ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ «ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΠΑΡΧΙΑΣ ΑΠΟΚΟΡΩΝΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΕΤΑΝΑΠ ΑΕ)» ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓΙΑ ΤΑ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΟΥ 2007 Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τον νόμο και το Καταστατικό της ΕΤ.ΑΝ.ΑΠ. Α.Ε σας παρουσιάζουμε την δραστηριότητα της Εταιρείας μας κατά τη χρήση 2007 και τις προβλέψεις μας για τη χρήση 2008. Α ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Η εταιρεία εφάρμοσε και στη χρήση 2007 τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα για την κατάρτιση των οικονομικών της καταστάσεων. Συνοπτικά, τα στοιχεία του Ισολογισμού και οι αντίστοιχες μεταβολές σε απόλυτα μεγέθη και ποσοστά έχουν ως εξής: ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ - ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ Ενεργητικό Μεταβολές % Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 6.909.432,72 6.625.959,34 283.473,38 4,28% Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 2.963.226,36 1.941.125,21 1.022.101,15 52,66% Σύνολο Ενεργητικού 9.872.659,08 8.567.084,55 1.305.574,53 15,24% Παθητικό Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.466.166,04 1.339.089,69 127.076,35 9,49% Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.193.633,76 1.800.035,88 393.597,88 21,87% Σύνολο υποχρεώσεων 3.659.799,80 3.139.125,57 520.674,23 16,59% Σύνολο Καθαρής Θέσης 6.212.859,28 5.427.958,98 784.900,30 14,46% Σύνολο υποχρεώσεων και καθαρής θέσης 9.872.659,08 8.567.084,55 1.305.574,53 15,24% Από τα παραπάνω στοιχεία προκύπτουν οι εξής δείκτες της περιουσιακής διάρθρωσης της εταιρείας κατά την 31.12.2007:
1. Σχέση ίδιων κεφαλαίων προς ξένα κεφάλαια Ιδια Κεφάλαια Ξένα Κεφάλαια 6.212.859,28 3.659.799,80 = 1,70 5.427.958,98 3.139.125,57 = 1,72 2. Δείκτες Κεφαλαίου κίνησης α) Γενικός δείκτης Κυκλοφορούντα στοιχεία Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.963.226,36 2.193.633,76 = 1,35 1.941.125,21 1.800.035,88 = 1,08 β) Δείκτης βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και διαθεσίμων προς βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις & ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2. 574.232,94 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 2.193.633,76 = 1,17 1.547.082,33 1.800.035,88 = 0,86 3. Παγιοποίηση Ενεργητικού Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο Ενεργητικού 6.909.432,72 9.872.659,08 = 0,70 6.625.959,34 8.567.084,55 = 0,77 4. Χρηματοδότηση πάγιου ενεργητικού: α) Με ίδια κεφάλαια και β) Με μακροπρόθεσμα κεφάλαια (ίδια και ξένα κεφάλαια) α) Με ίδια κεφάλαια Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ιδια Κεφάλαια 6.909.432,72 6.212.859,28 = 1,11 6.625.959,34 5.427.958,98 = 1,22 2
