MetLife Α.Ε..Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ " METLIFE ALICO ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ" ΑΡ.Α ΕΙΑΣ 14/250/08.06.2001 ΦEK 902/Β/13.07.2001 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 201/27.03.2014 ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2015 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12 και Ν.4308/14) ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ I.EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. GGB 15.10.42 (GDP)-ΑΕΠ 1.260 0,269 338,94 0,00% 338,94 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 338,94 0,00% 0,00% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ (ΣΕ EUR) SOUTH AFRICA 05.04.16 4,50% 1.500 100,629 150.943,50 1,65% 150.943,50 1,65% 1,65% ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ (ΣΕ EUR) GLENCORE FIN DUBAI 19.05.16 1,50% 2.000 97,704 195.408,00 2,13% BNP PARIBAS 16.09.16 2,625% 1.000 101,777 101.777,00 1,11% COCA COLA 16.11.16 4,25% 1.500 103,342 155.013,00 1,69% ARRFP 25.01.16 4,375% 2.000 100,129 200.258,00 2,19% THAMES WATER 09.11.16 3,25% 2.000 102,553 205.106,00 2,24% VOLKSWAGEN INTL.FIN.26.10.16 1,00% 2.000 99,942 199.884,00 2,18% CITIGROUP 09.02.16 0,129% 1.500 100,013 150.019,50 1,64% BAYER NORDIC 28.03.17 0,089% 2.000 100,022 200.044,00 2,19% MORGAN STANLEY 13.04.16 0,351% 3.000 100,063 300.189,00 3,28% OTE 20.05.16 4.625% 4.500 100,253 451.138,50 4,93% ROYAL BK OF SCOTLAND 28.11.16 1,5% 1.500 100,963 151.444,50 1,65% INTESA SANPAOLO 23.11.16 3,75% 4.000 103,083 412.332,00 4,50% BP CAP.MARK.06.10.2017 3,83% 1.500 106,028 159.042,00 1,74% 2.881.655,50 31,46% 31,49% Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛ.ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 34.503,27 0,38% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 3.067.102,27 33,49% 33,51% ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.067.102,27 33,49% 33,51% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓ. ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 3.067.441,21 33,49% 33,51% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 3.067.441,21 33,49% 33,51% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ (TREASURY BILLS) ΣΕ EUR ITALY BOTS T-BILL 14.01.16 5.700 100,010 570.057,00 ITALY BOTS T-BILL 12.02.16 2.000 100,018 200.036,00 ITALY BOTS T-BILL 14.09.16 5.000 100,021 500.105,00 ITALY GVT.BOTS T-BILL 14.12.16 3.000 100,041 300.123,00 FRENCH DISC T-BILL 27.04.16 6.000 100,131 600.786,00 FRENCH DISC.T-BILL 03.02.16 12.000 100,038 1.200.456,00 SPANISH T-BILLS 19.02.16 5.000 100,025 500.125,00 SPANISH T-BILLS 11.03.16 3.500 100,032 350.112,00 BELGIUM T-BILL 14.04.16 2.500 100,121 250.302,50 4.472.102,50 48,82% 48,85% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.039,98 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 4.473.142,48 48,84% 48,86% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 1.618.968,19 17,69% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 16,00 0,00% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS AE 1.618.952,19 17,69%
ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 1.618.968,19 17,68% 17,69% ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.159.551,88 100,00% 100,06% ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -4.958,15-0,05% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΤΕΛΗ -249,69 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -5.207,84-0,06% ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.154.344,04 100,00% (Μερίδια 2.613.620,190 * 3,5026 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2015 ΚΑΙ 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.154.344,04 3.612.699,85 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 33,51% 26,41% 7,10% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,00% 0,00% 0,00% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 33,51% 26,41% 7,10% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 48,85% 48,39% 0,46% TREASURY BILLS 48,85% 48,39% 0,46%
