ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS A.E

ΑΡ.Μ.ΑΕ 27122/06/Β/92/104 Ε ΡΑ:12 Ο ΧΛΜ. Ε.Ο. ΑΘΗΝΩΝ-ΛΑΜΙΑΣ 14451 ΜΕΤΑΜΟΡΦΩΣΗ Web: http://www.voyatzoglou.gr ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS AE ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS A.E της περιόδου από 1 Ιανουαρίου - 30 Σεπτεµβρίου 2011 σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Βεβαιώνεται ότι οι συνηµµένες της περιόδου από 01.01.2011 έως 30.09.2011 είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «Βογιατζόγλου Systems AE» την 28 Νοεµβρίου 2011 και έχουν δηµοσιοποιηθεί µε την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση http://www.voyatzoglou.gr, όπου και θα παραµείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστηµα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ηµεροµηνία συντάξεως και δηµοσιοποιήσεως τους. Επισηµαίνεται ότι τα δηµοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονοµικά στοιχεία στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισµένα γενικά οικονοµικά στοιχεία αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωµένη εικόνα της οικονοµικής θέσης και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. 1

Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελ. για την περίοδο από 01.01-30.09.2011 3-40 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Περιόδου 03 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 05 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ( Εταιρείας Οµίλου ) 07 Κατάσταση Ταµειακών Ροών 09 Α. Γενικές Πληροφορίες για την Εταιρεία 10 Β. Πλαίσιο Κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων 11 Γ. Σύνοψη Σηµαντικών Λογιστικών Αρχών 11. Σηµαντικές Λογιστικές Εκτιµήσεις και Κρίσεις της ιοίκησης 13 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 14 Στοιχεία και Πληροφορίες περιόδου από 01.01.2011 30.09.2011 41 2

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Σηµείωση ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01.01.2011 01.01.2010 01.01.2011 01.01.2010 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις ) 18.756 23.615 15.099 18.963 Μείον: Κόστος πωληθέντων (12.192) (15.198) (9.931) (12.028) Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 6.563 8.416 5.168 6.935 Λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης 557 171 385 124 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (2.282) (1.263) (2.134) (1.111) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (5.367) (5.989) (4.139) (4.698) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (528) 1.335 (720) 1.250 Καθαρά έσοδα/έξοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας 539 (365) 547 (317) Κέρδη προ φόρων 10 970 (173) 933 Φόρος εισοδήµατος 2 (153) (421) (58) (382) Καθαρά Κέρδη/Ζηµίες Περιόδου (143) 549 (231) 551 Κατανεµόµενα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (143) 549 (231) 551 ικαιώµατα µειοψηφίας 1 - - - (143) 549 (231) 551 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (1.462) (27) (1.407) - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (1.605) 522 (1.637) 551 Κατανεµόµενα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (1.601) 522 (1.637) 551 ικαιώµατα µειοψηφίας (4) - - - (1.605) 522 (1.637) 551 Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) 3 (0,0226) 0,0867 (0,0365) 0,0871 Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων 43 2.072 (391) 1.729 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 3

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ OMIΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε 000 Ευρώ Σηµείωση 01.01.2011 30.09.2011 01.01.2010 30.09.2010 01.07.2011 30.09.2011 01.07.2010 30.09.2010 01.01.2011 30.09.2011 01.01.2010 30.09.2010 01.07.2011 30.09.2011 01.07.2010 30.09.2010 Κύκλος Εργασιών (Πωλήσεις) 18.756 23.615 6.861 7.689 15.099 18.963 5.514 6.820 Μείον : Κόστος πωληθέντων (12.192) (15.198) (4.330) (4.873) (9.931) (12.028) (3.492) (4.353) Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 6.563 8.416 2.531 2.817 5.168 6.935 2.022 2.467 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 557 171 132 76 385 124 127 46 Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (2.282) (1.263) (417) (394) (2.134) (1.111) (369) (343) Έξοδα Λειτουργίας ιαθέσεως (5.367) (5.989) (1.678) (1.880) (4.139) (4.698) (1.290) (1.509) Μερικά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης (528) 1.335 567 619 (720) 1.250 490 661 Καθαρά Έσοδα (Έξοδα) Χρηµατοοικονοµικής Λειτουργίας 539 (365) (160) (143) 547 (317) (158) (124) Κέρδη / (Ζηµίες) προ φόρων 10 970 407 476 (173) 933 332 537 Φόροι 2 (153) (421) (100) (135) (58) (382) (66) (126) Καθαρά Κέρδη / (Ζηµίες) Περιόδου (143) 549 307 341 (231) 551 266 411 Κατανέµονται σε : Ιδιοκτήτες µητρικής (143) 549 307 341 (231) 551 266 411 ικαιώµατα Μειοψηφίας 1 - - - - - - - (143) 549 307 341 (231) 551 266 411 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (1.462) (27) (80) 48 (1.407) - - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (1.605) 522 227 389 (1.637) 551 266 411 Κατανεµόµενα σε: Ιδιοκτήτες µητρικής (1.601) 522 228 389 (1.637) 551 266 411 ικαιώµατα µειοψηφίας (4) - - - - - - - (1.605) 522 227 389 (1.637) 551 266 411 Κέρδη ανά µετοχή ( ανά µετοχή) 3 (0,0226) 0,0867 0,0485 0,0539 (0,0365) 0,0871 0,0421 0,0649 4

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (Ποσά σε 000 Ευρώ ) Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σηµ. 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 5 14.477 14.878 12.727 12.902 Επενδύσεις σε ακίνητα 8 5.072 5.072 5.148 5.148 Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία 6 71 99 58 81 Συµµετοχές σε Εταιρείες του Οµίλου 7 - - 1.929 1.921 Αναβαλλόµενοι φόροι Ενεργητικού 2 352 295 326 251 Λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 4 145 137 90 82 Σύνολο Μη Κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 20.118 20.481 20.277 20.386 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 14 6.287 6.251 5.232 4.988 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 9 13.282 16.022 12.225 15.828 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 10 1.565 991 1.057 713 Σύνολο Κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 21.133 23.264 18.514 21.529 Σύνολο Ενεργητικού 41.252 43.745 38.792 41.914 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετόχων της µητρικής: Μετοχικό κεφάλαιο 11 3.795 3.795 3.795 3.795 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 11 6.735 8.141 6.735 8.141 Αποθεµατικά 16 8.666 8.717 8.185 8.185 Κέρδη (ζηµίες) εις νέον 5.839 5.982 5.249 5.480 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Iδιοκτητών Μητρικής 25.034 26.635 23.964 25.602 ικαιώµατα Μειοψηφίας 16 20 - - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 25.050 26.655 23.964 25.602 5

(Ποσά σε 000 Ευρώ ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Σηµ. 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 άνεια 12 469 1.406 469 1.406 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 2 1.042 953 914 823 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους µετά την έξοδο από την υπηρεσία 17 380 330 369 320 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 19 46 37 47 38 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 1.937 2.726 1.798 2.588 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 13 5.197 4.125 4.160 3.687 Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι πληρωτέοι 1.131 1.302 932 1.101 άνεια 12 7.938 8.938 7.938 8.938 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 14.265 14.364 13.029 13.725 Σύνολα Υποχρεώσεων 16.202 17.090 14.827 16.313 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 41.252 43.745 38.792 41.914 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 6

