Έκθεση 1 ου εξαμήνου 2017

Allianz Αμοιβαία Κεφάλαια Έκθεση 1 ου εξαμήνου 2017 Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ: ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ - ΙΟΥΝΙΟΣ 2017 Περιεχόμενα Στοιχεία Εταιρίας Διαχείρισης...04 Αποδόσεις - Αμοιβαία Κεφάλαια - Σκοπός... 05 Αllianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων...10 Αllianz A/K Ομολoγιών Ευρώ Περιφέρειας...15 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού...23 Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked...31 Αllianz A/K Μετοχών Εσωτερικού...38 Αllianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού...44 Αllianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών ΕΜΕΑ...50 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 03

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1. Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΣΥΣΤΑΣΗ: 112/13-10-1992 (ΦΕΚ. 5295/25-111992) ΕΔΡΑ/ΚΕΝΤΡΙΚΑ ΓΡΑΦΕΙΑ: Δήμος Αθηναίων / Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, Αθήνα ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε.: 27614/06/B/92/19 ΙΔΙΑ ΚΕΦ.ΑΕΔΑΚ 30/06/2017 1.338.300 EURO ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Φιλίππα Μιχάλη ΑΝΤΙΠΡΟΕΔΡΟΣ:Christoph Plein ΜΕΛΗ: Ιωάννης Κότσιανος, Γεώργιος Χρυσικός, Κωνσταντίνος Βερτόπουλος ΔΙΟΙΚΗΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ: Αγγελική Γκοτσοπούλου ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΜΕΛΗ: Eυάγγελος Κριεμάδης, Ιωάννης Κότσιανος ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΠΕΛΑΤΩΝ ΠΡΟΕΔΡΟΣ: Γεώργιος Χρυσικός ΜΕΛΗ: Θεόδωρος Γκίκος, Ιωάννης Ηλιάδης ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΚΑΙ ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΗΣ ΣΥΜΜΟΡΦΩΣΗΣ Ιωάννης Γρυπαίος ΥΠΗΡΕΣΙΑ ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ Κέντρο Επικοινωνίας Allianz Λ. Αθηνών 110, Κτίριο Γ, τηλ. 210 69 99 903, Fax 210 69 96 454 2. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Τράπεζα Εurobank Ergasias Ανώνυμη Εταιρεία Έδρα: Πεσμαζόγλου 2-6, Τ.Κ. 10175, Αθήνα, τηλ. 210 37 04 715 04

Αllianz A/K Διαχείρισης Διαθεσίμων Δείκτης Σύγκρισης Εώς 31/12/00: 12μηνο ΕΓΕΔ 01/01/01-31/12/06: Euribor 1 μήνα Από 01/01/07-30/06/11: 65% Euribor 1 μήνα, 35% Lehman Euro Aggr. 1-3 years Από 01/07/11-30/11/12: 70% Euribor 1 μήνα, 30% Siti Greece GBI 1-3 years Aπό 01/12/12: 3μηνο ΕΓΕΔ Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 1.11% 6.58% 11.75% 20.40% 23.93% Δείκτης Σύγκρισης 2.73% 11.46% 14.39% -14.49% -4.53% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 1.11% 1.60% 2.25% 2.69% 2.17% Δείκτης Σύγκρισης 2.73% 2.74% 2.72% -2.21% -0.46% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης προερχόμενη κατά κύριο λόγο από εισόδημα και επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Ομολογιών Ευρώ Περιφέρειας Δείκτης Σύγκρισης Εώς 31/12/06: 12μηνο ΕΓΕΔ Από 01/01/07-30/06/11: Lehman Euro Aggr. Govt 3-5 years 01/07/11-30/11/12: Siti Greece GBI Αll Mat. Local Carr. 3-5 years Από 01/12/12: 50% Bloomberg/EFFAS bond indices GREECE Govt all>1yr Clean Price., 50% 6μηνο ΕΓΕΔ Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 24.57% 74.68% 120.16% 23.58% 5.86% Δείκτης Σύγκρισης 12.87% 46.96% 101.44% -24.69% -11.08% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 24.57% 14.93% 17.08% 3.07% 0.57% Δείκτης Σύγκρισης 12.87% 10.08% 15.02% -3.97% -1.17% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης κυρίως από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου ομολόγων, προερχόμενη από εισόδημα και από υπεραξία κεφαλαίου, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 05

Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Εώς 30/09/06: 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α., 50% 12μηνο ΕΓΕΔ 01/10/06-31/12/06: 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α., 50% 12μηνο Euribor Από 01/01/07-30/06/11: 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α., 50% Lehman Euro Aggr. Govt 3-5 years 01/07/11-30/11/12: 50% Γ.Δ.Χ.Α.Α., 50% Siti Greece Local Carr. 3-5 years Aπό 01/12/12: 50% Γ.Δ.Χ.Α.Α., 25% Bloomberg/EFFAS bond indices GREECE Govt all>1yr Clean Price., 25% 6μηνο ΕΓΕΔ Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 39.03% 46.70% 133.38% 23.48% -35.34% Δείκτης Σύγκρισης 31.16% 27.84% 54.97% -34.91% -58.25% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 39.03% 10.03% 18.45% 3.06% -4.26% Δείκτης Σύγκρισης 31.16% 6.32% 9.15% -5.95% -8.35% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, προερχόμενη από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Μικτό Εσωτερικού Unit Linked Δείκτης Σύγκρισης Εώς 30/09/06: 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α., 50% 12μηνο ΕΓΕΔ 01/10/06-31/12/06: 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α., 50% 12μηνο Euribor Από 01/01/07-30/06/11: 50% Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α., 50% Lehman Euro Aggr. Govt 3-5 years 01/07/11-30/11/12: 50% Γ.Δ.Χ.Α.Α., 50% Siti Greece Local Carr. 3-5 years Aπό 01/12/12: 50% Γ.Δ.Χ.Α.Α., 25% Bloomberg/EFFAS bond indices GREECE Govt all>1yr Clean Price, 25% 6μηνο ΕΓΕΔ Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 26.88% 22.23% 79.39% -26.86% -64.23% Δείκτης Σύγκρισης 31.16% 27.84% 54.97% -34.91% -58.25% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 26.88% 5.14% 12.38% -4.37% -9.76% Δείκτης Σύγκρισης 31.16% 6.32% 9.15% -5.95% -8.35% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ικανοποιητικής απόδοσης, προερχόμενη από υπεραξία κεφαλαίου και από εισόδημα, σε συνδυασμό με την ασφαλιστική κάλυψη του μεριδιούχου, αναλαμβάνοντας το μικρότερο δυνατό κίνδυνο. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 06

Αllianz A/K Μετοχών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α. Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 44.71% -2.23% 55.54% -31.65% -74.45% Δείκτης Σύγκρισης 51.95% -2.81% 34.78% -42.57% -82.99% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 44.71% -0.56% 9.23% -5.29% -12.74% Δείκτης Σύγκρισης 51.95% -0.71% 6.14% -7.61% -16.22% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών, προερχόμενη από υπεραξίες κεφαλαίου και δευτερευόντως από μερισματική απόδοση, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. Αllianz A/K Επιθετικής Στρατηγικής Μετοχών Εσωτερικού Δείκτης Σύγκρισης Εώς 09/12/99: Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α. 10/12/99-30/09/06: FTSE/ASE Mid40 Aπό 01/10/06: Γενικός Δείκτης Χ.Α.Α. Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 53.93% 16.56% 75.53% 0.81% -61.97% Δείκτης Σύγκρισης 51.95% -2.81% 74.41% -34.87% -87.56% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 53.93% 3.90% 11.90% 0.12% -9.21% Δείκτης Σύγκρισης 51.95% -0.71% 11.75% -5.94% -18.79% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών, προερχόμενη κυρίως από υπεραξίες κεφαλαίου με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 07

Αllianz A/K Μετοχών Αναπτυσσόμενων Αγορών Ε.Μ.Ε.Α. Δείκτης Σύγκρισης MSCI Emerging Markets Europe & Middle East σε EURO Σωρευτική Απόδοση 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 11.95% -23.51% -23.13% -29.40% -42.51% Δείκτης Σύγκρισης 8.47% -17.44% -20.66% -22.27% -41.97% Μέση Ετήσια 1 Ετος 3 Ετη 5 Ετη 7 Ετη 10 Ετη Α/Κ 11.95% -6.47% -5.12% -4.85% -5.38% Δείκτης Σύγκρισης 8.47% -4.67% -4.52% -3.53% -5.29% Επενδυτικός σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη συνολικής υψηλής απόδοσης από τη διαχείριση χαρτοφυλακίου μετοχών εξωτερικού, προερχόμενη από υπεραξίες κεφαλαίου και δευτερευόντως από μερισματική απόδοση, με την ανάληψη του μικρότερου δυνατού κινδύνου. Ο επενδυτικός σκοπός επιτυγχάνεται μέσω ενεργούς διαχείρισης των στοιχείων του ενεργητικού του. 08

