Μάιος 2013. Εταιρική Παρουσίαση

Μάιος 2013 Εταιρική Παρουσίαση

Μάιος 2013 σελ. 1 Ο Όμιλος ΕΛΒΑΛ σήμερα Ο μεγαλύτερος Ελληνικός Όμιλος επεξεργασίας αλουμινίου που δραστηριοποιείται στην παραγωγή και εμπορία προϊόντων έλασης και διέλασης αλουμινίου. Η συνολική παραγωγική δυναμικότητα υπερβαίνει τους 320 χιλ. τόνους. Σημαντική διεθνής παρουσία Άνω του 85% του κύκλου εργασιών σε πωλήσεις εκτός Ελλάδος. Μέλος της ΒΙΟΧΑΛΚΟ, του μεγαλύτερου Μεταλλουργικού Ομίλου στην Ελλάδα, στους κλάδους Χάλυβα, Αλουμινίου, και Χαλκού, αλλά και στην εκμετάλλευση ακινήτων. Steel Aluminum Copper Real Estate 74.55% Participation (31/12/12) 68.50% Participation (31/12/12) 60.04% Participation (31/12/12) NOVAL REAL ESTATE 100.00% Participation (31/12/12) 78.55% SIDENOR participation (31/12/12) 70.78% ELVAL Participation (31/12/12) 72.53% HALCOR participation (31/12/12)

Μάιος 2013 σελ. 2 Με μια ματιά Μετοχική Σύνθεση Δομή Ομίλου (*) Λοιποί 31,50% Παραγωγή ταινιών λιθογραφίας BRIDGNORTH ALUMINIUM (75%) UK ETEM (70.78%) Ελλάδα Αρχιτεκτονικό & βιομηχανικό προφίλ αλουμινίου ΒΙΟΧΑΛΚΟ 68,50% Εισηγμένη στο Χ.Α. (σύμβολο: ΕΛΒΑ) Παραγωγή foil αλουμινίου και αλουμινόχαρτου ΣΥΜΕΤΑΛ (99.99%) Ελλάδα ELVAL COLOUR (97.29%) Ελλάδα Βαφή ταινιοελασμάτων αλουμινίου, παραγωγή σύνθετων πάνελ αλουμινίου Συμμετοχή σε Δείκτες (HELMSI, ΣΑΓΔ, ΓΔ, FTSEGT, FTSEGTI, FTSEMSFW) Market Cap: 269 εκ. (10/5/2013) Εμπορία προϊόντων Brazing (JV with FSA) ΑΦΣΕΛ (50%) Ελλάδα ΒΙΟΜΑΛ (50%) Ελλάδα Ρολά παραθύρων, αποστάτες παραθύρων Μετοχές: 124.100.815 (*): Σημαντικότερες συμμετοχές

Μάιος 2013 σελ. 3 Βασικά στοιχεία Πωλήσεις σε χιλ. τόνους +5,98% +3,76% 319 331 301 Πωλήσεις ανά γεωγρ. τομέα Λοιπές Ασία 9% 6% Αμερική 10% Ελλάδα 11% 64% Ε.Ε. 2010 2011 2012 EBITDA Καθαρός Δανεισμός EBITDA / Πωλήσεις EBITDA Καθαρός Δανεισμός / ΙΚ Καθαρός Δανεισμός 7,4% 7,8% 7,5% 50,0% 40,5% 35,3% 68,4 82,4 80,2 280,8 232,7 209,7 2010 2011 2012 2010 2011 2012

