COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε.

ΕΤΗΣΙΕΣ ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ TA ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι Ετήσιες Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 8 έως 45 εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 24 Φεβρουαρίου 2016 και υπογράφονται από τους: Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλος Το Μέλος του Δ.Σ. & Chief Officer Χρηματοοικονομικών Θεμάτων Ομίλου ΟΤΕ Ο Executive Director Financial Operations Ομίλου ΟΤΕ Ο Διευθυντής Λογιστικών Υπηρεσιών Μιχαήλ Τσαμάζ Χαράλαμπος Μαζαράκης Γεώργιος Μαυράκης Κωνσταντίνος Βασιλόπουλος

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΣΕΛΙΔΑ I. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 II. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ 6 III. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 8 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 11 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 12 IV. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 13 2. ΒΑΣΗ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 13 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ 17 4. ΛΟΙΠΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΣΟΔΑ 24 5. ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΠΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΜΕΙΩΣΕΙΣ 24 6. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 25 7. ΕΝΣΩΜΑΤΑ ΠΑΓΙΑ 27 8. ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΕΣ ΑΔΕΙΕΣ 27 9. ΛΟΙΠΑ ΑΥΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 28 10. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 28 11. ΛΟΙΠΑ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30 12. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 30 13. ΠΕΛΑΤΕΣ 30 14. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 31 15. ΛΟΙΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 33 16. ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧEΙΑ 33 17. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 33 18. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 33 19. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 34 20. ΕΝΤΟΚΑ ΔΑΝΕΙΑ 34 21. ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΗ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΕΞΟΔΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ 36 22. ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 37 23. ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 37 24. ΕΣΟΔΑ ΕΠΟΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 37 25. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 38 26. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ 38 27. ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 41 28. ΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ 41 29. ΑΝΑΤΑΞΙΝΟΜΗΣΕΙΣ ΚΟΝΔΥΛΙΩΝ 45 30. ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ 45 2

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο της COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε. («COSMOTE» ή «Εταιρεία») παρουσιάζει την Έκθεσή του για τις Ετήσιες Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2015. Οι Οικονομικές Καταστάσεις συντάχθηκαν βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν υιoθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επιτεύγματα κατά τη χρήση 2015 Στην Ελλάδα, το 2015 η COSMOTE τοποθετήθηκε ισχυρά στον τομέα των ευρυζωνικών υπηρεσιών δεδομένων, διαθέτοντας καινοτόμες και ευέλικτες προτάσεις για όλες τις κατηγορίες πελατών. Αυτή η δυναμική στρατηγική προσέγγιση, σε συνδυασμό με τη διάθεση όλο και περισσότερων smartphones, οδήγησε στην ενίσχυση των εσόδων από υπηρεσίες data από το κινητό, κατά 21,8% σε ετήσια βάση. Εδραιώνοντας περαιτέρω την ηγετική της θέση στον τομέα των δεδομένων, η COSMOTE συνεχίζει να πρωτοπορεί τεχνολογικά, επεκτείνοντας το 4G δίκτυο και τις 4G και 4G+ υπηρεσίες, προσφέροντας κάλυψη σε πάνω από 80% του ελληνικού πληθυσμού. Επίσης, η COSMOTE ξεκίνησε την εκμετάλλευση του πρόσθετου φάσματος, που απέκτησε στα τέλη του 2014, στις φασματικές περιοχές των 800 MHz και 2.600 MHz. Το σύνολο του φάσματος που διαθέτει, επιτρέπει στην Εταιρεία να επενδύσει περαιτέρω στη βελτιστοποίηση του τηλεπικοινωνιακού δικτύου, να παρέχει υπηρεσίες 4 ης γενιάς (4G και 4G+) και να καλύψει με ακόμη μεγαλύτερη επιτυχία τις αυξημένες σημερινές ανάγκες των καταναλωτών για εξελιγμένη επικοινωνία. Εξέλιξη δραστηριοτήτων Το 2015 στην Ελλάδα, η COSMOTE συνέχισε τη δυναμική της πορεία και ολοκλήρωσε τη χρονιά με 7,4 εκατομμύρια πελάτες. Επικεντρώνοντας τις προσπάθειές της στη συνεχή βελτίωση των παρεχόμενων υπηρεσιών, μέσω της αναβάθμισης του τηλεπικοινωνιακού δικτύου, της βελτιστοποίησης της εξυπηρέτησης πελατών, της ισχυροποίησης του δικτύου διανομής και της διάθεσης νέων ανταγωνιστικών προϊόντων, αλλά και ανανεώνοντας την εταιρική της εικόνα στοχεύοντας στην εξέλιξη της εμπειρίας του πελάτη, η COSMOTE σταθερά κερδίζει την προτίμηση των Ελλήνων καταναλωτών. Ο ΟΤΕ και η COSMOTE ένωσαν τις δυνάμεις τους για να δημιουργήσουν έναν ολοκληρωμένο κόσμο επικοινωνίας και ψυχαγωγίας, καθιερώνοντας την ενιαία εμπορική μάρκα COSMOTE για όλα τα προϊόντα σταθερής, κινητής και internet, με τον Όμιλο ΟΤΕ σταθερή εγγύηση ποιότητας, τεχνογνωσίας και εμπειρίας. Το λανσάρισμα της νέας μάρκας ήρθε σαν αποτέλεσμα μακρόχρονου σχεδιασμού και προετοιμασίας. Μέσα στο 2015 έγινε εντατική και συντονισμένη συλλογική προσπάθεια με τη συμμετοχή του συνόλου των επιχειρησιακών λειτουργιών της Εταιρείας -πάνω από 45 Δ/νσειςπροκειμένου να φτάσουμε στο επιτυχημένο εμπορικό λανσάρισμα τον Οκτώβριο. Επενδύοντας σταθερά στην αναβάθμιση των υποδομών της, η COSMOTE διαθέτει σήμερα ένα τεχνικά άρτιο δίκτυο κινητής τηλεφωνίας. Στο τέλος του 2015, το δίκτυο GSM/GPRS της Εταιρείας κάλυπτε το 99,8% του πληθυσμού της χώρας, το 98% του χερσαίου χώρου και περίπου το 98% των χωρικών της υδάτων. Η πληθυσμιακή κάλυψη του δικτύου 3ης γενιάς της COSMOTE ανήλθε σε 98,8% παρέχοντας πανελλαδική κάλυψη. Το ποσοστό επιτυχημένων κλήσεων, που ξεπέρασε το 99% το 2015 (στις σημαντικότερες πόλεις), επιβεβαιώνει την υψηλή ποιότητα του δικτύου. Κατά τη διάρκεια του 2015, η COSMOTE συνέχισε να επενδύει στην αναβάθμιση του δικτύου της με στόχο την παροχή ασύρματων ευρυζωνικών υπηρεσιών HSPA(+) με πανελλαδική εμβέλεια και διεύρυνε πανελλαδικά την παροχή ευρυζωνικών ταχυτήτων LTE και LTE(+), μέχρι 300 Mbps Downlink και 50 Mbps Uplink. Η COSMOTE έχοντας ως στρατηγική της κατεύθυνση τη διατήρηση και ανάπτυξη της υφιστάμενης πελατειακής της βάσης, διαθέτει ένα πλήρες χαρτοφυλάκιο εμπορικών προτάσεων, παρέχοντας λύσεις για όλες τις ανάγκες των συνδρομητών της. Ενδεικτικά, το 2015 η COSMOTE διέθεσε εμπορικά: Το COSMOTE One, έναν ολοκληρωμένο κόσμο επικοινωνίας και ψυχαγωγίας για να απολαμβάνουν οι συνδρομητές Internet, Ομιλία, και Ψυχαγωγία κάθε στιγμή, από κάθε συσκευή, όπου κι αν βρίσκονται. Με το COSMOTE One, οι συνδρομητές έχουν δωρεάν επικοινωνία μεταξύ κινητού και σταθερού και μια σειρά από μοναδικά οφέλη όπως δωρεάν αποθηκευτικό χώρο Cloud 15GB για να αποθηκεύουν και να μοιράζονται με ασφάλεια φωτογραφίες, βίντεο και αρχεία από όλες τις συσκευές, την υπηρεσία OTE TV Go για να βλέπουν OTE TV μέσα κι έξω από το σπίτι, από το Smartphone ή το Tablet τους, λαμβάνουν τους λογαριασμούς σε ένα φάκελο και απολαμβάνουν νέα αναβαθμισμένη εμπειρία προσωπικής εξυπηρέτησης. Τα προγράμματα COSMOTE Mobile Plus Family, μια νέα σειρά οικονομικών προγραμμάτων, αποκλειστικά σχεδιασμένα για τις ανάγκες της οικογένειας. Με τα νέα προγράμματα COSMOTE Mobile Plus Family, η οικογένεια απολαμβάνει ακόμα περισσότερη επικοινωνία αφού όλα τα μέλη μοιράζονται έως 4.000 λεπτά, 4GB για Internet και 4.000 SMS αλλά και πολλά επιπρόσθετα οφέλη όπως δωρεάν extra data SIM κάρτα για κατανάλωση των ΜΒ του προγράμματος σε άλλη συσκευή (π.χ. στο tablet), 1.000 λεπτά το μήνα για δωρεάν επικοινωνία με ένα σταθερό αριθμό και 2 μήνες δωρεάν την υπηρεσία COSMOTE Smile για ασφαλή χρήση του κινητού από τα παιδιά. Η συμμετοχή του Ομίλου ΟΤΕ στην «Ψηφιακή Αλληλεγγύη» απέδειξε για ακόμη μια φορά τη δέσμευσή του για την προώθηση των νέων τεχνολογιών στη χώρα. Προσφέροντας Δωρεάν Tablet ή Laptop, Internet και κατ οίκον 3