Η Ελληνική οικονομία σε αριθμούς 2013 2014 2015 2016 2017 (α εξάμηνο) ΡΥΘΜΟΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΑΕΠ -3.2% 0.4% -0.2% 0.0% 1,8% * ΠΛΗΘΩΡΙΣΜΟΣ (μέσο ετήσιο επίπεδο) -0.9% -1.6% -1.2% -0.8% 0.3% ΕΛΛΕΙΜΜΑ-ΠΛΕΟΝΑΣΜΑ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ / ΑΕΠ (%) -13.1% -3.7% -5.9% 0.7% -1,2% * ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΧΡΕΟΣ / ΑΕΠ (%) 177.4% 179.7% 177.4% 179.0% 176,4% * * Εκτίμηση για το 2017. Πηγή: ΜΠΔΣ 2018-2021 2013 2014 2015 2016 2017 (α εξάμηνο) 6ΜΗΝΟ ΕΓΕΔ (καθ. απόδοση τελευταίας έκδοσης) 3.39% 1.90% 2.67% 2.97% 2.97% ΚΑΘΑΡΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΣΤΗ ΛΗΞΗ 10ΕΤΟΥΣ ΟΕΔ 7.60% 8.66% 7.46% 7.11% 5.42% 2013 2014 2015 2016 2017 (α εξάμηνο) ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.Α. (ετήσιες αποδόσεις) 28.06% -28.94% -23.58% 1.95% 27.98% ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ EURO 2013 2014 2015 2016 2017 (α εξάμηνο) EUR/USD 1.3791 1.2141 1.0887 1.0517 1.1412 EUR/JPY 145.14 145.23 131.07 122.97 127.75 Πορεία Γενικού Δείκτη Χ.Α.Α. κατά την επταετία 30/06/2010-30/06/2017 Ισοτιμίες EUR/USD και EUR/JPY κατά την επταετία 30/06/2010-30/06/2017 2,900 1.60 160 EUR/USD (. ) : -43.27% 1.50 EUR/JPY (. ) 150 2,400 1.40 140 1,900 130 1.30 1,400 1.20 120 110 900 1.10 100 400 7/1/10 8/13/10 9/27/10 11/10/10 12/23/10 2/8/11 3/24/11 5/11/11 6/24/11 8/8/11 9/21/11 11/4/11 12/19/11 2/2/12 3/19/12 5/8/12 6/21/12 8/3/12 9/18/12 10/31/12 12/13/12 1/31/13 3/15/13 5/9/13 6/21/13 8/6/13 9/19/13 11/4/13 12/17/13 2/5/14 3/21/14 5/9/14 6/24/14 8/6/14 9/19/14 11/4/14 12/17/14 2/5/15 3/23/15 5/13/15 6/26/15 9/14/15 10/27/15 12/10/15 1/28/16 3/11/16 4/28/16 6/15/16 7/29/16 9/13/16 10/26/16 12/9/16 1/25/17 3/10/17 4/26/17 6/12/17 1.00 6/30/10 8/9/10 9/16/10 10/26/10 12/3/10 1/12/11 2/21/11 3/31/11 5/12/11 6/21/11 7/29/11 9/7/11 10/17/11 11/24/11 1/4/12 2/13/12 3/22/12 5/4/12 6/13/12 7/23/12 8/30/12 10/9/12 11/16/12 12/28/12 2/7/13 3/19/13 4/30/13 6/10/13 7/18/13 8/27/13 10/4/13 11/13/13 12/23/13 2/4/14 3/14/14 4/25/14 6/5/14 7/15/14 8/22/14 10/1/14 11/10/14 12/18/14 1/30/15 3/11/15 4/22/15 6/2/15 7/10/15 8/19/15 9/28/15 11/5/15 12/15/15 1/26/16 3/4/16 4/15/16 5/25/16 7/4/16 8/11/16 9/20/16 10/28/16 12/7/16 1/17/17 2/24/17 4/5/17 5/18/17 6/27/17 90 Συγκριτική πορεία Πληθωρισμού - Επιτοκίου 12μηνου Ε.Γ.Ε.Δ. (1999-2017 α εξάμηνο) 10% 8% 8.0% 6% 4% 2% 0% -2% 5.8% 5.2% 5.2% 5.2% 4.6% 4.5% 4.5% 4.0% 3.4% 3.7% 3.4% 3.6% 3.5% 3.5% 3.5% 3.4% 3.1% 3.2% 2.9% 2.9% 2.9% 2.6% 2.8% 2.9% 3.0% 3.0% 2.1% 2.0% 2.0% 1.7% 1.9% 1.2% 0.3% -0.9% -1.6% -1.2% -0.8% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (α εξάμηνο) -4% (µ ) 12.... ( - µ µ ) 09

ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ (Αρ. Αδείας 8/19.7.1996 ΦΕΚ708B/20.8.96 ) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2017-30/06/2017) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2017 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HELLENIC T-BILL 07/07/2017 ZERO COUPON 1,500.00 99.9800 149,970.00 4.37% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 09-JAN-17 07-JUL-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 04/08/2017 ZERO COUPON 3,000.00 99.8200 299,460.00 8.73% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 03-FEB-17 04-AUG-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 01/09/2017 ZERO COUPON 4,000.00 99.6500 398,600.00 11.62% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 03-MAR-17-01-SEP-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 14/07/2017 ZERO COUPON 5,000.00 99.9400 499,700.00 14.56% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 18-APR-17 14-JUL-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 03/11/2017 ZERO COUPON 2,500.00 99.2700 248,175.00 7.24% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 05-MAY-17-03-NOV-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 08/12/2017 ZERO COUPON 2,000.00 99.0500 198,100.00 5.78% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 09-JUN-17 08-DEC-17 Επιτόκιο: 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1,794,005.00 52.30% 52.22% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,794,005.00 52.30% 52.22% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 1,794,005.00 52.30% 52.22% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 523.60 0.02% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 523.60 0.02% 0.02% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUROBANK ERGASIAS ΑΕ) 60,441.14 1.76% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ALPHA ΒΑΝΚ) 250,739.59 7.31% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUROBANK ERGASIAS ΑΕ) 370,000.00 10.79% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ) 508,109.44 14.81% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (AEGEAN BALTIC BANK) 100,321.73 2.92% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΤΘ ΣΕ ΕΥΡΩ (ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ) 350,790.06 10.23% ΣΥΝΟΛΟ 1,640,401.96 47.82% 47.76% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,434,930.56 100.14% 100.00% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (4,226.18) -0.12% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (825.50) -0.02% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (5,051.68) -0.14% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,429,878.88 100.00% (Μερίδια 503.846,374 Χ ΕΥΡΩ 6,8074) 10