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε 000 Ευρώ ) Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Περιόδου 01.01.2010 3.795 8.141 8.656 6.087 26.680 Καθαρά κέρδη περιόδου 01.01-30.09.2010 - - - 551 551 Λοιπά Συνολικά Έσοδα - - - - - Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα - - - 551 551 ιανεµηθέντα Μερίσµατα - - - (1.518) (1.518) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Περιόδου 30.09.2010 3.795 8.141 8.656 5.120 25.713 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Περιόδου 01.10.2010 3.795 8.141 8.656 5.120 25.713 Καθαρά κέρδη περιόδου 01.10-31.12.2010 - - - 360 360 Λοιπά Συνολικά Έσοδα - - (471) - (471) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα - - (471) 360 (111) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Περιόδου 31.12.2010 3.795 8.141 8.185 5.480 25.602 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Περιόδου 01.01.2011 3.795 8.141 8.185 5.480 25.602 Καθαρά κέρδη περιόδου 01.01-30.09.2011 - - - (231) (231) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 1.392 (1.392) - - - Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου (1.392) - - - (1.392) Λοιπά Συνολικά Έσοδα - (15) - - (15) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα - (1.407) - (231) (1.637) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Περιόδου 30.09.2011 3.795 6.735 8.185 5.249 23.964 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 7

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε 000 Ευρώ ) Μετοχικό Κεφάλαιο Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Iδιοκτητών Μητρικής ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Περιόδου 01.01.2010 3.795 8.141 9.208 6.579 27.724 20 27.744 Καθαρά κέρδη περιόδου 01.01-30.09.2010 - - - 549 549-549 Λοιπά Συνολικά Έσοδα - - (27) - (27) - (27) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα - - (27) 549 522-522 ιανεµηθέντα Μερίσµατα - - - (1.518) (1.518) - (1.518) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Περιόδου 30.09.2010 3.795 8.141 9.181 5.610 26.728 20 26.748 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Περιόδου 01.10.2010 3.795 8.141 9.181 5.610 26.728 20 26.748 Καθαρά κέρδη περιόδου 01.10-31.12.2010 - - - 372 372 (1) 371 Λοιπά Συνολικά Έσοδα - - (464) - (464) - (464) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα - - (464) 372 (92) (1) (93) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Περιόδου 31.12.2010 3.795 8.141 8.717 5.982 26.635 20 26.655 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Έναρξης Περιόδου 01.01.2011 3.795 8.141 8.717 5.982 26.635 20 26.655 Καθαρά κέρδη περιόδου 01.01 30.09.2011 - - - (143) (143) 1 (143) Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 1.392 (1.392) - - - - - Μείωση Μετοχικού Κεφαλαίου (1.392) - - - (1.392) - (1.392) Λοιπά Συνολικά Έσοδα - (15) (51) - (66) (4) (70) Συγκεντρωτικά Συνολικά Έσοδα - (1.407) (51) (143) (1.601) (4) (1.605) ιανεµηθέντα Μερίσµατα - - - - - - - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λήξης Περιόδου 30.09.2011 3.795 6.735 8.666 5.839 25.034 16 25.050 Οι συνοδευτικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων 8

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έµµεση µέθοδος (Ποσά σε 000 Ευρώ ) Λειτουργικές δραστηριότητες 1.1-30.09.2011 1.1-30.09.2010 1.1-30.09.2011 1.1-30.09.2010 Κέρδη προ φόρων 10 970 (173) 933 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 571 736 328 479 Αποµειώσεις ενσώµατων και άυλων περιουσιακών στοιχείων - - - - Προβλέψεις 104 332 48 264 Συναλλαγµατικές διαφορές (13) (6) - - Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (26) (14) (12) (22) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 468 378 457 325 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (87) (886) (244) (712) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 2.727 (1.218) 3.594 (610) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 1.127 238 523 107 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (510) (440) (498) (386) Καταβεβληµένοι φόροι (310) (243) (210) (209) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 4.062 (152) 3.813 170 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 3 - (7) - Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (172) (288) (130) (241) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων 18 216 3 104 Τόκοι Εισπραχθέντες 16 13 9 8 Μερίσµατα Εισπραχθέντα - - - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (136) (59) (125) (129) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου (23) - (15) - Πληρωµές για µείωση του µετοχικού κεφαλαίου (1.392) - (1.392) - Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 7.000 8.500 7.000 7.200 Εξοφλήσεις δανείων (8.938) (6.838) (8.938) (6.238) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων απο χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) - - - - Mερίσµατα Πληρωθέντα - (1.365) - (1.365) Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (3.352) 298 (3.344) (402) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 574 87 344 (361) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 991 1.081 713 720 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 1.565 1.168 1.057 359 9

A. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Οι παρούσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις ενδιάµεσες εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις της Βογιατζόγλου Systems AE (η «Εταιρεία») και τις ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της µαζί (ο «Όµιλος»). Η Εταιρεία έχει ως αντικείµενο δραστηριότητας : 1. Η εισαγωγή αποθήκευση διάθεση: α. Υλικών Επιπλοποιίας β. Ειδών Κατηγοριοποίησης, Σήµανσης, Προβολής & Προώθησης Προϊόντων γ. Ειδών Iδιοκατασκευών (Do It Yourself) δ. Ειδών µεταφοράς εµπορευµάτων ε. Υλικών και ειδών εξοπλισµού αποθηκών στ. Υλικών και ειδών εξοπλισµού καταστηµάτων 2. Η µελέτη σχεδιασµός υλοποίηση έργων εφαρµογής όλων των προαναφερθέντων ειδών και εξοπλισµού σε επαγγελµατικούς χώρους πελατών. 3. Η µελέτη, ανάπτυξη, κατασκευή, εγκατάσταση, διαχείριση και εν γένει εκµετάλλευση συστηµάτων ή σταθµών φωτοβολταϊκών και αιολικών καθώς και η παραγωγή, εµπορία διανοµή και διάθεση ηλεκτρικής ενέργειας και θερµότητας. Η θυγατρική της εταιρείας «Voyatzoglou Systems Romania SRL» µε έδρα το Βουκουρέστι - Ρουµανίας, δραστηριοποιείται στο εµπόριο υλικών επιπλοποιίας και ιδιοκατασκευών (Do It Yourself) και τον εξοπλισµό καταστηµάτων και αποθηκών. Η θυγατρική της εταιρείας «Βeta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων» µε έδρα τον ήµο Μεταµόρφωσης,δραστηριοποιείται στην παροχή υπηρεσιών αποθήκευσης, µεταφοράς, διανοµής, τυποποίησης εµπορευµάτων και στην µελέτη, επίβλεψη, κατασκευή και εκτέλεση στην Ελλάδα και στο εξωτερικό πάσης φύσεως και µορφής τεχνικών έργων. Μετά την Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της στις 30 Ιουνίου 2011 αποφασίστηκε η αλλαγή της επωνυµίας της εταιρείας από «LogiSystems Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων» σε «ΒΕΤΑ CONTRACT ΑΝΩΝΥΜΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΑΠΟΘΗΚΕΥΣΗΣ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ».(Έγκριση από Περιφέρεια Αττικής, Γενική ιεύθυνση Ανάπτυξης, Π.Ε. Βορείου Τοµέα Αθηνών, /νση Ανάπτυξης, Τµήµα Εµπορίου & Τουρισµού,Αριθ.Πρωτ. ΕΜ-20348/11/ 19.09.2011). Η θυγατρική της εταιρείας «Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων» µε έδρα τον ήµο Αγ. Ιωάννη, Ρέντη δραστηριοποιείται στο χώρο του παντός είδους και τύπου εξοπλισµοί και διακόσµησης επαγγελµατικών και οικιακών χώρων καθώς και της εµπορίας ειδών εξοπλισµού, διακοσµήσεως, εµφανίσεως, προβολής, αυτοµατισµού, χωροθετικής εκµετάλλευσης και οργανώσεως επαγγελµατικών και οικιακών χώρων. 10

