ΣΤΕΛΙΟΣΚΑΝΑΚΗΣ ΚΑΝΑΚΗΣΑ.Β.Ε.Ε. ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ & ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΠΡΩΤΩΝ ΥΛΩΝ ΖΑΧΑΡΟΠΛΑΣΤΙΚΗΣ, ΑΡΤΟΠΟΙΙΑΣ & ΠΑΓΩΤΟΥ
Ένα βήµα µπροστά
Agenda Ι. Εταιρικό Προφίλ II. ραστηριότητα III. Athens Center of Gastronomy & Thessaloniki Center of Gastronomy ΙV. Αγορά Α Υλών Ζαχ/κής, Αρτοποιίας και Παγωτού V. Στόχοι VΙ. Οικονοµικά Στοιχεία VII. Μετοχή
Ι. Εταιρικό Προφίλ
Σύντοµο Ιστορικό Ι 1969-1984 1984: Ο ιδρυτής κ. Στέλιος Κανάκης δραστηριοποιείται στην αγορά του εµπορίου α υλών ζαχ/κής µέσω της οικογενειακής επιχ/σης του πατέρα του 4.12.19 1984: Πρώτη επίσκεψη των ιδρυτών της εταιρείας ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ στο εργοστάσιο της Dragsbaek Margarinefabrik στη ανία 23.4.19.4.1985: Παραλαβή της 1ης παραγγελίας Μαργαρίνης Dragsbaek 1993: Μετατροπή της ατοµικής επιχ/σης σε ανώνυµη εταιρεία µε την επωνυµία ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ABEE 1996: Αγορά οικοπέδου συν. έκτασης 10.500 µ2 στις Αχαρνές Αττικής, µε σκοπό την ανέγερση κέντρου διανοµής 4.12.2000 2000: Ολοκλήρωση κατασκευής σύγχρονων αποθηκευτικών εγκαταστάσεων και γραφείων στην Αττική 18.7.2002: Έναρξη διαπραγµάτευσης του 20% των µετοχών της στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών εκέµβριος 2002: Αγορά οικοπέδου στη ΒΙ.ΠΕ Σίνδου Θεσ/νίκης συνολικής εκτάσεως 10.150 µ2, µε σκοπό την ανέγερση κέντρου διανοµής 2003: Αγορά νέων εκτάσεων γύρω από τις κύριες εγκαταστάσεις στις Αχαρνές Αττικής (συνολική οικ. έκταση: 15.270 µ2)
Σύντοµο ΙστορικόΙΙ ΙΙ Οκτώβριος 2003: Έναρξη λειτουργίας του Κέντρου Τεχνικής Επιµόρφωσης και Εφαρµογών «Athens Center of Gastronomy» εντός των κύριων εγκαταστάσεών της Νοέµβριος 2004: Έναρξη κατασκευής νέων ιδιόκτητων αποθηκευτικών χώρων και γραφείων στη ΒΙΠΕ Σίνδου Θεσ/νίκης Μάρτιος 2007: Στις 5 Μαρτίου 2007 ξεκινά η λειτουργία της ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ Βορείου Ελλάδος. Το νέο κέντρο διανοµής στη ΒΙ.ΠΕ ΠΕ. Σίνδου σηµατοδοτεί το άνοιγµα της εξαγωγικής δραστηριότητας της εταιρείας στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων Σεπτέµβριος 2007: Έναρξη των προγραµµάτων του "Thessaloniki Center of Gastronomy" εντός των εγκαταστάσεων της ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ Βορείου Ελλάδος εκέµβριος 2007: Eνίσχυση της παρουσίας της εταιρείας στην περιοχή του Κοσόβου, µέσω υπογραφής συµφωνίας αποκλειστικής διανοµής των προϊόντων της µε την εταιρεία AR & BI SHPK Μάιος 2008: Υπογραφή συµφωνίας αποκλειστικής συνεργασίας που περιλαµβάνει την προώθηση και διανοµή των εµπορευµάτων της ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ στη βουλγαρική αγορά από την εταιρεία ALMA LIBRE LTD
