0 ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2007 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα ιοικητικό Συµβούλιο και Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι 1 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 2 & 3 Έκθεση ανεξάρτητων ελεγκτών 4 & 5 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 6 Κατάσταση εσόδων και εξόδων 6 Ισολογισµός 7 Κατάσταση ταµειακών ροών 8 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις 9 20
1 ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ιοικητικό Συµβούλιο Κ.Μ. Κόκκινος, Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Γρ. Θ. Τιµπλαλέξης Γραµµατέας Χ.Μ. Βασιλείου Νοµικοί Σύµβουλοι Χρυσαφίνης και Πολυβίου Ανεξάρτητοι Ελεγκτές ΚPMG Τραπεζίτες Alpha Bank Cyprus Limited Εγγεγραµµένη ιεύθυνση Γωνία Χείλωνος και Γλάδστωνος Πλατεία Στυλιανού Λένα, Λευκωσία.
2 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Alpha Trustees Limited ( η Εταιρία ) υποβάλλει στα µέλη την έκθεση του µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2007. ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Κατά το έτος 2007, η Εταιρία συνέχισε την παροχή υπηρεσιών επιτρόπων. Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Cyprus Limited (πρώην Alpha Bank Limited) η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Κύπρο και θεωρεί ως τελική ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα οικονοµικά αποτελέσµατα της Εταιρίας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2007 παρουσιάζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στη σελίδα 6 των οικονοµικών καταστάσεων. Η ζηµία για το έτος που αναλογεί στους µετόχους ανέρχεται σε ΛΚ 10.296 (2006: ζηµία ΛΚ 5.471) την οποία οι ιοικητικοί Σύµβουλοι προτείνουν όπως µεταφερθεί στο αποθεµατικό προσόδου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο δεν προτείνει την καταβολή µερίσµατος (2006:ΛΚ µηδέν) ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΕΞΕΛΙΞΗ Η ιθύνουσα εταιρία της Εταιρίας έχει δηλώσει την πρόθεση της να συνεχίσει την οικονοµική κάλυψη όσον αφορά τις δραστηριότητες της Εταιρίας για τους επόµενους δώδεκα µήνες. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Κατά τη διάρκεια του έτους δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρία δε λειτουργούσε υποκαταστήµατα. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την ηµεροµηνία της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στην κατανοµή των αρµοδιοτήτων του ιοικητικού Συµβουλίου.
3 ΕΚΘΕΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχ.) ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Τα γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού παρουσιάζονται στη σηµείωση 17 των οικονοµικών καταστάσεων. ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρίας κ. KPMG εκδήλωσαν επιθυµία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί το ιοικητικό Συµβούλιο να καθορίσει την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου X.M. Βασιλείου Γραµµατέας Λευκωσία, 29 Φεβρουαρίου 2008
4 ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤA ΜΕΛΗ 4 ΤΗΣ ALPHA TRUSTEES LIMITED Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της Alpha Trustees Limited (η Εταιρία ) στις σελίδες 6 µέχρι 20 που αποτελούνται από τον ισολογισµό στις 31 εκεµβρίου 2007, και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, την κατάσταση αναγνωρισµένων εσόδων και εξόδων και την κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών αρχών και άλλες επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοικητικού Συµβουλίου για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας είναι υπεύθυνο για την ετοιµασία και δίκαιη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει: σχεδιασµό, εφαρµογή και τήρηση εσωτερικού ελέγχου σχετικού µε την ετοιµασία και τη δίκαιη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη λάθη και παραλείψεις, είτε οφειλοµένων σε απάτη είτε σε λάθος επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών αρχών και υπολογισµό λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές υπό τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως συµµορφωνόµαστε µε δεοντολογικές απαιτήσεις και όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη λάθη και παραλείψεις. Ένας έλεγχος συνεπάγεται την εκτέλεση διαδικασιών για τη λήψη ελεγκτικής µαρτυρίας για ποσά και άλλες γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες που επιλέγονται εξαρτώνται από την κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιωδών λαθών και παραλείψεων των οικονοµικών καταστάσεων, είτε οφειλοµένων σε απάτη είτε σε λάθος. Κάνοντας αυτές τις εκτιµήσεις κινδύνων, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη του τον εσωτερικό έλεγχο που σχετίζεται µε την ετοιµασία και τη δίκαιη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της οικονοµικής οντότητας για να σχεδιάσει ελεγκτικές διαδικασίες που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του εσωτερικού ελέγχου της οικονοµικής οντότητας. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν και της λογικότητας των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων.
