ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 58η/31.10.1995/6Α, Φ.Ε.Κ. 948/Β/17.11.1995 ISIN : GRF000058005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος 01.01.2015-31.12.2015) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 968.809 2,490 2.412.334,41 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 7.267.200 0,343 2.492.649,60 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS AE (KO) 2.120.466 1,040 2.205.284,64 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 3.509.840 0,278 975.735,52 ΣΥΝΟΛΟ 8.086.004,17 17,70% 18,07% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ (ΚΟ) 30.254 13,900 420.530,60 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 367.813 5,300 1.949.408,90 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (KO) 397.987 4,040 1.607.867,48 GRIVALIA PROPERTIES A.E.Ε.Α.Π. (KO) 74.285 7,370 547.480,45 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ( 1.260.709 0,300 378.212,70 ΣΥΝΟΛΟ 4.903.500,13 10,73% 10,96% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 261.872 9,240 2.419.697,28 ΣΥΝΟΛΟ 2.419.697,28 5,30% 5,41% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 998.112 1,380 1.377.394,56 ΣΥΝΟΛΟ 1.377.394,56 3,01% 3,08% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ TITAN ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 105.908 17,610 1.865.039,88 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.(ΚΟ) 669.054 1,450 970.128,30 ΣΥΝΟΛΟ 2.835.168,18 6,20% 6,34% ΕΤΑΙΡΙΕΣ Υ ΡΕΥΣΗΣ Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 210.186 5,000 1.050.930,00 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ 189.946 3,000 569.838,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.620.768,00 3,55% 3,62% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 120.000 4,040 484.800,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. ( 228.573 9,950 2.274.301,35 ΣΥΝΟΛΟ 2.759.101,35 6,04% 6,17% ENAΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 509.411 0,654 333.154,79 ΣΥΝΟΛΟ 333.154,79 0,73% 0,74%
ALPHA TRUST 2 ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 241.356 3,880 936.461,28 ΣΥΝΟΛΟ 936.461,28 2,05% 2,09% ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. (KO) 74.019 17,300 1.280.528,70 ΣΥΝΟΛΟ 1.280.528,70 2,80% 2,86% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) 72.706 7,180 522.029,08 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ A.E. (ΚΟ) 105.171 13,880 1.459.773,48 FRIGOGLASS A.B.E.E. (KO) 313.062 1,890 591.687,18 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 509.164 0,450 229.123,80 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ Π. ΑΕΒΕ (ΚΟ) 179.466 1,650 296.118,90 ΣΥΝΟΛΟ 3.098.732,44 6,78% 6,93% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ ΒΥΤΕ COMPUTER A.B.E.E. (KO) 196.810 0,315 61.995,15 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε.(ΚΟ) 172.070 3,870 665.910,90 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.Β.E. (KO) 279.384 4,290 1.198.557,36 ΣΥΝΟΛΟ 1.926.463,41 4,22% 4,31% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑ 247.917 8,100 2.008.127,70 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Α.Ε. (ΚΟ) 284.160 6,830 1.940.812,80 ΣΥΝΟΛΟ 3.948.940,50 8,64% 8,83% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΕΛΒΕ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙ 356.750 0,409 145.910,75 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 219.744 9,700 2.131.516,80 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 519.454 3,000 1.558.362,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.835.789,55 8,39% 8,57% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. -ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 393.400 3,670 1.443.778,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.443.778,00 3,16% 3,23% ΕΜΠΟΡΙΟ ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. (ΚΟ) 193.926 0,549 106.465,37 ΣΥΝΟΛΟ 106.465,37 0,23% 0,24% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) 157.455 2,460 387.339,30 ΣΥΝΟΛΟ 387.339,30 0,85% 0,87% ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ALPHA TRUST Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛ 65.786 5,450 358.533,70 ΣΥΝΟΛΟ 358.533,70 0,78% 0,80% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 41.657.820,71 91,17% 93,12% ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΑ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ WARRANTS ALPHA BANK AE 654.719 0,002 1.309,44 1.309,44 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΩΝ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ 1.309,44 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 41.659.130,15 91,17% 93,12%