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Εντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) αποτιμήθηκαν με βαση το Δελτίο τιμών της Ηλεκτρονικης Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ της 30/06/2017. 2. Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 30/06/2017 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 3. Δεν έχουν επενδυθεί σε ομίλους εταιρειών, ποσοστά άνω του 20% επί του Καθαρού Ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθ. 61 του Ν.4099/2012. 4. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 5. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Ομόλογα 1,794,005.00 - - 1,794,005.00 Χρηματικά διαθέσιμα 1,640,401.96 - - 1,640,401.96 Απαιτήσεις 523.60 - - 523.60 Σύνολο 3,434,930.56 - - 3,434,930.56 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 6. Η μέτρηση κινδύνων και ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). 7. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας. 8. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 9. Σε εφαρμογή του Κανονισμού (ΕΕ) 2015/2365 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25ης Νοεμβρίου 2015 «περί διαφάνειας των Συναλλαγών Χρηματοδότησης Τίτλων & επαναχρησιμοποίησης και περί τροποποίησης του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012», κατά την περίοδο 01/01/2017-30/06/2017 δεν έγιναν Συναλλαγές Χρηματοδότησης Τίτλων & επαναχρησιμοποίησης. 11

2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 1,794,005.00 1,345,910.00 1,095,440.00 Καταθέσεις σε τράπεζες 1,640,401.96 2,027,329.54 2,294,414.57 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 523.60 743.68 292.81 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 3,434,930.56 3,373,983.22 3,390,147.38 Υποχρεώσεις 5,051.68 4,552.25 3,048.76 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 3,429,878.88 3,369,430.97 3,387,098.62 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 503,846.374 497,929.092 505,915.996 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 6.8074 6.7669 6.6950 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 0.00 0.00 0.00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 1,794,005.00 1,345,910.00 1,095,440.00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0.00 0.00 0.00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0.00 0.00 0.00 5. Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0.00 0.00 0.00 Σύνολο 1,794,005.00 1,345,910.00 1,095,440.00 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 2017 2016 2015 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 Εισόδημα από επενδύσεις Πρόσοδοι 5,866.16 11,218.18 21,911.71 Λοιπά εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα 19,522.50 15,179.40 8,007.41 Έξοδα διαχείρισης (4,952.84) (5,120.11) (5,224.82) Έξοδα θεματοφύλακα (825.47) (853.37) (870.81) Λοιπά έξοδα και φόροι (4,371.49) (3,404.14) (3,152.05) Καθαρό εισόδημα περιόδου 01.01-30.06 15,238.86 17,019.96 20,671.44 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 Έκδοση νέων μεριδίων 270,233.91 592,532.82 141,384.77 Εξαγορές μεριδίων (229,589.36) (818,272.50) (650,712.00) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 4,564.50 2,256.50 6,555.30 45,209.05 (223,483.18) (502,771.93) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) περιόδου 01.01-30.06 60,447.91 (206,463.22) (482,100.49) Σύνολο μεταβολών περιόδου 01.07-31.12 188,795.57 (52,300.95) Γενικό σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης 01.01-31.12 (17,667.65) (534,401.44) 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/2017-30/06/2017 12 30/06/17 31/12/16 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 1,794,005.00 1,345,910.00 33.29% 1,794,005.00 1,345,910.00 33.29% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016 497,929.092 3,357,559.47 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 01/01-30/06/2017 39,785.483 270,233.91 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 01/01-30/06/2017 33,868.201 229,589.36 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 503,846.374 3,398,204.02

6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 ΕΥΡΩ Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2017 επι ομολόγων 1,777,569.00 Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2017 επι ομολόγων 1,794,005.00 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ 16,436.00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 16,436.00 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι καταθέσεων 5,866.16 Σύνολο προσόδων 5,866.16 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρά κέρδη από πωλήσεις χρεογράφων 19,522.50 Σύνολο καθαρών κερδών 19,522.50 Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 4,952.84 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 825.47 Συνδρομές -Εισφορές 1,168.61 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 393.40 Αμοιβή ελεγκτών 1,984.00 Φόροι -Τέλη 825.48 Σύνολο Δαπανών 10,149.80 Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) 15,238.86 8. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2017 3,429,878.88 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2017 503,846.374 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2017 6.8074 9. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη περιόδου 15,238.86 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 15,238.86 10. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/14 31/12/15 31/12/16 Σύνολο καθαρού ενεργητικού 3,921,500.06 3,387,098.62 3,369,430.97 Μερίδια 593,357.806 505,915.996 497,929.092 Αξία μεριδίου 6.6090 6.6950 6.7669 Αθήνα 29 Αυγούστου 2017 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Η.ΜΑΓΚΑΦΑΣ Γ. ΧΡΥΣΙΚΟΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 13