5 Πιστεύουµε ότι η ελεγκτική µαρτυρία που έχουµε λάβει είναι επαρκής και κατάλληλη για να παράσχει µια βάση για την ελεγκτική µας γνώµη. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Alpha Trustees Limited στις 31 εκεµβρίου 2007, και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την ΕΕ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ. 113. Έκθεση επί Άλλων Νοµικών Απαιτήσεων Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώµη µας και από όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν, οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες από τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. Κατά τη γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου στις σελίδες 2 και 3 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Άλλο θέµα Αυτή η έκθεση, περιλαµβανοµένη και της γνώµης ετοιµάστηκε για τα µέλη της Εταιρίας ως σώµα και µόνο σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113 και για κανένα άλλο σκοπό. ίνοντας αυτή τη γνώµη δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Εγκεκριµένοι Λογιστές Λευκωσία, 29 Φεβρουαρίου 2008
6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σηµ. ΛΚ ΛΚ Έσοδα από προµήθειες - 3.500 Άλλα έξοδα (300) (300) Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 7 (753) (1.203) (1.053) 1.997 Έσοδα χρηµατοδότησης 42 836 Έξοδα χρηµατοδότησης (9.281) (8.220) Καθαρό κόστος χρηµατοδότησης 4 (9.239) (7.384) Ζηµία για το έτος πριν τη φορολογία 5 (10.292) (5.387) Φορολογία 6 (4) (84) Ζηµία για το έτος που αναλογεί στους µετόχους (10.296) (5.471) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΜΕΝΩΝ ΕΣΟ ΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟ ΩΝ Όλα τα έσοδα ή έξοδα της Εταιρίας αναγνωρίζονται µέσω της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων. εν υπάρχουν άλλα έσοδα ή έξοδα κατά τα έτη που αναφέρονται πιο πάνω. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 µέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
7 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Σηµ. ΛΚ ΛΚ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 7 1.504 2.257 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 8 975 1.340 Σύνολο ενεργητικού 2.479 3.597 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 9 50.000 50.000 Αποθεµατικά 10 (249.814) (239.518) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (199.814) (189.518) ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Τραπεζικά παρατραβήγµατα 11 201.533 192.653 Λοιπές υποχρεώσεις 12 760 462 202.293 193.115 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 2.479 3.597 Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 29 Φεβρουαρίου 2008. Κ.Μ. Κόκκινος Γρ.Θ. Τιµπλαλέξης Λ. Σκαλιώτης Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Σύµβουλος ιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 µέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σηµ. ΛΚ ΛΚ Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµιά για το έτος (10.296) (5.471) Αναπροσαρµογές για: Τόκους πληρωτέους 8.877 8.520 Τόκους εισπρακτέους (38) (836) Απόσβεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 753 1.203 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (704) 3.416 Αύξηση/(µείωση) στα ποσά οφειλόµενα και στους άλλους πληρωτέους λογαριασµούς 298 (305) Μείωση στις καταθέσεις µετρητών στην τράπεζα - 64.966 Ροή µετρητών από εργασίες (406) 68.077 Τόκοι που πληρώθηκαν (8.877) (8.520) Καθαρή ροή µετρητών (για)/από εργασίες (9.283) 59.557 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Τόκοι εισπρακτέοι 38 836 Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες 38 836 Καθαρή µείωση στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για το έτος (9.245) 60.393 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους (191.313) (251.706) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους (200.558) (191.313) Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από: Μετρητά στην τράπεζα 8 975 1.340 Τραπεζικά παρατραβήγµατα (201.533) (192.653) (200.558) (191.313) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9 µέχρι 20 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων.
