Αποτελζςματα Ομίλου ΕΣΕ: αϋ εξάμθνο 2013

Αποτελζςματα Ομίλου ΕΣΕ: αϋ εξάμθνο 2013 Οικονομικά Αποτελζςματα: Θετικι κερδοφορία βαςιςμζνθ ςτα λειτουργικά αποτελζςματα για τρίτο ςυνεχόμενο τρίμθνο, γεγονόσ που αποτελεί πλζον ςαφι ζνδειξθ βελτίωςθσ τθσ οικονομικισ ςυγκυρίασ Κακαρά κζρδθ αϋ εξαμινου 2013 φψουσ 344 εκατ. για τον Όμιλο, ζναντι ηθμιϊν 1.894 εκατ. το αϋ εξάμθνο 2012. Εξαιρουμζνων των εκτάκτων κερδϊν και ηθμιϊν, τα κζρδθ μετά από φόρουσ και δικαιϊματα μειοψθφίασ διαμορφϊκθκαν ςε 126 εκατ. για το βϋτρίμθνο του ζτουσ και 312 εκατ. για το αϋ εξάμθνο Σα λειτουργικά κζρδθ ςτο β τρίμθνο υπερκαλφπτουν τισ προβλζψεισ για πρϊτθ φορά μετά από εννζα τρίμθνα λόγω τθσ βελτίωςθσ των εςόδων και τθσ ςυνεχιηόμενθσ ςυγκράτθςθσ του κόςτουσ Μείωςθ Κόςτουσ: Περικοπι λειτουργικϊν δαπανϊν ςτθν Ελλάδα και τθ ΝΑ Ευρϊπθ κατά 6% και 3% αντίςτοιχα, ςε ςχζςθ με το αϋ εξάμθνο 2012. θμαντικι μείωςθ δαπανϊν προςωπικοφ κατά 12% ςτθν Ελλάδα, προ τθσ εφαρμογισ τθσ νζασ υλλογικισ φμβαςθσ Εργαςίασ (ιςχφσ από 1.7.2013) ωρευτικι μείωςθ του εγχϊριου λειτουργικοφ κόςτουσ κατά 23% 1 από το αϋ εξάμθνο του 2010 Ποιότθτα Χαρτοφυλακίου: Διατιρθςθ τθσ αποκλιμάκωςθσ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτθν Ελλάδα, με ςθμαντικά χαμθλότερεσ νζεσ επιςφάλειεσ το α εξάμθνο του 2013, ςε ςχζςθ με τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2012 Δείκτθσ κακυςτεριςεων 90+ θμερϊν ςτο 20,5% 2 για τον Όμιλο και 25,4% 2 για το εγχϊριο χαρτοφυλάκιο Μείωςθ προβλζψεων: χθματιςμόσ προβλζψεων Ομίλου φψουσ 853 εκατ. ςτο α εξάμθνο 2013, ζναντι 1.202 εκατ. το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2012, λόγω τθσ ςυνεχιηόμενθσ επιβράδυνςθσ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν, κυρίωσ ςτθν Ελλάδα 1 χωρίσ τα ζξοδα ςυγχϊνευςθσ με τθ Eurobank,φψουσ 10 εκατ. Τψθλό ποςοςτό κάλυψθσ επιςφαλϊν απαιτιςεων του Ομίλου από προβλζψεισ ςτο 56%, το υψθλότερο μεταξφ των ανταγωνιςτϊν 3 Αντιλογιςμόσ προβλζψεων επί των απαιτιςεων ζναντι του Ελλθνικοφ Δθμοςίου, φψουσ 163 εκατ., ςτο βϋ τρίμθνο 2013, λόγω τθσ βελτίωςθσ τθσ πιςτολθπτικισ ικανότθτασ τθσ χϊρασ 2 χωρίσ τθν FBB 3 με βάςθ τα ςτοιχεία αϋ τριμινου2013 1

Κερδοφορία κυγατρικϊν: Κακαρά κζρδθ από τθ Finansbank φψουσ 332 εκατ. ςτο α εξάμθνο, αυξθμζνα κατά 30%. Θετικι ςυνειςφορά από τισ δραςτθριότθτεσ ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ, ζναντι ηθμιϊν το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2012 Κεφαλαιακι Επάρκεια: Pro-forma δείκτθσ κφριων βαςικϊν ιδίων κεφαλαίων (Core Tier I) ςτο 9,2% πριν από τθν επίδραςθ των υπό εξζλιξθ μζτρων κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ Βελτιοφμενθ Ρευςτότθτα: Αφξθςθ τθσ κατακετικισ βάςθσ του Ομίλου κατά 10% ςε ετιςια βάςθ, μζςω ςυνειςφοράσ όλων των κφριων περιοχϊν δραςτθριοποίθςθσ τθσ ΕΣΕ: Ελλάδα +11%, ΝΑ Ευρϊπθ +13%, Finansbank +21% (ςε ςτακερι ςυναλλαγματικι ιςοτιμία) θμαντικι μείωςθ τθσ χρθματοδότθςθσ από το Ευρωςφςτθμα κατά 5,4 δις. από τθν αρχι του ζτουσ και κατά 9,2 δις. ςε ετιςια βάςθ, με παράλλθλθ μείωςθ τθσ ζκκεςθσ ςτον ELA ςε λιγότερο από 1,0 δις. τον Αφγουςτο Περαιτζρω βελτίωςθ του δείκτθ δανείων προσ κατακζςεισ ςτθν Ελλάδα ςτο 93%, ζναντι 110% ςτο τζλοσ εξαμινου 2012 (και για τον Όμιλο ςτο 102% ζναντι 116%, αντίςτοιχα) Απορρόφθςθ πιςτωτικϊν ιδρυμάτων: Απόκτθςθ του υγιοφσ τμιματοσ τθσ First Business Bank (FBB) το Μάιο του 2013 (περιλαμβάνεται ςτθν ενοποίθςθ). τα μεγζκθ του Ομίλου προςτζκθκαν 0,6 δις. χορθγιςεισ, 1,1 δις. κατακζςεισ και 19 καταςτιματα Ενςωμάτωςθ του υγιοφσ τμιματοσ τθσ Probank τον Ιοφλιο του 2013 (δεν περιλαμβάνεται ςτθν ενοποίθςθ), με 2,6 δις. χορθγιςεισ, 3,1 δις. κατακζςεισ και δίκτυο 112 καταςτθμάτων. Ζκκεςθ ςε υγιείσ μικρζσ και μεςαίεσ επιχειριςεισ, προςωπικό υψθλϊν ικανοτιτων και κετικι κερδοφορία, τα κφρια χαρακτθριςτικά του υγιοφσ τμιματοσ που αποκτικθκε 2

Τα ςτακερά βιματα προόδου που ζχει επιτφχει θ χϊρα μασ, όςον αφορά τισ αναγκαίεσ προςαρμογζσ και μεταρρυκμίςεισ, ζχουν πλζον δϊςει νζα δυναμικι ςτθν πορεία των μακροοικονομικϊν μεγεκϊν, αν και οι υφεςιακζσ πιζςεισ παραμζνουν ιςχυρζσ. Σε αυτό το ακόμθ δφςκολο, αλλά πιο αιςιόδοξο περιβάλλον, το πιςτωτικό ςφςτθμα μετά τθν πλιρθ ανακεφαλαιοποίθςι του καλείται να παίξει το ςυςτθμικό του ρόλο ςτθν επανεκκίνθςθ τθσ οικονομικισ ανάπτυξθσ. Τα αποτελζςματα τθσ Εκνικισ για το δεφτερο τρίμθνο προςμετρϊνται ςτο αιςιόδοξο κλίμα. Συγκεκριμζνα, θ οργανικι κερδοφορία του Ομίλου ιταν κετικι για τρίτο ςυνεχόμενο τρίμθνο- προοιωνίηοντασ τθν επαναφορά του ςε υγιι κερδοφορία, αναγκαία προχπόκεςθ για τθν ανάπτυξι του. Κφριεσ ςυνιςτϊςεσ ςτθν εγχϊρια αγορά ιταν τόςο θ ανάκαμψθ των κακαρϊν εςόδων από τόκουσ όςο και ο ςυνεχιηόμενοσ εξορκολογιςμόσ των λειτουργικϊν εξόδων, επιτυγχάνοντασ ςωρευτικι μείωςθ 23% από το 2010. Είναι, επίςθσ, αξιοςθμείωτθ θ ςυνεχόμενθ μείωςθ του ρυκμοφ δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν με κετικό αντίκτυπο ςτθν πορεία των προβλζψεων και των κερδϊν, και είναι αποτζλεςμα τθσ ςυντθρθτικισ πιςτολθπτικισ πολιτικισ που ζχει εφαρμόςει θ ΕΤΕ ςτο χαρτοφυλάκιο τθσ τα τελευταία χρόνια. Σθμαντικι κα είναι θ προςκικθ τθσ Probank ςτθν ευρφτερθ οικογζνεια τθσ ΕΤΕ γεγονόσ που κα ωφελιςει το νευραλγικό για τθν Ελλάδα κλάδο των μικρομεςαίων επιχειριςεων. Η Εκνικι Τράπεηα ζχει το πλεονζκτθμα τθσ ςθμαντικισ παρουςίασ τθσ τόςο ςτθν Τουρκία όςο και ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ, δυναμικζσ περιοχζσ που τθσ επιτρζπουν να διαφοροποιιςει τα κζρδθ τθσ γεγονόσ που προςκζτει ςθμαντικι αξία ςτον Όμιλο. Είναι ενδεικτικό ότι το β τρίμθνο θ Τουρκία ζχει προςκζςει 180 εκατ. ςτθν οργανικι κερδοφορία του Ομίλου και είναι ενκαρρυντικό ότι οι δραςτθριότθτεσ ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ επιςτρζφουν ςτθν κερδοφορία. Η επιτυχισ ολοκλιρωςθ τθσ αφξθςθσ κεφαλαίου τθσ Εκνικισ τον Ιοφνιο, με τθ ςυμμετοχι ιδιωτϊν κατά ςχεδόν 11%, εκτόσ του ότι διαςφάλιςε τον ιδιωτικό χαρακτιρα τθσ, ζβαλε τθν Τράπεηα ςε μια νζα πορεία. Στο άμεςο μζλλον, θ Εκνικι Τράπεηα κα αναλάβει ςθμαντικζσ πρωτοβουλίεσ για τθν περαιτζρω εξυγίανςθ του δανειακοφ τθσ χαρτοφυλακίου. Παράλλθλα, προβαίνει ςε ενζργειεσ για τθν πρόςκετθ ενίςχυςθ των κεφαλαίων τθσ και περαιτζρω βελτίωςθ τθσ αποτελεςματικότθτάσ τθσ. Η επίτευξθ αυτϊν των ςτόχων, ςε ςυνδυαςμό με τθν περαιτζρω βελτίωςθ του οικονομικοφ κλίματοσ, κα επιτρζψει ςτθν ΕΤΕ να ςυνδράμει ουςιαςτικά ςτθν επιχειρθματικι ανάκαμψθ. Σθμαντικό ςυγκριτικό πλεονζκτθμα ςε αυτι τθν προςπάκεια είναι θ ιςχυρι κατακετικι τθσ βάςθ, με το βζλτιςτο δείκτθ ρευςτότθτασ ςτθν εγχϊρια αγορά, με δάνεια προσ κατακζςεισ ςτο 93%, που κα μειωκεί περαιτζρω με τθν ενςωμάτωςθ τθσ Probank. Η κετικι πορεία των αποτελεςμάτων τθσ ΕΤΕ επιβεβαιϊνει τθν ικανότθτά τθσ να υλοποιιςει τθ ςτρατθγικι τθσ κάτω από δφςκολεσ ςυνκικεσ, ζχοντασ αντιμετωπίςει αποτελεςματικά βαςικζσ τθσ προκλιςεισ. Κφριο μζλθμα τθσ ςθμερινισ Διοίκθςθσ είναι να αξιοποιιςει όλεσ τισ δυνατότθτεσ του Ομίλου, ςτθριηόμενθ ςτα ςθμαντικά πλεονεκτιματά του. Βάςει των παραπάνω, θ ΕΤΕ βρίςκεται ςε κζςθ να ανταποκρικεί πάλι ςτθν εκνικι πρόκλθςθ τθσ χρθματοδότθςθσ τθσ ανάκαμψθσ και τθσ ςτιριξθσ τθσ ελλθνικισ επιχείρθςθσ και κοινωνίασ. Ακινα, 29 Αυγοφςτου 2013 Αλζξανδροσ Τουρκολιάσ Διευκφνων Σφμβουλοσ 3

O Όμιλοσ τθσ ΕΣΕ παρουςίαςε κερδοφορία για τρίτο ςυνεχόμενο τρίμθνο κακϊσ τα κακαρά κζρδθ βϋ τριμινου διαμορφϊκθκαν ςε 317 εκατ., περιλαμβανομζνων εκτάκτων αποτελεςμάτων από κετικό αναβαλλόμενο φόρο φψουσ 208 εκατ., αλλά και τθν περαιτζρω απομείωςθ τθσ ςυμμετοχισ τθσ ΕΣΕ ςτθ Eurobank φψουσ 17 εκατ. (ι ςυνολικά 176 εκατ. αρνθτικι επίπτωςθ για το α εξάμθνο του 2013). Επιπλζον, κετικι επίπτωςθ ςτθν κερδοφορία είχε θ ςυνεχιηόμενθ βελτίωςθ τθσ πιςτολθπτικισ ικανότθτασ τθσ Ελλάδασ, που οδιγθςε ςτον αντιλογιςμό προβλζψεων για ενδεχόμενθ απομείωςθ απαιτιςεων ζναντι του Ελλθνικοφ Δθμοςίου φψουσ 163 εκατ. Η άνοδοσ των οργανικϊν κερδϊν του Ομίλου κατά 8% ςτα 999 εκατ. το βϋ τρίμθνο 2013 (ζναντι 922 εκατ. το αϋ τρίμθνο του ζτουσ) καταδεικνφει τθ ςταδιακι αντιςτροφι τθσ πτωτικισ πορείασ των εργαςιϊν του Ομίλου ςτθν Ελλάδα και ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ κακϊσ και τθν περαιτζρω περιςτολι του κόςτουσ και ςτισ δφο περιοχζσ και ιδιαίτερα ςτθν Ελλάδα. Επίςθσ αντικατοπτρίηει τθ ςυνζχιςθ τθσ ιςχυρισ ςυνειςφοράσ τθσ κυγατρικισ τθσ ΕΣΕ ςτθν Σουρκία. Εν τοφτοισ, ζνδειξθ τθσ ςαφοφσ βελτίωςθσ τθσ οικονομικισ ςυγκυρίασ είναι ότι τα λειτουργικά κζρδθ προ προβλζψεων υπερβαίνουν τισ προβλζψεισ για πρϊτθ φορά μετά από εννζα τρίμθνα. ε εξαμθνιαία βάςθ, τα