ALPHA TRUST 3 ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ COCA COLA HBC AG 72.330 19,790 1.431.410,70 1.431.410,70 3,13% 3,20% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.431.410,70 3,13% 3,20% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΠΟΥ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΟΝΤΑΙ ΣΕ ΕΠΙΣΗΜΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ 43.090.540,85 94,30% 96,32% ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ 0,00 LEON ENGINEERING ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.B.Ε. 64.500 0,01 645,00 645,00 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ 645,00 0,00% 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 43.091.185,85 94,30% 96,32% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 703.775,54 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε usd 471.909,75 Kαταθέσεις όψεως Τρ.Soc Gen Lux σε euro 800.000,00 Kαταθέσεις προθεσµίας ALPHA BANK σε euro 150.443,93 Kαταθέσεις προθεσµίας Εθνικής Τράπεζας σε euro 250.647,02 ΣΥΝΟΛΟ 2.376.776,24 5,20% 5,31% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες ιάφοροι 226.614,70 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 26,32 ΣΥΝΟΛΟ 226.641,02 0,50% 0,51% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 45.694.603,11 100,00% 102,14% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -930.491,96 Φόροι - Τέλη -25.083,33 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού -1.965,35 ΣΥΝΟΛΟ -957.540,64-2,14% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 44.737.062,47 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑ ΩΝ (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 5.045.729,162 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑ Α (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) 8,8663 ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Μετοχές εκδοτών εσωτερικού 41.657.820,71 91,17% 93,12% Μετοχές εκδοτών εσωτερικού µη εισηγµένες 645,00 0,00% 0,00% Παραστατικά δικαιώµατα κτήσεως µετοχών εσωτερικού 1.309,44 0,00% 0,00% Μετοχές εκδοτών εξωτερικού 1.431.410,70 3,13% 3,20% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα 2.376.776,24 5,20% 5,31% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις -730.899,62-1,60% -1,63% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 44.737.062,47 100,00%
ALPHA TRUST 4 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2015 2014 Σύνολο εισηγµένων κινητών αξιών εσωτερικού 93,12% 83,12% Σύνολο µη εισηγµένων κινητών αξιών εσωτερικού 0,00% 0,00% Σύνολο εισηγµένων κινητών αξιών εξωτερικού 3,20% 2,44% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2014 5.100.785,399 73.071.442,49 Έκδοση νέων µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) 292.344,345 3.090.047,33 Εξαγορές µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) -347.400,582-3.655.884,93 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο -6.560.347,31 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2015 5.045.729,162 65.945.257,58 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Εισόδηµα από επενδύσεις Μερίσµατα µετοχών 1.152.394,72 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 17.544,38 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 20.979,23 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 1.563.915,78 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -7.287.772,94 Σύνολο -4.532.938,83 Λοιπά Εισοδήµατα 57.960,42 Έξοδα διαχείρισης Προµήθεια διαχειρίσεως σταθερή -1.002.599,41 Προµήθεια διαχειρίσεως µεταβλητή -831.279,74 Σύνολο -1.833.879,15 Έξοδα θεµατοφύλακα -50.129,86 Λοιπά έξοδα και φόροι Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών -18.696,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -4.341,43 Φόροι - Tέλη -86.887,81 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων -16.460,49 Λοιπά έξοδα -19,11 Σύνολο -126.404,84 Καθαρό Εισόδηµα -6.485.392,26 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31.12.2015 44.737.062,47 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 31.12.2015 65.945.257,58-21.208.195,11 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2015 44.737.062,47 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσµατα (Κέρδη/Ζηµιές) Χρήσης -6.485.392,26 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -74.955,05 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο -6.560.347,31
ALPHA TRUST 5 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2015 2014 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 44.737.062,47 54.731.592,73 78.525.569,80 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΕ EURO 8,8663 10,7300 14,0023 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης εκεµβρίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 43.091.185,85 46.831.445,33 73.649.976,74 Καταθέσεις σε τράπεζες 2.376.776,24 7.917.636,07 5.785.073,48 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 226.641,02 1.091.269,57 1.166.858,78 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 45.694.603,11 55.840.350,97 80.601.909,00 Υποχρεώσεις -957.540,64-1.108.758,24-2.076.339,20 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 44.737.062,47 54.731.592,73 78.525.569,80 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 5.045.729,162 5.100.785,399 5.608.049,348 