EFG Υπηρεσίες ιαδικτύου ΑΕ Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης της 31 εκεµβρίου 2006.
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Περιεχόµενα Σελίδα Έκθεση Πεπραγµένων του ιοικητικού Συµβουλίου της «EFG Υπηρεσίες ιαδικτύου ΑΕ» προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 2006. 4 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή 6 Ισολογισµός 8 Κατάσταση αποτελεσµάτων 9 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων 10 Κατάσταση ταµειακών ροών 11 1. Γενικές πληροφορίες 12 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών 12 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων 12 2.2 Συναλλαγµατικές µετατροπές 12 2.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία 13 2.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 13 2.5 Αποµείωση αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. 13 2.6 Εµπορικές απαιτήσεις 13 2.7 Αποθέµατα 14 2.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 2.9 Μετοχικό κεφάλαιο 14 2.10 Τραπεζικά άνεια 14 2.11 ανεισµός 14 2.12 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 14 2.13 Παροχές στο προσωπικό 15 2.14 Αναγνώριση εσόδων 15 2.15 Μισθώσεις 16 2.16 Προβλέψεις 16 2.17 ιανοµή µερισµάτων 16 2.18 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ 16 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 18 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως. 19 5. Ενσώµατα πάγια στοιχεία 20 6. Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία 20 7. Πελάτες & Λοιπές απαιτήσεις 21 8. Ταµειακά ιαθέσιµα & ισοδύναµα 22 9. Μετοχικό Κεφάλαιο. 22 10. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την Υπηρεσία. 22 11. ανεισµός 23 12. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 23 13. Αναβαλλόµενη Φορολογία 24 14. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη 24 15. Λοιπά µη λειτουργικά αποτελέσµατα 26 16. Έξοδα ανά κατηγορία 27 17. Παροχές σε εργαζόµενους 27 18. Φόρος εισοδήµατος 28 19. εσµεύσεις λειτουργικών µισθώσεων 28 20. Λοιπά Αποθεµατικά 29 (2) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 21. Μέρισµα 29 22. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 29 23. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού 29 (3) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Έκθεση Πεπραγµένων του ιοικητικού Συµβουλίου της «EFG Υπηρεσίες ιαδικτύου ΑΕ» προς την Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 2006. Κύριοι µέτοχοι, Σύµφωνα µε το νόµο και το καταστατικό της Εταιρείας, το ιοικητικό Συµβούλιο έχει την τιµή να σας υποβάλλει προς έγκριση τις Οικονοµικές Καταστάσεις και το Προσάρτηµα του Ισολογισµού της Εταιρείας, όπου παρουσιάζεται η δραστηριότητα της 5 ης εταιρικής χρήσης από 1 / 1 31 / 12 / 2006, και να σας επισηµάνει τα σηµαντικότερα θέµατα που έλαβαν χώρα αυτή την περίοδο. Αναλυτικότερα : 1. Εξέλιξη εργασιών Οικονοµική θέση της Εταιρείας : Η Εταιρεία και το 2006 συνέχισε την κερδοφόρα πορεία της αυξάνοντας τον κύκλο εργασιών της κατά 3,26 % ανεβάζοντας τις πωλήσεις της στο ύψος των 3.100.859.46 από τα 3.003.047,88 που ήταν τη προηγούµενη διαχειριστική χρήση, και διατηρώντας τα θετικά αποτελέσµατα. Πιο συγκεκριµένα τα αποτελέσµατα της Εταιρείας διαµορφώθηκαν στο ποσό των 382.955,21, σε σχέση µε το 1.006.261,06 το 2005. Επισηµαίνεται ότι η µειωµένη σε σχέση µε τις προβλέψεις του προϋπολογισµού, επίδοση στον κύκλο εργασιών και στα κέρδη, οφείλεται στη διακοπή της προσφοράς υπηρεσιών διαχείρισης του Internet Banking της Τράπεζας από 1/07/2006, στα πρόσθετα έξοδα από την µετακόµιση στο κτίριο της Ν. Ιωνίας, και από την προετοιµασία για την δηµιουργία υποδοµών υποστήριξης της Τράπεζας στη διεθνή δραστηριότητά της. 2. Προοπτικές για το 2007 : Η Εταιρεία έχει πλέον µετασχηµατιστεί σε µία αµιγώς Εταιρεία πληροφορικής Για τα επόµενα έτη ο στόχος της Εταιρίας είναι η παροχή υπηρεσιών πληροφορικής στην Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias AE, αλλά και στις θυγατρικές αυτής στην Ελλάδα και στο εξωτερικό µε την ανάληψη σχετικών έργων. Με την προοπτική αυτή θα σταθεροποιήσουµε την ανοδική πορεία της Εταιρείας καταφέρνοντας αύξηση του κύκλου εργασιών κατά περίπου 10% έναντι του προηγούµενου έτους. 3. Σηµαντικότερα σηµεία στον Ισολογισµό : Το 2006, είναι η 1 η χρήση µε τα οικονοµικά αποτελέσµατα της οποίας καλύφθηκε το σύνολο των ζηµιών που είχαν δηµιουργηθεί κατά την 1 η χρήση λειτουργίας της εταιρείας και συγκεκριµένα το 2001-2002, και µπορεί να διανείµει τα πρώτα µερίσµατα. Και το 2006, όπως και το 2005, δεν έγιναν ουσιαστικές επενδύσεις σε πάγιο εξοπλισµό. Η Εταιρεία δεν προέβη στην αγορά ακινήτων, χρεογράφων, αλλά και δεν συµµετέχει σε άλλες εταιρείες. Τα χρηµατικά διαθέσιµα της Εταιρείας, εξακολουθούν να παρουσιάζουν αύξηση, σε ποσοστό περίπου 5,3 %, 4. Ακολουθούµενες Λογιστικές αρχές : Το 2006 ήταν η 2 η χρήση εφαρµογής των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης. Για την κατάρτιση του Ισολογισµού της παρούσας χρήσης, όπως και τον συνοδεύοντα λογαριασµό αποτελεσµάτων χρήσης, τη Κατάσταση µεταβολής Ιδίων κεφαλαίων, και κατάστασης ταµειακών ροών εφαρµόσθηκαν οι αρχές που περιγράφονται αναλυτικά στις σηµειώσεις που συνοδεύουν τις Οικονοµικές Καταστάσεις. 5. Ανάλυση των αποτελεσµάτων Χρήσης : Τα µικτά αποτελέσµατα εκµετάλλευσης ανήλθαν σε κέρδη ύψους 957.259,57 σε σύγκριση µε 1.428.873,46 του προηγούµενου έτους, τα οποία µετά την αφαίρεση των εξόδων διάθεσης, γενικής διαχείρισης, έρευνας, εκτάκτων εξόδων, απέµεινε ως καθαρό αποτέλεσµα κέρδη 382.955,21 σε σχέση µε τα αντίστοιχα αποτελέσµατα του 2005, που ανέρχονταν σε 1.006.261,06. 6. ιάθεση Κερδών: Τα προαναφερόµενα µικτά κέρδη ύψους 382.955,21 και τα εν συνεχεία καθαρά κέρδη 272.006,94, όπως διαµορφώνονται µετά την αφαίρεση του αναλογούντος φόρου, υπερκαλύπτουν το υπόλοιπο των συσσωρευµένων ζηµιών, οι οποίες στο τέλος του 2005 είχαν διαµορφωθεί σε 248.576,39. (4) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Από το προκύπτον αποτέλεσµα ύψους 23.430,55, ποσό ύψους 1.171,53 προτείνεται να διατεθεί για την δηµιουργία τακτικού αποθεµατικού, ενώ το υπόλοιπο 22.259,02 µεταφέρεται στη νέα χρήση για την διανοµή πρώτου µερίσµατος. 