ΓΝΩΜΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ

ΓΝΩΜΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ Γ.Ε.Μ.Η. 058387904000 (πρώην ΑΡ.Μ.Α.Ε. 47783/62/Β/00/0325) ΕΤΗΣΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Για τη χρήση από 1 Ιανουαρίου 2013 έως 31 Δεκεμβρίου 2013 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΜΑΡΤΙΟΣ 2014

Η ετήσια οικονομική έκθεση εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΓΝΩΜΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε.» την 26 η Μαρτίου 2014 και έχει αναρτηθεί στο διαδίκτυο στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.gnomon.com.gr 2

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 Β. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ - ΛΟΓΙΣΤΗ... Error! Bookmark not defined. Γ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2013... 13 Γ1. Κατάσταση Αποτελεσμάτων της χρήσης 01.01-31.12.2013... 13 Γ2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης 01.01-31.12.2013... 13 Γ3. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013... 14 Γ4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου της χρήσης 01.01-31.12.2013... 15 Γ5. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας της χρήσης 01.01-31.12.2013... 16 Γ6. Κατάσταση Ταμιακών Ροών της χρήσης 01.01-31.12.2013... 17 Γ7. Σημειώσεις επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων... 18 1. Γενικές πληροφορίες... 18 2. Βάση κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων... 18 3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών... 19 3.1 Ενοποίηση... 19 3.2 Μετατροπή ξένου νομίσματος... 21 3.3 Αναγνώριση εσόδων... 21 3.4 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 22 3.5 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 23 3.6 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων... 23 3.7 Απαιτήσεις από πελάτες... 24 3.8 Αποθέματα... 24 3.9 Χρηματοοικονομικά μέσα... 24 3.10 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 26 3.11 Μετοχικό κεφάλαιο... 26 3.12 Δανειακές Υποχρεώσεις... 27 3.13 Μισθώσεις... 27 3.14 Κρατικές επιχορηγήσεις... 27 3.15 Παροχές στο προσωπικό... 28 3.16 Προβλέψεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 29 3.17 Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος... 29 3.18 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προς πώληση... 30 3.19 Διανομή μερισμάτων... 31 4. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοίκησης... 31 5. Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων... 33 5.1 Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά από την 1 η Ιανουαρίου 2013... 33 3

5.2 Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικά για περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2014 και δεν έχουν εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία... 35 5.3 Ομάδα προτύπων σχετικά με τις ενοποιήσεις και τις από κοινού συμφωνίες... 39 6. Πληροφόρηση κατά τομέα... 41 7. Πωλήσεις... 44 8. Μερισμός εξόδων κατά λειτουργία... 44 9. Κόστος μισθοδοσίας... 45 10. Αποσβέσεις... 45 11. Λοιπά έσοδα... 46 12. Λοιπά έξοδα... 46 13. Χρηματοοικονομικό κόστος - καθαρό... 47 14. Τρέχων και αναβαλλόμενος φόρος εισοδήματος... 47 15. Κέρδη ανά μετοχή... 51 16. Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία... 52 17. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 54 18. Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις... 56 19. Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση... 58 20. Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις... 58 21. Πελάτες... 59 22. Λοιπές απαιτήσεις... 61 23. Ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα... 61 24. Μετοχικό κεφάλαιο, διαφορά υπέρ το άρτιο... 62 25. Λοιπά αποθεματικά... 62 26. Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους... 63 27. Λοιπές προβλέψεις... 64 28. Προμηθευτές... 65 29. Λοιπές υποχρεώσεις... 65 30. Βραχυπρόθεσμα Δάνεια... 66 31. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 66 32. Εύλογη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων... 68 33. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου... 68 34. Δεσμεύσεις και ενδεχόμενες απαιτήσεις - υποχρεώσεις... 69 35. Μερίσματα... 70 36. Γεγονότα μετά την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων... 71 Δ. Στοιχεία & Πληροφορίες... 72 4

Α. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΓΝΩΜΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Ε. 47783/62/Β/00/0325 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΑΡΤΙΟΣ 2014 5

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΕΤΗΣΙΑ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Κύριοι Μέτοχοι, Σύμφωνα με τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 σας υποβάλλουμε την παρούσα Έκθεση Διαχειρίσεως του Διοικητικού Συμβουλίου για την εταιρική χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2013. Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Εταιρείας, περιγραφή των σημαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόμενης χρήσεως, πληροφορίες σχετικά με την διαχείριση των σημαντικών χρηματοοικονομικών κινδύνων που αντιμετωπίζει η Εταιρεία, καθώς και παράθεση στοιχείων και εκτιμήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας για την επόμενη χρήση. Α. Συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όμιλο Η εξέλιξη των βασικών οικονομικών μεγεθών της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως έχει ως ακολούθως: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου ανήλθε σε 2.350.160,69 έναντι 1.890.162,82 στη συγκριτική χρήση 2012, σημειώνοντας αύξηση της τάξεως του 24,3%. Εδώ θα πρέπει να τονιστεί ότι κατά τη συγκριτική χρήση και συγκεκριμένα από 09/02/2012 στον κύκλο εργασιών του Ομίλου έχει προστεθεί αυτός της εταιρείας «ΒΕΛΛΟΥΜ Α.Ε.» λόγω της πρώτης πλήρους ενοποίησης της. Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της τρέχουσας οικονομικής χρήσεως ανήλθε σε 1.706.689,73 έναντι 1.308.968,32 της προηγούμενης χρήσεως 2012. Η ποσοστιαία αύξηση ανέρχεται σε 30,4%. Καθαρά κέρδη προ φόρων Τα καθαρά κέρδη προ φόρων του Ομίλου στην τρέχουσα χρήση ανήλθαν σε 64.971,29 έναντι 55.446,37 το 2012. Τα καθαρά κέρδη προ φόρων της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της τρέχουσας οικονομικής χρήσεως ανήλθαν στο ποσό των 55.543,57 έναντι 22.557,80 της προηγούμενης χρήσεως 2012. Η αύξηση της κερδοφορίας είναι αποτέλεσμα της αύξησης του κύκλου εργασιών της Εταιρείας και του Ομίλου. Καθαρά κέρδη μετά από φόρους Τα καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) μετά από φόρους του Ομίλου το 2013 ανήλθαν σε 10.962,17 έναντι 31.850,62 το 2012 και της Εταιρείας σε 11.031,16 έναντι 5.289,39 την προηγούμενη χρήση 2012. Τα μετά φόρων αποτελέσματα της Εταιρείας βελτιώθηκαν ως αποτέλεσμα της αύξησης του κύκλου εργασιών αλλά σε μικρότερο βαθμό από τα προ φόρων αποτελέσματα καθώς παρά τη θετική επίδραση από την αλλαγή του φορολογικού συντελεστή, στην προηγούμενη χρήση υπήρχε μεγαλύτερη θετική επίδραση από τη χρήση φορολογικών ζημιών για τις οποίες δεν είχε προηγουμένως αναγνωριστεί αναβαλλόμενος φόρος. Αντίθετα, για τον Όμιλο τα μετά φόρων αποτελέσματα μειώθηκαν επίσης λόγω 6