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 8,8663 10,7300 14,0023 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 43.090.540,85 46.830.800,33 73.649.331,74 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 645,00 645,00 645,00 Σύνολο 43.091.185,85 46.831.445,33 73.649.976,74 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2015 έως 31.12.2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1.1.15-31.12.15 1.1.14-31.12.14 1.1.13-31.12.13 Εισόδηµα από επενδύσεις -4.532.938,83 8.126.208,07 7.578.520,94 Λοιπά εισοδήµατα 57.960,42 0,00 10,39 Έξοδα διαχείρισης -1.833.879,15-2.655.711,82-2.214.387,53 Έξοδα θεµατοφύλακα -50.129,86-79.277,82-71.129,51 Λοιπά έξοδα και φόροι -126.404,84-225.955,10-245.285,30 Καθαρό εισόδηµα -6.485.392,26 5.165.263,33 5.047.728,99 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων 3.090.047,33 10.127.493,19 12.758.386,86 Εξαγορές µεριδίων -3.655.884,93-16.565.508,06-14.909.524,40 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων -21.208.195,11-18.339.849,76 4.014.305,50 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -74.955,05-167.070,27-192.586,77-21.848.987,76-24.944.934,90 1.670.581,19 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -28.334.380,02-19.779.671,57 6.718.310,18
ALPHA TRUST 6 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει καταρτίσει την Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις". Η "Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και η "Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου", καταρτίστηκαν µε βάση τα υποδείγµατα του Ν.4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρµόδιες αρχές. 2. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 3/715/29.06.2015), αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης και η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν.4099/2012). Η επιβληθείσα αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων διατηρήθηκε µέχρι και την µε αριθµ. 2/727/31.08.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισµών στην απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 07.12.2015 και εφεξής η απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της υπ αρ. Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών σχετικά µε την άρση των περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) της 18ης Ιουλίου 2015. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόµενοι περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της αγοράς κατά την 31.12.15. 4. Η αποτίµηση των µη εισηγµένων στο Χ.Α. µετοχών της εταιρείας «LEON ENGINEERING ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΖΥΓΙΣΗ ΚΑΙ ΑΥΤΟΜΑΤΙΣΜΟΙ Α.Β.Ε.» έγινε µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης µε βάση τις Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας της 31.12.12 λόγω έλλειψης στοιχείων. Τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας είναι αρνητικά και η αποτίµηση πραγµατοποιήθηκε στη χαµηλότερη δυνατή θετική τιµή (0,01ευρώ/µετοχή). Η απορροφηθείσα εταιρία «ALPHA TRUST Ανώνυµος Εταιρία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων» της οποίας καθολική διάδοχος είναι η Εταιρία «ALPHA TRUST Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» (πρώην «ALPHA TRUST Ανώνυµη Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών»), η οποία και συνεχίζει αυτοδικαίως τις εκκρεµείς δίκες, έχει ασκήσει για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου αγωγή κατά των παλαιών µετόχων της «LEON ENGINEERING ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΖΥΓΙΣΗ ΚΑΙ ΑΥΤΟΜΑΤΙΣΜΟΙ Α.Β.Ε.» µε αίτηµα να υποχρεωθούν αυτοί, σύµφωνα µε σχετική πρόβλεψη ιδιωτικού συµφωνητικού, να αγοράσουν το σύνολο των µετοχών της «LEON» που κατέχει το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, λόγω µη εισαγωγής της εταιρίας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η ως άνω αγωγή, µετά όµως από διαδοχικές αναβολές καθώς και παραίτηση εκ του δικογράφου και νέα κατάθεση της αγωγής, εκδικάσθηκε τελικώς την 3.3.2010 και σχετικώς εκδόθηκε η 6441/2010 απόφαση η οποία κάνει δεκτή στο σύνολό της την αγωγή της Εταιρίας. Ακολούθως, οι αντίδικοι άσκησαν ενώπιον του Εφετείου Αθηνών κατά της απόφασης αυτής εφέσεις οι οποίες συζητήθηκαν την 29.3.2012 ερήµην των εγκαλούντων και επ αυτών εκδόθηκαν οι µε αριθµούς 5572/2012 και 5573/2012 αποφάσεις του Εφετείου Αθηνών, µε τις οποίες απορρίφθηκαν οι ως άνω εφέσεις ως προς όλα τους τα αιτήµατα. Οι αποφάσεις αυτές έχουν επιδοθεί σε κάποιους από τους αντιδίκους, ενώ σε κάποιους άλλους δεν κατέστη δυνατός ο εντοπισµός τους και η επίδοσή τους. Η επίσπευση αναγκαστικής εκτέλεσης για την ικανοποίηση των απαιτήσεών µας από τυχόν περιουσιακά στοιχεία τους θα είναι δυνατή, µε την επιφύλαξη µη άσκησης εκ µέρους τους άλλων ενδίκων µέσων κατά των εφετειακών αποφάσεων και µε την προϋπόθεση ανεύρεσης περιουσιακών τους στοιχείων προς εκτέλεση. Προς τούτο, διενεργούνται ήδη έλεγχοι τίτλων σε υποθηκοφυλακεία και κτηµατολογικά γραφεία, ενώ από τους µέχρι σήµερα ελέγχους στα υποθηκοφυλακεία/ κτηµατολογικά γραφεία Αττικής δεν έχει εντοπιστεί κανένα περιουσιακό στοιχείο των οφειλετών. 