Η παρούσα ανακοίνωση αποτελεί ειδοποίηση της Cyprus Popular Bank Public Co Ltd (η «Τράπεζα»), προς τους κατόχους Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου της Τράπεζας (στο εξής καλούμενα τα «ΜΑΕΚ»), με βάση τις πρόνοιες του όρου 5.4 των όρων έκδοσης των ΜΑΕΚ ως αυτοί παρατίθενται στο τμήμα 5.3 του Ενημερωτικού Δελτίου της Τράπεζας ημερομηνίας 19 Μαΐου 2011 (στο εξής καλούμενοι οι «Όροι Έκδοσης»). Κατόπιν αξιολόγησης των Όρων Έκδοσης από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ) και τη λήψη σχετικών οδηγιών προς τούτο από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, η Τράπεζα με βάση τις πρόνοιες του όρου 5.3.7(δ) των Όρων Έκδοσης, προβαίνει στις πιο κάτω τροποποιήσεις των Όρων Έκδοσης των ΜΑΕΚ ούτως ώστε να καταστεί δυνατή η επιμέτρηση των ΜΑΕΚ για σκοπούς κάλυψης των απαιτούμενων κεφαλαίων που υπολογίστηκαν κατά την άσκηση ανακεφαλαιοποίησης που διενεργήθηκε το Δεκέμβριο 2011 από την Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ). Τροποποιήσεις Όρων Έκδοσης Οι Όροι Έκδοσης τροποποιούνται ως ακολούθως, με ισχύ από 01 Ιουνίου 2012. (i) Όρος 5.3.5(α) Επιλογή Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων κατά την κρίση της Τράπεζας (α) Πρώτη παράγραφος: Με τη διαγραφή της φράσης «λαμβάνοντας υπόψη την φερεγγυότητα καθώς και την οικονομική της κατάσταση» καθώς και τη διαγραφή της φράσης «στα πλαίσια των Περιορισμών Μερίσματος και Κεφαλαίου που αναφέρονται στον όρο (γ) πιο κάτω»: Με τις πιο πάνω τροποποιήσεις, ο όρος 5.3.5(α) θα διαβάζεται ως ακολούθως: «(α) Επιλογή Ακύρωσης Πληρωμής Τόκων κατά την κρίση της Τράπεζας Πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου και καθ οιονδήποτε χρόνο, η Τράπεζα, κατά τη κρίση της, διαπιστώσει ότι δεν ικανοποιεί τη σχετική κεφαλαιακή επάρκεια, όπως αυτή ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα Κύπρου και/ή η πληρωμή τόκου θα έχει ως αποτέλεσμα να παύσει να ικανοποιεί την προαναφερόμενη κεφαλαιακή επάρκεια και/ή επηρεάζεται δυσμενώς η φερεγγυότητα και/ή η οικονομική της κατάσταση για το προβλεπόμενο μέλλον, τότε μπορεί και έχει το δικαίωμα, κατά την απόλυτη κρίση της, να επιλέξει να ακυρώσει την Πληρωμή Τόκου σε μη σωρευτική βάση.»
(ii) Όρος 5.3.5(β) Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκων (α) (β) (γ) Υποπαράγραφος (iii) τις Πρώτης Παραγράφου: Με τη διαγραφή της φράσης «στη βάση αξιολόγησης της φερεγγυότητας και της οικονομικής κατάστασης της Τράπεζας τα επόμενα τρία χρόνια» Δεύτερη Παράγραφος Με τη διαγραφή της φράσης εφόσον θα τηρεί τα κριτήρια της φερεγγυότητας και με βάση την οικονομική της κατάσταση. Πέμπτη Παράγραφος Με τη διαγραφή ολόκληρης της παραγράφου αυτής. Με τις πιο πάνω τροποποιήσεις, ο όρος 5.3.5(β) θα διαβάζεται ως ακολούθως: «(β) Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκων Η Τράπεζα δεν θα προβεί στην πληρωμή οποιουδήποτε πληρωτέου τόκου κατά την Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου και υποχρεωτικά θα προβεί σε Υποχρεωτική Ακύρωση Πληρωμής Τόκου αν: (i) (ii) (iii) πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν τηρεί τις ελάχιστες απαιτήσεις της φερεγγυότητας, όπως αυτή ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα, ή ότι η Πληρωμή Τόκου θα έχει ως αποτέλεσμα να παύσει να ικανοποιεί τις ελάχιστες απαιτήσεις της φερεγγυότητας. πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε Πληρωμής Τόκου, η Τράπεζα δεν διαθέτει τα απαιτούμενα διανεμητέα στοιχεία για τέτοια πληρωμή τόκου. Διανεμητέα στοιχεία κατά την οποιαδήποτε Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου σημαίνει, το καθαρό κέρδος του Ομίλου της Τράπεζας για το έτος που προηγείται τέτοιας Ημερομηνίας Πληρωμής Τόκου μαζί με οποιαδήποτε καθαρά κέρδη και αδιανέμητα κέρδη (retained earnings) που μεταφέρονται από προηγούμενα έτη και οποιεσδήποτε καθαρές μεταφορές από οποιουσδήποτε λογαριασμούς αποθεματικών σε κάθε περίπτωση οι οποίοι είναι διαθέσιμοι για διανομή στους μετόχους της Τράπεζας. η Κεντρική Τράπεζα, κατά τη δική της διακριτική ευχέρεια, απαιτήσει την ακύρωση Πληρωμής Τόκων.