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ" Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (31/12/2015) Στοιχεία Χρεογράφων Πιστοληπτική ιαβάθμιση ISIN Χώρα Έκδοσης Εκδότης Ημ. Έκδοσης Ανάκληση (Callability) Πηγή Τιμολ. Moody's S&P Fitch Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου XS0542371629 Γαλλία BNP PARIBAS 16/09/2010 ΌΧΙ CBBT A1 A+ /*- A+ XS0547796077 Ην.Βασίλειο BP CAPITAL MARKETS PLC 07/10/2010 ΌΧΙ CBBT A2 A A XS0466300257 Ολλανδία COCA-COLA HBC FINANCE BV 16/11/2009 ΌΧΙ CBBT Baa1 BBB XS0857214968 Αραβικά Εμιράτα GLENCORE FIN DUBAI LTD 19/11/2012 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB XS0467864160 Ιταλία INTESA SANPAOLO SPA 23/11/2009 ΌΧΙ CBBT Baa1 BBB- BBB+ XS0275776283 Ην.Βασίλειο OTE PLC 21/11/2006 ΌΧΙ CBBT Caa2 B+ WD XS0250007498 Νότιος Αφρική REPUBLIC OF SOUTH AFRICA 05/04/2006 ΌΧΙ CBBT Baa2 BBB- BBB- XS0997797054 Ην.Βασίλειο ROYAL BK SCOTLND GRP PLC 28/11/2013 ΌΧΙ CBBT Ba1 BBB- BBB+ FR0011153006 Γαλλία SOCIETE DES AUTOROUTES 25/11/2011 ΌΧΙ CBBT Baa2u BBB+ BBB+ XS0557312922 Νησιά Κέιμαν THAMES WATER UTIL CAYMAN 09/11/2010 ΌΧΙ CBBT A3 A- XS0909787300 Ολλανδία VOLKSWAGEN INTL FIN NV 26/03/2013 ΌΧΙ CBBT A3 BBB+ BBB+ Ομόλογα Κυμαινομένου Επιτοκίου XS1051000781 Φινλανδία BAYER NORDIC SE 28/03/2014 ΌΧΙ CBBT A3 A- XS0243636866 ΗΠΑ CITIGROUP INC 09/02/2006 ΌΧΙ CBBT Baa1 BBB+ A GRR000000010 Ελλάδα HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BGN CCC+ XS0250971222 ΗΠΑ MORGAN STANLEY 13/04/2006 ΌΧΙ CBBT A3 BBB+ A Έντοκα Γραμμάτια IT0005075681 Ιταλία BUONI ORDINARI DEL TES 14/01/2015 ΌΧΙ CBBT BBB+ IT0005086068 Ιταλία BUONI ORDINARI DEL TES 13/02/2015 ΌΧΙ CBBT BBB+ IT0005127375 Ιταλία BUONI ORDINARI DEL TES 14/09/2015 ΌΧΙ CBBT BBB+ IT0005154775 Ιταλία BUONI ORDINARI DEL TES 14/12/2015 ΌΧΙ CBBT BBB+ FR0122775465 Γαλλία FRENCH DISCOUNT T-BILL 11/02/2015 ΌΧΙ CBBT AA FR0122945944 Γαλλία FRENCH DISCOUNT T-BILL 06/05/2015 ΌΧΙ CBBT AA ES0L01602199 Ισπανία SPAIN LETRAS DEL TESORO 20/02/2015 ΌΧΙ CBBT A-2 BBB+ ES0L01603114 Ισπανία SPAIN LETRAS DEL TESORO 13/03/2015 ΌΧΙ CBBT A-2 BBB+ BE0312729016 Βέλγιο TREASURY CERTIFICATES 16/04/2015 ΌΧΙ CBBT AA Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading (CBBT), Bloomberg Generic (BGN). ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 2.247,91 II. Έσοδα Ομολογιών Αλλοδαπών ανείων 57.770,52 60.018,43 Β. ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Ζημιές από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων (20.170,74) Γ. ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ I. Αμοιβή Εταιρίας ιαχείρισης (26.317,89) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (3.759,70) III. Φόροι (376,24) IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (106,00) V. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (6.176,98) (20.170,74) (36.736,81) ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 3.110,88 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2015-31.12.2015 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2014 1.029.336,590 3.625.503,56 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2015-31.12.2015 1.854.012,60 6.502.724,210 Πλέον απορρόφηση μεριδίων Α/Κ METLIFE ALICO ΙΑΧ. ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 26.06.15 1.196.664,150 4.217.510,03 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2015-31.12.2015 (1.466.393,1500) (5.142.280,46) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2015 2.613.620,190 9.203.457,34 ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 3.110,88 9.206.568,22 II. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2015 7.591.767,89 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2015 7.539.543,71 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2015 1.614.800,33 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2015 1.614.800,33 (52.224,180) 0,00 (52.224,18) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.154.344,04 (Μερίδια 2.613.620,190 * 3,5026 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 01/01/13-31/12/13 01/01/14-31/12/14 01/01/15-31/12/15 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.622.091,24 3.612.699,85 9.154.344,04 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 31/12 3,5130 3,5097 3,5026 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2015, ήταν εντός του νομίμου ορίου 20% του Καθαρού Ενεργητικού..