β) Ίδια και ξένα μακροπρόθεσμα κεφάλαια Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 6.909.432,72 7.679.025,32 = 0,90 6.625.959,34 6.767.048,67 = 0,98 Από τα ανωτέρω στοιχεία του ισολογισμού και τους παρατιθέμενους δείκτες προκύπτει: - Μια μεταβολή των ιδίων κεφαλαίων ευρώ 784.900,30 ή 14,46% σε σχέση με την προηγούμενη χρήση όπως αναλύεται στον πίνακα μεταβολών ιδίων κεφαλαίων. - Ότι η εταιρεία είναι εντάσεως παγίας περιουσίας και η χρηματοδότηση του πάγιου ενεργητικού της καλύπτεται από μακροπρόθεσμα κεφάλαια(δείκτες1,3 και 4) και - Ότι η σχέση κυκλοφορούντος ενεργητικού με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι πάνω από 1(δείκτης 2α), ενώ η σχέση των βραχυπρόθεσμων απαιτήσεων και χρηματικών διαθεσίμων με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις σημείωσε μια μικρή βελτίωση και βρίσκεται ελαφρώς πάνω από τη μονάδα (δείκτης2β) και σταθερός στόχος της εταιρείας είναι η παραπέρα βελτίωση του εν λόγω δείκτη. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ στοιχεία: Από την κατάσταση αποτελεσμάτων προκύπτουν τα εξής - Αύξηση σε σχέση με τη προηγούμενη χρήση του κύκλου εργασιών κατά ευρώ 591.365,84 (16,14%) και του κόστους πωλήσεων κατά ευρώ 219.417,17 (8,57%) με συνέπεια την αύξηση των μικτών κερδών της χρήσεως κατά ευρώ 371.918,67 (33,73%). - Διαμόρφωση των επί μέρους αποτελεσμάτων ως εξής: 3
Μεταβολή - Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων 842.473,08 636.601,64 - Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων 593.455,51 380.921,99 - Κέρδη προ φόρων 641.609,29 378.419,10 - Κέρδη μετά από φόρους 407.306,13 271.995,04 - Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) 0,30 0,21 Περαιτέρω, από τα στοιχεία του ισολογισμού και της κατάστασης αποτελεσμάτων προκύπτουν οι παρακάτω δείκτες αποδοτικότητας και κερδοφορίας της εταιρείας : 1. Ποσοστά μικτού κέρδους Μικτά κέρδη Κύκλος εργασιών 1.474.584.56 4.254.060,23 = 0,35 1.102.665,89 3.662.694,39 = 0,30 2. Ποσοστά των προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων κερδών επί του κύκλου εργασιών Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και αποσβέσεων Κύκλος εργασιών 842.473,08 4.254.060,23 =19,80% 636.601,64 3.662.694,39 = 17,38% 2. Ποσοστά καθαρών κερδών επί των ιδίων κεφαλαίων α) Προ φόρων Κέρδη προ φόρων Σύνολο Καθαρής Θέσης 641.609,29 6.212.859,28 = 10,32% 378.419,10 5.427.958,98 = 6,97% 4
β) Μετά από φόρους Κέρδη μετά από φόρους Σύνολο Καθαρής Θέσης 407.306,13 6.212.859,28 = 6,5% 271.995,04 5.427.958,98 = 5,0% Από τους παραπάνω δείκτες προκύπτει ότι η αποδοτικότητα και κερδοφορία της εταιρείας ήταν σε ικανοποιητικά επίπεδα και την χρήση 2007. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΣΤΗ ΧΡΗΣΗ 2007 1. Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου Ολοκληρώθηκε με επιτυχία αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου κατά 534.185,80 βάσει σχετικής απόφασης της τακτικής γενικής συνέλευσης της 16.6.2007, με καταβολή μετρητών 314.985,42, κεφαλαιοποίηση υπολοίπου εις νέον 20.000 και καταβλημένης διαφοράς υπέρ το άρτιο 199.200,38. 2. Επένδυση Ν. 3299/04 Εντός της χρήσεως 2007 ολοκληρώθηκε η επένδυση που είχε εγκριθεί στη χρήση 2005 από την Περιφέρεια Κρήτης και αφορούσε κτίρια και μηχανήματα συνολικού ύψους 1.300.000. Η επένδυση είχε υπαχθεί στον Αναπτυξιακό Νόμο 3299/2004 με έγκριση επιχορήγησης 390.000 (30%). Μέχρι το τέλος της χρήσεως εισπράχθηκε ποσό 195.000 ευρώ και υποβλήθηκε στις αρχές του 2008 ο φάκελος με τα απαιτούμενα δικαιολογητικά για έλεγχο ολοκλήρωσης της επένδυσης από τα αρμόδια όργανα, προκειμένου να εγκριθεί η καταβολή στην εταιρεία και το υπόλοιπο ποσόν της επιχορήγησης 195.000 ευρώ. Β ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ - ΣΤΟΧΟΙ Από τη λήξη της χρήσεως και μέχρι σήμερα δεν συμβήκε κάποιο σημαντικό γεγονός που εξ αιτίας του είναι δυνατόν να επηρεασθεί σημαντικά η πορεία της εταιρείας για τη τρέχουσα ή και τις επόμενες χρήσεις. Εξακολουθούν όμως οι συνθήκες της αγοράς στο εμφιαλωμένο 5
