Έκθεση 1 ου εξαμήνου 2015

Allianz Αμοιβαία Κεφάλαια Έκθεση 1 ου εξαμήνου 2015 Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ: ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ - ΙΟΥΝΙΟΣ 2015 Περιεχόμενα Στοιχεία Εταιρίας Διαχείρισης...04 Αποδόσεις - Αμοιβαία Κεφάλαια - Σκοπός... 05 Αllianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων...10 Αllianz A/K Ομολoγιών Εσωτερικού...15 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού...23 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked...31 Αllianz A/K Μετοχών Εσωτερικού...38 Αllianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού...44 Αllianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών ΕΜΕΑ...50 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 03

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΣΤΑΣΗ: 112/13-10-1992 (ΦΕΚ. 5295/25-111992) ΕΔΡΑ/ΚΕΝΤΡΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ: Δήμος Αθηναίων / Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, Αθήνα ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε.: 27614/06/B/92/19 ΙΔΙΑ ΚΕΦ.ΑΕΔΑΚ 31/12/2014 1.672.896 EURO ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Φιλίππα Μιχάλη ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ:Christoph Plein ΜΕΛΗ: Ιωάννης Κότσιανος, Γεώργιος Χρυσικός, Κωνσταντίνος Βερτόπουλος ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ: Αγγελική Γκοτσοπούλου ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΜΕΛΗ: Eυάγγελος Κριεμάδης, Ιωάννης Κότσιανος ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΠΕΛΑΤΩΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΜΕΛΗ: Θεόδωρος Γκίκος, Ιωάννης Ηλιάδης ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΚΑΙ ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ Ιωάννης Γρυπαίος ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Κέντρο Επικοινωνίας Allianz Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, τηλ. 210 69 99 903, Fax 210 69 96 454 2. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Τράπεζα Εurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία Έδρα: Πεσμαζόγλου 2-6, Τ.Κ. 10175, Αθήνα, τηλ. 210 37 04 715 04

Αllianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 1.41% 9.34% 17.80% 17.96% 26.87% Δείκτης Σύγκρισης 2.19% 8.38% -18.99% -13.31% -4.39% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 1.41% 3.02% 3.33% 2.39% 2.41% Δείκτης Σύγκρισης 2.19% 2.71% -4.12% -2.02% -0.45% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης προερχόμενη κατά κύριο λόγο από εισόδημα και επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Ομολογιών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -23.61% 38.86% -22.05% -33.71% -31.61% Δείκτης Σύγκρισης -24.07% 36.12% -49.11% -37.93% -37.59% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -23.61% 11.55% -4.86% -5.70% -3.73% Δείκτης Σύγκρισης -24.07% 10.81% -12.63% -6.58% -4.60% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης κυρίως από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων, προερχόμενη από εισόδημα και από υπεραξία κεφαλαίου, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 05

Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -29.48% 66.77% -11.76% -44.43% -33.76% Δείκτης Σύγκρισης -27.65% 20.51% -49.39% -62.51% -58.13% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -29.48% 18.57% -2.47% -8.05% -4.03% Δείκτης Σύγκρισης -27.65% 6.41% -12.73% -13.07% -8.33% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, προερχόμενη από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -32.62% 37.77% -43.83% -66.51% -61.20% Δείκτης Σύγκρισης -27.65% 20.51% -49.39% -62.51% -58.13% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -32.62% 11.26% -10.89% -14.46% -9.03% Δείκτης Σύγκρισης -27.65% 6.41% -12.73% -13.07% -8.33% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, προερχόμενη από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, σε συνδυασμό με την ασφαλιστική κάλυψη του μεριδιούχου, αναλαμβάνοντας το μικρότερο δυνατό κίνδυνο. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 06

Αllianz A/K Μετοχών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -35.22% 47.30% -35.27% -67.00% -57.30% Δείκτης Σύγκρισης -34.32% 30.49% -44.39% -76.81% -73.94% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -35.22% 13.77% -8.33% -14.64% -8.15% Δείκτης Σύγκρισης -34.32% 9.27% -11.07% -18.84% -12.58% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών, προερχόμενη από υπεραξίες κεφαλαίου και δευτερευόντως από μερισματική απόδοση, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -30.71% 46.15% -16.06% -56.92% -43.88% Δείκτης Σύγκρισης -34.32% 30.49% -51.27% -80.42% -85.27% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -30.71% 13.47% -3.44% -11.33% -5.61% Δείκτης Σύγκρισης -34.32% 9.27% -13.38% -20.77% -17.42% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών, προερχόμενη κυρίως από υπεραξίες κεφαλαίου με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 07

Αllianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών Ε.Μ.Ε.Α. Δείκτης Σύγκρισης Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -11.46% -17.51% -24.24% -31.96% 12.88% Δείκτης Σύγκρισης -9.80% -14.08% -15.83% -35.26% 0.45% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ -11.46% -6.21% -5.40% -5.35% 1.22% Δείκτης Σύγκρισης -9.80% -4.93% -3.39% -6.02% 0.04% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών εξωτερικού, προερχόμενη από υπεραξίες κεφαλαίου και δευτερευόντως από μερισματική απόδοση, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 08

Η Ελληνική οικονομία σε αριθμούς 2013 2014 2015 (α 6μηνο) ΡΥΘΜΟΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΑΕΠ -3.9% 0.7% 1.1% ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ (μέσο ετήσιο επίπεδο) -0.9% -2.6% -2.2% ΕΛΛΕΙΜΜΑ-ΠΛΕΟΝΑΣΜΑ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ / ΑΕΠ (%) -2.6% -1.3% 1.0% ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΧΡΕΟΣ / ΑΕΠ (%) 175.1% 177.7% 192.0% 2013 2014 2015 (α 6μηνο) 12ΜΗΝΟ ΕΓΕΔ (καθ. απόδοση τελευταίας έκδοσης) 3.14% 2.16% 2.67% ΚΑΘΑΡΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΣΤΗ ΛΗΞΗ 10ΕΤΟΥΣ ΟΕΔ 7.58% 8.66% 13.55% 2013 2014 2015 (α 6μηνο) ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.Α. (ετήσιες αποδόσεις) 28.06% -28.95% -3.47% ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ EURO 2013 2014 2015 (α 6μηνο) EUR/USD 1.3791 1.2141 1.1153 EUR/JPY 144.72 145.23 136.19 Πορεία Γενικού Δείκτη Χ.Α.Α. κατά την επταετία 30/06/2008-30/06/2015 Ισοτιμίες EUR/USD και EUR/JPY κατά την επταετία 30/06/2008-30/06/2015 3,900 1.70 180 3,400 2,900 1.60 1.50 170 160 150 2,400 1.40 140 1,900 1.30 130 1,400 1.20 120 110 900 : -63.06% 400 7/1/08 8/13/08 9/26/08 11/11/08 12/24/08 2/11/09 3/30/09 5/19/09 7/2/09 8/14/09 9/28/09 11/11/09 12/28/09 2/11/10 3/30/10 5/14/10 6/29/10 8/11/10 9/23/10 11/8/10 12/21/10 2/4/11 3/22/11 5/9/11 6/22/11 8/4/11 9/19/11 11/2/11 12/15/11 1/31/12 3/15/12 5/4/12 6/19/12 8/1/12 9/14/12 10/29/12 12/11/12 1/29/13 3/13/13 5/2/13 6/19/13 8/2/13 9/17/13 10/31/13 12/13/13 2/4/14 3/20/14 5/8/14 6/23/14 8/5/14 9/18/14 11/3/14 12/16/14 2/4/15 3/20/15 5/12/15 6/25/15 1.10 EUR/USD (. ) EUR/JPY (. ) 1.00 6/30/08 8/7/08 9/16/08 10/24/08 12/3/08 1/15/09 2/24/09 4/3/09 5/18/09 6/25/09 8/4/09 9/11/09 10/21/09 11/30/09 1/11/10 2/18/10 3/30/10 5/11/10 6/18/10 7/28/10 9/6/10 10/14/10 11/23/10 12/31/10 2/9/11 3/21/11 5/2/11 6/9/11 7/19/11 8/26/11 10/5/11 11/14/11 12/22/11 2/1/12 3/12/12 4/23/12 6/1/12 7/11/12 8/20/12 9/27/12 11/6/12 12/14/12 1/28/13 3/7/13 4/18/13 5/29/13 7/8/13 8/15/13 9/24/13 11/1/13 12/11/13 1/23/14 3/4/14 4/11/14 5/26/14 7/3/14 8/12/14 9/19/14 10/29/14 12/8/14 1/20/15 2/27/15 4/10/15 5/21/15 6/30/15 100 90 Συγκριτική πορεία Πληθωρισμού - Επιτοκίου 12μηνου Ε.Γ.Ε.Δ. (1998-2015 α εξάμηνο) 12% 10% 10.3% 8% 8.0% 6% 4% 2% 0% -2% 5.8% 5.2% 5.2% 5.2% 4.8% 4.6% 4.5% 4.5% 4.0% 3.4% 3.7% 3.4% 3.6% 3.5% 3.5% 3.5% 3.4% 3.1% 3.2% 3.0% 2.9% 2.9% 2.8% 2.9% 2.6% 2.1% 2.0% 2.0% 1.9% 1.7% 1.2% -0.9% -1.6% -2.2% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (α εξάμηνο) -4% (µ ) 12.... ( - µ µ ) 09

ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (Αρ. Αδείας 8/19.7.1996 ΦΕΚ708B/20.8.96 ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2015-30/06/2015) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2015 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELLENIC T-BILL 10/07/2015 ZERO COUPON 2,300.00 99.9100 229,793.00 6.68% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 09-JAN-15 10-JUL-15 Επιτόκιο: 0,00% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BANK OF GREECE HELLENIC T-BILL 04/09/2015 ZERO COUPON 4,000.00 99.4400 397,760.00 11.57% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 06-MAR-15 04-SEP-15 Επιτόκιο: 0,00% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BANK OF GREECE ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 627,553.00 18.25% 18.23% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 627,553.00 18.25% 18.23% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 627,553.00 18.25% 18.23% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 1,555.38 0.05% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 1,555.38 0.05% 0.05% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (EFG EUROBANK) 65,103.08 1.89% ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (ALPHA) 605,024.30 17.59% ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (HSBC) 339,960.00 9.88% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUROBANK) 570,000.00 16.57% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΕΘΝΙΚΗ) 606,725.18 17.64% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΠΕΙΡΑΙΩΣ) 626,463.38 18.21% ΣΥΝΟΛΟ 2,813,275.94 81.78% 81.72% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,442,384.32 100.08% 100.00% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (2,897.65) -0.08% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (87.10) 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (2,984.75) -0.08% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,439,399.57 100.00% (Μερίδια 516.393,681 Χ ΕΥΡΩ 6,6604) 10

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1.Τα Εντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) αποτιμήθηκαν με βαση το Δελτίο τιμών της Ηλεκτρονικης Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 26/06/2015. 2. Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 30/06/2015 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 3. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του ενεργητικού του Α/Κ σε ομίλους εταιριών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012. 4. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 5.Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές - - - - Ομόλογα 627,553.00 - - 627,553.00 Χρηματικά διαθέσιμα 2,813,275.94 - - 2,813,275.94 Απαιτήσεις 1,555.38 - - 1,555.38 3,442,384.32 - - 3,442,384.32 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 6. Η μέτρηση κινδύνων και ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). 7. Οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από 1.1.2015, οφείλουν να εφαρμόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις και να συντάσσουν την Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό) του υποδείγματος Β.11 και την Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου του υποδείγματος Β.12, του Παραρτήματος Β του προαναφερόμενου νόμου. Μετά από επικοινωνία με τις ρυθμιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρμογή των στοιχείων της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύμφωνα με τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγματα Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αμοιβαίου κεφαλαίου συντάχθηκε με βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ.17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη μορφή παραρτήματος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. 8. Βάσει της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/28.06.2015 και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 11

