MetLife Α.Ε..Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.Α ΕΙΑΣ: 116/21.7.1992 ΦΕΚ: 504/Β/06.08.92 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 193/13.12.2013 ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CITIBANK INTERNATIONAL plc ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2015 (άρθρα 11,77 Ν.4099/2012 και Ν.4308/14) ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ 13 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.25 3,00% 429,75 70,500 30.297,38 0,79% 14 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.26 3,00% 2.000,00 68,650 137.300,00 3,57% 15 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.27 3,00% 1.000,00 66,750 66.750,00 1,73% 16 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.28 3,00% 2.765,60 65,300 180.593,68 4,69% 17 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.29 3,00% 2.765,60 63,750 176.307,00 4,58% 18 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.30 3,00% 3.765,60 62,250 234.408,60 6,09% 19 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.31 3,00% 2.765,60 61,000 168.701,60 4,38% 20 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.32 3,00% 2.565,60 59,700 153.166,32 3,98% 21 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.33 3,00% 4.765,60 58,750 279.979,00 7,28% 22 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.34 3,00% 8.465,60 58,000 491.004,80 12,76% 23 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.35 3,00% 5.765,60 57,100 329.215,76 8,56% 24 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.36 3,00% 4.265,60 56,650 241.646,24 6,28% 25 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.37 3,00% 1.065,60 56,250 59.940,00 1,56% 26 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.38 3,00% 4.765,60 56,250 268.065,00 6,97% 27 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.39 3,00% 765,60 56,250 43.065,00 1,12% 28 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.40 3,00% 458,40 56,250 25.785,00 0,67% 29 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.41 3,00% 458,40 56,250 25.785,00 0,67% 30 ΕΤΗ HELLENIC REPUBLIC 24.02.42 3,00% 458,40 56,250 25.785,00 0,67% 2.937.795,38 76,35% Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 125.908,19 3,27% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.063.703,57 79,52% 79,62% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. HELLENIC REPUBLIC 15.10.2042(GDP)-AEΠ 6.046 0,269 1.626,37 0,04% 1.626,37 0,04% 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.065.329,94 79,56% 79,66% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΣΕ EUR) HELLENIC PETROLEUM FINAN 04.07.19 5,25% 2.000,00 88,417 176.834,00 4,60% PUBLIC POWER CORP FIN 01.05.17 4,75% 1.000,00 88,250 88.250,00 2,29% MOTOR OIL FINANCE PLC 15.05.19 5,125% 1.000,00 97,417 97.417,00 2,53% 362.501,00 9,41% 9,42% Ε ΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 6.576,03 0,17% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 369.077,03 9,58% 9,59% ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 369.077,03 9,58% 9,59% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 3.434.406,97 89,14% 89,26% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 3.434.406,97 89,14% 89,26%
ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 418.562,67 10,88% ΤΡΑΠΕΖΑ CITIBANK INTERNATIONAL plcs ΑΕ. 418.562,67 10,88% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 418.562,67 10,86% 10,88% ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.852.969,64 100,00% 100,13% ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -4.610,43-0,12% -546,65-0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -5.157,08-0,13% ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.847.812,56 100,00% (Μερίδια 370.674,79 * 10,38056 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2015 ΚΑΙ 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.847.812,56 3.651.278,17 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 89,26% 99,00% -9,74% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 79,62% 80,27% -0,65% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,04% 0,00% 0,04% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ 9,59% 18,73% -9,14%
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (31/12/2015) ISIN Χώρα Έκδοσης Στοιχεία Χρεογράφων Εκδότης Ημ. Έκδοσης Ανάκληση (Callability) Πηγή Τιμολ. Moody's Πιστοληπτική ιαβάθμιση S&P Fitch Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου XS1083287547 ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ HELLENIC PETROLEUM FINAN 04/07/2014 NAI 04/07/2017 BGN XS1066486629 ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ MOTOR OIL FINANCE PLC 22/05/2014 NAI 15/05/2017 BGN XS1063837311 ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ PUBLIC POWER CORP FIN 08/05/2014 ΌΧΙ CBBT Ομόλογα Κυμαινομένου Επιτοκίου CCC- GR0128012698 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0128013704 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0128014710 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0133006198 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0133007204 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0133008210 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0133009226 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0133010232 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138005716 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138006722 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138007738 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138008744 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138009759 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138010765 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138011771 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138012787 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138013793 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GR0138014809 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BOG CCC+ CCC GRR000000010 ΕΛΛΑ Α HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 ΌΧΙ BGN CCC+ Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading (CBBT), Bloomberg Generic (BGN), Bank of Greece (BOG) ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Έσοδα Ομολόγων Ελληνικού ημοσίου 143.571,24 II. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών ανείων 30.492,88 174.064,12 Β. ΚΕΡ Η ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδος από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 27.416,27 Γ. ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ I. Αμοιβή Εταιρίας ιαχείρισης (35.351,30) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (1.767,58) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (542,39) IV. Φόροι (1.583,21) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (115,28) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (6.567,39) 27.416,27 (45.927,15) ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 155.553,24 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2015-31.12.2015 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2014 414.372,900 3.232.129,58 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2015-31.12.2015 12.626,200 113.752,59 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2015-31.12.2015 (56.324,310) (516.756,50) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2015 370.674,790 2.829.125,67 ΚΕΡ Η ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 155.553,24 2.984.678,91 II. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2015 2.571.273,32 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2015 3.434.406,97 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2015 413.405,59 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2015 413.405,59 863.133,65 0,00 863.133,65 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.847.812,56 (Μερίδια 370.674,79 * 10,38056 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2013 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 1/1/13-31/12/13 1/1/14-31/12/14 1/1/15-31/12/15 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.284.539,39 3.651.278,17 3.847.812,56 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 31/12 8,8549 8,8116 10,3806 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2015, ήταν εντός του νομίμου ορίου 20% του Καθαρού Ενεργητικού.
