.163) Καθαρά κέρδη της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2002 - - - 123.130 123.130 Υπόλοιπο 30.6.2002 95,700 55,709-121.934 273.343 Υπόλοιπο 31.12.2002 95,700 34,313 213,730 12,578 356,321 Καθαρά κέρδη της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003 (Μη ελεγμένα) - - - 91.151 91.151 Μερίσματα (Μη ελεγμένα) - - (213.730) - (213.730) Υπόλοιπο 30.06.2003 95,700 34,313 0 103.729 233.742 8

ΟΠΑΠ Α.Ε. Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου. Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία το 1999 και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων του ως ανώνυμης εταιρίας ξεκίνησε το 2000. Η Εταιρία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας οκτώ ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και τριών νέων αριθμολαχείων που έχουν ακόμα να εισαχθούν στην αγορά. Η Εταιρία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν η Εταιρία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί πέντε αριθμολαχεία (Joker, Lotto, Proto Extra 5 και Super 3) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (Στοίχημα, Προπό και Προπό-γκολ). Το EXTRA 5 και το SUPER 3 εισήχθησαν στα τέλη Νοεμβρίου του 2002. Επίσης έχει σχεδιάσει τρία νέα τυχερά παιχνίδια (Kino, Bingo και Super 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου on-line δικτύου 5,300 περίπου αντιπροσώπων. A. Βάση Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων Οι προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2003 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης (και συγκεκριμένα σύμφωνα με το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Πρότυπο Παρουσίασης Νο 34) με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους B. Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού που εφαρμόστηκαν για τις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των ελεγμένων ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως του 2002 με εξαίρεση εκείνες που αναφέρονται παρακάτω. i. Λογιστικές Αρχές για Συνταξιοδοτικό Συμβόλαιο Το σωματείο των εργαζομένων της εταιρείας έχει υπογράψει συμβόλαιο με ασφαλιστική εταιρεία σχετικά με την καταβολή εφ άπαξ ποσού μετά την συμπλήρωση της απαιτούμενης υπηρεσίας. Η εταιρεία έχει αναλάβει την ευθύνη να καλύψει τα κόστη που σχετίζονται με αυτές τις παροχές. Μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2002 το σχέδιο λογιστικοποιούνταν ως σχέδιο καθορισμένης εισφοράς. Από την 1 η Ιανουαρίου 2003, λόγω των αυξήσεων στο ύψος των παροχών το σχέδιο λογιστικοποιείται ως σχέδιο καθορισμένης παροχής. Η τρέχουσα αξία των μελλοντικών παροχών έχει καθορισθεί σε αναλογιστική βάση (βλ. Σημ. Ζ). 9

ii. Λογιστικές Αρχές για τις Συναλλαγές με την Κύπρο Μέχρι και την 31η Δεκεμβρίου 2002, σύμφωνα με την διακρατική συμφωνία μεταξύ Κύπρου και Ελλάδος κάθε πλεόνασμα από την λειτουργία της εταιρείας στην Κύπρο καταβάλλονταν σε Κυπριακούς κυβερνητικούς οργανισμούς επιβαρύνοντας ισόποσα το κόστος πωληθέντων. Από την 1η Ιανουαρίου του 2003 με βάση την νέα διακρατική συμφωνία που υπογράφηκε μεταξύ των δύο χωρών ποσό ίσο με το 10.0% των εσόδων από τα παιχνίδια στην Κύπρο παραμένει στην εταιρεία μειώνοντας ισόποσα το κόστος πωληθέντων. Τα ποσά που αφορούν τις χρήσεις 2003 και 2004 θα επαναεπενδυθούν στην Κύπρο με σκοπό την ανάπτυξη της δραστηριότητας της εταιρείας στην Κύπρο. iii. Κατανομή Κόστους