2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 30.06.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 627,553.00 1,321,903.00 1,075,245.60 Καταθέσεις σε τράπεζες 2,813,275.94 2,600,906.09 2,303,545.00 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 1,555.38 2,215.69 2,042.79 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 3,442,384.32 3,925,024.78 3,380,833.39 Υποχρεώσεις 2,984.75 3,524.72 4,360.53 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 3,439,399.57 3,921,500.06 3,376,472.86 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 516,393.68 593,357.81 520,593.63 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 6.6604 6.6090 6.4858 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 627,553.00 1,321,903.00 1,075,245.60 Σύνολο 627,553.00 1,321,903.00 1,075,245.60 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 01.01.- 30.06.2015 01.01.- 30.06.2014 01.01.- 30.06.2013 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 Εισόδημα από επενδύσεις Πρόσοδοι 21,911.71 31,420.30 70,349.03 Λοιπά εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγορά και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα 8,007.41 21,710.16 13,084.00 Εσοδα/Εξοδα από συναλλαγματικές διαφορές Εσοδα/Εξοδα προηγούμενων χρήσεων Έξοδα διαχείρισης (5,224.82) (5,058.15) (6,361.52) Έξοδα θεματοφύλακα (870.81) (843.02) (1,060.24) Λοιπά έξοδα και φόροι (3,152.05) (3,342.36) (4,448.06) Καθαρό εισόδημα περιόδου 01.01-30.06 20,671.44 43,886.93 71,563.21 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 141,384.77 170,289.95 116,783.14 Εξαγορές μεριδίων (650,712.00) (224,606.24) (209,119.84) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 6,555.30 (1,255.68) 12,949.00 (502,771.93) (55,571.97) (79,387.70) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (482,100.49) (11,685.04) (7,824.49) Σύνολο μεταβολών περιόδου 01.07-31.12 556,712.24 (944,812.34) Γενικό σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης 01.01-31.12 545,027.20 (952,636.83) 12

4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/2015-30/06/2015 30/06/15 31/12/14 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 627,553.00 1,321,903.00-52.53% 627,553.00 1,321,903.00-52.53% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2014 593,357.806 3,921,943.66 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-30/06/2015 21,352.806 141,384.77 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-30/06/2015 98,316.931 650,712.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 516,393.681 3,412,616.43 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2015 επι ομολόγων 621,441.30 Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2015 επι ομολόγων 627,553.00 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ 6,111.70 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 6,111.70 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι καταθέσεων 21,911.71 Σύνολο προσόδων 21,911.71 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρά κέρδη από πωλήσεις χρεογράφων 8,007.41 Σύνολο καθαρών κερδών 8,007.41 Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 5,224.82 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 870.81 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 1,158.47 Αμοιβή ελεγκτών 1,906.50 Φόροι -Τέλη 87.08 Σύνολο Δαπανών 9,247.68 Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) 20,671.44 8. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2015 3,439,399.57 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2015 516,393.681 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2015 6.6604 9. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη χρήσεως 20,671.44 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 20,671.44 10. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 2012 2013 2014 Σύνολο καθαρού ενεργητικού 4,329,109.69 3,376,472.86 3,921,500.06 Μερίδια 691,183.317 520,593.627 593,357.806 Αξία μεριδίου 6.2633 6.4858 6.6090 Αθήνα 26 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Μ.ΚΑΛΟΓΕΡΟΠΟΥΛΟΥ Γ. ΧΡΥΣΙΚΟΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 13

Allianz Α/Κ Βραχυπροθέσμων Επενδύσεων Διαχείρισης Διαθεσίμων Εσωτερικού Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 30/06/2015 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 7 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισης σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 8 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 Διαθέσιµα 81.75% Οµόλογα Εξωτερικού 0.00% Οµόλογα Εσωτερικού 18.25% 14

ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ. Αδείας 132/12.1.93 ΦΕΚ 40B/3.2.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2015-30/06/2015) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2015 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 10,560.000 0.01 105.60 ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (Κ) 3,910.000 0.01000000 39.10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 144.70 0.00% 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 53,802.0000 0.370 19,906.74 0.20% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-15-OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BGN GGB 4,75% 17/04/2019 6,000.0000 54.220 325,320.00 3.34% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-APR-14-17-APR-19 Επιτόκιο: 4.75% GGB 3,375% 17/07/2017 5,000.0000 55.720 278,600.00 2.86% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUL-14-17-JUL-17 Επιτόκιο: 3,375% ΕΔ 3,0% 24/2/2023 12,562.0000 43.560 547,200.72 5.62% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-23 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2024 15,062.0000 42.110 634,260.82 6.51% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-24 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2025 12,562.0000 41.560 522,076.72 5.36% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-25 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2026 19,562.0000 40.235 787,077.07 8.08% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-26 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2027 14,062.0000 39.655 557,628.61 5.72% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-27 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2028 12,732.8000 39.135 498,298.13 5.11% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-28 Επιτόκιο: 3.0% 15