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Εκπαίδευση για τους δικαιούχους του Κοινωνικού Μερίσματος ο Όμιλος ΟΤΕ στήριξε ενεργά τις ίσες ευκαιρίες πρόσβασης στις νέες τεχνολογίες για όλους, συμβάλλοντας στη μετάβαση της Ελλάδας στη νέα ψηφιακή εποχή. COSMOTE My Internet: Στο κομμάτι του Mobile Internet η COSMOTE προχώρησε σε βελτίωση του Customer Experience, καθώς με τη νέα πρωτοποριακή υπηρεσία COSMOTE My Internet οι συνδρομητές συμβολαίου της Eταιρείας έχουν τη δυνατότητα να ενημερώνονται άμεσα όταν τελειώνουν τα MB τους και να αποφασίζουν οι ίδιοι εάν και πώς θα συνεχίσουν την πλοήγησή τους στο Internet. Για πρώτη φορά στην Ελλάδα, μέσω του "COSMOTE My Internet», μια ολοκληρωμένη υπηρεσία πληροφοριών προσφέρεται στους πελάτες της COSMOTE, τόσο σε ιδιώτες όσο και σε επιχειρήσεις, που τους επιτρέπει να σερφάρουν στο διαδίκτυο, ακόμη πιο ελεύθερα. Το COSMOTE Business One, ειδικά σχεδιασμένο για να καλύπτει τις ανάγκες των επιχειρήσεων για σταθερή και κινητή επικοινωνία, internet και να εισάγει τις ελληνικές επιχειρήσεις στην εποχή του CLOUD με καινοτόμες υπηρεσίες όπως Smart Office (προγραμματιζόμενες εκτροπές των εισερχόμενων κλήσεων, μενού επιλογών φωνητικής πύλης, fax to email και άλλες λειτουργίες ενός τηλεφωνικού κέντρου μέσω cloud) και Business Cloud (με υπηρεσίες αποθήκευσης δεδομένων cloud storage και cloud email και δυνατότητα πρόσβασης σε αυτά από παντού, οποτεδήποτε). Δύο νέες σειρές επαγγελματικών προγραμμάτων συμβολαίου COSMOTE Business Mobile προς Όλους και COSMOTE Business Mobile Value οι οποίες προσφέρουν μια ολοκληρωμένη λύση στον επαγγελματία, με απεριόριστη ενδοεταιρική επικοινωνία (VPN), μεγάλο χρόνο ομιλίας προς κινητά και σταθερά, περισσότερο internet στο κινητό, χρόνο ομιλίας προς διεθνείς προορισμούς 35 χωρών και χρήση περιαγωγής μέσω δωρεάν «COSMOTE Travel Pass». Δύο νέες πρόσθετες υπηρεσίες διεθνών κλήσεων «COSMOTE Business Mobile Διεθνή 150 & 300» για τις ανάγκες του επαγγελματία για οικονομική επικοινωνία προς 35 χώρες. Την προσφορά καρτοκινητής WHAT S UP που απαντάει στις εξειδικευμένες ανάγκες των φοιτητών, καθώς προσφέρει δώρο 600 λεπτά προς WHAT'S UP και 600 ΜΒ με προϋπόθεση ανανέωσης 10 τον προηγούμενο μήνα, πακέτο 1.000 λεπτά προς όλα τα δίκτυα με κόστος 5 και με κάθε ανανέωση 10 προσφέρει δώρο 600ΜΒ για πλοήγηση στο internet από το κινητό. Το πακέτο καρτοκινητής COSMOKAPTA που καλύπτει τις ανάγκες επικοινωνίας του ενήλικου κοινού προσφέροντας με απλότητα τη δυνατότητα επικοινωνίας προς όλα τα δίκτυα. Το πακέτο καρτοκινητής FROG που στοχεύει στην κάλυψη των αναγκών του αναπτυσσόμενου κοινού των μεταναστών. Νέες πηγές εσόδων: Το Cosmotebooks.gr, το μεγαλύτερο online βιβλιοπωλείο στην Ελλάδα έχει επεκτείνει περαιτέρω τον προϊοντικό κατάλογό του, προσφέροντας πλέον πάνω από 6,5 εκατομμύρια τίτλους ελληνικών και ξένων έντυπων βιβλίων και τη μεγαλύτερη συλλογή ψηφιακών βιβλίων (ebooks). Η δυνατότητα παραλαβής παραγγελιών Cosmotebooks από το δίκτυο καταστημάτων του Ομίλου ΟΤΕ, εκτός από ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, δημιουργεί και συνέργιες με τις υπόλοιπες δραστηριότητές μας, συμπληρώνοντας τις τηλεπικοινωνίες και την τεχνολογία και με προϊόντα πολιτισμού. Roaming: Το 2015 η COSMOTE επέκτεινε την υπηρεσία Τravel Pass που επιτρέπει στους συνδρομητές να χρησιμοποιούν το χρόνο ομιλίας, τα SMS και τα MBs του προγράμματός τους κατά τη διάρκεια της περιαγωγής, με μία απλή και ξεκάθαρη ημερήσια χρέωση, σε ακόμα περισσότερες χώρες. Επίσης, η COSMOTE συνέχισε την επέκταση της κάλυψης των δικτύων περιαγωγής, σε νέες χώρες και δίκτυα, για όλες τις υπηρεσίες. Τα δημοφιλή SmartPhones της Apple iphone 6s και iphone 6s Plus, και άλλων μεγάλων κατασκευαστών, όπως τα Samsung Galaxy S6, LG G4, HTC ONE M9 και SONY Xperia Z4, καθώς και τα κορυφαία tablets, όπως ipad Pro, ipad mini 4, Samsung Galaxy Tab S2 και SONY Xperia Z4 Τablet. Με πάνω από 100 μοντέλα νέων 4G SmartPhones και Tablets, έχοντας τη μεγαλύτερη γκάμα 4G συσκευών στην ελληνική αγορά και ποικιλία προσιτών λύσεων σε 4G Smartphones και Tablets, ξεκινώντας από 99 και 149, αντίστοιχα. Το πρώτο σε όλη την Ευρώπη, 4G+, LTE cat.9 Smartphone, Samsung Galaxy Edge+, υποστηρίζοντας ταχύτητες μέχρι και 375 Μbps. M2M (Machine to Machine): To 2015 ξεκίνησε η διάθεση της νέας πρωτοποριακής υπηρεσίας Fleet Management Driving Performance σε συνεργασία με τη G4S Telematix. Η υπηρεσία Driving Performance είναι μια ολοκληρωμένη λύση τηλεματικής που δίνει τη δυνατότητα στις επιχειρήσεις να βελτιώσουν την οδική ασφάλεια του στόλου των οχημάτων τους, εξασφαλίζοντας παράλληλα μειωμένο κόστος για τη λειτουργία και τη συντήρησή του. Την έντονη δραστηριοποίηση του Ομίλου μας στην παροχή IT υπηρεσιών ανέδειξαν με σχετική επικοινωνία οι δύο εταιρίες ενώ προωθήθηκε και η τεχνογνωσία και οι καινοτόμες λύσεις που παρέχονται προς τις επιχειρήσεις κάθε μεγέθους αλλά και τον Δημόσιο Τομέα. Ο Όμιλός μας συνέβαλε και στην προώθηση καινοτόμων λύσεων από το χώρο του Internet of Things δίνοντας στις επιχειρήσεις τη δυνατότητα περαιτέρω ανάπτυξης, ενώ ταυτόχρονα αναδεικνύει νέες επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον τομέα αυτό. Μέσα από το διαγωνισμό Business IT Excellence αναδείχθηκαν δεκάδες καινοτόμες εφαρμογές Internet of Things (IoT) ελληνικών επιχειρήσεων. Παράλληλα με την ανάδειξη έργων ICT του ιδιωτικού και δημόσιου τομέα που ανατέθηκαν στον Όμιλό μας, αναδείχθηκε και επικοινωνιακά η δυνατότητα του Ομίλου να υλοποιεί πρωτοποριακά έργα. 4

ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Η COSMOTE διαθέτει το πλέον ανταγωνιστικό δίκτυο διανομής στην Ελλάδα τόσο σε πλήθος σημείων πώλησης όσο και σε επίπεδο εξυπηρέτησης πελατών. Συγκεκριμένα, στα τέλη του 2015, το δίκτυο διανομής της COSMOTE περιελάμβανε 323 καταστήματα ΓΕΡΜΑΝΟΣ και 138 καταστήματα COSMOTE, εκ των οποίων 18 ιδιόκτητα καταστήματα COSMOTE και 120 καταστήματα ΟΤΕshops, ένα σημαντικό αριθμό μεμονωμένων συνεργατών, τόσο στη λιανική όσο και στη χονδρική και μια εξειδικευμένη ομάδα εταιρικών πωλήσεων. Ανάλυση οικονομικών αποτελεσμάτων (ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Ο κύκλος εργασιών της COSMOTE κατά το 2015, διαμορφώθηκε σε Ευρώ 1.165.011 σημειώνοντας μείωση κατά 3,1% σε σχέση με το 2014. Αντίστοιχα, η κερδοφορία EBITDA της Εταιρείας μειώθηκε κατά 7,1% (από Ευρώ 431.828 το 2014 σε Ευρώ 401.098 το 2015) επηρεασμένη κατά κύριο λόγο από την οικονομική κρίση και τον έντονο ανταγωνισμό σε επίπεδο τιμών λιανικής. Το περιθώριο κερδοφορίας EBITDA μειώθηκε κατά 1,5 ποσοστιαίες μονάδες σε ετήσια βάση, φτάνοντας το 34,4%, έναντι 35,9% το 2014. Οι επιδόσεις της Εταιρείας, τόσο σε λειτουργικό όσο και οικονομικό επίπεδο, κρίνονται ως αρκετά ικανοποιητικές, καθώς σημειώθηκαν σε μια περίοδο οικονομικής κρίσης, έντονου ανταγωνισμού και σημαντικών προκλήσεων για τον κλάδο. Προβλεπόμενη εξέλιξη της Εταιρείας για το 2016 Τα έσοδα από υπηρεσίες στην εγχώρια αγορά κινητής τηλεφωνίας επηρεάστηκαν σημαντικά το 2015 από την οικονομική κρίση και τον έντονο ανταγωνισμό. Το 2016 η αναμενόμενη περαιτέρω αύξηση της ζήτησης για υπηρεσίες δεδομένων 4G μέσω δικτύων κινητής τηλεφωνίας καθώς και η διαρκής αναζήτηση νέων πηγών εσόδων, εκτιμάται να αντισταθμίσει σημαντικά την πτωτική πορεία των εσόδων από παραδοσιακές υπηρεσίες λιανικής όπως της φωνής και των γραπτών μηνυμάτων. Επίσης η COSMOTE θα συνεχίσει να εστιάζει στη στρατηγική για περαιτέρω βελτίωση της εμπειρίας του πελάτη και διάθεση καινοτόμων προϊόντων και υπηρεσιών, με σκοπό τη διατήρηση της ηγετικής της θέσης στην εγχώρια αγορά κινητής τηλεφωνίας σε ένα έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον. Σημειώνεται ότι η πορεία των εσόδων θα εξαρτηθεί άμεσα από παραμέτρους, ορισμένες από τις οποίες δε βρίσκονται κάτω από τον έλεγχο της Εταιρείας. Ενδεικτικά αναφέρονται οι μακροοικονομικές συνθήκες που έχουν χειροτερέψει αισθητά τα τελευταία 5 χρόνια, η ένταση του ανταγωνισμού από τις υπόλοιπες εταιρείες κινητής τηλεφωνίας καθώς και το ρυθμιστικό πλαίσιο που διέπει το συγκεκριμένο κλάδο. Μακροοικονομικές συνθήκες στην Ελλάδα - Έλεγχοι κεφαλαίων Το μακροοικονομικό και χρηματοοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα παραμένει ευμετάβλητο. Σε συνέχεια των ελέγχων κεφαλαίων που επιβλήθηκαν στη χώρα την 28 Ιουνίου 2015, οι εγχώριες συναλλαγές και οι συναλλαγές με τους ξένους προμηθευτές και πιστωτές επηρεάστηκαν ως αποτέλεσμα των ορίων για όλες τις αναλήψεις από ΑΤΜ και των περιορισμών στις πληρωμές στο εξωτερικό. Η Εταιρεία είχε αρχικά επηρεαστεί, καθώς αντιμετώπισε καθυστερήσεις στις πληρωμές των πελατών. Επιπροσθέτως, καθώς ο δανεισμός της Εταιρείας οφείλεται εξ ολοκλήρου σε πιστωτές εκτός Ελλάδας και οι λειτουργίες της Εταιρείας στην Ελλάδα εξαρτώνται σε σημαντικό βαθμό από ξένους προμηθευτές, η Εταιρεία ζητά και λαμβάνει έγκριση από τις αρμόδιες αρχές για να χρησιμοποιήσει ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα που διακρατούνται στην Ελλάδα προκειμένου να εξυπηρετήσουν πληρωμές εκτός Ελλάδος. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας στην Ελλάδα συνεχίζονται χωρίς διακοπή, ωστόσο η συνεχιζόμενη αστάθεια και μεταβλητότητα του μακροοικονομικού και χρηματοπιστωτικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα θα μπορούσε να έχει αντίκτυπο στις εργασίες της Εταιρείας, στα αποτελέσματα των εργασιών, την οικονομική κατάσταση και τις προοπτικές. Με την υπόθεση ότι οι έλεγχοι κεφαλαίων θα αρθούν εντός του δευτέρου εξαμήνου του 2016 και ότι οι συμφωνημένοι όροι και προϋποθέσεις του τρίτου προγράμματος διάσωσης θα εφαρμοστούν, δεν αναμένεται σημαντική αρνητική επίπτωση στις δραστηριότητες της Εταιρείας στην Ελλάδα μεσομακροπρόθεσμα. Σε αυτό το αβέβαιο οικονομικό περιβάλλον, η διοίκηση εκτιμά διαρκώς την κατάσταση και τις πιθανές μελλοντικές επιπτώσεις της, προκειμένου να διασφαλίσει ότι αναλαμβάνονται όλες οι απαραίτητες ενέργειες και πρωτοβουλίες για την ελαχιστοποίηση τυχόν επιπτώσεων στις εγχώριες δραστηριότητες της Εταιρείας. Η διοίκηση δεν είναι σε θέση να προβλέψει με ακρίβεια τις πιθανές εξελίξεις στην ελληνική οικονομία, ωστόσο με βάση την αξιολόγησή της, η διοίκηση έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι δεν απαιτούνται πρόσθετες προβλέψεις απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015. Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2016 Μιχαήλ Τσαμάζ Πρόεδρος Δ.Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος 5

