ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟ 2009-2014 Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής 13.12.2010 2010/0000(INI) ΣΧΕΔΙΟ ΕΚΘΕΣΗΣ σχετικά με την Πράσινη Βίβλο για την εταιρική διακυβέρνηση στους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς (2010/0000(INI)) Επιτροπή Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής Εισηγητής: Ashley Fox PR\851947.doc PE454.525v03-00 Eνωμένη στην πολυμορφία
PR_INI ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΠΡΟΤΑΣΗ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ...3 PE454.525v03-00 2/6 PR\851947.doc
ΠΡΟΤΑΣΗ ΨΗΦΙΣΜΑΤΟΣ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ σχετικά με την Πράσινη Βίβλο για την εταιρική διακυβέρνηση στους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς (2010/0000(INI)) Το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, έχοντας υπόψη το άρθρο 48 του Κανονισμού του, έχοντας υπόψη την έκθεση της Επιτροπής Οικονομικής και Νομισματικής Πολιτικής και τη γνωμοδότηση της Επιτροπής Εσωτερικής Αγοράς και Προστασίας των Καταναλωτών (A7-0000/2010), Προσέγγιση 1. χαιρετίζει την Πράσινη Βίβλο της Επιτροπής και την ευκαιρία για βελτίωση των δομών εταιρικής διακυβέρνησης σε ολόκληρη την ΕΕ 2. σημειώνει ότι κατά την πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση πολλοί χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί ανά τον κόσμο χρεοκόπησαν με αποτέλεσμα να ζημιώσουν τα μέγιστα τους φορολογουμένους πιστεύει ότι η Επιτροπή ορθώς εξετάζει κάθε πιθανή αιτία της χρεοκοπίας των χρηματοπιστωτικών οργανισμών, προκειμένου να αποτρέψει την εμφάνιση νέας κρίσης 3. επισημαίνει τις αδυναμίες του ρυθμιστικού νόμου Sarbanes-Oxley των ΗΠΑ, που απέτυχε να προστατεύσει τους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς των ΗΠΑ κατά τη χρηματοπιστωτική κρίση, ενώ ταυτόχρονα αύξησε το κόστος συμμόρφωσης για όλες τις εισηγμένες εταιρείες, και ειδικότερα τις ΜΜΕ, περιορίζοντας την ανταγωνιστικότητά και παρεμποδίζοντας τη σύσταση νέων εισηγμένων εταιρειών 4. επισημαίνει την ποικιλία δομών εταιρικής διακυβέρνησης που παρατηρείται στην Ευρωπαϊκή Ένωση και την ποικιλία προσεγγίσεων που υιοθετούν τα κράτη μέλη όσον αφορά τη ρύθμιση των δομών αυτών αναγνωρίζει ότι η ενιαία προσέγγιση θα ήταν αδόκιμη και ζημιογόνος για την ανταγωνιστικότητα των χρηματοπιστωτικών οργανισμών 5. αναγνωρίζει ότι ο τομέας της εταιρικής διακυβέρνησης εξελίσσεται συνεχώς και, ως εκ τούτου, δεν είναι πρόσφορη για ρυθμιστική προσέγγιση, ενώ πιστεύει ότι μια ευέλικτη προσέγγιση της μορφής «συμμορφώσου ή εξήγησε» είναι αναλογική και μπορεί να εφαρμοστεί σε ευρύ φάσμα των χρηματοπιστωτικών οργανισμών που λειτουργούν σε διάφορους τομείς και αγορές, αλλά πρέπει να συμπληρωθεί με τακτική εξωτερική αξιολόγηση και την κατάλληλη κανονιστική εποπτεία 6. καλεί την Επιτροπή να υποβάλει οιαδήποτε πρόταση θεωρεί ότι βελτιώνει την εταιρική διακυβέρνηση, σε εκτίμηση των επιπτώσεων όσον αφορά τη σχέση κόστους ωφέλειας που θα εστιάζει στην ανάγκη διατήρησης της ανταγωνιστικότητας των χρηματοπιστωτικών οργανισμών, προκειμένου αυτοί να συμβάλουν στην παραγωγή οικονομικής ανάπτυξης PR\851947.doc 3/6 PE454.525v03-00
Κίνδυνος 7. σημειώνει ότι στη χρηματοπιστωτική κρίση συνέβαλε η αδυναμία ορισμένων χρηματοπιστωτικών και εποπτικών οργανισμών όσον αφορά την αξιολόγηση της φύσης και της κλίμακας του αναληφθέντος κινδύνου πιστεύει ότι για να αποτραπούν μελλοντικές κρίσεις πρέπει να υπάρξει αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου 8. τονίζει ότι ο κίνδυνος αποτελεί εγγενές και αναγκαίο χαρακτηριστικό του χρηματοπιστωτικού τομέα, για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας, την αύξηση της ρευστότητας, την παροχή δανείων, και την παραγωγή οικονομικής ανάπτυξης 9. ζητεί τη σύσταση αναγκαστικών επιτροπών κινδύνων σε επίπεδο διοικητικού συμβουλίου για όλους τους οικονομικώς σημαντικούς χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς 10. πιστεύει ότι η επιτροπή κινδύνων πρέπει να έχει την ευθύνη να εποπτεύει και να συμβουλεύει το διοικητικό συμβούλιο σχετικά με τις τρέχουσες εκθέσεις κινδύνου του ενεχόμενου χρηματοπιστωτικού οργανισμού και πρέπει να παρέχει συμβουλές σχετικά με τη μελλοντική στρατηγική κινδύνου, όπου συμπεριλαμβάνεται και η στρατηγική διαχείρισης κεφαλαίων και ρευστότητας, συνυπολογίζοντας τις αξιολογήσεις χρηματοπιστωτικής σταθερότητας που εκδίδουν οι εποπτικές αρχές και οι εθνικές τράπεζες 11. επισημαίνει ότι η τελική ευθύνη της διαχείρισης του κινδύνου εναπόκειται στο διοικητικό συμβούλιο 12. πιστεύει ότι οι επιχειρήσεις πρέπει να θεσπίσουν εσωτερική διαδικασία την οποία θα ελέγχει η εποπτική αρχή, και η οποία θα επιλύει τις συγκρούσεις που ενδεχομένως αναδειχθούν μεταξύ της μονάδας διαχείρισης του κινδύνου και των επιχειρησιακών μονάδων 13. σημειώνει την οδηγία για τη διαφάνεια, που απαιτεί από τους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς να κοινοποιούν τους βασικούς κινδύνου στην επιχειρηματική τους ανασκόπηση, καθώς και την τέταρτη οδηγία για την εταιρική νομοθεσία, η οποία απαιτεί από τα θεσμικά όργανα να περιγράφουν τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου που αφορύν την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τους χρηματοπιστωτικούς κίνδυνους 14. ζητεί τον εξορθολογισμό της τρέχουσας ενωσιακής νομοθεσίας, με σκοπό να ζητηθεί από κάθε χρηματοπιστωτικό οργανισμό να δημοσιεύει στην ετήσια έκθεσή του και έκθεση κινδύνου καθώς και επιχειρηματικό πρότυπο στο οποίο να περιγράφεται η προσέγγιση του διοικητικού συμβουλίου στη συνολική στρατηγική κινδύνου, όπου περιλαμβάνεται και η ανεκτικότητα και η διάθεση για ανάληψη κινδύνου, η πολιτική στον τομέα του κινδύνου, η διαχείριση του κινδύνου και τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου, όπου περιλαμβάνεται και η πολιτική περί συμμόρφωσης, παρέχοντας έτσι στους επενδυτές και τους επόπτες τη δυνατότητα να αξιολογούν κατά πόσο ο χρηματοπιστωτικός οργανισμός έχει εντοπίσει τους κομβικούς κινδύνους και κατά πόσον η διαχείριση του κινδύνου και τα συστήματα εσωτερικού ελέγχου που συνδέονται με τους κινδύνους αυτούς είναι επαρκή Διοικητικά συμβούλια PE454.525v03-00 4/6 PR\851947.doc
15. καλεί τις εθνικές εποπτικές αρχές να καταρτίσουν αντικειμενικά κριτήρια επιλεξιμότητας σχετικά με μια δοκιμασία επιλογής του άξιου και κατάλληλου προσώπου (fit and proper test) για την αξιολόγηση της καταλληλότητας των ατόμων που θα προστεθούν στον κατάλογο των «εγκεκριμένων ατόμων» για ελεγκτικές λειτουργίες οι εποπτικές αρχές θα πρέπει να πραγματοποιούν τη διαδικασία αξιολόγησης και έγκρισης εγκαίρως και αποτελεσματικά 16. ζητεί να καθιερωθούν τακτικές, επίσημες εξωτερικές αξιολογήσεις σχετικά με το διοικητικό συμβούλιο και τις επιδόσεις του, με βάση αντικειμενικά κριτήρια που θα εγκριθούν από την αντίστοιχη εθνική εποπτική αρχή και οι περιλήψεις των αξιολογήσεων αυτών να περιλαμβάνονται στις ετήσιες εκθέσεις ώστε να μπορούν να αξιοποιηθούν από τους επενδυτές, τους μετόχους και τις εθνικές εποπτικές αρχές 17. πιστεύει ότι η πρέπει να επικρατήσει ως βασική αντίληψη ότι οι ρόλοι του διευθύνοντος συμβούλου και του προέδρου πρέπει να είναι διακριτοί σημειώνει ότι, υπό ορισμένες συνθήκες ο συνδυασμός των ρόλων τους θα μπορούσε να λειτουργήσει επωφελώς 18. πιστεύει ότι όλα τα μη εκτελεστικά μέλη των ενιαίων ή εποπτικών συμβουλίων πρέπει να είναι μεγάλου βεληνεκούς, ότι σε όλα τα διοικητικά συμβούλια πρέπει να περιλαμβάνονται μη εκτελεστικά μέλη με πρόσφατη και σχετική τεχνογνωσία στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, ο ρόλος των οποίων θα πρέπει να συμπληρώνεται από άλλα μη εκτελεστικά μέλη σε τομείς εμπειρίας και τεχνογνωσίας σχετικής με το έργο του διοικητικού συμβουλίου, ότι κάθε χρηματοπιστωτικός οργανισμός πρέπει να διαθέτει διοικητικό συμβούλιο με ποικιλία εμπειρίας, τεχνογνωσίας και χαρακτήρα και η επιλογή των προσώπων πρέπει να γίνεται αξιοκρατικά 19. τονίζει ότι οι διευθυντές πρέπει να αφιερώνουν αρκετό χρόνο για την εκτέλεση των καθηκόντων τους, τα οποία θα πρέπει να εποπτεύονται από τα εθνικά εποπτικά όργανα 20. πιστεύει ότι η πρέπει να επικρατήσει ως βασική αντίληψη ότι κανένα πρόσωπο δεν πρέπει να συμμετέχει σε περισσότερα από τρία διοικητικά συμβούλια χρηματοπιστωτικών οργανισμών Αμοιβές 21. πιστεύει ότι η πολιτική αμοιβών πρέπει να ενθαρρύνει τη μακροχρόνια μελέτη και την βιώσιμη επίδοση του χρηματοπιστωτικού οργανισμού και πρέπει να αποφεύγεται η βραχυπρόθεσμη εστίαση καθόσον αυτό μπορεί να συμβάλει στην υπερβολική ανάληψη κινδύνου 22. επισημαίνει ότι τα δεόντως δημοσιοποιημένα δικαιώματα προαίρεσης με περιόδους άσκησης δικαιώματος τουλάχιστον τριών ετών για τους διευθυντές είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για την ευθυγράμμιση των συμφερόντων των διευθυντών με αυτά των μετόχων 23. σημειώνει ότι το θέμα των αμοιβών στους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς αποτέλεσε αντικείμενο της τρίτης οδηγίας περί κεφαλαιακών απαιτήσεων Εποπτικές αρχές, ελεγκτικοί μηχανισμοί και χρηματοπιστωτικοί οργανισμοί PR\851947.doc 5/6 PE454.525v03-00
24. πιστεύει ότι με τον τριμερή διάλογο μεταξύ εποπτικών αρχών, ελεγκτικών μηχανισμών (τόσο εσωτερικών όσο και εξωτερικών) και χρηματοπιστωτικών οργανισμών θα καταστεί δυνατός ο εντοπισμός των ουσιωδών ή συστημικών κινδύνων σε κάθε φάση ενθαρρύνει τις εποπτικές και ελεγκτικές αρχές καθώς και τους χρηματοπιστωτικούς οργανισμούς να ξεκινήσουν ανοιχτές διαπραγματεύσεις και να αυξήσουν τη συχνότητα των συναντήσεων προκειμένου να διευκολυνθεί η προληπτική εποπτεία 25. επισημαίνει ότι η ο πρωταρχικός ρόλος μιας ελεγκτικής αρχής δεν πρέπει να παρεμποδίζεται από το βάρος επιπλέον καθηκόντων, όπως η εξέταση και η αξιολόγηση μη ελεγκτικής φύσεως πληροφοριών, που εμπίπτουν εκτός του πεδίου τεχνογνωσίας του Μέτοχοι και ετήσια γενική συνέλευση (ΕΓΣ) 26. παροτρύνει τους θεσμικούς και μεμονωμένους μετόχους να αναλάβουν πιο ενεργό ρόλο σχετικά με τον έλεγχο του διοικητικού συμβουλίου και της στρατηγικής του 27. πιστεύει ότι σημαντικές δοσοληψίες που υπερβαίνουν κάποιο μέγεθος, με το σημείο αναφοράς να αποφασίζεται από την ΕΑΚΑ, πρέπει να προϋποθέτει ειδική έγκριση από πλευράς μετόχων ή να υπόκειται στην προϋπόθεση της ενημέρωσης των μετόχων πριν από την υλοποίηση της δοσοληψίας 28. αναγνωρίζει ότι η διαφάνεια είναι αναγκαίο όσον αφορά τις συναλλαγές συνδεδεμένου μέρους και ότι, με βάση το σημείο αναφοράς που θα καθοριστεί από την ΕΑΚΑ, οι συναλλαγές που ενέχουν συνδεδεμένο μέρος πρέπει να κοινοποιούνται στην χρηματιστηριακή αρχή και να συνοδεύονται από επιστολή ανεξάρτητου συμβούλου που να επιβεβαιώνει ότι η εν λόγω συναλλαγή είναι δίκαιη και εύλογη, ή να πρέπει να τίθεται σε ψηφοφορία μεταξύ των μετόχων, ψηφοφορία στην οποία δεν συμμετέχει το συνδεδεμένο μέρος 29. ζητεί τη υποχρεωτική διενέργεια ετήσιων εκλογών για την ανάδειξη κάθε μέλους του συμβουλίου από την ΕΓΣ, ούτως ώστε να αυξηθεί η λογοδοσία του διοικητικού συμβουλίου και να ενθαρρυνθεί η κουλτούρα ανάληψης μεγαλύτερης ευθύνης 30. αναθέτει στον Πρόεδρό του να διαβιβάσει το παρόν ψήφισμα στο Συμβούλιο και την Επιτροπή. PE454.525v03-00 6/6 PR\851947.doc