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΔ 3,0% 24/2/2029 10,732.8000 38.605 414,339.74 4.25% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-29 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2030 12,732.8000 38.060 484,610.37 4.97% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-30 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2031 25,732.8000 37.685 969,740.57 9.95% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-31 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2032 9,032.8000 37.240 336,381.47 3.45% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-32 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2033 3,732.8000 37.245 139,028.14 1.43% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-33 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2034 5,132.8000 37.165 190,760.51 1.96% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-34 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2035 12,732.8000 37.125 472,705.20 4.85% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-35 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2036 3,732.8000 37.475 139,886.68 1.44% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-36 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2037 2,732.8000 37.405 102,220.38 1.05% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-37 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2038 2,732.8000 37.270 101,851.46 1.05% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-38 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2039 3,732.8000 37.215 138,916.15 1.43% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-39 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2040 9,232.8000 37.200 343,460.16 3.53% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-40 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2041 3,732.8000 37.235 138,990.81 1.43% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-41 Επιτόκιο: 3.0% ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 16

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΔ 3,0% 24/2/2042 2,732.8000 37.265 101,837.79 1.05% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-42 Επιτόκιο: 3.0% ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ 4,308.91 0.04% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 8,249,407.15 84.68% 83.94% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,249,551.85 84.68% 83.94% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ MOHGA 5,125% 15/5/2019 FX 1,000.0000 81.200 81,200.00 0.83% - - - - Εκδότης:MOHGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 22-MAY-14-15-MAY-19 Επιτόκιο: 5,125% ALPHA CREDIT 17/6/2017 3,375% 1,000.0000 42.988 42,988.00 0.44% Caa3 CCC- C - Εκδότης:ALPHA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUN-14-17-JUN-17 Επιτόκιο: 3,375% PPCGA 5,5% 1/5/2019 FX 1,500.0000 58.167 87,250.50 0.90% - CCC - - Εκδότης:PPCGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 8-MAY-14-1-MAY-19 Επιτόκιο: 5,5% PPCGA 4,75% 1/5/2017 FX 1,000.0000 64.504 64,504.00 0.66% - CCC - - Εκδότης:PPCGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 8-MAY-14-1-MAY-17 Επιτόκιο: 4,75% ETEGA 4,375% 30/4/2019 FX 1,000.0000 38.842 38,842.00 0.40% Caa3 - C - Εκδότης:ETEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 30-APR-14-30-APR-19 Επιτόκιο: 4,375% ELPEGA 5,25% 4/7/2019 FX 1,500.0000 67.350 101,025.00 1.04% - - - - Εκδότης:ELPEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 04-JUL-14-04-JUL-19 Επιτόκιο: 5.25% ELPEGA 4,625% 16/5/2016 FX 2,000.0000 62.416 124,831.53 1.28% - - - - Εκδότης:ELPEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 16-MAY-14-16-MAY-16 Επιτόκιο: 4.625% ΣΥΝΟΛΟ 540,641.03 5.55% 5.50% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΔΟΥΒΛΙΝΟΥ ESTIA MORTGAGE 0,56% 27/4/40 FRN CL. B 3,138.5268 44.000 138,095.09 1.42% - B- (sf) CCCsF - Εκδότης: PIRAEUS BANK SA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 07-JUN-05-27-APR-40 Επιτόκιο: 0,56% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BGN ΣΥΝΟΛΟ 138,095.09 1.42% 1.41% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 678,736.12 6.97% 6.91% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 678,736.12 6.97% 6.91% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 8,928,287.97 91.65% 90.85% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 230,129.15 2.36% ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 230,129.15 2.36% 2.34% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 17

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EFG EUROBANK ) 661,379.53 6.79% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 8,308.73 0.08% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 3.41 0.00% ΣΥΝΟΛΟ 669,691.67 6.87% 6.81% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9,828,108.79 100.88% 100.00% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (84,236.19) -0.86% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (1,915.37) -0.02% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (86,151.56) -0.88% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9,741,957.23 100.00% (Μερίδια 2.397.737,154 Χ ΕΥΡΩ 4,0630) ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 18

