0114/ /el Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Alpha Bank Ltd ABCY

0114/00020877/el Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση Alpha Bank Ltd Οικονομικά Αποτελέσματα Alpha Bank Cyprus Ltd α εξαμήνου 2017 Επισυνάπτονται η ανακοίνωση και τα αποτελέσματα για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2017 ABCY Attachments: 1. Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης της 30.06.2017 2. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Τραπέζης της 30.06.2017 Regulated Publication Date: 29/08/2017

Οικονομικά Αποτελέσματα α εξαμήνου 2017 της Alpha Bank Cyprus Ltd [29.8.2017] Κύριες Εξελίξεις - Κέρδη προ προβλέψεων Ευρώ 15,4 εκατ. έναντι Ευρώ 3,4 εκατ. το α εξάμηνο 2016. - Ζημίες μετά από φόρους Ευρώ 27,3 εκατ. ως αποτέλεσμα της αυξήσεως των προβλέψεων για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου. - Αύξηση του Δείκτη Καλύψεως Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων σε 49%. - Ισχυρή κεφαλαιακή θέση με Δείκτη Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CET Ι) 15,6%. - Ισχυρή ρευστότητα με μείωση του Δείκτη Καθαρών Χορηγήσεων Προς Καταθέσεις στο 86,6% σε σύγκριση με 100,3% την 31.12.2016. - Αύξηση των καταθέσεων κατά 10,3% σε σύγκριση με την 31.12.2016. Κεφαλαιακή Επάρκεια Την 30 Ιουνίου 2017, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CET Ι) της Τραπέζης ανήλθε σε 15,6%, ο Δείκτης Κεφαλαίων Κατηγορίας Ι ανήλθε σε 18,8% και ο Δείκτης Συνολικών Ιδίων Κεφαλαίων σε 20,2% (με τη χρήση μεταβατικών διατάξεων). Αποτελέσματα Τα Οικονομικά Αποτελέσματα του α εξαμήνου 2017 της Alpha Bank Cyprus Ltd εμφανίζουν ζημίες Ευρώ 27,3 εκατ. σε σχέση με κέρδη Ευρώ 7,6 εκατ. το α εξάμηνο 2016, κυρίως λόγω της αυξήσεως των προβλέψεων για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου. Βασικά Οικονομικά Στοιχεία Από 1 Ιανουαρίου έως (σε εκατ. Ευρώ) Μεταβολή 30.6.2017 30.6.2016 Καθαρά Έσοδα από Τόκους -31,8% 33,8 49,5 Σύνολο Εσόδων -34,2% 39,8 60,5 Σύνολο Εξόδων -57,3% (24,4) (57,1) Κέρδη από Εργασίες προ Προβλέψεων 352,9% 15,4 3,4 Κέρδη (ζηµίες) Αποµειώσεως και Προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου -1.008,5% (42,7) 4,7 Κέρδη / (ζημίες) περιόδου μετά τη φορολογία -459,2% (27,3) 7,6 Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή (0,16) σεντ 0,04 σεντ (σε εκατ. Ευρώ) 30.6.2017 31.12.2016 Δάνεια και Απαιτήσεις από Πελάτες -4,8% 1.853,6 1.946,4 Υποχρεώσεις προς Πελάτες 10,3% 2.140,6 1.940,6 Δείκτης Μεταβατικών Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CET I) -90 μονάδες βάσεως 15,6% 16,5% 1

Τα αποτελέσματα επηρεάσθηκαν κυρίως από: τη μεταβολή των περιθωρίων χορηγήσεων και καταθέσεων την αύξηση των προβλέψεων που αναγνωρίσθηκαν για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου οι οποίες ενίσχυσαν περαιτέρω το Δείκτη Καλύψεως Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων σε 49% την αύξηση της καταθετικής βάσεως τη συγκράτηση των λειτουργικών εξόδων Τα Καθαρά Έσοδα από Τόκους διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 33,8 εκατ. το α εξάμηνο 2017, χαμηλότερα κατά 31,8% σε σχέση με το α εξάμηνο του 2016, ως αποτέλεσμα της μεταβολής των περιθωρίων χορηγήσεων και καταθέσεων. Tο Σύνολο Εσόδων της Τραπέζης ανήλθε σε Ευρώ 39,8 εκατ. το α εξάμηνο 2017, μειωμένο κατά 34,2% σε σχέση με το α εξάμηνο 2016. Σημειώνεται ότι, στα Έσοδα α εξαμήνου 2016 συμπεριλαμβάνεται μη επαναλαμβανόμενο κέρδος Ευρώ 6,6 εκατ. από την πώληση μετοχών της Visa Europe. Το Σύνολο Εξόδων της Τραπέζης ανήλθε σε Ευρώ 24,4 εκατ. το α εξάμηνο 2017, μειωμένο κατά 57,3% σε σχέση με το α εξάμηνο του 2016, κυρίως ως αποτέλεσμα Προγράμματος Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού Ευρώ 31,4 εκατ., που εφαρμόσθηκε επιτυχώς κατά το α εξάμηνο 2016. Εξαιρουμένου του κόστους του ανωτέρω Προγράμματος, τα Έξοδα του α εξαμήνου 2017 μειώθηκαν κατά 5,1% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2016. Ο Δείκτης Εξόδων προς Έσοδα, διαμορφώθηκε σε 61,4% το α εξάμηνο 2017, έναντι 47,7% κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2016 εξαιρουμένου του Εσόδου από την πώληση των μετοχών της Visa Europe και του Εξόδου για την εφαρμογή Προγράμματος Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού. Οι Προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου ανήλθαν σε Ευρώ 42,7 εκατ. κατά το α εξάμηνο του 2017 έναντι αντιστροφής προβλέψεων Ευρώ 4,7 εκατ. κατά το α εξάμηνο του 2016, ενισχύοντας το Δείκτη Καλύψεως Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων και επιτρέποντας την πιο ενεργό διαχείριση του χαρτοφυλακίου καθυστερήσεων. Στοιχεία Ισολογισμού Στο τέλος Ιουνίου 2017, τα Δάνεια και οι Απαιτήσεις από Πελάτες ανήλθαν σε Ευρώ 1.853,6 εκατ., σημειώνοντας μείωση 4,8%, σε σχέση με το τέλος Δεκεμβρίου 2016. Οι Υποχρεώσεις προς Πελάτες ανήλθαν σε Ευρώ 2.140,6 εκατ. στο τέλος Ιουνίου 2017, παρουσιάζοντας αύξηση 10,3%, έναντι Ευρώ 1.940,6 εκατ. την 31 Δεκεμβρίου 2016. Ο Δείκτης Καθαρών Χορηγήσεων προς Καταθέσεις βελτιώθηκε και διαμορφώθηκε σε 86,6% την 30 Ιουνίου 2017 έναντι 100,3% στο τέλος Δεκεμβρίου 2016. Οι συσσωρευμένες Προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 884,4 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν στο 32,3% του δανειακού χαρτοφυλακίου, έναντι Ευρώ 856,5 εκατ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2016. Στις προβλέψεις περιλαμβάνεται το υπόλοιπο προσαρμογής των συμβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν σε εύλογη αξία. Τα Δάνεια σε Καθυστέρηση πέραν των 90 ημερών ανήλθαν σε Ευρώ 1.477,6 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν σε 53,9% του δανειακού χαρτοφυλακίου, έναντι Ευρώ 1.468,0 εκατ. την 31 Δεκεμβρίου 2016. 2

Τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα, σύμφωνα με τον ορισμό της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, ανήλθαν σε Ευρώ 1.803,9 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν σε 65,9% του συνολικού χαρτοφυλακίου, έναντι Ευρώ 1.802,1 εκατ. την 31 Δεκεμβρίου 2016. Στο τέλος Ιουνίου 2017, ο Δείκτης Καλύψεως Μη Εξυπηρετούμενων Ανοιγμάτων διαμορφώθηκε στο 49% έναντι 47,5% στο τέλος Δεκεμβρίου 2016. Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης 9 (ΔΠΧΠ9) Αναφορικά με το νέο λογιστικό πρότυπο ΔΠΧΠ 9, η εφαρμογή του οποίου είναι υποχρεωτική από 1.1.2018, επισημαίνεται πως η Τράπεζα έχει ξεκινήσει Πρόγραμμα υλοποιήσεως του νέου προτύπου, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σημείωση 1.1 των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31.12.2016, στην οποία επιπρόσθετα επεξηγούνται οι σημαντικότερες τροποποιήσεις που το Πρότυπο αυτό επιφέρει στις λογιστικές αρχές που διέπουν την αντιμετώπιση των χρηματοοικονομικών μέσων. Η πρόοδος του Προγράμματος υλοποιήσεως εξελίσσεται σύμφωνα με το σχετικό προγραμματισμό ενώ τα περισσότερα από τα επιμέρους έργα που εντάσσονται σε αυτό βρίσκονται στο στάδιο της υλοποίησης. Ο σχεδιασμός του πλαισίου διακυβέρνησης και της διαδικασίας που θα ακολουθείται για την ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών μέσων που θα αναγνωριστούν μετά την 1.1.2018 βρίσκεται σε εξέλιξη. Ειδικότερα, έχει προχωρήσει σε σημαντικό βαθμό ο επί της αρχής σχεδιασμός της διαδικασίας τόσο για τον ορισμό των επιχειρησιακών μοντέλων όσο και για την αξιολόγηση των χαρακτηριστικών των συμβατικών ταμειακών ροών και παράλληλα διενεργείται η αναλυτική καταγραφή της διαδικασίας σε εγχειρίδια και οι προσαρμογές που απαιτούνται στις μηχανογραφικές εφαρμογές. Σε ότι αφορά τον άξονα απομείωσης, η Τράπεζα ολοκληρώνει την ανάπτυξη των μοντέλων υπολογισμού ζημιάς λόγω πιστωτικού κινδύνου. Παράλληλα, είναι σε εξέλιξη η διαδικασία ανάπτυξης των αναλυτικών μεθοδολογιών για την κατάταξη (staging) των χρηματοοικονομικών μέσων για τα οποία θα υπολογίζονται ζημίες απομείωσης αναλόγως του βαθμού επιδείνωσης της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη/πιστούχου, η οποία θα καθορίζει τα χρηματοοικονομικά μέσα για τα οποία η πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης εντός των επόμενων 12 μηνών (12 m expected losses) καθώς και σε εκείνα για τα οποία η αντίστοιχη πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης καθ όλη τη διάρκεια ζωής των μέσων (lifetime expected losses). Έως και σήμερα δεν έχει υπάρξει οριστικοποίηση σημαντικών παραδοχών του ΔΠΧΠ 9 και η όποια ανάλυση επιπτώσεων μπορεί να βασιστεί σε υποθέσεις, παραδοχές και απλοποιημένες προσεγγίσεις ευρισκόμενες ακόμα σε στάδιο επεξεργασίας. Ως εκ τούτου, δεν υφίστανται συγκεκριμένες και αξιόπιστες πληροφορίες για την κατ εκτίμηση επίδραση του ΔΠΧΠ 9 στους βασικούς εποπτικούς δείκτες ή/και στην χρηματοοικονομική θέση της Τραπέζης. Προκλήσεις για την οικονομία και το τραπεζικό σύστημα Σημαντική πρόκληση που καλείται να αντιμετωπίσει η κυπριακή οικονομία και το τραπεζικό σύστημα αποτελεί το υψηλό ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων και ιδιωτικού χρέους, που αποτελεί παράγοντα οικονομικής αστάθειας και επιβραδύνει την ανάπτυξη. Επιπροσθέτως, πρόκληση για την οικονομία αποτελεί η επικείμενη έξοδος του Ηνωμένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Εξελίξεις και προοπτικές Η κυπριακή οικονομία παρουσιάζει θετικές προοπτικές που υποστηρίζονται από: τον θετικό ρυθμό αναπτύξεως του ΑΕΠ που έφθασε στο 3,5% το β τρίμηνο του 2017 σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2016 3

την μείωση του ποσοστού ανεργίας στο 10,8% σε σύγκριση με 12,9% το α εξάμηνο του 2016 την αναβάθμιση της κυπριακής οικονομίας από τους διεθνείς οίκους αξιολογήσεως, την αύξηση του τουριστικού ρεύματος προς την Κύπρο την αύξηση των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστημα Η Τράπεζα παρακολουθεί τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, την ληκτότητα των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών της και βρίσκεται σε συνεχή συνεργασία με τις εποπτικές αρχές, ώστε να λαμβάνει τα απαραίτητα προληπτικά μέτρα για τη διαχείριση τυχόν κινδύνων κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας, υπό τις παρούσες συνθήκες. Βασικές προτεραιότητες του Επιχειρησιακού Σχεδίου της Τραπέζης αποτελούν: η θωράκιση της κεφαλαιακής επάρκειας η ορθή και συνετή διαχείριση της ρευστότητας η περαιτέρω εξυγίανση του δανειακού χαρτοφυλακίου η αποτελεσματική διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, που αποτελεί καθοριστικό παράγοντα για την επιστροφή σε υγιή κερδοφορία η προσέλκυση νέων καταθέσεων και διατήρηση ισχυρής καταθετικής βάσεως ο περιορισμός των λειτουργικών εξόδων η αύξηση της παραγωγικότητας η εισαγωγή νέων τεχνολογιών για τη διαρκή βελτίωση της ποιότητας των παρεχομένων υπηρεσιών προς τους Πελάτες Κατά την κατάρτιση των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων της 30 Ιουνίου 2017, οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους ανεξάρτητους ελεγκτές της Τραπέζης, εφαρμόσθηκαν οι ίδιες λογιστικές πολιτικές, οι οποίες είχαν εφαρμοσθεί κατά την κατάρτιση των Ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων του προηγούμενου έτους που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2016 με εξαίρεση τα νέα πρότυπα που εφαρμόσθηκαν από την 1 Ιανουαρίου 2017, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σημείωση 1.1 των Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων. Οι Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις συνάδουν με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις πρόνοιες του περί Εταιριών Νόμου Κεφ. 113 και τους περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμους και Κανονισμούς. Σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) σε σχέση με τους εναλλακτικούς δείκτες μετρήσεως αποδόσεως (ΕΔΜΑ) που εκδόθηκαν τον Οκτώβριο 2015, τέθηκαν σε ισχύ στις 3 Ιουλίου 2016 και υιοθετήθηκαν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου με την Εγκύκλιο Ε148 της 15 Ιουλίου 2016, η Τράπεζα δημοσιοποιεί πρόσθετες πληροφορίες. Η Τράπεζα εκτιμά ότι κάποιοι εναλλακτικοί δείκτες μετρήσεως αποδόσεως (ΕΔΜΑ) δίδουν πρόσθετη πληροφόρηση, η οποία είναι χρήσιμη, τόσο για την αξιολόγηση της αποδόσεώς της όσο και για την λήψη στρατηγικών αποφάσεων. Σχετική ανάλυση και πίνακας με τους ΕΔΜΑ παρουσιάζονται στην Ενδιάμεση Έκθεση Διαχειρίσεως της 30 Ιουνίου 2017. Οι Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 30 Ιουνίου 2017 έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Alpha Bank Cyprus Ltd σε συνεδρίασή του, την 29 Αυγούστου 2017. Η Ενδιάμεση Έκθεση Διαχειρίσεως καθώς και οι Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 30 Ιουνίου 2017 θα είναι διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της Alpha Bank Cyprus Ltd (www.alphabank.com.cy) και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 4

