ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. ΑΦΟΙ Κ. ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΤΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ 2001

ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. ΑΦΟΙ Κ. ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΕΤΗΣΙΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ 2001 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ 5/204/14.11.2000 ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΚΑΒΑΛΑ - Μ Α Ι Ο Σ 2002 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

1 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ EΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...4 2 ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ...6 2.1 ΓΕΝΙΚΆ...6 2.2 ΦΟΡΟΛΟΓΊΑ ΜΕΡΙΣΜΆΤΩΝ...7 3 ΧΡΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ...8 3.1 ΧΡΉΣΗ ΚΕΦΑΛΑΊΩΝ ΠΡΟΗΓΟΎΜΕΝΗΣ ΑΎΞΗΣΗΣ...8 4 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ...11 5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ...13 5.1 ΓΕΝΙΚΈΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΊΕΣ...13 5.2 ΙΣΤΟΡΙΚΌ...14 5.3 ΑΝΤΙΚΕΊΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΏΝ...15 5.4 ΠΑΡΑΓΌΜΕΝΑ ΠΡΟΪΌΝΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΙΚΉ ΙΑ ΙΚΑΣΊΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΉ ΠΡΟΪΌΝΤΩΝ...15 5.5 ΊΚΤΥΟ ΠΩΛΉΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΉΣ...18 5.6 ΠΆΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΆ ΣΤΟΙΧΕΊΑ ΕΓΓΥΉΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΆΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΆΛΕΙΕΣ...18 5.6.1 Οικόπεδα / Αγροί...18 5.6.2 Κτίρια Αποθηκευτικοί Χώροι...19 5.7 ΜΕΤΟΧΙΚΌ ΚΕΦΆΛΑΙΟ...23 5.8 Ί ΙΑ ΚΕΦΆΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΉ ΑΞΊΑ ΜΕΤΟΧΉΣ...27 5.9 ΜΈΤΟΧΟΙ...27 5.10 ΙΟΊΚΗΣΗ ΙΕΎΘΥΝΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΊΑΣ...28 5.11 ΠΡΟΣΩΠΙΚΌ...29 5.12 ΕΠΕΝ ΎΣΕΙΣ 2001...29 6 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ...30 6.1 ΡΑΣΤΗΡΙΌΤΗΤΑ...30 6.2 ΕΞΈΛΙΞΗ ΚΎΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΏΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΆΤΩΝ...31 6.3 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΈΣ ΑΠΆΝΕΣ...32 6.4 ΙΆΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΈΣΕΩΝ ΚΕΡ ΏΝ...33 6.5 ΑΝΆΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΉΣ ΚΑΤΆΣΤΑΣΗΣ...34 6.6 ΠΗΓΈΣ ΚΑΙ ΧΡΉΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΊΩΝ...38 7 ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...39 7.1 ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...39 7.2 ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...40 8 ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ...44 8.1 ΣΤΌΧΟΙ...44 8.2 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΉ ΠΟΛΙΤΙΚΉ...45 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 1

ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ Στοιχεία αποτελεσµάτων (εκ.δρχ.) 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 Κύκλος εργασιών 5.204 4.897 4.344 δραστηριότητα εσωτερικού 4.173 3.805 4.344 δραστηριότητα εξωτερικού 1.031 1.092 Μικτά Κέρδη 832 811 604 Άλλα Έσοδα εκµετάλλευσης 8 63 100 Σύνολο 840 874 704 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (1) 701 694 519 Κέρδη προ Τόκων & αποσβέσεων 796 788 679 Κέρδη προ Αποσβέσεων 721 678 599 Κέρδη προ φόρων 578 505 416 Κέρδη µετά από Φόρους &Aµοιβές Σ 456 416 349 Κέρδη µετά από φόρους,αµοιβές Σ & φόρους φορολ/κού ελέγχου 344 416 349 Συνολικό Μέρισµα 107 107 194 Σταθµισµένος αριθ.µετοχών (2) 4.646.880 7.125.216 7.125.216 Στοιχεία ανά µετοχή (δρχ.) 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 Κέρδη προ αποσβέσεων & φόρων 155 95 84 Κέρδη προ Φόρων 124 71 58 Κέρδη µετά από φόρους & αµοιβές Σ 98 56 49 Κέρδη µετά από φόρους, Αµοιβές Σ & φόρους φορολογικού ελέγχου 74 56 49 Μέρισµα ανά µετοχή (4) 17 15 17 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 2

Στοιχεία ισολογισµών (εκ.δρχ.) 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 Αναπόσβεστα Έξ.Εγκατάστασης 140 357 253 Αναπόσβεστα Ασώµατα Πάγια 0 0 0 Ενσώµατα Πάγια 3.289 3.569 4137 Μείον: Αποσβέσεις 543 650 779 Αναπόσβεστα Ενσώµατα πάγια 2.746 2.919 3358 Συµ/χές & µακροπ/σµες απαιτήσεις 1.802 2.073 3053 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 3.727 3.619 3860 Μεταβατικοί λογ/σµοί Ενεργητικού 0 0 1 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 8.415 8.968 10.525 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5.145 5.459 5581 Προβλέψεις Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 228 226 856 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 3.040 3.281 4088 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 3.268 3.507 4943 Μεταβατικοί λογ/σµοί Παθητικού 2 2 1 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 8.415 8.968 10.525 Λογιστική αξία µετοχής (4) 830 766 783 είκτες 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 Κέρδη προ Αποσβέσεων & Φόρων 721 677 599 Περιθώριο Μικτού Κέρδους (προ αποσβ.) 15,18% 15,25% 12,38% Περιθώριο Καθαρού Κέρδους Π.Φ. 11,11% 10,31% 9,58% Αποδο/τα Ιδίων Κεφαλαίων Π.Φ. 11,23% 9,25% 7,45% Γενική Ρευστότητα 1,22 1,1 0,94 Άµεση Ρευστότητα 0,99 0,88 0,77 Ξένα/Ίδια Κεφάλαια 0,64 0,64 0,89 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Για τον υπολογισµό του λειτουργικού αποτελέσµατος έχουν αφαιρεθεί ανάλογα οι αποσβέσεις από το κόστος πωληθέντων, τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης. 2. Για την στάθµιση του αριθµού µετοχών λήφθηκαν υπόψη οι αυξήσεις του µε τοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών και µε κεφαλαιοποιήσεις αποθεµατικών 3. Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών 4. Για τον υπολογισµό έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 3