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου που διαπραγματεύονται στο εσωτερικό έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών κλεισίματος BLOOMBERG (BGN) της 30/06/2015. 2. Η αποτίμηση των εισηγμένων ομολόγων του Εξωτερικού διαμορφώθηκε με βάση την μέση τιμή της τελευταίας τιμής ζήτησης. 3. Οι μετοχές της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. που η διαπραγμάτευσή τους στο Χρηματιστήριο έχει διακοπεί, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 4. Οι μετοχές της εταιρείας ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ που έχει διαγραφεί από το Χρηματιστήριο, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 5. Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 30/06/2015 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος, μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους (και οι οποίοι εμφανίζονται σε ιδιαίτερους λογαριασμούς ανά κατηγορία χρεογράφων) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 6. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2015. 7. Ποσοστό άνω του 35% του καθαρού ενεργητικού είναι επενδεδυμένο σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. 8. Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του ενεργητικού του Α/Κ σε ομίλους εταιριών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 61 του Ν.4099/2012. 9. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 10. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 144.70 - - 144.70 Ομόλογα 8,928,143.27 - - 8,928,143.27 Χρηματικά διαθέσιμα 669,691.67 - - 669,691.67 Απαιτήσεις 230,129.15 - - 230,129.15 Σύνολο 9,828,108.79 - - 9,828,108.79 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 11. Η μέτρηση κινδύνων και ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). 12. Οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από 1.1.2015, οφείλουν να εφαρμόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις και να συντάσσουν την Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό) του υποδείγματος Β.11 και την Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου του υποδείγματος Β.12, του Παραρτήματος Β του προαναφερόμενου νόμου. Μετά από επικοινωνία με τις ρυθμιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρμογή των στοιχείων της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύμφωνα με τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγματα Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αμοιβαίου κεφαλαίου συντάχθηκε με βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ.17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη μορφή παραρτήματος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθμιστικών αρχών. 13. Βάσει της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/28.06.2015 και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 14. Μεταγενέστερο γεγονός: Με την αποφ.243/9.7.2015 της Ε.Κ. εγκρίνεται η τροποποίηση του κανονισμού του αμοιβαίου κεφαλαίου αναφορικά με την διεύρυνση του σκοπού του και με την αλλαγή της ονομασίας του σε ALLIANZ A/K ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ. 15. Οι δημοσιευμένες τιμές του Α/Κ με 30/6/2015 διαφέρουν με αυτές της Εξαμηνιαίας Έκθεσης 30/6/2015, γιατί η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) είχε γίνει με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 26/06/2015. 19

2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 30.06.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 8,928,143.27 12,915,272.21 13,746,773.29 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 144.70 144.70 105.61 Καταθέσεις σε τράπεζες 669,691.67 13,404.05 127,032.06 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 230,129.15 377,504.50 266,165.61 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 9,828,108.79 13,306,325.46 14,140,076.57 Υποχρεώσεις 86,151.56 21,056.64 23,033.15 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 9,741,957.23 13,285,268.82 14,117,043.42 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2,397,737.15 2,418,206.79 2,469,941.69 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 4.0630 5.4939 5.7155 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 8,928,143.27 12,915,272.21 13,746,773.29 2. Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 144.70 144.70 105.61 Σύνολο 8,928,287.97 12,915,416.91 13,746,773.29 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 01.01.- 30.06.2015 01.01.- 30.06.2014 01.01.- 30.06.2013 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 Εισόδημα από επενδύσεις Πρόσοδοι 309,982.20 247,332.69 169,101.86 Λοιπά εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα (75,249.55) 180,641.85 146,359.21 Εσοδα/Εξοδα από συναλλαγματικές διαφορές 0.00 (317.83) (0.45) Εσοδα/Εξοδα προηγούμενων χρήσεων 60.00 0.00 0.00 Έξοδα διαχείρισης (47,854.06) (60,183.69) (46,615.22) Έξοδα θεματοφύλακα (3,190.26) (4,062.25) (3,107.68) Λοιπά έξοδα και φόροι (10,269.79) (12,515.11) (13,855.72) Καθαρό εισόδημα 173,478.54 350,895.66 251,882.00 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 707,048.17 916,618.06 839,758.60 Εξαγορές μεριδίων (803,145.91) (1,012,090.93) (1,076,749.05) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων (3,621,164.44) 2,848,543.36 221,567.19 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων 472.05 (0.53) (0.13) (3,716,790.13) 2,753,069.96 (15,423.39) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (3,543,311.59) 3,103,965.62 236,458.61 Σύνολο μεταβολών περιόδου 01.07-31.12 (3,935,740.22) 1,769,620.92 Γενικό σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης 01.01-31.12 (831,774.60) 2,006,079.53 20