των ανωτέρω αλλά και λόγω της μη αναγνώρισης αναβαλλόμενου φόρου επί φορολογικών ζημιών θυγατρικής. Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου κατά την τρέχουσα χρήση ανήλθαν σε 96.907,46 έναντι 95.425,49 της προηγούμενης χρήσης, παραμένοντας σχεδόν στα ίδια επίπεδα. Αντίστοιχα, οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες της Εταιρείας ανήλθαν σε 73.034,22 έναντι 66.502,74 της προηγούμενης χρήσης. Σύνολο δανεισμού Διαθέσιμα Κατά τη λήξη της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως ο βραχυπρόθεσμος δανεισμός του Ομίλου ανήλθε σε 123.849,20 έναντι 134.144,49 της προηγούμενης χρήσης 2012. Τα αντίστοιχα ποσά για την Εταιρεία ήταν 101.455,20 έναντι 125.518,49 την 31/12/2012. To σύνολο των υποχρεώσεων του Ομίλου αυξήθηκε σε 1.419.623,77 έναντι 1.118.627,92 την 31/12/2012 και αντίστοιχα για την Εταιρεία σε 1.209.921,47 από 951.248,96 την 31/12/2012. Η εν λόγω αύξηση οφείλεται στην αύξηση των υποχρεώσεων σε προμηθευτές και στην ταυτόχρονη αύξηση των λοιπών υποχρεώσεων. Αντίστοιχα, οι απαιτήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν σε 1.608.702,91 από 1.302.157,59 την 31/12/2012 ενώ για την Εταιρεία σε 1.407.109,62 από 1.138.876,29, αύξηση λογική σε συνάρτηση με την αύξηση του Κύκλου Εργασιών του Ομίλου και της Εταιρείας. Τα ταμειακά διαθέσιμα του Ομίλου την 31/12/2013 ήταν 161.515,37 έναντι 83.786,80 της προηγούμενης χρήσης και της Εταιρείας κατά την ίδια ημερομηνία ανήλθαν σε 98.081,65 έναντι 49.554,52 της προηγούμενης χρήσεως. Μέρισμα Η Διοίκηση της Εταιρείας προτείνει τη μη διανομή μερίσματος για τη χρήση 2013. Β. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόμενης Οικονομικής χρήσεως και επίδραση αυτών στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις Κατά τη διάρκεια της χρήσης δεν υπήρξαν έκτακτα γεγονότα τα οποία επηρέασαν τα αποτελέσματα ή τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας και του Ομίλου. Κατά τη διάρκεια της προηγούμενης χρήσης, η Εταιρεία προέβη στην εξαγορά του 58% των μετοχών της εταιρείας «ΒΕΛΛΟΥΜ Α.Ε.» η οποία ενσωματώθηκε, με πλήρη ενοποίηση, στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις. Γ. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Παράγοντες χρηματοοικονομικού κινδύνου Ο Όμιλος εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων είναι ο κίνδυνος ρευστότητας, ο κίνδυνος επιτοκίων, ο πιστωτικός και ο συναλλαγματικός κίνδυνος. Οι πολιτικές διαχείρισης των σχετικών κινδύνων του Ομίλου έχουν ως στόχο την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων που μπορεί να έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στη χρηματοοικονομική θέση και απόδοσή της. 7

Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονομική Διεύθυνση, οι σχετικές πολιτικές της οποίας εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων περιλαμβάνει την αναγνώριση, υπολογισμό και αντιστάθμιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες της Εταιρείας. Κίνδυνο ρευστότητας Η παρατεταμένη παγκόσμια οικονομική κρίση και η δύσκολη θέση που έχουν βρεθεί τα τραπεζικά ιδρύματα στην Ελλάδα έχουν ως αποτέλεσμα τη δυσκολία στην πρόσβαση για νέες πιστώσεις στον Όμιλο και σε ορισμένες περιπτώσεις την ακύρωση εγκεκριμένων αλλά αχρησιμοποίητων πιστώσεων. Ο Όμιλος δεν αντιμετωπίζει δυσκολία στην εξυπηρέτηση των υποχρεώσεων του, γεγονός που πηγάζει κυρίως από τις καλές λειτουργικές ταμειακές ροές του. Κίνδυνο επιτοκίων Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος είναι ελάχιστα εκτεθειμένος. Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικά τοκοφόρα περιουσιακά στοιχεία και συνεπώς δεν υπόκειται σε κίνδυνο μεταβολής των επιτοκίων. Όλες οι συμβάσεις των δανειακών υποχρεώσεων της Εταιρείας έχουν συναφθεί σε Ευρώ και υπόκεινται σε κυμαινόμενο επιτόκιο. Σε κάθε περίπτωση ενόψει του ότι ο δανεισμός της Εταιρείας είναι συνδεδεμένος με το Euribor, η μείωση ή αύξησή του έχει άμεσο θετικό ή αρνητικό αντίκτυπο στις χρηματοοικονομικές δαπάνες της Εταιρείας και του Ομίλου. Αύξηση ή μείωση κατά 1% του Euribor αυξάνει ή μειώνει το χρηματοοικονομικό κόστος του Ομίλου και της Εταιρείας ως ακολούθως: Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-31.12.2013 1.1-31.12.2012 1.1-31.12.2013 1.1-31.12.2012 Επιβάρυνση στα αποτελέσματα 1.289,97 1.872,46 1.134,87 1.718,71 Πιστωτικός Κίνδυνος Ο Όμιλος δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι απαιτήσεις από πελάτες προέρχονται από ευρεία πελατειακή βάση με μεγάλη φερεγγυότητα και η χρηματοοικονομική τους κατάσταση ελέγχεται διαρκώς. Ο πιστωτικός κίνδυνος των πελατών αξιολογείται από κάθε Εταιρεία του Ομίλου με βάση την καθιερωμένη πολιτική και τις σχετικές διαδικασίες. Η ενηλικίωση των υπολοίπων των πελατών και η χρηματοοικονομική τους κατάσταση παρακολουθείται από τους Υπευθύνους των έργων και τη Διοίκηση / Νομικούς Συμβούλους αντίστοιχα. Πιστωτικός κίνδυνος μπορεί να υπάρξει μόνο στις απαιτήσεις από πελάτες που είναι συνδεδεμένες με το Ελληνικό Δημόσιο λόγω της καθυστέρησης στην υλοποίηση, παραλαβή και πληρωμή τους λόγω της γραφειοκρατίας του Ελληνικού Δημοσίου. Συναλλαγματικός κίνδυνος Συναλλαγματικός είναι ο κίνδυνος διακύμανσης της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων, των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων εξαιτίας των αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Δεδομένου ότι η πλειοψηφία των συναλλαγών, των υπολοίπων του Ομίλου αλλά και των δανειακών υποχρεώσεων είναι όλες σε ευρώ, η έκθεση σε συναλλαγματικούς κινδύνους κρίνεται ασήμαντη. 8