1 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ EΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, της δραστηριότητας, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της εταιρίας ΚΡΕΚΑ Α.Ε. «ΑΦΟΙ Κ. ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ Α.Ε.» από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεων τους. Οι µέτοχοι που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες, θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία της εταιρίας Πέρνη Ν. Καβάλας τηλ. (0591) 42406 & 42100. Η σύνταξη και διάθεση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Υπεύθυνοι για την σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: 1. Ο κ. Γρηγόρης Κιουτσούκωστας, ιευθύνων Σύµβουλος, Πέρνη Ν. Καβάλας, τηλ. (0591) 42406. 2. Ο κ. Κων/νος Κογκαλίδης, Οικονοµικός ιευθυντής, Πέρνη Ν. Καβάλας, τηλ. (0591) 42406 (051) 834460. Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: 1. Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο είναι πλήρη και αληθή. 2. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα η απόκρυψη ή η παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. 3. Σε βάρος της Εταιρίας δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική της κατάσταση. Η εταιρία ελέγχεται από την Ανώνυµη Εταιρία Ελεγκτών «Κ & V ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ». Τον έλεγχο για τις χρήσεις που έκλεισαν στις 31/12/1999, 31/12/2000 και 31/12/2001 διενέργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Καλογερόπουλος (Κ & V ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.» κάτοικος Αθηνών διεύθυνση 3 ης Σεπτεµβρίου 76, ΤΚ 104 33 Αθήνα, τηλ. (01) 8253078-79. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 4

Η εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις οικονοµικές χρήσεις 1993-1994-1995-1996- 1997-1998, και τα οικονοµικά στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Οι φόροι του φορολογικού ελέγχου που προέκυψαν, ύψους 112.079.326 εκ. δρχ. επιβάρυναν την χρήση 1999 και αναφέρονται σε λογιστικές διαφορές, όπως αυτές εµφανίζονται στον κατωτέρω πίνακα: Λογιστικές διαφορές κατά έτος Χρήση Λογιστικές διαφορές 1993 14.451.065 1994 8.901.965 1995 10.734.068 1996 9.065.042 1997 79.811.372 1998 179.252.439 ΣΥΝΟΛΟ 302.215.951 Ο φόρος που προέκυψε καταβλήθηκε εφ άπαξ µε το υπ αριθµ. 64979/18.5.99 Γραµµάτιο Είσπραξης της..ο.υ. Γαλατσίου. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 5

2 ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 2.1 Γενικά Μετά τις αυξήσεις του Μετοχικού Κεφαλαίου, σύµφωνα µε τις αποφάσεις της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 21 ης µηνός Ιουνίου 1999, της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 14 ης Νοεµβρίου 1999, και της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 29.11.2000 οι µετοχές της ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. ανέρχονται σε 7.125.216 κοινές ανώνυµες µετοχές, ονοµαστικής αξίας 221,4875 δρχ. Κάθε µετοχή της Εταιρίας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις, που καθορίζονται από το Νόµο και το Καταστατικό της Εταιρίας, το οποίο όµως δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του καταστατικού της Εταιρίας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων. Το Καταστατικό της ΚΡΕΚΑ Α.Ε. δεν περιέχει ειδικά δικαιώµατα υπέρ συγκεκριµένων µετόχων. Οι µετοχές της Εταιρίας είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Οι µέτοχοι συµµετέχουν στη διοίκηση και τα κέρδη της Εταιρίας σύµφωνα µε το Νόµο και τις διατάξεις του Καταστατικού. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή παρακολουθούν αυτή σε οποιονδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. Οι µέτοχοι ενασκούν τα δικαιώµατα τους σε σχέση µε τη ιοίκηση της Εταιρίας µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. Οι µέτοχοι έχουν δικαίωµα προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας, ανάλογα µε τη συµµετοχή τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 13, παράγραφος 5 του Κωδικοποιηµένου Νόµου 2190/1920. Οι δανειστές του µετόχου και οι καθολικοί ή και οι ειδικοί διάδοχοι αυτού σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν κατάσχεση ή τη σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρίας, ούτε να ζητήσουν τη διανοµή ή εκκαθάριση της Εταιρίας, ούτε να αναµιχθούν µε οποιονδήποτε τρόπο στη διοίκηση ή διαχείρησή της. Κάθε µέτοχος, οπουδήποτε και να κατοικεί, λογίζεται ότι έχει νόµιµη κατοικία την έδρα της Εταιρίας ως προς τις σχέσεις του µε αυτή και υπόκειται στην Ελληνική Νοµοθεσία. Κάθε διαφορά µεταξύ της Εταιρίας αφ ενός και των µετόχων ή οποιουδήποτε τρίτου αφ ετέρου, υπάγεται στην αποκλειστική αρµοδιότητα των τακτικών δικαστηρίων, η ε Εταιρία ενάγεται µόνο ενώπιον των δικαστηρίων της έδρας της. Κάθε µετοχή παρέχει δικαίωµα µιας ψήφου. Συγκύριοι µετοχής για να έχουν δικαίωµα ψήφου πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρία εγγράφως ένα κοινό εκπρόσωπο για τη µετοχή αυτή, ο οποίος θα τους εκπροσωπεί στη Γενική Συνέλευση, µέχρι δε τον καθορισµό αυτόν αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωµάτων τους. Κάθε µέτοχος δικαιούται να µετέχει στη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας, είτε αυτοπροσώπως είτε µέσω πληρεξουσίου. Για να µετάσχει µέτοχος ή εκπρόσωπος αυτού σε Τακτική ή Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρίας πρέπει να καταθέσει τις µετοχές του στο Ταµείο της Εταιρίας ή στο Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων ή σε οποιαδήποτε Τράπεζα στην Ελλάδα, τουλάχιστον πέντε (5) ηµέρες πριν από την ορισθείσα για τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνία. Μέσα στην ίδια προθεσµία, πρέπει να κατατίθενται στην Εταιρία οι αποδείξεις κατάθεσης των ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 6

