Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «QUALITY & RELIABILITY AΒΕE.» την 26 Μαρτίου 2008 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδύκτιο, στη διεύθυνση www.qnr.com.gr. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης επισηµαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία έχουν γίνει ορισµένες συµπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. QUALITY & RELIABILITY AE Πρόεδρος του Σ ΠΑΣΧΑΛΑΚΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ 1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙ Α ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ....3 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ......9 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ...10 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...11 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΜΙΛΟΥ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ... 12 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ...13 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...14 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ...15 ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ......17 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ.....30 ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ...33 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ...35 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ...36 ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 37 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...40 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...41 ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...41 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ.....42 ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ.....46 ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΡΓΑΖΟΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΚΟΣΤΟΣ ΜΙΣΘΟ ΟΣΙΑΣ....47 ΚΕΡ Η ΚΑΤΑ ΜΕΤΟΧΗ.....47 ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ.....48 ΠΩΛΗΣΕΙΣ....53 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ- ΙΟΙΚΗΣΗΣ- ΙΑΘΕΣΗΣ.....53 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΕΣΟ Α/ΕΞΟ Α...55 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α/ΕΞΟ Α...55 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ...55 ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ -ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ.....55 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ.....57 ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ... 60 ΑΝΑΤΑΞΙΝΟΜΗΣΕΙΣ... 61 ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΓΕΓΟΝΟΤΑ... 62 2
ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ» ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2007 Προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων. Κύριοι Μέτοχοι, Εχουµε την τιµή να θέσουµε υπόψη σας για έγκριση τις οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 01/01-31/12/2007 της εταιρείας µας και να σας δώσουµε τις παρακάτω εξηγήσεις. Οι προς έγκριση οικονοµικές καταστάσεις καταρτίσθηκαν µε κάθε προσοχή και επιµέλεια σύµφωνα τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης,απεικονίζουν δε µε ακρίβεια την οικονοµική κατάσταση της κατά την 31/12/2007 καθώς και τα αποτελέσµατα που πραγµατοποιήθηκαν κατά την χρήση. Και τώρα προχωράµε στην ανάλυση των κονδυλίων,παραθέτοντας και τα αντίστοιχα ποσά της προηγούµενης χρήσης. 1. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΟΜΙΛΟΣ 1.1-31.12.2007 1.1-31.12.2006 ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.706.404,27 5.125.303,84 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ 5.140.779,61 5.508.011,17 ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.507.971,72 7.264.477,73 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 205.000,85 201.541,47 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.250.370,50 1.582.728,18 ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.742.132,75 4.376.160,29 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11.157.651,50 11.737.362,80 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-31.12.2007 1.1-31.12.2006 ΠΑΓΙΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.760.362,79 5.445.458,44 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ 5.883.121,38 5.874.065,31 ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.322.543,96 6.349.735,46 ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 204.876,85 201.479,47 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1.250.370,50 1.582.728,18 ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 5.310.976,80 3.981.904,36 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11.199.803,98 11.903.147,20 2. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΣ 1.1-31.12.2007 1.1-31.12.2006 Κύκλος εργασιών 10.327.546,26 9.069.545,89 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων χρηµατοδοτικών, 445.678,39 117.944,82 επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων Κέρδη προ φόρων 358.088,68 220.097,43 Καθαρά κέρδη (ζηµίες) χρήσεως µετά από φόρους -579.711,30-43.938.56 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-31.12.2007 1.1-31.12.2006 Κύκλος εργασιών 10.014.963,12 8.797.877,08 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων χρηµατοδοτικών, 406.810,22 287.403,59 επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων Κέρδη προ φόρων 82.858,92 426.971,04 Καθαρά κέρδη χρήσεως µετά από φόρους -703.343,22 190.509,28 -Η εταιρεία κατέχει χρεόγραφα αξίας αποτίµησης 1.901.778,38 ευρώ. 3
3. ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗ ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΩΝ Α. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΧΡΗΣΗ 2007 ΧΡΗΣΗ 2006 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 13.641.916,78 12.589.253,73 1 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ.= 18.355.155,60.= 74,32%.= 17.897.792,74.= 70,34% Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11.157.651,50 11.737.362,80 2 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ.= 7.197.504,10.= 155,02%.= 6.160.429,94.= 190,53% Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11.157.651,50 11.737.362,80 3 ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ.= 4.713.238,83.= 236,73%.= 5.308.539,01.= 221,10% ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 13.641,916,78 12.589.253,73 4 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ.= 6.992.503,25.= 195,09%.= 5.939.563,66.= 211,96% ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΙΝΗΣΕΩΣ 6.649.413,53 6.649.690,07 5 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ.= 13.641.916,78.= 48,74%.= 12.589.253,73.= 52,82% Β. ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΩΣ ΚΑΙ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 427.532,84 524.658,06 6 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ.= 10.327.546,26.= 4,14%.= 9.069.545,89.= 5,78% ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 358.088,68 220.097,43 7 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ.= 11.157.651,50.= 3,21%.= 11.737.362,80.= 1,88% ΜΙΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.925.762,53 926.496,65 8 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ.= 10.327.546,26.= 18,65%.= 9.069.545,89.= 10,22% ΜΙΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1.925.762,53 926.496,65 9 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ.= 8.401.783,72.= 22,92%.= 8.143.049,24.= 11,38% ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 10.327.546,26 9.069.545,89 10 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ.= 11.157.651,48.= 92,56%.= 11.737.362,80.= 77,27% ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 331.031,99 1.908.181,88 11 ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ.= 325.531,53.= 101,69%.= 180.711,39.= 1055,93% Γ. ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ ΝΕΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ 46.313,40 152.186,76 12 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΑΥΤΟΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΕΩΣ.= 97.779,65.= 47,37%.= 72.498,07.= 209,92% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΡΟΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 2.542.221,89 2.793.474,37 13 ΑΓΟΡΕΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΕ ΠΙΣΤΩΣΗ.= 7.065.620,27 Χ 360 129,53 ΗΜΕΡΕΣ.= 6.984.017,20 Χ 360 143,99 ΗΜΕΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΌ ΠΕΛΑΤΕΣ 4.005.933,23 5.477.150,48 14 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΕ ΠΙΣΤΩΣΗ.= 10.327.546,26 Χ 360 139,64 ΗΜΕΡΕΣ.= 9.069.545,89 Χ 360 217,41 ΗΜΕΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΌ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 4.005.933,23 5.477.150,48 15 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΜΕ ΠΙΣΤΩΣΗ.= 10.327.546,26 Χ 360 139,64 ΗΜΕΡΕΣ.= 9.069.545,89 Χ 360 217,41 ΗΜΕΡΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΌ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 4.005.933,23 6.477.150,48 16 ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ.= 10.327.546,26 Χ 360 139,64 ΗΜΕΡΕΣ.= 9.069.545,89 Χ 360 217,41 ΗΜΕΡΕΣ 4
4. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝ ΥΝΟΥ Παράγοντες οικονοµικού κινδύνου Ο Όµιλος εκτίθεται σε κινδύνους που προκύπτουν από την δραστηριότητα του ως οικονοµική οντότητα. Η πολιτική που εφαρµόζει στη διαχείριση των εν λόγω κινδύνων ώστε να προβαίνει σε έλεγχο αυτών, περιγράφεται εν συντοµία κατωτέρω: 1. Κίνδυνος τιµής αγοράς Ο κίνδυνος τιµής αγοράς είναι Α) ο κίνδυνος της διακύµανσης της αξίας των χρηµατοοικονοµικών µέσων λόγω αλλαγών στις τιµές της αγοράς. Σε τέτοιο κίνδυνο υπόκεινται τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται στη δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων λόγω αβεβαιότητας ως προς τις µελλοντικές τιµές των επενδύσεων. Ο Όµιλος παρακολουθεί καθηµερινά τις χρηµατιστηριακές εξελίξεις και διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιµής αγοράς µέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και έχοντας επιλέξει τίτλους που έχουν σταθερή απόδοση µε σχετικά χαµηλό κίνδυνο. Β) Μεταβολές στα ανταγωνιστικά προϊόντα. Ο όµιλος αντιµετωπίζει κάποιο κίνδυνο από τις µεταβολές στις τιµές των ανταγωνιστικών προϊόντων οι οποίες όµως αντιµετωπίζονται επιτυχώς µε την κατάλληλη πολιτική Mµάρκετινγκ. 2.Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου που εκτίθεται ο Όµιλος είναι ο κίνδυνος επιτοκίου λόγω του βραχυπρόθεσµου δανεισµού της εταιρείας. Η εταιρεία δανείζεται κυρίως µε βάση το κυµαινόµενο επιτόκιο (Εuribor).Οι διοίκηση της εταιρείας παρακολουθεί τις διακυµάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Λόγω των επαρκών ταµιακών διαθεσίµων της εταιρείας ο εν λόγω κίνδυνος περιορίζεται σηµαντικά. Ανάλυση ευαισθησίας υπάρχει στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων.(σηµ. 20) 3. Πιστωτικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν έχει σηµαντική έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αφενός γιατί οι κύριοι πελάτες του προέρχονται από τον ευρύτερο δηµόσιο τοµέα που έχει αυξηµένο βαθµό αξιοπιστίας αφετέρου γιατί οι πελάτες του ιδιωτικού τοµέα έχουν µεγάλη διασπορά και πολλοί από αυτούς είναι παλαιοί πελάτες µε εξίσου υψηλό βαθµό αξιοπιστίας. 4. Κίνδυνος Ρευστότητας Ο Όµιλος εφαρµόζει διαδικασίες µε σκοπό την ελαχιστοποίηση του εν λόγω κινδύνου µε την διατήρηση ικανοποιητικών ποσών µετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων µε υψηλή ρευστότητα. 5. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο 6. Κίνδυνος Συµµόρφωσης Ο Όµιλος δεν εκτίθεται σηµαντικά στον ανωτέρω κίνδυνο µέσω των διαδικασιών εποπτείας που εφαρµόζονται 7. Κίνδυνος από την κυριότητα των µετοχών Ο κίνδυνος που απορρέει από τις µετοχικές επενδύσεις και συµµετοχές του Οµίλου περιορίζεται σε σηµαντικό βαθµό µε τις διαδικασίες ελέγχου που εφαρµόζονται 8. Κίνδυνος διαχείρισης κεφαλαίου Ο Όµιλος διαχειρίζεται τα κεφάλαια του µε τρόπο που να διασφαλίζει τη λειτουργία του ως δρώσα οικονοµική µονάδα και ταυτόχρονα να µεγιστοποιεί την απόδοση για τους µετόχους. 5
5. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τις αρχές της Εταιρικής ιακυβέρνησης στοχεύοντας στην επίτευξη της διαφάνειας που είναι επιβεβληµένη για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας και της αποδοτικότητας των επιχειρήσεων. Το ιοικητικό συµβούλιο αποτελείται από επτά(7) µέλη, τέσσερα(4) εκτελεστικά και τρία(3) µη εκτελεστικά.και τα τρία µη εκτελεστικά µέλη αποτελούν ανεξάρτητα µέλη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3016.2002 για την εταιρική διακυβέρνηση. Η υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου αποτελεί ανεξάρτητη οργανωτική µονάδα η οποία αναφέρεται στο ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας. Κύριες αρµοδιότητες της είναι η εξακρίβωση της εφαρµογής πολιτικών και διαδικασιών όπως αυτές οριοθετούνται στον Εσωτερικό Κανονισµό Λειτουργίας της εταιρείας και υπαγορεύονται από την ισχύουσα Νοµοθεσία. Η Ελεγκτική επιτροπή απαρτίζεται από µη εκτελεστικά µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και έχει ως βασική αποστολή της την εξασφάλιση συµµόρφωσης µε τους κανόνες Εταιρικής ιακυβέρνησης.καθώς επίσης και τη διασφάλιση της ορθής λειτουργίας του συστήµατος Εσωτερικού Ελέγχου και την εποπτεία των εργασιών διεύθυνσης του Εσωτερικού Ελέγχου της Εταιρείας, 6. ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2008 Για το 2008 οι εκτιµήσεις της διοίκησης είναι θετικές, µε βάση τα σηµερινά υπάρχοντα δεδοµένα. Επιδίωξη της είναι η επιτυχής υλοποίηση όλων των έργων πληροφορικής που της έχουν ανατεθεί στα πλαίσια του Γ Κ.Π.Σ., η περαιτέρω εδραίωση της ηγετικής θέσης του προϊόντος ORAMA στην ελληνική αγορά των ERP Συστηµάτων και η ανάληψη νέων σηµαντικών έργων. 7.ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ 31/12/2007 εν υπάρχουν άλλα γεγονότα που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στην οικονοµική κατάσταση ή την λειτουργία της εταιρείας. 8. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ άρθρου 11 α του Ν. 3371/2005 όπως συµπληρώθηκε µε το άρθρο 30 του Ν. 3461/2006 Η παρούσα επεξηγηµατική έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου προς την Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της περιέχει πληροφορίες σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγράφου 1 του άρθρου 11α του Ν.3371/2005 όπως συµπληρώθηκε µε το άρθρο 30 του Ν. 3461/2006 1. ιάρθρωση µετοχικού κεφαλαίου. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται σε Ευρώ 12.852.206,40 και διαιρείται σε 27.345.120 µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,47 ΕΥΡΩ έκαστη. Όλες οι µετοχές είναι εισηγµένες προς διαπραγµάτευση στην Αγορά Αξιών του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι κοινές ονοµαστικές µε δικαίωµα ψήφου. 2. Περιορισµοί στη µεταβίβαση µετοχών της εταιρίας. Η µεταβίβαση των µετοχών της Εταιρίας γίνεται όπως ορίζει ο νόµος και δεν υφίστανται περιορισµοί στη µεταβίβαση από το καταστατικό της. 3. Σηµαντικές άµεσες ή έµµεσες συµµετοχές κατά την έννοια των διατάξεως του Π.. 51/1992. Όπως µας γνωστοποιήθηκε από την Τράπεζα ΕFG EUROBANK ERGASIAS AE την 21/7/2006 κατ εφαρµογή της διατάξεως του άρθρου 5 παρ.1 του Π 51/92 και όπως αυτό αντικαταστάθηκε µε το άρθρο 11 παρ.1 Ν.2744/99, η τράπεζα από την 20/7/2006 µε την ιδιότητα του εκπροσώπου των οµολογιούχων απέκτησε για λογαριασµό των οµολογιούχων τα δικαιώµατα ψήφου επί 4.300.000 6
µετοχών της εταιρείας µας από την εταιρεία Πουλιάδης και Συνεργάτες Α.Ε.ΒΕ.. Οι µετοχές οι οποίες ενσωµατώνουν τα δικαιώµατα ψήφου έχουν δοθεί ως ενέχυρο στους οµολογιούχους από την εταιρεία Πουλιάδης και Συνεργάτες Α.Ε.Β.Ε. και αντιστοιχούν σε ποσοστό 15,72 % του συνόλου του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µας. 4. Κάτοχοι κάθε είδους µετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. εν υπάρχουν κάτοχοι µετοχών της Εταιρίας που παρέχουν ειδικά δικαιώµατα ελέγχου. 5. Περιορισµοί στο δικαίωµα ψήφου. Εκ του καταστατικού δεν προκύπτει ότι υπάρχουν περιορισµοί στα δικαιώµατα ψήφου και όπως µας γνωστοποιήθηκε από την Τράπεζα ΕFG EUROBANK ERGASIAS AE την 21/7/2006 κατ εφαρµογή της διατάξεως του άρθρου 5 παρ.1 του Π 51/92 και όπως αυτό αντικαταστάθηκε µε το άρθρο 11 παρ.1 Ν.2744/99, η τράπεζα από την 20/7/2006 µε την ιδιότητα του εκπροσώπου των οµολογιούχων απέκτησε για λογαριασµό των οµολογιούχων τα δικαιώµατα ψήφου επί 4.300.000 µετοχών της εταιρείας µας από την εταιρεία Πουλιάδης και Συνεργάτες Α.Ε.ΒΕ.. Οι µετοχές οι οποίες ενσωµατώνουν τα δικαιώµατα ψήφου έχουν δοθεί ως ενέχυρο στους οµολογιούχους από την εταιρεία Πουλιάδης και Συνεργάτες Α.Ε.Β.Ε. και αντιστοιχούν σε ποσοστό 15,72 % του συνόλου του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µας. 6. Συµφωνίες µεταξύ των µετόχων της Εταιρίας. εν είναι γνωστή στην Εταιρία η ύπαρξη συµφωνιών µεταξύ των µετόχων της, οι οποίες συνεπάγονται περιορισµούς στη µεταβίβαση των µετοχών της ή στην άσκηση δικαιωµάτων ψήφου που απορρέουν από τις µετοχές της. 7. Κανόνες διορισµού και αντικατάσταση µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και τροποποίηση του καταστατικού. Οι κανόνες που προβλέπει το καταστατικό της Εταιρίας για το διορισµό και την αντικατάσταση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της και την τροποποίηση των διατάξεων του καταστατικού δεν διαφοροποιούνται από τα προβλεπόµενα στον Κ.Ν. 2190/1920. 8. Αρµοδιότητα του ιοικητικού Συµβουλίου ή ορισµένων µελών του για έκδοση νέων µετοχών ή την αγορά ιδίων µετοχών. Σύµφωνα µε το άρθρο 7 παρ.3α του καταστατικού της Εταιρίας και µε την επιφύλαξη του εδαφίου (β) της ίδιας παραγράφου, κατά την διάρκεια της πρώτης πενταετίας από την σύσταση της εταιρείας ή µέσα σε χρονικό διάστηµα πέντε χρόνων από την σχετική απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων µε την οποία θα εκχωρούνται στο ιοικητικό Συµβούλιο οι παρακάτω εξουσίες, το ιοικητικό Συµβούλιο έχει το δικαίωµα µε απόφαση του, για την οποία χρειάζεται πλειοψηφία των δύο τρίτων (2/3) τουλάχιστον του συνόλου των µελών του, να αυξάνει ολικά ή µερικά, το µετοχικό κεφάλαιο µε έκδοση νέων µετοχών. Το ποσό της αύξησης δεν µπορεί να υπερβεί το ποσό του µετοχικού κεφαλαίου που έχει καταβληθεί κατά την ηµεροµηνία λήψης της σχετικής απόφασης από την Γενική Συνέλευση. 9. Σηµαντική συµφωνία που έχει συνάψει η Εταιρία και η οποία τίθεται σε ισχύ, τροποποιείται ή λήγει σε περίπτωση αλλαγής στον έλεγχο της Εταιρίας κατόπιν δηµόσιας πρότασης και τα αποτελέσµατα της συµφωνίας αυτής. εν υφίσταται τέτοια συµφωνία. 10. Κάθε συµφωνία που η Εταιρία έχει συνάψει µε τα µέλη του ιοικητικού της Συµβουλίου ή µε το προσωπικό της, η οποία προβλέπει αποζηµίωση σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµό της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας της δηµόσιας πρότασης. 7
εν υπάρχουν συµφωνίες της Εταιρίας µε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της ή µε το προσωπικό της, οι οποίες να προβλέπουν την καταβολή αποζηµίωσης ειδικά σε περίπτωση παραίτησης ή απόλυσης χωρίς βάσιµο λόγο ή τερµατισµού της θητείας ή της απασχόλησης τους εξαιτίας δηµόσιας πρότασης. Από την λήξη της χρήσης µέχρι σήµερα δεν συνέβησαν γεγονότα που µπορεί να επηρεάσουν αισθητά την πορεία των εργασιών της εταιρείας και του Οµίλου. Αυτά είναι µε λίγα λόγια κύριοι µέτοχοι τα αποτελέσµατα και οι δραστηριότητες της εταιρείας κατά την χρήση και παρακαλούµε µε την ψήφο σας να τα εγκρίνεται µαζί µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2007 και ακόµη να απαλλάξετε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και τους ελεγκτές από κάθε ευθύνη για τη χρήση αυτή. Μαρούσι 26/3/2008 Με εντολή ιοικητικού Συµβουλίου Παναγιώτης Πασχαλάκης Πρόεδρος.Σ. Βεβαιώνεται ότι η ανωτέρω Έκθεση που αποτελείται από 6 σελίδες είναι αυτή που αναφέρεται στην Έκθεση Ελέγχου που χορηγήθηκε µε ηµεροµηνία 28 Μαρτίου 2008 Αθήνα, 28 Μαρτίου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΗΛ. ΚΟΥΤΡΑΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 13601 8
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της QUALITY & RELIABILITY Α.Ε. Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων. Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις της QUALITY & RELIABILITY Α.Ε. (η Εταιρεία), που αποτελούνται από τον εταιρικό και ενοποιηµένο ισολογισµό της 31 ης εκεµβρίου 2007, και τις καταστάσεις αποτελεσµάτων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή καθώς και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η ιοίκηση της εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων, απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων, µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας µε σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόσθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας και του Οµίλου κατά την 31 εκεµβρίου 2007, την χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις Ταµειακές τους Ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων. Η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου περιλαµβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από τα άρθρα 43α παράγραφος 3 και 107 παράγραφος 3 του Κ.Ν. 2190/20 καθώς και από το άρθρο 11 α του Ν. 3371/2005 και το περιεχόµενό της είναι συνεπές µε τις ανωτέρω οικονοµικές καταστάσεις. Αθήνα, 28 Μαρτίου 2008 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΓΡΗΓΟΡΗΣ ΗΛ. ΚΟΥΤΡΑΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 13601 9
ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ OMIΛΟΣ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΙΑΚΟΠΕΙΣΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΙΑΚΟΠΕΙΣΩΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΣΥΝΟΛΟ ΣΗΜ 01.01-31.12.2007 01.01-31.12.2007 01.01-31.12.2007 01.01-31.12.2006 01.01-31.12.2006 01.01-31.12.2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 14 10.327.546,26 0,00 10.327.546,26 8.700.726,39 368.819,50 9.069.545,89 ΜΕΙΟΝ:ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 15 8.401.783,72 0,00 8.401.783,72 7.731.763,84 411.285,40 8.143.049,24 ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η /(ΖΗΜΙΕΣ) 1.925.762,53 0,00 1.925.762,53 968.962,55-42.465,90 926.496,65 ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α/(EΞΟ Α) 17-136.102,53 72.401,14-63.701,39 58.966,20-201.786,73-142.820,53 ΣΥΝΟΛΟ 1.789.660,00 72.401,14 1.862.061,14 1.027.928,75-244.252,63 783.676,12 ΕΞΟ Α ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ 15 528.785,46 3.216,39 532.001,85 239.533,67 29.386,28 268.919,95 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ 15 954.553,24 27.607,31 982.160,55 410.796,76 58.502,66 469.299,42 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΕΡ ΟΣ (ΖΗΜΙΑ) 306.321,30 41.577,44 347.898,74 377.598,32-332.141,57 45.456,75 ΚΟΣΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ 16-39.979,18-89,90-40.069,08-200.319,32-181,20-200.500,52 ΕΣΟ Α/(ΕΞΟ Α ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) 16 50.259,01 0,00 50.259,01 375.141,20 0,00 375.141,20 ΚΕΡ ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 316.601,14 41.487,54 358.088,68 552.420,20-332.322,77 220.097,43 ΜΕΙΟΝ ΦΟΡΟΙ 9 780.760,63 157.039,34 937.799,97 240.327,53 23.708,46 264.035,99 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΠΟ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Α) -464.159,50 0,00-464.159,50 312.092,67 0,00 312.092,67 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΠΟ ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Β) 13 0,00-115.551,80-115.551,80 0,00-356.031,23-356.031,23 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ (ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ) (Α+Β) -464.159,50-115.551,80-579.711,30 312.092,67-356.031,23-43.938,56 ΚΑΤΑΝΕΜΟΝΤΑΙ ΣΕ : ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ -462.936,45-52.925,76-515.862,22 308.143,59-177.898,22 130.245,37 ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ -1.223,04-62.626,04-63.849,08 3.949,08-178.133,01-174.183,93 ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ AΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ -ΒΑΣΙΚΑ(ΣΕ ) 12-0,02 0,00-0,02 0,01-0,01 0,00 10
ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΗΜ 01.01-31.12.2007 01.01-31.12.2006 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 14 10.014.963,12 8.797.877,08 ΜΕΙΟΝ:ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 15 8.085.405,59 7.856.106,84 ΜΙΚΤΑ ΚΕΡ Η /(ΖΗΜΙΕΣ) 1.929.557,53 941.770,24 ΑΛΛΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟ Α/(EΞΟ Α) 17-135.139,87-66.642,91 ΣΥΝΟΛΟ 1.794.417,66 875.127,33 ΕΞΟ Α ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ 15 524.910,05 235.966,29 ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΤΙΚΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ 15 945.247,90 391.547,64 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΕΡ ΟΣ (ΖΗΜΙΑ) 324.259,71 247.613,40 ΚΟΣΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ 16-27.059,79-195.783,56 ΕΣΟ Α/(ΕΞΟ Α ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) 16-214.341,00 375.141,20 ΚΕΡ ΟΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 82.858,92 426.971,04 ΜΕΙΟΝ ΦΟΡΟΙ 9 786.202,14 236.461,76 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΠΟ ΣΥΝΕΧΙΖΟΜΕΝΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Α) -703.343,22 190.509,28 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΠΟ ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ (Β) 13 0,00 0,00 ΚΕΡ Η/(ΖΗΜΙΕΣ) ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ (ΣΥΝΕΧΙΖΟΕΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΙΑΚΟΠΕΙΣΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ) (Α+Β) -703.343,22 190.509,28 ΚΑΤΑΝΕΜΟΝΤΑΙ ΣΕ : ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ -703.343,22 190.509,28 ΜΕΤΟΧΟΥΣ ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ ΚΕΡ Η ΜΕΤΑ AΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ - ΒΑΣΙΚΑ(ΣΕ ) 12-0,03 0,00 11
ΣΗΜ. ΟΜΙΛΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2007 31.12.2006 Πάγια στοιχεία ενεργητικού 2 4.706.404,27 5.125.303,84 Αποθέµατα 3 456.436,96 183.986,11 Απαιτήσεις από πελάτες 4 5.140.779,61 5.508.011,17 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 5 7.937.993,72 6.736.806,82 Οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων 13 113.541,05 343.684,80 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 18.355.155,60 17.897.792,74 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 6 205.000,85 201.541,47 Βραχυπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις 7 1.250.370,50 1.582.728,18 Λοιπές βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 8 5.689.837,81 4.209.273,40 Οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων 13 52.294,94 166.886,89 Σύνολο υποχρεώσεων (α) 7.197.504,10 6.160.429,94 Καθαρή θέση µετόχων (β) 10 11.130.090,09 11.645.952,31 ικαιώµατα Μειοψηφίας (γ) 27.561,41 91.410,49 Σύνολο Καθαρής Θέσης (δ) = (β) + (γ) 11.157.651,50 11.737.362,80 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (δ) 18.355.155,60 17.897.792,74 ΣΗΜ. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2007 31.12.2006 Πάγια στοιχεία ενεργητικού 2 4.760.362,79 5.445.458,44 Αποθέµατα 3 52.494,07 66.306,00 Απαιτήσεις από πελάτες 4 5.883.121,38 5.874.065,31 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 5 7.270.049,89 6.283.429,46 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 17.966.028,13 17.669.259,21 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 6 204.876,85 201.479,47 Βραχυπρόθεσµες Τραπεζικές Υποχρεώσεις 7 1.250.370,50 1.582.728,18 Λοιπές βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 8 5.310.976,80 3.981.904,36 Σύνολο υποχρεώσεων (α) 6.766.224,15 5.766.112,01 Καθαρή θέση µετόχων (β) 10 11.199.803,98 11.903.147,20 ικαιώµατα Μειοψηφίας (γ) 0,00 0,00 Σύνολο Καθαρής Θέσης (δ) = (β) + (γ) 11.199.803,98 11.903.147,20 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (α) + (δ) 17.966.028,13 17.669.259,21 12
ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Ιδιες Μετοχές Τακτικό Αποθεµατικά φορολογικών Αποθεµατικό νόµων Υπόλοιπο εις νέον Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 01.01.2007 12.852.206,40 4.532.885,14 0,00 347.952,24 343.883,49-6.173.780,0711.903.147,20 Κέρδος µετά από φόρους 01.01-31.12.2007-703.343,22 Υπόλοιπα κατά την 31.12.2007 12.852.206,40 4.532.885,14 0,00 347.952,24 343.883,49-6.877.123,2911.199.803,98 ΟΜΙΛΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Μετοχικό κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεµ για ίδιες µετοχές Τακτικό Αποθεµατικό Αποθεµατικά φορολογικών νόµων Υπόλοιπο εις νέον ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 01.01.2007 12.852.206,40 4.532.885,14 0,00 356.676,37 343.883,49-6.439.699,09 91.410,49 11.737.362,80 Κέρδος µετά από φόρους 01.01-31.12.2007-515.862,22-63.849,08-579.711,30 Υπόλοιπα κατά την 31.12.2007 12.852.206,40 4.532.885,14 0,00 356.676,37 343.883,49-6.955.561,31 27.561,41 11.157.651,50 13
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ποσά σε ) Λειτουργικές δραστηριότητες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 Κέρδη προ φόρων 358.088,68 220.097,43 82.858,92 426.971,04 Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις 97.779,65 72.488,07 82.550,51 39.790,19 Προβλέψεις -15.865,43 38.499,62 3.397,38 40.319,28 Αποτελέσµατα (έσοδα & έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -164.582,75-10.824,43-158.467,41-52.809,89 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 204.651,83 211.324,95 185.527,20 206.185,42 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων -272.450,85-17.189,45 13.811,93-16.195,65 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 486.020,72-1.184.529,44 276.307,84-695.738,88 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 1.193.498,19 1.506.664,24 1.131.963.30 1.494.496,50 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -204.651,83-211.324,95-185.527,20-206.185,42 Καταβεβληµένοι Φόροι -333.337,72-173.611,53-327.965,67-120.204,17 Σύνολο εισροών (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.349.150,49 451.594,52 1.104.456,80 451.162,08 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορά ενσώµατων άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -42.181,27-152.186,76-46.313,40-152.186,76 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων 127.126,20 9.999,99 387.818,77 131.820,70 Τόκοι εισπραχθέντες 164.582,75 10.824,43 89.632,76 10.401,86 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 68.834,65 42.408,03 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 249.527,68-131.362,34 499.972,78 32.443,83 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις-µειώσεις µετοχικού κεφαλαίου & λοιπών κινήσεων -0,01-4.106,65 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0,00 0,00 0,00 0,00 Εξοφλήσεις δανείων -332.357,68-424.491,31-332.357,68-424.491,31 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) 0,00 0,00 0,00 0,00 Μερίσµατα πληρωθέντα -87,56-272,55-87,56-272,55 Σύνολο εισροών / (εκροών) απο χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) -332.445,26-428.870,51-332.445,24-424.763,86 Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 1.266.232,92-108.638,33 1.271.984,34 58.842,05 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 2.935.863,74 2.942.288,58 2.911.187,64 2.852.345,59 Ταµειακά διαθέσιµα διακοπείσων δραστηριοτήτων -6.276,11 92.358,91 0,00 0,00 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 4.195.820,55 2.926.009,16 4.183.171,98 2.911.187,64 14
Α. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Η Εταιρεία QUALITY & RELIABILITY ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ µε τον διακριτικό τίτλο QUALITY & RELIABILITY Α.Β.Ε.Ε. (εφεξής η Εταιρεία ή η Μητρική ) και οι θυγατρικές της (εφεξής ο Όµιλος ) δραστηριοποιούνται στο χώρο της ανάπτυξης ολοκληρωµένων εφαρµογών πληροφορικής. Οι εφαρµογές αυτές αναπτύσσονται µε βάση τις εκάστοτε ανάγκες της Εταιρείας πελάτη και την µηχανογραφική υποδοµή της καλύπτοντας ευρύτερες επιχειρησιακές ανάγκες. Η Εταιρεία έχει την έδρα τους στο ήµο Αµαρουσίου Αττικής, στην οδό Κονίτσης 11Β και απασχολεί 87 υπαλλήλους ενώ ο όµιλος απασχολεί 89 υπαλλήλους συνολικά. Οι εταιρείες του οµίλου έχουν τις έδρες τους ως εξής: 1)Quality & Reliability International SA στο Λουξεµβούργο στην οδό 65 Αvenue de la care I-1611 2)Digital bank AE(υπό εκκαθάριση) Λεωφόρος Συγγρού 67 & Ζαν Μωρεάς 40. 3)Ιnternet Store(υπό εκκαθάριση) AE Koνίτσης 11β Μαρούσι. 4) Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ Κονίτσης 11βΜαρούσι 5) Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ Κονίτσης 11βΜαρούσι 6) Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E.-COMPUTER SOLUTIONS A.B.E.E. ΕΡΓΟ EΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ Πεντέλης 14 Μαρούσι 7) QUALITY & RELIABILITY INVESTEMENTS LTD Πικιώνη 4 Λεµεσός. 8) Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ Οδυσσέας Κονίτσης 11β Μαρούσι Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστηρίο Αθηνών στην κατηγορία Μεσαίας και Μικρής Κεφαλαιοποίησης σύµφωνα µε το νέο Κανονισµό του Χ.Α.Α., ο οποίος τέθηκε σε ισχύ στις 28 Νοεµβρίου 2005. Παρουσιάζουµε επίσης λοιπές πληροφορίες για την εταιρεία: Εποπτεύουσα αρχή:υπουργείο Ανάπτυξης-Γενική Γραµµατεία Εµπορίου- ιεύθυνση Ανωνύµων Εταιριών & Πίστεως. ΑΦΜ: 094352681 ΑΡΜΑΕ :26926/06/B/92/83 Σύνθεση ιοικητικού Συµβούλιου: Παναγιώτης Πασχαλάκης-Πρόεδρος Σ(εκτελεστικό µέλος) Θέοδωρος Καραγιάννης-Αντιπρόεδρος(εκτελεστικό µέλος) Νικόλαος Πασχαλάκης- ιευθύνων Σύµβουλος(εκτελεστικό µέλος) Αθανάσιος Πουλιάδης-Μέλος(µη εκτελεστικό µέλος) Λάµπρος Καρατάσιος Μέλος(µη εκτελεστικό µέλος) Γεώργιος Σταθάκος-Μέλος(ανεξάρτητο- µη εκτελεστικό µέλος) Ιωάννης Σώλος-Μέλος(ανεξάρτητο- µη εκτελεστικό µέλος) Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου για την περίοδο που έληξε στις 31/12/2007 εγκρίθηκαν για έκδοση µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου στις 26 Μαρτίου 2008. 15
Επωνυµία εταιρείας Χώρα έδρας ραστηριότητα % συµµετοχής Οµίλου INTERNET STORE Παροχή υπηρεσιών A.E.(*) Ελλάδα INTERNET 45% Ολοκληρωµένα συστήµατα πληροφορικής για τράπεζες και εταιρείες του ευρύτερου χρηµατοπιστωτικού DIGITAL BANK A.E.(*) QUALITY & RELIABILITY INTERNATIONAL S.A. Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E.- COMPUTER SOLUTIONS A.B.E.E. ΕΡΓΟ EΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ QUALITY & RELIABILITY INVESTEMENTS LTD Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E ΕΡΓΟ Ο ΥΣΣΕΑΣ Ελλάδα Λουξεµβούργο Ελλάδα Ελλάδα Ελλάδα ΚΥΠΡΟΣ Ελλάδα τοµέα 51% Υλοποίηση έργων σε χώρες της Ευρωπαïκής Ένωσης 70% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για συστήµατα & τεχνικά θέµατα 51% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για θέµατα υλικού πληροφορικής 54,51% Υπηρεσίες πληροφορικής 8,70% Υπηρεσίες πληροφορικής επενδύσεις 100% Υπηρεσίες Ανάπτυξης Λογισµικού Εφαρµογών 78,1487% Μέθοδος ενοποίησης Ολική Ολική Ολική Αναλογική Αναλογική Αναλογική Ολική Αναλογική * Η εταιρείες Digital Bank και Ιnternet Store τέθηκαν σε εκκαθάριση και στον ισολογισµό περιλαµβάνονται ως οµάδα στοιχείων διακοπείσων δραστηριοτήτων 16