7. Η εικόνα της Εταιρείας εκφρασµένη µε αριθµοδείκτες παρουσιάζει την παρακάτω κατάσταση : (α) Ρευστότητας : Η ρευστότητα της Εταιρείας παραµένει σε υψηλά επίπεδα : (1) Γενική Ρευστότητα (Current Ratio): 6,04, µε 10,81 που ήταν την προηγούµενη χρήση. (β) Αποδοτικότητας (2) Περιθώριο µικτού κέρδους ( Gross Profit Margin) : 30,87 % (κέρδος), σε σχέση µε 47,58 % της περσινής οικονοµικής χρήσης. Ενώ το αντίστοιχο (3) Περιθώριο καθαρού κέρδους προ φόρων (Net Profit Margin) : το 2006 διαµορφώθηκε στο 12,35 %, σε σχέση µε το 33,51 % της προηγούµενης οικονοµικής χρήσης. (4) Αντίστοιχα ο δείκτης Αποδοτικότητας Ιδίων Κεφαλαίων (Return on net Worth ή ROE): µειώθηκε την χρήση 2006 και εµφάνισε την τιµή 8,65 %, σε σχέση µε το 24,22 % της αντίστοιχης περσινής περιόδου. (γ) ραστηριότητας : (5) Κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού (Asset Turnover): µεταβλήθηκε σε 0,09 από 0,65 της προηγούµενης περιόδου και δείχνει την µείωση το βαθµό χρησιµοποίησης του ενεργητικού για την δηµιουργία πωλήσεων. (6) Ταχύτητας εισπράξεως απαιτήσεων (Receivables Turnover Ratio) : Όπου φαίνεται πόσες φορές εισπράττονται οι απαιτήσεις κατά την διάρκεια της λογιστικής χρήσης εµφανίζει την τιµή : 2,12 φορές σε σχέση µε 2,31 της αντίστοιχης περιόδου το 2005. Ο παραπάνω δείκτης µας δείχνει και την µέση διάρκεια παραµονής των απαιτήσεων στην επιχείρηση όπου η τιµή διαµορφώνεται σε 172,09 ηµέρες το 2006, από 158,19 ηµέρες το 2005. Μεγαλύτερο ποσό των απαιτήσεων προέρχεται από την Μητρική, και γενικότερα από συνδεδεµένες εταιρείες, οπότε η επιµήκυνση του χρόνου αποπληρωµής των απαιτήσεων δεν δηµιουργεί κίνδυνο επισφαλειών. 8. Άλλα σηµαντικά γεγονότα : Από την λήξη της κλειόµενης χρήσης 2006, και µέχρι την ηµέρα συντάξεως της έκθεσης, δεν συνέβησαν άλλα σηµαντικά γεγονότα που θα έπρεπε να αναφερθούν. Οι εργασίες της Εταιρείας εξελίσσονται οµαλά. Με δεδοµένη την παρούσα έκθεση καθώς και τις οικονοµικές καταστάσεις που έχετε στα χέρια σας παρακαλούµε να πάρετε θέση επί των θεµάτων της ηµερησίας διάταξης της παρούσας Γενικής Συνέλευσης. Τελειώνοντας την έκθεσή µας, θεωρούµε απαραίτητο να εκφράσουµε τις ευχαριστίες µας προς τους ιευθυντές και τα στελέχη της Εταιρείας και την σηµαντική συµβολή τους στην εξέλιξη της Εταιρείας. Αθήνα, 16 Φεβρουαρίου 2007 Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Β.ΤΡΑΠΕΖΑΝΟΓΛΟΥ Ο /ΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Σ. ΧΕΙΛΑ ΑΚΗΣ (5) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της εταιρίας EFG ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΙΑ ΙΚΤΥΟΥ Α.Ε. Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της EFG ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΙΑ ΙΚΤΥΟΥ Α.Ε. (η «Εταιρεία»), που αποτελούνται από τον ισολογισµό της 31 εκεµβρίου 2006, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις οικονοµικές καταστάσεις Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει το σχεδιασµό, την εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου που αφορά στην κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων, που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την αποκόµιση εύλογης διασφάλισης ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου που αφορά στην κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό τον σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, αλλά όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωσή της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας κατά την 31 εκεµβρίου 2006, την χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. (6) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Ρυθµίσεων Το περιεχόµενο της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου είναι συνεπές µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 28 Φεβρουαρίου 2007 ΠΡΑΪΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λ. Κηφισίας 268 152 32 ΧαλάνδριΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΚΥΡΙΑΚΟΣ ΡΙΡΗΣ ΑΜ ΣΟΕΛ 12111 (7) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Ισολογισµός Σηµείωση 31/12/2006 31/12/2005 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενσώµατα πάγια στοιχεία 5 59.839,34 81.684,17 Αϋλα περιουσιακά στοιχεία 6 21.819,05 78.307,71 Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση 13 13.821,00 59.920,40 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 95.479,39 219.912,28 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 7 2.309.943,55 1.583.261,79 Ταµειακά διαθέσιµα & ισοδύναµα 8 2.931.302,22 2.783.184,45 Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 5.241.245,77 4.366.446,24 Όψως Βουλγαρίας 11 29.891.642,79 0,00 οσµένες Εγγυήσεις 12.944,12 0,00 29.904.586,91 0,00 Σύνολο Ενεργητικού 35.241.312,07 4.586.358,52 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 9 4.402.500,00 4.402.500,00 Αποθεµατικά 20 1.171,53 0,00 Αποτελέσµατα εις νέον 22.259,02 (248.576,39) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 4.425.930,55 4.153.923,61 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 10 55.284,00 28.623,00 Οµολογιακό άνειο 11 29.891.642,79 0,00 29.946.926,79 28.623,00 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές & λοιπές υποχρεώσεις 12 715.681,98 269.628,21 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 152.772,75 134.183,70 868.454,73 403.811,91 Σύνολο Υποχρεώσεων 30.815.381,52 432.434,91 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων 35.241.312,07 4.586.358,52 Ο Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων Σύµβουλος Η Οικονοµική ιευθύντρια Τραπεζάνογλου Βασίλειος Χειλαδάκης Στυλιανός Ευαγγελίδη Μαρία Οι σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων (8) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Κατάσταση αποτελεσµάτων Σηµείωση 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Πωλήσεις 14 3.100.859,46 3.003.047,88 Κόστος πωληθέντων 16 2.143.599,89 1.574.174,42 Μικτό κέρδος 957.259,57 1.428.873,46 Έξοδα διάθεσης 16 (167.177,81) (175.730,09) Έξοδα διοίκησης 16 (406.785,54) (236.821,94) Έξοδα έρευνας 16 (21.684,28) (48.991,45) Λοιπά µη λειτουργικά αποτελέσµατα 15 21.343,27 38.931,08 Κέρδη προ φόρων 382.955,21 1.006.261,06 Φόρος 18 (110.948,27) (326.957,87) Καθαρά κέρδη περιόδου 272.006,94 679.303,19 Ο Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων Σύµβουλος Η Οικονοµική ιευθύντρια Τραπεζάνογλου Βασίλειος Χειλαδάκης Στυλιανός Ευαγγελίδη Μαρία Οι σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων (9) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Σηµειώσεις Μετοχικό Κεφάλαιο Αποτελέσµατα είς νέον Λοιπά Αποθεµατικά Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2005 4.402.500,00 (927.879,58) 0,00 3.474.620,42 Καθαρό κέρδος περιόδου 679.303,19 0,00 679.303,19 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2005 4.402.500,00 (248.576,39) 0,00 4.153.923,61 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2006 4.402.500,00 (248.576,39) 0,00 4.153.923,61 Καθαρό κέρδος περιόδου 272.006,94 272.006,94 Μεταφορά σε αποθεµατικά 20 (1.171,53) 1.171,53 0,00 Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2006 4.402.500,00 22.259,02 1.171,53 4.425.930,55 Ο Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων Σύµβουλος Η Οικονοµική ιευθύντρια Τραπεζάνογλου Βασίλειος Χειλαδάκης Στυλιανός Ευαγγελίδη Μαρία Οι σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων (10) από (29)
Οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2006 Κατάσταση ταµειακών ροών Σηµείωση 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2005 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Εισπράξεις από απαιτήσεις 2.957.368,69 3.155.140,84 Πληρωµές σε προµηθευτές, εργαζόµενους κλπ. (2.851.893,62) (2.247.590,40) Φόρος Εισοδήµατος 0,00 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 105.475,07 907.550,44 Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων & άϋλων πάγιων στοιχείων (19.189,94) (26.881,97) Έσοδα από πώληση ενσώµατων πάγιων στοιχείων 5.547,76 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 178.002,09 38.298,18 Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 164.359,91 11.416,21 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Πληρωµή τόκων οµολογιακών δανείων (121.717,21) 0,00 Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (121.717,21) 0,00 Καθαρή αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 148.117,77 918.966,65 Ταµειακά διαθέσιµα και Ισοδύναµα έναρξης περιόδου 2.783.184,45 1.864.217,80 Ταµειακά διαθέσιµα και Ισοδύναµα λήξης περιόδου 8 2.931.302,22 2.783.184,45 Ο Αντιπρόεδρος Ο ιευθύνων Σύµβουλος Η Οικονοµική ιευθύντρια Τραπεζάνογλου Βασίλειος Χειλαδάκης Στυλιανός Ευαγγελίδη Μαρία Οι σηµειώσεις στις σελίδες 12 έως 29 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων (11) από (29)
1. Γενικές πληροφορίες Η EFG Υπηρεσίες ιαδικτύου ΑΕ. (η «Εταιρεία») είναι Ανώνυµη Εταιρεία που έχει συσταθεί στην Ελλάδα το 2001, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920, µε έδρα την Ν.Ιωνία και συγκεκριµένα στην οδό Ιωλκού 8 και Φιλικής Εταιρείας. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον κλάδο της παροχής υπηρεσιών ανάπτυξης λογισµικού κατά παραγγελία κατά κύριο λόγο στον Τραπεζικό τοµέα. Το σύνολο των µετοχών της Εταιρείας κατέχει η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias AE. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε ΕΥΡΩ που είναι και το νόµισµα του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί στις 31 Ιανουαρίου 2007, έχουν εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας την 16 Φεβρουαρίου 2007, και τελούν υπό έγκριση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. 2. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Οι βασικές λογιστικές αρχές που εφαρµόσθηκαν κατά τη σύνταξη αυτών των οικονοµικών καταστάσεων περιγράφονται παρακάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια για όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά. 2.1 Πλαίσιο κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων Τα πρότυπα που εφαρµόζονται είναι εκείνα που έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και επικυρωθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση έως 31 εκεµβρίου 2006. Αυτά είναι σύµφωνα µε τα ΠΧΠ συµπεριλαµβανοµένων των ερµηνειών της Επιτροπής Ερµηνειών ιεθνών Λογιστικών Προτύπων που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, η οποία έχει τροποποιηθεί έτσι ώστε να περιλαµβάνει την αποτίµηση σε εύλογη αξία, των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού (συµπεριλαµβανοµένων των παραγώγων χρηµατοοικονοµικών µέσων) µέσω του λογαριασµού αποτελεσµάτων. Η σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί την υιοθέτηση εκτιµήσεων και παραδοχών, οι οποίες επηρεάζουν την αποτίµηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού, την αναγνώριση ενδεχόµενων υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, καθώς και την καταχώρηση εσόδων και εξόδων της υπό εξέταση περιόδου. Κατά συνέπεια, τα πραγµατικά αποτελέσµατα πιθανόν να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές, παρά το γεγονός ότι αυτές βασίζονται στην βέλτιστη γνώση της ιοίκησης σχετικά µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες. Οι περιοχές που εµπεριέχουν σηµαντικό βαθµό κρίσης ή πολυπλοκότητας, ή όπου υποθέσεις και εκτιµήσεις επηρεάζουν σηµαντικά τις οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στην Σηµείωση 4. 2.2 Συναλλαγµατικές µετατροπές (α) Λειτουργικό νόµισµα και νόµισµα παρουσίασης. Το νόµισµα του λειτουργικού οικονοµικού περιβάλλοντος είναι το ΕΥΡΩ, και οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας παρουσιάζονται σε αυτό το νόµισµα όπως προαναφέρεται. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε την χρήση των ισοτιµιών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µε τις ισχύουσες ισοτιµίες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού, καταχωρούνται στα (12) από (29)