Δ. Στοιχεία και εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας για την επόμενη οικονομική χρήση Η ανάπτυξη των αγορών του κλάδου Πληροφορικής στις οποίες δραστηριοποιείται η Εταιρεία στην Ελλάδα σχετίζεται άμεσα με την ανάγκη των επιχειρήσεων να οργανώσουν καλύτερα τις υπηρεσίες και υποδομές τους που σχετίζονται με την Πληροφορική και να διαχειριστούν με κεντρικό τρόπο το σύνθετο περιβάλλον που λειτουργεί στο κέντρο δεδομένων. Με δεδομένο ότι οι Ελληνικές επιχειρήσεις δεν έχουν προχωρήσει σε μεγάλο βαθμό σε τέτοιου είδους επενδύσεις, ο βαθμός ωριμότητας των συγκεκριμένων αγορών του κλάδου Πληροφορικής εκτιμάται από την Εταιρεία ότι είναι χαμηλός. Επίσης, όπως προαναφέρθηκε, σύμφωνα με έρευνα της Hellastat για τις ελληνικές επιχειρήσεις, προέκυψε χαμηλή διείσδυση των συστημάτων Πληροφορικής με μεγάλες προοπτικές εξέλιξης. Ε. Υποκαταστήματα της Εταιρείας Η Εταιρεία κατά τη διάρκεια της κλειόμενης και προηγούμενης χρήσεως και μέχρι σήμερα διατηρεί ένα υποκατάστημα στην Αθήνα, επί της οδού Ακαδημίας 5, μέσω του οποίου ασκεί τις επιχειρηματικές δραστηριότητές της στην περιοχή της Νότιας Ελλάδας. ΣΤ. Δραστηριότητες στον τομέα ερευνών και ανάπτυξης Η Εταιρεία δεν έχει δραστηριότητες στον τομέα ερευνών και ανάπτυξης. Ζ. Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία συμμετέχει στο κεφάλαιο δύο (2) μη εισηγμένων εταιριών εσωτερικού με ποσοστά κάτω του 20%, αλλά με πρόθεση μακροπρόθεσμης διακράτησης ως επενδυτική επιλογή. Δεν έχει συμμετοχή στα Διοικητικά Συμβούλια αυτών. Η αξία κτήσης εκτιμάται ότι αντικατοπτρίζει και την εύλογη αξία τους την 31.12.2013. Οι εταιρείες αυτές είναι : Χώρα Έδρας 31.12.2013 Απόμειώσεις Καθαρή αξία κτήσεως Μειον Απομειώσεις Ποσοστό άμεσης συμμετοχής Αξία κτήσης Πάρκο Επιχειρήσεων Υψηλής Τεχνολογίας ΤΕΧΝΟΠΟΛΗ Θεσσαλονίκης Α.Ε. Ελλάδα 11.738,81-11.738,81 1,02% HEALTH LEVEL SEVEN HELLAS Αστική μη κερδοσκοπική εταιρία Ελλάδα 1.000,00-1.000,00 5,26% ΣΥΝΟΛΑ άμεσων συμμετοχών 12.738,81 0,00 12.738,81 Δεν υπάρχει ουδεμία μεταβολή σε σχέση με την προηγούμενη χρήση 2012. 9

Η. Σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσεως μέχρι την ημερομηνία συντάξεως της παρούσας εκθέσεως Πλην του ανωτέρω, δεν υπήρξαν λοιπά γεγονότα μεταγενέστερα των Οικονομικών καταστάσεων που να αφορούν είτε τον Όμιλο είτε την Εταιρεία, για τα οποία να επιβάλλεται από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς είτε αναφορά είτε διαφοροποίηση στα κονδύλια των δημοσιευμένων Οικονομικών καταστάσεων. Θεσσαλονίκη, 26 Μαρτίου 2014 Ευστάθιος Ταυρίδης Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου 10

11

12

Γ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2013 Γ1. Κατάσταση Αποτελεσμάτων της χρήσης 01.01-31.12.2013 Ποσά εκφρασμένα σε Ο ΟΜΙΛΟΣ H ETAIΡΕΙΑ Σημ. 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Πωλήσεις 7 2.350.160,69 1.890.162,82 1.706.689,73 1.308.968,32 Κόστος πωλήσεων 8 (1.844.714,60) (1.337.597,52) (1.419.741,48) (967.817,01) Μικτά κέρδη 505.446,09 552.565,30 286.948,25 341.151,31 Λοιπά έσοδα 11 59.011,78 46.759,24 51.728,66 21.476,21 Έξοδα διαθέσεως 8 (173.322,10) (219.853,78) (113.812,90) (166.436,14) Έξοδα διοικήσεως 8 (263.419,13) (261.102,53) (110.342,01) (115.344,95) Λοιπά έξοδα 12 (33.882,23) (30.803,22) (33.616,03) (30.803,23) Κέρδη από Λειτουργικές Δραστηριότητες 93.834,41 87.565,01 80.905,97 50.043,20 Χρηματοοικονομικό κόστος (καθαρό) 13 (28.863,12) (32.118,64) (25.362,40) (27.485,40) Κέρδη προ φόρων από συνεχιζόμενες δραστηριότητες 64.971,29 55.446,37 55.543,57 22.557,80 Φόρος εισοδήματος 14 (54.009,12) (23.595,75) (44.512,41) (17.268,41) Καθαρα Κέρδη χρήσης 10.962,17 31.850,62 11.031,16 5.289,39 Αποδιδόμενο σε: Μετόχους μητρικής 3.742,18 20.787,24 11.031,16 5.289,39 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 7.219,99 11.063,38 - - 10.962,17 31.850,62 11.031,16 5.289,39 Κέρδη ανά μετοχή από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αποδιδόμενα στους μετόχους της μητρικής Βασικά 15 0,0068 0,0380 0,0202 0,0097 Μειωμένα 15 0,0068 0,0380 0,0202 0,0097 Γ2. Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος της χρήσης 01.01-31.12.2013 Ποσά εκφρασμένα σε Ο ΟΜΙΛΟΣ H ETAIΡΕΙΑ Σημ. 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Καθαρά Κέρδη χρήσης (α) 10.962,17 31.850,62 11.031,16 5.289,39 Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) που δεν θα αναταξινομηθούν μεταγενέστερα στα αποτελέσματα Αναλογιστικά κέρδη / (ζημίες) 10.512,13 35.315,26 (16.851,92) 35.315,26 Αναλογούν φόρος (2.733,15) (7.063,05) 4.381,50 (7.063,05) Σύνολο Λοιπών συνολικών έσοδων / (ζημίων) που δεν θα αναταξινομηθούν μεταγενέστερα στα αποτελέσματα 7.778,98 28.252,21 (12.470,42) 28.252,21 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρο (β) 7.778,98 28.252,21 (12.470,42) 28.252,21 Σύνολο Συγκεντρωτικών συνολικών εσόδων / (εξόδων) (α+β) 18.741,15 60.102,83 (1.439,26) 33.541,60 Αποδιδόμενο σε: Μετόχους μητρικής 3.016,41 49.039,45 (1.439,26) 33.541,60 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 15.724,74 11.063,38 - - 18.741,15 60.102,83 (1.439,26) 33.541,60 13

Γ3. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης της 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2013 (Ποσά εκφρασμένα σε ) Σημ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 16 125.280,29 139.360,01 104.812,05 125.630,65 Άυλα π εριουσιακά στοιχεία 17 373.545,16 402.042,77 36.512,18 52.763,56 Επ ενδύσεις σε θυγατρικές εταιρίες 18 - - 414.700,00 414.700,00 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 14 25.310,27 46.543,51 15.744,89 37.475,80 Χρηματοοικονομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 19 12.738,81 12.738,81 12.738,81 12.738,81 Λοιπ ές μακροπ ρόθεσμες απ αιτήσεις 20 6.987,80 9.063,80 6.294,00 8.370,00 Σύνολο μη Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 543.862,33 609.748,90 590.801,93 651.678,82 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Απ οθέματα 1.349,68-1.349,68 - Πελάτες 21 1.433.550,00 1.157.131,98 1.277.590,25 1.014.786,40 Λοιπ ές απ αιτήσεις 22 175.152,91 145.025,61 129.519,37 124.089,89 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 23 161.515,37 83.786,80 98.081,65 49.554,52 Σύνολο Κυκλοφορούντων Περιουσιακών Στοιχείων 1.771.567,96 1.385.944,39 1.506.540,95 1.188.430,81 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2.315.430,29 1.995.693,29 2.097.342,88 1.840.109,63 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 24 404.334,52 404.334,52 404.334,52 404.334,52 Υπ έρ το άρτιο 24 104.786,52 104.786,52 104.786,52 104.786,52 Λοιπ ά απ οθεματικά 25 274.038,36 78.038,36 273.044,94 77.044,94 Απ οτελέσματα εις νέον 54.177,48 247.161,07 105.255,43 302.694,69 Ίδια Κεφάλαια Αποδιδόμενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής 837.336,88 834.320,47 887.421,41 888.860,67 Μη ελέγχουσες συμμετοχές 58.469,64 42.744,90 - - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 895.806,52 877.065,37 887.421,41 888.860,67 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόμενους 26 45.051,44 69.240,10 36.638,02 34.417,10 Λοιπ ές π ροβλέψεις 27 54.666,66 33.333,33 51.333,33 33.333,33 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 99.718,10 102.573,43 87.971,35 67.750,43 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές 28 786.027,72 534.349,46 787.968,12 503.692,04 Λοιπ ές υπ οχρεώσεις 29 385.901,05 335.548,03 232.526,80 254.288,00 Τρέχων φόρος εισοδήματος 14 24.127,70 12.012,51 - - Βραχυπ ρόθεσμα δάνεια 30 123.849,20 134.144,49 101.455,20 125.518,49 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 1.319.905,67 1.016.054,49 1.121.950,12 883.498,53 Σύνολο Υποχρεώσεων 1.419.623,77 1.118.627,92 1.209.921,47 951.248,96 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 2.315.430,29 1.995.693,29 2.097.342,88 1.840.109,63 14