κζρδθ ζφταςαν τα 344 εκατ., ζναντι ηθμιϊν 1.894 εκατ. το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2012. Εξαιρουμζνων των μθ επαναλαμβανόμενων κερδϊν και ηθμιϊν, τα κακαρά κζρδθ διαμορφϊκθκαν ςε 312 εκατ. για το α εξάμθνο. Ιδιαίτερα κετικι ςτθ διαμόρφωςθ των αποτελεςμάτων ιταν θ ςυμβολι τθσ Finansbank, με κζρδθ 332 εκατ., ενϊ οι κυγατρικζσ τθσ ΝΑ Ευρϊπθσ 1 ςυνζβαλαν με κζρδθ 6 εκατ., ζναντι ηθμιϊν φψουσ 13 εκατ. το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2012. Πιο ςυγκεκριμζνα, κατά το α εξάμθνο του 2013, οι εγχϊριεσ δαπάνεσ προςωπικοφ παρουςίαςαν πτϊςθ κατά 12% ςε ετιςια βάςθ, ενϊ οι ςυνολικζσ δαπάνεσ εξαιρουμζνων μθ επαναλαμβανόμενων γενικϊν και διοικθτικϊν εξόδων ςθμείωςαν μείωςθ κατά 8%. τθ βελτίωςθ τθσ οργανικισ κερδοφορίασ του Ομίλου ςυνζβαλε και θ ςυνεχιηόμενθ περιςτολι των λειτουργικϊν δαπανϊν ςτθν ΝΑ Ευρϊπθ κατά 3% ςε ςχζςθ με το αϋ εξάμθνο 2012. υμπεριλαμβανομζνθσ τθσ γοργά αναπτυςςόμενθσ Finansbank ςτθν Σουρκία (άνοιγμα 101 νζων καταςτθμάτων τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ), οι δαπάνεσ του Ομίλου κατά το α εξάμθνο ςθμείωςαν μικρι αφξθςθ κατά 3% ςε ετιςια βάςθ. Οι εγχϊριεσ λειτουργικζσ δαπάνεσ κα ςθμειϊςουν περαιτζρω πτϊςθ από το β εξάμθνο του 2013 αφοφ ςτισ ιδθ αναλθφκείςεσ πρωτοβουλίεσ μείωςθσ του κόςτουσ ζρχεται να προςτεκεί τόςο θ νζα ςυλλογικι ςφμβαςθ εργαςίασ με ιςχφ από 1 θσ Ιουλίου 2013, όςο και θ κατάργθςθ του επιδόματοσ ιςολογιςμοφ από το 2014. Όςον αφορά τθν ποιότθτα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου του Ομίλου, είναι πολφ ενκαρρυντικό ότι θ επιβράδυνςθ ςτθ δθμιουργία νζων επιςφαλειϊν διατθρείται, ενϊ ςθμαντικι περαιτζρω μείωςθ ςθμειϊκθκε κατά το β τρίμθνο του 2013 και ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ. Πιο ςυγκεκριμζνα, οι νζεσ επιςφάλειεσ ςε επίπεδο Ομίλου ανιλκαν ςε 1,2 δις. κατά το αϋ εξάμθνο του 2013, ενϊ κατά τθν ίδια περίοδο του 2012, που αποτζλεςε τθν κορφφωςθ τθσ κρίςθσ ςτθν Ελλάδα, είχαν ανζλκει ςε 2,3 δις. Αποτζλεςμα αυτϊν ιταν θ διενζργεια 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 4

μειωμζνων προβλζψεων φψουσ 853 εκατ. ςτο αϋ εξάμθνο 2013 ςε επίπεδο Ομίλου, ζναντι 1.202 εκατ. τθν αντίςτοιχθ περςινι περίοδο. Εντοφτοισ, το επίπεδο κάλυψθσ των επιςφαλϊν απαιτιςεων από προβλζψεισ για τον Όμιλο αυξικθκε ςτο 56% (από 54% ςτο τζλοσ του αϋ τριμινου 2013), που κατατάςςεται ανάμεςα ςτα υψθλότερα τθσ αγοράσ. Επιπλζον, κετικι εξζλιξθ αποτελεί θ ςυνεχιηόμενθ βελτίωςθ τθσ ρευςτότθτασ. υγκεκριμζνα, θ αφξθςθ των κατακζςεων του Ομίλου κατά 10% ςε ετιςια βάςθ, ςε ςυνδυαςμό με τθ μείωςθ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου μετά από προβλζψεισ κατά 4% το ίδιο διάςτθμα, βελτίωςαν το δείκτθ ρευςτότθτασ (δάνεια : κατακζςεισ) ςτο 102% ςε επίπεδο Ομίλου, ζναντι 116% τον Ιοφνιο του 2012. Ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ για τθν Ελλάδα διαμορφϊκθκε ςε 93% βελτιωμζνοσ κατά 17 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ετιςια βάςθ διατθρϊντασ τθν ΕΣΕ με διαφορά ςτθν καλφτερθ κζςθ από άποψθ ρευςτότθτασ ςτθν εγχϊρια αγορά. Η εξζλιξθ αυτι αποτελεί απτι ζνδειξθ τθσ υγιοφσ ρευςτότθτασ τθσ ΕΣΕ και των βελτιοφμενων δυνατοτιτων χρθματοδότθςθσ τθσ ανάπτυξθσ τθσ ελλθνικισ οικονομίασ. Είναι αξιοςθμείωτο ότι ο αντίςτοιχοσ δείκτθσ για τθ ΝΑ Ευρϊπθ, ο οποίοσ διαμορφϊκθκε ςτο 104%, βελτιωμζνοσ κατά 22 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ςε ετιςια βάςθ, κυμαίνεται ςε επίπεδα χαμθλά ςε ςχζςθ με τα αντίςτοιχα του ανταγωνιςμοφ ςτισ εν λόγω αγορζσ, ενϊ ζχει μειωκεί περίπου κατά το ιμιςυ από τα προ κρίςθσ επίπεδα. τθν Σουρκία, ο δείκτθσ ςθμείωςε βελτίωςθ κατά 10 ποςοςτιαίεσ μονάδεσ ετθςίωσ ςτο 109% ςτο τζλοσ του εξαμινου, ενϊ ςθμαντικι βελτίωςθ ςθμειϊκθκε και ςτο μείγμα των κατακζςεων, μζςω ενίςχυςθσ των χαμθλοφ κόςτουσ κατακζςεων όψεωσ. Όςον αφορά τθν κεφαλαιακι επάρκεια, ο pro-forma δείκτθσ κφριων βαςικϊν ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου (Core Tier I) διαμορφϊκθκε ςε 9,2% μετά τθν επιτυχι ολοκλιρωςθ τθσ αφξθςθσ κεφαλαίου με τθ ςυμμετοχι ιδιωτϊν επενδυτϊν. Ο παραπάνω δείκτθσ δεν περιλαμβάνει τθ κετικι επίδραςθ των υπό εξζλιξθ μζτρων κεφαλαιακισ ενίςχυςθσ του Ομίλου. Ελλάδα: Η εξομάλυνςθ του οικονομικοφ κλίματοσ αποτυπϊνεται ςτθν κετικι πορεία των οργανικϊν κερδϊν και ςτθ μείωςθ των διενεργοφμενων προβλζψεων Σο αϋ εξάμθνο 2013 τα κακαρά κζρδθ από τισ εγχϊριεσ δραςτθριότθτεσ ανιλκαν ςε 5 εκατ., ζναντι ηθμιϊν 2.133 εκατ. το αντίςτοιχο περυςινό διάςτθμα. τα κζρδθ ςυνζβαλλαν: i) θ άνοδοσ των λειτουργικϊν εςόδων κατά 12%, τα οποία ανιλκαν ςε 774 εκατ., ζναντι 693 εκατ. το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2012, ii) θ μείωςθ των λειτουργικϊν δαπανϊν κατά 6% ςε ετιςια βάςθ (ι 8%, εξαιρουμζνων των μθ επαναλαμβανόμενων γενικϊν και διοικθτικϊν εξόδων ςχετιηόμενων με τθ ςυγχϊνευςθ τθσ ΕΣΕ με τθ Eurobank), iii) θ εξάλειψθ των διαπραγματευτικϊν ηθμιϊν (- 3 εκατ. ζναντι - 346 εκατ. ςτο α εξάμθνο του 2012), 5

iv) θ μείωςθ των προβλζψεων κατά 36%, ςτα 633 εκατ., ωσ απόρροια των ςθμαντικά χαμθλότερων νζων επιςφαλειϊν κατά το αϋ εξάμθνο του ζτουσ, v) ο αντιλογιςμόσ επιπλζον προβλζψεων ζναντι απαιτιςεων του Ελλθνικοφ Δθμοςίου φψουσ 163 εκατ. κατά το βϋ τρίμθνο 2013. Η ςτακερι βελτίωςθ των κακαρϊν επιτοκιακϊν εςόδων για δεφτερο ςυνεχόμενο τρίμθνο επιβεβαιϊνει τθν ολοκλιρωςθ του κακοδικοφ τουσ κφκλου. υγκεκριμζνα, θ περαιτζρω μείωςθ τθσ χρθματοδότθςθσ από το Ευρωςφςτθμα κατά 9,2 δις. ( 25,5 δις. ςτο τζλοσ Ιουνίου 2013, ζναντι 34,7 δις. ζνα ζτοσ νωρίτερα) ςυνζβαλε ςτθν άνοδο των επιτοκιακϊν εςόδων. τθν κατεφκυνςθ αυτι ςυντζλεςε ςε ακόμα μεγαλφτερο βακμό θ βελτίωςθ του μείγματοσ χρθματοδότθςθσ από το