4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/2015-30/06/2015 30/06/15 31/12/14 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 8,249,407.15 12,027,930.22-31.41% Κινητές αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 678,736.12 887,341.99-23.51% Κινητές αξίες εσωτερικού που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά 144.70 144.70 0.00% 8,928,287.97 12,915,416.91-30.87% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2014 2,418,206.794 15,229,739.95 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 1/1-30/06/2015 131,891.370 707,047.17 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 1/1-30/06/2015 152,361.010 803,145.91 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 2,397,737.154 15,133,641.21 6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2015 επι ομολόγων 14,419,432.39 Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2015 επι ομολόγων 8,928,143.27 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ (5,491,289.12) Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2015 επι μετοχών 74,491.15 Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2015 επι μετοχών 144.70 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ (74,346.45) ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (5,565,635.57) 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι χρεογράφων 309,627.80 Τόκοι καταθέσεων 354.40 Σύνολο προσόδων 309,982.20 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρές ζημίες από πωλήσεις χρεογράφων (75,249.55) Σύνολο καθαρών Ζημιών (75,249.55) Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 47,854.06 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 3,190.26 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 2,267.17 Αμοιβή ελεγκτών 6,088.50 Φόροι -Τέλη 1,914.12 Σύνολο Δαπανών 61,314.11 Δ. Έκτακτα και ανόργανα αποτελέσματα Έσοδα / (Έξοδα) προηγούμενων χρήσεων Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 60.00 Σύνολο έσόδων / εξόδων προηγούμενης χρήσης 60.00 Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) 173,478.54 8. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/2015-30/06/2015 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2015 9,741,957.23 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2015 2,397,737.154 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2015 4.0630 9. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη χρήσεως 173,478.54 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 173,478.54 10. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 2012 2013 2014 Σύνολο καθαρού ενεργητικού 12,110,963.89 14,117,043.42 13,285,268.82 Μερίδια 2,589,495.031 2,469,941.685 2,418,206.794 Αξία μεριδίου 4.6770 5.7155 5.4939 Αθήνα 26 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Μ.ΚΑΛΟΓΕΡΟΠΟΥΛΟΥ Γ. ΧΡΥΣΙΚΟΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 21

Allianz Α/Κ Ομολογιών Εσωτερικού Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 30/06/2015 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 12 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισης σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 13 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 Οµόλογα Εξωτερικού 6.92% Διαθέσιµα 9.14% Οµόλογα Εσωτερικού 83.94 % 22

ALLIANZ AMOIBAIO ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.Αδείας 132/12.1.1993 ΦΕΚ 40Β/03.02.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2015-30/06/2015) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2015 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 280,000 1.200 336,000.00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 600,000 0.400 240,000.00 ALPHA BANK (KO) 800,000 0.322 257,600.00 ΣΥΝΟΛΟ 833,600.00 13.14% 13.10% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 35,000 4.640 162,400.00 ΣΥΝΟΛΟ 162,400.00 2.56% 2.55% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε 99,463 0.362 36,005.61 J&P ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 20,000 0.500 10,000.00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε (ΚΟ) 124,500 1.870 232,815.00 ΓΕΚ Α.Ε. (ΚΟ) 110,000 1.790 196,900.00 ΣΥΝΟΛΟ 475,720.61 7.50% 7.47% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ 7,000 19.800 138,600.00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 15,000 13.310 199,650.00 KLEEMAN HELLAS Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 41,736 1.790 74,707.44 ΣΥΝΟΛΟ 412,957.44 6.51% 6.49% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ 30,000 4.680 140,400.00 ΣΥΝΟΛΟ 140,400.00 2.21% 2.21% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 20,000 1.410 28,200.00 ΣΥΝΟΛΟ 28,200.00 0.44% 0.44% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΟΦΕΛΕΙΑΣ Ε.Υ.Α.Θ. 20,000 2.660 53,200.00 TERNA ENERGY 44,000 3.070 135,080.00 ΕΛ.ΤΕΧΝ.ΑΝΕΜΟΣ 130,000 0.752 97,760.00 ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 25,000 4.710 117,750.00 Ε.Υ.Δ.Α.Π. 29,000 5.840 169,360.00 ΣΥΝΟΛΟ 573,150.00 9.04% 9.00% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI FOLLIE GROUP (KO) 7,500 24.200 181,500.00 ΣΥΝΟΛΟ 181,500.00 2.86% 2.85% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ (ΚΟ) 10,250 8.200 84,050.00 ΣΥΝΟΛΟ 84,050.00 1.33% 1.32% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEBE 10,000 5.150 51,500.00 ΣΥΝΟΛΟ 51,500.00 0.81% 0.81% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 41,001 5.790 237,395.79 ΣΥΝΟΛΟ 237,395.79 3.74% 3.73% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΦΟΥΡΛΗΣ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 60,000 3.000 180,000.00 JUMBO A.E. 25,000 7.420 185,500.00 ΣΥΝΟΛΟ 365,500.00 5.76% 5.74% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 3,546,373.84 55.90% 55.71% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 23