Μάιος 2013 σελ. 4 Σύντομο ιστορικό 1973 Ίδρυση ΕΛΒΑΛ με απορρόφηση του κλάδου Αλουμινίου της ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Μέγιστο πλάτος παραγωγής: 1,5 μ. Πωλήσεις 20.000 τόνοι 1993 Εγκατάσταση νέου Θερμού Ελάστρου 2,5μ. πλάτους. Πωλήσεις 72.000 τόνοι 1999 Εγκατάσταση νέου Ελάστρου Foil 2,1μ. πλάτους. Εγκατάσταση Γραμμής Βαφής 2μ. πλάτους. Πωλήσεις 137.000 τόνοι 2001 Εξαγορά του κλάδου λιθογραφίας της LAWSON MARDON Star από τη Bridgnorth Aluminium. Εγκατάσταση νέου Ψυχρού Ελάστρου 6-Hi 2,5μ. πλάτους. Πωλήσεις 181.000 τόνοι 2004 Ολοκλήρωση νέων επενδύσεων ( 60εκ.) για αύξηση της δυναμικότητας και παραγωγικότητας στην Bridgnorth Aluminium. Πωλήσεις 262.000 τόνοι 2010 Ολοκλήρωση επενδυτικών προγραμμάτων ( 40εκ.), για 20% αύξηση παραγωγής στα εργοστάσια Οινοφύτων. Πωλήσεις 301.000 τόνοι

Μάιος 2013 σελ. 5 Ανταγωνιστικά Πλεονεκτήματα 1. Μεσαίου μεγέθους ευέλικτος ανεξάρτητος παραγωγός. 2. 3. 4. Ικανότητα παραγωγής πλατιών ρόλων (έως 2,5μ) και μακριών πλακών (8μ) με αποτέλεσμα χαμηλότερο κόστος παραγωγής. Αναβαθμισμένος σύγχρονος εξοπλισμός Έμφαση στην έρευνα & ανάπτυξη. Ποιότητα συμβατή με τα υψηλότερα πρότυπα της αγοράς. Σημαντική παρουσία, με δυναμική επέκτασης, στην αγορά λιθογραφίας. 5. Εκτεταμένο δίκτυο διανομής. 6. Στρατηγική συνεργασία με την Furukawa-Sky Aluminum Corp.

Μάιος 2013 σελ. 6 Παραγωγικές Εγκαταστάσεις ΕΛΒΑΛ (Οινόφυτα - Ελλάδα) BRIDGNORTH ALUMINIUM (Bridgnorth - UK) ETEM (Μαγούλα - Ελλάδα) Έλαση Αλουμινίου: 486.000 τ.μ Κτίρια: 134.000 τ.μ Παραγωγή 2012: 243,5 χιλ. τόνοι Έλαση Αλουμινίου: 205.000 τ.μ Κτίρια: 63.000 τ.μ Παραγωγή 2012: 76,4 χιλ. τόνοι Διέλαση Αλουμινίου: 78.000 τ.μ Κτίρια: 27.000 τ.μ Παραγωγή 2012: 7,7 χιλ. τόνοι

Μάιος 2013 σελ. 7 Όγκος Πωλήσεων Ομίλου (χιλ. τόνοι) 350 300 250 200 150 137 13 ELVAL COLOUR ΣΥΜΕΤΑΛ BRIDGNORTH ΕΤΕΜ ΕΛΒΑΛ 209 38 17 281 57 33 267 24 66 32 254 33 65 25 301 1 38 68 27 319 331 2 5 37 38 73 75 22 26 100 50 124 154 191 145 131 167 185 187 0 1999 2002 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Μάιος 2013 σελ. 8 Προϊόντα Έλασης Επενδύσεις κτιρίων(etalbond, ELVAL ENF), υδρορροές (Ydoral), ρολά παραθύρων, στέγες & πλαγιοκαλύψεις, ψευδοροφές. Δόμηση (Φύλλα, Ταινίες) Άκαμπτη Συσκευασία (Φύλλα, Ταινίες) Κουτιά αναψυκτικών, κονσέρβες & βιδωτά καπάκια. Αλουμινόχαρτο οικιακής χρήσης, συσκευασία τσιγάρων, συσκευασίες υγρών τροφίμων, συσκευασίες φαρμάκων κλπ. Εύκαμπτη Συσκευασία (Foil) Μεταφορές (Φύλλα, Ταινίες) Εφαρμογές ναυπηγικής, φορτηγά (βυτία κλπ), βαγόνια τραίνων.