µετοχών και τα έγγραφα εκπροσώπησης και να δίνεται στο µέτοχο απόδειξη για την είσοδο του στη Γενική Συνέλευση. Μέτοχοι που δεν συµµορφώνονται µε τα παραπάνω, θα µετέχουν στη Γενική Συνέλευση µόνο µε την άδειά της. Μέτοχοι που εκπροσωπούν το 5% του καταβεβληµένου Μετοχικού Κεφαλαίου: Έχουν το δικαίωµα να ζητήσουν από το Πρωτοδικείο της έδρας της Εταιρίας τον έλεγχο της Εταιρίας, σύµφωνα µε τα άρθρα 40, 40ε του Ν. 2190/1920, και, Έχουν το δικαίωµα να ζητήσουν τη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει τη Συνέλευση αυτή εντός τριάντα (30) ηµερών από την κατάθεση της αίτησης στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Στην αίτηση, οι αιτούντες µέτοχοι οφείλουν να αναφέρουν τα θέµατα για τα οποία καλείται να αποφασίσει η Γενική Συνέλευση. Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει, (10) δέκα ηµέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση, τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών της Εκδότριας Εταιρίας. Το µέρισµα κάθε µετοχής πληρώνεται στον µέτοχο µέσα σε δύο µήνες από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης, που ενέκρινε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Ο τρόπος και τόπος καταβολής γνωστοποιείται στους µετόχους από τον ηµερήσιο τύπο. Τα µερίσµατα που δεν ζητήθηκαν για µία πενταετία αφότου κατέστησαν απαιτητά παραγράφονται υπέρ του ηµοσίου. Σε ότι αφορά τη διαδικασία κατάθεσης των µετοχών προκειµένου να συµµετέχει ο µέτοχος στις Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρίας και τη διαδικασία πληρωµής του µερίσµατος θα εφαρµόζονται τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό Λειτουργίας και εκκαθάρισης του συστήµατος Αϋλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει. 2.2 Φορολογία Μερισµάτων Σύµφωνα µε την ισχύουσα Νοµοθεσία (Ν.2238/1994, άρθρο 109) οι εταιρίες των οποίων οι µετοχές είναι εισηγµένες στο ΧΑΑ βαρύνονται µε φόρο 35% επί των φορολογητέων κερδών τους πριν από οποιαδήποτε διανοµή. Έτσι, τα µερίσµατα διανέµονται από τα ήδη φορολογηθέντα στο νοµικό πρόσωπο κέρδη και εποµένως ο µέτοχος δεν έχει καµία φορολογική υποχρέωση επί του ποσού των µερισµάτων που εισπράττει. Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης του Ισολογισµού από την Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρίας. Σηµειώνεται ότι σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου, από τα κέρδη τα οποία πραγµατοποιούν σε κάθε χρήση οι θυγατρικές εταιρίες και διανέµονται µερίσµατα, το µέρος των µερισµάτων που αντιστοιχεί στη µητρική εταιρία καταβάλλεται κατά την επόµενη χρήση (εκτός αν δωθεί προµέρισµα στην ίδια χρήση) και συνεπώς περιέχεται στα κέρδη της µητρικής εταιρίας της επόµενης χρήσης. Τα δε µερίσµατα από τα κέρδη της µητρικής εταιρίας, που σχηµατίζονται κατά ένα µέρος από τα διανεµόµενα κέρδη των εταιριών στις οποίες συµµετέχει, εφόσον διανεµηθούν, καταβάλλονται στην επόµενη από τη λήψη τους χρήση. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 7