ALPHA BANK CYPRUS LIMITED ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ περιόδου από 1 η Ιανουαρίου µέχρι 30 η Ιουνίου 2017 Λευκωσία, 29 Αυγούστου 2017

Π ε ρ ι ε χ ό µ ε ν α ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και του υπευθύνου της Τραπέζης για τις οικονοµικές καταστάσεις 3 Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης 4 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπέζης της 30.6.2017 Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Αποτελεσµάτων 10 Ενδιάµεσος Ισολογισµός 11 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσεως 12 Ενδιάµεση Κατάσταση των Ταµειακών Ροών 13 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες 14 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές 1.1 Βάση Παρουσίασης 14 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας 16 1.2.1 Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας 18 Αποτελέσµατα 2 Γενικά διοικητικά έξοδα και άλλα έξοδα 21 3 Ζηµίες αποµειώσεως και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 21 4 Φορολογία 22 5 Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή 22 Ενεργητικό 6 άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών 23 7 Επενδύσεις σε ακίνητα 23 8 Ιδιοχρησιµοποιούµενα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός και άυλα πάγια 24 9 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 25 10 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 26 1

Υποχρεώσεις 11 Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 26 12 Υποχρεώσεις προς πελάτες 26 13 Χρεόγραφα κεφαλαίου 27 14 Λοιπές υποχρεώσεις και προβλέψεις 29 Καθαρή Θέση 15 Μετοχικό κεφάλαιο 29 16 Αποθεµατικά 30 17 Αποτέλεσµα εις νέον 30 18 Μετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου 31 Πρόσθετες πληροφορίες 19 Αριθµός απασχολουµένου προσωπικού 32 20 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις 32 20.1 Εκτός ισολογισµού υποχρεώσεις 32 20.2 Νοµικά 32 20.3 Φορολογικά 32 20.4 Λοιπά θέµατα 33 21 Πληροφόρηση κατά λειτουργικό τοµέα 33 22 Γνωστοποιήσεις σχετικές µε την εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών µέσων 35 23 Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών 37 24 Κεφαλαιακή επάρκεια 40 25 Γεγονότα µεταγενέστερα της ηµεροµηνίας συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων 42 Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων 43 2

3

Ενδιάµεση Έκθεση ιαχείρισης Τα Οικονοµικά Αποτελέσµατα του α εξαµήνου 2017 της Alpha Bank Cyprus Ltd εµφανίζουν ζηµίες 27,3 εκατ. σε σχέση µε κέρδη 7,6 εκατ. το α εξάµηνο 2016 κυρίως λόγω της αυξήσεως των προβλέψεων για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου. Βασικά Οικονοµικά Στοιχεία Σε εκατ. Από 1 Ιανουαρίου έως Μεταβολή 30.6.2017 30.6.2016 Καθαρό έσοδο από τόκους -31,8% 33,8 49,5 Σύνολο εσόδων -34,2% 39,8 60,5 Σύνολο εξόδων -57,3% (24,4) (57,1) Κέρδος από εργασίες πριν τις προβλέψεις 352,9% 15,4 3,4 Κέρδος/(ζηµία) αποµειώσεως και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου -1008,5% (42,7) 4,7 Καθαρό κέρδος/(ζηµία) περιόδου µετά τη φορολογία. -459,2% (27,3) 7,6 Καθαρά κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (0,16) σεντ 0,04 σεντ Σε εκατ. 30.6.2017 31.12.2016 άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών -4,8% 1.853,6 1.946,4 Υποχρεώσεις προς πελάτες 10,3% 2.140,6 1.940,6 είκτης µεταβατικών κεφαλαίων κοινών -90 µονάδες 15,6% 16,5% µετοχών κατηγορίας I (CET I) βάσης Τα καθαρά έσοδα από τόκους διαµορφώθηκαν σε 33,8 εκατ. το α εξάµηνο 2017, χαµηλότερα κατά 31,8% σε σχέση µε το α εξάµηνο του 2016, ως αποτέλεσµα της µεταβολής των περιθωρίων χορηγήσεων και καταθέσεων. Το σύνολο εσόδων της Τραπέζης ανήλθε σε 39,8 εκατ. για το α εξάµηνο 2017, µειωµένο κατά 34,2% σε σχέση το α εξάµηνο 2016. Σηµειώνεται ότι, στα έσοδα α εξαµήνου 2016 συµπεριλαµβάνεται µη επαναλαµβανόµενο κέρδος 6,6 εκατ. από την πώληση µετοχών της Visa Europe. Το σύνολο εξόδων της Τραπέζης ανήλθε στα 24,4 εκατ. για το α εξάµηνο του 2017, µειωµένο κατά 57,3% σε σχέση µε το α εξάµηνο του 2016 κυρίως ως αποτέλεσµα προγράµµατος εθελουσίας εξόδου προσωπικού 31,4 εκατ. που εφαρµόστηκε επιτυχώς κατά το α εξάµηνο 2016. Εξαιρουµένου του κόστους του ανωτέρω προγράµµατος, τα έξοδα του α εξαµήνου 2017 µειώθηκαν κατά 5,1% σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2016. Ο είκτης εξόδων προς έσοδα, διαµορφώθηκε σε 61,4% το α εξάµηνο 2017, έναντι 47,7% κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2016, εξαιρουµένου του εσόδου από την πώληση των µετοχών της Visa Europe και του εξόδου για την εφαρµογή προγράµµατος εθελουσίας εξόδου προσωπικού. Οι προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου ανήλθαν σε 42,7 εκατ. κατά το α εξάµηνο του 2017 έναντι αντιστροφής προβλέψεων 4,7 εκατ. κατά το α εξάµηνο του 2016, ενισχύοντας το δείκτη καλύψεως µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων και επιτρέποντας την πιο ενεργό διαχείριση του χαρτοφυλακίου καθυστερήσεων. 4

Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως (συνέχεια) Στο τέλος Ιουνίου 2017, τα δάνεια και απαιτήσεις από πελάτες ανήλθαν σε 1.853,6 εκατ., σηµειώνοντας µείωση 4,8% σε σχέση µε το τέλος εκεµβρίου 2016. Οι συσσωρευµένες Προβλέψεις για την κάλυψη πιστωτικού κινδύνου διαµορφώθηκαν σε 884,4 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν στο 32,3% του δανειακού χαρτοφυλακίου, έναντι 856,5 εκατ. στο τέλος εκεµβρίου 2016. Στις προβλέψεις περιλαµβάνεται το υπόλοιπο προσαρµογής των συµβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν σε εύλογη αξία. Τα µη εξυπηρετούµενα ανοίγµατα, σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, ανήλθαν σε 1.803,9 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν σε 65,9% του συνολικού χαρτοφυλακίου, έναντι 1.802,1 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2016. Στο τέλος Ιουνίου 2017, ο δείκτης καλύψεως µη εξυπηρετούµενων ανοιγµάτων διαµορφώθηκε στο 49% έναντι 47,5% στο τέλος εκεµβρίου 2016. Τα δάνεια σε καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών ανήλθαν σε 1.477,6 εκατ. την 30 Ιουνίου 2017 και αντιστοιχούν σε 53,9% του δανειακού χαρτοφυλακίου, έναντι 1.468,0 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2016. Οι υποχρεώσεις προς πελάτες ανήλθαν σε 2.140,6 εκατ. στο τέλος Ιουνίου 2017 παρουσιάζοντας αύξηση 10,3% έναντι 1.940,6 εκατ. την 31 εκεµβρίου 2016. Ο δείκτης καθαρών χορηγήσεων προς καταθέσεις βελτιώθηκε και διαµορφώθηκε σε 86,6% την 30 Ιουνίου 2017 έναντι 100,3% στο τέλος εκεµβρίου 2016. Την 30 Ιουνίου 2017 ο δείκτης κεφαλαίων κοινών µετοχών κατηγορίας Ι (CET Ι) της Τραπέζης, ανήλθε σε 15,6%, ο δείκτης κεφαλαίων κατηγορίας Ι ανήλθε σε 18,8% και ο δείκτης συνολικών ιδίων κεφαλαίων σε 20,2%. ( µε τη χρήση µεταβατικών διατάξεων). ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 9 ( ΠΧΠ 9) Αναφορικά µε το νέο λογιστικό πρότυπο ΠΧΠ 9, η εφαρµογή του οποίου είναι υποχρεωτική από 1.1.2018, επισηµαίνεται πως η Τράπεζα έχει ξεκινήσει Πρόγραµµα υλοποιήσεως του νέου προτύπου, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σηµείωση 1.1 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2016, στην οποία επιπρόσθετα επεξηγούνται οι σηµαντικότερες τροποποιήσεις που το Πρότυπο αυτό επιφέρει στις λογιστικές αρχές που διέπουν την αντιµετώπιση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Η πρόοδος του Προγράµµατος υλοποιήσεως εξελίσσεται σύµφωνα µε το σχετικό προγραµµατισµό ενώ τα περισσότερα από τα επιµέρους έργα που εντάσσονται σε αυτό βρίσκονται στο στάδιο της υλοποίησης. Ο σχεδιασµός του πλαισίου διακυβέρνησης και της διαδικασίας που θα ακολουθείται για την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων που θα αναγνωριστούν µετά την 1.1.2018 βρίσκεται σε εξέλιξη. Ειδικότερα, έχει προχωρήσει σε σηµαντικό βαθµό ο επί της αρχής σχεδιασµός της διαδικασίας τόσο για τον ορισµό των επιχειρησιακών µοντέλων όσο και για την αξιολόγηση των χαρακτηριστικών των συµβατικών ταµειακών ροών και παράλληλα διενεργείται η αναλυτική καταγραφή της διαδικασίας σε εγχειρίδια και οι προσαρµογές που απαιτούνται στις µηχανογραφικές εφαρµογές. Σε ότι αφορά τον άξονα αποµείωσης, η Τράπεζα ολοκληρώνει την ανάπτυξη των µοντέλων υπολογισµού ζηµιάς λόγω πιστωτικού κινδύνου. 5

Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως (συνέχεια) ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης 9 ( ΠΧΠ 9) (συνέχ.) Παράλληλα, είναι σε εξέλιξη η διαδικασία ανάπτυξης των αναλυτικών µεθοδολογιών για την κατάταξη (staging) των χρηµατοοικονοµικών µέσων για τα οποία θα υπολογίζονται ζηµίες αποµείωσης αναλόγως του βαθµού επιδείνωσης της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη/πιστούχου, η οποία θα καθορίζει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα για τα οποία η πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης εντός των επόµενων 12 µηνών (12 m expected losses) καθώς και σε εκείνα για τα οποία η αντίστοιχη πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης καθ όλη τη διάρκεια ζωής των µέσων (lifetime expected losses). Έως και σήµερα δεν έχει υπάρξει οριστικοποίηση σηµαντικών παραδοχών του ΠΧΠ 9 και η όποια ανάλυση επιπτώσεων µπορεί να βασιστεί σε υποθέσεις, παραδοχές και απλοποιηµένες προσεγγίσεις ευρισκόµενες ακόµα σε στάδιο επεξεργασίας. Ως εκ τούτου, δεν υφίστανται συγκεκριµένες και αξιόπιστες πληροφορίες για την κατ εκτίµηση επίδραση του ΠΧΠ 9 στους βασικούς εποπτικούς δείκτες ή/και στην χρηµατοοικονοµική θέση της Τραπέζης. Προκλήσεις για την οικονοµία και το τραπεζικό σύστηµα Σηµαντική πρόκληση που καλείται να αντιµετωπίσει η κυπριακή οικονοµία και το τραπεζικό σύστηµα αποτελεί το υψηλό ποσοστό µη εξυπηρετούµενων δανείων και ιδιωτικού χρέους, που αποτελεί παράγοντα οικονοµικής αστάθειας και επιβραδύνει την ανάπτυξη. Επιπροσθέτως, πρόκληση για την οικονοµία αποτελεί η επικείµενη έξοδος του Ηνωµένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Εξελίξεις και προοπτικές Η κυπριακή οικονοµία παρουσιάζει θετικές προοπτικές που υποστηρίζονται από: τον θετικό ρυθµό αναπτύξεως του ΑΕΠ που έφθασε στο 3,5% το β τρίµηνο του 2017 σε σύγκριση µε την ίδια περίοδο του 2016 την µείωση του ποσοστού ανεργίας στο 10,8% σε σύγκριση µε 12,9% το α εξάµηνο του 2016 την αναβάθµιση της κυπριακής οικονοµίας από τους διεθνείς οίκους αξιολογήσεως, την αύξηση του τουριστικού ρεύµατος προς την Κύπρο την αύξηση των καταθέσεων στο τραπεζικό σύστηµα Βασικές προτεραιότητες του Επιχειρησιακού Σχεδίου της Τραπέζης αποτελούν: η θωράκιση της κεφαλαιακής επάρκειας η ορθή και συνετή διαχείριση της ρευστότητας η περαιτέρω εξυγίανση του δανειακού χαρτοφυλακίου η αποτελεσµατική διαχείριση των µη εξυπηρετούµενων δανείων, που αποτελεί καθοριστικό παράγοντα για την επιστροφή σε υγιή κερδοφορία η προσέλκυση νέων καταθέσεων και διατήρηση ισχυρής καταθετικής βάσεως ο περιορισµός των λειτουργικών εξόδων η αύξηση της παραγωγικότητας η εισαγωγή νέων τεχνολογιών για τη διαρκή βελτίωση της ποιότητας των παρεχοµένων υπηρεσιών προς τους πελάτες 6

Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως (συνέχεια) Κατά την κατάρτιση των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων της 30.6.2017, οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους ανεξάρτητους ελεγκτές της Τραπέζης, εφαρµόσθηκαν οι ίδιες λογιστικές πολιτικές, όπως εκείνες που εφαρµόσθηκαν κατά την κατάρτιση των Ελεγµένων Οικονοµικών Καταστάσεων του προηγούµενου έτους που έληξε την 31 εκεµβρίου 2016, µε εξαίρεση τα νέα πρότυπα που εφαρµόσθηκαν από την 1 Ιανουαρίου 2017, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σηµείωση 1.1 των Ενδιάµεσων Οικονοµικών Καταστάσεων. Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις συνάδουν µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις πρόνοιες του περί Εταιριών Νόµου Κεφ. 113 και τους περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµους και Κανονισµούς. Σύµφωνα µε τις κατευθυντήριες γραµµές της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) σε σχέση µε τους εναλλακτικούς δείκτες µέτρησης απόδοσης (Ε ΜΑ) που εκδόθηκαν τον Οκτώβριο 2015, τέθηκαν σε ισχύ στις 3 Ιουλίου 2016 και υιοθετήθηκαν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου µε την Εγκύκλιο Ε148 ηµεροµηνίας 15 Ιουλίου 2016, η Τράπεζα δηµοσιοποιεί πρόσθετες πληροφορίες. Η Τράπεζα εκτιµά ότι κάποιοι εναλλακτικοί δείκτες µέτρησης απόδοσης (Ε ΜΑ) που παρατίθενται κατωτέρω, δίδουν πρόσθετη πληροφόρηση η οποία είναι χρήσιµη τόσο για την αξιολόγηση της απόδοσης της όσο και για την λήψη στρατηγικών αποφάσεων. 7

ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ Ονοµασία Ορισµός Φόρµουλα 30.6.2017 30.6.2016 000 000 είκτης έξοδα / έσοδα είκτης δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών προς καταθέσεις είκτης δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών σε καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών Ο δείκτης έξοδα / έσοδα απεικονίζει την σχέση µεταξύ των εξόδων της περιόδου και του παραγόµενου εισοδήµατος Ο δείκτης παρουσιάζει την σχέση καθαρών δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών ως προς τις υποχρεώσεις προς πελάτες Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών που παρουσιάζουν καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών σε σχέση µε το σύνολο των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Σύνολο εξόδων περιόδου µείον µη επαναλαµβανόµενα έξοδα / Σύνολο εσόδων περιόδου µείον µη επαναλαµβανόµενα έσοδα άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών µείον προβλέψεις για επισφάλειες µείον προσαρµογή δίκαιης αξίας δανείων Emporiki Bank / Υποχρεώσεις προς πελάτες άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών σε καθυστέρηση πέραν των 90 ηµερών / Σύνολο δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών 24.448 39.847 57.119-31.445 60.505-6.625 είκτης 61,4% είκτης 47,7% 30.6.2017 31.12.2016 2.737.985-700.326-184.054 2.140.588 είκτης 86,6% 1.477.629 2.737.985 είκτης 53,9% 2.802.889-667.320-189.209 1.940.628 είκτης 100,3% 1.467.964 2.802.889 είκτης 52,4% είκτης µη εξυπηρετούµενων δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (EBA) είκτης κάλυψης δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών τα οποία θεωρούνται µη εξυπηρετούµενα σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής σε σχέση µε το σύνολο των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό κάλυψης του συνόλου των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών µε προβλέψεις για επισφάλειες Μη εξυπηρετούµενα δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό EBA / Σύνολο δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών Προβλέψεις για επισφάλειες πλέον προσαρµογή δίκαιης αξίας δανείων Emporiki Bank / Σύνολο δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών 1.803.852 2.737.985 είκτης 65,9% 700.326+184.054 2.737.985 είκτης 32,3% 1.802.103 2.802.889 είκτης 64,3% 667.320 + 189.209 2.802.889 είκτης 30,6% είκτης κάλυψης µη εξυπηρετούµενων δανείων και απαιτήσεωνκατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (EBA) Ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό κάλυψης των µη εξυπηρετούµενων δανείων και απαιτήσεων σύµφωνα µε τον ορισµό της EBA, µε προβλέψεις για επισφάλειες Προβλέψεις για επισφάλειες πλέον προσαρµογή δίκαιης αξίας δανείων Emporiki Bank / Μη εξυπηρετούµενα δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών σύµφωνα µε τον ορισµό EBA 700.326+184.054 1.803.852 είκτης 49,0% 667.320 + 189.209 1.802.103 είκτης 47,5% 8

Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της 30.6.2017 έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Alpha Bank Cyprus Ltd κατά τη σηµερινή του συνεδρίαση, της 29 Αυγούστου 2017. Η Ενδιάµεση Έκθεση ιαχειρίσεως καθώς και οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις της 30.6.2017 θα είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της Alpha Bank Cyprus Ltd (www.alphabank.com.cy) και στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). Λευκωσία, 29 Αυγούστου 2017 9

Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικών Αποτελεσµάτων Από 1 Ιανουαρίου έως Σηµ. 30.6.2017 30.6.2016 000 000 Τόκοι και εξοµοιούµενα έσοδα 51.847 66.115 Τόκοι και εξοµοιούµενα έξοδα (18.057) (16.596) Καθαρό έσοδο από τόκους 33.790 49.519 Έσοδα από αµοιβές και προµήθειες 3.621 3.779 Προµήθειες έξοδα (460) (597) Καθαρό έσοδο από αµοιβές και προµήθειες 3.161 3.182 Έσοδα από µερίσµατα 2 - Αποτελέσµατα χρηµατοοικονοµικών πράξεων 1.486 7.704 Λοιπά έσοδα 1.408 100 2.896 7.804 Σύνολο εσόδων 39.847 60.505 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού (15.204) (17.956) Αποζηµίωση προγράµµατος εθελουσίας εξόδου προσωπικού 19 - (31.445) Γενικά διοικητικά έξοδα και άλλα έξοδα 2 (8.353) (6.702) Αποσβέσεις και χρεωλύσεις (891) (1.016) Σύνολο εξόδων (24.448) (57.119) Κέρδος / (ζηµία) αποµειώσεως και προβλέψεις για την κάλυψη του πιστωτικού κινδύνου 3 (42.666) 4.720 Κέρδη /(ζηµίες) για την περίοδο πριν τη φορολογία (27.267) 8.106 Φορολογία 4 - (542) Καθαρά κέρδη /(ζηµίες) µετά τη φορολογία (27.267) 7.564 Λοιπά αποτελέσµατα που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση: Ποσά που αναταξινοµούνται στην κατάσταση συνολικών αποτελεσµάτων Καθαρή µεταβολή του αποθεµατικού επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση 1.327 (630) Σύνολο αποτελεσµάτων που καταχωρήθηκαν απευθείας στην καθαρή θέση 1.327 (630) Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Τραπέζης (25.940) 6.934 Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή : Βασικά και προσαρµοσµένα ( σεντ ανά µετοχή) 5 (0,16) 0,04 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ. 14-42) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της Τραπέζης. 10

11

Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών της Καθαρής Θέσεως Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτέλεσµα εις νέον Μετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 000 000 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1.1.2016 148.303 90.467 616 137.911 64.000 441.297 Μεταβολές περιόδου 1.1 30.6.2016 Αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - - 7.564-7.564 Λοιπά αποτελέσµατα µετά τη φορολογία, που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση - - (630) - - (630) Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - (630) 7.564-6.934 Υπόλοιπο 30.6.2016 148.303 90.467 ( 14) 145.475 64.000 448.231 Μεταβολές περιόδου 1.7 31.12.2016 Αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - - (38.337) - (38.337) Λοιπά αποτελέσµατα µετά τη φορολογία που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση - - 935 - - 935 Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - 935 (38.337) - (37.402) Υπόλοιπο 31.12.2016 148.303 90.467 921 107.138 64.000 410.829 Μεταβολές περιόδου 1.1 30.6.2017 Αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - - (27.267) - (27.267) Λοιπά αποτελέσµατα µετά τη φορολογία που καταχωρήθηκαν απευθείας στην Καθαρή Θέση - - 1.327 - - 1.327 Συνολικό αποτέλεσµα περιόδου µετά τη φορολογία - - 1.327 (27.267) - (25.940) Υπόλοιπο 30.6.2017 148.303 90.467 2.248 79.871 64.000 384.889 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ. 14-42) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της Τραπέζης. 12

Ενδιάµεση Κατάσταση των Ταµειακών Ροών Από 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 Σηµ. 000 000 Ταµειακές ροές από συνεχιζόµενες λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος / (ζηµία) για την περίοδο πριν τη φορολογία (27.267) 8.106 Προσαρµογή κερδών/(ζηµιών) πριν τη φορολογία: Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 8 736 820 Χρεόλυση άϋλων στοιχείων ενεργητικού 8 154 196 ιαγραφή ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - 40 Κέρδος από πώληση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση - (1.511) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν (2) - Έξοδα από τόκους χρεογράφων 13 2.379 2.588 Προβλέψεις/(αντιστροφή πρόβλεψης) για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές 20.2 8 (11) Πρόβλεψη για αποµείωση επισφαλών απαιτήσεων που χρεώθηκε στην κατάσταση συνολικών αποτελεσµάτων 3 44.506 287 20.514 10.515 Καθαρή (αύξηση)/µείωση στοιχείων Ενεργητικού: ανείων και απαιτήσεων κατά πελατών 48.249 (17.749) Απαιτήσεων από παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα (7.732) (123) Λοιπών στοιχείων ενεργητικού (2.177) (4.600) Καθαρή αύξηση/(µείωση) Υποχρεώσεων: Υποχρεώσεων προς πιστωτικά ιδρύµατα 20.648 60.803 Υποχρεώσεων από παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα (7.350) 1.612 Υποχρεώσεων προς πελάτες 199.960 94.831 Λοιπών Υποχρεώσεων 324 10.350 Καθαρές ταµειακές ροές από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες πριν από φόρους 272.436 155.639 Πληρωθέντες φόροι εισοδήµατος - - Καθαρές ταµειακές ροές από/(για) λειτουργικές δραστηριότητες 272.436 155.639 Ταµειακές ροές από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες: Πληρωµές για αγορά επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση (148.577) (382.511) Εισπράξεις από πωλήσεις / λήξεις επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση 176.245 335.000 Πληρωµές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 8 (260) (118) Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού - - Πληρωµές για αγορά άϋλων παγίων 8 (63) (63) Μερίσµατα που εισπράχθηκαν 2 - Καθαρές ταµειακές ροές από/ (για) επενδυτικές δραστηριότητες 27.347 (47.692) Ταµειακές ροές από/(για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Τόκοι χρεογράφων που πληρώθηκαν 13 (1.831) (3.067) Καθαρές ταµειακές ροές από/ (για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (1.831) (3.067) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στο ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα για την περίοδο 297.952 104.880 Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα στην αρχή της περιόδου 408.162 295.437 Ταµείο και ταµειακά ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου 706.114 400.317 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις (σελ. 14-42) αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων της Τραπέζης. 13

ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Σύσταση και κύρια δραστηριότητα Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2017 µέχρι 30 Ιουνίου 2017 και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Alpha Bank Cyprus Limited (η Τράπεζα ). Η Τράπεζα θεωρεί ως µητρική εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Η κυριότερη δραστηριότητα της Τραπέζης είναι η πλήρης διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών µε την παροχή ενός ευρέως φάσµατος τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών. ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.1 Βάση παρουσίασης Η Τράπεζα κατήρτισε τις συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της 30.6.2017 σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο ( ΛΠ) 34, περί ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, όπως έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση τα ακόλουθα στοιχεία ενεργητικού και υποχρεώσεων που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους: - Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα - Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Τα ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά στις επιµέρους σηµειώσεις. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια που εφαρµόζονται από την Τράπεζα για τη λήψη αποφάσεων και τα οποία επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και σε υποθέσεις που, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψης αποφάσεων επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγµατοποιούνται. Οι λογιστικές αρχές που ακολούθησε η Τράπεζα για τη σύνταξη των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που περιγράφονται στις δηµοσιευθείσες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως που έληξε την 31.12.2016. Η υιοθέτηση από την Ευρωπαϊκή Ένωση, µέχρι την 31.12.2017, προτύπων και διερµηνειών ή τροποποιήσεων αυτών, που έχουν εκδοθεί ή πρόκειται να εκδοθούν εντός του έτους από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και που η εφαρµογή τους θα είναι υποχρεωτική ή προαιρετική για περιόδους που αρχίζουν από 1.1.2017, ενδέχεται να επηρεάσει αναδροµικά τις περιόδους που καλύπτονται από αυτές τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις. 14

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.1 Βάση παρουσίασης (συνέχ.) Αναφορικά µε το νέο λογιστικό πρότυπο ΠΧΠ 9, η εφαρµογή του οποίου είναι υποχρεωτική από 1.1.2018, επισηµαίνεται πως η Τράπεζα έχει ξεκινήσει Πρόγραµµα υλοποιήσεως του νέου προτύπου, όπως ειδικότερα αναφέρεται στη σηµείωση 1.1 των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31.12.2016, στην οποία επιπρόσθετα επεξηγούνται οι σηµαντικότερες τροποποιήσεις που το Πρότυπο αυτό επιφέρει στις λογιστικές αρχές που διέπουν την αντιµετώπιση των χρηµατοοικονοµικών µέσων. Η πρόοδος του Προγράµµατος υλοποιήσεως εξελίσσεται σύµφωνα µε το σχετικό προγραµµατισµό ενώ τα περισσότερα από τα επιµέρους έργα που εντάσσονται σε αυτό βρίσκονται στο στάδιο της υλοποίησης. Πρόοδος του προγράµµατος υλοποίησης του ΠΧΠ 9 Ο σχεδιασµός του πλαισίου διακυβέρνησης και της διαδικασίας που θα ακολουθείται για την ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών µέσων που θα αναγνωριστούν µετά την 1.1.2018 βρίσκεται σε εξέλιξη. Ειδικότερα, έχει προχωρήσει σε σηµαντικό βαθµό ο επί της αρχής σχεδιασµός της διαδικασίας τόσο για τον ορισµό των επιχειρησιακών µοντέλων όσο και για την αξιολόγηση των χαρακτηριστικών των συµβατικών ταµειακών ροών και παράλληλα διενεργείται η αναλυτική καταγραφή της διαδικασίας σε εγχειρίδια και οι προσαρµογές που απαιτούνται στις µηχανογραφικές εφαρµογές. Επίσης σε ότι αφορά την ταξινόµηση του υφιστάµενου χαρτοφυλακίου, σηµειώνονται τα εξής: Τα άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών και οι Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων αναµένεται να ενταχθούν σε επιχειρησιακά µοντέλα που θα επιτρέπουν την αποτίµησή τους στο αναπόσβεστο κόστος (hold to collect), στο βαθµό που από την εξέταση των συµβατικών όρων που τα διέπουν προκύπτει ότι οι ταµειακές ροές που αναµένονται από αυτά πληρούν τον ορισµό του κεφαλαίου και του τόκου όπως ο ορισµός αυτός δίδεται από το νέο Πρότυπο (SPPI test). Η εν λόγω αξιολόγηση των συµβατικών όρων βρίσκεται σε εξέλιξη, ενώ η οριστική ταξινόµηση µε βάση το επιχειρησιακό µοντέλο, θα πραγµατοποιηθεί την 1.1.2018, µε βάση τα γεγονότα και τις συνθήκες που θα επικρατούν σε εκείνη την ηµεροµηνία. Τα οµόλογα και γενικότερα οι επενδύσεις σταθερού εισοδήµατος που έχουν ταξινοµηθεί στις Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση βάσει του ΛΠ 39, θα αναγνωριστούν στο αναπόσβεστο κόστος ή στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση ανάλογα µε το επιχειρησιακό τους µοντέλο, µε εξαίρεση αυτά που οι συµβατικές ταµειακές ροές δεν πληρούν τον ορισµό του κεφαλαίου και του τόκου, τα οποία και θα αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. Για την πλειοψηφία των επενδύσεων που πληρούν τον ορισµό του συµµετοχικού τίτλου (equity instrument), η Τράπεζα σχεδιάζει να επιλέξει την αποτίµηση στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών αποτελεσµάτων που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση. Σε ότι αφορά τον άξονα αποµείωσης, η Τράπεζα ολοκληρώνει την ανάπτυξη των µοντέλων υπολογισµού ζηµιάς λόγω πιστωτικού κινδύνου. Οι βασικές παράµετροι για τον προσδιορισµό των αναµενόµενων ζηµιών λόγω πιστωτικού κινδύνου είναι η Πιθανότητα αθέτησης (probability of default), η Ζηµία δεδοµένης της αθετήσεως (loss given default) και το Άνοιγµα κατά την αθέτηση (exposure at default). 15