5. Η µετατροπή σε ΕΥΡΩ των περιουσιακών στοιχείων σε Ξ.Ν. έγινε µε βάση το ελτίο ισοτιµιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.15. 6. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές πλην ποσού 645 ευρώ, που έχει επιµετρηθεί βάσει τεχνικής επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων/εισροών που δεν έχουν παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 7. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.15-31.12.15. 8. Κατά την 31.12.15 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου Ποσοστό ALPHA BANK ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 5,39% WARRANTS ALPHA BANK AE 0,00% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ALPHA BANK 0,33% ΣΥΝΟΛΟ 5,72% BANK OF PIRAEUS ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 2,18% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΤΡ.ΠΕΙΡΑΙΩΣ 2,57% ΣΥΝΟΛΟ 4,75% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 0,74% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 2,17% REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ 0,85% ΣΥΝΟΛΟ 3,76% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΜΕΤΚΑ ΑΕ 1,17% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ 3,23% ΣΥΝΟΛΟ 4,40%
ALPHA TRUST 7 NATIONAL BANK OF GREECE ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 5,57% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ- ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣΕ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡ. 0,55% ΣΥΝΟΛΟ 6,12% 9. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτηµένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούµενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαµβάνονται στον Πίνακα Ισολογισµού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε µέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισµό του. Συγκεκριµένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε στα επίπεδα των 40.028.813,59 euro (22.818.854,17 euro αγορές, πλέον 17.209.958,82 euro πωλήσεις, συµπεριλαµβανοµένων των προµηθειών). Οι πέντε µεγαλύτερες µεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2015 σε σύγκριση µε της 31/12/2014 αφορούν στα κάτωθι : WARRANTS EΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΕ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS AE (KO) ALPHA TΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ (ΚΟ) Σηµειώνεται ότι στο ενηµερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτοµερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο είκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες. ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) Η εταιρία για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη µέθοδο της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative Value-at-Risk). είκτης αναφοράς : ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α. Έχει επιλεγεί η µεθοδολογία της Προσοµοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράµετροι του µοντέλου είναι : διάστηµα εµπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυµάνσεις (volatilities) και βαθµοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστηµα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιµες µέρες) από την ηµεροµηνία υπολογισµού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιµα. επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) µήνα {είκοσι (20) εργάσιµες µέρες, υπολογιζόµενο ως την ηµερήσια εκτιµηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόµενη µε την τετραγωνική ρίζα του 20}, αριθµός επαναλήψεων (προσοµοιώσεων) σεναρίων ίσος µε 10.000 από 1.7.2015 µέχρι και τέλους του έτους. Το προηγούµενο διάστηµα ο αριθµός προσοµοιώσεων ήταν 20.000, επειδή χρησιµοποιείτο άλλο σύστηµα υπολογισµού της Αξίας σε Κίνδυνο. Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ Α/Κ ΑLPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND -27,91% -16,06% -23,25% Γενικός είκτης Χ.Α. -29,38% -20,67% -24,52% Κηφισιά 25 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ν. ΤΖΑΝΕΤΟΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 8 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «HELLENIC EQUITY FUND». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «HELLENIC EQUITY FUND» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.
ALPHA TRUST 9 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις». Θέµατα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σηµείωση 1 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύµφωνα µε τις υφιστάµενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σηµείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόµενους περιορισµούς που θέτει το Νοµοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά µε την κίνηση κεφαλαίων το οποίο εκτιµάται ότι επηρεάζει σηµαντικά την δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αθήνα, 27 Απριλίου 2016 Μακρής. Σεραφείµ