Ευρωςφςτθμα, αφοφ θ ζκκεςθ τθσ ΕΣΕ ςτον υψθλοφ κόςτουσ ζκτακτο μθχανιςμό παροχισ ρευςτότθτασ ELA ζχει μειωκεί δραματικά από το επίπεδο του 100% ςτθν αρχι του ζτουσ. Ενδεικτικά, με τρζχοντα ςτοιχεία Αυγοφςτου, θ ζκκεςθ τθσ ΕΣΕ ςτον ELA πλζον κυμαίνεται ςε επίπεδα χαμθλότερα του 1 δις. Η κατά 10% άνοδοσ των κατακζςεων από το χαμθλό επίπεδο του Ιουνίου 2012 που ςυνζπεςε με τθν κορφφωςθ ςειράσ αποςτακεροποιθτικϊν πιζςεων ςτθν Ελλάδα, αντανακλά τθν ανάκτθςθ τθσ εμπιςτοςφνθσ των Ελλινων κατακετϊν προσ τθν Σράπεηα και γενικά το τραπεηικό ςφςτθμα τθσ χϊρασ. υγκεκριμζνα, ςθμειϊκθκε άνοδοσ τόςο των λογαριαςμϊν όψεωσ όςο και προκεςμίασ κατά 21% και 25% αντίςτοιχα, ςε ςφγκριςθ με το α εξάμθνο του 2012, ενϊ οι κατακζςεισ ταμιευτθρίου μειϊκθκαν κατά 6% τθν ίδια περίοδο. Οι χορθγιςεισ πριν τθν αφαίρεςθ των προβλζψεων διαμορφϊκθκαν ςε 43,2 δις., μειωμζνεσ κατά 6% ςε ετιςια βάςθ (προ τθσ προςκικθσ δανείων φψουσ 1,1 δις. προερχόμενων από τθν FBB). Κατά τθν ίδια περίοδο, το δανειακό χαρτοφυλάκιο τθσ ΕΣΕ μειϊκθκε με ελαφρϊσ χαμθλότερο ρυκμό από αυτόν του ςυνόλου τθσ αγοράσ (-7%). θμαντικι επιβράδυνςθ καταγράφθκε ςτο ρυκμό δθμιουργίασ νζων επιςφαλειϊν ςτο α εξάμθνο του 2013 που ανιρκαν ςε 835 εκατ. ςε ςχζςθ με 2,0 δις. το α εξάμθνο του 2012, ενϊ ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ +90 θμερϊν ανιλκε ςε 25,4% (χωρίσ τθν FBB), ζναντι 19,3% ζνα ζτοσ νωρίτερα. Η κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων +90 θμερϊν για το εγχϊριο χαρτοφυλάκιο διατθρείται ςε υψθλά επίπεδα, και ςυγκεκριμζνα ςε ποςοςτό 56%, που κατατάςςεται μεταξφ των υψθλότερων των εγχωρίων ςυςτθμικϊν τραπεηϊν. Η ενςωμάτωςθ του υγιοφσ τμιματοσ τθσ Probank από τα επόμενα τρίμθνα αναμζνεται να βελτιϊςει τα μεγζκθ των εγχϊριων δραςτθριοτιτων, κακϊσ θ υπό ςυγχϊνευςθ τράπεηα διακζτει ελκυςτικό χαρτοφυλάκιο ενεργθτικοφ, υπερβάλλουςα ρευςτότθτα και προςωπικό νεαρισ θλικίασ και υψθλισ κατάρτιςθσ. Βαςικό χαρακτθριςτικό τθσ είναι θ εξειδίκευςι τθσ ςτθ χρθματοδότθςθ των μικρομεςαίων επιχειριςεων, που αποτελοφν και το μεγαλφτερο τμιμα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου τθσ. Η απορρόφθςι τθσ κα ενιςχφςει τθ ρευςτότθτα του Ομίλου και τθ κζςθ του ςτθν αγορά των μικρομεςαίων επιχειριςεων, ενϊ οι ςυνζργειεσ από τθ ςυγχϊνευςθ αναμζνεται να φτάςουν τα 110 εκατ. μζχρι το 2015. 6

Finansbank: Η κερδοφορία ςυνεχίηει να αυξάνεται δυναμικά και παραμζνει ανκεκτικι ςτθν ευμεταβλθτότθτα των αγορϊν Σα κακαρά κζρδθ α εξαμινου τθσ Finansbank ανιλκαν ςε TL 791 εκατ. ( 332 εκατ.), αυξθμζνα κατά 32% ςε ετιςια βάςθ και ςτακερι ςυναλλαγματικι ιςοτιμία. Σα εντυπωςιακά αυτά αποτελζςματα επιτεφχκθκαν χάρθ ςτθ βελτίωςθ των οργανικϊν εςόδων κατά 19%, θ οποία βαςίςκθκε ςτθν άνοδο τόςο των κακαρϊν εςόδων από τόκουσ κατά 26% όςο και των προμθκειϊν κατά 12%, ςε ετιςια βάςθ, παρά τθν απϊλεια των εςόδων από αςφαλιςτικζσ εργαςίεσ μετά τθν πϊλθςθ τθσ αςφαλιςτικισ κυγατρικισ κατά το δ τρίμθνο του 2012. Σο επιτοκιακό περικϊριο βελτιϊκθκε περαιτζρω ςτο υψθλό επίπεδο των 721 μ.