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 1,960 0.010 19.60 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 19.60 0.00% 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ PROBANK A.E. 126,000 0.010 1,260.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1,260.00 0.02% 0.02% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 17,325.0000 0.370 6,410.25 0.10% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-15-OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BGN GGB 4,75% 17/04/2019 1,000.0000 54.220 54,220.00 0.85% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-APR-14-17-APR-19 Επιτόκιο: 4.75% GGB 3,375% 17/07/2017 3,000.0000 55.720 167,160.00 2.64% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUL-14-17-JUL-17 Επιτόκιο: 3,375% ΕΔ 3,0% 24/2/2023 12,825.0000 43.560 558,657.00 8.81% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-23 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2024 3,825.0000 42.110 161,070.75 2.54% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-24 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2025 10,825.0000 41.560 449,887.00 7.09% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-25 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2026 1,825.0000 40.235 73,428.88 1.16% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-26 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2027 825.0000 39.655 32,715.38 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-27 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2028 880.0000 39.135 34,438.80 0.54% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-28 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2029 7,080.0000 38.605 273,323.40 4.31% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-29 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2030 880.0000 38.060 33,492.80 0.53% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-30 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2031 880.0000 37.685 33,162.80 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-31 Επιτόκιο: 3.0% 24

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΔ 3,0% 24/2/2032 2,180.0000 37.240 81,183.20 1.28% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-32 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2033 1,880.0000 37.245 70,020.60 1.10% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-33 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2034 880.0000 37.165 32,705.20 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-34 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2035 880.0000 37.125 32,670.00 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-35 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2036 880.0000 37.475 32,978.00 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-36 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2037 880.0000 37.405 32,916.40 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-37 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2038 880.0000 37.270 32,797.60 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-38 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2039 880.0000 37.215 32,749.20 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-39 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2040 3,880.0000 37.200 144,336.00 2.28% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-40 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2041 880.0000 37.235 32,766.80 0.52% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-41 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2042 3,380.0000 37.265 125,955.70 1.99% Caa3 CCC- CC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-42 Επιτόκιο: 3.0% ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ 4,595.54 0.07% ΣΥΝΟΛΟ 2,533,641.30 39.97% 39.80% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2,533,641.30 39.97% 39.80% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,081,294.74 95.89% 95.53% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELESI PLC 35,290 0.00014057 4.96 ΣΥΝΟΛΟ 4.96 0.00% 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 4.96 0.00% 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ ETEGA 4,375% 30/04/2019 FX 1,000.0000 38.8420 38,842.00 0.61% Caa3*- - C - Εκδότης:ETEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 30-APR-14-30-APR-19 Επιτόκιο: 4,375% 25

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS PIRAEUS GR.PLC 1,831% 20/7/16 FL 1,500.0000 15.1250 22,687.50 0.36% Ca C C - Εκδότης: PIRAEUS GROUP FINANCE PLC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 20-OCT-06-20-JUL-16 Επιτόκιο: 1.831% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BVAL - Πρόσθετοι Όροι: CALL 20/7/15@ 100.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 61,529.50 0.97% 0.97% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 61,534.46 0.97% 0.97% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 6,142,829.20 96.86% 96.50% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 67,205.24 1.06% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 2,305.00 0.04% ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΑΠΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΟΥΜΕΝΟ ΦΟΡΟ 16,303.16 0.26% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( ETE ) 646.06 0.01% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 86,459.46 1.35% 1.36% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ( EFG EUROBANK ) 136,157.85 2.15% ΟΨΕΩΣ ΣΕ GBP 48.64 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 0.04 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ CHF 57.77 0.00% ΣΥΝΟΛΟ 136,264.30 2.15% 2.14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6,365,552.96 100.36% 100.00% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (22,754.86) -0.36% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (22,754.86) -0.36% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6,342,798.10 100.00% (Μερίδια 902.080,953 x ΕΥΡΩ 7,0313) 26