Μάιος 2013 σελ. 9 Προϊόντα Έλασης Ηλιακοί θερμοσίφωνες, καταψύκτες, οικιακά σκεύη. Οικιακές συσκευές/σκεύη (Φύλλα, Ταινίες) Αυτοκινητοβιομηχανία (Φύλλα, Ταινίες) Εναλλάκτες θερμότητας (Brazing), διάφορα εξαρτήματα, ηχοθερμονωτικά. Λιθογραφικές ταινίες για εκτυπωτικές μονάδες. Ταινίες Λιθογραφίας

Μάιος 2013 σελ. 10 Προϊόντα Διέλασης Συστήματα αλουμινίου για όλους τους τύπους πόρτας & παραθύρων, ρολά, περσίδες κλπ. Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ Προφίλ για ειδικές εφαρμογές, βιομηχανικά προφίλ για εφαρμογές στην αυτοκινητοβιομηχανία κλπ.

Μάιος 2013 σελ. 11 Ανάλυση Πωλήσεων ανά κατηγορία προϊόντος Προϊόντα Έλασης 92% Προϊόντα Διέλασης 8% Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ 5% 3% 43% 2012 Συσκευασία 3% 3% 5% 4% 5% Αρχιτεκτονικό Προφίλ Βιομηχανικό Προφίλ 2010 2011 2012 Μεταφορές 13% 14% 18% 12% 13% Μεταφορές 16% 17% Λιθογραφία Λιθογραφία 17% 19% Δόμηση & Κατασκευές 21% 38% 22% 19% 43% Δόμηση & Κατασκευές 43% Συσκευασία

Μάιος 2013 σελ. 12 Κατανομή Πωλήσεων Ομίλου 2012 2011 2010 11% 12% 15% Κατανομή Πωλήσεων 89% 88% 85% 0% 20% 40% 60% 80% 100% Πωλήσεις στην Ελλάδα Διεθνείς Πωλήσεις Κατά το 2012, τα προϊόντα του Ομίλου αποτέλεσαν το 4,4% των ελληνικών εξαγωγών (χωρίς τα πετρελαιοειδή). Πωλήσεις ανά γεωγραφικό τομέα Ευρωπαϊκή Ένωση (εκτός Ελλάδος) 64% Πολωνία Ολλανδία Αγγλία Γαλλία 6% 6% Ιταλία 8% 5% 9% Λοιπές χώρες Ε.Ε 17% 13% Γερμανία 11% 9% 10% 6% Λοιπές (2012) Ελλάδα Αμερική Ασία

Μάιος 2013 σελ. 13 Δίκτυο Πωλήσεων Bridgnorth Ltd Metal Agencies Ltd Genecos SA Tepro Metal AG Steelmet Romania SA Alurame Spa ETEM BG SA ΕΛΒΑΛ ΑΕ ΕΤΕΜ ΑΕ

Μάιος 2013 σελ. 14 Στρατηγικοί στόχοι Ομίλου ΕΛΒΑΛ Επενδύσεις - Ολοκλήρωση του επενδυτικού προγράμματος 2012-2013 ύψους 30 εκ. για αύξηση παραγωγικής δυναμικότητας στους 280.000 τόνους ετησίως. Εμπορική Δραστηριότητα - Διεύρυνση της εμπορικής παρουσίας της ΕΛΒΑΛ και των θυγατρικών της εταιριών σε διεθνείς αγορές με ελκυστικά χαρακτηριστικά ζήτησης και κερδοφορίας. - Περαιτέρω εμπλουτισμός των προϊόντων του ομίλου ΕΛΒΑΛ σε καινοτόμα προϊόντα, υψηλής προστιθέμενης αξίας. - Αύξηση του παγκόσμιου μεριδίου αγοράς στη λιθογραφία με διεύρυνση της παραγωγικής δυναμικότητας. - Περαιτέρω έμφαση στην τεχνολογική υποστήριξη των πελατών, εμπορική εξυπηρέτηση, εμπορική και τεχνολογική έρευνα.