71 Εργαζόµενοι Προφίλ περίπου 450 Κωδικοί προϊόντων Κύκλος Εργασιών 2009 (εκτίµηση( εκτίµηση) : 19 εκ. Αντιπροσώπευση, Εισαγωγή, Αποθήκευση, Προώθηση, Πώληση και ιανοµή α' υλών ζαχαροπλαστικής, αρτοποιίας και παγωτού σε Ελλάδα, Κύπρο, Βουλγαρία, Αλβανία, Κόσσοβο, FYROM. Η πελατειακή βάση της εταιρείας αποτελείται κυρίως από εργαστήρια, βιοτεχνίες και βιοµηχανίες: Ζαχαροπλαστικής Σφολιάτας Κρουασάν Αρτοποιίας Παγωτού Σοκολάτας Catering
Όραµα Η ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ επιδιώκει τη δυναµική εξέλιξη και ανάπτυξη του κλάδου ζαχαροπλαστικής, αρτοποιίας και παγωτού στην Ελλάδα, στην Κύπρο και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανικών χωρών καθώς και την µακροχρόνια και επιτυχηµένη παρουσία της στο χώρο
Αποστολή Να προσφέρουµε στους πελάτες µας προϊόντα και υπηρεσίες υψηλού επιπέδου µε συνέπεια στην ποιότητα: επενδύοντας συνεχώς σε νέες αγορές και νέες συνεργασίες διατηρώντας την εταιρεία ως ηγέτη του κλάδου, δηµιουργώντας αξία για τους µετόχους, πελάτες, προµηθευτές, εργαζοµένους, κράτος
IΙ. ραστηριότητα
25.000 Κύκλος Εργασιών (σε χιλ. ευρώ) 20.000 17.753 18.732 15.000 10.000 10.766 11.325 11.762 12.638 13.765 14.252 15.280 5.000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 % αύξησης κύκλου εργασιών 5 % 5,2 % 4 % 7,4 % 8,9 % 3,5 % 7,2 % 16,2 % 5,5 %
Προµηθευτές Η ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε είναι αποκλειστικός αντιπρόσωπος στην Ελλάδα την Κύπρο και τα Βαλκάνια, προϊόντων υψηλής ποιότητας που παράγονται από τις µεγαλύτερες εταιρείες τροφίµων της Ευρώπης. Η εταιρεία έχει σταθερή και διαχρονική συνεργασία µε 27 διεθνείς προµηθευτές. Παρακάτω παρουσιάζονται ορισµένοι από τους κυριότερους οίκους τους οποίους αντιπροσωπεύει η εταιρεία.
ΙΤΑΛΙΑ Fabbri 1905 Luxardo Cooperlat Scatolificio Venezia ΒΕΛΓΙΟ Fruibel/Unifine ΟΛΛΑΝ ΙΑ Bakels Senior Delicia ΑΝΙΑ Dragsbaek Odense Scandic Food Προµηθευτές ΣΟΥΗ ΙΑ NordBakels Siluett ΓΑΛΛΙΑ Elle & Vire Beuralia Grand Marnier Sabaton Back Europ Liot Decors & Creation Charrier Materne ΙΣΠΑΝΙΑ Videca ΕΛΒΕΤΙΑ Bombasei Décor ΑΜΕΡΙΚΗ Mona Lisa ΓΕΡΜΑΝΙΑ Abel & Schafer Komplet Sucrea/Unifine Sudzucker Rietmann
Βραβεύσεις Ι 1 9 9 9 Νο.. 1 Αντιπρόσωπος της χρονιάς της ιταλικής εταιρείας FABBRI 2 0 0 2 Νο.. 1 Αντιπρόσωπος της χρονιάς της ιταλικής εταιρείας FABBRI 2 0 0 3 Αντιπρόσωπος µε τις µεγαλύτερες πωλήσεις παγκοσµίως τα τελευταία 6 χρόνια της βελγικής εταιρείας FRUIBEL/UNIFINE F&Bi 2 0 0 4 4ος κατά σειρά αντιπρόσωπος µε τις µεγαλύτερες εισαγωγές σε τονάζ για το 2002-2003 2003 της γαλλικής εταιρείας ELLE & VIRE
2 0 0 4 Βραβεύσεις II Αντιπρόσωπος της χρονιάς µε τις µεγαλύτερες πωλήσεις παγκοσµίως της εταιρείας FRUIBEL (UNIFINE F&Bi) 2 0 0 6 Χρυσό βραβείο για τα επιτεύγµατα της εταιρείας στον τοµέα της ζαχ/κής µε το Athens Center of Gastronomy από την ELLE & VIRE 2 0 0 8 εύτερος καλύτερος συνεργάτης παγκοσµίως για την εταιρεία ELLE&VIRE. 2 0 0 9 Η ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ και η ALMA LIBRE LTD βραβεύτηκαν µε 3 Χρυσά Μετάλλια σε 3 διαγωνισµούς κατά τη διάρκεια της έκθεσης BULPEK στη Σόφια της Βουλγαρίας.