Β. Κυριότερες λογιστικές αρχές που χρησιµοποιεί ο Όµιλος Οι κύριες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων αναλύονται παρακάτω: 1. Βάση προετοιµασίας των οικονοµικών καταστάσεων Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Quality & Reliability AE της 31.12. 2007 που καλύπτουν περίοδο από την 1η Ιανουαρίου έως και την 31η εκεµβρίου 2007, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε τρέχουσες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητάς (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) Οι λογιστικές αρχές και οι υπολογισµοί βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονοµικές καταστάσεις, είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσης 2005 και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.), τα οποία έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.), καθώς και των διερµηνειών τους, οι οποίες έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) του I.A.S.B. και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το I.A.S.B. έχει εκδώσει τα ακόλουθα πρότυπα :.Λ.Π. 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων.Λ.Π. 2 Αποθέµατα.Λ.Π. 7 Καταστάσεις ταµιακών ροών.λ.π. 8 Καθαρό Κέρδος ή Ζηµιά Χρήσης, Βασικά Λάθη και µεταβολές στις Λογιστικές Μεθόδους.Λ.Π. 10 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού.λ.π. 12 Φόροι εισοδήµατος.λ.π. 14 Πληροφόρηση κατά τοµέα.λ.π. 16 Ενσώµατα Πάγια.Λ.Π. 17 Μισθώσεις.Λ.Π. 18 Έσοδα.Λ.Π. 19 Παροχές σε εργαζοµένους.λ.π. 20 Λογιστική των κρατικών επιχορηγήσεων και γνωστοποίηση της κρατικής υποστήριξης.λ.π. 21 Οι επιδράσεις των µεταβολών στις τιµές του συναλλάγµατος.λ.π. 23 Κόστος δανεισµού.λ.π. 24 Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών.λ.π. 26 Λογιστική απεικόνιση και παρουσίαση των προγραµµάτων αποχώρησης προσωπικού.λ.π. 27 Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις και λογιστική επενδύσεων σε θυγατρικές.λ.π. 28 Λογιστική επενδύσεων σε συγγενείς εταιρίες.λ.π 29 Οικονοµικές καταστάσεις σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες.λ.π. 30 Γνωστοποιήσεις µε τις οικονοµικές καταστάσεις των τραπεζών και των οµοίων χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων.λ.π. 32 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και παρουσίαση.λ.π. 33 Κέρδη ανά µετοχή.λ.π. 34 Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις.λ.π. 36 Μείωση της αξίας στοιχείων του ενεργητικού.λ.π. 37 Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενες απαιτήσεις.λ.π. 38 Άυλα στοιχεία του ενεργητικού.λ.π. 39 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Καταχώρηση και αποτίµηση.λ.π. 40 Επενδύσεις σε Ακίνητα.Π.Χ.Π. 1 Πρώτη εφαρµογή των.π.χ.π..π.χ.π. 2 Πληρωµές µε στοιχεία καθαρής θέσης.π.χ.π. 3 Ενοποίηση επιχειρήσεων.π.χ.π. 4 Ασφαλιστικά συµβόλαια.π.χ.π. 5 Μη κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού κατεχόµενα προς πώληση και ιακοπείσες ραστηριότητες.π.χ.π. 8 Λειτουργικοί τοµείς δραστηριότητας Ορισµένα από τα ανωτέρω Πρότυπα δεν έχουν εφαρµογή στην Εταιρία. Η ηµεροµηνία µετάβασης αποτέλεσε για τον όµιλο η 1 η Ιανουαρίου 2004. 17
5. Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών, έχουν εκδώσει µία σειρά νέων λογιστικών προτύπων και διερµηνειών καθώς και τροποποιήσεων υφιστάµενων προτύπων, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις διαχειριστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2006 και εντεύθεν (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά κατωτέρω). Η εκτίµηση της ιοικήσεως της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή των εν λόγω νέων προτύπων και διερµηνειών παρατίθεται στη συνέχεια:.λ.π. 19 (τροποποίηση) Παροχές Προσωπικού (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η εν λόγω τροποποίηση παρέχει στις εταιρείες την επιλογή µίας εναλλακτικής µεθόδου αναγνώρισης των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών. Πιθανόν να επιβάλλει νέες προϋποθέσεις αναγνώρισης για περιπτώσεις όπου υπάρχουν προγράµµατα συνταξιοδότησης µε συµµετοχή πολλών εργοδοτών (multi-employer plans) για τις οποίες δεν υπάρχουν επαρκείς πληροφορίες για την εφαρµογή της λογιστικής καθορισµένων παροχών. Επίσης, προσθέτει νέες απαιτήσεις γνωστοποιήσεων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο..Λ.Π. 39 (τροποποίηση) Λογιστική Αντιστάθµισης Ταµειακών Ροών για προβλεπόµενες ενδοοµιλικές συναλλαγές (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η συγκεκριµένη τροποποίηση επιτρέπει τον κίνδυνο συναλλαγµατικής διαφοράς από µια υψηλής πιθανότητας προβλεπόµενη ενδοοµιλική συναλλαγή, να χαρακτηριστεί ως στοιχείο προς αντιστάθµιση στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις υπό τον όρο ότι: (α) η συναλλαγή είναι σε νόµισµα διαφορετικό από το λειτουργικό της εταιρίας, η οποία συµµετέχει στη συναλλαγή και (β) ο κίνδυνος της συναλλαγµατικής διαφοράς θα επηρεάσει την ενοποιηµένη κατάσταση αποτελεσµάτων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο..Λ.Π. 39 (τροποποίηση) Επιλογή Εύλογης Αξίας (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η τροποποίηση αυτή αλλάζει τον ορισµό των χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ταξινοµηθεί σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και περιορίζει τη δυνατότητα ταξινόµησης χρηµατοοικονοµικών µέσων σε αυτή την κατηγορία. Ο Όµιλος θεωρεί ότι η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν θα έχει σηµαντική επίπτωση στην κατάταξη των χρηµατοοικονοµικών µέσων του, καθώς ο Όµιλος δεν έχει ταξινοµήσει άλλα χρηµατοοικονοµικά µέσα σε τρέχουσα αξία µέσω αποτελεσµάτων, εκτός από αυτά τα οποία κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς..λ.π. 39 και.π.χ.π. 4 (τροποποίηση) Συµβόλαια Χρηµατοοικονοµικής Εγγύησης (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η τροποποίηση αυτή απαιτεί όπως οι εκδοθείσες χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, εκτός από αυτές οι οποίες είναι ασφαλιστικά συµβόλαια, να αναγνωρισθούν αρχικά στην εύλογη αξία τους, και µεταγενέστερα να αποτιµώνται στη µεγαλύτερη αξία µεταξύ: (α) του αναπόσβεστου υπολοίπου των σχετικών αµοιβών που έχουν εισπραχθεί και αναβληθεί και (β) της δαπάνης που απαιτείται να ρυθµίσει την δέσµευση κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Παρουσιάση από τη συγκεκριµένη τροποποίηση στην υπ αριµό 19.3 σηµείωση της εταιρείας..π.χ.π. 1 (τροποποίηση) Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης και.π.χ.π. 6, Έρευνα και Αξιολόγηση Ορυκτών Πόρων (ισχύουν από 1η Ιανουαρίου 2006) Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν είναι σχετικές µε τις δραστηριότητες του Οµίλου..Π.Χ.Π. 6 Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Οι διατάξεις του εν λόγω προτύπου δεν έχουν εφαρµογή στον Όµιλο και δεν θα επηρεάσουν τις οικονοµικές καταστάσεις του. 18