9 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Η Alpha Trustees Limited (η Εταιρία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 24 Σεπτεµβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. Η Εταιρία είναι εξολοκλήρου θυγατρική της Alpha Bank Cyprus Limited η οποία είναι επίσης εγγεγραµµένη στην Κύπρο. Η Εταιρία θεωρεί ως τελική ιθύνουσα εταιρία της την Alpha Bank A.E., η οποία είναι εγγεγραµµένη στην Ελλάδα. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρίας είναι η παροχή υπηρεσιών επιτρόπων και όλες οι δραστηριότητες της διεξάγονται στην Κύπρο. 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (EE) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113, της Κύπρου και είναι για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2007. Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες (ΛΚ ) οι οποίες είναι το κυρίως χρησιµοποιούµενο συνάλλαγµα που παρουσιάζει καλύτερα την ουσία των οικονοµικών πράξεων και δραστηριοτήτων της Εταιρίας. 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ακόλουθες λογιστικές αρχές εφαρµόστηκαν µε συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσµατα χρήσεως και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας. Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί από τη ιεύθυνση την άσκηση κρίσης, να κάνει εκτιµήσεις και υποθέσεις οι οποίες επηρεάζουν την εφαρµογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών ενεργητικού και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιµήσεις και οι σχετικές υποθέσεις βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται να είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις, και τα αποτελέσµατα των οποίων διαµορφώνουν τη βάση στην οποία ασκείται η κρίση σχετικά µε τις λογιστικές αξίες ενεργητικού και υποχρεώσεων οι οποίες δεν είναι άµεσα εµφανές από άλλες πηγές. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα µπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις και οι υποστηρίζουσες υποθέσεις αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιµήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίµηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει µόνο αυτή την περίοδο, ή την περίοδο της αναθεώρησης και µελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και µελλοντικές περιόδους.
10 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων Προτύπων και ιερµηνειών Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρία υιοθέτησε όλα τα νέα και αναθεωρηµένα ΠΧΠ τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες της και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2007. Νέα Πρότυπα που εκδόθηκαν και σχετίζονται µε τις εργασίες της και τέθηκαν σε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2007 ΠΧΠ 7 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και συµπληρωµατική τροποποίηση στο ΛΠ 1, Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων Γνωστοποιήσεις Κεφαλαίου (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2007). Το ΠΧΠ 7 απαιτεί περαιτέρω γνωστοποιήσεις ποιοτικών και ποσοτικών πληροφοριών σχετικά µε την έκθεση σε κινδύνους προερχόµενους από χρηµατοοικονοµικά µέσα. Ειδικότερα, καθορίζει τις ελάχιστες απαιτούµενες γνωστοποιήσεις σε σχέση µε τον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας και τον κίνδυνο αγοράς. Το ΠΧΠ 7 αντικαθιστά το ΛΠ 30 Γνωστοποιήσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις Τραπεζών και Όµοιων Χρηµατοπιστωτικών Ιδρυµάτων και τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων του ΛΠ 32 Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις και Παρουσίαση. H σχετική τροποποίηση του ΛΠ 1 αφορά γνωστοποιήσεις σχετικά µε το ύψος των κεφαλαίων µιας επιχείρησης καθώς και τον τρόπο που γίνεται η διαχείρισή τους. Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν τέθηκαν σε ισχύ Κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων τα πιο κάτω Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και ιερµηνείες είχαν εκδοθεί αλλά δεν είχαν τεθεί ακόµα σε εφαρµογή. (a) Πρότυπα και ιερµηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ ΠΧΠ8: Λειτουργικοί Τοµείς (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Ε ΠΧΠ (Επιτροπή ιερµηνειών των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) 11: ΠΧΠ 2 Συγκρότηµα και Συναλλαγές Ίδιων Μετοχών, (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Μαρτίου 2007). (β) Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ ΛΠ 1 (Αναθεώρηση): Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων: Αναθεωρηµένη Παρουσίαση (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009).