Κατανοµή Kύκλου Eργασιών ανά Προµηθευτή ΛΟΙΠΟΙ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 25% ABEL+SCHAFER KOMPLET GmbH & Co 12% BACKEUROP EXPORT 2% BAKELS SENIOR/N.V. 2% BEURALIA 11% UNIFINE FOOD & BAKE 19% DRAGSBAEK MARGARINEFABRIK A/S 12% FABBRI 7% ELVIR S.A.S Siege Social 10% Κύκλος Εργασιών 2008
Κατανοµή Κύκλου Εργασιών ανά Κατηγορία Προϊόντος DECORGEL 3% ΑΦΡΟΓΑΛA 5% ΜΙΓΜΑΤΑ ΨΩΜΙΩΝ 5% ΤΖΕΛΥ 5% ΛΟΙΠΑ 10% ΜΙΓΜΑΤΑ 15% BOYTYΡΟ 12% ΠΡ/ΝΤΑ ΠΑΓΩΤΟΥ 7% ΚΟΥΒΕΡΤΟΥΡΕΣ 7% DELIFRUIT 9% ΚΡΕΜΕΣ 10% ΜΑΡΓΑΡΙΝΗ 12% Κύκλος Εργασιών 2008
Κατανοµή Όγκου Πωλήσεων ανά Κατηγορία Προϊόντος ΚΟΥΒΕΡΤΟΥΡΕΣ 5,4% DELIFRUIT 6,1% ΓΛΑΣΣΟ ΖΑΧ/ΚΗΣ 3,6% ΛΟΙΠΑ ΤΖΕΛΥ 8,0% 4,4% ΜΑΡΓΑΡΙΝΗ 24,0% BOYTYΡΟ 6,2% ΚΡΕΜΕΣ 8,2% ΤΕΧΝΗTO ΑΦΡΟΓΑΛA 9,2% ΜΙΓΜΑΤΑ ΨΩΜΙΩΝ 9,4% ΜΙΓΜΑΤΑ 15,5% Στοιχεία 2008
Logistics α. Κέντρα ιανοµής Αθήνας & Θεσ/νίκης Σύγχρονες εγκαταστάσεις υποδειγµατικής λειτουργικότητας, εργονοµίας και αισθητικής Χώροι ελεγχόµενης θερµοκρασίας και υγρασίας Αρχή F.I.F.O Αυστηρές προδιαγραφές ασφαλείας
Logistics β. Σύστηµα Μεταφορών 11 ιδιόκτητα φορτηγά ψυγεία νέας τεχνολογίας στην Αθήνα και 3 στην Θεσ/νίκη Ταχύτατη και ευέλικτη παράδοση την επόµενη ηµέρα Αττική & Μακεδονία: κάλυψη µέσω ιδιόκτητων µέσων Υπόλοιπη Ελλάδα: κάλυψη µέσω ιδιόκτητων µέσων και συνεργαζόµενων µεταφορικών εταιρειών
Σύστηµα διαχείρισης ποιότητας & ασφάλειας των τροφίµων ISO & HACCP
ίκτυο Πωλήσεων & ιανοµής 14 ΠΩΛΗΤΕΣ 107 ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΕΜΠΟΡΟΙ Αττική 41 Μακεδονία Θράκη Στερεά Ελλάδα 4 Πελοπόννησος 8 Ήπειρος Θεσσαλία Θεσσαλία 8 Νησιά Ιονίου Στερεά Ελλάδα Αττική Νησιά Β. Αιγαίου Μακεδονία 23 Θράκη 2 Πελoπόνησος Κυκλάδες Ήπειρος 1 ωδεκάνησα Κρήτη 2 Νησιά Ιονίου 4 Κρήτη Νησιά Αιγαίου 8
Κατανοµή Κύκλου Εργασιών Ανά Γεωγραφική Περιοχή ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΣ 9% ΘΕΣΣΑΛΙΑ 6% ΣΤΕΡΕΑ 5% ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ 19% ΝΗΣΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 5% ΚΡΗΤΗ 4% ΘΡΑΚΗ 2% ΛΟΙΠΕΣ ΠΕΡΙΟΧΕΣ 3% ΑΤΤΙΚΗ 47% Κύκλος Εργασιών 2008
Τεχνική Υποστήριξη Προώθηση Athens Center of Gastronomy& Thessaloniki Center of Gastronomy Έντυπη ιαφήµιση Direct Marketing www.stelioskanakis.gr Επικοινωνία-Προβολή Εµπορικές Εκθέσεις Τροφίµων (Αθήνα, Θεσ/νίκη νίκη, Κύπρος, Βουλγαρία) Προωθητικό Υλικό συνταγολόγια προϊοντικοί κατάλογοι ενηµερωτικά φυλλάδια
Αρτόζα
Έντυπη ιαφήµιση
ΙΙI. Athens Center of Gastronomy & Thessaloniki Center of Gastronomy
Μοναδικά για τα Ευρωπαϊκά δεδοµένα, υπερσύγχρονοα κέντρα Τεχνικής Επιµόρφωσης και Εφαρµογών Ζαχαροπλαστικής, Αρτοποιίας, Παγωτού, Catering, Μαγειρικής. Λειτουργούν ούν στις εγκαταστάσεις της εταιρείας.