3 ΧΡΗΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ 3.1 Χρήση κεφαλαίων προηγούµενης αύξησης Η Εταιρία µε απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της εταιρίας στις 21/6/1999 και της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων στις 14/11/1999, προέβει σε αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου κατά το ποσό των 204.462.720 δρχ. Από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου όπως αναφέρεται στο ενηµερωτικό ελτίο το 1999, τα αντληθέντα κεφάλαια συνολικού ύψους 1.394.064.000 αποφασίστηκε να χρησιµοποιηθούν ως εξής: 1. Ποσοστό 61%, ή ποσό 836 εκατ. δρχ. να χρησιµοποιηθεί για νέες επενδύσεις Κατασκευή εργοστασίου ζωωτροφών για την πάχυνση των µόσχων και των χοίρων 350 εκατ. δρχ. Η κατασκευή εργοστασίου ζωωτροφών για την πάχυνση των µόσχων και χοίρων αποσκοπεί, στην µείωση του χρόνου ανεύρεσης, απόκτησης και µεταφοράς των ζωωτροφών καθώς επίσης στην µελλοντική µείωση του κόστους αγοράς τους. Αυτό θα συµβάλλει στην µείωση του κόστους παραγωγής όπως επίσης και στην αρτιότερη εξυπηρέτηση των αναγκών της Εταιρίας και ων πελατών της. Βελτίωση και επέκταση χοιροτροφικής Μονάδας 100 εκατ. δρχ. Η βελτίωση και επέκταση της χοιροτροφικής µονάδας συνίσταται στην αγορά άρτιου µηχανολογικού εξοπλισµού µε τον οποίο θα επανδρωθεί το νεοσύστατο συγκρότηµα στην Κοινότητα Γραβούνας στην Χρυσούπολη, για την δηµιουργία πρότυπης χοιροτροφικής µονάδας. Αγορά Ζωϊκού πληθυσµού (χοιροµητέρες) 150 εκατ. δρχ. Η Εταιρία σκοπεύει να αρχίσει ιδία παραγωγή και πάχυνση χοίρων και για την έναρξη της διαδικασίας αυτής θα προβεί στην αγορά χοιροµητέρων. Με αυτόν τον τρόπο η Εταιρία καθετοποιεί την παραγωγική της διαδικασία εκτιµώντας ότι θα ωφεληθεί από τις οικονοµίες κλίµακος που προκύπτουν. Καινούργια µονάδα σε έκταση 40 στρεµµάτων για πάχυνση µικρών ζώων ελεύθερης βοσκής 150 εκατ. δρχ. Η Εταιρία παράλληλα σκοπεύει να εισαγάγει οικολογικό τρόπο εκτροφής των ζώντων ζώων από σταβλισµένα σε ζώα ελεύθερης βοσκής. Κατ αυτό τον τρόπο τα ζώα θα διατρέφονται πιο υγιεινά και συνεπώς θα παράγουν υγιεινότερο και πιο εύγεστο κρέας. Βελτίωση µεταφορικών µέσων 86 εκατ. δρχ. Η Εταιρία σκοπεύει να χρησιµοποιήσει δύο φορτηγά αυτοκίνητα µε καρότσες για την µεταφορά ζώντων ζώων από την Γαλλία. Η χρησιµοποίηση των καινούργιων φορτηγών κρίνεται αναγκαία για την καλύτερη προστασία και µείωση της υφιστάµενης ταλαιπωρίας των ζώων όπως επίσης και για την ασφαλέστερη και ταχύτερη µεταφορά τους. 2. Ποσοστό 39%, ή ποσό δρχ. 544 εκ. δρχ. να χρησιµοποιηθεί για βελτίωση του κεφαλαίου κίνησης, λόγω αλλαγής της διαχείρισης των αποθεµάτων (ζώντων ζώων), δεδοµένου ότι η διοίκηση της Εταιρίας έχει αποφασίζει να εισάγει ζώα µικρής ηλικίας τα οποία θα παραµείνουν µεγαλύτερο χρονικό διάστηµα για πάχυνση. Έχει αποδειχθεί στην πράξη ότι η εισαγωγή και η πάχυνση ζώων µικρής ηλικίας αποφέρει υψηλότερα κέρδη. Αποτέλεσµα ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 8

αυτής της πολιτικής των αποθεµάτων είναι η ζωική αύξηση του ζωικού πληθυσµού καθώς και η ποσοτική αύξηση των ζωωτροφών. Καταλαβαίνει κανείς ότι η αύξηση των εγκαταστάσεων σταβλισµού των ζώντων ζώων (στάβλων) είναι αναγκαία όταν αυξάνονται τα αποθέµατα µιας εταιρίας. Το χρονοδιάγραµµα υλοποίησης είχε ως εξής: Χρήση Κεφαλαίων ( σε εκατ. δρχ.) Χρονοδιάγραµµα Υλοποίησης Επένδυσης Είδος Επένδυσης Κόστος Επένδυσης 31/12/1999 31/12/2000 31/12/2001 Κατασκευή εργοστ. Ζωοτροφών 350.000.000 0 250.000.000 100.000.000 Βελτ/ση και επέκταση χοιροτροφικής µονάδας 100.000.000 0 50.000.000 50.000.000 Αγορά ζωϊκού πληθ. 150.000.000 0 0 150.000.000 Νέα µονάδα σε έκταση 40 στρ. 150.000.000 50.000.000 100.000.000 0 Βελτίωση Μεταφ/κών µέσων 86.000.000 86.000.000 0 0 Κεφάλαιο Κίνησης 544.000.000 544.000.000 0 0 απάνες έκδοσης 14.064.000 14.064.000 Σύνολο επενδύσεων 1.394.064.000 694.064.000 400.000.000 300.000.000 Με απόφαση της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης της 27ης Ιουνίου 2001 αποφασίστηκε η αλλαγή της χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων όπως αναφέρονται παραπάνω. Συγκεκριµένα αποφασίστηκε η κατασκευή µονάδας πάχυνσης αµνοεριφίων αντί της αρχικώς αποφασισµένης βελτίωσης και επέκτασης χοιροτροφικής µονάδας στην Πέρνη Ν.Καβάλας. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 9