Πωληθέντων Η εταιρεία κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2003 εφάρμοσε νέες διαδικασίες για την κατανομή των λειτουργικών της δαπανών στο κόστος πωληθέντων τις δαπάνες διάθεσης και στις δαπάνες διοίκησης. Η νέα διαδικασία δεν επέφερε ουσιώδεις αλλαγές στην κατανομή του κόστους στις λειτουργίες, είχε όμως ουσιώδη επίδραση στην κατανομή των έμμεσων δαπανών στο κόστος των παιχνιδιών, λόγω αλλαγή στην βάση μερισμού για τον προσδιορισμό του κόστους με μεγαλύτερη ακρίβεια.. Γ. Εποχικότητα Σύμφωνα με τα διεθνή χρηματοοικονομικά πρότυπα, οι δραστηριότητες της Εταιρίας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες, εκτός από εκείνες που αφορούν στο Στοίχημα για το οποίο οι πωλήσεις αυξάνονται όταν πρόκειται για σημαντικά αθλητικά γεγονότα, όπως το ευρωπαϊκό ή παγκόσμιο πρωτάθλημα. Δ. Αναταξινόμηση Ορισμένα ποσά του προηγούμενου έτους έχουν αναταξινομηθεί προκειμένου να καταστούν συγκρίσιμα με τα αντίστοιχα του τρέχοντος έτους. \ 10

Ε. Στοιχεία ανά Τομέα Επιχειρηματικοί τομείς της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30η Ιουνίου 2003 ΠΡΟΠΟ LOTTO JOKER ΠΡΟΤΟ ΠΡΟΠΟ- ΓΚΟΛ EXTRA 5(*) SUPER 3(*) ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 41.999 35.445 93.915 23.366 1.231 30.900 79.008 870.441 1.176.305 Μικτό κέρδος 14.974 15.107 31.378 6.335 392 9.733 21.160 165.765 264.844 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 10.126 8.546 22.644 5.634 297 7.450 19.049 209.870 283.616 Κυκλοφορούν ενεργητικό 19.729 16.650 44.116 10.976 578 14.515 37.114 408.888 552.566 Στοιχεία ενεργητικού 29.855 25.196 66.760 16.610 875 21.965 56.163 618.758 836.182 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 35.703 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 871.885 Στοιχεία παθητικού 10.313 8.704 23.062 5.738 302 7.588 19.401 213.746 288.854 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 349.289 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 638.143 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 52 44 116 29 2 38 98 1.078 1.457 Αποσβέσεις 430 363 962 239 13 316 809 8,914 12,046 (*) Το EXTRA 5 και το SUPER 3 εισήχθησαν στα τέλη Νοεμβρίου του 2002 11

Επιχειρηματικοί τομείς της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30η Ιουνίου 2002 ΠΡΟΠΟ LOTTO JOKER ΠΡΟΤΟ ΠΡΟΠΟ-ΓΚΟΛ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΣΥΝΟΛΟ (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 32.364 39.432 118.173 27.262 1.055 718.360 936.646 Μικτό κέρδος 13.419 17.776 40.894 8.720 473 128.244 209.526 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 10.502 12.796 38.348 8.847 342 233.112 303.947 Κυκλοφορούν ενεργητικό 23.369 28.472 85.328 19.685 761 518.696 676.311 Στοιχεία ενεργητικού 33.871 41.268 123.676 28.532 1.103 751.808 980.258 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 2.777 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 983.035 Στοιχεία παθητικού 17.255 21.023 63.004 14.535 562 382.994 499.373 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 210.378 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 709.751 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 44 54 161 37 1 982 1.280 Αποσβέσεις 425 518 1,554 358 9,445 12,314 Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των παιχνιδιών. Το ενεργητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Μη επιμερισμένα στοιχεία ενεργητικού αποτελούνται κυρίως από μακροπρόθεσμες απαιτήσεις Το παθητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από λειτουργικές υποχρεώσεις, ενώ εξαιρούνται κονδύλια όπως φορολογία, παροχές προσωπικού και προβλέψεις. Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων επιμερίστηκε σε κάθε επιχειρηματικό τομέα ανάλογα με τα έσοδα αυτού του επιχειρηματικού τομέα. Γεωγραφικοί τομείς Η χώρα που έχει έδρα η Εταιρεία είναι η Ελλάδα. Εξάμηνη περίοδος που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003 Ελλάδα Κύπρος Σύνολο (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 1.154.553 21.752 1.176.305 Μικτό Κέρδος 256.589 8.255 264.844 12

Εξάμηνη περίοδος που έληξε την 30 η Ιουνίου 2002 Ελλάδα Κύπρος Σύνολο (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 919.738 16.908 936.646 Μικτό κέρδος 203.395 6.131 209,526 Τα έσοδα βασίζονται στη χώρα του πελάτη. Δεν υπάρχουν πωλήσεις μεταξύ των γεωγραφικών τομέων. ΣΤ. Κόστος Πωληθέντων Η ανάλυση του κόστους πωληθέντων ταξινομημένη ανά είδος εξόδου, είναι η εξής: Εξάμηνο 30 ης Ιουνίου 2003 2002 (Ποσά σε χιλ. Ευρώ) Κέρδη στους νικητές παιχνιδιών 677.522 534.564 Προμήθεια πρακτόρων 103.179 83.663 Προμήθεια στοιχήματος 89.729 74.475 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων 3.117 3.575 Αποσβέσεις ασώματων παγίων 8.206 8.486 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 2.983 2.686 Παροχές τρίτων 4.410 4.173 Αποδόσεις σε Ε.Π.Α.Ε. 3.366 1.943 Αμοιβές προσωπικού 5.907 *5.754 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 3.400 6 Άλλα έξοδα 9.540 7.652 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 102 143 Συνολικό κόστος πωληθέντων 911.461 727.120 *Ποσό 679.465 το οποίο αρχικά επιδρούσε στο κόστος πωληθέντων, επιμερίστηκε σε έξοδα διοίκησης ( 615.523) και έξοδα διάθεσης ( 63.942) για λόγους συγκρισιμότητας. Οι προμήθειες των πρακτόρων είναι οι δουλευμένες προμήθειες των αποκλειστικών πρακτόρων πωλήσεων της εταιρείας. Οι προμήθειες υπολογίζονται σε ποσοστό 8.0% επί των εσόδων από το ΣΤΟΙΧΗΜΑ και το Super 3 και σε ποσοστό 12.0% για το υπόλοιπα παιχνίδια. Οι προμήθειες του στοιχήματος αφορούν πληρωμές στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. για την λειτουργία του στοιχήματος για υπηρεσίες που προσφέρει η εταιρεία για την διεξαγωγή του παιχνιδιού. Οι αποδόσεις στην Ε.Π.Α.Ε. σχετίζονται με τα παιχνίδια Προπό και Προπό-Γκολ. Τα άλλα έξοδα στο κόστος πωλήσεων κυρίως σχετίζονται με τα έξοδα της Κύπρου, τις συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από την λειτουργία της Κύπρου και την προμήθεια 1,3% προς την Ελληνική Ποδοσφαιρική Ομοσπονδία επί των ποσών των παιγνιδιών Προπό και Προπό-Γκολ. 13

Ζ. Προγράμματα Παροχών στο Προσωπικό Η παρούσα αξία των υποχρεώσεων της εταιρείας σε σχέση με τις μελλοντικές πληρωμές ωφελημάτων προς το προσωπικό έχουν εκτιμηθεί σε αναλογιστική βάση. Σύμφωνα με αυτή έγιναν οι ακόλουθες εκτιμήσεις (βλ. επίσης σημ. Βi) Προγράμματα αποζημίωσης συνταξιοδότησης Ποσό 294.000 που επιβάρυνε τα «έξοδα συνταξιοδοτικών παροχών» σχετίζεται με την υποχρέωση μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2002, και ποσό 834.000 είναι το τρέχον κόστος περιόδου το οποίο κατανεμήθηκε στο κόστος πωληθέντων στα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αναλογικά. Ωφελήματα με βάση ασφαλιστήριο συμβόλαιο Η αλλαγή του ασφαλιστικού συμβολαίου