β. ςτο τζλοσ του βϋ τριμινου 2013 (+78 μ.β. ςε ςχζςθ με το προθγοφμενο τρίμθνο, +45 μ.β. ςε ετιςια βάςθ), κακϊσ το κόςτοσ των κατακζςεων ςυνεχίηει να μειϊνεται, μετά τθν κορφφωςι του το βϋ τρίμθνο 2012. Ο δείκτθσ αποτελεςματικότθτασ (δαπάνεσ : ζςοδα) διαμορφϊκθκε ςε 43%, ζναντι 44% το αντίςτοιχο εξάμθνο του 2012, παρά τθ ςθμαντικι άνοδο των λειτουργικϊν δαπανϊν κατά 24%, που αποτυπϊνει τθν ταχεία επζκταςθ του δικτφου καταςτθμάτων (+101 νζεσ μονάδεσ) και τθν αφξθςθ του προςωπικοφ κατά περίπου 2.000 άτομα. Οι ςυνολικζσ χορθγιςεισ τθσ Finansbank ανιλκαν ςε TL 45,2 δις. ( 17,9 δις.), ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 17% ςε ετιςια βάςθ. Ωσ αποτζλεςμα τθσ ακολουκοφμενθσ ςτρατθγικισ πιςτωτικισ επζκταςθσ, το δανειακό χαρτοφυλάκιο λιανικισ τραπεηικισ αυξικθκε κατά 18% ςε ετιςια βάςθ ςε TL 26,0 δις. ενϊ το δανειακό χαρτοφυλάκιο επιχειρθματικισ τραπεηικισ αυξικθκε κατά 14% ςτα TL 19,2 δις. Ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ διατθρικθκε ςτο 5,2% ζναντι 5,1% τον Ιοφνιο του 2012, ςθμειϊνοντασ όμωσ μείωςθ από το επίπεδο του α τριμινου (5,8%) μετά και τθν πϊλθςθ μζρουσ του χαρτοφυλακίου κακυςτεροφμενων δανείων. Ακολουκϊντασ ςυντθρθτικι πολιτικι, οι προβλζψεισ τθσ Finansbank ςτο αϋ εξάμθνο ανιλκαν ςε TL 360 εκατ. (+35% ετθςίωσ), ενϊ θ κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων από προβλζψεισ διαμορφϊκθκε ςε 69%. Οι κατακζςεισ ςθμείωςαν άνοδο 21% ετθςίωσ ςτα TL 35,1 δις. Ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ ςε επίπεδο τράπεηασ ανιλκε ςε 109% (περιλαμβανομζνθσ τθσ ομολογιακισ ζκδοςθσ προσ ιδιϊτεσ φψουσ TL 1,5 δις.), ζναντι 119% ζνα ζτοσ νωρίτερα. Η ιςχυρι κεφαλαιακι βάςθ ςτθρίηει με ευχζρεια τθ δυναμικι ανάπτυξθ του ιςολογιςμοφ τθσ Finansbank, με το υνολικό Δείκτθ Κεφαλαιακισ Επάρκειασ (CAR) ςτο 18,8% (παρά τθν ιςχυρι διόρκωςθ ςτθν τιμι των τουρκικϊν ομολόγων εντόσ του Μαΐου), που αποτελεί τον υψθλότερο μεταξφ των κφριων ανταγωνιςτϊν τθσ. Επιςθμαίνεται ότι θ Finansbank ζχει μακράν τθ χαμθλότερθ ζκκεςθ ςε κρατικά ομόλογα ςε ςχζςθ με τισ άλλεσ τουρκικζσ τράπεηεσ. 7

ΝΑ Ευρϊπθ: Επιςτροφι ςτθν κερδοφορία μζςω ςτακεροποίθςθσ των εςόδων και βελτίωςθσ τθσ ποιότθτασ ενεργθτικοφ Κατά το αϋ εξάμθνο 2013, οι δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςτθ ΝΑ Ευρϊπθ απζφεραν κζρδθ φψουσ 6 εκατ., ςε αντιδιαςτολι με αρνθτικά αποτελζςματα τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2012. τθν κερδοφορία ςυνζβαλλε κατά κφριο λόγο θ πτϊςθ του ρυκμοφ αφξθςθσ των επιςφαλειϊν λόγω τθσ επιταχυνόμενθσ ομαλοποίθςθσ τθσ οικονομικισ δραςτθριότθτασ ςτθν περιοχι, γεγονόσ που επθρζαςε κετικά ςτθ διενζργεια μειωμζνων