Allianz Α/Κ Διαχείρισης Διαθεσίμων Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 30/06/2017 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2017, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2017, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη Σημείωση 7 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη Σημείωση 8 της Έκθεση Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 39291 Οµόλογα Εξωτερικού 0.00% Διαθέσιµα 47.77% Οµόλογα Εσωτερικού 52.23% 14

ALLIANZ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ (Αρ. Αδείας 132/12.1.93 ΦΕΚ 40B/3.2.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2017-30/06/2017) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2017 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 341,900 0.192 65,644.80 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 10,560.000 0.010 105.60 ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (Κ) 3,910.000 0.010 39.10 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 144.70 0.00% 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 53,802.0000 0.240 12,912.48 0.06% Caa2 Β- - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-15-OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BANK OF GREECE GGB 4,75% 17/04/2019 8,500.0000 101.400 861,900.00 4.20% Caa2 Β- CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-APR-14-17-APR-19 Επιτόκιο: 4.75% GGB 3,375% 17/07/2017 9,500.0000 100.050 950,475.00 4.64% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-JUL-14-17-JUL-17 Επιτόκιο: 3,375% ΕΔ 3,0% 24/2/2023 12,562.0000 93.250 1,171,406.50 5.71% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-23 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2024 15,062.0000 91.600 1,379,679.20 6.74% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-24 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2025 12,562.0000 90.100 1,131,836.20 5.52% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-25 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2026 19,562.0000 89.100 1,742,974.20 8.51% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-26 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2027 14,062.0000 87.800 1,234,643.60 6.02% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-27 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2028 12,732.8000 84.600 1,077,194.88 5.25% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-28 Επιτόκιο: 3.0% 15

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΕΔ 3,0% 24/2/2029 10,732.8000 82.350 883,846.08 4.31% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-29 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2030 12,732.8000 80.850 1,029,446.88 5.02% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-30 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2031 30,732.8000 79.350 2,438,647.68 11.90% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-31 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2032 9,032.8000 78.350 707,719.88 3.45% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-32 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2033 3,732.8000 77.200 288,172.16 1.41% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-33 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2034 5,132.8000 76.200 391,119.36 1.91% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-34 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2035 12,732.8000 75.000 954,960.00 4.66% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-35 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2036 3,732.8000 73.850 275,667.28 1.34% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-36 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2037 2,732.8000 73.000 199,494.40 0.97% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-37 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2038 2,732.8000 72.750 198,811.20 0.97% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-38 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2039 3,732.8000 72.500 270,628.00 1.32% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-39 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2040 9,232.8000 72.350 667,993.08 3.27% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-40 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2041 3,732.8000 72.350 270,068.08 1.32% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-41 Επιτόκιο: 3.0% 16 ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΕΔ 3,0% 24/2/2042 2,732.8000 72.350 197,718.08 0.96% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-42 Επιτόκιο: 3.0% HELLENIC T-BILL 01/09/2017 ZERO COUPON 4,800.0000 99.650 478,320.00 2.33% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 03-MAR-17-01-SEP-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 03/11/2017 ZERO COUPON 1,000.0000 99.270 99,270.00 0.48% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 05-MAY-17 03-NOV-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 11/08/2017 ZERO COUPON 1,000.0000 99.780 99,780.00 0.49% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 12-MAY-17 11-AUG-17 Επιτόκιο: 0,00% HELLENIC T-BILL 08/12/2017 ZERO COUPON 2,000.0000 99.050 198,100.00 0.97% Caa2 - - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 09-JUN-17 08-DEC-17 Επιτόκιο: 0,00% ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΑΓΟΡΑΣ 780.82 0.00% ΣΥΝΟΛΟ 19,213,565.04 93.73% 93.45% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 19,213,565.04 93.73% 93.45% ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ HOUSEMARKET AE 5% 04/10/2021 733.480 101.50 74,448.22 0.36% - - - - Εκδότης: FOURLIS - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 04-OCT-16 04-OCT-21 Επιτόκιο: 5,00% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: ASE OPAPGA 3,5% 20/03/2022 1,500.000 101.14 151,704.00 0.74% - - - - Εκδότης: OPAP - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 20-MAR-17 20-MAR-22 Επιτόκιο: 3,50% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN MYTILGA 3,10% 27/06/2022 350.000 100.31 35,108.50 0.17% - - - - Εκδότης: ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 27-JUN-17 27-JUN-22 Επιτόκιο: 3,10% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: ASE ΣΥΝΟΛΟ 261,260.72 1.27% 1.27% ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 261,260.72 1.27% 1.27% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 19,474,825.76 95.00% 94.72% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19,474,970.46 95.00% 94.72% ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ MOHGA 3,25% 01/04/2022 FX 2,000.0000 101.742 203,484.00 0.99% - - - - Εκδότης:MOHGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 10-APR-17-01-APR-22 Επιτόκιο: 3,25% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN - Πρόσθετοι όροι : CALL 05/15/17@102,56 PPCGA 5,5% 1/5/2019 FX 1,500.0000 87.190 130,785.00 0.64% - CCC - - Εκδότης:PPCGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 8-MAY-14-1-MAY-19 Επιτόκιο: 5,5% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN 17

