ALPHA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ- ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 ALPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΘΗΝΑΙ, ΙΟΥΝΙΟΣ 2009 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ. Μ.Α.Ε. 20267/06/Β/89/005 Έδρα: Πεσμαζόγλου 12-14, 105 64 Αθήναι Τηλ.: 210 326 2970-78, fax.: 210 326 2999 www.alphamutual.gr ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ALPHA BANK TA AMOIBAIA KEΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ALPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 1/817/27.03.2008 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 1/1/2009-30/6/2009) (Αρθρο 28 4, Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Τεμάχια Τρέχουσα τιμή Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Μονάδος Αξία Αξία Ενεργ/κού Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ σε Ξ.Ν σε Ξ.Ν σε EUR ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΣΕ TRY T. GARANTI BANKASI 110.000,00 4,1800 459.800,00 212.732,49 YAPI KREDI BANKASI 70.000,00 2,2800 159.600,00 73.841,03 SABANCI HOLDING ORD 15.833,00 4,1400 65.548,62 30.326,93 HURRIYET GAZETE 60.000,00 1,1700 70.200,00 32.478,95 AKBANK T.A.S. 50.000,00 6,9000 345.000,00 159.618,77 KOC HOLDING AS 24.000,00 2,6600 63.840,00 29.536,41 AKSIGORTA AS 12.000,00 4,0400 48.480,00 22.429,91 ADANA CIMENTO SANAYI T.A.S 11.000,00 3,9400 43.340,00 20.051,82 EREGLI DEMIR VE CELIK FABRIKAL 38.000,00 4,4400 168.720,00 78.060,52 DOGAN SIRKETLER GRUBU HLDGS 50.000,00 1,1200 56.000,00 25.909,13 TUPRAS TURKIYE PETROL RA 5.000,00 18,8000 94.000,00 43.490,33 KARDEMIR KARABUK DEMIR SANAYI 20.722,00 0,5300 10.982,66 5.081,27 TURKCELL ILETISIM HIZMET AS 25.000,00 8,5500 213.750,00 98.894,24 IS BANK 55.859,00 4,5400 253.599,86 117.331,30 ENKAI 15.000,00 4,8200 72.300,00 33.450,54 TURK SISE VE CAM FABRIKALARI 13.839,00 1,2600 17.437,14 8.067,52 TURKIYE VAKIFLAR BANKASI 31.370,00 2,3300 73.092,10 33.817,02 REYSAS LOJISTIK 25.000,00 2,4000 60.000,00 27.759,79 PETROL OFISI AS 5.750,00 5,1500 29.612,50 13.700,61 ASYA KATILIM BANKASI AS 40.000,00 2,1400 85.600,00 39.603,96 IS GAYRIMΕNKUL YATIRIM ORTAK 30.000,00 1,0700 32.100,00 14.851,49 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 30.000,00 0,9000 27.000,00 12.491,90 TURK HAVA YOLLARI AO (THYAO TI) 25.000,00 2,3200 58.000,00 26.834,46 TURKIYE HALK BANKASI A.S 50.000,00 6,1000 305.000,00 141.112,25 SEKERBANK T.A.S. 37.500,00 1,6100 60.375,00 27.933,28 ULKER BISKUVI SNAYI AS 10.000,00 2,5800 25.800,00 11.936,71 AYGAZ A.S 10.571,00 3,6200 38.267,02 17.704,74 PETKIM PETROKIMYA HOLDING A.S 2.640,00 6,5000 17.160,00 7.939,30 TEKFEN HOLDING A.S 8.727,00 3,5400 30.893,58 14.293,32 TURK TELEKOMUNIKASYON AS 25.000,00 4,8200 120.500,00 55.750,90 ΣΥΝΟΛΟ 3.105.998,48 1.437.030,89 54,37% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤEΡΙΚΟΥ 1.437.030,89 54,37% ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ TURKEY GOVERNMENT BOND 25/01/2006 19/01/2011 14 % BLOOMBERG BB- 5.000,00 103,2735 516.367,50 238.904,19 ΚΡΑΤΙΚΟ Εκδότης: TURKEY GOVERNMENT BOND ΣΥΝΟΛO 238.904,19 9,04% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤEΡΙΚΟΥ 238.904,19 9,04% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤEΡΙΚΟΥ 1.675.935,08 63,41% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.675.935,08 63,41% IΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.929,08 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 298.010,35 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. ΣE TRY 842.615,09 0,4626631 389.846,91 ΣE EUR 44,79 389.891,70 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 689.831,13 26,10% 1
IΙΙ. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ TURKEY GOVERNMENT BOND 09-APR-08 13-JAN-10 0% BLOOMBERG BB- 6.000,00 94,939600 569.637,60 263.550,30 ΚΡΑΤΙΚΟ Εκδότης: TURKEY GOVERNMENT BOND ΣΥΝΟΛΟ 263.550,30 9,97% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 13.841,94 ΣΥΝΟΛΟ 13.841,94 0,52% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.643.158,45 100% ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 11.508,89 ΙI. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 1.998,87 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2.734.477,87 IV.ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (Μερίδια υπό τακτοποίηση) 2.700,00 V.