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Έκθεση Ελέγχου επί των Χρηματοοικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας «COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2015, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων χρήσεως και συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση χρηματοοικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι χρηματοοικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις χρηματοοικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας χρηματοοικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των χρηματοοικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487 6

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας «COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015, τη χρηματοοικονομική τους επίδοση και τις ταμειακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχιση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α (παρ.3α) και 37 του κ.ν. 2190/1920 Αθήνα, 24 Φεβρουαρίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠραϊσγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ. Κηφισίας 268 15232 Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Αρ Μ ΣΟΕΛ: 17681 ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487 7

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚ ΟΝ ΟΜΙΚ Η Σ ΘΕ Σ ΗΣ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημειώσεις ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ενσώματα πάγια 7 561.185 587.081 Τηλεπικοινωνιακές άδειες 8 297.728 328.323 Λοιπά άυλα περιουσιακά στοιχεία 9 44.171 46.211 Συμμετοχές 10 1.591.988 1.571.491 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 6 57.029 43.944 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 11 760.656 754.780 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 3.312.757 3.331.830 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέματα 12 23.798 14.651 Πελάτες 13 259.826 270.057 Λοιπά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 15 1.498 1.542 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 16 102.977 72.549 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 17 132.875 157.424 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 520.974 516.223 ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 3.833.731 3.848.053 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 18 157.900 157.900 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 18 212.365 212.316 Τακτικό αποθεματικό 18 52.633 52.633 Λοιπά αποθεματικά 18 242 475 Υπόλοιπο κερδών εις νέο 18 1.982.906 1.805.124 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2.406.046 2.228.448 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 20 594.377 721.790 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 21 13.775 12.781 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 22 48.738 72.489 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 656.890 807.060 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές 23 411.363 369.592 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 20 82.209 53.000 Βραχυπρόθεσμο μέρος μακροπρόθεσμων δανείων 20 81.604 75.000 Φόρος εισοδήματος 6 20.818 36.968 Έσοδα επόμενης χρήσης 24 35.554 40.176 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 25 139.247 237.809 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 770.795 812.545 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 3.833.731 3.848.053 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13-45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 8

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ Α Π ΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημειώσεις Έσοδα υπηρεσιών 971.110 1.008.608 Έσοδα πώλησης συσκευών 158.835 161.273 Λοιπά έσοδα κινητής 5.777 3.062 Σύνολο εσόδων κινητής τηλεφωνίας 1.135.722 1.172.943 Λοιπά έσοδα 29.289 29.279 Σύνολο κύκλου εργασιών 1.165.011 1.202.222 Λοιπά λειτουργικά έσοδα 4 607 3.081 Λειτουργικά έξοδα Έξοδα διασύνδεσης και περιαγωγής (70.987) (64.796) Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 13 (39.997) (46.000) Αποδοχές προσωπικού (85.540) (89.751) Κόστη σχετιζόμενα με προγράμματα πρόωρης αποχώρησης (4.613) (886) Έξοδα εμπορικών προμηθειών (154.294) (167.313) Κόστος εμπορευμάτων (140.111) (144.805) Έξοδα συντήρησης και επισκευών (18.349) (18.077) Έξοδα προώθησης (38.713) (37.626) Λοιπά λειτουργικά έξοδα, εκ των οποίων: (211.916) (204.221) Ενοίκια, μισθώσεις και κόστος εγκαταστάσεων (68.544) (68.540) Αμοιβές και υπηρεσίες τρίτων (62.140) (52.009) Λοιποί φόροι και τέλη ρυθμιστικών αρχών (9.933) (8.532) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (71.299) (75.140) Σύνολο λειτουργικών εξόδων πριν από αποσβέσεις και απομειώσεις (764.520) (773.475) Λειτουργικά κέρδη πριν από χρηματοοικονομικά αποτελέσματα, αποσβέσεις και απομειώσεις 401.098 431.828 Αποσβέσεις και απομειώσεις 7,8,9 (200.079) (200.400) Λειτουργικά κέρδη πριν από χρηματοοικονομικά αποτελέσματα 201.019 231.428 Έσοδα και έξοδα από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες Χρεωστικοί τόκοι (59.753) (62.365) Πιστωτικοί τόκοι 48.639 48.640 Συναλλαγματικές διαφορές, καθαρές 429 578 Κέρδη / (ζημίες) από συμμετοχές και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Απομειώσεις 5 36.042 (295.133) Κέρδη / (ζημίες) από χρηματοοικονομικές δραστηριότητες 25.357 (308.280) Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων 226.376 (76.852) Φόρος εισοδήματος 6 (77.565) (51.613) Κέρδη / (ζημίες) χρήσης 148.811 (128.465) Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13-45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 9

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝ Ο ΛΙΚ Ο Υ ΕΙΣΟΔ Η ΜΑΤΟΣ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημειώσεις Κέρδη / (ζημίες) χρήσης 148.811 (128.465) Λοιπά συνολικά εισοδήματα: Στοιχεία που δε θα ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων Αναλογιστικές ζημίες 21 (236) (3.736) Αναβαλλόμενοι φόροι επί των αναλογιστικών ζημιών 6 68 971 Αναβαλλόμενοι φόροι επί των αναλογιστικών (κερδών) / ζημιών λόγω αλλαγής στο φορολογικό συντελεστή 6 (21) - Σύνολο στοιχείων που δε θα ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων (189) (2.765) Στοιχεία που ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων Καθαρή μεταβολή στα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 15 (44) (137) Σύνολο στοιχείων που ενδέχεται να ταξινομηθούν μεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσμάτων (44) (137) Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) χρήσης (233) (2.902) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) χρήσης 148.578 (131.367) Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13-45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 10

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟ ΛΩ Ν ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩ Ν (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Λοιπά αποθεματικά Υπόλοιπο κερδών εις νέο Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2014 157.900 229.595 52.633 3.377 1.933.589 2.377.094 Κέρδη / (ζημίες) χρήσης - - - - (128.465) (128.465) Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) - - - (2.902) - (2.902) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) - - - (2.902) (128.465) (131.367) Δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών - (17.279) - - - (17.279) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2014 157.900 212.316 52.633 475 1.805.124 2.228.448 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2015 157.900 212.316 52.633 475 1.805.124 2.228.448 Κέρδη / (ζημίες) χρήσης - - - - 148.811 148.811 Λοιπά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) - - - (233) - (233) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα / (ζημίες) - - - (233) 148.811 148.578 Δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών - 49 - - - 49 Καθαρή μεταβολή από απορρόφηση θυγατρικών (Σημείωση 10) - - - - 28.971 28.971 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2015 157.900 212.365 52.633 242 1.982.906 2.406.046 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13-45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 11

ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 ΚΑΙ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΥΤΗ Κ ΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑ ΜΕΙΑ ΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ) Σημειώσεις Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων 226.376 (76.852) Προσαρμογές για: Αποσβέσεις και απομειώσεις 7,8,9 200.079 200.400 Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού 21 5.025 1.562 Πρόβλεψη απομείωσης αποθεμάτων 12 2.500 6.600 Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις 13 39.997 46.000 Συναλλαγματικές διαφορές, καθαρές (429) (578) Πιστωτικοί τόκοι (48.639) (48.640) Κέρδη από συμμετοχές και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Απομειώσεις 5 (36.042) 295.133 Χρεωστικοί τόκοι 59.753 62.365 Προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων (11.647) (377) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (34.431) (72.578) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανεισμού) 72.525 18.031 Πλέον / (μείον): Καταβολές αποζημίωσης προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 21 (4.562) (939) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (70.901) (62.134) Φόροι εισοδήματος καταβληθέντες (123.894) (19.447) Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 275.710 348.546 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Ίδρυση θυγατρικής - (1.584) Αγορά ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων (209.037) (198.577) Πληρωμές σχετιζόμενες με πώληση θυγατρικών - (2.141) Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άυλων περιουσιακών στοιχείων 53 23 Πιστωτικοί τόκοι εισπραχθέντες 17.707 14.394 Μερίσματα εισπραχθέντα - 64.949 Καθαρές ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (191.277) (122.936) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Πρόγραμμα δικαιωμάτων προαίρεσης (17.279) - Εισπράξεις από δάνεια 20 288.933 128.000 Εξοφλήσεις δανείων 20 (381.035) (488.150) Μερίσματα πληρωθέντα - (652) Καθαρές ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (109.381) (360.802) Καθαρή μείωση ταμειακών διαθεσίμων και ταμειακών ισοδύναμων (24.948) (135.192) Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης χρήσης 157.424 292.616 Απορρόφηση θυγατρικής 399 - Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα λήξης χρήσης 17 132.875 157.424 Οι επισυναπτόμενες Σημειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες 13-45 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 12

1. Σ Υ Σ Τ Α Σ Η Κ Α Ι Δ ΡΑΣΤΗΡΙ Ο Τ Η Τ Ε Σ ΕΤ Α Ι Ρ ΕΙ Α Σ Η COSMOTE ΚΙΝΗΤΕΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Α.Ε. (η «Εταιρεία» ή η «COSMOTE») ιδρύθηκε ως ανώνυμη Εταιρεία το 1996 και είναι εγγεγραμμένη στο Γενικό Εμπορικό Μητρώο («Γ.Ε.ΜΗ») με αριθμό 002410501000. Η διεύθυνση της έδρας της Εταιρείας είναι: Λεωφόρος Κηφισίας 99 151 24 Μαρούσι. Το κύριο αντικείμενο των εργασιών της είναι η παροχή υπηρεσιών ηλεκτρονικών επικοινωνιών. Η Εταιρεία είναι 100% θυγατρική της Εταιρείας ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ή «ΟΤΕ»). Η τελική μητρική εταιρεία είναι η DEUTSCHE TELEKOM AG (έμμεση συμμετοχή 40%). Σημειώνεται ότι η Εταιρεία δεν υποχρεούται να συντάξει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, σύμφωνα με το άρθρο 93 του Κ.Ν. 2190/1920, καθώς η Εταιρεία και όλες οι θυγατρικές της ενοποιούνται στις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας ΟΤΕ που δημοσιεύει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς και η διεύθυνση διαδικτύου της είναι www.cosmote.gr. Οι οικονομικές καταστάσεις της COSMOTE περιλαμβάνονται στις Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις (α) της ΟΤΕ Α.Ε., (έδρα Μαρούσι Αττικής Λεωφ. Κηφισίας 99, αριθμός Γ.Ε.Μ.Η. 1037501000) και (β) της DEUTSCHE TELEKOM AG (έδρα στη Βόννη Γερμανίας). Οι οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2015, εγκρίθηκαν για έκδοση με απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου την 24 Φεβρουαρίου 2016, ενώ τελούν υπό την τελική έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της COSMOTE. 2. Β Α Σ Η Σ Υ ΝΤ Α Ξ Η Σ Τ Ω Ν Ο Ι Κ Ο Ν Ο Μ Ι Κ Ω Ν Κ Α Τ Α Σ Τ Α Σ ΕΩ Ν Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («ΔΠΧΑ») όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (E.E.). Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων, τα διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία και τα παράγωγα, που με βάση τις απαιτήσεις των ΔΠΧΑ αποτιμώνται στην εύλογη αξία τους. Τα ποσά των οικονομικών καταστάσεων απεικονίζονται σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ρητά αναφέρεται διαφορετικά. 2.1. Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και παραδοχές Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από πλευράς της διοίκησης, οι οποίες επηρεάζουν τις αξίες των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων, των εσόδων, των δαπανών και των γνωστοποιήσεων για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις. Η διοίκηση σε συνεχή βάση αξιολογεί τις εκτιμήσεις και τις παραδοχές αυτές, οι οποίες κυρίως περιλαμβάνουν τις εκκρεμείς νομικές υποθέσεις, την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις, την ωφέλιμη ζωή των περιουσιακών στοιχείων, την απομείωση των ενσώματων παγίων και των άυλων περιουσιακών στοιχείων, την πρόβλεψη για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία, την αναγνώριση των εσόδων και εξόδων και τους φόρους εισοδήματος. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτές βασίζονται στην υπάρχουσα εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες που θεωρούνται εύλογοι. Οι εκτιμήσεις και οι παραδοχές αυτές είναι η βάση για τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που δεν είναι άμεσα διαθέσιμες από άλλες πηγές. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις κάτω από διαφορετικές παραδοχές ή συνθήκες. Οι σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και παραδοχές που αφορούν σε μελλοντικές και άλλες κύριες πηγές αβεβαιότητας κατά την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και ενέχουν σημαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρμογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων μέσα στην επόμενη χρήση, έχουν ως εξής: Απομείωση συμμετοχών Η Εταιρεία αξιολογεί αν υπάρχει απομείωση των συμμετοχών τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Για το λόγο αυτό απαιτείται να εκτιμηθεί η αξία χρήσης κάθε μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών. Η εκτίμηση της αξίας χρήσης απαιτεί η Εταιρεία να εκτιμήσει τις μελλοντικές ταμειακές ροές της μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών και να επιλέξει το κατάλληλο επιτόκιο προεξόφλησης, με βάση το οποίο θα καθοριστεί η παρούσα αξία των ανωτέρω μελλοντικών ταμειακών ροών. Επιπλέον λεπτομέρειες σχετικά με τον έλεγχο απομείωσης περιλαμβάνονται στη Σημείωση 10. 13

Πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήματος με βάση το Δ.Λ.Π. 12 «Φόροι Εισοδήματος» αφορά στα ποσά των φόρων που αναμένεται να καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαμβάνει την πρόβλεψη για τον τρέχοντα φόρο εισοδήματος και την πρόβλεψη για τυχόν πρόσθετους φόρους που πιθανόν να προκύψουν σαν αποτέλεσμα του ελέγχου από τις φορολογικές αρχές. Οι πραγματικοί φόροι εισοδήματος μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις, εξαιτίας μελλοντικών αλλαγών στη φορολογική νομοθεσία, ή απρόβλεπτων επιπτώσεων από τον τελικό προσδιορισμό της φορολογικής υποχρέωσης κάθε χρήσης από τις φορολογικές αρχές. Αυτές οι αλλαγές μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Στην περίπτωση που οι τελικοί πρόσθετοι φόροι που προκύπτουν είναι διαφορετικοί από τα ποσά που αρχικά είχαν καταχωρηθεί, οι διαφορές αυτές θα επηρεάσουν το φόρο εισοδήματος και τις προβλέψεις για αναβαλλόμενους φόρους, στη χρήση που πραγματοποιήθηκε ο προσδιορισμός των φορολογικών διαφορών. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στη Σημείωση 6. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αναγνωρίζονται στις περιπτώσεις προσωρινών διαφορών μεταξύ της λογιστικής βάσης και της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, χρησιμοποιώντας τους φορολογικούς συντελεστές που έχουν θεσμοθετηθεί και αναμένεται να ισχύουν στις περιόδους που οι διαφορές αυτές αναμένεται να απαλειφθούν. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται για όλες τις εκπιπτόμενες προσωρινές διαφορές και μεταφερόμενες φορολογικές ζημίες, στο βαθμό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχει διαθέσιμο φορολογητέο εισόδημα το οποίο θα χρησιμοποιηθεί έναντι των εκπιπτόμενων προσωρινών διαφορών και των μεταφερόμενων αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών. Η Εταιρεία λαμβάνει υπόψη την ύπαρξη μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και ακολουθεί μια συνεχή συντηρητική στρατηγική φορολογικού σχεδιασμού κατά την εκτίμηση της ανάκτησης των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων. Οι λογιστικές εκτιμήσεις που σχετίζονται με τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις, απαιτούν από τη διοίκηση να κάνει υποθέσεις σχετικά με το χρονικό προσδιορισμό μελλοντικών γεγονότων, όπως της πιθανότητας του αναμενόμενου μελλοντικού φορολογητέου εισοδήματος και τις διαθέσιμες δυνατότητες φορολογικού σχεδιασμού. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στη Σημείωση 6. Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις Η Εταιρεία έχει σχηματίσει μία πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις προκειμένου να καλύψει επαρκώς τη ζημία που μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα και προέρχεται από αυτές τις απαιτήσεις. Εξαιτίας του μεγάλου αριθμού των πελατών, δεν είναι πρακτικό να εξετάζεται η εισπραξιμότητα του κάθε λογαριασμού ξεχωριστά, και ως εκ τούτου, σε κάθε ημερομηνία κατάρτισης οικονομικών καταστάσεων, όλες οι απαιτήσεις εκτιμώνται με βάση ιστορικές τάσεις, στατιστικά στοιχεία, μελλοντικές προσδοκίες σχετικά με εκπρόθεσμους και καταργημένους πελάτες, ποσοστά επανενεργοποίησης εκπρόθεσμων ή καταργημένων πελατών και ποσοστά είσπραξης απαιτήσεων από καταργημένους πελάτες. Οι απαιτήσεις από εγχώριους και διεθνείς τηλεπικοινωνιακούς παρόχους εξετάζονται και εκτιμώνται για τον καθένα ξεχωριστά. Η σχηματισθείσα πρόβλεψη αναπροσαρμόζεται με επιβάρυνση των αποτελεσμάτων της εκάστοτε χρήσης. Τυχόν διαγραφές απαιτήσεων από εισπρακτέους λογαριασμούς πραγματοποιούνται μέσω της σχηματισθείσας πρόβλεψης. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στη Σημείωση 13. Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία Οι υποχρεώσεις για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία υπολογίζονται στην προεξοφλημένη παρούσα αξία των μελλοντικών παροχών αποζημιώσεων που θα έχουν καταστεί δεδουλευμένες στο τέλος της χρήσης. Οι υποχρεώσεις για τις παροχές αυτές υπολογίζονται στη βάση χρηματοοικονομικών και αναλογιστικών υποθέσεων που απαιτούν από τη διοίκηση να κάνει παραδοχές σχετικά με τα επιτόκια προεξόφλησης, τα ποσοστά αυξήσεων των μισθών, τα ποσοστά θνησιμότητας και ανικανότητας, τις ηλικίες συνταξιοδότησης και λοιπούς παράγοντες. Οι μεταβολές σε αυτές τις βασικές παραδοχές μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στην υποχρέωση και στα σχετικά έξοδα κάθε περιόδου. Το καθαρό κόστος της περιόδου αποτελείται από την παρούσα αξία των παροχών που κατέστησαν δουλευμένες κατά τη διάρκεια της χρήσης, τον εκτοκισμό της μελλοντικής υποχρέωσης, το κατοχυρωμένο κόστος προϋπηρεσίας και αναλογιστικά κέρδη ή ζημιές. Η αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία δε χρηματοδοτείται. Λόγω του μακροπρόθεσμου χαρακτήρα των εν λόγω προγραμμάτων καθορισμένων παροχών, αυτές οι υποθέσεις υπόκεινται σε σημαντικό βαθμό αβεβαιότητας. Επιπλέον λεπτομέρειες περιλαμβάνονται στη Σημείωση 21. Εκτίμηση της ωφέλιμης ζωής περιουσιακών στοιχειών Η Εταιρεία οφείλει να εκτιμήσει την ωφέλιμη ζωή των ενσώματων παγίων καθώς και των άυλων περιουσιακών στοιχείων τα οποία αναγνωρίζονται είτε μέσω απόκτησής τους είτε μέσω συνενώσεων επιχειρήσεων. Οι εκτιμήσεις αυτές επανεξετάζονται τουλάχιστον σε ετήσια βάση λαμβάνοντας υπόψη νέα δεδομένα και τις εκάστοτε συνθήκες της αγοράς. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις Η Εταιρεία εμπλέκεται σε διάφορες αντιδικίες και νομικές υποθέσεις. Η Εταιρεία επανεξετάζει την κατάσταση κάθε σημαντικής υπόθεσης σε περιοδική βάση και αξιολογεί τον πιθανό κίνδυνο, βασιζόμενη εν μέρει στην άποψη των νομικών υπηρεσιών. Εάν η ενδεχόμενη ζημία από οποιεσδήποτε αντιδικίες και νομικές υποθέσεις θεωρείται πιθανή και το ποσό μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, η Εταιρεία αναγνωρίζει μία υποχρέωση για την εκτιμώμενη ζημία. Τόσο για τον καθορισμό της πιθανότητας όσο και για τον καθορισμό του αν ο κίνδυνος μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, απαιτείται σε σημαντικό βαθμό η κρίση της διοίκησης. Όταν πρόσθετες πληροφορίες καθίστανται διαθέσιμες, η Εταιρεία επανεξετάζει την πιθανή υποχρέωση σχετικά με εκκρεμείς αντιδικίες και νομικές υποθέσεις και πιθανόν να αναθεωρηθούν οι εκτιμήσεις για την πιθανότητα ενός δυσμενούς αποτελέσματος και η σχετική εκτίμηση της πιθανής ζημίας. Τέτοιες αναθεωρήσεις στις εκτιμήσεις της πιθανής υποχρέωσης μπορεί να έχουν σημαντική επίδραση στη χρηματοοικονομική θέση και στα αποτελέσματα της Εταιρείας. 14