νερό είναι άκρως ανταγωνιστικές όπως και στη χρήση 2007 και τις προηγούμενες. Για το λόγο αυτό αλλά και των γενικότερων συνθηκών της αγοράς οι κίνδυνοι για επισφάλειες αυξάνονται. Οι παράγοντες αυτοί οδηγούν τη Διοίκηση να έχει σαν προσανατολισμό βασικών στόχων για την τρέχουσα χρήση 2008: - Την διεύρυνση των πωλήσεων της τόσο εντός Κρήτης όσο και εκτός Κρήτης σε συνδυασμό με τη λήψη μέτρων για τον περιορισμό των περιπτώσεων δημιουργίας επισφαλειών στο δυνατό μικρότερο σημείο. Για τον περιορισμό των ενδεχόμενων επισφαλειών η Διοίκηση της εταιρείας στοχεύει και στην χρήση 2008 να παράσχει πιστώσεις μετά από ενδελεχή έλεγχο της οικονομικής κατάστασης των νέων πελατών και γενικότερα την συνέχιση παροχής βραχυπρόθεσμων πιστώσεων σε όλους τους πελάτες όχι μεγαλύτερης των τριών μηνών και την εξασφάλιση τους κατά το δυνατόν με επιταγές δικής τους έκδοσης και πελατών τους. - Συνέχιση παραγωγής όλων των συσκευασιών εμφιαλωμένου νερού που κυκλοφορούν στην ελληνική αγορά. Η εταιρεία μας στις αρχές της χρήσεως 2008 για κάλυψη του υπάρχοντος δανεισμού από την ALPHA BANK ενεχυρίασε μηχανολογικό εξοπλισμό καινούργιο και μεταχειρισμένο αξίας 620.714,50. Κύριοι μέτοχοι, Τελειώνοντας την έκθεση μας ευχαριστούμε όλους τους συντελεστές αυτής της φιλότιμης και επιτυχημένης προσπάθειας που συντέλεσαν στην επίτευξη των θετικών αποτελεσμάτων της εταιρείας για τη χρήση 2007 και ειδικότερα: Τους πελάτες μας για την προτίμηση τους στα προϊόντα μας. Το Δημοτικό συμβούλιο του Δήμου Αρμένων και ειδικά τους κατοίκους του Στύλου για την συμπαράσταση τους στο έργο μας. Τους συνεργάτες, τους εργαζόμενους, τα τοπικά Μέσα Μαζικής Ενημέρωσης έντυπα και ηλεκτρονικά, για την αντικειμενική και καλοπροαίρετη κριτική τους στην ΕΤ.ΑΝ.ΑΠ. 6
Και όλους εσάς Κύριοι Μέτοχοι για την εμπιστοσύνη και την συμπαράσταση σας προς το Δ.Σ. προς την ΕΤ.ΑΝ.ΑΠ. Μετά την κατά το δυνατόν, ενημερωτική έκθεση μας, σας καλούμε Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι: Να εγκρίνετε τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης 1-1-2007 έως 31-12-2007. Να εγκρίνετε την απαλλαγή των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Ελεγκτών από κάθε ευθύνη αποζημιώσεως επί των ετησίων οικονομικών καταστάσεων και της διαχείρισης της χρήσης 2007. Να διορίσετε ένα τακτικό και ένα αναπληρωματικό Ορκωτό Ελεγκτή για τη χρήση 2008. Στύλος, 20 Φεβρουαρίου 2008 το Δ.Σ. της ΕΤΑΝΑΠ ΑΕ Ακριβές αντίγραφο από τα πρακτικά του Διοικητικού Συμβουλίου. Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ ΑΠΟΣΤΟΛΑΚΗΣ ΕΜΜΑΝΟΥΗΛ Α.Δ.Τ Ρ 994616 ΒΕΒΑΙΩΣΗ Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου που αποτελείται από 7 σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στην Έκθεση Ελέγχου που χορήγησα με ημερομηνία 21 Φεβρουαρίου 2008. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2008 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΝΤΩΝΗΣ Γ. ΣΗΦΑΚΗΣ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 12171 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 7