αποτελέσµατα. Οι συναλλαγµατικές διαφορές από µη νοµισµατικά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους, θεωρούνται ως τµήµα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. 2.3 Ενσώµατα πάγια στοιχεία Όλα τα ενσώµατα πάγια στοιχεία που αποτελούνται από έπιπλα γραφείου και ηλεκτρονικούς υπολογιστές και µηχανήµατα, εµφανίζονται στο ιστορικό κόστος τους, µειωµένα µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν αποµειώσεις της αξίας τους. Το κόστος περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Οι αποσβέσεις λογίζονται έτσι ώστε να διαγράφουν στα αποτελέσµατα το κόστος ή την αξία αποτίµησης των παγίων περιουσιακών στοιχείων, κατά την διάρκεια των εκτιµώµενων ωφέλιµων ζωών τους, χρησιµοποιώντας την σταθερή µέθοδο µε τους παρακάτω συντελεστές: Η/Υ & Μηχανήµατα 4-5 έτη Έπιπλα και εξοπλισµός 6-7 έτη Το κέρδος ή η ζηµιά που προκύπτει από την πώληση ή την απόσυρση ενός περιουσιακού στοιχείου καθορίζεται ως η διαφορά µεταξύ των εσόδων από την πώληση και της αντίστοιχης αναπόσβεστης αξίας του και µεταφέρεται στα αποτελέσµατα της χρήσης. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον εάν είναι πιθανό τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη να εισρεύσουν στην Εταιρεία και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιείται. 2.4 Άυλα περιουσιακά στοιχεία Στην εν λόγω κατηγορία αναγνωρίζονται οι άδειες λογισµικού που αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Η χρονική περίοδος απόσβεσης που έχει υιοθετηθεί από την Εταιρεία δεν υπερβαίνει τα 5 έτη. απάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και συντήρηση του λογισµικού αναγνωρίζονται ως έξοδα όταν πραγµατοποιούνται. 2.5 Αποµείωση αξίας µη χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Τα µη χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι η µεγαλύτερη αξία µεταξύ εύλογης αξίας µειωµένη µε το απαιτούµενο για την πώληση κόστος και αξίας χρήσεως. Για την εκτίµηση των ζηµιών αποµείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις µικρότερες δυνατές µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών. Οι ζηµιές αποµείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσµατα όταν προκύπτουν. 2.6 Εµπορικές απαιτήσεις Οι εµπορικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου, εκτός εάν το αποτέλεσµα της προεξόφλησης δεν είναι σηµαντικό, µειωµένο µε τυχόν πρόβλεψη αποµείωσης. Η πρόβλεψη αποµείωσης για τις εµπορικές απαιτήσεις δηµιουργείται όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά των απαιτήσεων βάσει των συµβατικών όρων. Το ποσό της πρόβλεψης είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφληµένη µε το πραγµατικό επιτόκιο, και καταχωρείται ως έξοδο στα αποτελέσµατα της χρήσης. (13) από (29)
2.7 Αποθέµατα Σε περίπτωση που διενεργηθούν πωλήσεις εµπορευµάτων στην Εταιρεία, συνήθως πρόκειται για µεταπώληση αγοράς εµπορεύµατος έπειτα από συγκεκριµένη παραγγελία πελάτη. Κατά συνέπεια δεν δηµιουργούνται αποθέµατα και δεν υπάρχει λόγος χρήσης µεθόδων αποτίµησης. 2.8 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιλαµβάνουν τα µετρητά, και τις καταθέσεις όψεως,. 2.9 Μετοχικό κεφάλαιο Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 4.402.500 (2005 : 4.402.500) και αποτελείται από 150.000 (2005 : 150.000) κοινές µετοχές αξίας 29,35 (2005: 29,35) η µία. 2.10 Τραπεζικά άνεια Οι υποχρεώσεις από δάνεια αναγνωρίζονται αρχικά στην εύλογη αξία τους, µείον τα έξοδα συναλλαγής. Μεταγενέστερα οι υποχρεώσεις από δάνεια αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος: τυχόν διαφορά µεταξύ των αρχικά καθαρών ποσών που εισπράχθηκαν και της αξίας κατά την λήξη του δανεισµού καταχωρούνται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων κατά την χρονική διάρκεια του δανεισµού µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. 2.11 ανεισµός Οι υποχρεώσεις λόγω δανεισµού αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους, η οποία προσδιορίζεται από τα εισρεόµενα κεφάλαια, συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων έκδοσης. Μεταγενέστερα οι υποχρεώσεις λόγω δανεισµού αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος και η διαφορά µεταξύ των αρχικά εισρεόµενων κεφαλαίων και της αξίας κατά την λήξη του δανεισµού καταχωρούνται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων κατά την χρονική διάρκεια του δανεισµού µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. Αν η Εταιρεία εξαγοράσει τις υποχρεώσεις της, αυτές εξαλείφονται από τον Ισολογισµό και η διαφορά µεταξύ του τρέχοντος ποσού των υποχρεώσεων και της αντιπαροχής που πληρώθηκε περιλαµβάνεται στα αποτελέσµατα. 2.12 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος Αναβαλλόµενος φόρος ορίζεται ο φόρος ο οποίος αναµένεται να είναι πληρωτέος ή ανακτήσιµος για προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε επίπεδο οικονοµικών καταστάσεων και των αντίστοιχων φορολογικών βάσεων που έχουν χρησιµοποιηθεί στον υπολογισµό του φορολογητέου κέρδους, και λογίζεται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υπολογισµού µε βάσει τον ισολογισµό. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται γενικώς για όλες τις φορολογικές προσωρινές διαφορές, ενώ οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στον βαθµό στον οποίο θα υπάρχουν διαθέσιµα φορολογητέα κέρδη στο µέλλον για τα οποία θα χρησιµοποιηθούν οι εκπιπτόµενες προσωρινές διαφορές. Τα παραπάνω στοιχεία ενεργητικού και παθητικού δεν αναγνωρίζονται σε περίπτωση που η προσωρινή διαφορά προκύπτει από υπεραξία ή από την αρχική αναγνώριση (εάν δεν πρόκειται για επιχειρηµατική συνένωση) λοιπών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε περίπτωση που η συναλλαγή δεν επηρεάζει είτε το φορολογητέο είτε το λογιστικό κέρδος. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος καθορίζεται χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές που είχαν τεθεί σε ισχύ ή είχαν ουσιωδώς τεθεί σε ισχύ µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού και αναµένεται να είναι σε ισχύ την περίοδο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα καταστούν απαιτητές και οι υποχρεώσεις πληρωτέες. Η λογιστική αξία των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων επανεξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και µειώνεται στον βαθµό όπου δεν είναι πια πιθανό ότι θα υπάρχουν διαθέσιµα φορολογητέα κέρδη στο µέλλον έτσι ώστε τα στοιχεία ενεργητικού ή µέρος αυτών να µπορέσουν να ανακτηθούν. (14) από (29)