Η θυγατρική της εταιρείας «Revos Management SRL» µε έδρα το Βουκουρέστι - Ρουµανίας, έχει αντικείµενο εργασιών την ενοικίαση και υποµίσθωση ιδιόκτητων ή ενοικιαζοµένων ακινήτων, την αγορά και πώληση Ακινήτων. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και στην ευρύτερη περιοχή των Βαλκανίων. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η Βογιατζόγλου Systems AE είναι µια επιχείρηση που ιδρύθηκε βάσει των νόµων της Ελληνικής ηµοκρατίας και οι µετοχές της είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Ιδρύθηκε το 1992 (ΦΕΚ 4006/11.8.1992) και είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιριών του Υπουργείου Ανάπτυξης Αττικής (ΑΜ 27122/06/Β/92/104). Έδρα της είναι ο ήµος Μεταµορφώσεως Αττικής, 12o χλµ. Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαµίας και η διεύθυνσή της στο διαδίκτυο είναι: http://www.voyatzoglou.gr. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού την 30.09.2011 ήταν για την Εταιρεία 115 άτοµα και για τον Όµιλο 144 άτοµα έναντι της προηγούµενης χρήσης (30.09.2010) στην οποία ήταν για την Εταιρεία 123 άτοµα και για τον Όµιλο 157 άτοµα. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί προς δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας την 28 η Νοεµβρίου 2011. Οι θυγατρικές εταιρείες οι οποίες περιελήφθησαν στις επισυναπτόµενες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιγράφονται στη σηµείωση 7. Β. Πλαίσιο Κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι παρούσες συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου µε ηµεροµηνία 30 Σεπτεµβρίου 2011 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («ΛΠ») 34 «Ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις». Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασµό µε τις οικονοµικές καταστάσεις της 31 ης εκεµβρίου του 2010 που είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της µητρικής εταιρείας µε ηλεκτρονική διεύθυνση http://www.voyatzoglou.gr. Γ. Σύνοψη Σηµαντικών Λογιστικών Αρχών Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών πληροφοριών είναι συνεπείς µε τις λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας και του Οµίλου για τη χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010 µε εξαίρεση την υιοθέτηση των νέων προτύπων και διερµηνειών που αναφέρονται παρακάτω, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν 1η Ιανουαρίου 2011: ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Ταξινόµηση των εκδόσεων δικαιωµάτων» ΛΠ 24 (Αναθεώρηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» ιερµηνεία 19 «ιακανονισµός υποχρεώσεων µε στοιχειά καθαρής θέσης» ιερµηνεία 14 (Τροποποίηση) «Περιπτώσεις προπληρωµών όταν υπάρχουν υποχρεώσεις ελαχίστων εισφορών» 11

Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε το Μάιο 2010. Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων».Π.Χ.Α. 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Οικονοµικές Καταστάσεις» ιερµηνεία 13 «Προγράµµατα Επιβράβευσης Πελατών» Τα παρακάτω νέα πρότυπα και τροποποιηµένα πρότυπα και διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ισχύ για την ετήσια λογιστική περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2011. εν έχουν υιοθετηθεί νωρίτερα και η ιοίκηση του Οµίλου µελετά τη τυχόν επίδρασή τους στις οικονοµικές καταστάσεις. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2011).Η παρούσα τροποποίηση παρέχει απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν µεταβιβασθεί αλλά δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξολοκλήρου καθώς και για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν µεταβιβασθεί και έχουν αποαναγνωριστεί εξολοκλήρου αλλά για τα οποία ο Όµιλος έχει συνεχιζόµενη ανάµειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρµογή των απαιτούµενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήµατος» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2012) Η τροποποίηση του ΛΠ 12 παρέχει µια πρακτική µέθοδο για την επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων όταν επενδυτικά ακίνητα επιµετρώνται µε τη µέθοδο εύλογης αξίας σύµφωνα µε το ΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση του.λ.π. 1 «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01.07.2012) Η τροποποίηση αυτή απαιτεί οι οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήµατα σε δύο οµάδες, βάσει του αν αυτά στο µέλλον είναι πιθανό να µεταφερθούν στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και στην επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της µεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου για τις συντάξεις, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο 12

χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών, καθώς και στη διάκριση µεταξύ βραχυπρόθεσµων και λοιπών µακροπρόθεσµων παροχών. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του Σ ΛΠ για την αντικατάσταση του ΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόµηση και επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Το Σ ΛΠ στις επόµενες φάσεις του έργου σκοπεύει να επεκτείνει το ΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την αποµείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθµισης. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση.. Σηµαντικές Λογιστικές Εκτιµήσεις και Κρίσεις της ιοίκησης Ο Όµιλος προβαίνει σε εκτιµήσεις, παραδοχές και αξιολογικές κρίσεις προκειµένου, είτε να επιλέξει τις καταλληλότερες λογιστικές αρχές είτε σε σχέση µε την µελλοντική εξέλιξη γεγονότων και συναλλαγών. Οι εν λόγω εκτιµήσεις, παραδοχές και κρίσεις επανεξετάζονται περιοδικά προκειµένου να ανταποκρίνονται στα τρέχοντα δεδοµένα και να αντανακλούν τους εκάστοτε τρέχοντες κινδύνους και βασίζονται στην προγενέστερη εµπειρία της ιοίκησης του Οµίλου σε σχέση µε το επίπεδο / όγκο των συναφών συναλλαγών ή γεγονότων. Οι βασικές λογιστικές εκτιµήσεις που γίνονται από την ιοίκηση προκειµένου να εφαρµοστούν οι λογιστικές πολιτικές περιλαµβάνουν τα εξής : α) Εύλογες αξίες των ιδιοχρησιµοποιούµενων παγίων στοιχείων, τις ωφέλιµες ζωές αυτών και τις υπολειµµατικές αξίες τους. β) Εύλογες αξίες των επενδυτικών ακινήτων γ) Πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος δ) Πρόβλεψη επισφαλών και ένδικων απαιτήσεων και υποχρεώσεων. Η πρόβλεψη για φόρο εισοδήµατος υπολογίζεται µε εκτίµηση των φόρων που θα καταβληθούν στις φορολογικές αρχές και περιλαµβάνει τον φόρο εισοδήµατος της εκάστοτε χρήσης και πρόβλεψη για τους πρόσθετους φόρους που πιθανόν να επιβληθούν σε µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις. Η τελική εκκαθάριση των φόρων εισοδήµατος πιθανόν να αποκλίνει από τα σχετικά ποσά τα οποία έχουν καταχωρηθεί στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά εκτιµάται ότι τυχόν απόκλιση δεν θα έχει ουσιώδη επίδραση στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων της Εταιρείας και του Οµίλου. 13

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Περιεχόµενα Σελ. 1. Λειτουργικοί τοµείς 15 2.Φόροι 18 3.Κέρδη Ανά Μετοχή 22 4.Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 22 5.Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 22 6.Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 25 7.Επενδύσεις σε Θυγατρικές 27 8.Επενδύσεις σε Ακίνητα 29 9.Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις 30 10. Χρηµατικά ιαθέσιµα & Ισοδύναµα 31 11. Μετοχικό Κεφάλαιο και Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο 31 12. άνεια 32 13. Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις 33 14. Αποθέµατα 33 15.Μέρισµα 34 16. Aποθεµατικά 34 17.Αποζηµίωση Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία 34 18. Συναλλαγές Συνδεδεµένων Μερών 35 19.Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 37 20. Συµβατικές εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 37 21. Προβλέψεις και Λοιπές Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις 38 5 22. Μεταγενέστερα του Ισολογισµού Γεγονότα 40 14

