ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ

ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 134η/4.8.1999/6, Φ.Ε.Κ. 1938/Β/27.10.1999 ISIN : GRF000061009 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2016 (Περίοδος 01.01.2016-30.06.2016) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισμού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑΔΟΣ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ ΣΥΝ/ΓΜΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ Nέας Υόρκης (σε USD) (Ισοτιμία 1,1102) JOHNSON & JOHNSON 1.746 121,300 109,260 190.767,25 COCA-COLA CO/THE 2.000 45,330 40,830 81.660,96 INTL BUSINESS MACHINES CORP 1.750 151,780 136,714 239.249,68 MASTERCARD INC 3.000 88,060 79,319 237.957,12 MONSANTO CO 1.500 103,410 93,145 139.718,07 APPLE INC 1.500 95,600 86,111 129.165,92 GOLDCORP INC 4.400 19,130 17,231 75.816,97 BARRICK GOLD CORP 4.600 21,350 19,231 88.461,54 JPMORGAN CHASE & CO 3.000 62,140 55,972 167.915,69 PAYPAL HOLDINGS INC-W/I 4.600 36,510 32,886 151.275,45 WALT DISNEY CO 1.300 97,820 88,110 114.543,33 ALPHABET CL.C 381 692,100 623,401 237.515,85 BANK OF NEW YORK MELLON CORP 4.300 38,850 34,994 150.472,89 ΣΥΝΟΛΟ 2.004.520,72 30,74% 30,85% Παρισίου (σε EUR) AIRBUS GROUP 3.726 51,730 192.745,98 COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN 4.700 34,355 161.468,50 TOTAL SA 2.250 43,380 97.605,00 ΣΥΝΟΛΟ 451.819,48 6,93% 6,95% Ζυρίχης (σε CHF) (Ισοτιμία 1,0867) NESTLE SA 4.400 75,150 69,154 304.279,01 SGS SA - REG 130 2.226,000 2048,403 266.292,45 ROCHE HOLDING AG 1.000 256,100 235,668 235.667,62 ABB LTD - REG 9.500 19,120 17,595 167.148,25 ΣΥΝΟΛΟ 973.387,33 14,93% 14,98% Λονδίνου (σε GBP) (Ισοτιμία 0,8265) DIAGEO PLC 9.000 20,865 25,245 227.205,08 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 3.830 48,430 58,596 224.424,56 ΣΥΝΟΛΟ 451.629,64 6,93% 6,95% Φρανκφούρτης (σε EUR) BASF SE 2.000 68,640 137.280,00 ΣΥΝΟΛΟ 137.280,00 2,11% 2,11% Τόκιο (σε JPY) (Ισοτιμία 114,05) SHIMANO INC 1.611 15.530,000 136,168 219.367,21 FANUC CORP 1.099 16.535,000 144,980 159.333,32 TOTO LTD 5.000 4.060,000 35,598 177.992,11

ALPHA TRUST 2 ZOJIRUSHI CORP 10.000 1.936,000 16,975 169.750,11 JAPAN EXCHANGE GROUP NPV 10.500 1.168,000 10,241 107.531,78 SONY CORP 5.600 2.988,000 26,199 146.714,60 RYOHIN KEIKAKU CO NPV 600 24.880,000 218,150 130.889,96 NIPPON TEL & TEL CORP NPV 6.500 4.800,000 42,087 273.564,23 ΣΥΝΟΛΟ 1.385.143,32 21,24% 21,32% Χονγκ Κονγκ (σε HKD) (Ισοτιμία 8,6135) SHANGRI-LA ASIA LTD 120.000 7,750 0,900 107.970,05 TENCENT HOLDINGS LTD 6.800 176,100 20,445 139.023,63 SAMSONITE INTERNATIONAL SA 51.000 21,450 2,490 127.004,12 ΣΥΝΟΛΟ 373.997,80 5,74% 5,76% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 5.777.778,29 88,62% 88,91% Παγκόσμιοι Αποθετήριοι Τίτλοι (GDR) (Ισοτιμία 1,1102) Nέας Υόρκης (σε USD) HYUNDAI MOTOR CO-REG S GDR 3.500 40,45 36,435 127.522,07 127.522,07 1,96% 1,96% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΚΟΣΜΙΩΝ ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 127.522,07 1,96% 1,96% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚΔΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.905.300,36 90,57% 90,87% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΠΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΕ ΕΠΙΣΗΜΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ 5.905.300,36 90,57% 90,87% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 5.905.300,36 90,57% 90,87% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 392.234,36 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 25.377,77 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε gbp 13.495,39 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε chf 7.654,83 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε aud 38,25 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε hkd 4.333,39 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε jpy 12.004,77 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Societe General LUX 150.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 605.138,76 9,28% 9,31% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μερίσματα εισπρακτέα 7.164,15 Χρεώστες Διάφοροι 2.422,64 ΣΥΝΟΛΟ 9.586,79 0,15% 0,15% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.520.025,91 100,00% 100,33% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -14.870,84 Φόροι - Τέλη -6.489,65 Μεταβατικοί Λογαριασμοί Παθητικού -291,52 ΣΥΝΟΛΟ -21.652,01-0,33% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.498.373,90 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑΔΩΝ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 1.950.967,960 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑΔΑ (ΜΕΡΙΔΙΩΝ) 3,3308