Η αναβαλλόµενη φορολογία χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση αποτελεσµάτων εκτός εάν αφορά στοιχεία που χρεώνονται ή πιστώνονται απευθείας στα ίδια κεφάλαια οπότε και η αναβαλλόµενη φορολογία λογιστικοποιείται απευθείας στα ίδια κεφάλαια 2.13 Παροχές στο προσωπικό (α) Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς το προσωπικό σε χρήµα και σε είδος καταχωρούνται ως έξοδο περίοδο που και οι υπηρεσίες παρέχονται από τους υπαλλήλους. στην αντίστοιχη (β) Συνταξιοδοτικές Υποχρεώσεις Η Εταιρεία συµµετέχει σε προγράµµατα συνταξιοδότησης καθορισµένων εισφορών, σύµφωνα µε τα οποία καταβάλλει σταθερές εισφορές σε ασφαλιστικά ταµεία. Η Εταιρεία δεν έχει άλλες υποχρεώσεις για πληρωµές συντάξεων πέραν των εισφορών που καταβάλλει. Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. (γ) Αποζηµιώσεις αποχώρησης προσωπικού Σύµφωνα µε το ελληνικό εργατικό δίκαιο, όταν οι υπάλληλοι παραµένουν στην υπηρεσία µέχρι τη συνήθη ηλικία συνταξιοδότησης, δικαιούνται εφάπαξ αποζηµίωσης η οποία υπολογίζεται µε βάση το χρόνο υπηρεσίας τους και τις απολαβές τους κατά την ηµεροµηνία συνταξιοδότησης. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισµό ως πρόβλεψη για την αναλογιστική αξία της εφάπαξ αποζηµίωσης είναι η παρούσα αξία των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών εκροών, µείον τις µεταβολές που προκύπτουν από τα µη αναγνωρισµένα αναλογιστικά κέρδη και ζηµίες, και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η υποχρέωση της αποζηµίωσης αποχώρησης υπολογίζεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της προβεβληµένης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). 2.14 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία των πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: (α) Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόµενων υπηρεσιών Τα έξοδα που αφορούν στο συµβόλαιο αναγνωρίζονται όταν πραγµατοποιούνται. Όταν το αποτέλεσµα ενός συµβολαίου έργου µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία, το έσοδο και τα έξοδα του συµβολαίου αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια του συµβολαίου, αντίστοιχα, ως έσοδο και έξοδο. Η Εταιρεία χρησιµοποιεί τη µέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης για να καθορίσει το κατάλληλο ποσό εσόδου και εξόδου που θα αναγνωρίσει σε µια συγκεκριµένη περίοδο. Το στάδιο ολοκλήρωσης µετράται βάσει της προόδου εξέλιξης του έργου σε σχέση µε το παραδοτέο. Για τον καθορισµό του κόστους που πραγµατοποιήθηκε έως το τέλος της χρήσης, τυχόν έξοδα που σχετίζονται µε µελλοντικές εργασίες αναφορικά µε το συµβόλαιο εξαιρούνται και εµφανίζονται ως έργο σε εξέλιξη. Το σύνολο του κόστους που πραγµατοποιήθηκε και του κέρδους / ζηµίας που αναγνωρίσθηκε για κάθε συµβόλαιο συγκρίνεται µε τις προοδευτικές τιµολογήσεις µέχρι το τέλος της χρήσης. (β) Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισµένη. (15) από (29)
(γ) Έσοδα από τόκους Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε την χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. 2.15 Μισθώσεις Μισθώσεις όπου ουσιωδώς οι κίνδυνοι και ανταµοιβές της ιδιοκτησίας διατηρούνται από τον εκµισθωτή ταξινοµούνται ως λειτουργικές µισθώσεις. Οι πληρωµές που γίνονται για λειτουργικές µισθώσεις (καθαρές από τυχόν κίνητρα που προσφέρθηκαν από τον εκµισθωτή) αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα χρήσης αναλογικά κατά τη διάρκεια της µίσθωσης. 2.16 Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει µία παρούσα δέσµευση (νοµική ή τεκµαιρόµενη), ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος, είναι πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης και το ποσό αυτής µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επανεξετάζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού και αν δεν είναι πλέον πιθανό ότι θα υπάρξει εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης, οι προβλέψεις αντιλογίζονται. 2.17 ιανοµή µερισµάτων Η διανοµή µερισµάτων στους µετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονοµικές καταστάσεις όταν η διανοµή εγκρίνεται από την Γενική Συνέλευση των µετόχων. 2.18 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ Νέα ΠΧΠ και διερµηνείες (Ε ΠΧΠ διερµηνείες) Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης η µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. ΛΠ 19 (Τροποποίηση), Παροχές Προσωπικού (Ισχύει από 1.1.2006) Αυτή η τροποποίηση παρέχει στις εταιρείες την επιλογή µίας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Επιβάλλει νέες προϋποθέσεις αναγνώρισης για περιπτώσεις όπου υπάρχουν προγράµµατα συνταξιοδότησης µε συµµετοχή πολλών εργοδοτών (multi-employer plans) για τις οποίες δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για την εφαρµογή της λογιστικής καθορισµένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Επειδή η Εταιρεία δεν έχει αλλάξει τη λογιστική αρχή που έχει υιοθετηθεί για την αναγνώριση αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών και δεν συµµετέχει σε προγράµµατα συνταξιοδότησης µε συµµετοχή πολλών εργοδοτών, η υιοθέτηση αυτής της τροποποίησης έχει επηρεάσει µόνο την παρουσίαση και έκταση των γνωστοποιήσεων που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. ΛΠ 39 (Τροποποίηση), Λογιστική αντιστάθµισης Ταµειακών Ροών για ενδοµιλικές συναλλαγές (Ισχύει από 1.1.2006) Αυτή η τροποποίηση δεν ισχύει για τις ατοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΛΠ 39 (Τροποποίηση), Επιλογή Εύλογης Αξίας (Ισχύει από 1.1. 2006). Η τροποποίηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοπιστωτικών µέσων που έχουν ταξινοµηθεί σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα χαρακτηρισµού χρηµατοπιστωτικών µέσων ως µέρος αυτής της κατηγορίας. η Εταιρεία πιστεύει ότι η τροποποίηση αυτή δεν θα πρέπει να επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις του εφόσον δεν διατηρεί χρηµατοπιστωτικά µέσα τα οποία έχουν χαρακτηρισθεί σε Εύλογη Αξία µέσω αποτελεσµάτων. Ωστόσο, η Εταιρεία µπορεί να εφαρµόσει την επιλογή αυτή για ετήσιες περιόδους που ξεκινάνε στις 1 Ιανουαρίου 2006 σε περίπτωση που θα διατηρεί τέτοια χρηµατοπιστωτικά µέσα σε µελλοντικές περιόδους. (16) από (29)