Μάιος 2013 σελ. 15 Στρατηγικοί στόχοι Ομίλου ΕΛΒΑΛ Παραγωγή και Ποιότητα -Αύξηση της παραγωγικότητας μέσω αυτοματισμών και βελτίωσης του συντελεστή επιστροφής. - Ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας μέσω βελτίωσης διαδικασιών που οδηγούν σε μείωση κόστους. - Βελτίωση ποιοτικών προδιαγραφών και εφαρμογή νέων τεχνολογιών μέσω συνεργασιών με μεγάλα Ευρωπαϊκά ερευνητικά κέντρα και της μακροχρόνιας τεχνικής συμφωνίας με τη FURUKAWA-SKY ALUMINUM Corp. Βιώσιμη Ανάπτυξη - Προώθηση της εταιρικής υπευθυνότητας για την επίτευξη των εταιρικών στόχων. - Έμφαση στην Υγεία & Ασφάλεια στην εργασία με νέες επενδύσεις και συνεχείς εκπαιδεύσεις όλου του ανθρώπινου δυναμικού. - Ανάπτυξη ανθρώπινου δυναμικού μέσω εκπαίδευσης υψηλού επιπέδου σε θέματα Διοίκησης και τεχνολογικής κατάρτισης. - Προστασία του περιβάλλοντος με νέες επενδύσεις. - Ανακύκλωση αλουμινίου με τεχνολογία φιλική προς το περιβάλλον.

Μάιος 2013 σελ. 16 Διακρίσεις - Βραβεία Η ΕΛΒΑΛ, για δεύτερη συνεχή χρονιά, ανακηρύχτηκε μία από τις 23 επιχειρήσεις «True Leaders», στα πλαίσια του ετήσιου θεσμού της ICAP, που ταυτόχρονα ανταποκρίθηκαν σε 4 μετρήσιμα και αντικειμενικά κριτήρια, ήτοι κερδοφορία, αύξηση προσωπικού, ICAP Credit Rating και θέση στον κλάδο. Επίσης, έλαβε 3ο Βραβείο Υψηλής Επίδοσης Έκθεσης Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης 2011 από το Πανεπιστήμιο Αιγαίου.

Μάιος 2013 σελ. 17 Οικονομικές καταστάσεις Ενοποιημένα Αποτελέσματα Ομίλου 2010 2011 2012 Σε εκκατομύρια, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά Turnover 930,5 1.062,4 1.063,8 change 34,8% 14,2% 0,1% EBITDA 68,4 82,4 80,2 change 57,2% 20,4% -2,7% EBT 16,6 23,1 22,6 change t/a 39,1% -2,1% EATAM 8,5 17,4 21,7 change t/a 104,0% 24,6% EPS ( ) 0,07 0,14 0,17 Share price 1,02 1,19 1,88 ATHEX General Index 1.413,94 680,42 907,90

Μάιος 2013 σελ. 18 EBITDA Ομίλου 2011-2012 82.352 1.430 (χιλ. ) 6.614 1.058 80.153 1.928 EBITDA 2011 Πωλήσεις Κόστος πωληθέντων Έξοδα διάθεσης / διοίκησης Λοιπά έξοδα EBITDA 2012

Μάιος 2013 σελ. 19 Οικονομικές καταστάσεις Χρηματοοικονομική θέση Ομίλου Κατάσταση Οικονομικής Θέσης 2010 2011 2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 534 523 516 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 269 265 284 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 214 203 191 Ταμειακά Διαθέσιμα 16 60 40 498 528 515 Σύνολο Ενεργητικού 1.033 1.051 1.031 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους 518 537 559 Δικαιώματα μειοψηφίας 43 38 35 561 575 594 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δανεισμός Μακροπρόθεσμα δάνεια 140 105 74 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 157 188 176 296 293 250 Λοιπές Υποχρεώσεις Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 69 81 77 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 106 103 110 175 184 187 Σύνολο Υποχρεώσεων 471 477 437 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 1.033 1.051 1.031 ( εκ.) Χρηματοοικονομικοί Δείκτες 2010 2011 2012 Ρευστότητας Γενική ρευστότητα 1,90 1,82 1,81 Δανειακής Επιβάρυνσης Σύνολο Υποχρεώσεων / Ίδια Κεφάλαια 0,91 0,89 0,78 Σύνολο Υποχρεώσεων / Σύνολο Ενεργητικού 0,46 0,45 0,42 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,57 0,54 0,45 Παγίων Ίδια Κεφάλαια / Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 0,99 1,06 1,11