Κύριες ραστηριότητες Ζωντανές επιδείξεις γαστρονοµίας από καταξιωµένους Σεφ του εξωτερικού (50-60 συµµετέχοντες) Εξειδικευµένα θεωρητικά και πρακτικά σεµινάρια σε συγκεκριµένες θεµατικές ενότητες, από το τεχνικό τµήµα της εταιρείας (15-20 συµµετέχοντες) Σεµινάρια υψηλών προδιαγραφών σε συνεργασία µε την κορυφαία γαλλική σχολή γαστρονοµίας ECOLE LENOTRE (6-12 συµµετέχοντες) Ανάπτυξη tailor made προϊόντων και εφαρµογών για µεµονωµένους πελάτες Ενηµερωτικές και εκπαιδευτικές ηµερίδες για τελειόφοιτους σπουδαστές επαγγελµατικών σχολών
Στόχος Το Athens Center of Gastronomy & το Thessaloniki Center of Gastronomy προσφέρουν ουν στους επαγγελµατίες της γεύσης τη δυνατότητα να: αποκτήσουν συστηµατική γνώση εξελίξουν την τέχνη τους ανταποκριθούν στις αυξανόµενες απαιτήσεις των καταναλωτών διαφοροποιηθούν από τον ανταγωνισµό προχωρήσουν σε ακόµα υψηλότερα επίπεδα γευστικής δηµιουργίας Να αποτελέσουν ουν σηµεία αναφοράς και πολύτιµα εργαλεία στα χέρια των επαγγελµατιών του κλάδου προσφέροντας υψηλού επιπέδου εξειδίκευση και νέες ιδέες
IV. Αγορά Α Υλών Ζαχ/κής κής, Αρτοποιίας και Παγωτού
Μέγεθος Αγοράς* (σε χιλ. ευρώ) 92.952 99.527 100.000 90.000 70.325 70.416 79.464 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2004 2005 2006 2007 2008 Πηγή: ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί Εταιρειών * Περιέχει εκτίµηση για «λοιπές» εταιρείες
Ανταγωνισµός Κύκλος Εργασιών (σε χιλ. ευρώ) 20.000,00 18.000,00 16.000,00 14.000,00 12.000,00 10.000,00 8.000,00 6.000,00 4.000,00 ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ ΑΕ ΠΟΥΡΑΤΟΣ ΕΛΛΑΣ ΑΕ ΓΙΑΝΝΙΚΑΣ ΑΒΕΕ ΛΑΟΥ Η AΕ ΣΕΦΚΟ ΖΕΕΛΑΝ ΙΑ ΑΒΕΕ ΟΛΥΜΠΙΚ ΦΟΥΝΤ ΑΒΕΕ ΑΝΤΖΟΥΛΑΤΟΥ ΑΕ ΛΗ ΡΑ ΕΠΕ 2.000,00 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 Πηγή: ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί Εταιρειών
Μερίδιο Αγοράς 2008 Α Ε 1 9,7% Α ΝΤ ΖΟΥΛ Α Τ ΟΥ Α Ε 6,2% Λ Η ΡΑ ΕΠΕ 4,8 % ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ ΑΕ 18,8% ΟΛ ΥΜΠΙΚ ΦΟΥΝΤ Α ΒΕΕ 1 1,8 % ΓΙΑ ΝΝΙΚΑ Σ Α ΒΕΕ 14,0 % ΣΕΦΚΟ ΖΕΕΛ Α Ν ΙΑ Α ΒΕΕ 1 2,0% Λ Α ΟΥ Η A Ε 12,8 %
Καθαρά Κέρδη Π.Φ (σε χιλ. ευρώ) 2.500,00 ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ ΑΕ 2.000,00 ΠΟΥΡΑΤΟΣ ΕΛΛΑΣ ΑΕ 1.500,00 ΣΕΦΚΟ ΖΕΕΛΑΝ ΙΑ ΑΒΕΕ ΟΛΥΜΠΙΚ ΦΟΥΝΤ ΑΒΕΕ 1.000,00 ΛΑΟΥ Η AΕ 500,00 ΛΗ ΡΑ ΕΠΕ 0,00 2004 2005 2006 2007 2008 ΑΝΤΖΟΥΛΑΤΟΥ ΑΕ Πηγή: ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί Εταιρειών
V. Στόχοι
Επέκταση σε Νέες Γεωγραφικές Περιοχές Νέες Συνεργασίες & Νέα Προϊόντα Αύξηση µεριδίου αγοράς στην αγορά της Β. Ελλάδος µέσω νέου δικτύου διανοµής στη ΒΙΠΕ Σίνδου Θεσ/νίκης ηµιουργία ισχυρού δικτύου διανοµής και δυναµική παρουσία στην Κύπρο, Βουλγαρία, Αλβανία, Κόσοβο, FYROM Κατάκτηση ηγετικής θέσης µε την ανάπτυξη tailor made προϊόντων για τις αγορές αυτές ιαρκής αναζήτηση νέων συνεργασιών ιεύρυνση και επέκταση γκάµας προϊόντων µέσω υφιστάµενων καθώς και νέων προµηθευτών Υποστήριξη µέσω συνεχούς ανάπτυξης ενός πιο αποτελεσµατικού και αποδοτικού δικτύου πωλήσεων και διανοµής Ευνοϊκές συνθήκες επίτευξης συνεργιών για το λανσάρισµα νέων προϊόντων