ΛΠ 39 και ΠΧΠ 4 (Τροποποίηση), Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικής Εγγύησης (Ισχύει από (1.1.2006) Η τροποποίηση αυτή απαιτεί τις εκδοθείσες χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, εκτός από αυτές για τις οποίες η Εταιρεία έχει προηγουµένως δηλώσει ότι είναι ασφαλιστικά συµβόλαια, να αναγνωρισθούν αρχικά στην εύλογη αξία, και µεταγενέστερα στη µεγαλύτερη από (α) το αναπόσβεστο υπόλοιπο των σχετικών προµηθειών που έχουν εισπραχθεί και το έσοδο έχει αναβληθεί και (β) το έξοδο που απαιτείται για την διευθέτηση της υποχρέωσης κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Η ιοίκηση έχει καταλήξει στο συµπέρασµα, ότι αυτή η τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΛΠ 21 (Τροποποίηση) - Επένδυση σε Επιχείρηση του Εξωτερικού (Ισχύει από 1.1.2006) Η τροποποίηση αυτή επιτρέπει την αναταξινόµηση στα ίδια κεφάλαια των συναλλαγµατικών διαφορών που προκύπτουν από νοµισµατικά στοιχεία ανεξαρτήτως από το εάν ή όχι το νοµισµατικό στοιχείο παρουσιάζεται στο νόµισµα λειτουργίας είτε της αναφέρουσας οικονοµικής οντότητας είτε της επιχείρησης στο εξωτερικό. Η τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΠΧΠ 6 - Αναζήτηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων (Ισχύει από 1.1.2006) Αυτό το πρότυπο παρέχει συγκεκριµένη λογιστική καθοδήγηση για τις επιχειρήσεις που ασχολούνται µε δραστηριότητες εξόρυξης. Το πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία - ΕΕΧΠ 4 - Προσδιορισµός εάν µια επιχειρηµατική συµφωνία περιλαµβάνει µίσθωση (Ισχύει από 1.1.2006) Η διερµηνεία διευκρινίζει κάτω από ποιες προϋποθέσεις µία συµφωνία είναι ή περιλαµβάνει µίσθωση και θα πρέπει ο λογιστικός χειρισµός της να είναι σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ΛΠ 17 Μισθώσεις. Η ΕΕΧΠ 4 δεν επηρεάσει τη λογιστική απεικόνιση των υφιστάµενων επιχειρηµατικών συµφωνιών και δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 5 - ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης (Ισχύει από 1.1.2006) Η διερµηνεία διευκρινίζει τον λογιστικό χειρισµό στην περιπτώσει που µια εταιρεία συµµετέχει σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΕΕΧΠ 6 - Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριοποίηση σε συγκεκριµένες αγορές, άχρηστες ηλεκτρικές & ηλεκτρονικές συσκευές (Ισχύει από 1.1.2006) Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΠΧΠ 7 - Χρηµατοοικονοµικά εργαλεία: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική τροποποίηση στο ΛΠ 1 - Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου Το πρότυπο και η τροποποίηση έχει εφαρµογή από την 1 η Ιανουαρίου 2007 και εισάγει επιπλέον γνωστοποιήσεις µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία. Απαιτεί την γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κίνδυνο προερχόµενη από χρηµατοοικονοµικά εργαλεία. Η Εταιρεία εκτίµησε την επίδραση του ΠΧΠ 7 και κατέληξε ότι οι επιπλέον γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από την εφαρµογή τους είναι η ανάλυση ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς και οι γνωστοποιήσεις κεφαλαίου. η Εταιρεία θα εφαρµόσει το ΠΧΠ 7 και την τροποποίηση του ΛΠ 1 από την 1.1.2007. ΠΧΠ 8 - Τοµείς ραστηριοτήτων (δεν έχει υοθετηθεί ακόµα από την ΕΕ Το πρότυπο έχει εφαρµογή από την 1η Ιανουαρίου 2009 και αντικαθιστά το ΛΠ 14, κάτω από το οποίο οι τοµείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν µε βάση µια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύµφωνα µε το ΠΧΠ 8 οι τοµείς αποτελούν συστατικά µιας οικονοµικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον ιευθύνοντα Σύµβουλο / ιοικητικό Συµβούλιο της οικονοµικής οντότητας και παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η Εταιρεία θα εφαρµόσει το ΠΧΠ 8 από την 1 Ιανουαρίου 2009. ΕΕΧΠ 7 - Εφαρµογή της µεθόδου επαναδιατύπωσης του ΛΠ 29 (17) από (29)
Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Μαρτίου 2006 και παρέχει καθοδήγηση σχετικά µε την εφαρµογή του ΛΠ 29 σε µια περίοδο παρουσίασης στην οποία µια επιχείρηση αναγνωρίζει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του λειτουργικού νοµίσµατός της, εφόσον η οικονοµία δεν ήταν υπερπληθωριστική στην προγενέστερη περίοδο. εδοµένου ότι η Εταιρεία δεν λειτουργεί σε µια υπερπληθωριστική οικονοµία, αυτή η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της. ΕΕΧΠ 8 - Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ 2 Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Μαΐου 2006 και εξετάζει συναλλαγές που περιλαµβάνουν την έκδοση συµµετοχικών τίτλων - όπου το αναγνωρίσιµο λαµβανόµενο τίµηµα είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν προκειµένου να καθοριστεί εάν εµπίπτουν ή όχι στο πεδίο εφαρµογής του ΠΧΠ 2. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 9 - Επαναξιολόγηση Ενσωµατωµένων Παράγωγων Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Ιουνίου 2006 και απαιτεί µια οικονοµική οντότητα να αξιολογήσει εάν ένα ενσωµατωµένο παράγωγο πρέπει για να διαχωριστεί από τη σύµβαση µε την οποία αποκτήθηκε και να αξιολογηθεί ως µεµονωµένο παράγωγο όταν η οικονοµική οντότητα γίνεται αρχικά συµβαλλόµενο µέρος στη σύµβαση. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. ΕΕΧΠ 10 - Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και Αποµείωση Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Νοεµβρίου 2006 και απαγορεύει τις ζηµίες αποµείωσης που αναγνωρίζονται σε µια ενδιάµεση περίοδο, όσον αφορά την υπεραξία, τις επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους και τις επενδύσεις σε χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται σε κόστος, να αντιστραφούν σε ισολογισµούς µεταγενέστερων ηµεροµηνιών. Η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 11 - ΠΧΠ 2: Συναλλαγές Ιδίων Μετοχών Οµίλου (δεν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την ΕΕ) Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Μαρτίου 2007 και διασαφηνίζει τον χειρισµό όπου οι υπάλληλοι µίας θυγατρικής εταιρείας λαµβάνουν µετοχές της µητρικής εταιρείας. Επίσης διασαφηνίζει εάν ορισµένοι τύποι συναλλαγών πρέπει να λογίζονται ως συναλλαγές µε διακανονισµό µε συµµετοχικούς τίτλους ή συναλλαγές µε διακανονισµό τοις µετρητοίς. Η διερµηνεία δεν θα επηρεάσει τις Οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΕΕΧΠ 12 - Συµφωνίες Παραχώρησης (δεν έχει υιοθετηθεί ακόµα από την ΕΕ) Η διερµηνεία έχει εφαρµογή από την 1η Ιανουαρίου 2008 και αναφέρεται στις εταιρείες που συµµετέχουν σε συµφωνίες παραχώρησης. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. 3. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου 3.1 Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Η Εταιρεία εκτίθεται σε ορισµένους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας, κίνδυνο ταµειακών ροών και κίνδυνο εύλογης αξίας από µεταβολές επιτοκίων. Η διαχείριση των κινδύνων γίνεται από τη διοίκηση της Εταιρείας, βασιζόµενη στις συµβουλές των Τµηµάτων ιαχείρισης ιαθεσίµων και ιαχείρισης Κινδύνων της Μητρικής Εταιρείας, EFG Eurobank Ergasias A.E. Η διαχείριση κινδύνων εστιάζεται κυρίως στην αναγνώριση και εκτίµηση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων όπως. ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, ο κίνδυνος επιτοκίου, ο πιστωτικός κίνδυνος, τη χρήση παραγώγων και µη-παραγώγων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων και την πολιτική επένδυσης πλεονάζουσας ρευστότητας. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου, αναφορικά µε τα ταµειακά υπόλοιπα, τις καταθέσεις όψεως και τα έσοδα από πωλήσεις υπηρεσιών χονδρικής. Ωστόσο δεν αναµένονται σηµαντικές ζηµιές, αφού έχουν (18) από (29)