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ELPEGA 5,25% 4/7/2019 FX 1,500.0000 103.770 155,655.00 0.76% - - - - Εκδότης:ELPEGA - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 04-JUL-14-04-JUL-19 Επιτόκιο: 5.25% - Τύπος Επιτοκίου: Σταθερό Πηγή: BGN ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 489,924.00 2.39% 2.39% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 489,924.00 2.39% 2.39% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 19,964,894.46 97.39% 97.11% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 256,853.98 1.25% ΤΟΚΟΙ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΟΙ 0.00 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 256,853.98 1.25% 1.25% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ ΕΥΡΩ (EUROBANK ERGASIAS) 146,018.59 0.71% ΟΨΕΩΣ ΣΕ USD 191,687.40 0.93% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 3.48 0.00% ΟΨΕΩΣ ΣΕ HUF 0.00 0.00% ΣΥΝΟΛΟ 337,709.47 1.64% 1.64% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 20,559,457.91 100.28% 100.00% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (24,488.18) -0.12% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ (32,547.66) -0.16% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (57,035.84) -0.28% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 20,502,422.07 100.00% (Μερίδια 2.416.717,068 Χ ΕΥΡΩ 8,4836) ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 18

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και τα Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 30/06/2017. 2. H αποτίμηση των εταιρικών ομολόγων εξωτερικού έγινε στην εύλογη αξία βάση δημοσιευμένων τιμών BLOOMBERG (BGN) της 30/06/2017. 3. Η αποτίμηση των εταιρικών ομολόγων εσωτερικού έγινε στην εύλογη αξία βάση δημοσιευμένων τιμών στο χρηματιστήριο Αθηνών της 30/06/2017 ενώ η αποτίμηση του ομολόγου OPAP GA έγινε στην εύλογη αξία βάση δημοσιευμένων τιμών BLOOMBERG (BGN) της 30/06/2017. 4. Οι μετοχές της εταιρείας ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. που η διαπραγμάτευσή τους στο Χρηματιστήριο έχει διακοπεί, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 5. Οι μετοχές της εταιρείας ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ που έχει διαγραφεί από το Χρηματιστήριο, αποτιμήθηκαν με αξία 0,01 Ευρώ ανά μετοχή. 6. Οι δεδουλευμένοι μέχρι την 30/06/2017 τόκοι των τίτλων σταθερού εισοδήματος, μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους (και οι οποίοι εμφανίζονται σε ιδιαίτερους λογαριασμούς ανά κατηγορία χρεογράφων) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου. 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε Ευρώ έγινε με βάση το δελτίο ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30/06/2017. 8. Ποσοστό άνω του 35% του καθαρού ενεργητικού είναι επενδεδυμένο σε ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου. 9. Δεν έχουν επενδυθεί σε ομίλους εταιρειών, ποσοστά άνω του 20% επί του Καθαρού Ενεργητικού σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ.8 του άρθ. 61 του Ν.4099/2012. 10. Στα Κεφάλαια των μεριδιούχων περιλαμβάνονται και τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων. 11. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 144.70 - - 144.70 Ομόλογα 19,964,749.76 - - 19,964,749.76 Χρηματικά διαθέσιμα 337,709.47 - - 337,709.47 Απαιτήσεις 256,853.98 - - 256,853.98 Σύνολο 20,559,457.91 - - 20,559,457.91 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 12. Η μέτρηση κινδύνων και ο υπολογισμός της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο γίνεται με τη μέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). 13. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας. 14. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 15. Σε εφαρμογή του Κανονισμού (ΕΕ) 2015/2365 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της 25ης Νοεμβρίου 2015 «περί διαφάνειας των Συναλλαγών Χρηματοδότησης Τίτλων & επαναχρησιμοποίησης και περί τροποποίησης του Κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012», κατά την περίοδο 01/01/2017-30/06/2017 δεν έγιναν Συναλλαγές Χρηματοδότησης Τίτλων & επαναχρησιμοποίησης. 19

2. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 20 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 19,964,749.76 16,974,970.68 14,887,009.82 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 144.70 144.70 144.70 Καταθέσεις σε τράπεζες 337,709.47 372,545.47 270,955.29 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 256,853.98 556,744.59 534,636.38 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 20,559,457.91 17,904,405.44 15,692,746.19 Υποχρεώσεις 57,035.84 50,677.80 20,588.60 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 20,502,422.07 17,853,727.64 15,672,157.59 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2,416,717.068 2,420,849.85 2,406,860.01 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 8.4836 7.3750 6.5115 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 0.00 84,791.20 117,271.70 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 19,964,749.76 16,890,179.48 14,769,738.123. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0.00 0.00 0.00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0.00 0.00 0.00 5. Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 144.70 144.70 144.70 Σύνολο 19,964,894.46 16,975,115.38 14,887,154.52 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΡΓΑΝΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 2017 2016 2015 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 Εισόδημα από επενδύσεις Πρόσοδοι 349,939.48 339,747.85 309,982.20 Λοιπά εισοδήματα Κέρδη/Ζημίες από αγοραπωλησίες κινητών αξιών/μέσων χρηματαγοράς και πράξεων σε παράγωγα χρηματοοικονομικά προϊόντα 30,919.97 (103,235.32) (75,249.55) Έσοδα/Έξοδα από συναλλαγματικές διαφορές 0.00 0.00 0.00 Έσοδα/Έξοδα προηγούμενων χρήσεων 0.00 0.00 60.00 Έξοδα διαχείρισης (69,758.38) (57,759.43) (47,854.06) Έξοδα θεματοφύλακα (4,650.56) (3,835.62) (3,190.26) Λοιπά έξοδα και φόροι (43,398.21) (15,575.22) (10,269.79) Καθαρό εισόδημα περιόδου 01.01-30.06 263,052.30 159,342.26 173,478.54 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου 01.01-30.06 Έκδοση νέων μεριδίων 843,297.82 740,976.67 707,048.17 Εξαγορές μεριδίων (882,734.49) (689,112.53) (803,145.91) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 2,425,078.80 570,485.49 (3,620,692.39) 2,385,642.13 622,349.63 (3,716,790.13) Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) περιόδου 01.01-30.06 2,648,694.43 781,691.89 (3,543,311.59) Σύνολο μεταβολών περιόδου 01.07-31.12 1,399,878.16 5,930,200.36 Γενικό σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων χρήσης 01.01-31.12 2,181,570.05 2,386,888.77 4. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ 01/01/2017-30/06/2017 30/06/17 31/12/16 Ποσοστό % Κινητές αξίες εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0.00 84,791.20-100.00% Κινητές αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 19,474,825.76 16,409,223.98 18.68% Κινητές αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 489,924.00 480,955.50 1.86% Κινητές αξίες εσωτερικού που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά 144.70 144.70 0.00% 19,964,894.46 16,975,115.38 17.61% 5. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016 2,420,849.850 16,207,667.82 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις Μεριδίων 01/01-30/06/2017 109,095.241 843,297.82 ΜΕΙΟΝ: Eξαγορές Μεριδίων 01/01-30/06/2017 113,228.023 882,734.49 ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 2,416,717.068 16,168,231.15

6. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ/ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 ΕΥΡΩ Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2017 επι ομολόγων 15,818,306.82 Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2017 επι ομολόγων 19,964,749.76 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΑ 4,146,442.94 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2017 επι μετοχών 74,491.15 Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2017 επι μετοχών 144.70 ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ (74,346.45) Αξία κτήσεως ξένων νομισμάτων την 30/06/2017 192,648.75 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων την 30/06/2017 191,690.88 ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ ΕΠΙ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ (957.87) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 4,071,138.62 7. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 Α. Πρόσοδοι Χαρτοφυλακίου Τόκοι χρεογράφων 349,939.48 Σύνολο προσόδων 349,939.48 Β. Κέρδη (Ζημίες) κεφαλαίου Καθαρά κέρδη από πωλήσεις χρεογράφων 30,919.97 Σύνολο καθαρών κερδών 30,919.97 Γ. Δαπάνες Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης 69,758.38 Αμοιβή και προμήθειες Θεματοφυλακής 4,650.56 Συνδρομές -Εισφορές 1,473.61 Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων 638.99 Έξοδα δημοσιεύσεων -ανακοινώσεων 2,156.23 Αμοιβή ελεγκτών 6,200.00 Φόροι -Τέλη 32,929.38 Σύνολο Δαπανών 117,807.15 Καθαρά αποτελέσματα (Κέρδη) 263,052.30 8. ΜΕΡΙΔΙΑ/ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01/01/2017-30/06/2017 Καθαρό Ενεργητικό την 30/06/2017 20,502,422.07 Αριθμός μεριδίων σε κυκλοφορία την 30/06/2017 2,416,717.068 Καθαρή τιμή μεριδίου την 30/06/2017 8.4836 9. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΚΑΙ ΕΠΑΝΕΠΕΝΔΥΟΜΕΝΑ ΚΕΡΔΗ Κέρδη περιόδου 263,052.30 Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων 263,052.30 10. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ 31/12/14 31/12/15 31/12/16 Σύνολο καθαρού ενεργητικού 13,285,268.82 15,672,157.59 17,853,727.64 Μερίδια 2,418,206.794 2,406,860.013 2,420,849.850 Αξία μεριδίου 5.4939 6.5115 7.3750 Αθήνα 29 Αυγούστου 2017 Για το Θεματοφύλακα Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία EUROBANK ERGASIAS AE Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΙΡ.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Η.ΜΑΓΚΑΦΑΣ Γ. ΧΡΥΣΙΚΟΣ Α. ΓΚΟΤΣΟΠΟΥΛΟΥ 21

Allianz Α/Κ Ομολογιών Ευρώ Περιφέρειας Διάρθρωση Χαρτοφυλακίου 30/06/2017 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχείρισης) «ALLIANZ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΥΡΩ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2017, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALLIANZ Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την αναλυτική περιουσιακή κατάσταση, την κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχείρισης Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» και του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» καθώς και της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχείρισης απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχείρισης, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής που έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχείρισης είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχείρισης. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχείρισης, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχείρισης, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχείρισης. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχείρισης, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2017, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας, εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη Σημείωση 13 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη Σημείωση 14 της Έκθεση Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2017 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Αναστάσιος Κυριακούλης, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 39291 Οµόλογα Εξωτερικού 2.38% Διαθέσιµα 2.89% Οµόλογα Εσωτερικού 94.73 % 22