Γ4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου της χρήσης 01.01-31.12.2013 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Λοιπά αποθεματικά Ποσά εκφρασμένα σε Ο ΟΜΙΛΟΣ Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων αποδιδόμενο στους μετόχους της Μητρικής Μη ελέγχουσες συμμετοχές Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1.1.2012 404.334,52 104.786,52 77.044,94 197.818,54 783.984,52 (588,45) 783.396,07 Κέρδη χρήσης - - - 20.787,24 20.787,24 11.063,38 31.850,62 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - - - 28.252,21 28.252,21-28.252,21 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - - - 49.039,45 49.039,45 11.063,38 60.102,83 Επιδράσεις μεταβολών σύνθεσης Ομίλου - - 993,42 303,08 1.296,50 32.269,97 33.566,47 Υπόλοιπο 31.12.2012 404.334,52 104.786,52 78.038,36 247.161,07 834.320,47 42.744,90 877.065,37 Υπόλοιπο 1.1.2013 404.334,52 104.786,52 78.038,36 247.161,07 834.320,47 42.744,90 877.065,37 Κέρδη χρήσης - - - 3.742,18 3.742,18 7.219,99 10.962,17 Λοιπά συνολικά έσοδα / (ζημίες) μετά από φόρους - - - (725,77) (725,77) 8.504,75 7.778,98 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - - - 3.016,41 3.016,41 15.724,74 18.741,15 Σχηματισμός ειδικού αποθεματικού - - 196.000,00 (196.000,00) - - - Υπόλοιπο 31.12.2013 404.334,52 104.786,52 274.038,36 54.177,48 837.336,88 58.469,64 895.806,52 15

Γ5. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας της χρήσης 01.01-31.12.2013 Μετοχικό Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Ποσά εκφρασμένα σε Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1.1.2012 404.334,52 104.786,52 77.044,94 269.153,09 855.319,07 Κέρδη χρήσης - - - 5.289,39 5.289,39 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - - - 28.252,21 28.252,21 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους - - - 33.541,60 33.541,60 Υπόλοιπο 31.12.2012 404.334,52 104.786,52 77.044,94 302.694,69 888.860,67 Υπόλοιπο 1.1.2013 404.334,52 104.786,52 77.044,94 302.694,69 888.860,67 Κέρδη χρήσης - - - 11.031,16 11.031,16 Λοιπές συνολικές ζημίες μετά από φόρους - - - (12.470,42) (12.470,42) Συγκεντρωτικά συνολικά έξοδα μετά από φόρους - - - (1.439,26) (1.439,26) Σχηματισμός ειδικού αποθεματικού - - 196.000,00 (196.000,00) - Υπόλοιπο 31.12.2013 404.334,52 104.786,52 273.044,94 105.255,43 887.421,41 16

Γ6. Κατάσταση Ταμιακών Ροών της χρήσης 01.01-31.12.2013 Ποσά εκφρασμένα σε Σημ. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 01.01-31.12.2013 01.01-31.12.2012 Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη π ρο φόρων απ ό συνεχιζόμενες δραστηριότητες 64.971,29 55.446,37 55.543,57 22.557,80 Προσαρμογές για: Προβλέψεις χρήσεως 21, 22, 26 6.576,15 59.444,94 5.900,98 50.000,00 Απ οσβέσεις 10 52.489,76 80.876,75 38.382,41 62.279,11 Πιστωτικοί τόκοι 13 (223,18) (256,18) (62,98) (49,28) Λοιπ ά έξοδα 12-2.177,77-2.177,77 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 13 29.086,30 32.374,82 25.425,38 27.534,68 152.900,32 230.064,47 125.189,36 164.500,08 (Αύξηση) / μείωση αποθεμάτων (1.349,68) - (1.349,68) - (Αύξηση) / μείωση απαιτήσεων (303.011,38) (170.874,06) (268.771,00) (355.746,65) Αύξηση / (μείωση) υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 286.069,61 115.425,74 243.219,88 317.550,62 Ταμιακές ροές απ ό τις λειτουργίες 134.608,87 174.616,15 98.288,56 126.304,05 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (28.235,96) (32.374,82) (24.854,34) (27.534,68) Καταβλημένοι φόροι εισοδήματος (9.465,45) (46.815,84) (400,00) (32.266,63) Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 96.907,46 95.425,49 73.034,22 66.502,74 Ταμιακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Απ όκτηση θυγατρικής/αύξηση κεφαλαίου σε θυγατρική - 606,63 - (19.221,00) Αγορά ενσωμάτων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 16 + 17 (9.912,43) (7.482,99) (1.312,43) (5.477,99) Εισπ ράξεις απ ό π ωλήσεις ενσωμάτων και άυλων π αγίων περιουσιακών στοιχείων - 426,40-426,40 Τόκοι εισπραχθέντες 13 223,18 256,18 62,98 49,28 Σύνολο εκροών για επενδυτικές δραστηριότητες (β) (9.689,25) (6.193,78) (1.249,45) (24.223,31) Ταμιακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπ ράξεις απ ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 25.593,36-11.825,36 - Εξοφλήσεις δανείων (35.083,00) (106.203,90) (35.083,00) (92.705,90) Σύνολο εκροών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (9.489,64) (106.203,90) (23.257,64) (92.705,90) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα (α) + (β) + (γ) 77.728,57 (16.972,19) 48.527,13 (50.426,47) Ταμιακά διαθέσιμα στην αρχή της χρήσης 83.786,80 100.758,99 49.554,52 99.980,99 Ταμιακά διαθέσιμα στη λήξη της χρήσης 23 161.515,37 83.786,80 98.081,65 49.554,52 17