11 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρηµένων Προτύπων και ιερµηνειών (συνέχ.) Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν τέθηκαν σε ισχύ (συνέχ.) (β) Πρότυπα και ιερµηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχ.) ΛΠ 23 (Αναθεώρηση): Κόστος ανεισµού (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2009). Ε ΠΧΠ 12: ιευθετήσεις Υπηρεσίας Παραχώρησης (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). Ε ΠΧΠ 13: Προγράµµατα ιατήρησης Πελατών (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιουλίου 2008). Ε ΠΧΠ 14 ΛΠ 19: Η σχέση του ορίου πάνω σε περιουσιακά στοιχεία που προκύπτουν από σχέδια καθορισµένων ωφεληµάτων και του κατώτατου ορίου χρηµατοδότησης του σχεδίου (εφαρµόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2008). To ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει πως η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων ή ιερµηνειών σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας. Ξένο συνάλλαγµα Συναλλάγµατα σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Κυπριακές λίρες και καταχωρούνται µε βάση την τιµή συναλλάγµατος που ισχύει την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Τα υπόλοιπα χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που παρουσιάζονται σε ξένο νόµισµα µετατρέπονται σε Κυπριακές λίρες µε βάση την τιµή συναλλάγµατος που ισχύει την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Οι συναλλαγµατικές διαφορές που προκύπτουν από τη µετάφραση µεταφέρονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Τα υπόλοιπα µη χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων σε ξένο συνάλλαγµα τα οποία παρουσιάζονται σε τιµή κόστους µετατρέπονται σε Κυπριακές λίρες µε βάση την τιµή συναλλάγµατος που ισχύει την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Έσοδα από προµήθειες Έσοδα από προµήθειες καταχωρούνται ανάλογα µε τη συµπλήρωση της συναλλαγής ώστε να συσχετίζονται µε το κόστος παροχής της υπηρεσίας.
12 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Έσοδα και έξοδα χρηµατοδότησης Οι τόκοι πληρωτέοι και τα έξοδα χρηµατοδότησης περιλαµβάνουν τραπεζικούς τόκους και άλλα έξοδα χρηµατοδότησης και αναγνωρίζονται ως έξοδα στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων την ηµεροµηνία που είναι οφειλόµενα. Τόκοι εισπρακτέοι και άλλα εισοδήµατα αναγνωρίζονται µε βάση την αρχή των δεδουλευµένων εσόδων. Έξοδα βελτίωσης, συντήρησης και επισκευών Οι δαπάνες για τροποποίηση ή βελτίωση των κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση κεφαλαιοποιούνται και αποσβένονται µε βάση το συντελεστή που αναφέρεται στη σηµείωση εγκαταστάσεων και εξοπλισµού. Οι δαπάνες για συντήρηση και επισκευή κτιρίων αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στο έτος που πραγµατοποιούνται. Φορολογία Η φορολογία εισοδήµατος υπολογίζεται µε βάση τη φορολογική νοµοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο όπου διεξάγονται οι εργασίες της Εταιρίας και θεωρείται έξοδο στο έτος κατά το οποίο προκύπτουν τα εισοδήµατα. Αναβαλλόµενη φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία, για όλες τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και της φορολογικής τους βάσης. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στις περιπτώσεις που θεωρείται πιθανόν ότι θα υπάρξουν στο µέλλον επαρκή εταιρικά κέρδη προς συµψηφισµό. εν υπήρχαν οποιεσδήποτε σηµαντικές προσωρινές χρονικές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και της φορολογικής τους βάσης. Ως εκ τούτου, δεν κατέστη αναγκαία οποιαδήποτε πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία. Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών για σκοπούς της κατάστασης ταµειακών ροών αποτελούνται από µετρητά και άλλες αξίες η λήξη των οποίων δεν υπερβαίνει τους τρεις µήνες από την ηµεροµηνία απόκτησής τους.