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ" ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η Οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. Η αποτίμηση των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού ημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2015 με βάση τις τιμές Bloomberg BGN. 3. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού καθώς και των Treasury Bills έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2015 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων για την περίοδο 01.01.2015-31.12.2015 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 5. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 7.539.543,71 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/19.11.2009). 6. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 7. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. 8. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Απόλυτης υνητικής Ζημίας (Absolute Value At Risk ή Absolute VaR). 9. Για τον υπολογισμό της απόλυτης δυνητικής ζημιάς (Absolute VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη απόλυτη δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της απόλυτης δυνητικής ζημίας του είκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 10. Στις 31/12/2015, το VaR του Α/Κ ήταν 13.239,04 ευρώ ή το 0,145% του καθαρού ενεργητικού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 0,253% του καθαρού ενεργητικού (VaR χαρτοφυλακίου 26.052,82 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 0,02% του καθαρού ενεργητικού (VaR χαρτοφυλακίου 1.172,53 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 0,11% του καθαρού ενεργητικού (μέσο VaR χαρτοφυλακίου 11.199,94 ευρώ). 11. Με την υπ' αριθμ.312/20/04/2015 απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της METLIFE ΑΕ ΑΚ και με τη σύμφωνη γνώμη του θεματοφύλακα του συγχωνευόμενου Αμοιβαίου Κεφαλαίου Τράπεζας EUROBANK ERGASIAS A.E.,αποφασίσθηκε η συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου " Metlife Alico ιαχείρισης ιαθεσίμων" από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Metlife Alico Ευρωπαϊκο ιαχείρισης ιαθεσίμων. Η METLIFE ΑΕ ΑΚ κατάρτισε Σχέδιο Συμβάσεως Συγχώνευσης,στο οποίο αναφέρονται οι λόγοι της συγχώνευσης καθώς και οι όροι που αυτή θα συντελεσθεί. ιευκρινίζεται ότι ως ημερομηνία πραγματοποιήσεως της συγχώνευσης ορίστηκε η 26η Ιουνίου 2015.Το Σχέδιο Συμβάσεως Συγχώνευσης εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς(απόφαση Νο 12/1338/15.05.2015 της Εκτελεστικής Επιτροπής).Η εν λόγω συγχώνευση πραγματοποιήθηκε σύμφωνα με το άρθρο 54 του Ν.4099/2012. 12. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Χρήσης, συντάχθηκαν κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. Αθήνα 18 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife ΑΕ ΑΚ Β.ΑΝΤΩΝΙΑ ΗΣ Κ.ΘΕΟ ΩΡΟΠΟΥΛΟΥ
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ" ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2015-31.12.2015 Τα επιτόκια στην αγορά διαθεσίμων έχουν γίνει αρνητικά και δεν προσφέρουν ουσιαστικές αποδόσεις για τους επενδυτές, που θα πρέπει να στραφούν είτε σε τίτλους μεγαλύτερης διάρκειας ή σε εκδότες σημαντικού πιστωτικού κινδύνου για να απολαύσουν θετικές αποδόσεις. Τα επιτόκια της διατραπεζικής είναι αρνητικά εδώ και ένα χρόνο και διολισθαίνουν συνεχώς επηρεαζόμενα από τις συνεχείς μειώσεις του deposit rate από την ΕΚΤ. Η καμπύλη των επιτοκίων μέχρι το ένα έτος είναι επίπεδη στο -0,40%, κάτι που σημαίνει ότι ο επενδυτής που θα αποφασίσει να έχει ρευστότητα θα έχει κόστος στη διακράτηση των ρευστών διαθεσίμων. Επιπλέον, το νέο κύμα αποπληθωρισμού που προκαλεί η Κινεζική αναταραχή συγκρατεί τις τιμές των ομολόγων αλλά δεν είναι ακόμη έκδηλο ότι το asset class θα ευνοηθεί από την αποστροφή στον κίνδυνο των αγορών στο βαθμό που επωφελήθηκε το 2008, λόγω του πολύ χαμηλού επιπέδου των αποδόσεων. Η νέα πτώση των τιμών των εμπορευμάτων περιορίζει τις πληθωριστικές προσδοκίες και είναι πολύ πιθανό η ΕΚΤ με πολύ περιορισμένο αριθμό εργαλείων πλέον (αφού το βασικό επιτόκιο είναι ήδη στο μηδέν και το deposit facility rate στο - 0,30%) να αναγκαστεί να μεγαλώσει περαιτέρω το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης κάτι που θα καθηλώσει τα επιτόκια σε αρνητικά επίπεδα για όλο και περισσότερες ληκτότητες, για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Στο MetLife Alico European Money Market Instruments το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού είναι επενδεδυμένο σε έντοκα γραμμάτια χωρών της Ευρωζώνης με πολύ χαμηλές αποδόσεις. Κύριο μέλημα αυτού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η αυξημένη πιστοληπτική αξιολόγηση του προϊόντος και όχι το κυνήγι των αποδόσεων. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/15, σε Ευρώ 7.539.543,71.
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Ευρωπαϊκό Διαχείρισης Διαθεσίμων» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την Περιουσιακή Κατάσταση, τα Αποτελέσματα Χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση (12) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση (1) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161 Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 2