Η Τράπεζα θα μπορεί να προβεί σε Πληρωμή Τόκου σε μεταγενέστερη Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου, χωρίς να υπάρχει υποχρέωση καταβολής οποιασδήποτε προηγούμενης Ακύρωσης Πληρωμής Τόκου. Οποιαδήποτε Ακύρωση Πληρωμής Τόκου σύμφωνα με τους όρους (α) και (β) πιο πάνω (i) θα είναι οριστική και δε θα είναι πλέον πληρωτέα από την Τράπεζα, (ii) δεν θεωρείται ως αθέτηση των όρων πληρωμής τόκου και (iii) δε δίνει δικαίωμα υποβολής αίτησης για εκκαθάριση / διάλυση της Τράπεζας από τους Κατόχους Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Πληρωμή Τόκου μπορεί να ακυρωθεί και να μην καταβληθεί εφόσον η Τράπεζα δώσει ειδοποίηση στον Επίτροπο και στους Κατόχους όχι μικρότερη των 10 Εργάσιμων Ημερών πριν από την σχετική Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου. Ακύρωση πληρωμών τόκου μπορεί να γίνει για απεριόριστη χρονική περίοδο, σε μη σωρευτική βάση. Τόσο σε περίπτωση άσκησης του Δικαιώματος Μετατροπής από τον Κάτοχο (σε οποιαδήποτε Περίοδο Μετατροπής περιλαμβανομένης και της Ειδικής Περιόδου Μετατροπής) όσο και σε περίπτωση Υποχρεωτικής Μετατροπής, ο τόκος πληρωτέος σταματά να υπολογίζεται και να καθίσταται πληρωτέος από την προηγούμενη σχετική Ημερομηνία Πληρωμής Τόκου.» (iii) Όρος 5.3.5(γ) Περιορισμοί Μερίσματος και Κεφαλαίου Με τη διαγραφή ολόκληρου του όρου αυτού. (iv) Όρος 5.3.7(δ) Νομοθετικές / ρυθμιστικές / κανονιστικές αλλαγές Πρώτη Παράγραφος Με τη διαγραφή στην δεύτερη γραμμή της λέξης «της» πριν τις λέξεις «Κυπριακής Δημοκρατίας» και την αντικατάσταση της με την προσθήκη των λέξεων «που εφαρμόζονται στην». Με την πιο πάνω τροποποίηση, η πρώτη παράγραφος του όρου 5.3.7(δ) θα διαβάζεται ως ακολούθως: «Αν, κατά την κρίση της Τράπεζας, οποιαδήποτε αλλαγή ή προτεινόμενη αλλαγή σε Νόμους, ή σε σχετικούς Κανονισμούς που εφαρμόζονται στην Κυπριακή Δημοκρατία[...]»
Νοείται ότι οι Πληροφορίες για την έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου Αόριστης Διάρκειας ως αυτές περιέχονται στο περιληπτικό σημείωμα το οποίο παρατίθεται στο τμήμα 1.15 των Όρων Έκδοσης, τα Γενικά Στοιχεία Έκδοσης Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου Αόριστης Διάρκειας ως περιέχονται στο τμήμα 5.2 των Όρων Έκδοσης, καθώς και οι Κίνδυνοι που σχετίζονται με τα Μετατρέψιμα Αξιόγραφα Ενισχυμένου Κεφαλαίου ως περιγράφονται στο τμήμα 2.1 των Όρων Έκδοσης θα πρέπει πλέον να διαβάζονται και ερμηνεύονται δυνάμει των πιο πάνω τροποποιήσεων οι οποίες και διαφοροποιούν συγκεκριμένες αναφορές σε αυτά. Σημειώνεται ότι η Τράπεζα, με βάση τις πρόνοιες του όρου 5.3.7(δ) των Όρων Έκδοσης, μερίμνησε όπως ο ελεγκτικός οίκος Deloitte Limited, ενεργώντας ως ανεξάρτητος οικονομικός σύμβουλος, αξιολογήσει τις τροποποιήσεις των Όρων Έκδοσης, σύμφωνα με τις σχετικές οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, όπως παρουσιάζονται πιο πάνω, με σκοπό, να επιβεβαιώσει γραπτώς προς τον Επίτροπο ότι οι εν λόγω τροποποιήσεις στους Όρους Έκδοσης δεν θα οδηγήσουν σε όρους που για έναν επενδυτή να είναι ουσιαστικά λιγότερο ευνοϊκοί από τους αρχικούς Όρους Έκδοσης. Στα πλαίσια των πιο πάνω, ο οίκος Deloitte Limited, με έκθεση ημερομηνίας 30 Μαΐου 2012, η οποία ετοιμάστηκε για αποκλειστική χρήση του Επίτροπου ο οποίος διορίστηκε με Έγγραφο Εμπιστεύματος ημερομηνίας 9 Μαΐου 2011 σχετικά με την έκδοση των ΜΑΕΚ, η οποία αναφέρει ότι οι τροποποιήσεις των Όρων Έκδοσης είναι σύμφωνες με τις σχετικές οδηγίες της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και δεν ενδέχεται να οδηγήσουν σε όρους που για ένα επενδυτή κάτοχο ΜΑΕΚ να είναι ουσιαστικά λιγότερο ευνοϊκοί από τους αρχικούς Όρους Έκδοσης. Η εν λόγω έκθεση, μαζί με σχετική ειδοποίηση τροποποίησης των Όρων Έκδοσης ως περιγράφεται ανωτέρω, έχουν παραδοθεί στον Επίτροπο σύμφωνα με τις πρόνοιες του όρου 5.3.7(δ) των Όρων Έκδοσης. CYPRUS POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Στέλιος Χατζηϊωσήφ Γραμματέας
Λευκωσία, 31 Μαΐου, 2012