METLIFE ALICO ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΛΛΑΡΙΑΚΟ ΑΡ. Α ΕΙΑΣ: 2/8/ ΦΕΚ: 205/B/ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/27.03.

METLIFE ALICO ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΛΛΑΡΙΑΚΟ ΑΡ. Α ΕΙΑΣ: 2/8/21.02.1994 ΦΕΚ: 205/B/30.03.1994 ΑΡ.Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/27.03.2014 ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. 6 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2016 (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14) ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Κρατικά Ομόλογα σε USD-FIX T GOVT 3 1/8 05/15/19 250.000,000 104,2500 260.625,00 247.248,84 3,32 % 3,33 % T GOVT 1 31/12/17 930.000,000 100,0742 930.690,25 882.924,06 11,86 % 11,89 % T GOVT 0 7/8 10/15/17 880.000,000 100,0195 880.171,86 834.998,44 11,21 % 11,25 % TII GOVT 1 3/8 01/15/20 600.000,000 117,5471 705.282,78 669.085,27 8,98 % 9,01 % TII GOVT 0 5/8 01/15/24 400.000,000 105,3877 421.550,64 399.915,23 5,37 % 5,39 % TII GOVT 0 1/8 04/15/18 215.000,000 105,5198 226.867,53 215.223,92 2,89 % 2,90 % TII GOVT 0 1/4 01/15/25 550.000,000 100,3040 551.671,95 523.358,27 7,03 % 7,05 % T GOVT 0 1/2 02/28/17 500.000,000 99,9922 499.960,95 474.301,25 6,37 % 6,39 % T GOVT 2 02/15/25 250.000,000 97,2656 243.164,08 230.684,07 3,10 % 3,11 % T GOVT 0 7/8 07/15/17 500.000,000 100,1055 500.527,35 474.838,58 6,38 % 6,40 % T GOVT 2 3/8 08/15/24 400.000,000 100,4219 401.687,52 381.071,55 5,12 % 5,13 % T GOVT 2 5/8 11/15/20 150.000,000 103,3438 155.015,63 147.059,70 1,97 % 1,98 % T GOVT 1 3/8 07/31/18 200.000,000 100,4609 200.921,88 190.609,89 2,56 % 2,57 % T GOVT 1 3/4 05/15/23 150.000,000 97,3750 146.062,50 138.566,08 1,86 % 1,87 % T GOVT 0 1/2 01/31/17 750.000,000 99,9922 749.941,43 711.451,88 9,55 % 9,58 % T GOVT 0 7/8 01/31/18 560.000,000 99,9180 559.540,63 530.823,10 7,13 % 7,15 % T GOVT 2 1/8 12/31/21 250.000,000 100,8281 252.070,33 239.133,22 3,21 % 3,22 % 7.291.293,35 97,91 % 98,22 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 7.291.293,35 97,91 % 98,22 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.291.293,35 97,91 % 98,22 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 7.291.293,35 97,91 % 98,22 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 7.291.293,35 97,91 % 98,22 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 6.931,27 0,09 % 0,09 % ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 20.974,77 0,28 % 0,28 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 27.906,04 0,37 % 0,38 % ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA EUR 13.804,71 0,19 % 0,19 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA USD 120.000,00 113.841,19 1,53 % 1,53 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 0,01 0,00 % 0,00 % ALPHA BANK - ΕΞΑΓΟΡΩΝ EUR 61,01 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 127.706,92 1,71 % 1,72 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 127.706,92 1,71 % 1,72 %

ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.446.906,31 99,99 % 100,32 % ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -10.446,45-0,14 % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -13.174,59-0,18 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -23.621,04-0,32 % -0,32 % ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.423.285,27 100,00 % (Μερίδια 529,818.215 * 14.0110 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2016 ΚΑΙ 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.423.285,27 8.159.039,70 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 98,22 % 99,30 % -1,08 % Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 98,22 % 99,30 % -1,08 % ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2016-31.12.2016 Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 304,89 ΙΙ. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών ανείων 80.704,02 81.008,91 Β. ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη/Ζημιές από πώλησεις χρεογράφων 5.604,53 5.604,53 Γ. ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ι. Αμοιβή Εταιρείας ιαχείρισης -96.253,51 ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής -7.700,30 III. Φόροι -16.350,13 IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -72,36 V. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -4.498,94-124.875,24. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΙΑΦΟΡΕΣ Συναλλαγματικές ιαφορές 199.254,99 199.254,99 Κέρδη Περιόδου 01.01.2016-31.12.2016 160.993,19 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2016-31.12.2016 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2015 601.604,49 7.278.660,64 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2016-31.12.2016 0,00 0,00 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2016-31.12.2016-71.786,27-972.729,58 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31.12.2016 529.818,22 6.305.931,06 Κέρδη Περιόδου 01.01.2016-31.12.2016 160.993,19 Σύνολο Αξίας Μεριδίων 6.466.924,25 II. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2016 6.341.717,23 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2016 7.291.293,35 Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) 949.576,12

β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2016 125.207,02 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2016 131.991,92 Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού 6.784,90 Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) & Λοιπών Στοιχείων Ενεργητικού/Παθητικού 956.361,02 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.423.285,27 (Μερίδια 529,818.215 * 14.0110 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2016 01.01. -31.12.14 01.01. -31.12.15 01.01.-31.12.16 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.195.835,76 8.159.039,70 7.423.285,27 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 31/12 12,3692 13,5621 14,0110 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρα 61-65 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2016, ήταν εντός του νόμιμου 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (31.12.2016) Πιστοληπτική ιαβάθμιση Εκδότης / Χώρα Έκδοσης / Ημ. Έκδοσης Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου Isin Ανάκληση (Callability) Πηγή Τιμολ. Moody's S&P Fitch UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 17/02/2015 US912828J272 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 31/12/2014 US912828G872 OXI CBBT Aaa AAAu US COVERNMENT / US / 31/12/2015 US912828N555 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/10/2014 US912828F544 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS / US / 15/01/2010 US912828MF47 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS / US / 31/01/2014 US912828B253 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS / US / 30/04/2013 US912828UX60 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY INFLATION INDEXED BONDS / US / 30/01/2015 US912828H458 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 02/03/2015 US912828J355 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/07/2014 US912828WT31 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/08/2014 US912828D564 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/11/2010 US912828PC88 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 31/07/2013 US912828VQ01 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/05/2013 US912828VB32 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 02/02/2015 US912828H789 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 31/01/2013 US912828UJ76 OXI CBBT Aaa AAAu UNITED STATES TREASURY