.Π.Χ.Π. 7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική προσαρµογή στο.λ.π. 1 Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων, Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2007) Το.Π.Χ.Π. 7 εισάγει επιπλέον γνωστοποιήσεις µε σκοπό τη βελτίωση της παρεχόµενης πληροφόρησης σχετικά µε τα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Απαιτεί τη γνωστοποίηση ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κίνδυνο προερχόµενη από χρηµατοοικονοµικά µέσα. Ειδικότερα, προκαθορίζει ελάχιστες απαιτούµενες γνωστοποιήσεις που σχετίζονται µε τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς (επιβάλλει την ανάλυση ευαισθησίας σχετικά µε τον κίνδυνο αγοράς). Το.Π.Χ.Π. 7 αντικαθιστά το.λ.π. 30 (Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και Χρηµατοπιστωτικών Ιδρυµάτων) και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του.λ.π. 32 (Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση). Έχει εφαρµογή σε όλες τις εταιρείες που συντάσσουν οικονοµικές καταστάσεις σύµφωνα µε τα.π.χ.π.. Η προσαρµογή στο.λ.π. 1 εισάγει γνωστοποιήσεις σχετικά µε το ύψος των κεφαλαίων µίας επιχείρησης καθώς και για τον τρόπο που γίνεται η διαχείριση αυτών. Ο Όµιλος εκτίµησε την επίδραση του.π.χ.π. 7 και της προσαρµογής στο.λ.π. 1 και κατέληξε ότι οι επιπλέον γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από την εφαρµογή τους είναι αυτές που παρατίθενται στη σηµείωση 21.Π.Χ.Π. 8 Λειτουργικοί τοµείς δραστηριότητας (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2009) Το.Π.Χ.Π. 8 απαιτεί όπως η παρεχόµενη πληροφόρηση που σχετίζεται µε λειτουργικούς τοµείς δραστηριότητας να είναι αυτή που λαµβάνει γνώση η διοίκηση, προκειµένου να κατανείµει τους διαθέσιµους πόρους και να εκτιµά την απόδοση. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο..Λ.Π. 23 Κόστος δανεισµού-τροποποίηση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2009) Στην τροποποιηµένη έκδοση του.λ.π. 23 "Κόστος δανεισµού", η προηγουµένως θεωρούµενη βασική µέθοδος της αναγνώρισης του κόστους δανεισµού στα αποτελέσµατα, έχει εξαλειφθεί. Αντιθέτως, κόστος δανεισµού το οποίο είναι άµεσα αποδιδόµενο στην απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή ενός περιουσιακού στοιχείου που πληροί τις προϋποθέσεις, όπως αυτό καθορίζεται από το.λ.π. 23, θα πρέπει να αποτελεί µέρος του κόστους αυτού του στοιχείου. Το εν λόγω πρότυπο δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 3 ικαιώµατα εκποµπής αερίων Η ιερµηνεία αυτή δεν υιοθετήθηκε από την Ε.Ε. και στη συνέχεια αποσύρθηκε από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. εν έχει εφαρµογή στον Όµιλο και δεν επηρεάζει τις οικονοµικές καταστάσεις του. ιερµηνεία 4 Προσδιορισµός επιχειρηµατικών συµφωνιών που περιλαµβάνουν χρηµατοδοτική µίσθωση (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η ιερµηνεία αυτή απαιτεί τον προσδιορισµό του γεγονότος εάν µία επιχειρηµατική συµφωνία είναι ή περιλαµβάνει χρηµατοδοτική µίσθωση ή όχι. Συγκεκριµένα απαιτεί να γίνεται εκτίµηση των ακόλουθων δεδοµένων: (α) εάν η εκπλήρωση της συµφωνίας εξαρτάται από την χρήση συγκεκριµένου παγίου(ων) και (β) εάν η συµφωνία δίνει στον µισθωτή το δικαίωµα χρήσης του παγίου και µόνο. Η ιοίκηση εκτιµά ότι η εν λόγω διερµηνεία δεν αναµένεται να επηρεάσει τη λογιστική απεικόνιση των υφιστάµενων επιχειρηµατικών συµφωνιών. 19
ιερµηνεία 5 ικαιώµατα από Συµµετοχές σε Ταµεία Επαναφοράς, Απόσυρσης και Περιβαλλοντικής Αποκατάστασης (ισχύει από 1η Ιανουαρίου 2006) Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 6 Υποχρεώσεις που προκύπτουν από τη συµµετοχή σε συγκεκριµένες αγορές-ηλεκτρικός και Ηλεκτρονικός Εξοπλισµός προς απόρριψη (ισχύει από 1η εκεµβρίου 2005) Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 7 Εφαρµογή της προσέγγισης αναµόρφωσης του.λ.π. 29- Αναφορές σε υπερπληθωριστικές οικονοµίες (ισχύει από 1η Μαρτίου 2006) Η ιερµηνεία 7 απαιτεί όπως στην περίοδο κατά την οποία µια εταιρεία διαπιστώνει την ύπαρξη υπερπληθωρισµού στην οικονοµία του νοµίσµατος λειτουργίας της, χωρίς να υπήρξε υπερπληθωρισµός την προηγούµενη περίοδο, να εφαρµόζει τις απαιτήσεις του ΛΠ 29 σαν να ήταν πάντοτε οικονοµία σε κατάσταση υπερπληθωρισµού. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 8 Πεδίο εφαρµογής.π.χ.π. 2 (ισχύει από 1η Μαΐου 2006) Η ιερµηνεία 8 διευκρινίζει ότι το.π.χ.π. 2 "Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των µετοχών" εφαρµόζεται σε συναλλαγές στις οποίες µια εταιρία παραχωρεί συµµετοχικούς τίτλους ή αναλαµβάνει την υποχρέωση να µεταβιβάσει µετρητά ή άλλα περιουσιακά στοιχεία (που βασίζονται στην τιµή των µετοχών της), όταν το προσδιορίσιµο αντάλλαγµα που έχει ληφθεί φαίνεται να είναι χαµηλότερο από την εύλογη αξία των συµµετοχικών τίτλων που παραχωρούνται ή των υποχρεώσεων που αναλαµβάνονται. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 9 Επανεκτίµηση ενσωµατωµένων παραγώγων (ισχύει από 1η Ιουνίου 2006) Η ιερµηνεία 9 απαιτεί όπως µια εταιρεία εκτιµά κατά πόσο ένα συµβόλαιο περιέχει ένα ενσωµατωµένο παράγωγο κατά τη στιγµή σύναψης του συµβολαίου, περίπτωση κατά την οποία απαγορεύει µεταγενέστερη επανεκτίµηση εκτός εάν υπάρχει µεταβολή στους όρους του συµβολαίου που µεταβάλλουν ουσιαστικά τις ταµιακές ροές. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ιερµηνεία 10 Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση και Αποµείωση (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Νοεµβρίου 2006) Η ιερµηνεία αυτή µπορεί να έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις, σε περίπτωση που αναγνωριστεί ζηµία αποµείωσης σε ενδιάµεση περίοδο αναφορικά µε υπεραξία ή επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους διαθέσιµους προς πώληση ή µη εισηγµένους συµµετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος, καθώς αυτή η αποµείωση δεν µπορεί να αντιλογιστεί σε επόµενες ενδιάµεσες ή ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. 20