ALPHA TRUST 3 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΔΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Μετοχές εκδοτών εξωτερικού 5.905.300,36 90,57% 90,87% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα 605.138,76 9,28% 9,31% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -12.065,22-0,19% -0,19% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.498.373,90 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2016 2015 Σύνολο εισηγμένων κινητών αξιών εξωτερικού 90,87% 86,89% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΚΑΙ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2015 2.030.503,960 5.677.219,46 Έκδοση νέων μεριδίων (1.1.2016-29.06.2016) 83.022,936 266.758,79 Εξαγορές μεριδίων (1.1.2016-29.06.2016) -162.558,936-504.203,74 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 30.06.2016 1.950.967,960 5.439.774,51 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Εισόδημα από επενδύσεις Μερίσματα μετοχών 88.193,59 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 1.818,41 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσμίας 11,79 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 188.588,54 Ζημιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -38.117,34 Σύνολο 240.494,99 Λοιπά Εισοδήματα 37.533,19 Έξοδα διαχείρισης Προμήθεια διαχειρίσεως σταθερή -62.757,26 Προμήθεια διαχειρίσεως μεταβλητή 0,00 Σύνολο -62.757,26 Έξοδα θεματοφύλακα -3.451,41 Λοιπά έξοδα και φόροι Αμοιβή ορκωτών ελεγκτών -1.364,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -291,52 Φόροι - Tέλη -30.306,76 Έξοδα ενημέρωσης μεριδιούχων -622,64 Λοιπά έξοδα -8.567,71 Σύνολο -41.152,63 Καθαρό Εισόδημα 170.666,88 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -4.262,50 Αποτελέσματα Περιόδου 166.404,38 ΙΙΙ.ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2016 6.498.373,90 Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως 30.06.2016 5.606.178,89 892.195,01 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 30.06.2016 6.498.373,90

ALPHA TRUST 4 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2016 (N.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 30.06.2016 30.06.2015 30.06.2014 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 5.905.300,36 6.214.761,87 6.558.584,21 Καταθέσεις σε τράπεζες 605.138,76 951.559,10 648.512,53 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 9.586,79 15.456,69 7.546,13 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 6.520.025,91 7.181.777,66 7.214.642,87 Υποχρεώσεις -21.652,01-29.380,32-28.064,23 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 6.498.373,90 7.152.397,34 7.186.578,64 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.950.967,960 2.089.240,859 2.451.751,744 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 3,3308 3,4234 2,9312 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 5.905.300,36 6.214.761,87 6.558.584,21 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 5.905.300,36 6.214.761,87 6.558.584,21 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2016 έως 30.06.2016 (N.4308/14 Παράρτημα Β. Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 1.1.16-30.06.16 1.1.15-30.06.15 1.1.14-30.06.14 Εισόδημα από επενδύσεις 240.494,99 185.346,80 130.733,56 Λοιπά εισοδήματα 37.533,19 50.434,73 2.881,05 Έξοδα διαχείρισης -62.757,26-80.771,67-71.813,01 Έξοδα θεματοφύλακα -3.451,41-3.976,15-3.949,86 Λοιπά έξοδα και φόροι -41.152,63-41.987,21-38.664,72 Καθαρό εισόδημα 170.666,88 109.046,50 19.187,02 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων 266.758,79 285.066,19 905.286,49 Εξαγορές μεριδίων -504.203,74-594.190,87-725.249,60 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 892.195,01 1.170.102,21 380.715,33 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -4.262,50-1.992,01-2.240,27 650.487,56 858.985,52 558.511,95 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 821.154,44 968.032,02 577.698,97

ALPHA TRUST 5 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει καταρτίσει την εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Η κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καταρτίστηκαν με βάση τα υποδείγματα του Ν. 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρμόδιες αρχές. 2. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις της, από 18.7.2015, Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015), όπως ισχύει, περί περιορισμού στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 7.12.2015 και εφεξής, η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονομικών σχετικά με την άρση των περιορισμών της, από 18.7.2015,Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΦΕΚ 84/Α/18.7.2015). Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόμενοι περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίμηση των εισηγμένων σε Αλλοδαπά Χρηματιστήρια κινητών αξιών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της αγοράς κατά την 30.06.16 όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG. 4. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιμετρηθεί σε εύλογες αξίες με βάση δημοσιευμένες τιμές. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.16-30.06.16. 6. Η μετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε με βάση το Δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.16. 7. Κατά την 30.06.2016 το χαρτοφυλάκιο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012). Κηφισιά 29 Αυγούστου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ Δ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι.ΠΑΠΑΔΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ

ALPHA TRUST 6 Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ». Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2016, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

ALPHA TRUST 7 Έμφαση Θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 30 Αυγούστου 2016 Μακρής Δ. Σεραφείμ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ. Μ. ΣΟΕΛ 125