τον Φεβρουάριο του 2003, με ισχύ από την 1 η Ιανουαρίου 2003, άλλαξε σημαντικά τις παροχές στους εργαζόμενους. Δεδομένου των σημαντικά αυξημένων ωφελημάτων η εταιρεία ζήτησε αναλογιστική μελέτη σε σχέση με αυτές τις παροχές. Επιπλέον, η εταιρεία προσδιόρισε ότι εφεξής θα αναγνωρίζει το ασφαλιστικό σχέδιο ως καθορισμένης παροχής και όχι ως καθορισμένης εισφοράς όπως γινόταν ως τώρα λόγω του περιορισμένου ύψους της υποχρέωσης. Σύμφωνα με την αναλογιστική μελέτη, ποσό ίσο με 3,272,000 αφορά υποχρέωση μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2002, το οποίο ποσό επιβάρυνε, ως αλλαγή λογιστικής μεθόδου, τα «έξοδα συνταξιοδοτικών παροχών», και ποσό 97.000 είναι το τρέχον κόστος της περιόδου το οποίο κατανεμήθηκε στο κόστος πωληθέντων στα έξοδα διοίκησης και διάθεσης αναλογικά. Τα γεγονότα Η. Αποζημίωση στον Ανάδοχο του Στοιχήματος Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει υπογράψει μία σύμβαση με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του Στοιχήματος. Η σύμβαση που υπογράφηκε μεταξύ της ΟΠΑΠ Α.Ε. και της ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. καθορίζει ότι στο κουπόνι του στοιχήματος θα περιλαμβάνει ποικιλία γεγονότων στοιχηματισμού περιλαμβάνοντας παιχνίδια στοιχηματισμού προκαθορισμένης και μη απόδοσης. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. απαιτεί αποζημίωση από την εταιρεία για ζημιές που οφείλονται στην αδυναμία της εταιρείας για την μη εισαγωγή ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών γεγονότων στοιχηματισμού. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε.. και η εταιρεία προσέφυγαν σε διαιτητικό δικαστήριο για την επίλυση της διαφοράς τους. Το τριμελές διαιτητικό δικαστήριο εξέδωσε την απόφαση του αποδίδοντας στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του στοιχήματος το ποσό των 36,900,000 ετησίως για κάθε χρόνο καθυστέρησης στην έναρξη των ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών στοιχηματισμών από την 29 η 14

Μαρτίου 2001. Με βάση αυτή την απόφαση η ΟΠΑΠ Α.Ε. θα πρέπει να πληρώνει αυτό το ποσό για την περίοδο που αρχίζει την 29 η Μαρτίου 2001 μέχρι οι ιπποδρομιακοί και κυνοδρομιακοί στοιχηματισμοί ξεκινήσουν ή μέχρι το τέλος της σύμβασης ( 28 Ιανουαρίου 2007). Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι θα πρέπει να αναγνωρίσει στην ημερομηνία του Ισολογισμού μία πρόβλεψη η οποία να καλύπτει τον κίνδυνο που σχετίζεται με την δικαστική διαμάχη. Αποτίμηση του ποσού της πρόβλεψης Η εταιρεία θα πρέπει να λάβει υπ όψη της δύο σημαντικούς παράγοντες αβεβαιότητας προκειμένου να καταχωρήσει μία εκτίμηση την 31 η Μαρτίου 2003 του ποσού που θα είναι επαρκές για να καλύψει όλους του κινδύνους που μπορεί να προκύψουν από την τελική έκβαση της δικαστικής διαμάχης. Οι παράγοντες αβεβαιότητας είναι οι ακόλουθοι: Η τελική απόφαση του δικαστηρίου δεν μπορεί να προβλεφθεί αξιόπιστα και η τελική έκβαση τέτοιων υποθέσεων είναι αβέβαιη. Εάν και/ή πότε θα εισαχθούν τα παιγνίδια, είναι επίσης έναν αβέβαιος παράγοντας. Η διοίκηση της εταιρείας εκτιμά ότι υπό τις τρέχουσες συνθήκες είναι λιγότερο πιθανό τα παιχνίδια να ξεκινήσουν μέχρι και το τέλος του 2004, αλλά είναι περισσότερο πιθανό αυτό να συμβεί μέσα στο 2005. Εκτιμώντας το ανωτέρω η διοίκηση πιστεύει ότι η ακριβής πρόβλεψη την 30 η Ιουνίου 2003 θα πρέπει να καλύπτει το συνολικό ποσό το οποίο η εταιρεία είναι