προβλζψεων ςε ςχζςθ με το 2012 αλλά και ςτθ ςτακεροποίθςθ των κακαρϊν επιτοκιακϊν εςόδων. Σα τελευταία επίςθσ επθρεάςτθκαν ζμμεςα από το χαμθλότερο κόςτοσ χρθματοδότθςθσ που ζχει επιφζρει το βελτιωμζνο κλίμα ςτθν Ελλάδα. Παράλλθλα, θ πολιτικι περιοριςμοφ του λειτουργικοφ κόςτουσ ςυνεχίςτθκε, αποδίδοντασ μείωςθ κατά 3% ςε ςχζςθ με το αντίςτοιχο περυςινό εξάμθνο. Η ρευςτότθτα βελτιϊκθκε περαιτζρω, κακϊσ ςθμειϊκθκε άνοδοσ των κατακζςεων κατά 13% ςε ετιςια βάςθ (ςτα 5,3 δις.), ενϊ το μερίδιο αγοράσ του Ομίλου ςτθν περιοχι βελτιϊκθκε κατά 40 μ.β. ςτο 5,8%. θμειϊνεται ότι, θ βελτίωςθ τθσ ρευςτότθτασ των κυγατρικϊν κακ όλθ τθ διάρκεια τθσ κρίςθσ ςυρρίκνωςε ςθμαντικά το άνοιγμα μεταξφ κακαρϊν χορθγιςεων και κατακζςεων, ςτα 212 εκατ. ςτο τζλοσ εξαμινου 2013, ζναντι 1.227 εκατ. ζνα ζτοσ νωρίτερα, ςθμειϊνοντασ μείωςθ κατά 1,0 δις. τθν ίδια περίοδο. Ωσ αποτζλεςμα, το άνοιγμα αυτό υπερκαλφπτεται πλζον από τα ίδια κεφάλαια κατά 5,6 φορζσ. Ωσ αποτζλεςμα τθσ μεγάλθσ μείωςθσ του χρθματοδοτικοφ ανοίγματοσ αλλά και τθσ ςυνεχιηόμενθσ απομόχλευςθσ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου, ο δείκτθσ δανείων προσ κατακζςεισ ζφταςε ςτα τζλθ του εξαμινου ςτο 104%, από 126% μόλισ ζνα ζτοσ νωρίτερα και από 160% προ κρίςθσ, και είναι πλζον από τουσ χαμθλότερουσ ςτθν περιοχι. Οι ςυνολικζσ χορθγιςεισ μειϊκθκαν κατά 5% ςτα 6,3 δις. ζναντι 6,6 δις. ςτο τζλοσ Ιουνίου 2012, ενϊ το μερίδιο αγοράσ του Ομίλου διαμορφϊκθκε ςε 6,2%. Η ποιότθτα του δανειακοφ χαρτοφυλακίου δείχνει πλζον ξεκάκαρεσ ενδείξεισ βελτίωςθσ κακϊσ οι ειςπράξεισ κακυςτεροφμενων δανείων πλθςίαςαν για πρϊτο τρίμθνο τθ δθμιουργία νζων κακυςτεροφμενων δανείων. Ο δείκτθσ δανείων ςε κακυςτζρθςθ ζφταςε ςτο 24,4% το αϋ εξάμθνο 2013, ενϊ αν απομονωκεί θ επίδραςθ τθσ απομόχλευςθσ του δανειακοφ χαρτοφυλακίου ο δείκτθσ διαμορφϊνεται ςε 24,0%. Η κάλυψθ των κακυςτεροφμενων δανείων από προβλζψεισ αυξικθκε ςε 51%, ςε ςφγκριςθ με 45% ςτο τζλοσ Ιουνίου 2012. Ιδιαίτερα για τισ κακυςτεριςεισ λιανικισ, θ κάλυψι τουσ από προβλζψεισ ανιλκε ςε 66%. 8

Παράρτθμα ςε εκατ. βϋ τριμ 2013 Ιουν 2013 Ιουν 2012 Ετιςια Δ Αποτελζςματα Κακαρά κζρδθ Ομίλου 317 344-1 894 - Ελλάδα 144 5-2 133 - Σουρκία 178 332 256 +30% ΝΑ Ευρϊπθ 1-7 6-13 - Οργανικά ζςοδα Ομίλου 999 1 920 2 074-7% Ελλάδα 417 802 1 076-26% Σουρκία 486 931 795 +17% ΝΑ Ευρϊπθ 1 81 161 169-5% Λειτουργικά ζξοδα Ομίλου 590 1 153 1 122 +3% Ελλάδα 308 614 656-6% Σουρκία 218 413 339 +22% ΝΑ Ευρϊπθ 1 54 107 110-3% Ιςολογιςμόσ υνολικό ενεργθτικό 110 434 110 434 103 785 +6% Χορθγιςεισ 69 808 69 808 70 706-1% Κατακζςεισ 60 824 60 824 55 196 +10% Δείκτεσ Core Tier I (pro-forma) 9,2% 9,2% - - Δάνεια : Κατακζςεισ 102% 102% 116% -14 π.μ. Επιτοκιακό περικϊριο (μ.β.) 364 348 388-40 μ.β. 1 Περιλαμβάνει τισ δραςτθριότθτεσ του Ομίλου ςε Βουλγαρία, Ρουμανία, ερβία, Αλβανία και ΠΓΔΜ 9