ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.

METLIFE ALICO ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΑΡ.Α ΕΙΑΣ 14/25/8.6.21 ΦEK 902/Β/13.7.2001 ΑΡ. Α ΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/27.03.2014 ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. 11 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2016 (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14) ΕΙ ΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ Λοιποί Τίτλοι σε EURO ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ GGB-GOVT- 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 1.260,000 0,2200 277,20 0,00 % 0,00 % 277,20 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 277,20 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 277,20 0,00 % 0,00 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FIX GLENCORE FIN EUROPE 04.03.18 4,125+ ΙΑΦΟΡΑ RATE 0,50% 400.000,000 105,0820 420.328,00 4,62 % 4,62 % SBSG 1 5/8 02/23/18 100.000,000 100,8080 100.808,00 1,11 % 1,11 % NGGLN 1,75% 02/20/18 200.000,000 102,0370 204.074,00 2,24 % 2,25 % PEMEX 5,50% 01/09/17 200.000,000 100,1640 200.328,00 2,20 % 2,20 % BPLN 3.83 10/06/17 150.000,000 102,8870 154.330,50 1,70 % 1,70 % BAC 4 5/8 08/07/17 350.000,000 102,8170 359.859,50 3,96 % 3,96 % CARLB 3 3/8 10/13/17 300.000,000 102,6430 307.929,00 3,39 % 3,39 % 1.747.657,00 19,21 % 19,23 % Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FRN VOLVO TREASURY 0,092% 08/03/18 300.000,000 100,0310 300.093,00 3,30 % 3,30 % VOLKSWAGEN FLOAT FIN. 07.16.18 0,00% 400.000,000 99,7460 398.984,00 4,39 % 4,39 % GOLDMAN SACHS 30.01.17 0,038% 300.000,000 100,0200 300.060,00 3,30 % 3,30 % BAYNGR 0 03/28/17 200.000,000 100,0020 200.004,00 2,20 % 2,20 % 1.199.141,00 13,18 % 13,19 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 2.946.798,00 32,40 % 32,42 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.946.798,00 32,40 % 32,42 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2.947.075,20 32,40 % 32,43 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 2.947.075,20 32,40 % 32,43 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ (TREASURY BILLS) ΣΕ EUR BOTS GOVT 0 01/13/17 600.000,000 100,0290 600.174,000 6,60% 6,60% BTF GOVT 0 01/04/17 600.000,000 100,0020 600.012,000 6,60% 6,60% SGLT GOVT 0 01/20/17 500.000,000 100,0230 500.115,000 5,50% 5,50% SGLT GOVT 0 02/17/17 200.000,000 100,0610 200.122,000 2,20% 2,20% BOTS GOVT 0 02/14/17 150.000,000 100,0630 150.094,500 1,65% 1,65% SGLT GOVT 0 04/07/17 200.000,000 100,1180 200.236,000 2,20% 2,20% BGTB GOVT 03/09/17 450.000,000 100,1590 450.715,500 4,95% 4,96% BTF GOVT 0 03/29/17 600.000,000 100,1740 601.044,000 6,61% 6,61% BOTS GOVT 09/14/17 400.000,000 100,1840 400.736,000 4,41% 4,41% BELGIUM GOVT. T.BILL 14.09.17 400.000,000 100,5400 402.160,000 4,42% 4,42% BTF GOVT 0 10/11/17 300.000,000 100,5260 301.578,000 3,32% 3,32% ITALY BOTS T-BILL 0 11/14/17 200.000,000 100,2450 200.490,000 2,20% 2,21% ITALY BOTS T-BILL 0 12.14.17 500.000,000 100,2730 501.365,000 5,51% 5,52% FRANCE BTF 11.08.17 500.000,000 100,6090 503.045,000 5,53% 5,53% 5.611.887,000 61,69% 61,75% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 39.004,77 0,43 % 0,43 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 5.650.891,77 62,12 % 62,17 %

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA EUR 498.314,05 5,48 % 5,48 % ALPHA BANK - ΕΞΑΓΟΡΩΝ EUR 151,01 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 498.465,06 5,48 % 5,48 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 498.465,06 5,48 % 5,48 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.096.432,03 100,00 % 100,08 % ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -5.339,01-0,06 % ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -2.328,02-0,03 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -7.667,03-0,08 % -0,08 % ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.088.765,00 100,00 % (Μερίδια 2,602,056.227 * 3.4929 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2016 ΚΑΙ 31.12.2015 31.12.2016 31.12.2015 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.088.765,00 9.154.344,04 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 32,42 % 33,51 % -1,09 % Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,00 % 0,00 % 0,00 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ 32,42 % 33,51 % -1,09 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ TREASURY BILLS 61,75 % 48,85 % 12,90 % ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01.01.2016-31.12.2016 Α. ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 15.120,64 ΙΙ. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών ανείων 70.927,06 86.047,70 Β. ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη/Ζημιές από πώλησεις χρεογράφων -80.448,59-80.448,59 Γ. ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ι. Αμοιβή Εταιρείας ιαχείρισης -32.148,46 ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής -4.592,65 III. Φόροι -2.831,95 IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα -75,00 V. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -5.338,24-44.986,30 Ζημιές Περιόδου 01.01.2016-31.12.2016-39.387,19 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2016-31.12.2016 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2015 2.613.620,19 9.206.568,22 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2016-31.12.2016 457.348,50 1.601.650,59 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2016-31.12.2016-468.912,41-1.641.477,83 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31.12.2016 2.602.056,28 9.166.740,98 Ζημιές Περιόδου 01.01.2016-31.12.2016-39.387,19 Σύνολο Αξίας Μεριδίων 9.127.353,79

II. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2016 8.597.550,99 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2016 8.558.962,20 Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) -38.588,79 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2016 529.802,80 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2016 529.802,80 Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού 0,00 Σύνολο Υπεραξίας/(Υποαξίας) & Λοιπών Στοιχείων Ενεργητικού/Παθητικού -38.588,79 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.088.765,00 (Μερίδια 2,602,056.227 * 3.4929 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2016 01.01. -31.12.14 01.01. -31.12.15 01.01.-31.12.16 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3.612.699,85 9.154.344,04 9.088.765,00 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥ 31/12 3,5097 3,5026 3,4929 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρα 61-65 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2016, ήταν εντός του νόμιμου 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (31.12.2016) Πιστοληπτική ιαβάθμιση Εκδότης / Χώρα Έκδοσης / Ημ. Έκδοσης Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου Isin Ανάκληση (Callability) Πηγή Τιμολ. Moody's S&P Fitch CARLSBERG BREWERIES A/S / DK / 13/10/2010 XS0548805299 OXI CBBT Baa2 BBB BANK OF AMERICA CORP / US / 05/08/2010 XS0530879658 OXI CBBT Baa1 BBB+ A BAO TRANS ENTERPRISE / HK / 23/02/2015 XS1181873776 OXI CBBT Baa2 BBB+ /*- A- /* NATIONAL GRID / US / 20/02/2013 XS0891393414 OXI CBBT Baa1 BBB+ PETROLEOS MEXICANOS / MX / 08/10/2009 XS0456477578 OXI CBBT Baa3 BBB+ BBB+ GLENCORE FINANCE / LU / 03/04/2012 XS0767815599 OXI CBBT Baa3 BBB- BP CAPITAL MARKETS PLC / GB / 07/10/2010 XS0547796077 OXI CBBT A2 A- Au Ομόλογα Κυμαινόμενου Επιτοκίου GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE / US / 30/01/2007 XS0284728465 OXI CBBT A3 BBB+ A VOLVO TREASURY AB / SE / 03/08/2016 XS1465342951 OXI BGN Baa2 BBB BBBu VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE NV / NL / 16/01/2015 XS1167637294 OXI CBBT A3 BBB+ BAYER NORDIC SE / FI / 28/03/2014 XS1051000781 OXI CBBT A3 /*- A- /*- Έντοκα Γραμμάτια Εξωτερικού SPAIN LETRAS DEL TESORO / ES / 19/02/2016 ES0L01702171 OXI CBBT BBB+ ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT / IT / 12/02/2016 IT0005162620 OXI CBBT BBB+ SPAIN LETRAS DEL TESORO / ES / 08/04/2016 ES0L01704078 OXI CBBT BBB+ BELGIUM TREASURY BILL / BE / 10/03/2016 BE0312740120 OXI CBBT AA- FRANCE TREASURY BILL BTF / FR / 06/04/2016 FR0123611396 OXI CBBT AAu ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT / IT / 14/09/2016 