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η Οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. Η αποτίμηση των Ομολόγων και των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού ημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2015 με βάση τις τιμές Bloomberg BOG και BGN. 3. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2015 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT και BGN. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων της περιόδου 01.01.2015-31.12.2015 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 5. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 3.434.406,97 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/19.11.2009). 6. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 7. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του εξαμήνου και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. 8. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής υνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 9. Για τον υπολογισμό της Σχετικής υνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) τον είκτη Barclays Greek Government Bond index (Κωδικός Bloomberg BCEC1T), που περιλαμβάνει όλο το εύρος των εκδόσεων των ελληνικών κυβερνητικών ομολόγων. 10. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του είκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 11. Στις 31/12/2015, το Var του Α/Κ ήταν 354.182,17 ευρώ και το αντίστοιχο του είκτη Αναφοράς 537.296,53 ευρώ, δηλαδή η Σχετική υνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 34,1% μικρότερη αυτή του Benchmark ή αλλιώς το 65,9% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 100,6% (VaR χαρτοφυλακίου 313.466,93 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 311.500,67 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 53,5% (VaR χαρτοφυλακίου 173.797,95 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 325.121,71 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 68% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου 318.809,75 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς 468.954,52 ευρώ). 12. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Χρήσης, συντάχθηκαν κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. Αθήνα 18 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ CITIBANK EUROPE plc Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife ΑΕ ΑΚ Κ.ΝΤΕΚΕΛΕ Β.ΑΝΤΩΝΙΑ ΗΣ Κ.ΘΕΟ ΩΡΟΠΟΥΛΟΥ
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2015-31.12.2015 Ένα αναμφίβολα δύσκολο έτος ολοκληρώθηκε για τη χώρα με ανατροπές, εκπλήξεις, καθυστερήσεις, σύγκρουση με την Ευρώπη, δυο εκλογικές αναμετρήσεις, ένα δημοψήφισμα, προσωρινή τραπεζική αργία και ανακεφαλαιοποίηση, αναστολή λειτουργίας του ΧΑ, περιορισμοί κίνησης κεφαλαίου. Όλα τα παραπάνω συνθέτουν ένα εξαιρετικά ασταθές περιβάλλον όπου η διαχείριση στοιχείων ενεργητικού ήταν σίγουρα πρόκληση. Παρά την ανακεφαλαιοποίηση, οι προκλήσεις για τις τράπεζες είναι πολλές, αλλά και για τις υπόλοιπες εταιρείες με τα νέα μέτρα που αναμένονται, η αγορά αναμένει τις επιπτώσεις που θα έχουν στην κερδοφορία τους. Οι ελπίδες για ανάκαμψη στηρίζονται: α. στο πέρας της τρέχουσας αξιολόγησης, β. στην παρέμβαση της ΕΚΤ για την επαναφορά του waiver και τη συμμετοχή των ΟΕ στη ποσοτική χαλάρωση, γ. στην διαδικασία μείωσης του χρέους σε όρους καθαρής παρούσας αξίας. Ενώ οι αμφιβολίες για την μακροοικονομική και μικροοικονομική εικόνα της χώρας είναι πολλές, σε μία χρονική στιγμή που και οι ξένες αγορές κλονίζονται, οι επενδυτές δεν φαίνεται ακόμη να αξιολογούν θετικά το γεγονός ότι η μεγάλη πλειονότητα των δυνάμεων στο κοινοβούλιο είναι προσανατολισμένη στην υλοποίηση του προγράμματος που έχει επιβληθεί από τους δανειστές. Η αγορά ομολόγων Ελληνικού ημοσίου έχει πολύ περιορισμένη ρευστότητα ενώ οι αποδόσεις που διαμορφώνονται αντανακλούν τις εκάστοτε πολιτικές εξελίξεις. Οι αγορά των εταιρικών ομολόγων ελλήνων εκδοτών παρουσιάζει μεγαλύτερη σταθερότητα αλλά και μεγάλη ανομοιογένεια με κάποιους εκδότες να παρουσιάζουν μεγαλύτερη ρευστότητα και χαμηλότερα yields (OTE, MotorOil) και άλλους να παρουσιάζουν αποκαρδιωτική εικόνα ( ΕΗ, ΕΛΠΕ). ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/15, σε Ευρώ 3.434.406,97.
Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ελληνικό Ομολογιών Εσωτερικού» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ελληνικό Ομολογιών Εσωτερικού» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την Περιουσιακή Κατάσταση, τα Αποτελέσματα Χρήσης, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση (12) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση (1) της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161 Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 2