Γ7. Σημειώσεις επί των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων 1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία «ΓΝΩΜΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε.» (εφεξής Εταιρεία) και οι θυγατρικές της (εφεξής Όμιλος) δραστηριοποιούνται στον τομέα της Παροχής Επιχειρησιακών και Διαχειριστικών Υπηρεσιών. Οι εγκαταστάσεις του Ομίλου ευρίσκονται στον Δήμο Πυλαίας στην Θεσσαλονίκη. Η εταιρεία «ΓΜΩΝΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε.» έχει τη μορφή της Ανωνύμου Εταιρείας. Έχει την έδρα της επί της οδού Αντώνη Τρίτση, αριθμός 21, στον Δήμο Πυλαίας και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι www.gnomon.com.gr. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2013 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 26 η Μαρτίου 2014. Οι Οικονομικές Καταστάσεις της ΓΝΩΜΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Α.Ε. περιλαμβάνονται - ως πλήρως ενοποιούμενη (43,26%) - στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της εισηγμένης εταιρείας στο Χρηματιστήριο Αθηνών, «Ευρωσύμβουλοι Α.Ε.». Κατά την προηγούμενη χρήση δύο μέτοχοι της Εταιρείας, που κατέχουν το 10,86% των μετοχών της, παρεχώρησαν το δικαίωμα ψήφου των μετοχών στην παραπάνω Εταιρεία και έτσι μεταβλήθηκε ο τρόπος ενοποίησης σε αυτήν από τη μέθοδο καθαρής θέσης σε πλήρως ενοποιούμενη. 2. Βάση κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.), όπως αυτά έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ.Δ.Λ.Π.) καθώς και σύμφωνα με τις σχετικές Διερμηνείες τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διερμηνειών Προτύπων του Σ.Δ.Λ.Π., όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται υποχρεωτικά για τις χρήσεις που έληξαν την 31 η Δεκεμβρίου 2013. Δεν υπάρχουν πρότυπα και διερμηνείες προτύπων που να έχουν εφαρμοσθεί πριν την ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. Οι συνημμένες ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ, ενώ έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αποτίμηση των Χρηματοοικονομικών Στοιχείων Διαθέσιμων προς Πώληση, και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας («going concern»). Η ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ είναι η 1 η Ιανουαρίου 2008, οπότε και συντάχθηκε η Κατάσταση Οικονομικής Θέσης έναρξης. Οι οικονομικές καταστάσεις μέχρι την 31.12.2008 συντάσσονταν σύμφωνα με τις Ελληνικές Παραδεκτές Λογιστικές Αρχές, οι οποίες διαφέρουν σε ορισμένα σημεία από τα ΔΠΧΑ. Κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων, η Διοίκηση τροποποίησε κάποιες από τις μεθόδους λογιστικής επιμέτρησης και ενοποίησης που χρησιμοποιούσε ώστε να συνάδουν με τα ΔΠΧΑ. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Οι περιπτώσεις αυτές περιγράφονται στη σημείωση 4. 18

3. Περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών 3.1 Ενοποίηση (α) Θυγατρικές επιχειρήσεις Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις Οικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής Εταιρείας και των θυγατρικών εταιριών στις οποίες ασκεί έλεγχο. Έλεγχος επιτυγχάνεται όπου η Εταιρεία έχει την εξουσία να καθορίζει τις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις μιας οικονομικής μονάδας με σκοπό την απόκτηση οφέλους από τις δραστηριότητες της. Οι Οικονομικές Καταστάσεις των θυγατρικών καταρτίζονται στην ίδια ημερομηνία και με τις ίδιες λογιστικές αρχές με τις Οικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής. Οι διεταιρικές συναλλαγές, τα αντίστοιχα διεταιρικά υπόλοιπα απαιτήσεων και υποχρεώσεων, και τα μη πραγματοποιημένα κέρδη από συναλλαγές μεταξύ των εταιριών του Ομίλου απαλείφονται. Οι θυγατρικές εταιρίες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που ο έλεγχος μεταβιβάζεται εκτός Ομίλου. Τα αποτελέσματα των εξαγοραζόμενων ή πωλούμενων θυγατρικών εντός της χρήσεως, περιλαμβάνονται στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος από ή έως την ημερομηνία εξαγοράς ή πώλησης, αντίστοιχα. Οι μη ελέγχουσες συμμετοχές αντιπροσωπεύουν το ποσοστό των κερδών ή ζημιών και των Ιδίων Κεφαλαίων που δεν ανήκουν στον Όμιλο και παρουσιάζονται ξεχωριστά στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος και στα Ίδια Κεφάλαια στην Ενοποιημένη Κατάσταση Οικονομικής Θέσης, ξεχωριστά από τα Ίδια Κεφάλαια των μετόχων της Εταιρείας. Τυχόν ζημίες μερίζονται σε μη ελέγχουσες συμμετοχές ακόμα και αν το υπόλοιπο καταστεί αρνητικό. Συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συμμετοχής σε θυγατρική καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Οι συνενώσεις επιχειρήσεων λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της απόκτησης. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της κτήσης, πλέον του ποσού μη ελέγχουσας συμμετοχής επιμετρημένο, για κάθε συνένωση, είτε στην εύλογη αξία είτε στην αναλογία της μη ελέγχουσας συμμετοχής στην εύλογη αξία των επιμέρους καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν. Άμεσα συνδεδεμένα με την απόκτηση κόστη εξοδοποιούνται όταν πραγματοποιούνται. Η υπεραξία κατά την αρχική αναγνώριση επιμετράται στο κόστος κτήσης το οποίο είναι το ποσό κατά το οποίο το κόστος αγοράς υπερβαίνει την εύλογη αξία των επιμέρους καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν. Αν το συνολικό κόστος της αγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επιμέρους καθαρών περιουσιακών στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στην Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος. Μετά την αρχική αναγνώριση, η υπεραξία επιμετράται στο κόστος κτήσης μείον τυχόν συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Η υπεραξία υπόκειται τουλάχιστον ετησίως σε έλεγχο απομείωσης. Για τους σκοπούς διενέργειας του ελέγχου απομείωσης η υπεραξία κατανέμεται κατά την ημερομηνία απόκτησης σε κάθε μονάδα δημιουργίας ταμιακών ροών που προβλέπεται ότι θα επωφεληθεί από τη συνένωση. Ο έλεγχος απομείωσης διενεργείται συγκρίνοντας το ανακτήσιμο ποσό της μονάδας με τη λογιστική αξία της κάθε μονάδας συμπεριλαμβανομένης και της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα αυτή. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της 19

εύλογης αξίας μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος και της αξίας χρήσεως της μονάδας. Η αξία χρήσης προσδιορίζεται με προεξόφληση των μελλοντικών ροών με το κατάλληλο προεξοφλητικό επιτόκιο. Ζημία απομείωσης που καταχωρείται για υπεραξία δεν αναστρέφεται σε επόμενες περιόδους. Στις ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής, οι συμμετοχές σε θυγατρικές επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον τυχόν ζημίες απομείωσης. Οι ζημίες απομείωσης αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. (β) Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενής είναι η οικονομική μονάδα στην οποία ο Όμιλος έχει την δυνατότητα να ασκεί ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο ή από κοινού έλεγχο. Η ουσιώδης επιρροή ασκείται μέσω της συμμετοχής στις χρηματοοικονομικές και λειτουργικές αποφάσεις της οικονομικής μονάδας. Στις συγγενείς επιχειρήσεις ο Όμιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή και τα ποσοστά συμμετοχής κυμαίνονται από 20% - 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις με τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Αρχικά καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως. Η λογιστική αξία της συμμετοχής προσαρμόζεται ώστε να ενσωματώσει τις μετά την απόκτηση μεταβολές του μεριδίου του Ομίλου στην καθαρή θέση της συγγενούς. Η λογιστική αξία της συγγενούς περιλαμβάνει και την υπεραξία η οποία δεν αποσβένεται και ούτε εξετάζεται ξεχωριστά για απομείωση. Το μερίδιο του Ομίλου πάνω στα κέρδη ή τις ζημίες των συγγενών επιχειρήσεων μετά την απόκτηση καταχωρείται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Στην περίπτωση που το μερίδιο του Ομίλου επί των ζημιών μίας συγγενούς επιχείρησης εξισωθεί με το κόστος συμμετοχής στη συγγενή, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζημίες, με εξαίρεση την περίπτωση που έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσμεύσεις για λογαριασμό της συγγενούς. Το μερίδιο του Ομίλου επί των μεταβολών που έχουν καταχωρηθεί απευθείας στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα της συγγενούς, μετά την απόκτηση, καταχωρείται απευθείας στα Λοιπά Συνολικά Έσοδα του Ομίλου. Μετά την εφαρμογή της μεθόδου της «καθαρής θέσης», ο Όμιλος εξετάζει την αναγκαιότητα αναγνώρισης ζημίας απομείωσης της συγγενούς. Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς ο Όμιλος εξετάζει κατά πόσο υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις ότι η επένδυση στη συγγενή Εταιρεία έχει απομειωθεί. Εάν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις ο Όμιλος υπολογίζει το ποσό της απομείωσης ως τη διαφορά μεταξύ του ανακτήσιμου ποσού και της λογιστικής αξίας της συγγενούς. Στις περιπτώσεις που ο Όμιλος διενεργεί συναλλαγές με μια συγγενή επιχείρηση, τα σχετικά κέρδη και οι ζημίες απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στη συγκεκριμένη συγγενή. Τυχόν ζημίες σε συναλλαγές παρέχουν αποδείξεις απομείωσης της αξίας του μεταβιβαζόμενου στοιχείου του ενεργητικού, περίπτωση στην οποία διενεργείται σχετική πρόβλεψη απομείωσης. Οι λογιστικές αρχές των συγγενών τροποποιούνται όπου είναι απαραίτητο ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Στις Οικονομικές Καταστάσεις της Μητρικής οι συγγενείς εταιρίες εμφανίζονται στο κόστος απόκτησής τους μείον τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. 20