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.1 Βάση παρουσίασης (συνέχ.) Παράλληλα, είναι σε εξέλιξη η διαδικασία ανάπτυξης των αναλυτικών µεθοδολογιών για την κατάταξη (staging) των χρηµατοοικονοµικών µέσων για τα οποία θα υπολογίζονται ζηµίες αποµείωσης αναλόγως του βαθµού επιδείνωσης της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη/πιστούχου, η οποία θα καθορίζει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα για τα οποία η πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης εντός των επόµενων 12 µηνών (12 m expected losses) καθώς και σε εκείνα για τα οποία η αντίστοιχη πρόβλεψη θα βασίζεται στην πιθανότητα αθέτησης καθ όλη τη διάρκεια ζωής των µέσων (lifetime expected losses). Κατά την αξιολόγηση κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός µέσου έχει αυξηθεί σηµαντικά από την αρχική αναγνώριση (significant credit deterioration), η Τράπεζα θα λαµβάνει υπόψη λογική και βάσιµη πληροφόρηση, τόσο ποιοτική όσο και ποσοτική, που να δύναται να διαφοροποιείται µεταξύ των χαρτοφυλακίων. Τέλος, η Τράπεζα είναι στην τελική φάση σχεδιασµού του νέου πλαισίου διακυβέρνησης για τον υπολογισµό των αποµειώσεων, καθώς και στην καταγραφή της διαδικασίας υπολογισµού των αποµειώσεων η οποία θα διενεργείται µέσω νέας µηχανογραφικής εφαρµογής. Oι απαιτήσεις για την ταξινόµηση και την αποτίµηση καθώς και για την αποµείωση εφαρµόζονται αναδροµικά από 1.1.2018 χωρίς να υφίσταται απαίτηση αναµόρφωσης της συγκριτικής πληροφόρησης. H Tράπεζα δεν προτίθεται να αναµορφώσει τη συγκριτική πληροφόρηση στα πλαίσια της µετάβασης στο ΠΧΠ 9. Επιπτώσεις από την εφαρµογή του ΠΧΠ 9 Έως και σήµερα δεν έχει υπάρξει οριστικοποίηση σηµαντικών παραδοχών του ΠΧΠ 9 και η όποια ανάλυση επιπτώσεων µπορεί να βασιστεί σε υποθέσεις, παραδοχές και απλοποιηµένες προσεγγίσεις ευρισκόµενες ακόµα σε στάδιο επεξεργασίας. Ως εκ τούτου, δεν υφίστανται συγκεκριµένες και αξιόπιστες πληροφορίες για την κατ εκτίµηση επίδραση του ΠΧΠ 9 στους βασικούς εποπτικούς δείκτες ή/και στην χρηµατοοικονοµική θέση της Τραπέζης. 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας Η Τράπεζα, στα πλαίσια εφαρµογής των λογιστικών της αρχών και της σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.π, διενεργεί εκτιµήσεις και παραδοχές που επηρεάζουν το ύψος των αναγνωρισθέντων εσόδων, εξόδων και στοιχείων ενεργητικού ή υποχρεώσεων. Η διενέργεια εκτιµήσεων και παραδοχών αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της αναγνώρισης λογιστικών µεγεθών που κυρίως σχετίζονται µε τα κάτωθι: Εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων Η εύλογη αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, που διαπραγµατεύονται σε ενεργό αγορά, βασίζεται στις διαθέσιµες τιµές της αγοράς. Σε όλες τις άλλες περιπτώσεις η εύλογη αξία προσδιορίζεται βάσει µεθόδων αποτίµησης που χρησιµοποιούν στο µέγιστο δυνατό βαθµό παρατηρήσιµα στην αγορά δεδοµένα. Σε περιπτώσεις όπου δεν υπάρχουν παρατηρήσιµα στην αγορά δεδοµένα, χρησιµοποιούνται στοιχεία που βασίζονται σε εσωτερικές εκτιµήσεις και παραδοχές π.χ. προσδιορισµός αναµενόµενων ταµειακών ροών, επιτοκίων προεξόφλησης, πιθανότητας προπληρωµών ή αθέτησης αντισυµβαλλοµένου. 16

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) Ζηµιές αποµείωσης χρηµατοοικονοµικών µέσων Η Τράπεζα, κατά τον έλεγχο αποµείωσης των δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών, πραγµατοποιεί εκτιµήσεις σχετικά µε το ποσό και το χρόνο είσπραξης των µελλοντικών ταµειακών ροών. Λαµβάνοντας υπόψη ότι αυτές οι εκτιµήσεις επηρεάζονται από ένα πλήθος παραγόντων όπως η οικονοµική κατάσταση του πιστούχου, η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία τυχόν καλυµµάτων, οι ιστορικοί δείκτες ζηµιών ανά χαρτοφυλάκιο, ενδέχεται τα πραγµατικά αποτελέσµατα να διαφέρουν από τα εκτιµώµενα. Αντίστοιχες εκτιµήσεις υπεισέρχονται και στην αξιολόγηση της ύπαρξης ζηµιών αποµείωσης σε επενδύσεις που κατατάσσονται ως διαθέσιµες προς πώληση.αποµείωση µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού Η Τράπεζα, σε κάθε ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων, εξετάζει για σκοπούς αποµείωσης τα ιδιοχρησιµοποιούµενα πάγια στοιχεία, τις επενδύσεις σε ακίνητα και τα λοιπά άυλα πάγια στοιχεία. Η εν λόγω άσκηση εµπεριέχει σε µεγάλο βαθµό τη χρήση εσωτερικών εκτιµήσεων για τον προσδιορισµό της ανακτήσιµης αξίας των στοιχείων, ήτοι της υψηλότερης ανάµεσα στην εύλογη αξία µείον τα έξοδα πώλησης και στην αξία λόγω χρήσης. Φορολογία Η Τράπεζα αναγνωρίζει απαιτήσεις και υποχρεώσεις για ποσά τρέχοντος και αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος, καθώς και τα σχετικά µε αυτές αποτελέσµατα, βάσει εκτιµήσεων για τα ποσά που αναµένεται να εισπραχθούν από ή να καταβληθούν στις φορολογικές αρχές στην τρέχουσα και µελλοντικές χρήσεις. Οι εκτιµήσεις επηρεάζονται από παράγοντες όπως η πρακτική εφαρµογή των σχετικών νοµοθετικών διατάξεων, οι προσδοκίες σχετικά µε την ύπαρξη µελλοντικών φορολογητέων κερδών και από την επίλυση τυχόν διαφορών µε τις φορολογικές αρχές κλπ. Μελλοντικοί φορολογικοί έλεγχοι, µεταβολές της φορολογικής νοµοθεσίας και το ύψος των πραγµατοποιηθέντων φορολογητέων κερδών ενδέχεται να οδηγήσουν στην προσαρµογή του ποσού των απαιτήσεων και υποχρεώσεων για τρέχοντα και αναβαλλόµενο φόρο εισοδήµατος και στην καταβολή ποσών φόρου διαφορετικών από εκείνων που έχουν αναγνωριστεί στις οικονοµικές καταστάσεις της Τραπέζης Οι όποιες προσαρµογές αναγνωρίζονται στη χρήση εντός της οποίας οριστικοποιούνται. Προβλέψεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις Η Τράπεζα αναγνωρίζει προβλέψεις όταν εκτιµά ότι υφίσταται παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη υποχρέωση, που έχει προκληθεί από γεγονότα που έχουν ήδη συµβεί και είναι σχεδόν βέβαιο ότι η τακτοποίησή της θα δηµιουργήσει µία εκροή, το ύψος της οποίας εκτιµάται αξιόπιστα. Αντιθέτως, στις περιπτώσεις που είτε η εκροή είναι πιθανή είτε αυτή δεν µπορεί να εκτιµηθεί µε αξιοπιστία, η τράπεζα δεν προβαίνει στην αναγνώριση πρόβλεψης αλλά στη γνωστοποίηση της ενδεχόµενης υποχρέωσης, λαµβάνοντας υπόψη τη σηµαντικότητά της. Η εκτίµηση για την πιθανότητα ή µη της εκροής καθώς και για το ύψος της επηρεάζονται από παράγοντες εκτός ελέγχου της τραπέζης, όπως ενδεικτικά είναι οι δικαστικές αποφάσεις, η πρακτική εφαρµογή νοµοθετικών διατάξεων και η πιθανότητα αθέτησης των υποχρεώσεων των αντισυµβαλλοµένων όταν πρόκειται για έκθεση σε εκτός ισολογισµού στοιχεία. Οι εκτιµήσεις, οι παραδοχές και τα κριτήρια που εφαρµόζονται από την Τράπεζα για τη λήψη αποφάσεων και τα οποία επηρεάζουν τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων στηρίζονται σε ιστορικά δεδοµένα και σε υποθέσεις που, υπό τις παρούσες συνθήκες, κρίνονται λογικές. Οι εκτιµήσεις και τα κριτήρια λήψεως αποφάσεων επανεκτιµώνται για να λάβουν υπόψη τις τρέχουσες εξελίξεις και οι επιπτώσεις από τυχόν αλλαγές τους αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις κατά το χρόνο που πραγµατοποιούνται. 17

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) 1.2.1 Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern) Η Τράπεζα, για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 30.6.2017, βασίστηκε στην αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern). Για την εφαρµογή της εν λόγω αρχής η Τράπεζα λαµβάνει υπόψη τις τρέχουσες οικονοµικές εξελίξεις και προβαίνει σε εκτιµήσεις για τη διαµόρφωση, στο προσεχές µέλλον, του οικονοµικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται. Οι κυριότεροι παράγοντες που δηµιουργούν αβεβαιότητες σε ότι αφορά την εφαρµογή της εν λόγω αρχής σχετίζονται µε τη µεταβλητότητα του οικονοµικού κλίµατος στην Κύπρο και στην Ελλάδα όπου δραστηριοποιείται η µητρική εταιρία Alpha Bank ΑΕ, όσο και µε το υψηλό ποσοστό µη εξυπηρετουµένων δανείων και ιδιωτικού χρέους που συνεχίζει να εµφανίζει το τραπεζικό σύστηµα και η οικονοµία της Κύπρου. Η Τράπεζα, λαµβάνοντας υπόψη τα ανωτέρω καθώς επίσης τους παράγοντες που αναλυτικά αναφέρονται πιο κάτω εκτιµά ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την εφαρµογή της αρχής της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. Κεφαλαιακή Επάρκεια Ο ελάχιστος δείκτης Κεφαλαίων Κοινών Μετοχών Κατηγορίας Ι (CETΙ) της Τραπέζης την 30.6.2017 διαµορφώθηκε µε µεταβατικές διατάξεις στο 15,6%. Η κεφαλαιακή επάρκεια της Τραπέζης στις 30 Ιουνίου 2017 υπερβαίνει τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις του Πυλώνα Ι και του Πυλώνα ΙΙ, παρέχοντας στην Τράπεζα σηµαντικό κεφαλαιακό απόθεµα. Ρευστότητα Κατά το α εξάµηνο του 2017 η Τράπεζα αύξησε τις καταθέσεις της κατά 200 εκατ, ή 10,3% σε σύγκριση µε τον εκέµβριο 2016, µε αποτέλεσµα να βελτιωθεί σηµαντικά ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις και να µειωθεί στο 86,6%. Αυτό επιτρέπει στην Τράπεζα να διαχειρίζεται µε περισσότερη ευελιξία την ρευστότητα της. Η Τράπεζα βρίσκεται ταυτόχρονα σε συνεχή συνεργασία µε τις εποπτικές αρχές. Κυπριακή Οικονοµία Η Κυπριακή οικονοµία παρουσιάζει συνεχή σηµάδια ανάκαµψης και κατά το 2017. O ρυθµός ανάπτυξης του β τριµήνου του 2017 ανήλθε στο 3,5% σε σύγκριση µε το ίδιο τρίµηνο του 2016. Η αγορά εργασίας επηρεάζεται θετικά από τις εξελίξεις στην οικονοµική δραστηριότητα µε αποτέλεσµα η ανεργία τον Ιούνιο του 2017 να µειωθεί στο 10,8% σε σύγκριση µε 12,9% τον Ιούνιο του 2016. Ο τουρισµός που αποτελεί ένα από τους σηµαντικότερους πυλώνες ανάπτυξης της οικονοµίας, σηµειώνει συνεχή άνοδο µε αποτέλεσµα για το πρώτο εξάµηνο του 2017 να καταγράφεται αύξηση των αφίξεων τουριστών κατά 16,6%, σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2016. Οι γεωπολιτικές συνθήκες που επικρατούν στο εξωτερικό και η διατήρηση της ανταγωνιστικότητας των παρεχόµενων υπηρεσιών τουρισµού της Κύπρου έχουν συµβάλει στην ενίσχυση της τουριστικής κίνησης. 18

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) 1.2.1 Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern) (συνέχ.) Κυπριακή Οικονοµία (συνέχ.) Οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης αναβαθµίζουν συνεχώς την κυπριακή οικονοµία, µε πιο πρόσφατη την αξιολόγηση τον Ιούλιο του 2017 από τον οίκο αξιολόγησης Moody s. Με την τελευταία αναβάθµιση από την Moody s, η Κύπρος χρειάζεται άνοδο άλλων τριών βαθµίδων για να εισέλθει στην επενδυτική κατηγορία. Ο οίκος αξιολόγησης Standard and Poor s κατατάσσει την κυπριακή οικονοµία µόλις µία βαθµίδα κάτω από την επενδυτική κατηγορία. Σύµφωνα µε τον οίκο αξιολόγησης Moody s, η Κύπρος αναµένεται να διατηρήσει πρωτογενή πλεονάσµατα της τάξεως του 2% τα επόµενα χρόνια και η φετινή της δηµοσιονοµική επίδοση αναµένεται να παραµείνει θετική, στο 0,4% του ΑΕΠ, ενώ αναµένεται ο ρυθµός οικονοµικής ανάπτυξης της τάξεως του 2,8% που επιτεύχθηκε το 2016 να διατηρηθεί περίπου στα ίδια επίπεδα τα επόµενα χρόνια. Το υψηλό ποσοστό µη εξυπηρετούµενων δανείων και ιδιωτικού χρέους εξακολουθούν να αποτελούν παράγοντα αστάθειας για την οµαλή ανάπτυξη. Παρά τις προκλήσεις του τραπεζικού τοµέα, οι καταθέσεις πελατών σηµειώνουν αύξηση, καταδεικνύοντας τη συνεχιζόµενη σταδιακή σταθεροποίηση του τραπεζικού συστήµατος και την αποκατάσταση της εµπιστοσύνης των καταθετών. Επιπροσθέτως, προκλήσεις αναµένεται να αντιµετωπίσει η κυπριακή οικονοµία από την µελλοντική έξοδο του Ηνωµένου Βασιλείου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Οικονοµικό Περιβάλλον Λειτουργίας Μητρικής Η ρευστότητα του Ελληνικού ηµοσίου καλύπτεται από την µεσοπρόθεσµη χρηµατοδότηση της Ελληνικής ηµοκρατίας από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισµό Στήριξης («ΕΜΣ»), σύµφωνα µε τη συµφωνία που υπογράφτηκε στις 19.8.2015, υπό την προϋπόθεση υλοποίησης οικονοµικών µεταρρυθµίσεων που αναµένεται να συνδράµουν στην οικονοµική σταθερότητα και βιώσιµη ανάπτυξη της ελληνικής οικονοµίας. Στη συνεδρίαση του Eurogroup της 24.5.2016 περιγράφηκαν σε γενικές γραµµές τα µέτρα για την ενίσχυση της βιωσιµότητας του ελληνικού χρέους, διακριτά για το βραχυπρόθεσµο, το µεσοπρόθεσµο και το µακροπρόθεσµο διάστηµα. Από τα παραπάνω µέτρα τα βραχυπρόθεσµα έχουν εξειδικευθεί και τεθεί σε εφαρµογή. Στη συνεδρίαση του Eurogroup της 15.6.2017 επιβεβαιώθηκε εκ νέου η πρόθεση των κρατών µελών της Ευρωζώνης για τη λήψη µέτρων για την ενίσχυση της βιωσιµότητας του ελληνικού χρέους. Τα µεσοπρόθεσµα µέτρα θα εφαρµοσθούν, στο βαθµό που θα κριθεί απαραίτητο, µετά την επιτυχή ολοκλήρωση του προγράµµατος οικονοµικής στήριξης της ελληνικής οικονοµίας. Ο ακριβής προσδιορισµός αυτών των µέτρων θα κυρωθεί στο τέλος του προγράµµατος από το Eurogroup έτσι ώστε να εξασφαλιστεί η βιωσιµότητα του χρέους. Σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα και στην περίπτωση ενός απρόσµενα δυσµενούς σεναρίου θα µπορούσαν να εφαρµοσθούν και επιπρόσθετα έκτακτα µέτρα για το χρέος. Τέλος εντός του Ιουλίου του τρέχοντος έτους, η Ελληνική ηµοκρατία εξέδωσε πενταετές οµόλογο από το οποίο άντλησε 3 δις. Η έκδοση του οµολόγου και η επιτυχής κάλυψη του αποτελούν το πρώτο βήµα για τη σταδιακή ανάκτηση της πρόσβασης του Ελληνικού ηµοσίου στις χρηµαταγορές για την κάλυψη των δανειακών του αναγκών. Η ολοκλήρωση της δεύτερης αξιολόγησης και η εκταµίευση των δόσεων του προγράµµατος οικονοµικής στήριξης της ελληνικής οικονοµίας, όπως και η σταδιακή ανάκτηση της πρόσβασης στις αγορές αναµένεται να συµβάλλουν στη µείωση της αβεβαιότητας, στην ενίσχυση της εµπιστοσύνης των επιχειρηµατιών και επενδυτών και ως εκ τούτου στην επιστροφή της οικονοµίας σε θετικούς ρυθµούς ανάπτυξης. 19

ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1.2 Εκτιµήσεις, κριτήρια λήψεως αποφάσεων και σηµαντικές πηγές αβεβαιότητας (συνέχ.) 1.2.1 Αρχή της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας (going concern) (συνέχ.) Οικονοµικό Περιβάλλον Λειτουργίας Μητρικής (συνέχ.) Όσον αφορά το ελληνικό τραπεζικό σύστηµα, οι ανάγκες ρευστότητας των πιστωτικών ιδρυµάτων υποστηρίζονται κυρίως από τους έκτακτους µηχανισµούς ρευστότητας της Τραπέζης της Ελλάδος. Επιπλέον, το 2015 επιβλήθηκαν περιορισµοί στην κίνηση κεφαλαίων, που εξακολουθούν να υφίστανται έως την ηµεροµηνία εγκρίσεως των οικονοµικών καταστάσεων, σύµφωνα µε τις επιµέρους Πράξεις Νοµοθετικού Περιεχοµένου που προσδιορίζουν την εφαρµογή τους. Θετική επίδραση στα επίπεδα ρευστότητας επιφέρουν η επανένταξη των ελληνικών κρατικών τίτλων στην περίµετρο των αποδεκτών εξασφαλίσεων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και η µείωση των περικοπών (haircut) που εφαρµόζονται επί αυτών. Κατά την εξέταση της ικανότητας της Τραπέζης να λειτουργεί ως συνεχιζόµενη δραστηριότητα, το ιοικητικό Συµβούλιο έλαβε υπόψη: τη παρακολούθηση των ταµειακών εισροών και εκροών σε καθηµερινή βάση, την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της Τραπέζης κατά την 30.6.2017, τη δυνατότητα πρόσβασης της Τραπέζης σε ταµεία του µηχανισµού στήριξης µέσω της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, την υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια του Οµίλου Alpha Bank Βάσει των ανωτέρω, εκτιµάται ότι πληρούνται οι προϋποθέσεις για την εφαρµογή της αρχής της συνέχισης της επιχειρηµατικής δραστηριότητας για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων. 20

2. ΓΕΝΙΚΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΕΞΟ Α ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΕΞΟ Α Από 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 000 000 ιαφηµίσεις και προωθήσεις 683 412 Ενοίκια πληρωτέα 661 712 Ειδικός φόρος επί των καταθέσεων πιστωτικών ιδρυµάτων και συνεισφορά στο Ενιαίο Ταµείο Εξυγίανσης 1.749 1.405 Συντηρήσεις και επιδιορθώσεις 93 107 Επαγγελµατικά έξοδα 439 464 ικηγορικά έξοδα 627 479 Συνδροµές για χρήση καρτών (VISA) 440 362 Εφόδια και έξοδα συντήρησης ηλεκτρονικού υπολογιστή 467 503 Ασφάλιστρα 237 276 Ηλεκτρισµός 255 215 Τηλεπικοινωνιακά έξοδα 244 308 Γραφική ύλη και εκτυπωτικά 112 137 Φόρος προστιθεµένης αξίας 792 560 Άλλα έξοδα 1.554 762 8.353 6.702 3 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΩΣ ΚΑΙ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΟΥ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ 30.6.2017 30.6.2016 Σηµ. 000 000 Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων κατά πελατών 6 44.506 287 Εισπράξεις από διαγραφείσες απαιτήσεις (1.840) (5.007) 42.666 (4.720) 21

4. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ Από 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 Σηµ. 000 000 Αναβαλλόµενη φορολογία χρέωση/(πίστωση) 9-542 Χρέωση/(Πίστωση) έτους - 542 Η Τράπεζα φορολογείται για σκοπούς εταιρικού φόρου προς 12,5% στα φορολογητέα κέρδη του έτους. Τα φορολογητέα εισοδήµατα δεν υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα. Επιπρόσθετα, φορολογικές ζηµίες που αφορούν τα έτη από το 2006 και µετά, µπορούν να µεταφερθούν και να συµψηφιστούν µε φορολογητέα κέρδη µόνο των πέντε αµέσως επόµενων ετών. Εταιρίες που ανήκουν στο ίδιο συγκρότηµα µπορούν να συµψηφίζουν τις ζηµίες µε τα κέρδη που προκύπτουν κατά το ίδιο φορολογικό έτος. Η Τράπεζα έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση του 2011. Βρίσκεται σε εξέλιξη φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις 2012 µέχρι 2014. Επειδή ο φορολογικός έλεγχος ενδέχεται να µην αναγνωρίσει την παραγωγικότητα ορισµένων δαπανών, είναι πιθανόν να επιβληθούν κάποιοι πρόσθετοι φόροι για τις χρήσεις που δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές. 5. ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Τα κέρδη/( ζηµίες) ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας το κέρδος/(ζηµιά) που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Τραπέζης µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. Από 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 Καθαρά κέρδη / (ζηµίες) που αναλογούν στους ιδιοκτήτες ( 000) (27.267) 7.564 Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που θεωρείται ότι ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 174.474.178 174.474.178 Βασικά και προσαρµοσµένα κέρδη / (ζηµίες) ανά µετοχή ( σεντ) (0,16) 0,04 22

6. ΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΠΕΛΑΤΩΝ 30.6.2017 31.12.2016 000 000 άνεια και απαιτήσεις από πελάτες 2.553.931 2.613.680 Προβλέψεις για αποµείωση επισφαλών απαιτήσεων (700.326) (667.320) 1.853.605 1.946.360 Αποθεµατικό αποµείωσης 000 Υπόλοιπο 1.1.2016 583.282 Μεταβολές για την περίοδο 1.1 30.6.2016 Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (σηµ. 3) 287 Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο 17.931 Ποσά που χρησιµοποιήθηκαν για διαγραφές (14.237) Συναλλαγµατική διαφορά (909) Υπόλοιπο 30.6.2016 586.354 Μεταβολές για την περίοδο 1.7 31.12.2016 Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων από πελάτες 65.597 Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο 18.687 Ποσά που χρησιµοποιήθηκαν για διαγραφές (5.076) Συναλλαγµατική διαφορά 1.758 Υπόλοιπο 31.12.2016 667.320 Μεταβολές για την περίοδο 1.1 30.6.2017 Ζηµίες αποµειώσεως δανείων και απαιτήσεων από πελάτες (σηµ. 3) 44.506 Αναστολή αναγνώρισης εσόδων για την περίοδο 20.564 Ποσά που χρησιµοποιήθηκαν για διαγραφές (26.830) Συναλλαγµατική διαφορά (5.234) Υπόλοιπο 30.6.2017 700.326 7. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ Γη 000 Αξία Κτήσεως 30 Ιουνίου 2017 2.023 Χρεολύσεις 30 Ιουνίου 2017 - Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου 2016 2.023 30 Ιουνίου 2017 2.023 Κατά την τρέχουσα περίοδο δεν υπήρξε σηµαντική µεταβολή στις επενδύσεις σε ακίνητα. Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα κατά την 30.6.2017 ανέρχεται σε 6,4 εκατ. 23

8. Ι ΙΟΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΜΕΝΑ ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΚΑΙ ΑΥΛΑ ΠΑΓΙΑ Ιδιοχρησιµοποιού- Άυλα πάγια µενα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 000 000 Καθαρή λογιστική αξία 1.1.2016 24.323 641 Προσθήκες 118 63 ιαθέσεις και διαγραφές (225) - Αποσβέσεις περιόδου (820) (196) Αποσβέσεις στις πωλήσεις και διαγραφές 185 - Καθαρή λογιστική αξία 30.6.2016 23.581 508 Αναπόσβεστη αξία 1.7.2016 23.581 508 Προσθήκες 370 218 ιαθέσεις και διαγραφές (870) - Αποσβέσεις περιόδου (783) (156) Αποσβέσεις στις πωλήσεις και διαγραφές 815 - Καθαρή λογιστική αξία 31.12.2016 23.113 570 Καθαρή λογιστική αξία 1.1.2017 23.113 570 Προσθήκες 260 63 ιαθέσεις και διαγραφές (11) - Αποσβέσεις περιόδου (736) (154) Αποσβέσεις στις πωλήσεις και διαγραφές 11 - Καθαρή λογιστική αξία 30.6.2017 22.637 479 24

9. ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ιαφορές µεταξύ αποσβέσεων και Φορολογικές κεφαλαιουχικών ζηµίες εκπτώσεων Σύνολο 000 000 000 Υπόλοιπο 1.1. 2016 13.054 (993) 12.061 (Χρέωση)/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσµάτων (625) 83 (542) Υπόλοιπο 30.6. 2016 12.429 (910) 11.519 Υπόλοιπο 1.7. 2016 12.429 (910) 11.519 (Χρέωση)/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσµάτων 2.645-2.645 Υπόλοιπο 31.12.2016 15.074 (910) 14.164 Υπόλοιπο 1.1. 2017 15.074 (910) 14.164 (Χρέωση)/πίστωση στην κατάσταση αποτελεσµάτων - - - Υπόλοιπο 30.6. 2017 15.074 (910) 14.164 Η αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση και υποχρέωση προέκυψε από τα ακόλουθα στοιχεία: 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση Φορολογικές ζηµιές 15.074 15.074 Αναβαλλόµενη φορολογική υποχρέωση ιαφορές µεταξύ αποσβέσεων και κεφαλαιουχικών εκπτώσεων (910) (910) 14.164 14.164 Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών χρησιµοποιώντας το εφαρµόσιµο ποσοστό φορολογίας το οποίο ανέρχεται σε 12,5%. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο βαθµό που αναµένονται επαρκή µελλοντικά φορολογικά κέρδη για την ανάκτηση τους. 25

10. ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Απαιτήσεις απo εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank (Σηµ. 23) 1.803 198 Άλλες απαιτήσεις και προπληρωµές 611 405 Περιουσιακά στοιχεία από πλειστηριασµούς και διακανονισµό χρέους 6.033 5.884 Προπληρωµές τόκων 1.840 1.623 10.287 8.110 Περιουσιακά στοιχεία που αποκτώνται από πελάτες από πλειστηριασµούς και από διακανονισµό χρεών αλλά δεν αναµένεται να πωληθούν εντός ενός έτους παρουσιάζονται στα «Λοιπά στοιχεία ενεργητικού» και αποτιµώνται στη χαµηλότερη αξία µεταξύ του κόστους κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. 11. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Ποσά που οφείλονται σε εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank (Σηµ. 23) 43.388 83.172 Ποσά που οφείλονται σε άλλα πιστωτικά ιδρύµατα 18.722 19.391 62.110 102.563 Η Τράπεζα στις 30.6.2017 είχε ενεχυριασµένα «άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών» λογιστικής αξίας 216 εκατ. (31.12.2016 : 231 εκατ.) στην Alpha Bank AE για σκοπούς αντλήσεως ρευστότητας. Κατά την 30.6.2017 η Τράπεζα είχε εξοφληµένες όλες τις υποχρεώσεις που αφορούσαν την συγκεκριµένη ενεχυρίαση. 12. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΠΕΛΑΤΕΣ 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Καταθέσεις: Όψεως 538.474 462.458 Ταµιευτηρίου 15.369 15.616 Προθεσµίας ή µε προειδοποίηση 1.586.745 1.462.554 2.140.588 1.940.628 26

13. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Χρεόγραφα κεφαλαίου σε αναπόσβεστο κόστος 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Υπόλοιπο 1.1 116.331 116.334 Τόκοι πληρωτέοι 2.379 5.068 Πληρωµές (1.831) (5.071) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου / 31 εκεµβρίου 116.879 116.331 Χρεόγραφα ιαπραγµατεύσιµα Χρεόγραφα Μη ιαπραγµατεύσιµα Σύνολο 000 000 000 Υπόλοιπο 1.1.2016 100.240 16.094 116.334 Τόκοι Πληρωτέοι 1.324 1.264 2.588 Πληρωµές (1.338) (1.729) (3.067) Υπόλοιπο 30.6.2016 100.226 15.629 115.855 Υπόλοιπο 1.7.2016 100.226 15.629 115.855 Τόκοι Πληρωτέοι 1.284 1.196 2.480 Πληρωµές (1.289) (715) (2.004) Υπόλοιπο 31.12.2016 100.221 16.110 116.331 Υπόλοιπο 1.1.2017 100.221 16.110 116.331 Τόκοι Πληρωτέοι 1.245 1.134 2.379 Πληρωµές (1.246) (585) (1.831) Υπόλοιπο 30.6.2017 100.220 16.659 116.879 Χρεόγραφα ιαπραγµατεύσιµα Το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας ενέκρινε την έκδοση 1 εκ. χρεογράφων κεφαλαίου δεκαετούς διάρκειας, ονοµαστικής αξίας 100 το καθένα τα οποία έχουν προσφέρει σε περιορισµένο αριθµό επενδυτών στην Κύπρο και το εξωτερικό. Τα χρεόγραφα έχουν εκδοθεί στις 30 Μαΐου 2008 και έχουν εισαχθεί στις 31 εκεµβρίου 2008 στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου όπου και διαπραγµατεύονται. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου µπορούν, κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους στα πέντε έτη από την ηµεροµηνία έκδοσης τους, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου. 27

13. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (συνέχ.) Χρεόγραφα ιαπραγµατεύσιµα Τα χρεόγραφα κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το κυµαινόµενο επιτόκιο είναι ίσο µε το επιτόκιο Euribor 3 µηνών που ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου πλέον περιθώριο 2,80%. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου δεν είναι εξασφαλισµένα και σε περίπτωση διάλυσης της Τράπεζας η αποπληρωµή τους θα ακολουθεί σε προτεραιότητα την αποπληρωµή των υποχρεώσεων της Τράπεζας προς τους καταθέτες της και τις άλλες υποχρεώσεις. Χρεόγραφα Μη ιαπραγµατεύσιµα Τα Μη ιαπραγµατεύσιµα χρεόγραφα αποτελούν ευτεροβάθµιο κεφάλαιο (Tier II) που εκδόθηκε από την Emporiki Bank Cyprus Ltd και κρατείται από εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank. Τα χρεόγραφα έχουν καταχωρηθεί στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς της Emporiki Bank Cyprus Ltd για το ποσό των 15.936 χιλ. Η διαφορά µεταξύ της ονοµαστικής αξίας και της εύλογης αξίας κατά την ηµεροµηνία εξαγοράς (1.3.2015) θα αποσβεστεί µέχρι την λήξη των χρεογράφων. Ποσό ύψους 952 χιλ. που αποτελεί απόσβεση για την περίοδο 1.1.2017 µέχρι 30.6.2017 έχει χρεωθεί στον λογαριασµό αποτελεσµάτων. Για την ίδια περίοδο του 2016 χρεώθηκε ποσό 1.039 χιλ. Τα χρεόγραφα κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το κυµαινόµενο επιτόκιο που ισχύει στην αρχή κάθε περιόδου τόκου για το υπόλοιπο κεφαλαίου που δεν έχει ακόµη λήξει εµφανίζεται στον κατωτέρω πίνακα: Ηµερ. έκδοσης Υπόλοιπο κεφαλαίου 000 Επιτόκιο βάσης Περιθώριο 17.3.2008 400 Euribor 6m 1,5% 12.12.2008 540 Euribor 3m 3,5% 18.12.2009 3.900 Euribor 3m 1,45% 3.3.2011 16.000 Euribor 3m 2,16% Σύνολο 20.840 Τα χρεόγραφα κεφαλαίου δεν είναι εξασφαλισµένα και σε περίπτωση διάλυσης της Τραπέζης, η αποπληρωµή τους θα ακολουθεί σε προτεραιότητα την αποπληρωµή των υποχρεώσεων της Τραπέζης προς τους καταθέτες της και τις άλλες υποχρεώσεις. Τα χρεόγραφα έχουν λήξη µέχρι το 2021 και η αποπληρωµή της ονοµαστικής τους αξίας αναλύεται κατωτέρω: 30.6.2017 000 31.12.2016 000 Εντός έτους 2.240 1.970 1 έως 3 έτη 13.266 8.603 Πέραν των 3 ετών 5.334 10.667 Σύνολο 20.840 21.240 28

14. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Οφειλόµενα έξοδα 5.599 3.565 Προβλέψεις για επιδικίες ή υπό διαιτησία διαφορές (Σηµ.20.2) 55 47 Άλλοι πληρωτέοι λογαριασµοί 10.004 12.265 Υποχρεώσεις σε εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank (Σηµ.23) 2.586 1.998 Φόροι πληρωτέοι για λογαριασµό πελατών 685 722 18.929 18.597 15. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 30.6.2017 31.12.2016 Αριθµός Αριθµός Μετοχών 000 µετοχών 000 Εγκεκριµένο 30 Ιουνίου 2017/ 31 εκεµβρίου 2016 (Συνήθεις µετοχές των 0,85 σεντ η καθεµία) 600.000.000 510.000 600.000.000 510.000 Εκδοµένο και πλήρως πληρωµένο 1 Ιανουαρίου 174.974.178 148.303 159.500.000 148.303 30 Ιουνίου 2017/ 31 εκεµβρίου 2016 (Συνήθεις µετοχές των 0,85 σεντ η καθεµία) 174.474.178 148.303 174.474.178 148.303 Μετοχική Σύνθεση 30.6.2017 και 31.12.2016 Μέτοχος Αρ. Μετοχών Ποσοστό Συµµετοχής 1. Alpha Bank AE 172.255.698 98,73% 2. Emporiki Venture Capital Developed Markets Ltd 1.163.835 0,67% 3. Emporiki Venture Capital Emerging Markets Ltd 1.054.645 0,60% Σύνολο 174.474.178 100.00% Οι δύο µέτοχοι, Emporiki Venture Capital Developed Markets Ltd και Emporiki Venture Capital Emerging Markets Ltd ελέγχονται πλήρως (100%) από την Alpha Bank AE. 29

16. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ α) Αποθεµατικό επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση Το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση δεν είναι διανεµητέο, όµως σε περίπτωση εκποίησης επανεκτιµηµένων επενδύσεων, τυχόν υπόλοιπο του πλεονάσµατος επανεκτίµησης της επένδυσης που εκποιείται µεταφέρεται από το αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση µέσω των αποτελεσµάτων στο αποθεµατικό προσόδου. 2017 2016 000 000 Υπόλοιπο 1.1 321 16 Μεταβολές περιόδου 1.1 30.6 / 1.1-31.12 Επανεκτίµηση επενδύσεων διαθέσιµων προς πώληση 1.327 315 Μεταφορά στην κατάσταση αποτελεσµάτων κατά την πώληση επενδύσεων - (10) Σύνολο 1.327 305 Υπόλοιπο την 30.6 / 31.12 1.648 321 β) Αποθεµατικό διαφοράς από µετατροπή µετοχικού κεφαλαίου 2017 2016 000 000 Υπόλοιπο την 30.6 / 31.12 600 600 Σύνολο αποθεµατικών (α+β) 2.248 921 17. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟΝ Το αποθεµατικό προσόδου (αποτέλεσµα εις νέον) διανέµεται σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιριών Νόµου, Κεφ. 113. Εταιρίες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό ως µέρισµα. Έκτακτη εισφορά για την άµυνα προς 17% από το 2014 και µετά θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτοµα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα που ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άµυνα καταβάλλεται από την Τράπεζα για λογαριασµό των ιδιοκτητών. Οι πιο πάνω πρόνοιες της νοµοθεσίας δεν είναι υποχρεωτικές στην περίπτωση της Τραπέζης για το λόγο ότι οι ιδιοκτήτες της δεν είναι φορολογικοί κάτοικοι της Κύπρου. 30

18. ΜΕΤΑΤΡΕΨΙΜΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Έκδοση µετατρέψιµων αξιογράφων κεφαλαίου 64.000 64.000 Την 1 η Νοεµβρίου 2013, η Τράπεζα προχώρησε σε έκδοση 75.294.118 µετατρέψιµων αξιογράφων κεφαλαίου αόριστης διάρκειας ονοµαστικής αξίας 0,85 το καθένα τα οποία έχουν αποκτηθεί από την µητρική εταιρία Alpha Bank A.E. Τα µετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο ίσο µε 7% το οποίο θα είναι πληρωτέο στις 30 Σεπτεµβρίου κάθε έτους. Η Τράπεζα µπορεί κατά την απόλυτη κρίση της να ακυρώσει την πληρωµή τόκου σε µη σωρευτική βάση. Η ακύρωση του τόκου δεν θα αποτελεί γεγονός αθέτησης υποχρέωσης και δεν δίνει το δικαίωµα στους κατόχους των µετατρέψιµων αξιόγραφων κεφαλαίου να υποβάλουν αίτηση για εκκαθάριση ή διάλυση της Τραπέζης. Η Τράπεζα έχει ακυρώσει την πληρωµή τόκου για το 2016. Τα µετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου µπορούν να εξαγοραστούν στο σύνολό τους κατ επιλογή της Τραπέζης και µετά από έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους εξαιρουµένων οποιονδήποτε τόκων που ακυρώθηκαν, στις 30 Σεπτεµβρίου 2019 ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται. Η υποχρεωτική ακύρωση πληρωµής τόκου εφαρµόζεται στις περιπτώσεις όπου: υπάρχει παραβίαση από την Τράπεζα των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων σύµφωνα µε την Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για τον υπολογισµό των Κεφαλαιακών Απαιτήσεων και των Μεγάλων Χρηµατοδοτικών Ανοιγµάτων ως εκάστοτε τροποποιείται ή αντικαθίσταται, ή η Τράπεζα δεν διαθέτει τα απαιτούµενα διαθέσιµα προς διανοµή στοιχεία για την πληρωµή τόκου, ή υπάρχει απαίτηση από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, κατά την κρίση της, ως εποπτική αρχή για ακύρωση καταβολής τόκου. Τα µετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου µετατρέπονται υποχρεωτικά σε συνήθεις µετοχές της Τραπέζης αν συµβεί ένα Γεγονός Έκτακτης Ανάγκης Κεφαλαίου ή Βιωσιµότητας. Η τιµή µετατροπής είναι σταθερή και σε καµία περίπτωση δεν µπορεί να είναι χαµηλότερη από την ονοµαστική αξία της µετοχής της Τραπέζης. Αυτά τα χρηµατοοικονοµικά µέσα κατατάσσονται ως συµµετοχικοί τίτλοι, καθώς δεν περιλαµβάνουν συµβατική υποχρέωση για την Τράπεζα να αποπληρώσει σε µετρητά ή άλλο χρηµατοοικονοµικό περιουσιακό στοιχείο τους κατόχους. Τα µετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου κατατάσσονται στα πρόσθετα κεφάλαια κατηγορίας Ι (Additional Tier Ι) για σκοπούς υπολογισµού του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας. 31

19. ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ Ο αριθµός του απασχολουµένου προσωπικού στην Τράπεζα κατά την 30.6.2017 ανερχόταν σε 657 (31.12.2016: 654) άτοµα. Η Τράπεζα κατά το Α εξάµηνο 2016 ανακοίνωσε πρόγραµµα εθελουσίας εξόδου Προσωπικού του οποίου έκαναν χρήση 249 άτοµα µε συνολικό κόστος αποζηµίωσης Ευρώ 31,4 εκατ. 20. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ 20.1 ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Τραπεζικές εγγυήσεις 51.912 46.853 Ανειληµµένες υποχρεώσεις Πιστώσεις εισαγωγής και βεβαιωµένες πιστώσεις εξαγωγής 4.308 5.492 Όρια δανείων και διευκολύνσεων που έχουν εγκριθεί αλλά δεν έχουν χρησιµοποιηθεί ακόµη 124.753 119.865 129.061 125.357 Σύνολο Λογαριασµών Τάξεως 180.973 172.210 20.2 ΝΟΜΙΚΑ ΘΕΜΑΤΑ Υπάρχουν ορισµένες απαιτήσεις και δικαστικές αγωγές εναντίον της Τραπέζης στα πλαίσια της συνήθους επιχειρηµατικής της δραστηριότητας. Σύµφωνα µε εκτιµήσεις των Νοµικών Υπηρεσιών η οριστική διευθέτηση τους δεν αναµένεται να έχει σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική θέση ή λειτουργία της τραπέζης. Εναντι αυτών η Τράπεζα έχει σχηµατίσει πρόβλεψη µέχρι 30.6.2017 ποσού 55 χιλ. (31.12.2016 : 47 χιλ.) που περιλαµβάνεται στο λογαριασµό του Ισολογισµού «Άλλες Υποχρεώσεις». 20.3 ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ Η Τράπεζα έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση του 2011 και βρίσκεται σε εξέλιξη φορολογικός έλεγχος για τις χρήσεις 2012-2014. Επειδή ο φορολογικός έλεγχος ενδέχεται να µην αναγνωρίσει την παραγωγικότητα ορισµένων δαπανών, είναι πιθανόν να επιβληθούν κάποιοι πρόσθετοι φόροι για τις χρήσεις που δεν έχουν ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές. 32

20. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ (συνέχ.) 20.4 ΛΟΙΠΑ ΘΕΜΑΤΑ Στην Τράπεζα επιβλήθηκε πρόστιµο ύψους 1,545 εκατ. από την Επιτροπή Προστασίας Ανταγωνισµού για χρεώσεις σε εγχώριες διατραπεζικές προµήθειες. Η Τράπεζα έχει προσφύγει ενώπιον του ιοικητικού ικαστηρίου για την ακύρωση του προστίµου και σύµφωνα µε την εκτίµηση των νοµικών της συµβούλων υπάρχουν σοβαρές πιθανότητες ευδοκίµησης των δικαστικών ενεργειών. Ως εκ τούτου, η Τράπεζα δεν έχει αναγνωρίσει σχετική πρόβλεψη στις οικονοµικές της καταστάσεις. 21. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ Η Τράπεζα, αξιολογώντας τον τρόπο παρουσίασης της πληροφόρησης κατά λειτουργικό τοµέα και λαµβάνοντας υπόψη την πληροφόρηση που λαµβάνει η ιεύθυνση της Τραπέζης, η οποία είναι υπεύθυνη για την κατανοµή των πόρων και την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των τοµέων δραστηριότητας της Τραπέζης, προσδιόρισε τους ακόλουθους λειτουργικούς τοµείς: Λιανική Τραπεζική Corporate Banking Treasury Λοιπά Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα έσοδα, έξοδα, αποµειώσεις χορηγήσεων, κέρδος/(ζηµίες) προ φόρων και ορισµένες πληροφορίες για τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις αναφορικά µε τους πιο πάνω λειτουργικούς τοµείς: 1.1.-30.6.2017 Λιανική Corporate Treasury Λοιπά Σύνολο Τραπεζική banking 000 000 000 000 000 Καθαρά Έσοδα Τόκων 20.375 13.177 238 33.790 Καθαρά Έσοδα Προµηθειών 2.695 569 - (103) 3.161 Λοιπά Έσοδα 416 146 1.167 1.167 2.896 Σύνολο Εσόδων 23.486 13.892 1.405 1.064 39.847 Σύνολο Εξόδων (10.292) (4.279) - (9.877) (24.448) Κέρδος / (ζηµία) αποµειώσεως (21.206) (21.460) - - (42.666) Κέρδη/(ζηµίες) πριν τη φορολογία (8.012) (11.847) 1.405 (8.813) (27.267) Φορολογία - Κέρδη/(ζηµίες) µετά τη φορολογία (27.267) Ενεργητικό 30.6.2017 1.113.370 740.235 812.441 57.466 2.723.512 Υποχρεώσεις 30.6.2017 1.973.965 166.623 162.110 35.925 2.338.623 33

21. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΤΟΜΕΑ (συνέχ.) 1.1-30.6.2016 Λιανική Corporate Treasury Λοιπά Σύνολο Τραπεζική banking 000 000 000 000 000 Καθαρά Έσοδα Τόκων 32.801 16.042 676-49.519 Καθαρά Έσοδα Προµηθειών 2.752 683 - (253) 3.182 Λοιπά Έσοδα 476 226 7.002 100 7.804 Σύνολο Εσόδων 36.029 16.951 7.678 (153) 60.505 Σύνολο Εξόδων (10.344) (4.582) - (42.193) (57.119) Κέρδος / (ζηµία) αποµειώσεως 1.346 3.374 - - 4.720 Κέρδη/(ζηµίες) µετά τη φορολογία 27.031 15.743 7.678 (42.346) 8.106 Φορολογία (542) Κέρδη/(ζηµίες) µετά τη φορολογία 7.564 Ενεργητικό 31.12.2016 1.153.475 792.885 601.931 48.124 2.596.415 Υποχρεώσεις 31.12.2016 1.773.075 167.552 202.563 42.396 2.185.586 Λιανική Τραπεζική Εντάσσονται όλοι οι Ιδιώτες (Πελάτες λιανικής τραπεζικής), οι ελεύθεροι επαγγελµατίες, και οι µικρές επιχειρήσεις, που δραστηριοποιούνται στην Κύπρο και στο εξωτερικό. ιαχειρίζεται, µέσω του δικτύου Καταστηµάτων, όλα τα καταθετικά προϊόντα, προϊόντα στεγαστικής καταναλωτικής και επιχειρηµατικής πίστης, προϊόντα ρευστότητας, εγγυητικές επιστολές, πιστώσεις εισαγωγής και εξαγωγής, καθώς και τις χρεωστικές και πιστωτικές κάρτες των ανωτέρω πελατών. Corporate Banking Εντάσσονται όλες οι Μεσαίες και Μεγάλες Επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στην Κύπρο. ιαχειρίζεται τα προϊόντα ρευστότητας, επιχειρηµατικής πίστης καθώς και τις εγγυητικές επιστολές και πιστώσεις εισαγωγής και εξαγωγής των ανωτέρω επιχειρήσεων. Treasury Περιλαµβάνει τη δραστηριότητα του Dealing Room στη διατραπεζική αγορά (FX Swaps, Οµόλογα, ιατραπεζικές τοποθετήσεις ανεισµούς κλπ.) Λοιπά Εντάσσονται οι µη κατανεµηµένες στους υπόλοιπους τοµείς λειτουργικές δαπάνες των κεντρικών υπηρεσιών της Τραπέζης. 34

22. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ Η εύλογη αξία αντιπροσωπεύει την τιµή που θα εισέπραττε µια επιχείρηση κατά την πώληση ενός στοιχείου του ενεργητικού ή την τιµή που θα κατέβαλε προκειµένου να µεταβιβάσει µια υποχρέωση, σε µια συνηθισµένη συναλλαγή ανάµεσα σε συµµετέχοντες της αγοράς, κατά την ηµεροµηνία της αποτίµησης. Στον πιο κάτω πίνακα παρουσιάζονται οι εύλογες αξίες χρηµατοοικονοµικών στοιχείων τα οποία δεν αποτιµούνται σε εύλογη αξία µε βάση τα επίπεδα ιεραρχίας εύλογων αξιών αλλά στην αποσβεσθείσα τιµή κτήσης. ιαβάθµιση των µη αποτιµωµένων στην εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 30.6.2017 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολική εύλογη αξία Συνολική Λογιστική αξία 000 000 000 000 000 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών - - 1.903.575 1.903.575 1.853.605 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία υποχρεώσεων Χρεόγραφα κεφαλαίου - 98.740 15.629 114.369 116.879 Υποχρεώσεις προς πελάτες - - 2.135.956 2.135.956 2.140.588 31.12.2016 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολική εύλογη αξία Συνολική Λογιστική αξία 000 000 000 000 000 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία άνεια και απαιτήσεις κατά πελατών - - 2.012.771 2.012.771 1.946.360 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία υποχρεώσεων Χρεόγραφα κεφαλαίου - 91.980 15.960 107.940 116.331 Υποχρεώσεις προς πελάτες - - 1.936.932 1.936.932 1.940.628 35

22. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (συνέχ.) Η εύλογη αξία των καταθέσεων και των χρεογράφων κεφαλαίου υπολογίζεται µε βάση την καµπύλη επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς και αφού αφαιρεθεί το περιθώριο του πελάτη (spread) ανάλογα µε το είδος της κατάθεσης. Οι µελλοντικές χρηµατοροές προεξοφλούνται ανάλογα µε την διάρκεια τους µε τα αντίστοιχα επιτόκια. Η εύλογη αξία των δανείων υπολογίζεται µε βάση την καµπύλη επιτοκίων της διατραπεζικής αγοράς στην οποία προστίθεται το κόστος ρευστότητας (liquidity premium) και το περιθώριο (spread) για τον αντίστοιχο πιστωτικό κίνδυνο. Η εύλογη αξία των λοιπών χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος δεν διαφέρει σε ουσιαστικό βαθµό από την αντίστοιχη λογιστική αξία τους. ιαβάθµιση των αποτιµωµένων στην εύλογη αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 30.6.2017 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολική εύλογη αξία 000 000 000 000 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση 89.837 1.651 91.488 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα - 7.876-7.876 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία υποχρεώσεων Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα - 117-117 31.12.2016 Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολική εύλογη αξία 000 000 000 000 Χρηµατοοικονοµικά Περιουσιακά στοιχεία Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση - 116.178 1.651 117.829 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα - 144-144 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία υποχρεώσεων Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα - 7.467-7.467 36

22. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ (συνέχ.) Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής: Επίπεδο 1 - τιµές χρηµατιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όµοια περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις. Επίπεδο 2 - πληροφορίες πέραν των τιµών χρηµατιστηρίου που περιλαµβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άµεσα (δηλαδή τιµές) είτε έµµεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιµές). Επίπεδο 3 - πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δηµοσιευµένα δεδοµένα της αγοράς. Κατά τη διάρκεια της περιόδου δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε µεταφορές από/προς το Επίπεδο 3 της ιεραρχίας των εύλογων αξιών. 23. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Τα συνδεδεµένα µέρη περιλαµβάνουν τη σύζυγο, τα ανήλικα τέκνα και εταιρίες στις οποίες ο ιοικητικός Σύµβουλος και το Βασικό ιευθυντικό Στέλεχος κατέχει άµεσα ή έµµεσα τουλάχιστον 20% του δικαιώµατος ψήφου σε Γενική Συνέλευση. Όλες οι συναλλαγές µε µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τα Βασικά ιευθυντικά Στελέχη, και µε τα συνδεδεµένα τους πρόσωπα γίνονται µε συνήθεις εµπορικούς όρους. (α) Συναλλαγές µε ιοικητικούς Συµβούλους Από 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 000 000 Μη εκτελεστικοί ιοικητικοί Σύµβουλοι ικαιώµατα ως µέλη 74 68 Εκτελεστικοί ιοικητικοί Σύµβουλοι Σύνολο απολαβών για Εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους 175 214 Σύνολο απολαβών για Εκτελεστικούς και Μη Εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους 249 282 30.6.2017 31.12.2016 000 000 άνεια και απαιτήσεις σε Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και Συνδεδεµένα Πρόσωπα 62 58 Καταθέσεις από Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και Συνδεδεµένα Πρόσωπα 523 806 Οι πιστωτικές διευκολύνσεις των εκτελεστικών και µη εκτελεστικών συµβούλων, ανά σύµβουλο δεν ξεπερνούν το 1% των καθαρών περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας. 37

23. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ (συνέχ.) (β) Συναλλαγές µε Βασικά ιευθυντικά Στελέχη Η Τράπεζα θεωρεί τα µέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής ως Βασικά ιευθυντικά Στελέχη. Από 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 000 000 Σύνολο απολαβών για Βασικά ιευθυντικά Στελέχη 272 364 30.6.2017 31.12.2016 000 000 άνεια και απαιτήσεις σε Βασικά ιευθυντικά Στελέχη και Συνδεδεµένα Πρόσωπα 423 493 Καταθέσεις από Βασικά ιευθυντικά Στελέχη και Συνδεδεµένα Πρόσωπα 821 911 (γ) Συναλλαγές µε την µητρική εταιρία Κατά την 30 Ιουνίου 2017, η µητρική εταιρία Alpha Bank A.E. έχει παραχωρήσει τραπεζικές εγγυήσεις ύψους 30.539 χιλ. (31 εκεµβρίου 2016: 27.416 χιλ.) αναφορικά µε την κάλυψη συγκεκριµένων δανείων πελατών. 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 614.622 233.512 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 7.876 144 622.498 233.656 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς πιστωτικά ιδρύµατα 43.388 83.172 Παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα 117 7.467 Χρεόγραφα κεφαλαίου 29.617 29.725 Μετατρέψιµα αξιόγραφα κεφαλαίου 64.000 64.000 Λοιπές υποχρεώσεις 294 206 137.416 184.570 38

23. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ (συνέχ.) (γ) Συναλλαγές µε την µητρική εταιρία (συνέχ.) Από την 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 000 000 Έσοδα Έσοδα από τόκους 994 1.615 Κέρδος από µεταβολή χρηµατοοικονοµικών µέσων στην εύλογη αξία 1.122-2.116 1.615 Έξοδα Τόκοι και εξοµοιούµενα έξοδα 365 494 Αποτελέσµατα χρηµατοοικονοµικών πράξεων - 3.049 Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 294 187 659 3.730 (δ) Συναλλαγές µε εταιρίες του Οµίλου Alpha Bank 30.6.2017 31.12.2016 000 000 Περιουσιακά στοιχεία Απαιτήσεις κατά πιστωτικών ιδρυµάτων 33 28 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 1.803 198 1.836 226 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς πελάτες 9.066 47.456 Χρεόγραφα κεφαλαίου 30.442 29.736 Λοιπές υποχρεώσεις 2.586 1.998 42.094 79.190 Από την 1 Ιανουαρίου έως 30.6.2017 30.6.2016 000 000 Έσοδα Έσοδα από τόκους - - Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες 9 241 Λοιπά έσοδα 1.408 100 1.417 341 Έξοδα Έξοδα από τόκους 598 1.265 Έξοδα από δικαιώµατα και προµήθειες 4 - Άλλα έξοδα 195 33 797 1.298 39

23. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ (συνέχ.) (ε) Συναλλαγές µε ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας και θυγατρικές του εταιρίες Το Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ασκεί σηµαντική επιρροή στην Alpha Bank AE, την τελική οικονοµική οντότητα που ασκεί έλεγχο στην Τράπεζα. Ειδικότερα στα πλαίσια του Ελληνικού Νόµου 3864/2010, το ΤΧΣ απέκτησε συµµετοχή στο ιοικητικό Συµβούλιο αλλά και σε σηµαντικές Επιτροπές της Alpha Bank AE. Κατά συνέπεια, σύµφωνα µε το ΛΠ 24, το ΤΧΣ και οι θυγατρικές του εταιρίες θεωρούνται συνδεδεµένα µέρη της Τράπεζας. Η Τράπεζα δεν είχε συναλλαγές µε το ΤΧΣ ή τις θυγατρικές του εταιρίες κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς και την αντίστοιχη περσινή περίοδο. 24. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ Η κεφαλαιακή επάρκεια της Τραπέζης εποπτεύεται µέσω της µητρικής εταιρίας Alpha Bank A.E. η οποία θεωρείται σηµαντικό πιστωτικό ίδρυµα, από τον Ενιαίο Μηχανισµό Εποπτείας της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας. Η εποπτεία γίνεται και µε την βοήθεια των τοπικών εποπτικών αρχών. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στο πλαίσιο του εποπτικού της ρόλου, έχει υιοθετήσει τις Ευρωπαϊκές Οδηγίες για τα θέµατα τραπεζικής εποπτείας. Από την 1η Ιανουαρίου 2014 ισχύει ο Κανονισµός 575/2013 γνωστός ως CRR και η οδηγία 2013/36/ΕΕ γνωστή ως CRD IV που αποτελούν το Ευρωπαϊκό πλαίσιο κανονιστικών διατάξεων στα πλαίσια εφαρµογής της Βασιλείας ΙΙΙ. Ο κανονισµός CRR ο οποίος είναι άµεσα δεσµευτικός σε όλα τα κράτη µέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης καθορίζει τις νέες απαιτήσεις σε σχέση µε τα κεφάλαια, τις κεφαλαιακές απαιτήσεις, τη ρευστότητα και τη µόχλευση. Συγκεκριµένα, ο Κανονισµός εισάγει αλλαγές στον ορισµό των Ιδίων Κεφαλαίων στον υπολογισµό των σταθµισµένων στοιχείων ενεργητικού και εισάγει νέα µέτρα σε σχέση µε τον υπολογισµό της µόχλευσης και ρευστότητας. Η οδηγία CRD η οποία ενσωµατώθηκε στην Κυπριακή νοµοθεσία καθορίζει τα κεφαλαιακά αποθέµατα και τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις που θα πρέπει να διατηρούν τα χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα, καθώς και τις πρακτικές που θα πρέπει να ακολουθούνται σε θέµατα διακυβερνήσεως, αµοιβών, και διαφάνειας. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου µε σκοπό την εναρµόνιση µε την CRD IV έχει προβεί στην µεταφορά των προνοιών της υπό αναφοράς οδηγίας µε τροποποίηση των περί Τραπεζικών εργασιών νόµου και τη θέσπιση του νέου περί Μακροπροληπτικής εποπτείας νόµο του 2015, ο οποίος τροποποιήθηκε αρχές Φεβρουαρίου 2017 µε αναδροµική ισχύ από 1.1.2016. Με βάση τον τροποποιηµένο νόµο, έχει τεθεί σταδιακή αύξηση του ποσοστού για το απόθεµα ασφαλείας διατήρησης κεφαλαίου (capital conservation buffer) σε περίοδο 4 ετών (0,625% ετησίως) σε σχέση µε πριν που είχε εφαρµοστεί χωρίς µεταβατικές διατάξεις. Σύµφωνα µε τις διατάξεις του περί Μακροπροληπτικής εποπτείας Νόµου του 2015, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ως η αρµόδια εντεταλµένη αρχή για τη µακροπροληπτική επίβλεψη του χρηµατοοικονοµικού συστήµατος καθορίζει σε τριµηνιαία βάση το επίπεδο αντικυκλικού κεφαλαιακού αποθέµατος ασφαλείας (countercyclical buffer), σύµφωνα µε την µεθοδολογία που περιγράφεται στον Νόµο. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου καθόρισε το απόθεµα ασφαλείας που ισχύει για τα εγχώρια ανοίγµατα σε 0% για τα έτη 2016 και 2017. 40

24. ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ (συνέχ.) Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, είναι η αρµόδια αρχή για τον χαρακτηρισµό ενός πιστωτικού ιδρύµατος ως «άλλο συστηµικά σηµαντικό (O-SII)», και τον καθορισµού του σχετικού ποσοστού αποθέµατος ασφαλείας για τα O-SII. Με την επιστολή της 4 ης Αυγούστου 2017 η Τράπεζα χαρακτηρίστηκε ως «άλλο συστηµικά σηµαντικό ίδρυµα (Other Systemically Important Institution- Ο-SII)» και καθορίστηκε ποσοστό αποθέµατος ασφαλείας στο 0,5%. Η εφαρµογή του εν λόγω ποσοστού θα έχει τετραετή σταδιακή εφαρµογή, αρχής γενοµένης από την 1 Ιανουαρίου 2019. Με βάση απόφαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, το ελάχιστο όριο του δείκτη ιδίων κεφαλαίων (Overall Capital Ratio OCR) το οποίο θα πρέπει να διατηρεί η Τράπεζα για το 2017 είναι 8% µε βάση τον Πυλώνα Ι (εκ του οποίου ποσοστό µέχρι το 1,5% µπορεί να καλυφθεί µε πρόσθετα κεφάλαια κατηγορίας Ι και ποσοστό µέχρι 2% µπορεί να καλυφθεί µε δευτεροβάθµιο κεφάλαιο), 1,25% µε βάση τα αποθέµατα ασφαλείας που ισχύουν για το έτος 2017 και 3,0% σύµφωνα µε τις εποπτικές απαιτήσεις για τον Πυλώνα ΙΙ (διατηρούµενο υποχρεωτικά σε µορφή κεφαλαίου κοινών µετοχών της κατηγορίας Ι). Η Tράπεζα για σκοπούς Πυλώνα Ι ακολουθεί τη τυποποιηµένη µέθοδο για τον πιστωτικό κίνδυνο ενώ για τον λειτουργικό κίνδυνο ακολουθεί τη µέθοδο του βασικού δείκτη. Η Τράπεζα δεν υποχρεούται να διατηρεί κεφάλαια για τον κίνδυνο αγοράς. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας σύµφωνα µε το CRR και τις µεταβατικές διατάξεις που έχει καθορίσει η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου για τις 30 Ιουνίου 2017 αναλύονται πιο κάτω: 30.06.2017 31.12.2016 000 000 Εποπτικά κεφάλαια Μεταβατικά κεφάλαια κοινών µετοχών κατηγορίας Ι (Common equity tier I) 307.324 334.361 Πρόσθετα µεταβατικά κεφάλαια κατηγορίας Ι (Additional tier I) 63.904 63.772 371.228 398.133 Συνολικά κεφάλαια κατηγορίας Ι (Tier I) ευτεροβάθµιο κεφάλαιο (Τier II) 26.208 38.347 Μεταβατικά συνολικά ίδια κεφάλαια 397.436 436.480 Σύνολο σταθµισµένων περιουσιακών στοιχείων 1.969.957 2.025.743 είκτης µεταβατικών κεφαλαίων κοινών µετοχών κατηγορίας I (Common Equity Tier I) 15,6% 16,5% είκτης µεταβατικών κεφαλαίων κατηγορίας I 18,8% 19,7% είκτης συνολικών µεταβατικών ιδίων κεφαλαίων 20,2% 21,5% 41

25. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΗΣ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑΣ ΣΥΝΤΑΞΕΩΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ εν υπήρχαν άλλα ουσιώδη γεγονότα µετά την ηµεροµηνία συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων. 42

Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων Α εξαµήνου 2017 43

Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων Σύµφωνα µε την Οδηγία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου η οποία τέθηκε σε ισχύ από την 21 Φεβρουαρίου 2014, «Πολιτική Αποµείωση ανείων της ιαδικασίας ιενέργειας Προβλέψεων», τα πιστωτικά ιδρύµατα θα πρέπει να δηµοσιοποιούν συγκεκριµένες πληροφορίες σε σχέση µε την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων τους. Οι πίνακες Α και Β κατωτέρω παρουσιάζουν τα µη εξυπηρετούµενα δάνεια µε βάση τα πρότυπα αναφοράς της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών (ΕΑΤ) της πρόνοιες των οποίων υιοθέτησε η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου από τον Φεβρουάριο του 2015 Σύµφωνα µε τα πρότυπα αναφοράς της ΕΑΤ για τις αναδιαρθρώσεις και τα µη-εξυπηρετούµενα ανοίγµατα (forbearance and non-performing exposures) οι πίνακες ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε τους πιο κάτω ορισµούς: Ορισµός µη εξυπηρετούµενου ανοίγµατος Ένα άνοιγµα θεωρείται µη εξυπηρετούµενο όταν: Παρουσιάζει σηµαντική καθυστέρηση πέραν των ενενήντα ηµερών (σηµαντική καθυστέρηση σύµφωνα µε τον ορισµό της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου), Ο οφειλέτης έχει αξιολογηθεί ως απίθανο να πληρώσει τις πιστωτικές του υποχρεώσεις χωρίς την εκποίηση της εξασφάλισης του, ανεξάρτητα από την ύπαρξη τυχών ληξιπρόθεσµων οφειλών ή τον αριθµό των ηµερών σε καθυστέρηση, Ανοίγµατα τα οποία θεωρούνται ότι είναι σε αθέτηση (defaulted) σύµφωνα µε το CRR και ανοίγµατα τα οποία θεωρούνται αποµειωµένα (impaired) σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα Είναι σε στάδιο δικαστικών ενεργειών (Legal) Ανοίγµατα περιλαµβάνουν όλα τα εντός και εκτός στοιχεία του ισολογισµού χωρίς να λαµβάνεται υπόψη οι εξασφαλίσεις, εκτός από τα στοιχεία τα οποία κατέχονται για εµπορία. Ορισµός ρύθµισης Ένα άνοιγµα θεωρείται ότι έχει τύχει ρύθµισης όταν: Η αναδιάρθρωση περιλαµβάνει παραχωρήσεις (concessions) προς τον οφειλέτη ο οποίος αντιµετωπίζει ή πρόκειται να αντιµετωπίσει δυσκολίες στην εκπλήρωση των υποχρεώσεων του (financial difficulties). 44

Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΕΙΑΚΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΙΝΑΚΑΣ Α 30 Ιουνίου 2017 Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις Προβλέψεις για αποµείωση Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις 1 Από τα οποία µη εξυπηρετούµενα Από τα οποία έτυχαν ρύθµιση Συνολικά δάνεια και απαιτήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα Από τα οποία µη εξυπηρετούµε να Συνολική Από τα οποία µη πρόβλεψη για αποµειώσεις 2 εξυπηρετούµενα Από τα οποία έτυχαν ρύθµιση Συνολικά δάνεια και απαιτήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα Από τα οποία µη εξυπηρετούµε να 000 000 000 000 000 000 000 000 Γενικές κυβερνήσεις 682 - - - - - - - Άλλες χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις 60.312 17.496 12.363 12.301 4.381 4.004 1.041 1.041 Μη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις 1.114.244 725.686 189.470 127.496 390.361 383.266 45.558 44.252 Από τις οποίες: Μικροµεσαίες επιχειρήσεις 1.114.244 725.686 189.470 127.496 390.361 383.266 45.558 44.252 Από τις οποίες: Εµπορικών Ακινήτων 852.191 569.130 147.020 86.776 303.878 301.265 34.811 34.441 Μη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις ανά κλάδο 1.114.244 725.686 390.361 Κατασκευές 623.683 426.579 247.896 Χονδρικό και λιανικό εµπόριο 137.693 88.314 49.428 Ξενοδοχεία και εστιατόρια 82.492 47.212 12.889 Ακίνητα 91.404 51.396 21.086 Βιοµηχανία 52.888 44.236 21.580 Λοιποί κλάδοι 126.084 67.949 37.482 Νοικοκυριά 1.562.747 1.060.670 568.539 440.317 489.638 468.123 139.885 133.859 Από τα οποία: Στεγαστικά δάνεια 1.377.546 929.707 523.381 402.876 418.800 399.627 122.143 116.939 Από τα οποία: Καταναλωτικά δάνεια 160.788 113.473 27.891 21.628 56.484 54.739 7.051 6.688 Σύνολο στον ισολογισµό 2.737.985 1.803.852 770.372 580.114 884.380 855.393 186.484 179.152 1. Μη συµπεριλαµβανοµένων δανείων και απαιτήσεων από κεντρικές τράπεζες και χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα 2. Οι συσσωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης, για σκοπούς παρουσίασης των ανωτέρω γνωστοποιήσεων, περιλαµβάνουν το υπόλοιπο προσαρµογής των συµβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν στα πλαίσια εξαγοράς της Εµπορικής Τραπέζης στην εύλογη αξία τους, καθώς για σκοπούς παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου, η Τράπεζα παρακολουθεί την εν λόγω προσαρµογή ως µέρος των προβλέψεων. Επισηµαίνεται ότι στη σηµείωση 6 «άνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών» η εν λόγω προσαρµογή εµφανίζεται αφαιρετικά του υπολοίπου των «ανείων και απαιτήσεων κατά Πελατών». 45

Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΕΙΑΚΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΙΝΑΚΑΣ Α 31 εκεµβρίου 2016 Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις Προβλέψεις για αποµείωση Μεικτά δάνεια και απαιτήσεις 1 Από τα οποία µη εξυπηρετούµενα Από τα οποία έτυχαν ρύθµιση Συνολικά δάνεια και απαιτήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα Από τα οποία µη εξυπηρετούµε να Συνολική Από τα οποία µη πρόβλεψη για αποµειώσεις 2 εξυπηρετούµενα Από τα οποία έτυχαν ρύθµιση Συνολικά δάνεια και απαιτήσεις µε ρυθµιστικά µέτρα Σύνολο στον ισολογισµό 2.802.889 1.802.103 752.162 560.873 856.529 826.561 173.162 165.768 1. Μη συµπεριλαµβανοµένων δανείων και απαιτήσεων από κεντρικές τράπεζες και χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα 2. Οι συσσωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης, για σκοπούς παρουσίασης των ανωτέρω γνωστοποιήσεων, περιλαµβάνουν το υπόλοιπο προσαρµογής των συµβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν στα πλαίσια εξαγοράς της Εµπορικής Τραπέζης στην εύλογη αξία τους, καθώς για σκοπούς παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου, η Τράπεζα παρακολουθεί την εν λόγω προσαρµογή ως µέρος των προβλέψεων. Επισηµαίνεται ότι στη σηµείωση 6 «άνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών» η εν λόγω προσαρµογή εµφανίζεται αφαιρετικά του υπολοίπου των «ανείων και απαιτήσεων κατά Πελατών». Από τα οποία µη εξυπηρετούµε να 000 000 000 000 000 000 000 000 Γενικές κυβερνήσεις 686 - - - - - - - Άλλες χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις 75.085 15.821 10.837 10.773 4.020 3.930 865 - Μη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις 1.146.675 733.553 186.047 120.241 385.854 376.469 41.880 40.091 Από τις οποίες: Μικροµεσαίες επιχειρήσεις 1.146.675 733.553 186.047 120.241 385.854 376.469 41.880 40.091 Από τις οποίες: Εµπορικών Ακινήτων 862.384 549.341 140.568 87.622 273.463 269.563 27.966 27.094 Μη χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις ανά κλάδο 1.146.675 733.553 385.854 Κατασκευές 659.886 439.463 245.689 Χονδρικό και λιανικό εµπόριο 139.683 88.441 48.044 Ξενοδοχεία και εστιατόρια 83.020 44.229 11.521 Ακίνητα 90.029 48.247 19.891 Βιοµηχανία 59.040 40.647 20.598 Λοιποί κλάδοι 115.017 72.526 40.111 Νοικοκυριά 1.580.443 1.052.729 555.278 429.859 466.655 446.162 130.417 125.677 Από τα οποία: Στεγαστικά δάνεια 1.422.139 944.488 521.683 402.777 403.980 385.991 116.277 112.161 Από τα οποία: Καταναλωτικά δάνεια 159.756 111.042 24.604 18.465 54.703 52.340 5.104 4.728 46

Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΕΙΑΚΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΙΝΑΚΑΣ Β 30 Ιουνίου 2017 Ηµεροµηνία χορήγησης Συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο Μη Συνολικές εξυπηρετούµενες χορηγήσεις χορηγήσεις Προβλέψεις Χορηγήσεις σε µη-χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Μη Συνολικές εξυπηρετούµενες χορηγήσεις χορηγήσεις Προβλέψεις Χορηγήσεις σε άλλες χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Μη Συνολικές εξυπηρετούµενες χορηγήσεις χορηγήσεις Προβλέψεις Συνολικές χορηγήσεις Χορηγήσεις σε νοικοκυριά Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 Εντός 1έτους 34.306 3.402 2.570 26.963 3.395 2.570 25 - - 7.318 7-1 - 2 έτη 53.033 4.575 1.747 7.238 1.845 419 38.697 - - 7.098 2.730 1.328 2-3 έτη 68.169 37.687 16.701 20.545 5.107 2.447 5 - - 47.619 32.580 14.254 3-5 έτη 202.717 128.586 65.547 77.376 42.682 20.175 2.106 2.105 651 123.235 83.799 44.721 5-7 έτη 297.595 197.084 101.312 117.622 75.283 37.878 92 23 21 179.881 121.778 63.413 7-10 έτη 1.170.153 883.553 449.047 401.881 345.820 200.573 5.197 3.871 1.995 763.075 533.862 246.479 Πέραν των 10 ετών 911.330 548.965 247.456 462.619 251.554 126.299 14.190 11.497 1.714 434.521 285.914 119.443 Σύνολο 2.737.303 1.803.852 884.380 1.114.244 725.686 390.361 60.312 17.496 4.381 1.562.747 1.060.670 489.638 Γενικές Κυβερνήσεις 682 - - Σύνολο στον Ισολογισµό 2.737.985 1.803.852 884.380 Προβλέψεις Οι συσσωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης, για σκοπούς παρουσίασης των ανωτέρω γνωστοποιήσεων, περιλαµβάνουν το υπόλοιπο προσαρµογής των συµβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν στα πλαίσια εξαγοράς της Εµπορικής Τραπέζης στην εύλογη αξία τους, καθώς για σκοπούς παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου, η Τράπεζα παρακολουθεί την εν λόγω προσαρµογή ως µέρος των προβλέψεων. Επισηµαίνεται ότι στη σηµείωση 6 «άνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών» η εν λόγω προσαρµογή εµφανίζεται αφαιρετικά του υπολοίπου των «ανείων και απαιτήσεων κατά Πελατών». 47

Επιπρόσθετες γνωστοποιήσεις κινδύνων ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΝΕΙΑΚΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΙΝΑΚΑΣ Β 31 εκεµβρίου 2016 Ηµεροµηνία χορήγησης Συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο Μη Συνολικές εξυπηρετούµενες χορηγήσεις χορηγήσεις Προβλέψεις Χορηγήσεις σε µη-χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Μη Συνολικές εξυπηρετούµενες χορηγήσεις χορηγήσεις Προβλέψεις Χορηγήσεις σε άλλες χρηµατοπιστωτικές επιχειρήσεις Μη Συνολικές εξυπηρετούµενες χορηγήσεις χορηγήσεις Προβλέψεις Συνολικές χορηγήσεις Χορηγήσεις σε νοικοκυριά Μη εξυπηρετούµενες χορηγήσεις '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 '000 Εντός 1έτους 73.529 6.561 3.143 9.885 4.976 2.222 57.153 - - 6.490 1.585 921 1-2 έτη 30.447 9.944 4.065 14.095 826 446 12-1 16.341 9.118 3.618 2-3 έτη 81.469 47.165 22.642 22.989 8.641 4.592 141 141 103 58.339 38.384 17.948 3-5 έτη 274.340 173.768 89.912 114.977 60.828 29.921 618 618 442 158.745 112.322 59.549 5-7 έτη 360.762 247.415 120.321 164.094 124.437 62.748 2.246 1.780 957 194.422 121.198 56.617 7-10 έτη 1.360.499 935.260 448.587 495.808 342.331 191.413 4.718 3.602 1.136 859.973 589.327 256.038 Πέραν των 10 ετών 621.157 381.990 167.859 324.827 191.514 94.512 10.197 9.680 1.381 286.133 180.795 71.964 Σύνολο 2.802.203 1.802.103 856.529 1.146.675 733.553 385.854 75.085 15.821 4.020 1.580.443 1.052.729 466.655 Γενικές Κυβερνήσεις 686 - - Σύνολο στον Ισολογισµό 2.802.889 1.802.103 856.529 Προβλέψεις Οι συσσωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης, για σκοπούς παρουσίασης των ανωτέρω γνωστοποιήσεων, περιλαµβάνουν το υπόλοιπο προσαρµογής των συµβατικών υπολοίπων των δανείων που αποκτήθηκαν στα πλαίσια εξαγοράς της Εµπορικής Τραπέζης στην εύλογη αξία τους, καθώς για σκοπούς παρακολούθησης του πιστωτικού κινδύνου, η Τράπεζα παρακολουθεί την εν λόγω προσαρµογή ως µέρος των προβλέψεων. Επισηµαίνεται ότι στη σηµείωση 6 «άνεια και Απαιτήσεις κατά Πελατών» η εν λόγω προσαρµογή εµφανίζεται αφαιρετικά του υπολοίπου των «ανείων και απαιτήσεων κατά Πελατών». 48