13 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Οι εγκαταστάσεις και εξοπλισµός παρουσιάζονται σε τιµή κτήσης µείον συσσωρευµένες αποσβέσεις. Σηµαντικά έξοδα που προσθέτουν στο µελλοντικό οικονοµικό όφελος κεφαλαιοποιούνται ενώ τα υπόλοιπα διαγράφονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται έτσι που να διαγράφεται το κόστος µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των εγκαταστάσεων και εξοπλισµού σύµφωνα µε τη σταθερή µέθοδο, λαµβάνοντας υπόψη τη διάρκεια της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι τα εξής: Βελτιώσεις σε κτίρια µε µακροχρόνια εκµίσθωση Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 5 έτη 3-10 έτη Η απόσβεση κτιρίων µε µακροχρόνια εκµίσθωση υπολογίζεται µε τέτοιο τρόπο ώστε να διαγραφεί η αξία της µακροχρόνιας µίσθωσης µε ίσες ετήσιες επιβαρύνσεις στην περίοδο µισθώσεως. Η υπολειµµατική αξία και οι ωφέλιµες οικονοµικές ζωές αναθεωρούνται και προσαρµόζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Σε περίπτωση διάθεσης εγκαταστάσεων και εξοπλισµού, η διαφορά του προϊόντος πώλησης και της καθαρής λογιστικής αξίας χρεώνεται ή πιστώνεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Αποµείωση αξίας στοιχείων ενεργητικού Η λογιστική αξία των στοιχείων ενεργητικού της Εταιρίας εξετάζεται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού για να εξακριβωθεί κατά πόσον υπάρχει ένδειξη αποµείωσης στην αξία των στοιχείων ενεργητικού. Στις περιπτώσεις όπου υπάρχει ένδειξη για αποµείωση, εκτιµάται η ανακτήσιµη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Η ανακτήσιµη αξία ενός στοιχείου ενεργητικού είναι η µεγαλύτερη της καθαρής εισπράξιµης τιµής στα πλαίσια µιας συνήθους εµπορικής συναλλαγής και της παρούσας αξίας των αναµενόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών από τη συνεχή χρήση του στοιχείου και της πώλησης του στο τέλος της ωφέλιµης ζωής του. Η αποµείωση αυτή αναγνωρίζεται ως έξοδο στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων του έτους.
14 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ (συνέχ.) Άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις Τα ποσά οφειλόµενα και οι άλλοι πληρωτέοι λογαριασµοί αντιπροσωπεύουν τα ποσά που οφείλονται κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού και συµπεριλαµβάνουν δεδουλευµένους τόκους όπου αυτοί εφαρµόζονται. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις µετοχές ταξινοµούνται ως ίδια κεφάλαια. Συγκριτικά ποσά Τα συγκριτικά ποσά που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις αναπροσαρµόζονται όπου χρειάζεται, για να συνάδουν µε τον τρόπο παρουσίασης του τρέχοντος έτους. 4. ΚΑΘΑΡΟ ΚΟΣΤΟΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ ΛΚ ΛΚ Έσοδα χρηµατοδότησης Τόκοι εισπρακτέοι 42 836 Έξοδα χρηµατοδότησης Τόκοι πληρωτέοι (9.281) (8.220) 5. ΖΗΜΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΡΙΝ ΤΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (9.239) (7.384) Η ζηµία για το έτος πριν τη φορολογία παρουσιάζεται µετά τη χρέωση των ακολούθων: ΛΚ ΛΚ Αµοιβή ελεγκτών 300 300 Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 753 1.203
15 6. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΛΚ ΛΚ Έκτακτη εισφορά για την άµυνα 4 84 Η Εταιρία φορολογείται για σκοπούς εταιρικού φόρου προς 10% στα φορολογητέα κέρδη του έτους και σε έκτακτη εισφορά για την άµυνα προς 10% στους τόκους εισπρακτέους. 7. ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΚΟΣΤΟΣ Βελτιώσεις σε κτίρια µε Εγκαταστάσεις µακρόχρονη και εκµίσθωση εξοπλισµός Σύνολο ΛΚ ΛΚ ΛΚ Τιµή κτήσης 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου 2006 48.346 8.268 56.614 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου 2007 48.346 8.268 56.614 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ 1 Ιανουαρίου 2006 47.900 5.254 53.154 Επιβάρυνση έτους 446 757 1.203 31 εκεµβρίου 2006 48.346 6.011 54.357 1 Ιανουαρίου 2007 48.346 6.011 54.357 Επιβάρυνση έτους - 753 753 31 εκεµβρίου 2007 48.346 6.764 55.110 Καθαρή λογιστική αξία 1 Ιανουαρίου 2006 446 3.014 3.460 31 εκεµβρίου 2006-2.257 2.257 31 εκεµβρίου 2007-1.504 1.504
16 8. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΛΚ ΛΚ Μετρητά στην τράπεζα Σε πρώτη ζήτηση 975 1.340 Τα µετρητά στην τράπεζα φέρουν τόκο 4% ετησίως. 9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΛΚ ΛΚ Εγκεκριµένο 100.000 συνήθεις µετοχές της ΛΚ 1 η καθεµιά 100.000 100.000 Εκδοµένο και πλήρως πληρωµένο 50.000 συνήθεις µετοχές της ΛΚ 1 η καθεµιά 50.000 50.000 1 Ιανουαρίου και 31 εκεµβρίου 50.000 50.000 10. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΛΚ ΛΚ Αποθεµατικό Προσόδου 1 Ιανουαρίου (239.518) (234.047) Zηµία για το έτος (10.296) (5.471) 31 εκεµβρίου (249.814) (239.518) Το αποθεµατικό προσόδου διανέµεται σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. Από την 1 Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά την φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα που ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την εταιρία για λογαριασµό των µετόχων.