ιερµηνεία 11.Π.Χ.Π. 2 Συναλλαγές µε Ίδιες Μετοχές και µεταξύ εταιρειών ιδίου Οµίλου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Μαρτίου 2007) Η ιερµηνεία αυτή απαιτεί όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόµενο δικαίωµα επί συµµετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής αντιµετώπισης ως αµοιβές που καθορίζονται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται µε συµµετοχικούς τίτλους, ακόµη και στην περίπτωση όπου η εταιρεία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι µέτοχοι της εταιρείας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η ιερµηνεία επεκτείνεται επίσης και στον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται, στις απλές τους οικονοµικές καταστάσεις, προγράµµατα όπου οι εργαζόµενοι τους λαµβάνουν δικαιώµατα επί συµµετοχικών τίτλων της µητρικής εταιρείας. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. ιερµηνεία 12 Συµβάσεις Παραχώρησης (Service Concession Arrangements) (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2008) Η ιερµηνεία αυτή πραγµατεύεται τον τρόπο µε τον οποίο οι παραχωρησιούχοι θα πρέπει να εφαρµόζουν τα υπάρχοντα.π.χ.π. για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαµβάνουν και τα δικαιώµατα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συµβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη ιερµηνεία οι παραχωρησιούχοι δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδοµή ως ενσώµατα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού ή ένα ασώµατο περιουσιακό στοιχείο. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην στον Όµιλο. Η ιερµηνεία αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ε.Ε.. ιερµηνεία 13 Προγράµµατα επιβράβευσης πελατών (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιουλίου 2008) Η ιερµηνεία 13 "Προγράµµατα επιβράβευσης πελατών" διευκρινίζει ότι όταν οι επιχειρήσεις παρέχουν ανταλλάγµατα επιβράβευσης (π.χ. πόντους) ως µέρος µια συναλλαγής πώλησης και οι πελάτες µπορούν να εξαργυρώσουν αυτά τα ανταλλάγµατα στο µέλλον για τη λήψη δωρεάν ή µε έκπτωση αγαθών ή υπηρεσιών, θα πρέπει να εφαρµόζεται η παράγραφος 13 του.λ.π. 18, σύµφωνα µε την οποία τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης πρέπει να χειρίζονται λογιστικά ως ένα ξεχωριστό στοιχείο της συναλλαγής πώλησης και ένα µέρος του αντιτίµου το οποίο εισπράχθηκε ή της απαίτησης η οποία αναγνωρίστηκε να κατανέµεται σε αυτά. Ο χρόνος αναγνώρισης αυτού του στοιχείου του εσόδου αναβάλλεται µέχρι η επιχείρηση να ικανοποιήσει τις υποχρεώσεις της που συνδέονται µε τα ανταλλάγµατα επιβράβευσης, είτε παρέχοντας τα ανταλλάγµατα αυτά άµεσα είτε µεταβιβάζοντας την υποχρέωση σε κάποιο τρίτο µέρος. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην στον Όµιλο. 21
ιερµηνεία 14 Όριο Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών,Ελάχιστες Απαιτήσεις Χρηµατοδότησης και η Αλληλεπίδρασή τους(εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά ή µετά την 1η Ιουλίου 2008) Η ιερµηνεία 14 η καλύπτει την αλληλεπίδραση µεταξύ των ελάχιστων απαιτήσεων χρηµατοδότησης και της µέτρησης ενός περιουσιακού στοιχείου καθορισµένων παροχών. Σχετίζεται µόνο µε περιορισµένες περιπτώσεις προγραµµάτων καθορισµένων παροχών µετά την έξοδο από την υπηρεσία τα οποία βρίσκονται << σε πλεόνασµα >> ή υπόκεινται σε απαιτήσεις χρηµατοδότησης. Η ιερµηνεία επεξηγεί ότι ένα οικονοµικό όφελος είναι διαθέσιµο εάν η επιχείρηση έχει ένα ανεπιφύλακτο δικαίωµα να αναγνωρίσει το όφελος κατά την διάρκεια ή κατά τον διακανονισµό του προγράµµατος καθορισµένων παροχών.η αναγνώριση του στοιχείου δεν εξαρτάται από το εάν τα οικονοµικά οφέλη είναι άµεσα αναγνωρίσιµα κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ή από το πως προτίθεται να χρησιµοποιήσει το τυχόν πλεόνασµα. Επιπλέον ασχολείται µε το λογιστικό χειρισµό µιας υποχρέωσης για τις ελάχιστες απαιτήσεις χρηµατοδότησης που προκύπτουν από υπηρεσίες που έχουν ήδη ληφθεί από την επιχείρηση. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην στον Όµιλο. 2. Ενοποίηση (α) Βάση Ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της Μητρικής και των θυγατρικών εταιρειών της. Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζονται οι θυγατρικές εταιρείες που περιλήφθηκαν στην ενοποίηση µαζί µε τα σχετικά ποσοστά συµµετοχής καθώς και τη δραστηριότητα κάθε θυγατρικής. Επωνυµία εταιρείας Χώρα έδρας ραστηριότητα % συµµετοχής Οµίλου Παροχή υπηρεσιών INTERNET STORE A.E. Ελλάδα INTERNET 45% Ολοκληρωµένα συστήµατα πληροφορικής για τράπεζες και εταιρείες του ευρύτερου χρηµατοπιστωτικού DIGITAL BANK A.E. QUALITY & RELIABILITY INTERNATIONAL S.A. Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ ΑΙΓΑΙΟΥ Κοινοπραξία PC SYSTEMS και QUALITY Ελλάδα Λουξεµβούργο Ελλάδα Ελλάδα τοµέα 51% Υλοποίηση έργων σε χώρες της Ευρωπαïκής Ένωσης 70% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για συστήµατα & τεχνικά θέµατα 51% Υπηρεσίες παροχής συµβούλων για 54,51% Μέθοδος ενοποίησης Ολική Ολική Ολική Αναλογική Αναλογική 22
& RELIABILITY A.B.E.E. ΕΡΓΟ PORTAL ΠΥΡΟΣΒΕΣΤΙΚΗΣ Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E.- COMPUTER SOLUTIONS A.B.E.E. ΕΡΓΟ EΛΕΓΚΤΙΚΟΥ ΣΥΝΕ ΡΙΟΥ Κοινοπραξία PC SYSTEMS - QUALITY & RELIABILITY A.B.E.E ΕΡΓΟ Ο ΥΣΣΕΑΣ QUALITY & RELIABILITY INVESTEMENTS LTD QUALITY & RELIABILITY AE Ελλάδα Ελλάδα ΚΥΠΡΟΣ θέµατα υλικού πληροφορικής Υπηρεσίες πληροφορικής 8,70% Υπηρεσίες Ανάπτυξης Λογισµικού Εφαρµογών 78,1487% Υπηρεσίες πληροφορικής επενδύσεις 100% Αναλογική Αναλογική Ολική (β) Θυγατρικές εταιρείες Οι θυγατρικές είναι επιχειρήσεις πάνω στις οποίες ασκείται έλεγχος από την µητρική. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωµάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιµα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων, λαµβάνεται υπόψη προκειµένου να στοιχειοθετηθεί αν η µητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) και οι κοινοπραξίες µε την αναλογική ενοποίηση από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ηµεροµηνία που τέτοιος έλεγχος δεν υφίσταται. Η χρησιµοποιούµενη λογιστική µέθοδος για την ενοποίηση είναι η µέθοδος αγοράς. Το κόστος απόκτησης µιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των συµµετοχικών τίτλων που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ηµεροµηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άµεσα επιρριπτέου στην συναλλαγή. Τα εξατοµικευµένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόµενες υποχρεώσεις που συνιστούν µία επιχειρηµατική ενοποίηση αποτιµώνται κατά την απόκτηση στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συµµετοχής. Το πέραν της εύλογης αξίας των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, κόστος, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της απόκτησης είναι µικρότερο από την εύλογη αξία των επί µέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άµεσα στ αποτελέσµατα. ιεταιρικές συναλλαγές ιεταιρικά υπόλοιπα και απραγµατοποίητα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ των εταιρειών του οµίλου διαγράφονται. Οι απραγµατοποίητες ζηµιές, διαγράφονται εφόσον δεν υπάρχει ένδειξη αποµείωσης, του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον όµιλο. (γ) Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση (λογιστική αρχή) Οι "επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση" αφορούν επενδύσεις οι οποίες αναµένεται να διαρκέσουν για µια αόριστη χρονική περίοδο, αλλά που µπορούν να πωληθούν άµεσα σε περίπτωση ανάγκης ρευστότητας ή αλλαγής στα επιτόκια. Αυτές οι επενδύσεις συµπεριλαµβάνονται στο πάγιο ενεργητικό. Οι αγοροπωλησίες επενδύσεων καταχωρούνται µε το κόστος αγοράς τους κατά την ηµεροµηνία εµπορικής συναλλαγής, η οποία είναι η ηµεροµηνία όπου ο Όµιλος δεσµεύεται να αγοράσει ή να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος αγοράς περιλαµβάνει τις δαπάνες συναλλαγής. Οι διαθέσιµες προς πώληση επενδύσεις αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. 23