Μάιος 2013 σελ. 20 Ταμειακές ροές Ομίλου ( εκ.) Λειτουργικές δραστηριότητες Πορεία καθαρού δανεισμού 80 60 40 20 38 72 21 62 264 279 281 0-20 -40-60 -3-38 -41-34 -41 240 233 250 249 220 210 2010 2011 2012 Καθαρές ταμειακές ροές Λειτουργικές ροές Επενδυτικές ροές

Μάιος 2013 σελ. 21 Επενδύσεις Ομίλου 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 92 5 15 32 63 3 8 23 40 29 48 74 ( εκ.) 6 16 4 6 1 4 22 33 13 9 4 6 30 26 13 4 3 2 5 2 4 3 9 10 6 10 10 3 3 3 5 8 4 13 25 27 29 21 22 22 13 14 2 8 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 51 44 41 46 ΕΛΒΑΛ BRIDGNORTH ΕΤΕΜ ΣΥΜΕΤΑΛ Λοιπές Επενδύσεις

Μάιος 2013 σελ. 22 Οικονομικά στοιχεία Ομίλου κατά τομέα (χιλ. ) EBITDA κατά τομέα 2011 52.569 20.435 2012 46.130 17.921 7.743 4.468 454 8.084 3.956 270 ΕΛΒΑΛ ΑΕ ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων ELVAL BRIDGNORTH COLOUR ΑΕ LTD STEELMET ROMANIA S.A. ΕΛΒΑΛ ΑΕ ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων ELVAL BRIDGNORTH COLOUR ΑΕ LTD STEELMET ROMANIA S.A. 85.669 76.362 3.097 4.657-865 -6.415 Έλαση Διέλαση Λοιπά Έλαση Διέλαση Λοιπά

Μάιος 2013 σελ. 23 Οικονομικά στοιχεία Ομίλου κατά τομέα (χιλ. ) EBT κατά τομέα 21.954 2011 2012 15.976 2.271 1.667 13.904 443 3.155 1.604 11.552 213 ΕΛΒΑΛ ΑΕ ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων ELVAL COLOUR ΑΕ BRIDGNORTH LTD STEELMET ROMANIA S.A. ΕΛΒΑΛ ΑΕ ΣΥΜΕΤΑΛ Οινοφύτων ELVAL COLOUR ΑΕ BRIDGNORTH LTD STEELMET ROMANIA S.A. 40.239 32.499 32.499 382 1.412-11.332-17.551 Έλαση Διέλαση Λοιπά Έλαση Διέλαση Λοιπά

Μάιος 2013 σελ. 24 Υπεύθυνος Ενημέρωσης Ψυράκης Νικόλαος Οικονομικός Διευθυντής invrel@elval.vionet.gr ΕΛΒΑΛ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. ΓΡΑΦΕΙΑ & ΕΡΓΟΣΤΑΣΙΟ 57ο χλμ Ε.Ο. Αθηνών - Λαμίας, ΤΚ 320 11, Οινόφυτα Βοιωτία, Ελλάδα τηλ. +30 22620 53111, fax +30 22620 53677 www.elval.gr

Forward - Looking Statements This presentation may contain forward-looking statements. These forward-looking statements are based upon current expectations and assumptions regarding anticipated developments and other factors affecting the Group. They are not historical facts, nor are they guarantees of future performance. Because these forward-looking statements involve risks and uncertainties, there are important factors that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements. Further details of potential risks and uncertainties affecting the Company are described in the Company s filings with the Athens Exchange. These forward-looking statements speak only as of the date of this presentation.

Μάιος 2013 Εταιρική Παρουσίαση