1. Λειτουργικοί τοµείς Λειτουργικοί τοµείς του Οµίλου είναι στρατηγικές µονάδες οι οποίες παρακολουθούνται και διοικούνται ξεχωριστά από το ιοικητικό Συµβούλιο. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της Organizer Stores ΑΕΕ, Voyatzoglou Systems Romania SRL δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα και στην Ρουµανία µε το ίδιο αντικείµενο εργασιών, η θυγατρική Revos Management SRL δεν παρουσιάζει ακόµη καµία δραστηριότητα και η εταιρεία Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων της οποίας τα αποτελέσµατα, το σύνολο των στοιχείων του Ενεργητικού και ο Κύκλος Εργασιών της είναι επουσιώδη σε σχέση µε τον Όµιλο. Τα αποτελέσµατα των λειτουργικών τοµέων του Οµίλου ( Ελλάδα - Ρουµανία ) κατά τις περιόδους που έληξαν την 30 η Σεπτεµβρίου 2011 και 2010 αντίστοιχα έχουν ως ακολούθως : 30.09.2011 ΕΛΛΑ Α ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ Πωλήσεις 16.017 2.739 18.756 Μείον: Κόστος πωλήσεων (10.380) (1.812) (12.192) Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 5.637 926 6.563 Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως 430 126 557 Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (2.164) (117) (2.282) Έξοδα Λειτουργίας ιαθέσεως (4.816) (551) (5.367) Μερικά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης (912) 384 (528) Καθαρά έσοδα/έξοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας 537 2 539 Κέρδη (Ζηµιές) προ φόρων (376) 386 10 Φόρος εισοδήµατος (73) (80) (153) Καθαρά Κέρδη (ζηµιές) µετά φόρων (448) 306 (143) ικαιώµατα µειοψηφίας (1) Καθαρό αποτέλεσµα Οµίλου (143) 15

30.09.2010 ΕΛΛΑ Α ΡΟΥΜΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ Πωλήσεις 21.386 2.228 23.615 Μείον: Κόστος πωλήσεων (13.631) (1.567) (15.198) Μικτά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 7.755 661 8.416 Λοιπά έσοδα εκµεταλλεύσεως 96 75 171 Έξοδα ιοικητικής Λειτουργίας (1.137) (126) (1.263) Έξοδα Λειτουργίας ιαθέσεως (5.460) (529) (5.989) Μερικά Αποτελέσµατα Εκµετάλλευσης 1.255 81 1.335 Καθαρά έσοδα/έξοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας (366) 1 (365) Κέρδη (Ζηµιές) προ φόρων 888 82 970 Φόρος εισοδήµατος (400) (21) (421) Καθαρά Κέρδη (ζηµιές) µετά φόρων 489 60 549 ικαιώµατα µειοψηφίας - Καθαρό αποτέλεσµα Οµίλου 549 16

Τα σύνολα Ενεργητικού και Παθητικού του τοµέα έχουν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ 30.09.2011 Ελλάδα Ρουµανία Απαλοιφή διεταιρικών συναλλαγών Συνολικά ποσά Πάγια στοιχεία Ενεργητικού 13.074 1.475-14.548 Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού 25.067 2.084 (448) 26.704 Συµµετοχές 1.929 - (1.929) - Σύνολο Υποχρεώσεων (15.936) (714) 448 (16.202) Καθαρό σύνολο ενεργητικού (Ι.Κ.) 26.277 2.592 (1.929) 25.050 31.12.2010 Ελλάδα Ρουµανία Απαλοιφή διεταιρικών συναλλαγών Συνολικά ποσά Πάγια στοιχεία Ενεργητικού 13.464 1.513-14.977 Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού 27.886 1.768 (885) 28.768 Συµµετοχές 1.921 - (1.921) - Σύνολο Υποχρεώσεων (17.285) (690) 885 (17.090) Καθαρό σύνολο ενεργητικού (Ι.Κ.) 25.986 2.590 (1.921) 26.655 17

2. Φόροι Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου εµφανίζονται στον παρακάτω πίνακα : Επωνυµία Aνέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις Βογιατζόγλου Systems AE 2008 2010 Voyatzoglou Systems Romania SRL 2004 2010 Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων 2007 2010 Revos Management SRL 2005 2010 2010 Σε έναν µελλοντικό φορολογικό έλεγχο των σχετικών ανέλεγκτων χρήσεων είναι πιθανόν να επιβληθούν πρόσθετοι φόροι και πρόστιµα στην εταιρεία. Η Εταιρεία θεωρεί ότι έχει σχηµατίσει επαρκείς προβλέψεις έναντι των πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν κατά τους µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους, βάσει των ευρηµάτων των φορολογικών ελέγχων προηγούµενων ετών και προγενέστερων διερµηνειών των φορολογικών νόµων. Η πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις αφορά ποσό 271 χιλ. ευρώ για τον Όµιλο και ποσό 220 χιλ. ευρώ για την Εταιρεία. Οι φόροι που απεικονίζονται στις συνηµµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναλύονται ως κάτωθι: ΟΜΙΛΟΣ 30.09.2011 30.09.2010 Τρέχοντες φόροι εισοδήµατος: 69 104 Πλέον: Πρόβλεψη Φορολογίας Εισοδήµατος για Φορολογικές διαφορές προηγούµενων χρήσεων 9 69 Αντιστροφή Πρόβλεψης φορολογίας για Φορολογικές ιαφορές Προηγούµενων Χρήσεων - - Λοιποί µη Ενσωµ. στο Λειτουργικό Κόστος Φόροι 42 42 Αναβαλλόµενοι Φόροι Περιόδου 33 157 Πρόβλεψη για Έκτακτη Εισφορά Κοινωνικής Ευθύνης - 49 Σύνολο φόρου εισοδήµατος που απεικονίζεται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 153 421 18

ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 30.09.2010 Τρέχοντες φόροι εισοδήµατος: - 68 Πλέον: Πρόβλεψη Φορολογίας Εισοδήµατος για Φορολογικές διαφορές προηγούµενων χρήσεων - 60 Αντιστροφή Πρόβλεψης φορολογίας για Φορολογικές ιαφορές Προηγούµενων Χρήσεων - - Λοιποί µη Ενσωµ. στο Λειτουργικό Κόστος Φόροι 42 42 Αναβαλλόµενοι Φόροι Περιόδου 16 163 Έκτακτη Εισφορά Κοινωνικής Ευθύνης - 49 Σύνολο φόρου εισοδήµατος που απεικονίζεται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 58 382 µµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµµ Οι αναβαλλόµενοι φόροι εισοδήµατος προκύπτουν από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και των φορολογικών βάσεων των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και υπολογίζονται βάσει του ισχύοντος συντελεστή φορολογίας εισοδήµατος. Οι λογαριασµοί των αναβαλλόµενων φόρων αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αναβαλλόµενοι φόροι Ενεργητικού και Παθητικού 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 352 295 326 251 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις (1.042) (953) (914) (823) Σύνολο αναβαλλόµενων φόρων που απεικονίζεται στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης (689) (658) (588) (572) Ανάλυση Υπόλοιπο έναρξης (658) (521) (572) (441) Κίνηση Περιόδου (31) (138) (16) (131) Υπόλοιπο τέλους (689) (658) (588) (572) 19