Συνεπής και Υψηλής Ποιότητας Τεχνική Υποστήριξη ιατήρηση καθηµερινής επικοινωνίας µε τους συνεργάτες µας Συνεχής προώθηση νέων ιδεών και ανάπτυξη εφαρµογών ιεξαγωγή σεµιναρίων και εργαστηρίων υψηλού επιπέδου για τη συνεχή εκπαίδευση των επαγγελµατιών του κλάδου Συνεχής Εκπαίδευση του Προσωπικού Έµφαση στους ανθρώπινους πόρους της εταιρείας ιαχείριση της γνώσης Υλοποίηση της εταιρικής στρατηγικής µέσω των ανθρώπων της εταιρείας Ανάπτυξη ουσιαστικής και σταθερής σχέσης µε τους πελάτες µας Οι άνθρωποι αποτελούν το σηµαντικότερο κεφάλαιο της εταιρείας
ιαρκής Αναβάθµιση των Υποδοµών Αναβάθµιση των υποδοµών και του εξοπλισµού, προκειµένου να ανταποκρίνεται στις υπάρχουσες συνθήκες ανταγωνισµού Να διατηρεί την ηγετική θέση της στον κλάδο
VΙ. Οικονοµικά Στοιχεία
ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2004-2008 ΣΕ ΧΙΛ. ΕΥΡΩ ΕΤΟΣ 2004 2005 2006 2007 2008 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 13.765 14.252 15.280 17.753 18.732 ΠΟΣΟΣΤΟ ΑΥΞΗΣΗΣ 3,5% 7,2% 16,2% 5,5% ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 9.764 9.949 10.534 11.832 12.274 ΜΙΚΤΟ ΚΕΡ ΟΣ 4.002 4.303 4.746 5.921 6.458 ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 29,1% 30,2% 31,1% 33,4% 34,5% ΛΟΙΠΑ ΕΣΟ Α 72 106 99 178 213 ΣΥΝΟΛΟ 4.074 4.409 4.846 6.099 6.671 ΈΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΕΩΣ (προ αποσβέσεων) 608 589 554 713 621 ΈΞΟ Α ΙΑΘΕΣΕΩΣ (προ αποσβέσεων) 1.578 1.950 2.157 2.638 3.098 ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 2 99 73 93 112 ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟ ΩΝ 2.187 2.638 2.784 3.444 3.831 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΦΟΡΩΝ (ΕΒΙΤΑ) 1.887 1.771 2.062 2.655 2.840 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 346 207 205 282 258 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΦΟΡΩΝ (ΕΒΙΤ) 1.541 1.564 1.857 2.373 2.582 ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ 2 0 3 2 3 ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ 52 56 67 85 110 ΚΕΡ Η ΧΡΗΣΕΩΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 1.492 1.508 1.793 2.290 2.475 ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΩΝ ΠΩΛΗΣΕΩΝ 10,8% 10,6% 11,7% 12,9% 13,2% ΦΟΡΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΦΟΡΟΙ 688 573 583 611 692 ΚΕΡ Η ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ 804 936 1.210 1.679 1.783 ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ 48 50 52 65 85 ΚΕΡ Η ΧΡΗΣΕΩΣ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΤΑΚΤΙΚΟ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ 756 886 1.158 1.614 1.698 Μείον ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 438 438 438 525 750 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΩΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΚΕΡ ΩΝ ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ ΚΑΙ ΤΑΚΤΙΚΟΥ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟΥ 57,9% 49,4% 37,8% 32,5% 44,2% ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗ ΣΕ.Λ.Π 312 Υπόλοιπο ΚΕΡ ΩΝ ΕΙΣ ΝΕΟ 318 448 720 1.089 948 ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗ ΠΑΓΙΩΝ 1.956 921 ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8.196 10.830 11.328 12.101 13.255 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 10.830 11.328 12.101 13.255 15.209 ΑΠΟ ΟΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 13,8% 13,3% 14,8% 17,3% 16,3% ΑΠΟ ΟΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ 7,4% 8,3% 10,0% 12,7% 11,7%
Αποτελέσµατα Εννιαµήνου 1.01-30.09.2009 1.01-30.09.2008 ΠΟΣΟΣΤΟ Κύκλος εργασιών 13.108.575,22 13.121.702,92-0,10% Μικτά κέρδη / (ζηµιές) 4.681.859,70 4.444.667,34 5,34% Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 1.690.630,66 1.696.010,08-0,32% Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων 1.668.022,16 1.615.841,67 3,23% Κέρδη / (ζηµιές) µετά από φόρους (Α) 1.248.718,38 1.209.597,35 3,23% Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά (σε ) 0,166 0,161 3,23% Κέρδη / (ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 1.866.434,78 1.886.792,19-1,08%
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΕ ΕΥΡΩ 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 31.12.2007 ΚΑΘΑΡΗ ΘEΣΗ Μετοχικό κεφάλαιο 7.500.000*0,51 3.825.000,00 3.825.000,00 3.825.000,00 3.825.000,00 Αποθεµατικά υπέρ το άρτιο 3.293.857,69 3.293.857,69 3.293.857,69 3.293.857,69 Λοιπά Αποθεµατικά 862.965,18 772.965,18 772.965,18 687.965,18 Κέρδη εις νέο 6.864.744,08 5.732.571,44 6.306.025,70 5.357.974,09 ιαφορές αναπροσαρµογής 1.010.727,76 89.524,90 1.010.727,76 89.524,90 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 15.857.294,71 13.713.919,21 15.208.576,33 13.254.321,86 Κέρδη προ φόρων 1.668.022,16 1.615.841,67 2.474.915,34 2.290.651,64 ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 14,03% 15,71% 16,27% 17,28% ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕIΑ(ΚΑΘΑΡΑ) Ενσώµατα πάγια 7.649.635,08 6.633.297,60 7.799.016,68 6.734.042,05 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 18.574,93 13.233,02 11.948,21 21.904,12 Σύνολο 7.668.210,01 6.646.530,62 7.810.964,89 6.755.946,17 ΠΑΓΙΟΠΟΙΗΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 48,4% 48,5% 51,4% 51,0% ΞΕΝΑ ΚΕΦAΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσµες τραπεζικές υποχρεώσεις 0,00 1.020.828,90 1.075.397,26 2.435.622,58 Προµηθευτές 393.689,04 340.040,07 505.645,21 558.487,89 Επιταγές πληρωτέες 2.041.996,38 1.203.850,83 1.799.629,46 1.105.492,69 Μερίσµατα πληρωτέα 1.436,96 1.679,36 1.912,76 1.568,36 Φόρος εισοδήµατος 677.699,58 598.765,91 720.606,79 577.250,25 Λοιποί φόροι 138.400,24 147.139,70 219.038,87 273.287,41 Ασφαλιστικοί