ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2012

ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I.ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Aποφ. Ε.Κ. 67/25.8.2010 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 Περίοδος 01/01/2012-29/06/2012 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τιμή Μοναδος Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΝΕΑΣ ΥΟΡΚΗΣ ΣΕ USD EXXON MOBIL CORP 15.900 85,57000000 1.360.563,00 1.080.669,61 DU PONT (EI) DE NEMOURS 15.900 50,57000000 804.063,00 638.652,12 COCA-COLA CO/ΤΗΕ 23.400 78,19000000 1.829.646,00 1.453.253,42 PEPSICO INC 5.300 70,66000000 374.498,00 297.456,72 JOHNSON & JOHNSON 10.300 67,56000000 695.868,00 552.714,87 UNION PACIFIC CORP 4.500 119,31000000 536.895,00 426.445,60 DEERE & CO 9.400 80,87000000 760.178,00 603.795,09 INTEL CORP COM 21.700 26,65000000 578.305,00 459.336,79 MCDONALD'S CORP 19.400 88,53000000 1.717.482,00 1.364.163,66 INTL BUSINESS MACHINES CORP 7.900 195,58000000 1.545.082,00 1.227.229,59 PFIZER INC 39.100 23,00000000 899.300,00 714.297,08 APPLE COMP INC. 1.400 584,00000000 817.600,00 649.404,31 COLGATE PALMOLIVE CO 8.800 104,10000000 916.080,00 727.625,12 CHEVRON CORP 20.800 105,50000000 2.194.400,00 1.742.970,67 NEWMONT MINING CORP 8.700 48,51000000 422.037,00 335.216,05 FREEPORT MCMORAN COPPER & GOLD 16.600 34,07000000 565.562,00 449.215,26 PHILIP MORRIS CO 9.100 87,26000000 794.066,00 630.711,70 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP 19.700 85,77000000 1.689.669,00 1.342.072,32 MOSAIC CO/THE 7.500 54,76000000 410.700,00 326.211,29 CUMMINS INC 5.800 96,91000000 562.078,00 446.447,99 ΣΥΝΟΛΟ 15.467.889,26 46,44% ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP GLAXOSMITHKLINE 39.700 14,47000000 574.459,00 712.021,59 BG GROUP PLC-ORD SHS 85.200 13,00000000 1.107.600,00 1.372.830,99 SAB MILLER 12.100 25,55000000 309.155,00 383.186,68 RECKITT BENCKISER GROUP PLC 14.700 33,65000000 494.655,00 613.107,36 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC 22.900 32,41500000 742.303,50 920.058,91 ASTRAZENECA 24.500 28,53000000 698.985,00 866.367,16 ΣΥΝΟΛΟ 4.867.572,69 14,61% ΖΥΡΙΧΗΣ ΣΕ CHF NESTLE SA-REG 30.200 56,55000000 1.707.810,00 1.419.625,94 SYNGENTA AG-REG 2.800 323,30000000 905.240,00 752.485,46 ΣΥΝΟΛΟ 2.172.111,40 6,52% ΣΟΥΗΔΙΑΣ ΣΕ SEK ATLAS COPCO AB-A SHS 19.100 148,40000000 2.834.440,00 323.094,13 ΣΥΝΟΛΟ 323.094,13 0,97% ΑΥΣΤΡΑΛΙΑΣ ΣΕ AUD BHP ΒΙLLITON LTD 48.200 31,45000000 1.515.890,00 1.228.535,47 AUST AND NZ BANKING GROUP 39.800 22,03000000 876.794,00 710.587,53 ΣΥΝΟΛΟ 1.939.123,00 5,82% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗΣ ΣΕ EUR BAYER AG 8.100 56,78000000 459.918,00 BASF SE 8.700 54,70000000 475.890,00 SAP AG 14.400 46,54500000 670.248,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.606.056,00 4,82% Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μοναδος Αξία Αξία Ενεργητικού % σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR ΚΑΝΑΔΑ ΣΕ CAD CANADIAN NATURAL RESOURCES 27.300 27,31000000 745.563,00 579.258,02 SUNCOR ENERGY INC 26.500 29,44000000 780.160,00 606.137,82 BANK OF NOVA SCOTIA 26.100 52,74000000 1.376.514,00 1.069.469,34 POTASH CORP OF SASKATCHEWAN 17.600 44,50000000 783.200,00 608.499,72 CENOVUS ENERGY INC(ΣΕ CAD) 28.000 32,37000000 906.360,00 704.187,70 BARRICK GOLD CORP 36.500 38,35000000 1.399.775,00 1.087.541,75 TORONTO-DOMINION BANK 17.900 79,68000000 1.426.272,00 1.108.128,34 ΣΥΝΟΛΟ 5.763.222,69 17,30% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.139.069,17 96,48% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.139.069,17 96,48% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 32.139.069,17 96,48% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 32.139.069,17 96,48% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 1

ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ξ.Ν. Τιμή Ξ.Ν. Τρέχουσα ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ. ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αξία σε EUR ΣΕ GBP 5.831,000 1,23946460 7.227,32 ΣΕ CAD 12.916,130 0,77694040 10.035,06 ΣΕ AUD 26.136,000 0,81043840 21.181,62 ΣΕ USD 27.257,850 0,79428120 21.650,40 60.094,40 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 60.094,40 0,18% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 134,98 ΣΕ USD 4,350 0,79428120 3,46 ΣΕ CAD 3,330 0,77694040 2,59 ΣΕ AUD 0,960 0,81043840 0,78 ΣΕ CHF 0,670 0,83125520 0,56 142,37 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 753.016,73 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 36.465,92 ΣΕ USD 209.410,140 0,79428120 166.330,54 ΣΕ GBP 5.439,930 1,23946460 6.742,60 ΣΕ SEK 564.427,770 0,11398870 64.338,39 ΣΕ CHF 3.031,030 0,83125520 2.519,56 ΣΕ CAD 15.655,360 0,77694040 12.163,28 ΣΕ AUD 85.202,900 0,81043840 69.051,70 357.611,99 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.110.771,09 3,34% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 33.309.934,66 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 65.252,11 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 31.049,07 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 30.979.913,55 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 1.848.952,27 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1-29/6/2012 (Κέρδη) 384.767,66 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 33.309.934,66 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 29/6/2012. 2. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 32.139.069,17 - - 32.139.069,17 Χρηματικά διαθέσιμα 1.110.771,09 - - 1.110.771,09 Απαιτήσεις 60.094,40 - - 60.094,40 Σύνολο 33.309.934,66 - - 33.309.934,66 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 3. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 29/6/2012, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 29/6/2012. 4. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το δελτίο συναλλαγματικών ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29/6/2012. 5. Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 29/6/2012 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: BOVAL SA Μετοχές Εταιρειών Ομίλου COCA-COLA CO/ΤΗΕ 4,38% Σύνολο 4,38% ALPHA BANK Διαθέσιμα - καταθέσεις 2,27% Σύνολο 2,27% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 2

ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ,ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2012-29/06/2012 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2011 2.591.324,400 28.327.777,45 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2012 έως 29/06/2012 779.128,002 8.732.193,26 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2012 έως 29/06/2012-435.415,126-4.877.966,43 Mείον:Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα -1.202.090,73 Μερίδια σε κυκλοφορία την 29/06/2012 2.935.037,276 30.979.913,55 30.979.913,55 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 2.072,60 -Έσοδα χρεογράφων 559.216,81 Σύνολο 561.289,41 Β. ΕΚΤΑKΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ -Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 297.571,96 -Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές -62.741,36 Σύνολο 234.830,60 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 400.765,87 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -281.983,21 Σύνολο 118.782,66 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 0,14 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -70,07 Σύνολο -69,93 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 914.832,74 ΜΕΙΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -367.140,51 -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων -162.924,57 Σύνολο -530.065,08 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΚΕΡΔΗ) 384.767,66 384.767,66 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές 29/06/2012 33.309.934,66 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης 29/06/2012 31.460.982,39 1.848.952,27 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 29/06/2012 (ΜΕΡΙΔΙΑ 2.935.037,276 x 11,3163) 33.213.633,48 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 1/1/2012-29/6/2012 0,704% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2011 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 2,165% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Αθήναι, 30 Ιουλίου 2012 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ. ΜΑΚΟΣ K.K. ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ ΕΠΟΝΤΑΙ ΥΠΟΓΡΑΦΩΝ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ 3

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της εξαμηνιαίας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (η Έκθεση Διαχειρίσεως) «ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», της περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 Κανονιστική Πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η Διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2