IT0005214843 OXI CBBT F2 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT / IT / 14/01/2016 IT0005160111 OXI CBBT BBB+ FRANCE GOVERNMENT BOND OAT / FR / 19/10/2016 FR0123934632 OXI CBBT F1+u ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT / IT / 14/11/2016 IT0005219404 OXI CBBT F2 ITALY BUONI ORDINARI DEL TESORO BOT / IT / 14/12/2016 IT0005222135 OXI CBBT F2u FRANCE TREASURY BILL BTF / FR / 16/11/2016 FR0123934673 OXI CBBT F1+u BELGIUM GOVERNMENT BOND / BE / 15/09/2016 BE0312746184 OXI CBBT SPAIN LETRAS DEL TESORO / ES / 22/01/2016 ES0L01701207 OXI CBBT BBB+ FRANCE TREASURY BILL BTF / FR / 13/01/2016 FR0123448054 OXI CBBT AAu Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading (CBBT)

Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της 31.12.2016 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 8.558.962,20 7.539.543,71 2.702.244,00 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Καταθέσεις σε τράπεζες 498.465,06 1.618.968,19 885.672,66 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 39.004,77 1.039,98 25.939,56 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 9.096.432,03 9.159.551,88 3.613.856,22 Υποχρεώσεις -7.667,03-5.207,84-1.156,37 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 9.088.765,00 9.154.344,04 3.612.699,85 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2.602.056,227 2.613.620,190 1.029.336,590 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 3,4929 3,5026 3,5097 Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματέυονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 0,00 0,00 0,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματέυονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 8.558.962,20 7.539.543,71 2.702.244,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο 0,00 0,00 0,00 χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 8.558.962,20 7.539.543,71 2.702.244,00 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2016 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01.-31.12.16 01.01. -31.12.15 01.01. -31.12.14 Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις και Κέρδη/(Ζημίες) Κεφαλαίου & Συναλλαγματικές ιαφορές -9.521,53 37.599,78 18.705,98 Λοιπά εισοδήματα 15.120,64 2.247,91 403,75 Έξοδα διαχείρισης -32.148,46-26.317,89-10.457,06 Έξοδα θεματοφύλακα -4.592,65-3.759,70-1.493,86 Λοιπά έξοδα και φόροι -8.245,19-6.659,22-2.976,07 Καθαρό εισόδημα -39.387,19 3.110,88 4.182,74 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 1.601.650,59 10.720.234,24 1.772.106,77 Εξαγορές μεριδίων -1.641.477,83-5.142.280,46-1.779.381,51 ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 13.635,39-39.420,47-6.299,39 Σύνολο -26.191,85 5.538.533,31-13.574,13 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -65.579,04 5.541.644,19-9.391,39 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η Οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. 2. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 3.Στο κονδύλι " ιαφορές επιμέτρησης επενδύσεων" της "Κατάστασης λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου" αναπροσαρμόστηκαν τα στοιχεία που αφορούν στην 31.12.2015 και 31.12.2014 ώστε να απεικονίζονται αρτιότερα τα συγκριτικά στοιχεία με αυτά της κλειομένης περιόδου. 4. Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π. του Ελληνικού ημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.12.2016 με βάση τις τιμές Bloomberg BGN. 5. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού καθώς και των Treasury Bills εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 30.12.2016 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT. 6. Οι δεδουλευμένοι και μη αγορασθέντες τόκοι των Ομολόγων της περιόδου 01.01.2016-31.12.2016 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 7. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 8.558.962,20 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/19.11.2009). 8. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 9. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 31.12.2016 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους. 10. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό.

11. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Απόλυτης υνητικής Ζημίας (Absolute Value At Risk ή Absolute VaR). Για τον υπολογισμό της απόλυτης δυνητικής ζημιάς (Absolute VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη απόλυτη δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της απόλυτης δυνητικής ζημίας του είκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. Στις 31.12.2016 το απόλυτο VaR του Α/Κ ήταν 2.921,02 ευρώ, ήτοι 0,032% του καθαρού ενεργητικού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν 12.800,77 ευρώ στις 04.01.16, ήτοι 0,14%, ενώ το μικρότερο ανήλθε στα 2.533,38 ευρώ στις 11.10.2016, ήτοι 0,028% του καθαρού ενεργητικού. Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στα 5.106,61 ευρώ ή περίπου 0,056% του καθαρού ενεργητικού. 12. Από 01.06.2016 ετέθη σε ισχύ ο Ν. 4389/2016, ο οποίος τροποποιεί το άρθρο 103 του Ν.4099/2012, αναφορικά με την φορολόγηση των ΟΣΕΚΑ. 13. Στο πλαίσιο εναρμόνισης της MetLife Α.Ε..Α.Κ. σχετικά με την Πολιτική και τις Πρακτικές Αποδοχών που τηρεί σύμφωνα με όσα ορίζονται από τους Νόμους 4099/2012 & 4416/2016 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιημένοι ισχύουν, η Εταιρία σύμφωνα με την 337/20.02.2017 απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, εφαρμόζει Πολιτική Αποδοχών η οποία θεσπίζει το πλαίσιο και καθορίζει τις αρχές με τις οποίες λειτουργεί σχετικά με θέματα αμοιβών που καταβάλλονται στα Ανώτερα ιοικητικά Στελέχη και στο Προσωπικό της και οι οποίες δεν επιβαρύνουν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πληροφορίες σχετικές με τις καταβληθείσες από την Εταιρία αποδοχές για την χρήση 2016: α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η Εταιρία στο προσωπικό της για την χρήση 2016, ανήλθε σε 564.316,98, εκ των οποίων 532.387,94 για σταθερές αποδοχές και 31.929,04 για μεταβλητές αποδοχές. β) Ο αριθμός των δικαιούχων που υπόκεινται στην Πολιτική Αποδοχών είναι έξι (6) πρόσωπα γ) - Τα μέλη του ιοικητικού Συμβουλίου δεν έλαβαν αμοιβές. - Οι ιαχειριστές Αμοιβαίων Κεφαλαίων, έλαβαν το συνολικό ποσό των 188.247,41, εκ των οποίων 174.977,30 για σταθερές αποδοχές και 13.270,11 για μεταβλητές αποδοχές. - Οι Υπεύθυνος Κανονιστικής Συμμόρφωσης, Εσωτερικός Ελεγκτής και Υπεύθυνος ιαχείρισης Κινδύνων, έλαβαν το συνολικό ποσό των 55.191,78, εκ των οποίων 52.157,78 για σταθερές αποδοχές και 3.034,00 για μεταβλητές αποδοχές. - Για το υπόλοιπο προσωπικό της Εταιρίας, που δεν αναφέρονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, για την χρήση 2016, έλαβαν σταθερές αποδοχές που ανέρχονται σε 305.252,86 και επιπλέον μεταβλητές αποδοχές που ανέρχονται σε 15.624,93. Σημειώνεται ότι οι ανωτέρω τακτικές και μεταβλητές αποδοχές καταβλήθηκαν από την Εταιρία ιαχείρισης και δεν επιβάρυναν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων και οι οποίες υπολογίστηκαν με βάση μετρήσιμα κριτήρια που ισχύουν για όλους τους εργαζομένους της Εταιρίας και βασίζεται στην παγκόσμια πολιτική του Ομίλου της MetLife. Επισημαίνεται ότι οι ως άνω αποδοχές δεν υπολογίστηκαν με βάση τη νέα Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, η οποία εγκρίθηκε με την 337/20.02.2017 απόφαση του ιοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας και με την οποία ενσωματώθηκαν οι διατάξεις των άρθρων 23α και 23β του ν. 4099/2012 και επήλθαν μεταβολές κυρίως ως προς τον τρόπο υπολογισμού των μεταβλητών αποδοχών που καταβάλλονται στο προσωπικό της Εταιρίας, καθώς η νέα αυτή πολιτική αποδοχών θα ισχύσει από το οικονομικό έτος 2017. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, μπορείτε να ανατρέξετε στο Ενημερωτικό ελτίο των αμοιβαίων κεφαλαίων που είναι αναρτημένο στην ιστοσελίδα της Εταιρίας στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.metlifemfc.gr. Αθήνα 27/04/2017 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Α.Ε..Α.Κ. Β.ΑΝΤΩΝΙΑ ΗΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. Κ.ΘΕΟ ΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Κ.ΒΟΛΗ Μ.ΤΟΥΤΣΙ ΟΥ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ALICO ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ" ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2016-31.12.2016 Στη διάρκεια του 2016, η νομισματική πολιτική της ΕΚΤ, με το παρεμβατικό επιτόκιο στο 0% και το επιτόκιο τραπεζικών καταθέσεων στο -0,4%, διατήρησε τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια έως τα 2 έτη σε αρνητικό επίπεδο. Αναλυτικά, ο δείκτης του επιτοκίου μίας ημέρας (δείκτης αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου) υποχώρησε - 0,323% στη διάρκεια του 2016. Το επιτόκιο 1 μήνα ξεκίνησε από το -0,205% στις αρχές του 2016 και έκλεισε στο -0,368%, με χαμηλότερη απόδοση το -0,374%. Επίσης, το επιτόκιο 3 μηνών ξεκίνησε από το -0,131% στις αρχές του 2016 και έκλεισε στο -0,319%, με χαμηλότερη απόδοση το -0,33%. Στα τέλη της χρονιάς, οι αποδόσεις στη 2ετία διαμορφώθηκαν από -0,18% στην Ιταλία έως -0,77% στην Γερμανία. Στη διάρκεια του 2016, αναταραχή παρατηρήθηκε μόνο μετά το αποτέλεσμα του δημοψηφίσματος για το BREXIT, οπότε και σημειώθηκαν υψηλότερες διακυμάνσεις για τα Έντοκα Γραμμάτια της περιφέρειας της Ευρωζώνης, με τα αντίστοιχα του πυρήνα της Ένωσης να υπεραποδίδουν. Στο εν λόγω διάστημα το swap EONIA 12 μηνών έφτασε στο ιστορικό χαμηλό του -0,43%. Τον Σεπτέμβριο, η ΕΚΤ έδειξε ξεκάθαρα την πρόθεσή της να συνεχίσει την πολιτική της, μέσω επέκτασης του προγράμματος QE που λήγει τον Μάρτιο του 2017. Παρόλα αυτά, ο κεντρικός τραπεζίτης υπαινίχθηκε έμμεσα ότι δεν προτίθεται να προχωρήσει σε περαιτέρω μείωση των αρνητικών επιτοκίων καταθέσεων. Με βάση τις συνθήκες στις αγορές, το Α/Κ προσφέρεται μόνο για την αποφυγή ανάληψης σημαντικού ρίσκου αγοράς ή πιστωτικού ρίσκου. Η μέση σταθμισμένη διάρκεια ζωής του χαρτοφυλακίου στο τέλος του 2016 ήταν 197 ημέρες και η μέση σταθμισμένη ληκτότητα (η οποία λαμβάνει υπόψη την επόμενη ανανέωση του κουπονιού στα χρεόγραφα κυμαινόμενου επιτοκίου που είναι 3μηνα) ήταν 126 ημέρες. Το Α/Κ ήταν επενδυμένο 32,9% του καθαρού ενεργητικού του σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα, περίπου 61,7% σε Ευρωπαϊκά Έντοκα Γραμμάτια, ενώ διατηρούσε 5,4% σε καταθέσεις. Οι καταθέσεις στη διάρκεια της χρήσης διαμορφώνονταν έως 20% του καθαρού ενεργητικού για την αποκόμιση θετικής απόδοσης, σε αυτό το τμήμα του χαρτοφυλακίου. Το Α/Κ υποχώρησε -0,28% το 2016 με τον δείκτη του O/N επιτοκίου ΕΟΝΙΑ να υποχωρεί -0,32%, και η υπεραπόδοση να οφείλεται στην μείωση κρατικών και εταιρικών spreads στη διάρκεια της χρήσης.