NOTE/BOND / US / 15/05/2009 US912828KQ20 OXI CBBT Aaa AAAu Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading (CBBT) Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της 31.12.2016 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 7.291.293,35 8.101.776,31 4.822.111,58 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Καταθέσεις σε τράπεζες 127.706,92 70.036,80 364.540,14 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 27.906,04 28,20 16.089,68 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 7.446.906,31 8.171.841,31 5.202.741,40 Υποχρεώσεις -23.621,04-12.801,61-6.905,64 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 7.423.285,27 8.159.039,70 5.195.835,76 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 529.818,215 601.604,490 420.062,400

Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 14,0110 13,5621 12,3692 Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματέυονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 0,00 0,00 0,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματέυονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 7.291.293,35 8.101.776,31 4.822.111,58 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο 0,00 0,00 0,00 χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 7.291.293,35 8.101.776,31 4.822.111,58 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2016 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01.-31.12.16 01.01. -31.12.15 01.01. -31.12.14 Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις και Κέρδη/(Ζημίες) Κεφαλαίου & Συναλλαγματικές ιαφορές 285.563,54 215.546,45 1.189,59 Λοιπά εισοδήματα 304,89 1.656,13 2.055,33 Έξοδα διαχείρισης -96.253,51-98.194,13-50.987,08 Έξοδα θεματοφύλακα -7.700,30-7.855,52-4.078,96 Λοιπά έξοδα και φόροι -20.921,43-9.938,70-4.654,54 Καθαρό εισόδημα 160.993,19 101.214,23-56.475,66 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 0,00 3.609.511,07 1.995.151,73 Εξαγορές μεριδίων -972.729,58-1.152.699,44-938.479,33 ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 75.981,96 405.178,08 613.344,20 Σύνολο -896.747,62 2.861.989,71 1.670.016,60 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -735.754,43 2.963.203,94 1.613.540,94 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η Οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 3. Στο κονδύλι " ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων" της "Κατάστασης λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου" αναπροσαρμόστηκαν τα στοιχεία που αφορούν στην 31.12.2015 και 31.12.2014 ώστε να απεικονίζονται αρτιότερα τα συγκριτικά στοιχεία με αυτά της κλειομένης περιόδου. 4. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.12.2016 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT. 5. Οι δεδουλευμένοι και μη αγορασθέντες τόκοι των Ομολόγων της περιόδου 01.01.2016-31.12.2016 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 6. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 7.291.293,35 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/19.11.2009). 7. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του ελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.12.2016. 8. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 9. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 31.12.2016 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους. 10. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής υνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του είκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. Για τον υπολογισμό της Σχετικής υνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το είκτη Citigroup Government Bond Dollar Treasury All Maturities (Κωδικός Bloomberg SBUSEU), που περιλαμβάνει κυβερνητικά ομόλογα εκδόσεως ΗΠΑ. Στις 31.12.2016 το VaR του Α/Κ ήταν 220.308,33 ευρώ και το αντίστοιχο του είκτη Αναφοράς 275.199,52 ευρώ, δηλαδή η Σχετική υνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 1,5% μικρότερη από αυτή του benchmark ή το 98,5% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 101,1% στις 15.12.2016 (VaR χαρτοφυλακίου 227.902,20 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 225.487,86 ευρώ). Το μικρότερο ανήλθε στο 90,3% στις 15.07.2016 (VAR χαρτοφυλακίου 267.818,62 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 296.433,77 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 95,1% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου 261.756,95 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς 275.199,52 ευρώ). 11. H εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. 12. Από 01.06.2016 ετέθη σε ισχύ ο Ν. 4389/2016, ο οποίος τροποποιεί το άρθρο 103 του Ν.4099/2012, αναφορικά με την φορολόγηση των ΟΣΕΚΑ.

13. Στο πλαίσιο εναρμόνισης της MetLife Α.Ε..Α.Κ. σχετικά με την Πολιτική και τις Πρακτικές Αποδοχών που τηρεί σύμφωνα με όσα ορίζονται από τους Νόμους 4099/2012 & 4416/2016 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιημένοι ισχύουν, η Εταιρία σύμφωνα με την 337/20.02.2017 απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, εφαρμόζει Πολιτική Αποδοχών η οποία θεσπίζει το πλαίσιο και καθορίζει τις αρχές με τις οποίες λειτουργεί σχετικά με θέματα αμοιβών που καταβάλλονται στα Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη και στο Προσωπικό της και οι οποίες δεν επιβαρύνουν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πληροφορίες σχετικές με τις καταβληθείσες από την Εταιρία αποδοχές για την χρήση 2016: α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η Εταιρία στο προσωπικό της για την χρήση 2016, ανήλθε σε 564.316,98, εκ των οποίων 532.387,94 για σταθερές αποδοχές και 31.929,04 για μεταβλητές αποδοχές. β) Ο αριθμός των δικαιούχων που υπόκεινται στην Πολιτική Αποδοχών είναι έξι (6) πρόσωπα γ) - Τα μέλη του ιοικητικού Συμβουλίου δεν έλαβαν αμοιβές. - Οι ιαχειριστές Αμοιβαίων Κεφαλαίων, έλαβαν το συνολικό ποσό των 188.247,41, εκ των οποίων 174.977,30 για σταθερές αποδοχές και 13.270,11 για μεταβλητές αποδοχές. - Οι Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης, Εσωτερικός Ελεγκτής και Υπεύθυνος ιαχείρισης Κινδύνων, έλαβαν το συνολικό ποσό των 55.191,78, εκ των οποίων 52.157,78 για σταθερές αποδοχές και 3.034,00 για μεταβλητές αποδοχές. - Για το υπόλοιπο προσωπικό της Εταιρίας, που δεν αναφέρονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, για την χρήση 2016, έλαβαν σταθερές αποδοχές που ανέρχονται σε 305.252,86 και επιπλέον μεταβλητές αποδοχές που ανέρχονται σε 15.624,93. Σημειώνεται ότι οι ανωτέρω τακτικές και μεταβλητές αποδοχές καταβλήθηκαν από την Εταιρία ιαχείρισης και δεν επιβάρυναν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων και οι οποίες υπολογίστηκαν με βάση μετρήσιμα κριτήρια που ισχύουν για όλους τους εργαζομένους της Εταιρίας και βασίζεται στην παγκόσμια πολιτική του Ομίλου της MetLife. Επισημαίνεται ότι οι ως άνω αποδοχές δεν υπολογίστηκαν με βάση τη νέα Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, η οποία εγκρίθηκε με την 337/20.02.2017 απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και με την οποία ενσωματώθηκαν οι διατάξεις των άρθρων 23α και 23β του ν. 4099/2012 και επήλθαν μεταβολές κυρίως ως προς τον τρόπο υπολογισμού των μεταβλητών αποδοχών που καταβάλλονται στο προσωπικό της Εταιρίας, καθώς η νέα αυτή πολιτική αποδοχών θα ισχύσει από το οικονομικό έτος 2017. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, μπορείτε να ανατρέξετε στο Ενημερωτικό ελτίο των αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι αναρτημένο στην ιστοσελίδα της Εταιρίας στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.metlifemfc.gr. Αθήνα 27/04/2017 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. Β.