Η Εταιρία µέχρι την 31/12/2001 έχει δαπανήσει τα εξής ποσά: ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΕΓΚΕΚΡΙΜΕΝΟΥ ΑΠΟ ΙΑΤΕΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΟ.Σ ΤΟΥ Χ.Α.Α ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΩΣ 31-12-2001 ΕΛΤΙΟΥ (ποσά σε χιλιαδες δραχµές) (ποσά σε χιλιάδες δραχµές) ΤΡΟΠΟΣ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΠΕΡΙΟ ΟΣ ΣΥΝΟΛΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ 1999 2000 2001 ΧΡΗΣΕΩΝ 1999 2000 2001 1/10-31/12/01 ΧΡΗΣΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 1.Κατασκευή εργ/σίου ζωοτροφών 250.000 100.000 350.000 241.039 35.629 241.039 2.Μονάδα πάχυνσης αµν/φίων 50.000 50.000 100.000 69.220 93.183 93.183 162.403 3.Αγορά Ζωικού Πληθυσµού 150.000 150.000 59.233 35.100 35.100 94.333 4.Νέα Μονάδα έκτασης 40 στρεµ. 50.000 100.000 150.000 225.713 0 0 225.713 5.Βελτίωση µεταφορικών Μέσων 86.000 86.000 94.426 29.574 0 0 124.000 6.Κεφάλαιο κίνησης 544.000 544.000 536.244 0 0 536.244 7. απάνες έκδοσης 14.064 14.064 9.690 12.130 0 0 21.820 8. Ιδια Κεφάλαια 0 ΣΥΝΟΛΟ 694.064 400.000 300.000 1.394.064 640.360 395.870 369.322 163.912 1.405.552 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 10

4 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Η Εταιρία εισήχθει στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών στις 5.12.1994 και οι µετοχές της είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες. Η τελευταία αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου πραγµατοποιήθηκε το 2001 µε τιµή διάθεσης 1.500 δρχ. Παρακάτω παρουσιάζονται στατιστικά στοιχεία που αφορούν την εξέλιξη της µετοχής της εταιρίας: 31/12/2001 Mέση τιµή µετοχής 1.298 Όγκος συναλλαγών µτχ (τεµάχ.) 24.651.271 Κατώτατη τιµή µετοχής 624 Ανώτατη τιµή µετοχής 3.885 Ηµεροµηνία Γενικός είκτης Τιµή Κλεισίµατος Τιµή Κλεισίµατος Μηνιαίος Όγκος Συναλλαγών ραχµές Ευρώ 31/1/2001 3.264,76 702 2,06 217.793 28/2/2001 3.129,06 920 2,7 314.339 31/3/2001 3.044,55 1.172 3,44 1.020.478 30/4/2001 3.286,67 1.159 3,4 300.490 31/5/2001 3.088,66 995 2,92 170.672 30/6/2001 2.741,18 981 2,88 323.446 31/7/2001 2.727,21 1.111 3,26 2.415.171 31/8/2001 2.762,12 1.227 3,6 1.683.649 30/9/2001 2.226,05 862 2,53 1.231.513 31/10/2001 2.468,26 1.186 3,48 2.827.837 30/11/2001 2.694,02 2.760 8,1 9.011.698 31/12/2001 2.591,56 3.005 8,82 5.134.185 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 11

ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΙΜΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ - ΟΓΚΟΥ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ (ευρώ) 12 10 8 6 4 2 0 3/1/01 18/1/01 2/2/01 19/2/01 7/3/01 22/3/01 6/4/01 25/4/01 11/5/01 28/5/01 13/6/01 28/6/01 13/7/01 30/7/01 14/8/01 30/8/01 14/9/01 1/10/01 16/10/01 31/10/01 15/11/01 30/11/01 17/12/01 800.000 600.000 400.000 200.000 0 ΟΓΚΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (ΤΕΜΑΧΙΑ) Τιµή µετοχής Ογκος Συναλλαγών ΑΠΟ ΟΣΗ ΜΕΤΟΧΗΣ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟ ΓΕΝΙΚΟ ΕΙΚΤΗ & ΤΟ ΕΙΚΤΗ ΠΑΡΑΛΛΗΛΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 400 350 300 250 200 150 100 50 0 26/11/2000 15/1/2001 6/3/2001 25/4/2001 14/6/2001 3/8/2001 22/9/2001 11/11/2001 31/12/2001 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. Γενικός είκτης είκτης Παράλληλης Αγοράς ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 12