17 11. ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ Το ποσό ορίου πίστωσης των τραπεζικών τρεχούµενων λογαριασµών της Εταιρίας ανέρχεται σε 250.000. Τα τραπεζικά παρατραβήγµατα φέρουν τόκο 2,5% πέραν του εκάστοτε βασικού επιτοκίου διευκόλυνσης οριακής χρηµατοδότησης. Στις 31 εκεµβρίου το επιτόκιο ήταν 6,5%. 12. ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΛΚ ΛΚ Οφειλόµενα έξοδα 760 462 Όλα τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. 13. ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ/ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ εν υπήρχαν οποιεσδήποτε ανειληµµένες ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2007 (2006: ΛΚ µηδέν). 14. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ Παράγοντες οικονοµικού κινδύνου Η Εταιρία εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατέχει: Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνος αγοράς Η σηµείωση αυτή παρουσιάζει αναλυτικότερα πληροφορίες που αφορούν την έκθεση της Εταιρείας στους πιο πάνω κινδύνους. Συγκεκριµένα αναλύονται η πολιτική και οι διαδικασίες που ακολουθούνται από την Εταιρία για την επιµέτρηση, οριοθέτηση και διαχείριση των κινδύνων που αντιµετωπίζει η Εταιρία, καθώς και η διαχείριση κεφαλαίου. Επίσης, στη σηµείωση αυτή παρατίθενται επιπλέον ποσοτικές γνωστοποιήσεις. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρία έχει την πλήρη ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού κινδύνου. Οι πιο πάνω κίνδυνοι παρακολουθούνται από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας συστηµατικά και µε διάφορους τρόπους, ούτως ώστε να λαµβάνονται τέτοια µέτρα που να εµποδίζουν την συσσώρευση κινδύνων.
18 14. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ (συνέχ.) (i) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η Εταιρία αδυνατεί να ανταπεξέλθει στην κάλυψη των συµβατικών ταµειακών υποχρεώσεών της που προκύπτουν από τραπεζικά παρατραβήγµατα και από τις υποχρεώσεις της έναντι των άλλων υποχρεώσεων. Η Εταιρεία εφαρµόζει διαδικασίες µε σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζηµιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών µετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων µε υψηλή ρευστότητα και µε το να διατηρεί ένα ικανοποιητικό ποσό σε δεσµευµένες πιστωτικές διευκολύνσεις. Πιο κάτω παρουσιάζονται οι συµβατικές λήξεις των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων, περιλαµβανοµένων των εκτιµηµένων πληρωµών τόκου: 2007 Λογιστική αξία ΛΚ Συµβατικές ταµειακές ροές ΛΚ Τραπεζικά παρατραβήγµατα 201.533 201.533 Λοιπές υποχρεώσεις 760 760 2006 202.293 202.293 Τραπεζικά παρατραβήγµατα 192.653 192.653 Λοιπές υποχρεώσεις 462 462 193.115 193.115 (ii) Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος όπου αλλαγές στις τιµές αγοράς, όπως συναλλαγµατικές αξίες και αξίες επιτοκίων θα επηρεάσουν το εισόδηµα ή την αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων που κατέχει η Εταιρεία. Κίνδυνος επιτοκίου Ο κίνδυνος επιτοκίου είναι ο κίνδυνος όπου η αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων διακυµαίνεται εξαιτίας αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα κυµαινόµενα επιτόκια εκθέτει την Εταιρία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταµειακές ροές. Η διεύθυνση της Εταιρίας παρακολουθεί τις διακυµάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Κατά την ηµεροµηνία παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων η ανάλυση των τοκοφόρων χρηµατοοικονοµικών µέσων σε σχέση µε τα επιτόκια ήταν:
