ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2010

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2010 ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2010

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜETOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. Ε.Κ. 245/12.5.05 ΦΕΚ 667/Β/18.05.2005 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 Περίοδος 01/01/2010-30/06/2010 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΑ Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD ISHARES MSCI BRAZIL INDEX FUND 35.450,000 61,8300 2.191.873,50 1.786.222,38 ΣΥΝΟΛΟ 1.786.222,38 6,25% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Αξία Ενεργητικού % ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ ΣΕ EUR LYXOR ETF MSCI INDIA 45.800,000 12,6350 578.683,00 ΣΥΝΟΛΟ 578.683,00 2,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.364.905,38 8,27% ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. ΣΕ USD ABERDEEN GLOBAL CHINESE EQUITY FUND-Ι2 CLASS 157.430,198 20,3700 3.206.853,13 2.613.359,22 FIRST STATE CHINA GROWTH FUND I CLASS 31.505,921 88,8400 2.798.986,02 2.280.976,28 INVESCO PRC EQUITY FUND C CLASS 48.867,350 49,1300 2.400.852,91 1.956.525,86 FIRST STATE INDIAN SUBCONTINEOUT FUND-I CLASS 48.550,062 38,5800 1.873.061,39 1.526.412,98 PARVEST BRAZIL-INSTITUT CAP 16,306 146.903,2000 2.395.403,58 1.952.085,04 PICTET - INDIAN EQUITIES-I CLASS 2.443,290 384,5700 939.616,00 765.720,79 ΣΥΝΟΛΟ 11.095.080,17 38,79% Μερίδια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Αξία Ενεργητικού % ΣΕ EUR DWS INVEST BRIC PLUS-F CLASS 10.567,167 221,0500 2.335.872,18 SCHRODER INTL BRIC-C CLASS 17.138,910 151,3600 2.594.145,42 FRANKLIN TEMPL INV BRIC-I CLASS 188.145,777 13,5300 2.545.612,36 DWS BRAZIL 15.047,353 148,5500 2.235.284,32 PICTET FUNDS LUX -RUSSIAN-I CLASS 39.516,728 51,2500 2.025.232,31 ΣΥΝΟΛΟ 11.736.146,59 41,03% ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.831.226,76 79,82% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 25.196.132,14 88,09% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 25.196.132,14 88,09% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 25.196.132,14 88,09% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 25.196.132,14 88,09% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΕ EUR 8.340,49 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΌ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΣΕ USD 400.000,00 0,81492950 325.971,80 334.312,29 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 334.312,29 1,17% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 399,87 ΣΕ USD 30.526,99 0,81492950 24.877,34 ΣΕ JPY 16.767,00 0,00919200 154,12 25.431,33 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.038.067,51 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 729,76 ΣΕ USD 11.272,03 0,81492950 9.185,91 9.915,67 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 3.073.414,51 10,74% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 28.603.858,94 100,00% 1 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΣΕ EUR 639.414,27 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΑΓΟΡΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΣΕ USD 199.894,20 0,81492950 162.899,68 802.313,95 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 19.066,62 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 25.605.670,78 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (Μερίδια υπό τακτοποίηση) 487.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.722.652,99 VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01-30/06/2010 (ΖΗΜΙΕΣ) -32.845,40 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 28.603.858,94 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/6/2010 και σε ορισμένες περιπτώσεις, για αγορές εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης και για λόγους διαφοράς ώρας, η αποτίμηση αυτή έγινε βάσει των τιμών κλεισίματος της 29/6/2010. 2. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού που δεν διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει της καθαρής τιμής αυτών της 30/6/2010 και σε ορισμένες περιπτώσεις, για αγορές εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης που η αποτίμηση με βάση την τιμή αυτή δεν ήταν εφικτή για λόγους διαφοράς ώρας η αποτίμηση έγινε βάσει της καθαρής τιμής του μεριδίου της 29/6/2010. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σε ενεργό αγορά ανέρχονται σε 25.196.132,14 και αναλύεται σε επιμέρους κατηγορίες ως εξής: - Χρηματιστήριο (Exchange Market). 2.364.905,38 - Χρηματιστή (Seller) 22.831.226,76 4. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/06/2010, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 30/06/2010. 5. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2010. 2 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2010-30/06/2010 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2009 986.089,474 8.347.019,04 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2010 έως 30/06/2010 2.659.483,429 24.222.970,77 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2010 έως 30/06/2010-738.599,245-6.812.120,58 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα -152.198,45 Μεριδία σε κυκλοφορία την 30/06/2010 2.906.973,658 25.605.670,78 25.605.670,78 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 6.168,50 -Έσοδα χρεογράφων 26.728,44 -Επιστροφή αμοιβής διαχειρίσεως 10.779,22 Σύνολο 43.676,16 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές διαφορές πιστωττικές 136.262,57 -Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές -45.339,14 Σύνολο 90.923,43 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 109.239,72 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -28.239,67 Σύνολο 81.000,05 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 33,81 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -552,83 Σύνολο -519,02 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 215.080,62 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -76.250,57 -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων -171.675,45 Σύνολο -247.926,02 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) -32.845,40-32.845,40 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2010 28.603.858,94 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2010 26.881.205,95 1.722.652,99 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2010 (ΜΕΡΙΔΙΑ 2.906.973,658 x 9,3897) 27.295.478,37 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 01/01-30/06/2010 (άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας) 1,002% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2009 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) - Οι οργανισμοί συλλογικής επενδύσεως σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για τον Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως που βαρύνει τους οργανισμούς αυτούς παρατίθεται κατωτέρω, οι δε προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους είναι για όλους μηδενικές. Αμοιβαία Κεφάλαια Αμοιβή Διαχειρίσεως Μέγιστη Επιστρεφόμενη Καθαρή ISHARES MSCI BRAZIL INDEX FUND 0,630% 0,000% 0,630% ABERDEEN GLOBAL CHINESE EQUITY FUND - I 2 CLASS 1,000% 0,000% 1,000% FIRST STATE CHINA GROWTH FUND - I CLASS 2,000% 0,500% 1,500% INVESCO PRC EQUITY FUND - C CLASS 1,500% 0,000% 1,500% FIRST STATE INDIAN SUBCONTINENT FUND - I CLASS 1,500% 0,000% 1,500% DWS INVEST BRIC PLUS - F CLASS 0,750% 0,000% 0,750% SCHRODER INTL BRIC - C CLASS 1,000% 0,000% 1,000% FRANKLIN TEMPL INV BRIC - I CLASS 1,100% 0,000% 1,100% DWS BRAZIL 1,750% 0,875% 0,875% PICTET FUNDS LUX -RUSSIAN - I CLASS 0,800% 0,000% 0,800% PARVEST BRAZIL-INSTITUT CAP 0,700% 0,000% 0,700% LYXOR ETF MSCI INDIA 0,850% 0,000% 0,850% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2010 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ.ΜΑΚΟΣ Κ.Κ.ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ.ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ.ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 3 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Προς τους Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2010. Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις: Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν.3283/2004, σε συνδυασμό με την κανονιστική πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή: Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο 1/1/2010 έως 30/06/2010 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την κανονιστική πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 12 Αυγούστου 2010 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Αρ. Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13871 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwath International Φωκίωνος Νέγρη 3, 112 57 Αθήνα Αρ. Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 125