Η κίνηση των αναβαλλόµενων φόρων για την περίοδο του 01.01-30.09.2011 και ανά κατηγορία προσωρινής διαφοράς ήταν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Έξοδα Ίδρυσης Αποθέµατα Προβλέψεις Επισφαλών ικαιώµατα Τεχνογνωσίας Προβλέψεις Εγγυήσεων Μισθωµάτων Συµψ/στεος Φ.Ε. Αποµείωση Επενδυτικού Κτιρίου Πιστωτικά Τζίρου Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2011 1 255 17 12 3-8 - 295 Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Συν.Έσοδα (1) (38) (17) (22) 2 66 (2) 69 57 Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Ίδια Κεφάλαια - - - - - - - - - Υπόλοιπο την 30.09.2011-216 - (10) 4 66 6 69 352 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Πρόσθετες Αποσβέσεις Κτιρίων Έξοδα Ίδρυσης Αναπροσαρµογή Αξίας Ακινήτων Συναλλαγµατικές ιαφορές Aποζηµίωση Κλοπής Προβλέψεις Επισφαλειών Υπόλοιπο την 01.01.2011 (714) (10) (228) (1) - - (953) Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Συν. Έσοδα (103) 12 - - - - (91) Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Ίδια Κεφάλαια - - 2 - - - 2 Υπόλοιπο την 30.09.2011 (817) 2 (226) (1) - - (1.042) Σύνολο 20

ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Αποθέµατα Προεξοφληση Εγγύησης Μισθωµάτων Συµψ/στεος Φ.Ε. ικαιώµατα Τεχνογνωσίας Αποµείωση Επενδυτικού Κτιρίου Πιστωτικά Τζίρου Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2011 228 3-12 8-251 Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Συν. Έσοδα (38) 2 66 (22) (2) 69 75 Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Ίδια Κεφάλαια - - - - - - - Υπόλοιπο την 30.09.2011 (190) 4 66 (10) 6 69 326 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ Πρόσθετες Αποσβέσεις Κτιρίων Έξοδα Ίδρυσης Αναπροσαρµογή Αξίας Ακινήτων Συναλλαγµατικές ιαφορές Προβλέψεις Επισφαλειών Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2011 (732) (10) (81) (1) - (823) Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Συν. Έσοδα (103) 12 - - - (91) Χρεώσεις / Πιστώσεις στα Ίδια Κεφάλαια - - - - - - Υπόλοιπο την 30.09.2011 (835) 2 (81) (1) - (914) 21

3. Κέρδη ανά Μετοχή Ο σταθµισµένος όρος µετοχών την 30 Σεπτεµβρίου 2011 και 2010 είναι 6.325.000 µετοχές. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Καθαρά κέρδη (143) 549 (231) 551 Μέσος σταθµισµένος αριθµός µετοχών σε κυκλοφορία 6.325 6.325 6.325 6.325 Βασικά κέρδη ανά µετοχή (σε ) (0,0226) 0,0867 (0,0365) 0,0871 4. Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις Οι λοιπές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις του Οµίλου και της εταιρείας αναλύονται ως ακολούθως: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Εγγυήσεις Λειτουργικών Μισθώσεων 138 129 85 77 Λοιπές Εγγυήσεις 7 8 5 5 Σύνολο 145 137 90 82 5. Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία Τα ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την 30.09.2011 αναλύονται ως ακολούθως: 22

ΟΜΙΛΟΣ Γήπεδα / οικόπεδα Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα Λοιπός Εξοπλισµός Έργα υπό κατασκευή Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2010 6.009 16.733 248 749 3.865 159 27.763 Προσθήκες χρήσης 2010-53 - 1 206 54 314 Πωλήσεις- ιαγραφές 2010 - (96) (16) (87) (353) - (552) Aναπροσαρµογές (1.294) (1.244) - - - - (2.538) Μεταφορές από πάγια υπό κατασκευή - - - - - (35) (35) Μεταφορές & Αναταξινόµηση (660) (2.417) - - - - (3.076) Συναλλαγµατικές ιαφορές (18) - - (2) (1) (2) (22) Σύνολο Χρεώσεων Χρήσεως (1.972) (3.703) (16) (88) (148) 18 (5.909) Υπόλοιπο την 31.12.2010 4.038 13.030 232 660 3.717 177 21.854 Υπόλοιπο την 01.01.2011 4.038 13.030 232 660 3.717 177 21.854 Προσθήκες περιόδου - - 1 39 58 48 146 Πωλήσεις- ιαγραφές - - - (18) (130) - (148) Συναλλαγµατικές ιαφορές (21) - - (2) (1) (2) (26) Σύνολο Χρεώσεων Περιόδου (21) - 1 19 (72) 46 (28) Υπόλοιπο την 30.09.2011 4.016 13.030 233 679 3.645 223 21.826 Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο την 01.01.2010 - (2.463) (178) (465) (3.284) - (6.389) Προσθήκες χρήσης 2010 - (411) (21) (85) (400) - (918) Πωλήσεις- ιαγραφές 2010 - - - - - - - Προσαρµογή Αποσβέσεων Οµίλου - - - (1) - - (1) Συναλλαγµατικές ιαφορές - - - 1 1-2 Σύνολο Χρεώσεων Χρήσεως - (387) (18) (1) (180) - (586) Υπόλοιπο την 31.12.2010 - (2.850) (196) (466) (3.464) - (6.976) Υπόλοιπο την 01.01.2011 - (2.850) (196) (466) (3.464) - (6.976) Προσθήκες περιόδου - (321) (7) (53) (139) - (520) Προσαρµογή Αποσβέσεων Οµίλου - - - 2 1-3 Πωλήσεις- ιαγραφές - - - 12 130-141 Συναλλαγµατικές ιαφορές - - - 1 1-2 Σύνολο Χρεώσεων Περιόδου - (321) (7) (38) (8) - (373) Υπόλοιπο την 30.09.2011 - (3.170) (203) (504) (3.472) - (7.349) Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31.12.2010 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 30.09.2011 4.038 10.180 36 194 253 177 14.878 4.016 9.859 30 176 173 223 14.477 23

ETAΙΡΕΙΑ Γήπεδα / οικόπεδα Κτίρια Μηχανήµατα Μεταφορικά µέσα Λοιπός Εξοπλισµός Έργα υπό κατασκευή Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2010 3.986 13.076 209 585 2.977 35 20.868 Προσθήκες χρήσης 2010-34 - 1 186 54 275 Πωλήσεις- ιαγραφές - - - (47) (169) - (216) Aναπροσαρµογές (1.312) (1.244) - - - - (2.555) Μεταφορές από Πάγια υπό Κατασκευή - - - - - (35) (35) Σύνολο Χρεώσεων Περιόδου (1.312) (1.210) - (46) 17 20 (2.531) Υπόλοιπο την 31.12.2010 2.674 11.866 209 539 2.994 54 18.337 Υπόλοιπο την 01.01.2011 2.674 11.866 209 539 2.994 54 18.337 Προσθήκες περιόδου - - 1 39 32 44 117 Πωλήσεις- ιαγραφές - - - (1) (124) - (125) Σύνολο Χρεώσεων Περιόδου - - 1 38 (91) 44 (8) Υπόλοιπο την 30.09.2011 2.674 11.866 210 577 2.903 98 18.329 Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο την 01.01.2010 - (1.773) (169) (364) (2.641) - (4.946) Προσθήκες χρήσης 2010 - (261) (20) (58) (275) - (614) Σύνολο Χρεώσεων Χρήσεως - - - 47 78-125 Υπόλοιπο την 31.12.2010 - (261) (20) (11) (197) - 488 Υπόλοιπο την 01.01.2011 - (2.034) (189) (375) (2.838) - (5.435) Προσθήκες περιόδου - (174) (6) (40) (71) - (291) Πωλήσεις - - - 1 123-124 Σύνολο Χρεώσεων Περιόδου - (174) (6) (39) 52 - (167) Υπόλοιπο την 30.09.2011 - (2.208) (194) (413) (2.786) - (5.601) Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31.12.2010 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 30.09.2011 2.674 9.832 21 165 156 54 12.902 2.674 9.658 16 164 117 98 12.727 24

6. Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνουν αγορές λογισµικού και τεχνογνωσία όπως αυτές αναλύονται παρακάτω. ΟΜΙΛΟΣ Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Έξοδα Κτήσης Λογισµικού Σήµατα & Τεχνογνωσία Λοιπές Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2010 491 462-953 Προσθήκες Περιόδου 2010 34 12 120 166 Συναλλαγµατικές ιαφορές (1) - - (1) Σύνολα Χρεώσεων Xρήσεως 33 12 120 165 Υπόλοιπο την 31.12.2010 525 474 120 1.118 Υπόλοιπο την 01.01.2011 525 474 120 1.118 Προσθήκες Περιόδου 15 15-30 Mεταφορές από /προς και Αναταξινόµηση - (4) - (4) Συναλλαγµατικές ιαφορές (1) - - (1) Σύνολα Χρεώσεων Περιόδου 14 11-25 Υπόλοιπο την 30.09.2011 539 485 120 1.144 Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο την 01.01.2010 (450) (461) - (912) Προσθήκες Περιόδου 2010 (58) (9) (40) (106) Προσαρµογή Αποσβέσεων Οµίλου (2) - - (2) Συναλλαγµατικές ιαφορές 1 - - 1 Σύνολα Χρεώσεων Xρήσεως (59) (9) (40) (108) Υπόλοιπο την 31.12.2010 (510) (470) (40) (1.020) Υπόλοιπο την 01.01.2011 (510) (470) (40) (1.020) Προσθήκες Περιόδου (19) (5) (30) (53) Προσαρµογή Αποσβέσεων Οµίλου - (1) - (1) Συναλλαγµατικές ιαφορές 1 - - 1 Σύνολα Χρεώσεων Περιόδου (17) (6) (30) (53) Υπόλοιπο την 30.09.2011 (527) (476) (70) (1.073) Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31.12.2010 15 4 80 99 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 30.09.2011 12 9 50 71 25

ETAΙΡΕΙΑ Αξία κτήσεως ή αποτίµησης Έξοδα Κτήσης Λογισµικού Σήµατα & Τεχνογνωσία Λοιπές Ασώµατες Ακινητοποιήσεις Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2010 401 461-862 Προσθήκες Περιόδου 26 9 120 154 Σύνολα Χρεώσεων Xρήσεως 26 9 120 154 Υπόλοιπο την 31.12.2010 426 470 120 1.016 Υπόλοιπο την 01.01.2011 426 470 120 1.016 Προσθήκες Περιόδου 2 11-13 Σύνολα Χρεώσεων Περιόδου 2 11-13 Υπόλοιπο την 30.09.2011 428 481 120 1.029 Σωρευµένες αποσβέσεις Υπόλοιπο την 01.01.2010 (393) (461) - (855) Προσθήκες Περιόδου (32) (9) (40) (80) Σύνολα Χρεώσεων Xρήσεως (32) (9) (40) (80) Υπόλοιπο την 31.12.2010 (425) (470) (40) (935) Υπόλοιπο την 01.01.2011 (425) (470) (40) (935) Προσθήκες Περιόδου (2) (5) (30) (37) Σύνολα Χρεώσεων Περιόδου (2) (5) (30) (37) Υπόλοιπο την 30.09.2011 (427) (475) (70) (972) Καθαρή αναπόσβεστη αξία 31.12.2010 1-80 81 Καθαρή αναπόσβεστη αξία 30.09.2011 1 6 50 58 26

7. Επενδύσεις σε Θυγατρικές Η Εταιρεία συµµετέχει στις παρακάτω θυγατρικές τις οποίες ενοποιεί µε την µέθοδο της Ολικής Ενοποίησης. Οι συµµετοχές της µητρικής Εταιρείας στις ενοποιούµενες θυγατρικές της αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τυχόν σωρευµένες ζηµίες αποµείωσης. Επωνυµία Έδρα Ποσοστό συµµετοχής Σχέση ενοποίησης Αξία κτήσης Περιουσιακά στοιχεία Υποχρεώσεις Έσοδα Κέρδη /Ζηµιές µετά φόρων Voyatzoglou Systems Romania SRL Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Βουκουρέστι Ρουµανίας 100% Άµεση 192 2.026 580 2.853 301 ήµος Μεταµόρφωσης 99% Άµεση 89 467 277 552 60 Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων ήµος Αγίου Ιωάννη,Ρέντης 100% Άµεση 737 1.291 832 978 (231) Revos Management SRL Βουκουρέστι Ρουµανίας 99% Άµεση 911 1.533 134 12 5 27

ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 Υπόλοιπο Έναρξης 1.921 2.121 Προσθήκες περιόδου (Αγορά 7.353 µετοχών ή 0,59% του Μετοχικού Κεφαλαίου της Organizer Stores ) 7 - Aποµείωση αξίας κτήσης θυγατρικής Οrganizer Stores A.E.Ε. - 200 Υπόλοιπο 1.929 1.921 30.09.2011 Ονοµασία Εταιρείας Voyatzoglou Systems Romania SRL Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων Revos Management SRL Χώρα έδρας ραστηριότητα % Ποσοστό Συµµετοχής Οµίλου Αξία Κτήσης Ρουµανία Εµπορική Εταιρεία 100% 192 Ελλάδα Παροχή Υπηρεσιών Αποθήκευσης, Μελέτη, Επίβλεψη, Κατασκευή και Εκτέλεση Τεχνικών Έργων 99% 89 Ελλάδα Εµπορική Εταιρεία 100% 737 Ρουµανία Εκµεταλλεύσεις Ακινήτων 99% 911 Σύνολο 1.929 31.12.2010 Ονοµασία Εταιρείας Voyatzoglou Systems Romania SRL Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών χώρων Revos Management S.R.L. Χώρα έδρας ραστηριότητα % Ποσοστό Συµµετοχής Οµίλου Αξία Κτήσης Ρουµανία Εµπορική Εταιρεία 100% 192 Ελλάδα Παροχή Υπηρεσιών Αποθήκευσης, Μελέτη, Επίβλεψη, Κατασκευή και Εκτέλεση Τεχνικών Έργων 99% 89 Ελλάδα Εµπορική Εταιρεία 99,41% 730 Ρουµανία Εκµεταλλεύσεις Ακινήτων 99% 911 Σύνολο 1.921 28

Οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. 8. Επενδύσεις σε Ακίνητα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Αξία Κτήσης 5.072-5.148 3.152 Ανακατάταξη - - - (3.076) Προσθήκες - - - - Aναπροσαρµογή/Αποµείωση σε εύλογη αξία - 5.072-5.072 Αξία Λήξης 5.072 5.072 5.148 5.148 30.09.2011 30.09.2010 30.09.2011 30.09.2010 Έσοδα Μισθωµάτων 327-328 6 Σύνολο 327-328 6 29