19 14. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΟΥ (συνέχ.) ii) Κίνδυνος αγοράς (συνέχ.) Λογιστική αξία Σηµείωση ΛΚ ΛΚ Χρηµατοοικονοµικά µέσα κυµαινόµενου επιτοκίου 11 201.533 192.653 Ανάλυση ευαισθησίας Η αύξηση των επιτοκίων κατά 100 βασικές µονάδες στις 31 εκεµβρίου 2007 θα είχε ως αποτέλεσµα την αύξηση (µείωση) στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα, καθώς και στις ταµειακές ροές όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Ο υπολογισµός αυτός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες και συγκεκριµένα οι τιµές συναλλάγµατος παραµένουν σταθερά. Σε περίπτωση µείωσης των επιτοκίων κατά 100 βασικές µονάδες θα προκύψει η ίδια αλλά αντίθετη επίδραση στα ίδια κεφάλαια και τα αποτελέσµατα. Ίδια κεφάλαια Αποτελέσµατα έτους Αύξηση Μείωση Αύξηση Μείωση ΛΚ ΛΚ ΛΚ ΛΚ 2007 Χρηµατοοικονοµικά µέσα κυµαινόµενου επιτοκίου - - - (2.015) Ευαισθησία ταµειακών ροών - - - (2.015) 2006 Χρηµατοοικονοµικά µέσα κυµαινόµενου επιτοκίου - - - (1.927) Ευαισθησία ταµειακών ροών - - - (1.927) ιαχείριση κεφαλαίου Η Εταιρία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτουργεί ως δρώσα οικονοµική µονάδα και ταυτόχρονα θα έχει την µέγιστη δυνατή απόδοση για τους µετόχους µέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισµού. Η γενική στρατηγική της Εταιρίας δεν έχει αλλάξει από το προηγούµενο έτος. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαια της ούτως ώστε να διασφαλίζει ότι θα συνεχίσει να λειτoυργεί ως δρώσα oικονoµική µoνάδα και ταυτόχρονα θα έχει την µέγιστη δυνατή απόδοση για τους µετόχους µέσω της βέλτιστης αναλογίας ιδίων κεφαλαίων και δανεισµού. Η γενική στρατηγική της Εταιρείας δεν έχει αλλάξει από το προηγούµενο έτος.
20 15. ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρίας κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού παρουσιάζονται πιο κάτω: Λογιστική Εύλογη Λογιστική Εύλογη αξία αξία αξία αξία ΛΚ ΛΚ ΛΚ ΛΚ Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών 975 975 1.340 1.340 Τραπεζικά παρατραβήγµατα (201.533) (201.533) (192.653) (192.653) Λοιπές υποχρεώσεις (760) (760) (462) (462) Σύνολο (201.318) (201.318) (191.775) (191.775) Η εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου η ίδια όπως και τα ποσά που εµφανίζονται στον ισολογισµό. 16. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΛΥΨΗ Η ιθύνουσα εταιρία της Εταιρίας έχει δηλώσει την πρόθεσή της να συνεχίσει την οικονοµική κάλυψη όσον αφορά τις δραστηριότητες της Εταιρίας για τους επόµενους δώδεκα µήνες. 17. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ εν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού που να επηρεάζουν τις οικονοµικές καταστάσεις στη 31 εκεµβρίου 2007 εκτός από το ακόλουθο: Με την εισαγωγή του ευρώ ως επισήµου νοµίσµατος της Κυπριακής ηµοκρατίας από την 1 Ιανουαρίου 2008, το νόµισµα λειτουργίας της εταιρείας έχει αλλάξει από Κυπριακές λίρες σε ευρώ. Ως αποτέλεσµα, η οικονοµική κατάσταση της εταιρείας την 1 Ιανουαρίου 2008 έχει µετατραπεί σε ευρώ µε βάση το οριστικό κλείδωµα της ισοτιµίας 1= 0,585274. Οι οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας στις 29 Φεβρουαρίου 2008.
ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2007