ALLIANZ A/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.Αδείας 132/12.1.1993 ΦΕΚ 40Β/03.02.93) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2017-30/06/2017) Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 (ΦΕΚ 250Α/20.12.2012) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 30/06/2017 (Αξίες σε Ευρώ). ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 1,100,000 0.333 366,300.00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 1,000,000 0.215 215,000.00 EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (ΚΟ) 250,000 0.980 245,000.00 ALPHA BANK (KO) 180,000 2.160 388,800.00 ΣΥΝΟΛΟ 1,215,100.00 12.71% 12.65% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - Ι. ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε 99,463 0.690 68,629.47 J&P ΑΒΑΞ ΑΕ (ΚΟ) 20,000 0.563 11,260.00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε (ΚΟ) 221,000 1.450 320,450.00 ΓΕΚ Α.Ε. (ΚΟ) 60,000 4.060 243,600.00 ΣΥΝΟΛΟ 643,939.47 6.73% 6.71% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ (ΚΟ) 30,000 10.540 316,200.00 ΣΥΝΟΛΟ 316,200.00 3.30% 3.29% ΤΑΞΙΔΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΑΕ 15,000 8.300 124,500.00 ΟΠΑΠ Α.Ε (ΚΟ) 10,000 9.900 99,000.00 ΣΥΝΟΛΟ 223,500.00 2.34% 2.33% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε (ΚΟ) 3,410 8.190 27,927.90 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ 7,000 22.200 155,400.00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 17,100 15.430 263,853.00 ΣΥΝΟΛΟ 447,180.90 4.68% 4.66% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ 15,000 8.300 124,500.00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΑΕ (ΚΟ) 8,737 19.070 166,614.59 ΣΥΝΟΛΟ 291,114.59 3.05% 3.03% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ ΑΒΕΕ 20,000 2.610 52,200.00 ΣΥΝΟΛΟ 52,200.00 0.55% 0.54% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 25,000 6.630 165,750.00 GRIVALIA PROPERTIES A.E.E.A 3,500 9.150 32,025.00 ΣΥΝΟΛΟ 197,775.00 2.07% 2.06% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΟΦΕΛΕΙΑΣ Ε.Υ.Α.Θ. 13,000 4.500 58,500.00 ΑΔΜΗΕ 20,000 2.240 44,800.00 TERNA ENERGY 50,000 3.990 199,500.00 ΕΛ.ΤΕΧΝ.ΑΝΕΜΟΣ 110,000 1.510 166,100.00 Ε.Υ.Δ.Α.Π. 24,734 5.880 145,435.92 ΣΥΝΟΛΟ 614,335.92 6.43% 6.39% ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI FOLLIE GROUP (KO) 12,000 21.400 256,800.00 ΣΥΝΟΛΟ 256,800.00 2.69% 2.67% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS 23

ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ MOODY S/STANDARD/FITCH & POORS ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS AEBE 10,000 4.360 43,600.00 ΣΥΝΟΛΟ 43,600.00 0.46% 0.45% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 45,000 8.260 371,700.00 ΣΥΝΟΛΟ 371,700.00 3.89% 3.87% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ JUMBO A.E. 5,000 16.000 80,000.00 ΦΟΥΡΛΗΣ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 13,000 5.870 76,310.00 ΣΥΝΟΛΟ 156,310.00 1.64% 1.63% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 4,829,755.88 50.54% 50.28% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. (ΚΑ) 1,960 0.010 19.60 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 19.60 0.00% 0.00% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ PROBANK A.E. 126,000 0.010 1,260.00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1,260.00 0.01% 0.01% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ GRR 15/10/42 0% (ΒΑΣΗ Α.Ε.Π.) 17,325.0000 0.240 4,158.00 0.04% Caa2 Β- - - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-15-OCT-42 Επιτόκιο: 0.0% - Τύπος Επιτοκίου: Κυμαινόμενο Πηγή: BANK OF GREECE GGB 4,75% 17/04/2019 1,000.0000 101.400 101,400.00 1.06% Caa2 Β- CCC - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 17-APR-14-17-APR-19 Επιτόκιο: 4.75% ΕΔ 3,0% 24/2/2023 12,825.0000 93.250 1,195,931.25 12.51% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-23 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2024 3,825.0000 91.600 350,370.00 3.67% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-24 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2025 6,825.0000 90.100 614,932.50 6.43% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-25 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2026 1,825.0000 89.100 162,607.50 1.70% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-26 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2027 825.0000 87.800 72,435.00 0.76% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-27 Επιτόκιο: 3.0% ΕΔ 3,0% 24/2/2028 880.0000 84.600 74,448.00 0.78% Caa2 Β- CCC+ - Ην/νια Έναρξης - Λήξης: 24-FEB-12-24-FEB-28 Επιτόκιο: 3.0% 24