3.2 Μετατροπή ξένου νομίσματος (α) Λειτουργικό νόμισμα και νόμισμα παρουσίασης Τα στοιχεία των Οικονομικών Καταστάσεων των Εταιρειών του Ομίλου επιμετρούνται με τη χρήση του νομίσματος του οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο κάθε Εταιρεία λειτουργεί (λειτουργικό νόμισμα). Οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις παρουσιάζονται σε ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόμισμα της Μητρικής Εταιρείας. (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Οι συναλλαγές σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται στο λειτουργικό νόμισμα με τις ισχύουσες ισοτιμίες κατά την ημερομηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από τον διακανονισμό συναλλαγών σε ξένο νόμισμα καθώς και από την αποτίμηση, στο τέλος της χρήσης, των νομισματικών στοιχείων Ενεργητικού και Υποχρεώσεων που είναι εκφρασμένα σε ξένο νόμισμα, καταχωρούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Οι συναλλαγματικές διαφορές από μη νομισματικά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία τους θεωρούνται ως τμήμα της εύλογης αξίας και συνεπώς καταχωρούνται όπου και οι διαφορές της εύλογης αξίας. 3.3 Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα περιλαμβάνουν την εύλογη αξία εκτελεσθέντων έργων και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέμενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα μέσα στον Όμιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Συμβάσεις Έργων Τα έσοδα από την εκτέλεση συμβάσεων έργων λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι σχετικές υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης του αντίστοιχου έργου. Αντίστοιχα, τα έξοδα που αφορούν τη σύμβαση έργου αναγνωρίζονται όταν πραγματοποιούνται. Στην περίπτωση όπου το αποτέλεσμα μιας σύμβασης έργου δεν είναι εφικτό να αποτιμηθεί αξιόπιστα, και κυρίως στην περίπτωση όπου η σύμβαση έργου βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο, τότε το έσοδο αναγνωρίζεται μόνο στην έκταση που το αναληφθέν συμβατικό κόστος ενδέχεται να ανακτηθεί ενώ το συμβατικό κόστος πρέπει να αναγνωρίζεται στα έξοδα της χρήσης στην οποία αναλήφθηκε. Επομένως για τις συμβάσεις αυτές αναγνωρίζεται τέτοιο έσοδο ούτως ώστε το κέρδος από το συγκεκριμένο έργο να είναι μηδενικό. Όταν το αποτέλεσμα μιας σύμβασης έργου μπορεί να εκτιμηθεί με αξιοπιστία, τα έσοδα και τα έξοδα της σύμβασης έργου αναγνωρίζονται κατά τη διάρκεια του συμβολαίου, αντίστοιχα, ως έσοδο και έξοδο. Ο Όμιλος χρησιμοποιεί τη μέθοδο της ποσοστιαίας ολοκλήρωσης για να καθορίσει το κατάλληλο ποσό εσόδου και εξόδου που θα αναγνωρίσει σε μια συγκεκριμένη περίοδο. Το στάδιο ολοκλήρωσης μετράται με βάση το συμβατικό κόστος που έχει πραγματοποιηθεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς σε σχέση με το συνολικό εκτιμώμενο κόστος κατασκευής κάθε έργου. Όταν είναι πιθανό το συνολικό κόστος του συμβολαίου να υπερβεί το συνολικό έσοδο, τότε η αναμενόμενη ζημία αναγνωρίζεται άμεσα στα αποτελέσματα χρήσεως ως έξοδο. Για τον υπολογισμό του κόστους που πραγματοποιήθηκε έως το τέλος της χρήσης, τυχόν έξοδα που σχετίζονται με μελλοντικές εργασίες αναφορικά με τη σύμβαση έργου εξαιρούνται και εμφανίζονται ως έργο σε εξέλιξη. Το 21

σύνολο του κόστους που πραγματοποιήθηκε και του κέρδους /ζημίας που αναγνωρίσθηκε για κάθε συμβόλαιο συγκρίνεται με τις προοδευτικές τιμολογήσεις μέχρι το τέλος της χρήσης. Όταν οι προοδευτικές τιμολογήσεις υπερβαίνουν τα πραγματοποιηθέντα έξοδα πλέον των καθαρών κερδών (μείον των ζημιών) που έχουν αναγνωρισθεί, το υπόλοιπο εμφανίζεται ως υποχρέωση προς τους πελάτες συμβολαίων έργων στο κονδύλι «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις». Παροχή υπηρεσιών Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, με βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόμενης υπηρεσίας σε σχέση με το σύνολο των παρεχόμενων υπηρεσιών. Πωλήσεις αγαθών Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν ο Όμιλος παραδίδει τα αγαθά στους πελάτες, τα αγαθά γίνονται αποδεκτά από αυτούς και η είσπραξη της απαίτησης είναι εύλογα εξασφαλισμένη. Έσοδα από τόκους Tα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και χρήσης του πραγματικού επιτοκίου. Μερίσματα Τα μερίσματα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεμελιώνεται το δικαίωμα είσπραξής τους. 3.4 Ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις Οικονομικές Καταστάσεις στο κόστος κτήσεως μείον τις σωρευμένες αποσβέσεις και τις ζημίες απομείωσης. Το κόστος κτήσεως περιλαμβάνει όλες τις άμεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωμάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο μόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα μελλοντικά οικονομικά οφέλη που αναμένεται να εισρεύσουν από τη χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους μπορεί να επιμετρηθεί αξιόπιστα. Τα κόστη επισκευών και συντηρήσεων καταχωρούνται στα αποτελέσματα χρήσης όταν πραγματοποιούνται. Κατά την πώληση των ενσωμάτων παγίων περιουσιακών στοιχείων, οι διαφορά μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρείται ως κέρδος ή ζημία στα αποτελέσματα. Η ωφέλιμη ζωή των ενσώματων παγίων καθώς και η τυχόν υπολειμματική τους αξία αναθεωρούνται ετήσια και αναπροσαρμόζονται ανάλογα εάν συντρέχουν λόγοι. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωμάτων παγίων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, οι διαφορές (απομείωση) καταχωρούνται ως έξοδα στα αποτελέσματα. Οι αποσβέσεις των λοιπών στοιχείων των ενσωμάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής τους. Η εκτιμώμενη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής ανά κατηγορία παγίου έχει ως ακολούθως: 22