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 26.905,51 VΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Zημίες περιόδου (1/1-30/6/2009) (134.432,69) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 2.643.158,45 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 1/1-30/6/09 ΣΕ EUR ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 42.444,41 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. (18.033,26) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ) 24.411,15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ - Η αποτίμηση των μετοχών που είναι εισηγμένες στα Χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 30/6/09 και σε ελάχιστες περιπτώσεις, που δεν υπήρχαν τέτοιες συναλλαγές στην αντίστοιχη ημερομηνία, η αποτίμηση αυτή έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος της αμέσως προηγούμενης ημέρας ή όπου δεν υπήρχε τέτοια τιμή λαμβάνεται υπόψη, η τελευταία τιμή ζήτησης ή προσφοράς, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 Ν.3283/04. - Τα ομολογιακά Δάνεια εξωτερικού και τα μέσα χρηματαγοράς έχουν αποτιμηθεί με βάση την μέση τιμή προσφοράς και ζήτησης της 30/6/09 και σε ορισμένες περιπτώσεις με την τιμή που προσδιορίζεται, από τον πιο ενδεδειγμένο διαπραγματευτή. - Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εξωτερικού και των μέσων χρηματαγοράς(μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-30/6/09. - Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/6/09. - Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε ΕUR έγινε με βάση την ισοτιμία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/6/09. 2
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2009-30/6/2009 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 210.590,899 2.109.607,29 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 1/1/09-30/6/09 59.138,786 570.710,62 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 1/1/09-30/6/09 11.849,855 47.288,931 109.006,80 461.703,82 ΠΛΕΟΝ: - Αποτελέσματα προηγουμένης χρήσεως κεφαλαιοποιηθέντα 163.166,76 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/6/2009 257.879,830 2.734.477,87 ΙI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Έσοδα χρεογράφων 31.359,86 - Τόκοι 17.274,14 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΣΟΔΩΝ 48.634,00 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές (79.249,53) Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 4.002,65 Μείον: - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (102.648,05) ΣΥΝΟΛΟ ΖΗΜΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (98.645,40) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 42.444,41 - Ζημίες (18.033,26) ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΡΔΩΝ ΑΠΟ ΠΑΡΑΓΩΓΑ 24.411,15 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) (104.849,78) ΠΛΕΟΝ: ΕΞΟΔΑ - Έξοδα κτήσεως προσόδων (16.977,25) - Έξοδα αγοραπωλησιών χρεογράφων (12.605,66) (134.432,69) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Ζημίες) ΤΩΝ ΕΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 30/6/2009 (134.432,69) (134.432,69) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 30/6/2009 2.643.158,45 - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 30/6/2009 2.616.252,94 26.905,51 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/6/2009 (ΜΕΡΙΔΙΑ 257.879,830 Χ 10,1867) 2.626.950,69 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣEΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 1/1-30/6/2009 (Άρθρο 9 παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,53% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 14/4/2008-31/12/2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 1,596% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2009 ALPHA BANK ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ.ΜΑΚΟΣ Ι.Δ.ΛΥΤΡΑΣ Ε.ΕΜ.ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ.ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 3
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν.3283/2004) Προς τους Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA ΤΟΥΡΚΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως: Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή: Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηναία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο 1/1/2009 έως 30/6/2009, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 5 Αυγούστου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13871 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε