Αποτελζςματα 1 ου Σριμήνου 2012 Μάιοσ 2012 ημαντικά ημεία Περαιτζρω αφξηςη ταμειακών διαθεςίμων: οι λειτουργικζσ ταμειακζσ ροζσ του Ομίλου κατά το πρϊτο τριμινο του 2012 ανιλκαν ςε 18,2 εκατ. (+72,9% ςε ςχζςθ με το πρϊτο τρίμθνο του 2011). Κακαρι αφξθςθ ταμειακϊν διακεςίμων κατά 3,9 εκατ. (+ 13,2 εκατ. ςε ςχζςθ με το πρωτο τρίμθνο του 2011) Περαιτζρω αφξηςη λειτουργικήσ κερδοφορίασ: το προςαρμοςμζνο EBITDA του Ομίλου διαμορφϊκθκε ςε 21,0 εκατ. (+18% ζναντι του πρϊτου τρίμθνου 2011), ενϊ το περικϊριο προςαρμοςμζνου EBITDA ανιλκε ςε 20% (+2,1 π.μ. ζναντι 1ου τρίμθνου 2011) Διατήρηςη τησ ςυνδρομητικήσ βάςησ και των εςόδων: αφξθςθ ενοποιθμζνου Κφκλου Εργαςιϊν κατά 1,6% ςε ςχζςθ με το αντίςτοιχο διάςτθμα του 2011, ςτα 105,3 εκατ. Σα μοναδικά νοικοκυριά ςτακεροποιοφνται ςτισ 747 χιλιάδεσ, εκ των οποίων 140 χιλιάδεσ περίπου διακζτουν ςυνδυαςμζνεσ υπθρεςίεσ τθλεπικοινωνιϊν και ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ. Σφμφωνα με το Διευκφνοντα Σφμβουλο του Ομίλου Forthnet, κ. Πάνο Παπαδόπουλο: «Παρά τθ ςυνεχιηόμενθ αβεβαιότθτα ςε ςχζςθ με το μακροοικονομικό περιβάλλον, ο Όμιλοσ Forthnet πζτυχε εξαιρετικά αποτελζςματα κατά το πρϊτο τρίμθνο του 2012. Με γνϊμονα τθ ςτρατθγικι που χαράχκθκε κατά το 2011, ςυνεχίςαμε να αυξάνουμε τισ ταμειακζσ ροζσ και τθ λειτουργικι κερδοφορία του Ομίλου, διατθρϊντασ παράλλθλα τθν ποιότθτα των εςόδων και τθσ ςυνδρομθτικισ μασ βάςθσ. Με δεδομζνθ τθ μζχρι ςιμερα πορεία μασ, εκτιμοφμε ότι θ επιμονι μασ ςτθ διαρκι λειτουργικι βελτίωςθ και ςτθν παροχι υπθρεςιϊν υψθλισ προςτικζμενθσ αξίασ κα ςυνεχίςει να αποδίδει καρποφσ για τουσ πελάτεσ, τουσ μετόχουσ και του ςυνεργάτεσ του Ομίλου μασ κακ όλθ τθ διάρκεια του ζτουσ - 1 -
Λειτουργικά Αποτελζςματα υνδυαςτικζσ Τπηρεςίεσ Οι ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ παραμζνουν το βαςικό εργαλείο ανάπτυξθσ των λιανικϊν πωλιςεων τθσ Forthnet: τζλοσ Μαρτίου 2012, ο Όμιλοσ εξυπθρετοφςε ςχεδόν 140 χιλιάδεσ νοικοκυριά με ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ (ςε ςφνολο 747 χιλιάδων μοναδικϊν νοικοκυριϊν). Η πλειονότθτα των νζων πελατϊν ςυνδυαςτικϊν υπθρεςιϊν κατά το πρϊτο τρίμθνο του 2012 αφοροφςε ςε πελάτεσ οι οποίοι αγοράςαν για πρϊτθ φορά υπθρεςίεσ του Ομίλου. Νοικοκυριά με ςυνδυαςτικζσ υπθρεςίεσ Ποςοςτό νοικοκυριϊν με υνδυαςτικζσ Τπθρεςίεσ Νζα νοικοκυριά με υνδυαςτικζσ Τπθρεςίεσ Q1 2012 Q4 2011 Q3 2011 Q2 2011 Q1 2011 139.932 134.505 126.488 121.582 111.613 18,7% 17,1% 16,7% 16,7% 14,6% 5.427 8.017 4.906 9.969 11.681 Σηλεπικοινωνιακζσ Τπηρεςίεσ Η Forthnet, όντασ ο κορυφαίοσ εναλλακτικόσ τθλεπικοινωνιακόσ πάροχοσ, ςυνζχιςε να αντιςτζκεται ςτισ πιζςεισ του ανταγωνιςμοφ για αφξθςθ μεριδίων αγοράσ. Εν αντικζςει επικεντρϊκθκε ςτθ διατιρθςθ τθσ υφιςτάμενθσ ςυνδρομθτικισ βάςθσ με γνϊμονα τθν αφξθςθ κερδοφορίασ και ρευςτότθτασ με παράλλθλθ ελαχιςτοποίθςθ των επιςφαλειϊν. υνδρομητζσ Broadband Q1 2012 Q4 2011 Q3 2011 Q2 2011 Q1 2011 υνδρομητζσ Broadband 1 527.289 528.350 510.643 501.705 496.304 Νζοι υνδρομθτζσ Broadband -1.061 17.707 8.938 5.401 13.141 Ενεργοί ςυνδρομητζσ ΑΠΣΒ 504.550 500.275 477.566 472.142 459.626 Ποςοςτό ΑΠΣΒ 96% 95% 94% 94% 93% Νζοι υνδρομθτζσ ΑΠΣΒ 4.275 22.709 5.424 12.516 14.283 Μερίδιο Αγοράσ ςε Νζουσ υνδρομθτζσ ΑΠΣΒ 9,2% 20,0% 11,7% 18,0% 18,5% υνολικό μερίδιο αγοράσ ΑΠΣΒ 29,5% 30,0% 30,6% 31,3% 31,9% 1 Ενεργοί & υπό ενεργοποίθςθ ςυνδρομθτζσ Forthnet ADSL & Forthnet 2play πλζον ενεργοί και υπό ενεργοποίθςθ ςυνδρομθτζσ ΑΠΣΒ - 2 -
Σο εκτιμϊμενο ςυνολικό μερίδιο αγοράσ τθσ Forthnet ανιλκε ςε 29,5% τον Μάρτιο 2012, ενϊ το μερίδιο των νζων ΑΠΣΒ ςυνδζςεων κατά το πρϊτο τρίμθνο διαμορφϊκθκε ςε 9,2%. Τπηρεςίεσ υνδρομητικήσ Σηλεόραςησ Οι μακροοικονομικζσ ςυνκικεσ τθσ χϊρασ επθρζαςαν τθ πελατειακι βάςθ τθσ ψθφιακισ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ, θ οποία διαμορφϊκθκε ςε 360 χιλιάδεσ πελάτεσ ςτο τζλοσ Μαρτίου του 2012, ςθμειϊνοντασ οριακι πτϊςθ. Δεδομζνου ότι θ μείωςθ του αρικμοφ των ςυνδρομθτϊν οφείλεται επίςθσ και ςτθ διακοπι τθσ αναλογικισ επίγειασ υπθρεςίασ (Ιανουάριοσ 2012), εκτιμάται ότι θ επικείμενθ ζναρξθ τθσ νζασ πλατφόρμασ επίγειασ ψθφιακισ τθλεόραςθσ DTT (βλζπε "Πρόςφατεσ Εξελίξεισ" παρακάτω) κα ςυνδράμει ςτθν αφξθςθ τθσ ςυμδρομθτικισ βάςθσ. υνδρομητζσ PayTV Ελλάδα Q1 2012 Q1 2011 Δ Ψθφιακι πλατφόρμα 359.706 368.343-8.637 Αναλογικι πλατφόρμα - 12.442-12.442 φνολο 359.706 380.785-21.079 Πρόςφατεσ Εξελίξεισ Σον Μάιο του 2012 ξεκίνθςε επίςθμα το λανςάριςμα τθσ επίγειασ ψθφιακισ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ DTT (Nova Επίγεια), που κα εξυπθρετιςει ςταδιακά τουσ αναλογικοφσ ςυνδρομθτζσ. Η Nova Επίγεια ςε πρϊτο ςτάδιο κα καλφψει Ακινα και Θεςςαλονίκθ ενϊ μζχρι το τζλοσ του ζτουσ το ποςοςτό κάλυψθσ αναμζνεται να φτάςει το 78%. Σον Απρίλιο, θ Επιτροπι Ανταγωνιςμοφ αποδζχκθκε τισ δεςμεφςεισ που προςφζρκθκαν από τον Όμιλο για τθν άρςθ τθσ αποκλειςτικότθτασ με τα free-to-air εκνικισ εμβζλειασ κανάλια χωρίσ να προχωριςει ςτθν εξζταςθ τθσ ουςίασ τθσ υπόκεςθσ και ςτθν επιβολι προςτίμου ςε βάροσ του Ομίλου. Μετά τθν πρϊτθ μετάδοςθ ςτθν Ελλάδα 3D ποδοςφαιρικοφ αγϊνα τον Νοζμβριο του 2011 και τθν πρϊτθ 3D ποδοςφαιρικι παραγωγι και μετάδοςθ τον Μάρτιο του 2012, ο Όμιλοσ ενςωματϊνει από τον Μάιο ςτο πρόγραμμα τθσ Nova, 3D κινθματογραφικό περιεχόμενο για όλθ τθν οικογζνεια. - 3 -
Οικονομικά Αποτελζςματα Κερδοφορία Σα ςυνολικά ζςοδα του Ομίλου κατά το πρϊτο τρίμθνο του 2012 διαμορφϊκθκαν ςε 105,3 εκατ., ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 1,6% ζναντι του πρϊτου τριμινου 2011. Σα ζςοδα από υπθρεςίεσ ΑΠΣΒ αυξικθκαν κατά 5,4% κυρίωσ λόγω αφξθςθσ τθσ ςυνδρομθτικισ βάςθσ. Η μείωςθ των εςόδων ςτθ ςυνδρομθτικι τθλεόραςθ οφείλεται κυρίωσ ςτον τερματιςμό τθσ αναλογικισ υπθρεςίασ. Παράλλθλα, και ωσ αντιςτάκμιςμα ςτισ επικείμενεσ αλλαγζσ τθσ καταναλωτικισ ςυμπεριφοράσ των ελλθνικϊν νοικοκυριϊν, ο Όμιλοσ ςυνζχιςε επιτυχϊσ τισ προςπάκειεσ διαφοροποίθςθσ των πθγϊν εςόδων του (ςε τθλεπικοινωνίεσ και ςυνδρομθτικι τθλεόραςθ), δίνοντασ ζμφαςθ ςτθν προςζλκυςθ διαφθμιςτικισ δαπάνθσ και ςτθν αφξθςθ των εςόδων από εταιρικοφσ πελάτεσ. Ανάλυςη Εςόδων (ςε 000) Q1 2012 Q1 2011 Δ Τπθρεςίεσ Οικιακϊν πελατϊν ΑΠΣΒ 42.219 40.047 5,4% Τπθρεςίεσ Οικιακϊν πελατϊν χονδρικισ 927 1.379-32,7% Τπθρεςίεσ προσ Εταιρικοφσ πελάτεσ 12.831 10.325 24,3% Τπθρεςίεσ ςυνδρομθτικισ τθλεόραςθσ 45.427 48.110-5,6% Λοιπά ζςοδα 3.877 3.722 4,2% υνολικά ζςοδα (ςυμπ. και των λοιπϊν εςόδων) 105.281 103.583 1,6% Σα οφζλθ των ςτρατθγικϊν επιλογϊν του 2011 ςε ςχζςθ με τθ ενοποίθςθ των δραςτθριοτιτων και τον εξορκολογιςμό του λειτουργικοφ κόςτουσ, διαφαίνονται ςε πλιρθ ζκταςθ το 2012. Παράλλθλα ζχουν ιδθ δρομολογθκεί νζεσ πρωτοβουλίεσ με ςτόχο τθν περαιτζρω αναδιάρκρωςθ τθσ κοςτολογικισ βάςθσ. Ωσ αποτζλεςμα των ανωτζρω, το προςαρμοςμζνο EBITDA του Ομίλου αυξικθκε κατά 2,6 εκατ., ιτοι κατά 13,8% ςε ςχζςθ με τθν αντίςτοιχθ περίοδο του 2011. Παράλλθλα, το περικϊριο προςαρμοςμζνου EBITDA κατά το πρϊτο τρίμθνο του 2012 διαμορφϊκθκε ςε 20%, ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 2,1 ποςοςτιαίων μονάδων ζναντι του πρϊτου τρίμθνου 2011. (ςε 000) Q1 2012 Q1 2011 Δ υνολικά ζςοδα (ςυμπ. λοιπϊν εςόδων) 105.281 103.583 1,6% Δθμοςιευμζνο EBITDA 20.953 14.884 40,8% Προςαρμοςμζνο EBITDA 2 21.046 18.494 13,8% Περικϊριο Προςαρμοςμζνου EBITDA 20,0% 17,9% 2,1π.μ. 2 Μθ ταμειακζσ και άλλεσ προςαρμογζσ - 4 -
Ρευςτότητα Οι ταμειακζσ ροζσ του Ομίλου βελτιϊκθκαν κατά το πρϊτο τρίμθνο του 2012 ωσ αποτζλεςμα τθσ αυξθμζνθσ κερδοφορίασ του Ομίλου ςε λειτουργικό επίπεδο, τθσ αποτελεςματικότερθσ διαχείριςθσ του κεφαλαίου κίνθςθσ, και των χαμθλότερων κεφαλαιουχικϊν δαπανϊν. υγκεκριμζνα, οι λειτουργικζσ ταμειακζσ ροζσ κατά το πρϊτο τρίμθνο ανιλκαν ςε 18,2 εκατ. ςθμειϊνοντασ αφξθςθ 46% ζναντι του πρϊτου τρίμθνου 2011. Ωσ αποτζλεςμα τθσ ανωτζρω αφξθςθσ οι ελεφκερεσ ταμειακζσ ροζσ του Ομίλου διαμορφϊκθκαν ςε 3,9 εκατ. (παρουςιάηοντασ αφξθςθ 13,2 εκατ. ζναντι του πρϊτου τριμινου του 2011). (ςε 000) Q1 2012 Q1 2011 Δ Λειτουργικά Κζρδθ 23.095 15.602 +48,0% Λειτουργικζσ Σαμειακζσ Ροζσ 18.172 10.509 +72,9% Κακαρι μεταβολι χρθματικϊν διακζςιμων (*) 3.932-9.315 +121,0% Παρά τθν αφξθςθ των ςυνολικϊν εςόδων του Ομίλου και τθν περιοριςμζνθ ρευςτότθτα τθσ αγοράσ, ο Όμιλοσ διατιρθςε με επιτυχία τθν αυςτθρι πιςτωτικι πολιτικι του κατά το πρϊτο τρίμθνο του ζτουσ με ςτόχο τθν ελαχιςτοποίθςθ των επιςφαλειϊν, ενϊ παράλλθλα μείωςε τα υπόλοιπα των προμθκευτϊν του. Εμπορικζσ Απαιτιςεισ Τποχρεϊςεισ ςε Προμθκευτζσ (ςε 000) Q1 2012 Q1 2011 Δ 68.688 75.209-8,7% 100.360 102.835-2,4% Για περιςςότερεσ πλθροφορίεσ παρακαλϊ επικοινωνιςτε με: κ. Γιϊργο Δερμιτηάκθ, Διευκυντι Επενδυτικϊν Σχζςεων Τθλ. +30 211 955 9258, fax +30 211 955 9055, email: ir@forthnet.gr - 5 -