9. Πελάτες και Λοιπές Απαιτήσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Προκαταβολές για αγορές αποθεµάτων 94 18 74 18 Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις - Πελάτες 8.442 9.403 7.212 8.524 Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων (54) (146) - (83) Επιταγές Εισπρακτέες 4.026 5.851 3.908 5.807 Επιταγές στην Τράπεζα - - - - Επιταγές Εισπρακτέες σε καθυστέρηση 36 186 36 186 Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων (36) - (36) - Βραχυπρόθεσµες Απαιτήσεις οµίλου - - 444 795 Λοιπές Απαιτήσεις 50 50 50 50 Eπισφαλείς επίδικοι πελάτες και χρεώστες 203 50 133 50 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων (203) (50) (133) (50) ΦΠΑ εισπρακτέο - 2 - - Λοιποί φόροι 32 32 32 32 Προκαταβολές Φόρων - 9 - - Προκαταβολές & Πιστώσεις 41 29 11 21 Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων (17) - - - Έξοδα Εποµένων Χρήσεων 100 121 78 97 Xρεώστες διάφοροι 420 276 327 197 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα - - - - Λοιποί µεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 149 191 90 183 Υπόλοιπο 13.282 16.022 12.225 15.828 Η ιοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι για το ποσό 310 χιλ. ευρώ για τον Όµιλο και για το ποσό των 169 χιλ. ευρώ για την Εταιρεία υπάρχει σηµαντική αβεβαιότητα είσπραξης και για τον λόγο αυτό προέβη σε ισόποση σωρευτική πρόβλεψη επισφάλειας. 30

10. Χρηµατικά ιαθέσιµα & Ισοδύναµα Τα χρηµατικά διαθέσιµα αναλύονται ως κάτωθι: ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS AE ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Ταµείο 38 26 10 13 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.528 965 1.047 700 Σύνολο 1.565 991 1.057 713 11. Μετοχικό Κεφάλαιο και Κεφάλαιο Υπέρ το Άρτιο Κοινές Μετοχές & ιαφορές Υπέρ το Άρτιον Αριθµός Μετοχών Αξία Κοινών Μετοχών Αξία ιαφορών υπέρ το Άρτιον Ονοµαστική Αξία Μετοχής Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2011 6.325 3.795 8.141 0,60 11.936 Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου µε Κεφαλαιοποίηση ιαφοράς Υπέρ το Αρτιο - 1.392 (1.392) - - Eπιστροφή Μετοχικού Κεφαλαίου σε Μετόχους - (1.392) - - (1.392) Έξοδα Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου - - (15) - (15) Υπόλοιπο την 30.09.2011 6.325 3.795 6.735 0,60 10.530 Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των 3.795 χιλ. Ευρώ είναι ολοσχερώς καταβεβληµένο και διαιρείται σε 6.325.000 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,60 Ευρώ έκαστη. Πιο συγκεκριµένα στην Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 9ης Ιουνίου 2011 αποφασίστηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µε κεφαλαιοποίηση µέρους των αποθεµατικών «Υπέρ το Άρτιο» ποσού 1.392 χιλ. Ευρώ δια της αυξήσεως της ονοµαστικής αξίας των υφισταµένων µετοχών της εταιρείας από 0,60 Ευρώ σε 0,82 Ευρώ καθώς και ταυτόχρονη µείωση του µετοχικού κεφαλαίου κατά το ίδιο ποσό, µε µείωση ισοπόσως της ονοµαστικής αξίας των µετοχών και επιστροφή του ποσού της µείωσης του κεφαλαίου 0,22 Ευρώ στους µετόχους µε καταβολή µετρητών. Μετά ταύτα το κεφάλαιο της εταιρίας ανέρχεται στο ποσό των 3.795 χιλ. Ευρώ διαιρουµένου σε 6.325.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας εκάστης 0,60 Ευρώ. Το Υπουργείο Οικονοµίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας µε την αριθ. K2-5656/20.06.2011 απόφασή του ενέκρινε την τροποποίηση του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της Εταιρείας. Οι µετοχές της Εταιρείας είναι εισηγµένες στην Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και διαπραγµατεύονται. 31

Σύµφωνα µε το Μητρώο Μετόχων της Εταιρείας, κατά την 30.09.2011, οι µέτοχοι µε ποσοστό συµµετοχής στην Εταιρεία µεγαλύτερο του 2 % ήταν οι εξής: ΜΕΤΟΧΟΣ Αριθµός µετοχών Ποσοστό συµµετοχής την 30.09.2011 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΣ (Πρόεδρος & /νων Σύµβουλος) 2.866.330 45,317% GEBA PARTICIPATIONS S.A. 2.378.090 37,598% Λοιποί Μέτοχοι (ποσοστό µικρότερο του 2%) 1.080.580 17,085% ΣΥΝΟΛΟ 6.325.000 100,000% 12. άνεια Οι δανειακές υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως : Ε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε 000 ευρώ) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Μακροπρόθεσµα άνεια Τραπεζικά δάνεια 469 1.406 469 1.406 Σύνολο Μακροπρόθεσµων ανείων 469 1.406 469 1.406 Μέσο επιτόκιο 5,70% 5,70% 5,70% 5,70% ηµαίνεται ότι την 22η Ιουνίου 2006 η Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων ενέκρινε την έκδοση ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε 000 ευρώ) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Βραχυπρόθεσµα άνεια Τραπεζικά δάνεια 7.000 8.000 7.000 8.000 Βραχυπρόθεσµο Υπόλοιπο Μακροπρόθεσµου ανείου 938 938 938 938 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων ανείων 7.938 8.938 7.938 8.938 Μέσο σταθµισµένο επιτόκιο 6,04% 4,28% 6,04% 4,37% 32

Σηµειώνεται ότι τα εµπράγµατα βάρη του Οµίλου αφορούν προσηµείωση ύψους 8.500 χιλ. Ευρώ επί του ακινήτου της εταιρείας στα Οινόφυτα Βοιωτίας για εξασφάλιση σύµβασης µακροπρόθεσµου δανείου ύψους 7.500 χιλ. Ευρώ. Η Eταιρεία έχει εγγυηθεί σε Τράπεζες υπέρ της θυγατρικής της Organizer Stores ΑΕΕ για εξασφάλιση βραχυπρόθεσµου δανείου ύψους έως 1.500 χιλ. Ευρώ. 13. Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις Οι συνολικές υποχρεώσεις της Εταιρείας προς προµηθευτές, φορολογικές αρχές και λοιπούς τρίτους αναλύονται ως ακολούθως : Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Προµηθευτές εξωτερικού 2.135 1.753 1.792 1.593 Υποχρεώσεις ενδοεταιρικά υπόλοιπα - - 3 87 Υποχρεώσεις σε συνδεδεµένες εταιρείες. - - - - Προµηθευτές Εσωτερικού 598 851 416 689 Γραµµάτια Πληρωτέα - 7-7 Επιταγές πληρωτέες 905 772 809 722 Προκαταβολές Πελατών 916 351 540 228 Κοινωνικές Ασφαλίσεις 96 233 83 210 Μερίσµατα πληρωτέα 6 6 6 6 Πιστωτές ιάφοροι 33 64 29 61 εδουλευµένα έξοδα - 88-85 Λοιποί Μεταβατικοί λογαριασµοί Παθητικού 508-482 - Υπόλοιπο 5.197 4.125 4.160 3.687 14. Αποθέµατα Τα αποθέµατα της εταιρείας και του οµίλου µέχρι την 30.09.2011 αναλύονται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Εµπορεύµατα 7.512 7.440 6.182 5.938 Μείον : Προβλέψεις απαξίωσης αποθεµάτων (1.225) (1.189) (950) (950) Σύνολο 6.287 6.251 5.232 4.988 33