πιθανό να πληρώσει με βάση την αρχική απόφαση του διαιτητικού δικαστηρίου μέχρι την 31 η Δεκεμβρίου 2004 πλέον τόκων και νομικών εξόδων. Αυτό το ποσό προεξοφλείται με επιτόκιο 3%. Βασιζόμενοι στους ανωτέρω υπολογισμούς το ποσό που καλύπτει τους κινδύνους ανέρχεται σε 146.561.000. Η συσσωρευμένη πρόβλεψη μέχρι και την 31 η Δεκεμβρίου 2002 ήταν 65,481,000 επομένως το υπόλοιπο ποσό 81.080.000 έχει εκπέσει από τα αποτελέσματα της περιόδου που έληξε την 30 η Ιουνίου 2003. Στις επόμενες περιόδους εάν δεν υπάρξει αλλαγή στους παράγοντες που λήφθηκαν υπ όψη για τις ανωτέρω εκτιμήσεις καμία συμπληρωματική πρόβλεψη δεν θα λογιστικοποιηθεί εκτός από το δεδουλευμένο αποτέλεσμα της επίδρασης της προεξόφλησης του 3%. Στην περίπτωση που η απόφαση του δικαστηρίου είναι θετική η εταιρεία θα αντιστρέψει την συνολικά σωρευμένη πρόβλεψη. Στην περίπτωση που η απόφαση του δικαστηρίου είναι εναντίον της εταιρείας δεν θα σχηματισθεί συμπληρωματική πρόβλεψη. Σε μελλοντικές ημερομηνίες του Ισολογισμού το ακριβές ποσό της πρόβλεψης και η ανάγκη ή όχι σχηματισμού συμπληρωματικής πρόβλεψης για την υπόλοιπη περίοδο του συμβολαίου με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. θα εκτιμάται λαμβάνοντας υπ όψη τις συνθήκες που θα επικρατούν αυτές τις χρονικές στιγμές. Θ. Άλλες Πληροφορίες Δεν έγινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά την διάρκεια της περιόδου. 15

Κατά την ενδιάμεση περίοδο η εταιρεία έχει συνάψει συμφωνία εξαγοράς με την <<GLORY WORLDWIDE HOLDINGS LTD>> για την απόκτηση του 55% του μετοχικού κεφαλαίου της <<GLORY LEISURE HOLDINGS LTD>>,μίας Κυπριακής εταιρείας αθλητικού στοιχηματισμού, έναντι ποσού 10 εκατομμύρια ευρώ. Με νεότερη απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας τροποποιείται η αρχική απόφαση και προτείνεται η εξαγορά του 90% της εταιρείας <<GLORY LEISURE HOLDINGS LTD>>έναντι 16 εκατομμυρίων ευρώ, καθώς και η αγορά του 20% της εταιρείας <<GLORY TECHNOLOGY HOLDINGS LTD>> έναντι 10 εκατομμυρίων ευρώ. Η οριστική απόφαση επί της παραπάνω πρότασης θα παρθεί μετά την ολοκλήρωση των σχετικών ελέγχων. Η εταιρεία υπέγραψε νέα διακρατική συμφωνία για την λειτουργία της στην Κύπρο με ισχύ από 1 η Ιανουαρίου 2003. Με βάση αυτή την συμφωνία μία νέα εταιρεία θα ιδρυθεί για να διεξαγάγει τα παιχνίδια στην Κυπριακή αγορά. Διοικητική αμοιβή θα καταβάλλεται στην ΟΠΑΠ Α.Ε. Ελλάδος σε ποσοστό 10% επί των εσόδων από τα παιχνίδια στην Κυπριακή αγορά, ενώ το υπόλοιπο ποσό μετά την αφαίρεση όλων των λειτουργικών δαπανών θα καταβάλλεται σε Κυπριακούς οργανισμούς. Οι σωρευτικές αμοιβές από τα δύο πρώτα έτη λειτουργίας θα παραμείνουν στην Κυπριακή εταιρεία και θα χρησιμοποιηθεί για να χρηματοδοτήσει της επενδύσεις της. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν προέκυψαν ζημιές απομείωσης οικοπέδων, κτιρίων εξοπλισμού, και ασώματων παγίων. Ι. Γεγονότα μετά την Ημερομηνία Ισολογισμού Δεν συνέβησαν σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της ενδιάμεσης περιόδου που δεν απεικονίζονται στις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις με ημερομηνία 30 Ιουνίου 2003. Κ. Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενα Γεγονότα Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές σε δεσμεύσεις και απρόβλεπτα γεγονότα σε σχέση με αυτά που περιγράφονται ανωτέρω καθώς και στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. 16