ΑΝΤΩΝΙΑ ΗΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. Κ.ΘΕΟ ΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Κ.ΒΟΛΗ Μ.ΤΟΥΤΣΙ ΟΥ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2016-31.12.2016 Αναταράξεις επικράτησαν στις διεθνείς αγορές στην αρχή της χρονιάς, καθώς οι προσδοκίες για την πορεία νομισματικής σύσφιξης από την πλευρά της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ, σε συνδυασμό με αποθαρρυντικά οικονομικά στοιχεία από την Κίνα, ενίσχυσαν τον προβληματισμό για τον ρυθμό της παγκόσμιας ανάπτυξης. Εξαιτίας αυτής της αναταραχής, η FED υποβάθμισε τις προσδοκίες για τον ρυθμό αύξησης των επιτοκίων, επικαλούμενη την ανάγκη επιβεβαίωσης της θετικής πορείας της Αμερικάνικης οικονομίας. Έτσι, παρά τις σταθερές προοπτικές της οικονομίας των ΗΠΑ, οι αποδόσεις των ομολόγων μειώθηκαν στο α τρίμηνο. Και αυτό γιατί η σημαντική διαφορά επιτοκίων με την Ευρωζώνη και την Ιαπωνία συνέβαλε στην αύξηση των ροών κεφαλαίων για αγορές US Treasuries. Είναι χαρακτηριστικό ότι η κλίση της καμπύλης των Αμερικάνικων επιτοκίων μειώθηκε σε χαμηλά 8ετίας, στο εν λόγω διάστημα. Στο β τρίμηνο, η τάση αποστροφής στον κίνδυνο λόγω του επερχόμενου δημοψηφίσματος στην Μ. Βρετανία οδήγησε στην αναζήτηση «ασφαλών» επενδυτικών καταφυγίων, ανάμεσα στα οποία περιλαμβάνονται και τα κυβερνητικά ομόλογα ΗΠΑ, με αποτέλεσμα την περαιτέρω συμπίεση των αποδόσεων, παρά το γεγονός ότι η οικονομία παρουσίαζε σταθερή ανάκαμψη και η αύξηση του παρεμβατικού επιτοκίου από την FED ήταν θέμα χρόνου. Βέβαια, από την αρχική εκτίμηση τεσσάρων διαδοχικών αυξήσεων αθροιστικά έως 1%, οι προσδοκίες υποβαθμίστηκαν σε δύο αυξήσεις 0,25% η κάθε μία, λόγω αναταραχής στις αναδυόμενες οικονομίες. Μετά την επικράτηση του BREXIT, εδραιώθηκε η αμφιβολία του εάν και κατά πόσο θα γίνονταν καν αυξήσεις εντός του 2016. Τελικά από τον Σεπτέμβριο και μετά, η πιθανότητα για μία αύξηση της τάξης του 0,25% έγινε σχεδόν βεβαιότητα και τελικά επιβεβαιώθηκε τον Δεκέμβριο. Κοντολογίς, για πρώτη φορά η FED φάνηκε να χαράζει τη νομισματική της πολιτική με βάση τις διεθνείς εξελίξεις και κατά δεύτερο λόγο με βάση το επίπεδο απασχόλησης και την πορεία του πληθωρισμού στην χώρα. Στο γ τρίμηνο φάνηκε να απορροφώνται οι κραδασμοί και να μετριάζεται η ανησυχία για την παγκόσμια ανάπτυξη και τις επιπτώσεις του BREXIT, με αποτέλεσμα να αντιστραφεί η τάση αποκλιμάκωσης των αμερικάνικων επιτοκίων, που στα τέλη Ιουνίου ήταν στο επίπεδο του 1,35%. Η τάση αποκλιμάκωσης των αποδόσεων ενισχύθηκε στο δ τρίμηνο, με σημαντικές απώλειες στα δολαριακά ομόλογα, καθώς η εκλογή του νέου Προέδρου των ΗΠΑ σε συνδυασμό με τις προγραμματικές του δηλώσεις μετέβαλε τις προοπτικές του πληθωρισμού προς τα πάνω. Φυσικά, σημαντικό ρόλο έπαιξε η ανάπτυξη της οικονομίας στο 3ο τρίμηνο που ήταν η ταχύτερη των τελευταίων δύο ετών, ενώ και η αγορά εργασίας βελτιώθηκε, με αποτέλεσμα να καταστεί σχεδόν σίγουρη η αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο. Τέλος, η ενίσχυση της διάθεσης ανάληψης ρίσκου ήταν ακόμα ένας παράγοντας για την πίεση στην ομολογιακή αγορά και την αύξηση της κλίσης της καμπύλης των δολαριακών επιτοκίων. Το Α/Κ σημείωσε θετική απόδοση της τάξης του +3,31% αλλά υποαπέδωσε έναντι του δείκτη αναφοράς του που ενισχύθηκε κατά 4,05%, κυρίως λόγω χαμηλότερης τροποποιημένης διάρκειας τους χαρτοφυλακίου. Το Α/Κ παρέμεινε επενδυμένο σε ομόλογα σε ποσοστό 98,17% κατά μέσο όρο στη διάρκεια της χρήσης, ενώ στις 31/12/2016 οι επενδύσεις αντιπροσώπευαν το 98,58% του καθαρού ενεργητικού. Το χαρτοφυλάκιο είναι προσανατολισμένο σε εκδόσεις με διάρκεια μικρότερη από 3 χρόνια (62,6%). Για την προστασία από ενδεχόμενες πληθωριστικές πιέσεις, το Α/Κ είναι επενδυμένο σε ομόλογα τιμαριθμικής αναπροσαρμογής σε ποσοστό 24,1%.