αναπτυχθεί διαδικασίες, έτσι ώστε να διασφαλίζονται οι συµβατικές υποχρεώσεις. Σηµαντικό βέβαια ρόλο για τις µη αναµενόµενες ζηµιές παίζει το γεγονός ότι µεγάλο ποσοστό των πωλήσεων γίνονται κυρίως σε πελάτες που ανήκουν στον ίδιο όµιλο ή σε πελάτες µε αξιολογηµένο ιστορικό πιστώσεων. Λιανικές πωλήσεις δεν γίνονται. (β) Κίνδυνος ρευστότητας Συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται επαρκή ταµειακά υπόλοιπα. Η ιοίκηση της Εταιρείας διατηρεί τον κίνδυνο ρευστότητας σε χαµηλά επίπεδα, διατηρώντας σε όλη την χρονική περίοδο επαρκή ταµειακά διαθέσιµα. (γ) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων Τα λειτουργικά έσοδα και ταµειακές ροές της Εταιρείας είναι ανεξάρτητα από µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων. 3.2 Προσδιορισµός των ευλόγων αξιών Η Εταιρεία δεν διαθέτει χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού ή παθητικού. Η ονοµαστική αξία µείον προβλέψεις για επισφάλειες των εµπορικών απαιτήσεων εκτιµάται ότι προσεγγίζει την πραγµατική τους αξία. 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της διοικήσεως. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις της διοίκησης επανεξετάζονται διαρκώς και βασίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και προσδοκίες για µελλοντικά γεγονότα, που κρίνονται εύλογες σύµφωνα µε τα ισχύοντα, και αναµένεται να πραγµατοποιηθούν. 4.1 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και παραδοχές. Η Εταιρεία προβαίνει σε εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε την εξέλιξη των µελλοντικών γεγονότων. Για τις εκτιµήσεις αυτές γίνεται σηµαντική προσπάθεια από την ιοίκηση ώστε να ταυτίζονται µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα. Οι εκτιµήσεις και οι παραδοχές που ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων στην επόµενη οικονοµική περίοδο έχουν ως εξής : (α) Εκτίµηση για το ποσοστό ολοκλήρωσης των έργων Όπως προαναφέρθηκε σε προηγούµενη παράγραφο, η Εταιρεία χρησιµοποιεί τη µέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης της ανάπτυξης των έργων που αναλαµβάνει, για να καθορίσει το κατάλληλο ποσό εσόδου και εξόδου που θα αναγνωρίσει σε µια συγκεκριµένη περίοδο. Για να λάβει τέτοια απόφαση η ιοίκηση εξετάζει το στάδιο ολοκλήρωσης έκαστου έργου σε σχέση µε το παραδοτέο. (β) Φόρος εισοδήµατος Απαιτούνται εκτιµήσεις για τον προσδιορισµό της πρόβλεψης φόρου εισοδήµατος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί κατά την διάρκεια κανονικής ροής των εργασιών, για τους οποίους ο τελικός προσδιορισµός φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις για αναµενόµενα θέµατα από φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιµήσεων κατά το πόσο θα προκύψουν επιπρόσθετοι φόροι. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσµα αυτών των θεµάτων διαφέρει από τα ποσά που αναγνωρίστηκαν αρχικά, οι διαφορές θα επηρεάσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις και τις αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις την περίοδο κατά την οποία γίνεται αυτός ο προσδιορισµός. (19) από (29)
5. Ενσώµατα πάγια στοιχεία Κόστος Μηχαν/κός εξοπλισµός Έπιπλα & Εξαρτήµατα Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 382.908,64 173.696,41 556.605,05 Προσθήκες - Αγορές 10.745,00 0,00 10.745,00 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 393.653,64 173.696,41 567.350,05 Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 286.944,89 124.680,48 411.625,37 Αποσβέσεις περιόδου 63.201,15 10.839,36 74.040,51 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 350.146,04 135.519,84 485.665,88 Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου 2005 43.507,60 38.176,57 81.684,17 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 393.653,64 173.696,41 567.350,05 Προσθήκες - Αγορές 6.757,00 16.199,43 22.956,43 Πωλήσεις (167.434,03) (49.533,03) (216.967,06) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2006 232.976,61 140.362,81 373.339,42 Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 350.146,04 135.519,84 485.665,88 Αποσβέσεις περιόδου 26.090,23 10.037,59 36.127,82 Πωλήσεις (165.296,12) (42.997,50) (208.293,62) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2006 210.940,15 102.559,93 313.500,08 Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου 2006 22.036,46 37.802,88 59.839,34 6. Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία Στην εν λόγω κατηγορία περιλαµβάνονται λογισµικά και άδειες χρήσης προγραµµάτων : Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 501.793,74 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 501.793,74 Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 327.792,25 Αποσβέσεις περιόδου 95.693,78 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2005 423.486,03 Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου 2005 78.307,71 Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 501.793,74 Πωλήσεις (137.801,84) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2006 363.991,90 (20) από (29)
Συσσωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2006 423.486,03 Αποσβέσεις περιόδου 53.571,21 Πωλήσεις (134.884,39) Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2006 342.172,85 Αναπόσβεστη αξία στις 31 εκεµβρίου 2006 21.819,05 7. Πελάτες & Λοιπές απαιτήσεις Πελάτες Εµπορικές απαιτήσεις 40.311,44 108.357,03 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη (Σηµείωση 14) 2.145.005,91 1.434.161,05 Επιταγές Εισπρακτέες 3.080,00 0,00 Σύνολο απαιτήσεων πελατών 2.188.397,35 1.542.518,08 Λοιπές απαιτήσεις άνεια Προσωπικού 57.992,62 36.784,54 Απαιτήσεις από Ελληνικό ηµόσιο 0,00 295,75 Σύνολο εξόδων επόµενης χρήσης 63.553,58 3.663,42 121.546,20 40.743,71 Σύνολο απαιτήσεων 2.309.943,55 1.583.261,79 Τα δάνεια προς το προσωπικό της Εταιρείας δεν αφορούν συνδεδεµένα µέρη (µέλη του Σ & τις οικογένειές τους) αλλά και ούτε διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Τα δάνεια που χορηγήθηκαν στο προσωπικό έχουν διάρκεια αποπληρωµής 4 5 έτη. Η αποπληρωµή γίνεται ανά µήνα, µε παρακράτηση από το µισθό τους. Το επιτόκιο δανεισµού ανέρχεται σε 2 % Από τα παραπάνω αναφερόµενα δάνεια το ποσό που θα αποπληρωθεί σε χρονικό διάστηµα µεγαλύτερο των 12 µηνών και µέχρι τα 5 έτη για το 2005 ανερχόταν σε 23.559,72 και για το 2006 για σε 40.261,26. Τα έξοδα επόµενης χρήσης αποτελούν έξοδα βεβαιωµένα που έχουν τιµολογηθεί στην τρέχουσα χρήση αλλά αφορούν την επόµενη (2007). Στην παρούσα χρήση (2006) το ποσό αυτό ανέρχεται το ύψος των 63.553,58, ενώ το αντίστοιχο ποσό στην προηγούµενη χρήση (2005) ήταν 3.663,42. Τέτοιου είδους έξοδα είναι για παράδειγµα ασφάλιστρα και συνδροµές. Η Εταιρεία εµφανίζει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε την Μητρική Εταιρεία διότι µεγάλο ποσοστό των εσόδων της, το οποίο υπερβαίνει το 10% του συνολικού τζίρου προέρχεται από παροχή υπηρεσιών προς την µητρική αλλά και ευρύτερα προς τον Όµιλο EFG Eurobank Ergasias. Ωστόσο, δεν αναµένονται σηµαντικές πιστωτικές ζηµιές λόγω της υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας των πελατών. Οι λογιστικές αξίες των πελατών και λοιπών απαιτήσεων προσεγγίζουν την εύλογη αξία τους, εκτός από τα δάνεια προσωπικού των οποίων τα ποσά δεν είναι σηµαντικά σε σχέση µε το σύνολο των απαιτήσεων. (21) από (29)
8. Ταµειακά ιαθέσιµα & ισοδύναµα ιαθέσιµα στο ταµείο 974,73 119,88 Καταθέσεις όψεως 2.930.327,49 2.783.064,57 Σύνολο ταµειακών διαθεσίµων 2.931.302,22 2.783.184,45 Όπως φαίνεται και από τον παραπάνω πίνακα τα ταµειακά διαθέσιµα της Εταιρείας αποτελούνται από άµεσα ρευστοποιήσιµα ποσά. Η Εταιρεία εµφανίζει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου, και αυτό διότι οι καταθέσεις βρίσκονται σε λογαριασµό που τηρείται στην Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias, ή σε θυγατρική αυτής. Ωστόσο δεν αναµένονται σηµαντικές πιστωτικές ζηµιές λόγω της υψηλής πιστοληπτικής ικανότητας του αντισυµβαλλόµενου. 9. Μετοχικό Κεφάλαιο. Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείται από 150.000 ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 29,35 η µία που µας δίνουν το σύνολο των 4.402.500. Το σύνολο των µετοχών κατέχει η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias AE και οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αυτής. Το σύνολο εγκεκριµένων µετοχών έχει πλήρως εκδοθεί, και το σύνολο του µετοχικού κεφαλαίου έχει πλήρως καταβληθεί. 10. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την Υπηρεσία. Η Εταιρεία αναφορικά µε τις προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης ακολουθεί τις λογιστικές αρχές του Οµίλου στον οποίο ανήκει. Πιο συγκεκριµένα, χρησιµοποιείται η εκτιµώµενη παρούσα αξία της υποχρέωσης σύµφωνα µε αναλογιστικές µελέτες. Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής : Προεξοφλητικό Επιτόκιο 4,25% 4,50% Μελλοντικές αυξήσεις µισθών 3,50% 4,00% Με βάση λοιπόν τα παραπάνω τα ποσά που αναφέρονται στον Ισολογισµό αφορούν αποζηµιώσεις για συνταξιοδοτικές παροχές και η ανάλυσή τους παρατίθεται στον παρακάτω πίνακα : Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 28.623,00 18.328,94 Προσθήκες 26.661,00 10.294,06 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 55.284,00 28.623,00 (22) από (29)
11. ανεισµός Η Εταιρεία την 13 η Οκτωβρίου 2006, µε σκοπό την ανάπτυξη δραστηριοτήτων στο εξωτερικό, προέβη σε έκδοση Οµολογιακού ανείου το κεφάλαιο του οποίου ανέρχεται σε 48.000.000 CHF, διαιρούµενο σε σαράντα οχτώ (48) ανώνυµες οµολογίες ονοµαστικής αξίας ενός εκατοµµυρίου ελβετικών φράγκων (CHF 1.000.000,00) η κάθε µία. Για το σκοπό αυτό η Εταιρεία εξέδωσε ένα πολλαπλό τίτλο των σαράντα οχτώ (48) οµολογιών, µε αύξοντες αριθµούς από το ένα (1) έως το σαράντα οχτώ (48). Η έκδοση του Οµολογιακού ανείου αποφασίστηκε µε την από 11/09/06 Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας, και ειδικότερα θέµατα και λεπτοµέρειες της εκδόσεως αποφασίστηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας κατά την συνεδρίαση της 14/9/06. Πληρεξούσιος καταβολών ορίστηκε η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias AE, η οποία και συµφώνησε να καλύψει εξ ολοκλήρου το Οµολογιακό άνειο κατά την έκδοσή του. Το κεφάλαιο του ανείου θα εξοφληθεί σε διάρκεια 18 µηνών ήτοι την 14/04/08. Η Εταιρεία την 15 η Ιανουαρίου 2007, ηµεροµηνία της 3 ης καταβολής των τόκων προέβη σε ολική εξόφληση του εν λόγω Οµολογιακού ανείου. Η ανάλυση της συγκεκριµένης υποχρέωσης παρατίθεται στον επόµενο πίνακα : Μακροπρόθεσµα δάνεια Οµολογιακό δάνειο 29.891.642,79 0,00 Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων 29.891.642,79 0,00 Τα ποσά εµφανίζονται σε µε ισοτιµία της τελευταίας εργάσιµης ηµέρας του έτους. Η Εταιρεία κατέβαλε κάθε µήνα τόκο ο οποίος υπολογίζεται προς επιτόκιο κυµαινόµενο, το οποίο ορίζεται από την Τράπεζα και συντίθεται από ένα σταθερό τµήµα (Spread), ίσο µε ενενήντα εκατοστά της εκατοστιαίας µονάδας (0,90%) ετησίως και από ένα κυµαινόµενο τµήµα το οποίο ισούται µε το LIBOR. Ως LIBOR νοείται το επιτόκιο όπως αυτό εµφανίζεται στην ηλεκτρονική οθόνη του πρακτορείου REUTER, και το οποίο είναι το προσφερόµενο επιτόκιο στην διατραπεζική αγορά του Λονδίνου για καταθέσεις σε Ελβετικά Φράγκα. Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες µε τις λογιστικές αξίες τους. εν έχουν δοθεί οποιεσδήποτε εξασφαλίσεις από την Εταιρεία για κάλυψη των ανωτέρω υπολοίπων. Η Εταιρεία έχει διαθέσιµα επαρκή πιστωτικά όρια για να καλύψει µελλοντικές εταιρικές ανάγκες. Σύµφωνα µε απόφαση στο ίδιο ιοικητικό Συµβούλιο της 14 ης Σεπτεµβρίου 2006, το ποσό του Οµολογιακού ανείου ήτοι 48.000.000 CHF, κατατέθηκε σε λογαριασµό της Εταιρείας σε ελβετικά φράγκα στην Τράπεζα Postbank στη Βουλγαρία, για χρονική αντίστοιχη χρονική περίοδο δεκαοχτώ (18) µηνών. 12. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Η ανάλυση της συγκεκριµένης γραµµής του Ισολογισµού παρατίθεται παρακάτω : Προµηθευτές 582.284,54 129.041,73 Λοιπές υποχρεώσεις 5.599,85 45.265,07 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη (Σηµείωση 14) 19.822,18 46.582,56 εδουλευµένα έξοδα 51.296,13 4.219,79 Τρέχουσες ασφαλιστικές υποχρεώσεις 56.679,28 44.519,06 (23) από (29)