5 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ 5.1 Γενικές πληροφορίες Η εταιρία «ΚΡΕΚΑ ΑΦΟΙ Κ. ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ Α.Ε.» ιδρύθηκε το 1985 (ΦΕΚ ίδρυσης 3099/10.9.85/Τεύχος Α.Ε. και ΕΠΕ). Έχει την έδρα της στην Καβάλα και συγκεκριµένα στην Πέρνη Χρυσούπολης Ν. Καβάλας, τηλ. 0591/42406, υπαγόµενη στην Νοµαρχία Καβάλας, είναι εγγεγραµµένη στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών υπ. Αριθ. 10862/06/Β/86/02 και ΑΦΜ 094129631. Η διάρκεια της Εταιρίας έχει ορισθεί σε 50 χρόνια από την νόµιµη σύσταση της στις 10.9.85, ηµέρα δηµοσίευσης του καταστατικού της στο ΦΕΚ 3099. Οι βιοµηχανικές εγκαταστάσεις έχουν άδεια λειτουργίας για µονάδα τυποποίησης (Αρ. Πρ. ΒΜ. Φ 14943/9/08/7/31.1.1997) που ισχύει έως 31.1.2000 και βουστάσια (.Π. 1243/15.1.1997) που λήγει στις 15.1.2003. Σκοπός της Εταιρίας βάσει του άρθρου 3 του καταστατικού της µετά την τροποποίηση που έγινε το εκέµβριο του 1995 είναι: 1. Η ίδρυση πρότυπης µονάδας βοοτροφικής εκµετάλλευσης, για εµπορία και εκµετάλλευση των παραγοµένων προϊόντων και υποπροϊόντων. 2. Η διενέργεια εισαγωγών και εξαγωγών και γενικά ζώντων ζώων και νοπών κρεάτων, η αγορά και µεταπώληση κάθε είδους συναφών εµπορευµάτων στο εσωτερικό και στο εξωτερικό καθώς και η επιχείρηση µεταφοράς εµπορευµάτων για λογαριασµό τρίτων. 3. Η επεξεργασία, τυποποίηση προϊόντων κρέατος και παραγωγή κρεατοσκευασµάτων για εµπορία στο εξωτερικό και στο εσωτερικό. 4. Η ίδρυση και εκµετάλλευση του σφαγείου. 5. Η εξαγωγή τυποποιηµένου ελαιόλαδου και ελαίων και γενικά τυποποιηµένων τροφίµων και ποτών και κάθε είδους γεωργικών προϊόντων και εσπεριδοειδών. 6. Η συµµετοχή της εταιρίας σε άλλες εταιρίες µε παρόµοιο ή διαφορετικό αντικείµενο δραστηριότητας, µε την απόκτηση µετοχών ή εταιρικών µεριδίων χωρίς ποσοτικό περιορισµό. Η τροποποίηση του καταστατικού αφορά τις παραγράφους γ,δ,ε. Η εταιρία έχει λάβει την υπ αριθµόν Κ2-13264 της 23.11.99 έγκριση της τροποποίησης του καταστατικού της από το Υπουργείο Ανάπτυξης. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 13

5.2 Ιστορικό Η ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. στον κλάδο παραγωγής κρέατος έχει µία παράδοση εξήντα περίπου χρόνων. Το 1935 ο κ. Κυριάκος Κιουτσουκώστας αρχίζει να ασχολείται µε την εκτροφή αγελάδων εγχώριας παραγωγής µε σκοπό την αναπαραγωγή τους και την πάχυνση µικρών µόσχων στους πρώτους σταύλους της εταιρίας χωρητικότητας 200 ζώων στην περιοχή της Νέας Καρβάλης Καβάλας και την άµεση διάθεση του παραγόµενου κρέατος στο κατάστηµα της στην Καβάλα.. Το 1968 δηµιουργούνται νέοι σταύλοι χωρητικότητας 500 ζωντανών µοσχαριών και αρχίζει η εισαγωγή ζώντων µόσχων από την Βουλγαρία, Ουγγαρία, Γιουκοσλαβία µε σκοπό την πάχυνση. Το 1971 ιδρύεται από τους Κυριάκο Κιουτσουκώστα, Μαραγκό Ιωάννη και Κουγιώνα Κυβέλη η ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΚΑΒΑΛΑΣ ΕΠΕ η οποία στην συνέχεια το 1975 µετασχηµατίζεται σε «ΥΙΟΙ ΚΥΡΙΑΚΟΥ ΚΙΟΥΤΣΟΚΩΣΤΑ ΟΕ» µε σκοπό την εκτροφή µόσχων και την εµπορία κρεάτων. Η εταιρία µετετράπει σε «ΥΙΟΙ ΚΥΡΙΑΚΟΥ ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ Α.Ε.» το 1985. Το 1984 ιδρύεται η «ΑΦΟΙ ΚΙΟΥΤΣΟΥΚΩΣΤΑ ΟΕ» από τους Γρηγόρη Κιουτσούκωστα, Ζαχαρία Κιουτσούκωστα και Αικατερίνη Βουλµέ µε σκοπό την εµπορία κρεάτων. Η εταιρία µετετράπει σε Α.Ε. το 1985. Το 1985 δηµιουργείται νέα µονάδα εκτροφής συνολικής δυναµικότητας 600 ζώων. Το εκέµβριο του 1993 δηµιουργείται η τελευταία µονάδα µε τις πλέον σύγχρονες προδιαγραφές και άρτιο µηχανολογικό εξοπλισµό µε δυναµικότητα εκτροφής 800 ζώων. Έτσι σήµερα η συνολική χωρητικότητα των εγκαταστάσεων ανέρχεται σε 2.600 ζώα και η δυναµικότητα εκτροφής σε 7.000 ζώα ετησίως. Τον Ιούλιο του 1994 αγοράζεται έκταση 10.243 τ.µ. έναντι του ποσού των δρχ. 6.000.000 στην οποία θα εγκατασταθεί η νέα επένδυση της Εταιρίας. Η έκταση αυτή εφάπτεται στην Εθνική οδό Καβάλας Αεροδροµίου Χρυσούπολης στην περιοχή Πέρνη Καβάλας και είναι συνέχεια των υπαρχουσών εγκαταστάσεων της Εταιρίας. Μέσα στο 1994 αγοράστηκε οικόπεδο συνολικής έκτασης 9.546 τ.µ. ακριβώς δίπλα στο ήδη υπάρχουν οικόπεδο της ΚΡΕΚΑ στην περιοχή Πέρνη Καβάλας το οποίο και κόστισε 5 εκ. δρχ. Τον Οκτώβριο του 1994 η εταιρία εισήχθει στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Τον Νοέµβριο του 1995 τέθηκε σε λειτουργία η µονάδα τυποποίησης κρεάτων της ΚΡΕΚΑ µε χρηµατοδότηση από τα κεφάλαια που είχε αντλήσει η εταιρία από την εισαγωγή της στο ΧΑΑ. Το 1997 αγοράζεται έκταση 18413 τ.µ. στην Κοιν. Πέρνης για την ανέγερση του σφαγείου. Τον Οκτώβριο του 1997 αρχίζει η κατασκευή του σφαγείου η ολοκλήρωση του οποίου επιτυγχάνεται τον Ιανουάριο του 1999. Η συνολική επένδυση ανήλθε στο ποσόν των 1,2 δις δρχ. Το σφαγείο αποτελείται από τρεις γραµµές παραγωγής δηλαδή σφάζονται, µοσχάρια, χοιρινά, και αµνοερίφια. Η επένδυση έτυχε της επιχορήγησης του Κοιν. Κανονισµού 866/90 µε ΚΑ έργου 97 CTEL01012 και τίτλος έργου «Ίδρυση σφαγείου τριών γραµµών σε αντικατάσταση παλαιών ηµοτικών σφαγείων Χρυσούπολης» και επιχορηγήθηκε µε το ποσό των 714 εκ. δρχ. Σήµερα λειτουργεί µε την υπ αριθµ. 09-29/23.2.1999 άδεια λειτουργίας της Ε.Ε. και είναι το µοναδικό στο Νοµό Καβάλας ράµας. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 14