οργανισµοί 51.865,59 48.142,49 104.600,84 90.876,55 Μεταβατικοί λογαριασµοί 86.000,00 99.188,00 9.707,17 30.713,16 Λοιποί πιστωτές 59.918,09 105.699,42 35.878,93 44.406,74 Σύνολα 3.451.005,88 3.565.334,68 4.472.417,29 5.117.705,63 ΣXEΣΗ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ/ΠΡΟΣ ΞΕΝΑ 4,6 3,8 3,4 2,6 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 1.858.717,41 1.645.356,35 2.436.186,13 2.184.844,50 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 8.426.715,52 8.677.035,58 12.274.724,69 11.831.933,47 ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 60 52 72 67 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ-ΠΕΛΑΤΕΣ Πελάτες 4.756.550,58 4.482.460,13 5.206.792,00 5.001.477,97 Γραµµάτια και επιταγές εισπρακτέες 4.445.814,45 4.365.512,69 4.376.875,16 4.234.959,57 Προβλέψεις αποµείωσης -436.541,41-336.541,41-346.541,41-256.541,41 Σύνολα 8.765.823,62 8.511.431,41 9.237.125,75 8.979.896,13 ΠΩΛΗΣΕΙΣ 13.108.575,22 13.121.702,92 18.732.243,57 17.753.199,81 ΜΕΣΟΣ ΟΡΟΣ ΕΙΣΠΡΑΞΕΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 183 178 180 185
Μερισµατική Πολιτική 31.12.2008 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2005 ΚΕΡ Η ΧΡΗΣΕΩΣ Π.Φ. 2.475.000,00 2.290.000,00 1.793.000,00 1.508.000,00 Κέρδη ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ- ΙΑΦ.ΦΟΡ/ΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ΚΑΙ ΤΑΚΤΙΚΟΥ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟΥ 1.698.000,00 1.614.000,00 1.158.000,00 886.000,00 ΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ 600.000,00 750.000,00 525.000,00 437.500,00 ΜΕΡΙΣΜΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 0,08 0,10 0,07 0,06 ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 0,33 0,31 0,24 0,20 ΤΙΜΗ ΚΛΕΙΣΙΜΑΤΟΣ ΜΕΤΟΧΗΣ 2,04 2,80 2,42 1,74 ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΣΗ 3,9% 3,6% 2,9% 3,4%
ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικών Κινδύνων 1. Συναλλαγµατικός κίνδυνος Η µεγάλη πλειοψηφία των συναλλαγών και υπολοίπων της Εταιρείας είναι σε Ευρώ. Υπάρχουν περιορισµένης έκτασης υποχρεώσεις σε άλλο πλην του Ευρώ νόµισµα,(υπόλοιπο ύψους 2.120.740,00 ανέζικες κορόνες στις 30/06/2009 αξίας 284.781,70 ευρώ) και ως εκ τούτου η έκθεση σε συναλλαγµατικούς κινδύνους αξιολογείται πολύ χαµηλή και πάντως ελεγχόµενη. 2. Αύξηση τιµών πρώτων υλών Οι αυξήσεις των τιµών των εισαγοµένων εµπορευµάτων (κύρια Ευρώπη) τα τελευταία πέντε έτη κυµαίνονται σε ποσοστό 3-10% κατά µέσο όρο, και διεθνώς προβλέπονται µικρές µειώσεις λόγω της διεθνούς οικονοµικής κρίσης κυρίως σε σιτηρά και λάδια, ως εκ τούτου η έκθεση στον εν λόγω κίνδυνο αξιολογείται ως περιορισµένη αναφορικά µε το 2ο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσεως. 3. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου σε κάποια από τα συµβαλλόµενα µε αυτήν µέρη, κυρίως λόγω της µεγάλης διασποράς του πελατολογίου της (2.350) πελάτες.