15. Μέρισµα Η Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας, η οποία πραγµατοποιήθηκε την 9 Ιουνίου 2011 αποφάσισε την µη διανοµή µερίσµατος από τα κέρδη της χρήσεως 2010 και την µεταφορά τους στο υπόλοιπο κερδών εις νέον. 16. Αποθεµατικά Τα αποθεµατικά του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την διάρκεια της περιόδου αναλύονται ως κάτωθι : ΟΜΙΛΟΣ Τακτικό Αποθεµατικό Έκτακτα Αποθεµατικά Αποθεµατικά Συν/κων ιαφ. Αφορολόγητα Αποθεµατικά Αναπροσαρµογή Παγίων Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2011 1.027 86 (459) 259 7.804 8.717 Συναλλαγµατικές ιαφορές - - (40) - (11) (51) Κινήσεις κατά τη ιάρκεια της Περιόδου - - - - - - Υπόλοιπο την 30.09.2011 1.027 86 (500) 259 7.794 8.666 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τακτικό Αποθεµατικό Έκτακτα Αποθεµατικά Λοιπά Αποθεµατικά Αφορολόγητα Αποθεµατικά Αναπροσαρµογή Παγίων Σύνολο Υπόλοιπο την 01.01.2011 1.008 86-259 6.832 8.185 Κινήσεις κατά τη ιάρκεια της Χρήσης - - - - - - Υπόλοιπο την 30.09.2011 1.008 86-259 6.832 8.185 Σηµείωση: Τα αφορολόγητα αποθεµατικά θα φορολογηθούν κατά την διανοµή ή κεφαλαιοποίησή τους. 17. Αποζηµιώσεις Προσωπικού λόγω Εξόδου από την Υπηρεσία Α ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Υπόλοιπο έναρξης 330 290 320 277 Παροχές που καταβλήθηκαν στη χρήση - - - - Έξοδο αναγνωρισµένο στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 50 40 48 43 Υπόλοιπο την 30.09.2011 380 330 369 320 34

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 Παρούσα αξία δέσµευσης καθορισµένων παροχών 458 408 447 399 Μη αναγνωρισµένες αναλογιστικές (κέρδη) /ζηµίες (78) (78) (79) (79) Υποχρέωση καταχωρηµένη στην Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 380 330 369 320 Ποσά αναγνωρισµένα στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 32 51 31 47 Χρηµατοοικονοµικό κόστος 14 19 14 19 Επίδραση περικοπής - παροχές - 79-67 Απορρόφηση Μετακίνηση Προσωπικού - - - - Αποσβέσεις µη αναγνωρισµένων αναλογιστικών (κερδών)/ζηµιών 4-4 - Συνολική χρέωση στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 50 149 48 133 Καταβληθείσες Αποζηµιώσεις - (109) - (90) την 30 Σεπτεµβρίου 2009 και 31 εκεµβρίου 2008 έχουν ως κάτωθι: 18. Συναλλαγές Συνδεδεµένων Μερών 30.09.2011 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ (Ποσά σε 000 ΕΥΡΩ) Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Voyatzoglou Systems Romania SRL Revon Μέλη.Σ Εταιρεία Όµιλος Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών σε θυγατρικές 391-158 - - 549 - Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από θυγατρικές 10-4 - - 14 - Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης - - - 471 402 873 881 Σύνολο 401-162 471 402 1.436 881 35

30.09.2010 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ (Ποσά σε 000 ΕΥΡΩ) Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Voyatzoglou Systems Romania SRL Revon Μέλη.Σ Εταιρεία Όµιλος Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών σε θυγατρικές 418 1 226 - - 644 - Αγορές αγαθών και υπηρεσιών από θυγατρικές 66-35 - - 101 - Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης - - - 396 332 727 748 Σύνολο 484 1 261 396 332 1.472 748 30.09.2011 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ (Ποσά σε 000 ΕΥΡΩ) Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Voyatzoglou Systems Romania SRL Revon Μέλη.Σ Εταιρεία Όµιλος Απαιτήσεις από θυγατρικές 427-17 - - 444 - Υποχρεώσεις σε θυγατρικές 4 - - - - 4 - Aπαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης - - - - 2 2 3 - - - 136-137 137 Σύνολο 431-17 136 2 586 139 36

31.12.2010 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων Voyatzoglou Systems Romania SRL Revon Μέλη.Σ Εταιρεία Όµιλος Απαιτήσεις από θυγατρικές 637-159 - - 795 - Υποχρεώσεις σε θυγατρικές Aπαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοίκησης 87 - - - - 87 - - - - - 1 1 3 - - - 122 2 123 123 Σύνολο 723-159 122 2 1.007 126 Η Eταιρεία έχει εγγυηθεί σε Τράπεζες υπέρ της θυγατρικής της Organizer Stores ΑΕΕ για εξασφάλιση βραχυπρόθεσµου δανείου ύψους έως 1.500 χιλ. Ευρώ. 19. Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Οι Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε 000 ΕΥΡΩ) 30.09.2011 31.12.2010 30.09.2011 31.12.2010 ικαιώµατα Τεχνογνωσίας - - - - Λοιπές Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 46 37 47 38 Σύνολο 46 37 47 38 20. Συµβατικές εσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Ο Όµιλος και η εταιρεία µέχρι την 30.09.2011 έχουν καταβάλει για λειτουργικές µισθώσεις τα κάτωθι ποσά : 37

ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε 000 ΕΥΡΩ) 01.01-30.09.2011 01.01-30.09.2010 01.01-30.09.2011 01.01-30.09.2010 Λειτουργικές µισθώσεις 804 833 528 517 Σύνολο 804 833 528 517 Τα µελλοντικά πληρωτέα συνολικά µισθώµατα για τις λειτουργικές µισθώσεις θα έχουν ως κάτωθι: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έως 1 έτος 1.083 698 Από 1 έτος έως 5 έτη 5.486 3.360 Περισσότερα από 5 έτη 731 731 ΣΥΝΟΛΑ 7.300 4.789 21. Προβλέψεις και Λοιπές Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις i. Προβλέψεις και Λοιπές Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Οι ανέλεγκτες φορολογικές χρήσεις των εταιρειών του Οµίλου εµφανίζονται στον παρακάτω πίνακα : Επωνυµία Aνέλεγκτες Φορολογικές Χρήσεις Βογιατζόγλου Systems AE 2008 2010 Voyatzoglou Systems Romania SRL 2004 2010 Beta Contract Ανώνυµη Τεχνική Εταιρεία Κατασκευών, Αποθήκευσης και ιανοµής Εµπορευµάτων 2010 Organizer Stores Ανώνυµος Εµπορική Εταιρεία Εξοπλισµού & ιακόσµησης Επαγγελµατικών Χώρων 2007-2010 Revos Management SRL 2005-2010 Η ιοίκηση της εταιρείας εκτιµά ότι έχει σχηµατίσει επαρκείς προβλέψεις έναντι των πρόσθετων φόρων που πιθανόν να προκύψουν κατά τους µελλοντικούς φορολογικούς ελέγχους, βάσει των ευρηµάτων των φορολογικών ελέγχων προηγούµενων ετών και προγενέστερων διερµηνειών των φορολογικών νόµων. 38