5.3 Αντικείµενο Εργασιών Το βασικό αντικείµενο της ΚΡΕΑΤΟΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗΣ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. είναι η παραγωγή κρέατος, και ιδιαίτερα η εκτροφή και πάχυνση µόσχων. Για να υλοποιήσει τους στόχους της η εταιρία εισάγει κάτω από αυστηρές προδιαγραφές µόσχους ηλικίας 8-12 µηνών, ηλικία απαραίτητη για την διαµόρφωση του σκελετού των ζώων. Οι µόσχοι παραµένουν στις εγκαταστάσεις της εταιρίας για 4-6 µήνες, καθώς η Ελλάδα προσφέρεται, λόγω κλιµατολογικών συνθηκών, για ανάπτυξη σε αντίθεση µε τις βόρειες χώρες. Επίσης στο αντικείµενο των εργασιών της εταιρίας έχει προστεθεί από το 1999 και η σφαγή και εκδορά µόσχων, χοίρων και αµνοεριφίων για λογαριασµό της εταιρίας και για λογαριασµό τρίτων. Στον πιο κάτω πίνακα αναλύεται ο κύκλος εργασιών ανά κατηγορία προϊόντος και η εξέλιξη τους τα τελευταία 3 χρόνια. Ανάλυση Κύκλου Εργασιών (δρχ.) 1999 2000 2001 Εµπορεύµατα 1.031.043.426 1.092.199.629 45.296.385 Προϊόντα* 3.973.381.157 3.611.573.747 4.027.721.618 Πρώτες Ύλες* 14.010.000-37.715.000 Υπορποϊόντα* 160.027.969 167.951.715 208.567.406 Παροχή υπηρεσιών (σφαγείο) 25.275.160 24.813.730 24.782.040 Γενικό Σύνολο 5.203.737.712 4.896.538.821 4.344.082.449 *Τα εµπορεύµατα αφορούν σφαγµένα ζώα που αγοράζει η εταιρία και µεταπουλά (κυρίως χοιρινό), ενώ σαν προϊόντα νοούνται τα ζώα που σφάζει η ίδια η εταιρία, µετά από πάχυνση, και µετά τα πουλάει. Οι πρώτες ύλες αφορούν στην πώληση ζωντανών ζώων και τα υποπροϊόντα στην πώληση υποπροϊόντων του κρέατος όπως πόδια, δέρµα, κοιλιά. Ούτε η εταιρία ούτε και κάποιος τοµέας της δεν εξαρτάται από ένα και µοναδικό πελάτη ή µερικούς µεγάλους πελάτες η απώλεια των οποίων µπορεί να έχει δυσµενής επιπτώσεις για την εταιρία. Πιο συγκεκριµένα ενώ οι πωλήσεις προς την εταιρία ΚΡΕΚΑ ΙΑΝΟΜΕΣ Α.Ε. καταλαµβάνει 8,5% ποσοστό επί του κύκλου εργασιών τόσο λόγω της ειδικής σχέσης της µε την εταιρία όσο και λόγω της ύπαρξης πολλών µικρότερων πελατών, υπάρχει διασπορά αυτού του κινδύνου. 5.4 Παραγόµενα Προϊόντα Παραγωγική ιαδικασία Περιγραφή Προϊόντων Τα εισαγόµενα ζωντανά µοσχάρια προέρχονται κατά 100% από την Γαλλία. Τα γαλλικά µοσχάρια ράτσας CHAROLLE, τα οποία εισάγει η εταιρία µε τα δικά της µεταφορικά µέσα φηµίζονται παγκόσµια σαν η ράτσα της οποίας τα ζώα έχουν το προνόµιο να βάζουν το µεγαλύτερο βάρος. Η εκτροφή τους γίνεται µε εγχώριες παραγόµενες ζωοτροφές η ποιότητα των οποίων ελέγχεται αυστηρά από κτηνιατρική υπηρεσία. Η εταιρία χρησιµοποιεί τη µέθοδο της ενσίρωσης µε την οποία εξασφαλίζεται η διαχείριση των χονδροειδών ζωοτροφών για αρκετούς µήνες και τροφή σε περιόδους µε χαµηλή βλάστηση. Με αυτή τη µέθοδο οι χλωρές χονδρειδές ζωοτροφές (καλαµπόκι) σκεπάζονται µε πλαστικό, έτσι µειώνονται οι απώλειες και βελτιώνονται οι ιδιότητες των χλωρών τροφών, (πχ. αυξάνει την ελκυστικότητα διατροφής, συντοµεύει την διαδικασία τροφής). Η διαδικασία αυτή είναι απλή και φτηνή και έχει ως αποτέλεσµα την µείωση του κόστους παραγωγής καθώς και την επάρκεια καλής ποιότητας ζωοτροφών καθοριστικό παράγοντα για µία επιτυχηµένη και αποδοτική εκτροφή. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 15