4. Κίνδυνος ρευστότητας Η Εταιρεία διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή διάρθρωση και υψηλό δείκτη ρευστότητας. Η γενική ρευστότητα της Εταιρείας βρίσκεται σε υψηλά επίπεδα. Ενδεικτικά αναφέρουµε ότι ο δείκτης γενικής ρευστότητας (Κυκλοφορούν Ενεργητικό προς Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις) ανέρχεται σε 3,16 ενώ ο δείκτης αµέσου ρευστότητας (Κυκλοφορούν Ενεργητικό αφαιρουµένων των αποθεµάτων προς Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις) ανέρχεται σε 2,57. 5. Επιτοκιακός Κίνδυνος Η διοίκηση της Εταιρείας παρακολουθεί διαρκώς τις τάσεις των επιτοκίων καθώς και τις ανάγκες χρηµατοδότησης της Εταιρείας, πλην όµως λόγω της µηδενικής εξάρτησης της Εταιρείας από τραπεζικό δανεισµό (0,00 Ευρώ την 30-06-2009), δεν υφίσταται ιδιαίτερος επιτοκιακός κίνδυνος. 6. Κίνδυνος απαξίωσης αποθεµάτων Η Εταιρία λαµβάνει όλα τα απαραίτητα µέτρα (ασφάλιση, φύλαξη) για να ελαχιστοποιήσει τον κίνδυνο από τις ενδεχόµενες ζηµιές λόγω απώλειας αποθεµάτων από φυσικές καταστροφές. Παράλληλα λόγω της µεγάλης κυκλοφοριακής ταχύτητας των αποθεµάτων (74 ηµέρες), και ταυτόχρονα της µεγάλης διάρκειας αυτών (ηµεροµηνία λήξης), ο κίνδυνος απαξίωσής τους είναι ιδιαίτερα περιορισµένος. 7. Μείωση ζήτησης λόγω γενικότερης καταναλωτικής ύφεσης Η Εταιρεία ανήκει στο κλάδο των τροφίµων και η ζήτηση των εµπορευµάτων στον κλάδο στον οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία συνεχίζει να αυξάνει παρά το γενικότερο κλίµα καταναλωτικής ύφεσης. Οι προβλέψεις για τη ζήτηση είναι γενικά θετικές και για τα επόµενα έτη και ως εκ τούτου ο εν λόγω κίνδυνος παρά τις γενικότερα αντίξοες µακροοικονοµικές συνθήκες αξιολογείται ως ελεγχόµενος.
VΙΙ. ΜΕΤΟΧΗ
ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε. Εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (18.07.2002) Κεφαλαιοποίηση: περίπου 10.575.000 (03.12.2009) Ειδικός ιαπραγµατευτής: ΒΕΤΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. - Μέλος του Χ.Α.Α. 2007 2008 Μεταβολή Μέση Τιµή Μετοχής 2,66 2,52-5,5 % Αριθµός Μετοχών 7.500.000 7.500.000 0,00 % Χρηµατιστηριακή Αξία 19.950.000 18.900.000-5,55 % Ώρες ιαπραγµάτευσης 10:30 π.µ. - 12:00 µ.µ. 14:00 µ.µ. 17:00 µ.µ. 10:30 π.µ. - 12:00 µ.µ. 14:00 µ.µ. 17:00 µ.µ. Σύµβολα µετοχής ΚΑΝΑΚ (ΚΟ) ATHEX: ΚΑΝΑΚ Reuters: KANr.at. Bloomberg: KANAK GA Κατηγορία ιαπραγµάτευσης Μεσαία & Μικρή Κεφαλαιοποίηση Κλάδος: Τρόφιµα & Ποτά
είκτες Χ.Α.Α. Ηµεροµηνία 03/12/2009 Μετοχές 7.500.000 Χρηµ/κή Αξία 10.575.000 2007 2008 Ποσοστό Κέρδη Π.Φ. 2.290.652 2.474.915 8,04 % Λογιστική Αξία Μετοχής 2,03 Κέρδη Μ.Φ. 1.678.840 1.783.051 6,21 % Πωλήσεις 17.753.200 18.732.243 5,51 % Ίδια Κεφάλαια 13.249.824 15.208.576 14,78 % Κέρδη ανά Μετοχή 0,31 0,33 8,04 % 2007 2008 P/E Π. Φ. 4,62 4,27 P/E Μ. Φ. 6,30 5,93 EV/ EBITA ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ, ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ 3,98 3,72 P/S ΜΕΤΟΧΗ/ΠΩΛΗΣΕΙΣ 0,60 0,56 P/V ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ (BOOK VALUE) 0,80 0,70