Απομείωση ενσωμάτων παγίων Ο προσδιορισμός απομείωσης των ενσωμάτων παγίων απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων που αφορούν, αλλά δεν περιορίζονται σε αυτές, στην αιτία, στο χρόνο και στο ποσό της απομείωσης. Η απομείωση βασίζεται σε ένα μεγάλο αριθμό παραγόντων, όπως στις αλλαγές των τρεχουσών συνθηκών ανταγωνισμού, στις προσδοκίες ανάπτυξης της αγοράς τηλεπικοινωνιών, στην αύξηση του κόστους κεφαλαίου, στις μεταβολές στη μελλοντική δυνατότητα χρηματοδότησης, στην τεχνολογική απαξίωση, στη διακοπή παρεχόμενων υπηρεσιών, στο τρέχον κόστος αντικατάστασης, στα καταβληθέντα ποσά για συγκρίσιμες συναλλαγές και σε άλλες μεταβολές συνθηκών που υποδεικνύουν ότι υπάρχει απομείωση. Το ανακτήσιμο ποσό συνήθως προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Ο προσδιορισμός των ενδείξεων απομείωσης, όπως και η εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών και ο προσδιορισμός των εύλογων αξιών των παγίων (ή ομάδων παγίων) απαιτούν από τη διοίκηση να κάνει σημαντικές εκτιμήσεις σχετικά με τον προσδιορισμό και την αξιολόγηση των ενδείξεων απομείωσης, τις αναμενόμενες ταμειακές ροές, τα επιτόκια προεξόφλησης που πρέπει να εφαρμοστούν, τις ωφέλιμες ζωές και τις υπολειμματικές αξίες των παγίων. 2.2. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες Συγκεκριμένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερμηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή σε μεταγενέστερες χρήσεις. Πρότυπα και διερμηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΕΔΔΠΧΑ 21 «Εισφορές»: Αυτή η διερμηνεία ορίζει το λογιστικό χειρισμό μίας υποχρέωσης πληρωμής εισφοράς που έχει επιβληθεί από την κυβέρνηση και δεν είναι φόρος εισοδήματος. Η διερμηνεία διευκρινίζει πως το δεσμευτικό γεγονός βάσει του οποίου θα έπρεπε να σχηματιστεί η υποχρέωση καταβολής εισφοράς (ένα από τα κριτήρια για την αναγνώριση υποχρέωσης σύμφωνα με το ΔΛΠ 37) είναι η ενέργεια όπως περιγράφεται στη σχετική νομοθεσία η οποία προκαλεί την πληρωμή της εισφοράς. Η διερμηνεία μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα την αναγνώριση της υποχρέωσης αργότερα από ότι ισχύει σήμερα, ειδικότερα σε σχέση με εισφορές οι οποίες επιβάλλονται ως αποτέλεσμα συνθηκών που ισχύουν σε μία συγκεκριμένη ημερομηνία. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2013 Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε τρία ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου 2011-13 του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του Συμβουλίου Διεθνών Λογιστικών Προτύπων «ΣΔΛΠ». ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως το ΔΠΧΑ 3 δεν έχει εφαρμογή στη λογιστικοποίηση του σχηματισμού οποιασδήποτε από κοινού δραστηριότητας βάση του ΔΠΧΑ 11 στις οικονομικές καταστάσεις της ίδιας της από κοινού δραστηριότητας. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η εξαίρεση που παρέχει το ΔΠΧΑ 13 για ένα χαρτοφυλάκιο χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων portfolio exception έχει εφαρμογή σε όλα τα συμβόλαια (συμπεριλαμβανομένων των μη χρηματοοικονομικών συμβολαίων) εντός του πεδίου εφαρμογής του ΔΠΛ 39/ΔΠΧΑ 9. ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε Ακίνητα»: Το πρότυπο τροποποιήθηκε προκειμένου να διευκρινιστεί πως το ΔΛΠ 40 και το ΔΠΧΑ 3 δεν είναι αμοιβαίως αποκλειόμενα. Πρότυπα και διερμηνείες υποχρεωτικά για μεταγενέστερες περιόδους Συγκεκριμένα νέα λογιστικά πρότυπα και διερμηνείες έχουν δημοσιευθεί, τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 και δεν έχουν υιοθετηθεί νωρίτερα από την Εταιρεία. Η Εταιρεία διερευνά την επίδραση των νέων προτύπων και τροποποιήσεων στις οικονομικές της καταστάσεις. Δεν υπάρχουν άλλα πρότυπα τα οποία να μην εφαρμόζονται και να αναμένεται να έχουν σημαντική επίδραση στην Εταιρεία στην τρέχουσα ή σε μελλοντικές περιόδους και σε συναλλαγές του προβλεπόμενου μέλλοντος. ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» και μεταγενέστερες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 9 και ΔΠΧΑ 7 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018). Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39 που αφορούν στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και συμπεριλαμβάνει επίσης ένα μοντέλο αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών το οποίο αντικαθιστά το μοντέλο των πραγματοποιημένων πιστωτικών ζημιών που εφαρμόζεται σήμερα. Επίσης, καθιερώνει μία προσέγγιση της λογιστικής αντιστάθμισης βασιζόμενη σε αρχές και αντιμετωπίζει ασυνέπειες και αδυναμίες στο τρέχον μοντέλο του ΔΛΠ 39. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε.. 15

ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από Συμβόλαια με Πελάτες» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2018). Σκοπός του Προτύπου είναι να παρέχει ένα ενιαίο, κατανοητό μοντέλο αναγνώρισης των εσόδων από όλα τα συμβόλαια με πελάτες ώστε να βελτιώσει τη συγκρισιμότητα μεταξύ εταιρειών του ίδιου κλάδου, διαφορετικών κλάδων και διαφορετικών κεφαλαιαγορών. Περιλαμβάνει τις αρχές που πρέπει να εφαρμόσει μία οικονομική οντότητα για να προσδιορίσει την επιμέτρηση των εσόδων και τη χρονική στιγμή της αναγνώρισής τους. Η βασική αρχή είναι ότι μία οικονομική οντότητα θα αναγνωρίσει τα έσοδα με τρόπο που να απεικονίζει τη μεταβίβαση των αγαθών ή υπηρεσιών στους πελάτες στο ποσό το οποίο αναμένει να δικαιούται σε αντάλλαγμα για αυτά τα αγαθά ή τις υπηρεσίες. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε.. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019). Το ΔΠΧΑ 16 εκδόθηκε τον Ιανουάριο του 2016 και αντικαθιστά το ΔΛΠ 17. Σκοπός του προτύπου είναι να εξασφαλίσει ότι οι μισθωτές και οι εκμισθωτές παρέχουν χρήσιμη πληροφόρηση που παρουσιάζει εύλογα την ουσία των συναλλαγών που αφορούν μισθώσεις. Το ΔΠΧΑ 16 εισάγει ένα ενιαίο μοντέλο για το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του μισθωτή, το οποίο απαιτεί ο μισθωτής να αναγνωρίζει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις συμβάσεις μισθώσεων με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι μη σημαντικής αξίας. Σχετικά με το λογιστικό χειρισμό από την πλευρά του εκμισθωτή, το ΔΠΧΑ 16 ενσωματώνει ουσιαστικά τις απαιτήσεις του ΔΛΠ 17. Επομένως, ο εκμισθωτής συνεχίζει να κατηγοριοποιεί τις συμβάσεις μισθώσεων σε λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις και να ακολουθεί διαφορετικό λογιστικό χειρισμό για κάθε τύπο σύμβασης. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε.. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Φεβρουαρίου 2015). Η περιορισμένου σκοπού τροποποίηση εφαρμόζεται σε εισφορές των εργαζομένων ή τρίτων μερών στα προγράμματα καθορισμένων παροχών και απλοποιεί τη λογιστικοποίηση των εισφορών όταν είναι ανεξάρτητες του αριθμού των ετών που παρέχεται η εργασία, για παράδειγμα, εισφορές εργαζομένων που υπολογίζονται βάσει ενός σταθερού ποσοστού του μισθού. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) «Διευκρίνιση των Επιτρεπτών Μεθόδων Απόσβεσης και Απομείωσης» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016). Αυτές οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι η χρήση μεθόδων βασισμένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισμό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και επίσης διευκρινίζουν πως τα έσοδα δε θεωρούνται κατάλληλη βάση επιμέτρησης της ανάλωσης των οικονομικών οφελών που ενσωματώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Εταιρικές Οικονομικές Καταστάσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016). Αυτή η τροποποίηση επιτρέπει στις οικονομικές οντότητες να χρησιμοποιούν τη μέθοδο της καθαρής θέσης προκειμένου να λογιστικοποιήσουν τις επενδύσεις σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς στις εταιρικές τους οικονομικές καταστάσεις και επίσης ξεκαθαρίζει τον ορισμό των εταιρικών οικονομικών καταστάσεων. ΔΛΠ 1 (Τροποποιήσεις) «Γνωστοποιήσεις» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2016). Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν τις οδηγίες του ΔΛΠ 1 σχετικά με τις έννοιες της σημαντικότητας και της συγκέντρωσης, την παρουσίαση των μερικών αθροισμάτων, τη δομή των οικονομικών καταστάσεων και τις γνωστοποιήσεις των λογιστικών πολιτικών. ΔΛΠ 12 (Τροποποιήσεις) «Αναγνώριση Αναβαλλόμενων Φορολογικών Απαιτήσεων σε μη Πραγματοποιηθείσες Ζημιές» (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2017). Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν το λογιστικό χειρισμό σχετικά με την αναγνώριση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων σε μη πραγματοποιηθείσες ζημιές που έχουν προκύψει από δάνεια που επιμετρώνται στην εύλογη αξία. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ε.Ε.. Ετήσιες βελτιώσεις σε ΔΠΧΑ 2012 (εφαρμόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1 Φεβρουαρίου 2015) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται σε έξι ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του κύκλου 2010-2012 του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ. ΔΠΧΑ 2 «Παροχές που εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών»: Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισμό της «προϋπόθεσης κατοχύρωσης» και ορίζει διακριτά τον «όρο απόδοσης» και τον «όρο υπηρεσίας». ΔΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων»: Η τροποποίηση διευκρινίζει πως η υποχρέωση για ενδεχόμενο τίμημα το οποίο πληροί τον ορισμό του χρηματοοικονομικού στοιχείου ταξινομείται ως χρηματοοικονομική υποχρέωση ή ως στοιχείο της καθαρής θέσης βάσει των ορισμών του ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση». Επίσης διευκρινίζει πως κάθε ενδεχόμενο τίμημα, χρηματοοικονομικό και μη χρηματοοικονομικό, που δεν είναι στοιχείο της καθαρής θέσης, επιμετράται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. 16