Κτίρια 10 ΕΤΗ Λοιπός εξοπλισμός 5-20 ΕΤΗ 3.5 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία (α) Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ κόστους απόκτησης και εύλογης αξίας των επιμέρους περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων κατά την απόκτηση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών. Η υπεραξία κατά την απόκτηση των συγγενών εταιρειών, περιλαμβάνεται στο κόστος της επένδυσης. Η υπεραξία αναγνωρίζεται ως περιουσιακό στοιχείο στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης και ελέγχεται τουλάχιστον ετησίως για απομείωση. Μετά την αρχική αναγνώριση η υπεραξία αποτιμάται στο κόστος κτήσης μείον τις συσσωρευμένες ζημίες απομείωσης. Η ζημία απομείωσης καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα και δεν αναστρέφεται. Για τον προσδιορισμό των κερδών και ζημιών κατά την διάθεση θυγατρικών και συγγενών εταιρειών λαμβάνεται υπόψη και η σχετική υπεραξία που αντιστοιχεί στην πωληθείσα οικονομική μονάδα. Για σκοπούς ελέγχου της υπεραξίας και προκειμένου να διαπιστωθεί αν υπάρχει απομείωση, η υπεραξία κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμιακών ροών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν τον πρωτεύοντα τύπο πληροφόρησης κατά τομέα. (β) Λογισμικό - λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία Οι άδειες λογισμικού επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία εκτιμάται σε 5 έτη. Οι δαπάνες που απαιτούνται για την ανάπτυξη και διατήρηση του λογισμικού καταχωρούνται ως έξοδα όταν γίνονται. Οι δαπάνες που πραγματοποιούνται για την ανάπτυξη συγκεκριμένων λογισμικών που ελέγχονται από τον Όμιλο καταχωρούνται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία όταν ισχύουν οι εξής προϋποθέσεις: α) δημιουργείται ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο η χρήση και διάθεση του οποίου ελέγχεται από τον Όμιλο, β) πιθανολογείται ότι το δημιουργούμενο περιουσιακό στοιχείο θα αποφέρει μελλοντικά οικονομικά οφέλη και γ) το κόστος ανάπτυξης μπορεί να προσδιοριστεί αξιόπιστα. Τέτοιες δαπάνες περιλαμβάνουν αμοιβές προσωπικού και αναλογία γενικών εξόδων. 3.6 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων Με την εξαίρεση της υπεραξίας και των άυλων περιουσιακών στοιχείων με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή, τα οποία ελέγχονται για απομείωση τουλάχιστον ετησίως, οι λογιστικές αξίες των λοιπών μακροπρόθεσμων στοιχείων του 23

Ενεργητικού ελέγχονται για σκοπούς απομείωσης όταν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν ότι η λογιστική τους αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Όταν η λογιστική αξία κάποιου περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του η αντίστοιχη ζημία απομείωσης του καταχωρείται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Η ανακτήσιμη αξία προσδιορίζεται ως η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας μείον το κόστος διάθεσης και της αξίας χρήσης. Εύλογη αξία μείον το κόστος διάθεσης είναι το ποσό που μπορεί να ληφθεί από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου στα πλαίσια μίας αμφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα μέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, μετά την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άμεσου κόστους διάθεσης του περιουσιακού στοιχείου, ενώ, αξία χρήσης είναι η καθαρή παρούσα αξία των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών που αναμένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση από τη συνεχή χρήση ενός περιουσιακού στοιχείου και από τη διάθεσή του στο τέλος της εκτιμώμενης ωφέλιμης ζωής του. Προκειμένου να προσδιορισθεί η ζημία απομείωσης τα περιουσιακά στοιχεία εντάσσονται στις μικρότερες δυνατές ομάδες δημιουργίας ταμιακών ροών. 3.7 Απαιτήσεις από πελάτες Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου, αφαιρουμένων και των ζημιών απομείωσης. Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς ο Όμιλος εξετάζει εάν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις για τη μη είσπραξη καθυστερημένων ή επισφαλών απαιτήσεων. Εάν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις απομείωσης, η ζημία απομείωσης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας των απαιτήσεων και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων ταμιακών ροών, προεξοφλουμένων με το πραγματικό επιτόκιο. Η λογιστική αξία των απαιτήσεων μειώνεται μέσω της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων και η σχετική ζημία αναγνωρίζεται ως έξοδο στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Εάν μετά την αναγνώριση της ζημίας απομείωσης προκύψουν μεταγενέστερα γεγονότα τα οποία προσαυξάνουν ή μειώνουν το αρχικό ποσό της ζημίας απομείωσης προσαρμόζεται αναλόγως η πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων ώστε να αντανακλά τους εκάστοτε πιθανολογούμενους σχετικούς κινδύνους. Κάθε διαγραφή υπολοίπων πελατών χρεώνεται στην υπάρχουσα πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις. 3.8 Αποθέματα Τα αποθέματα αποτιμώνται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους κτήσεως και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Το κόστος κτήσεως προσδιορίζεται με τη μέθοδο του εξατομικευμένου κόστους. Κόστος δανεισμού δεν περιλαμβάνεται στο κόστος κτήσεως των αποθεμάτων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία εκτιμάται με βάση τις τρέχουσες τιμές πώλησης των αποθεμάτων στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας αφαιρουμένων και των τυχόν εξόδων πώλησης όπου συντρέχει περίπτωση. 3.9 Χρηματοοικονομικά μέσα Τα χρηματοοικονομικά μέσα του Ομίλου ταξινομούνται στις παρακάτω κατηγορίες με βάση την ουσία της σύμβασης και τον σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν: 24

(α) Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων Η κατηγορία αυτή περιλαμβάνει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: - Κατέχονται για εμπορικούς σκοπούς. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο κατέχεται για εμπορικούς σκοπούς εάν: i. αποκτήθηκε ή δημιουργήθηκε με σκοπό την πώληση ή την επαναγορά στο εγγύς μέλλον, ii. είναι παράγωγο (εκτός από παράγωγο που είναι συμβόλαιο χρηματοοικονομικής εγγύησης ή προσδιορισμένο και αποτελεσματικό μέσο αντιστάθμισης). - Κατά την αρχική αναγνώριση ορίσθηκαν από την οικονομική οντότητα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αυτής της κατηγορίας περιλαμβάνονται στο Κυκλοφορούν Ενεργητικό εάν κατέχονται για εμπορία ή εάν αναμένεται να διακανονιστούν εντός 12 μηνών από την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων. β) Δάνεια και απαιτήσεις Περιλαμβάνουν μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές, τα οποία δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά και δεν υπάρχει πρόθεση εμπορίας τους. Περιλαμβάνονται στο Κυκλοφορούν Ενεργητικό εκτός και εάν λήγουν σε διάστημα μεγαλύτερο των 12 μηνών από την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων. (γ) Διακρατούμενες ως τη λήξη επενδύσεις Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με πάγιες ή προσδιορισμένες πληρωμές και συγκεκριμένη λήξη και τα οποία ο Όμιλος έχει την πρόθεση και την ικανότητα να τα διακρατήσει ως τη λήξη τους. δ) Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαμβάνει μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία δεν μπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω κατηγορίες. Περιλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εφόσον η Διοίκηση δεν έχει την πρόθεση να τα ρευστοποιήσει μέσα σε 12 μήνες από την ημερομηνία των Οικονομικών Καταστάσεων. Στην κατηγορία αυτή εντάσσονται διάφορες συμμετοχές του Ομίλου σε μη εισηγμένες εταιρείες. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων καταχωρούνται κατά την ημερομηνία της εμπορικής συναλλαγής που είναι και η ημερομηνία που ο Όμιλος δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά καταχωρούνται στην εύλογη αξία τους πλέον των άμεσα επιρριπτέων στη συναλλαγή δαπανών, με εξαίρεση τα «Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων» όπου οι άμεσα επιρριπτέες δαπάνες συναλλαγής αναγνωρίζονται ως έξοδο στα αποτελέσματα της περιόδου. 25

Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωμα στις ταμιακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή μεταβιβάζεται και ο Όμιλος έχει μεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τα οφέλη που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Τα «Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία» αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζημίες καταχωρούνται σε αποθεματικό των Ιδίων Κεφαλαίων μέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως απομειωμένα, τα συσσωρευμένα κέρδη ή οι ζημιές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Οι εύλογες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγματεύσιμα σε ενεργό αγορά προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιμές τους. Για τα μη διαπραγματεύσιμα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται με τη χρήση τεχνικών αποτίμησης, όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιμων στοιχείων που διαπραγματεύονται και προεξόφληση ταμειακών ροών. Οι μη διαπραγματεύσιμοι σε ενεργό αγορά συμμετοχικοί τίτλοι που έχουν ταξινομηθεί στην κατηγορία «Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία» και των οποίων η εύλογη αξία δεν είναι δυνατόν να επιμετρηθεί με αξιοπιστία αποτιμούνται στο κόστος κτήσης τους. Τα «Δάνεια και οι απαιτήσεις» και οι «Διακρατούμενες ως τη λήξη επενδύσεις», μεταγενέστερα αποτιμούνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Σε κάθε ημερομηνία Οικονομικών Καταστάσεων ο Όμιλος εκτιμά αν υπάρχουν αντικειμενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συμπέρασμα ότι τα διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία είναι απομειωμένα. Για τους συμμετοχικούς τίτλους που έχουν ταξινομηθεί ως «Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία», τέτοια ένδειξη συνιστά η σημαντική μείωση της εύλογης αξίας σε σχέση με το κόστος κτήσεως ή παρατεταμένη μείωση της εύλογης αξίας κάτω του κόστους. Αν στοιχειοθετείται απομείωση η σωρευμένη στα Ίδια Κεφάλαια ζημία που είναι η διαφορά μεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας μεταφέρεται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Οι ζημίες απομείωσης των συμμετοχικών τίτλων που καταχωρούνται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων δεν αναστρέφονται μέσω των αποτελεσμάτων. (ε) Συμψηφισμός απαιτήσεων - υποχρεώσεων Ο συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με υποχρεώσεις και η απεικόνιση του καθαρού ποσού στην Κατάσταση Οικονομικής Θέσης πραγματοποιείται μόνο εφόσον υπάρχει νόμιμο δικαίωμα για συμψηφισμό και υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό του καθαρού ποσού που προκύπτει από τον συμψηφισμό ή για ταυτόχρονο διακανονισμό. 3.10 Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες μέχρι 3 μήνες επενδύσεις υψηλής ρευστοποιησιμότητας και χαμηλού ρίσκου. Για τη σύνταξη της Κατάστασης Ταμειακών Ροών τα χρηματικά διαθέσιμα αποτελούνται από μετρητά και καταθέσεις σε τράπεζες καθώς και χρηματικά διαθέσιμα όπως προσδιορίζονται ανωτέρω. 3.11 Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο περιλαμβάνει τις κοινές ονομαστικές μετοχές της Εταιρείας. 26

Άμεσα κόστη για την έκδοση μετοχών, εμφανίζονται μετά την αφαίρεση του σχετικού φόρου εισοδήματος, σε μείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άμεσα κόστη που σχετίζονται με την έκδοση μετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαμβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. 3.12 Δανειακές Υποχρεώσεις Τα δάνεια αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος, το οποίο αντανακλά την εύλογη αξία των εισπρακτέων ποσών μειωμένη με τα σχετικά άμεσα έξοδα έκδοσης, όπου αυτά είναι σημαντικά. Μετά την αρχική αναγνώριση, τα έντοκα δάνεια αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Ο Όμιλος κεφαλαιοποιεί όλα τα κόστη δανεισμού που μπορεί να κατανεμηθούν άμεσα στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις και απαιτεί ένα σημαντικό χρονικό διάστημα προκειμένου να είναι έτοιμο για χρήση ή πώληση. Όλα τα υπόλοιπα κόστη δανεισμού αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων με την πραγματοποίηση τους. 3.13 Μισθώσεις Οι μισθώσεις κατά τις οποίες μεταβιβάζονται στον Όμιλο όλοι οι κίνδυνοι και τα οφέλη που έχουν σχέση με την κυριότητα του μισθωμένου στοιχείου, ανεξάρτητα από την τελική μεταβίβαση ή μη του τίτλου κυριότητας του στοιχείου αυτού, αποτελούν χρηματοδοτικές μισθώσεις. Οι μισθώσεις αυτές κεφαλαιοποιούνται κατά την έναρξη της μίσθωσης στη χαμηλότερη αξία μεταξύ της εύλογης αξίας του μισθωμένου παγίου και της παρούσας αξίας των ελάχιστων μισθωμάτων. Οι πληρωμές για χρηματοδοτικές μισθώσεις επιμερίζονται μεταξύ των χρηματοοικονομικών εξόδων και της μείωσης της χρηματοδοτικής υποχρέωσης, ώστε να επιτευχθεί ένα σταθερό επιτόκιο στην υπολειπόμενη χρηματοοικονομική υποχρέωση. Τα χρηματοοικονομικά έξοδα χρεώνονται απ ευθείας στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων. Τα πάγια που αποκτήθηκαν με χρηματοδοτική μίσθωση αποσβένονται στη μικρότερη περίοδο μεταξύ της ωφέλιμης ζωής των παγίων στοιχείων και της διάρκειας μίσθωσής τους. Μισθώσεις όπου ο εκμισθωτής διατηρεί όλους τους κινδύνους και τα οφέλη της ιδιοκτησίας του παγίου ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Οι πληρωμές που γίνονται για λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων αναλογικά κατά τη διάρκεια της μίσθωσης. 3.14 Κρατικές επιχορηγήσεις Ο Όμιλος αναγνωρίζει τις κρατικές επιχορηγήσεις οι οποίες ικανοποιούν αθροιστικά τα εξής κριτήρια: - Υπάρχει τεκμαιρόμενη βεβαιότητα ότι η επιχείρηση έχει συμμορφωθεί ή πρόκειται να συμμορφωθεί με τους όρους της επιχορήγησης και - Υπάρχει εύλογη βεβαιότητα ότι το ποσό της επιχορήγησης θα εισπραχθεί. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν έξοδα αναγνωρίζονται με συστηματικό τρόπο στα αποτελέσματα με βάση την αρχή του συσχετισμού των επιχορηγήσεων με τα αντίστοιχα έξοδα τα οποία επιχορηγούν. Οι επιχορηγήσεις που αφορούν σε περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται στις «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις» ως έσοδο επομένων χρήσεων και μεταφέρονται στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων με βάση την αναμενόμενη ωφέλιμη διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου που επιχορηγήθηκε. 27