Η εκτροφή των ζώων διαρκεί 4-6 µήνες (ηλικία µόσχου 16 περίπου µηνών) και γίνεται µε τέτοιο τρόπο ώστε ανάλογα µε την ράτσα και την ηλικία που βρίσκονται να επιτυγχάνεται το άριστο βάρος πριν από την σφαγή, το οποίο κυµαίνεται από 600-500 κιλά. Σήµερα η εταιρία λειτουργεί στο 70% της παραγωγικής δυναµικότητας της (δυναµικότητα εκτροφής). Η σφαγή των ζώων από 1/1/1999 γίνεται στο ιδιωτικό σφαγείο της εταιρίας το οποίο έχει δυναµικότητα σφαγής 80 µόσχων, 800 αµνοερίφια και 640 χοίρους σε οκτάωρη λειτουργία. Να σηµειωθεί ότι το σφαγείο της εταιρίας είναι από τα πιο σύγχρονα της χώρας µε προδιαγραφές ελεγχόµενες και επιβαλλόµενες από κανονισµούς της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Τα προϊόντα κρέατος των σφαγµένων ζώων τοποθετούνται σε ειδικούς θαλάµους για διάστηµα 24 ωρών περίπου. Την επόµενη µέρα µέρος ή και το σύνολο των κρεάτων διατίθενται πανελλαδικά µε φορτηγά ψυγεία ιδιοκτησία της εταιρίας. Μέρος των κρεάτων καθώς και τα παραπροϊόντα και υποπροϊόντα οδηγούνται στο τµήµα αποστέωσης της εταιρίας, όπου αποστεώνονται συσκευάζονται και διατίθενται στην αγορά. Η συνολική διακίνηση κρέατος ανέρχεται σε 50-55 τόνους την εβδοµάδα. Με την λειτουργία του σφαγείου το οποίο απέχει περίπου πεντακόσια µέτρα από τα βουστάσια η εταιρία πέτυχε τα κάτωθι: Καθετοποίηση της παραγωγής µε αποτέλεσµα τη µείωση του κόστους παραγωγής Απόκτηση του πλήρους ελέγχου της παραγωγικής διαδικασίας Αισθητή βελτίωση του παραγόµενου κρέατος, δεδοµένου ότι τα προς σφαγή ζώα οδηγούνται στο σφαγείο σε κατάσταση πλήρους ηρεµίας µε αποτέλεσµα να επιτυγχάνεται άριστη ποιότητα κρέατος. Αυτό σε αντίθεση µε το παρελθόν όπου τα ζώα για να σφαγούν έπρεπε να µεταφερθούν σε απόσταση 130 χλµ. (Σφαγεία Ε.Γ.Σ. Σερρών) µε αποτέλεσµα να αλλοιώνεται αισθητά η ποιότητα. Η συσκευασία των κρεάτων γίνεται µέσω της καινούργιας γραµµής τυποποίησης µε την οποία η ΚΡΕΚΑ καθετοποίησε περαιτέρω την υφιστάµενη παραγωγή της (εκτροφή πάχυνση σφαγή εµπορία κρέατος). Η νέα µονάδα λειτουργεί από το τέλος του 1995 και ήδη το 30% της συνολικής πωλούµενης ποσότητας κρέατος τυποποιείται προτού διανεµηθεί στην αγορά. Η µονάδα αυτή αξιοποιεί επίσης στο έπακρο και τα υποπροϊόντα της εταιρίας, τα οποία στο παρελθόν απέφεραν πολύ µικρά κέρδη. Πιο συγκεκριµένα, λόγω των ψυκτικών θαλάµων ορισµένα µέρη του σώµατος καταψύχονται κατά την διάρκεια των καλοκαιρινών µηνών και πωλούνται από το φθινόπωρο µέχρι και την άνοιξη. Τέλος, η ζήτηση για τυποποιηµένα προϊόντα είναι ολοένα αυξανόµενη και η µονάδα αυτή θα αξιοποιηθεί στο προσεχές µέλλον, βελτιώνοντας τα περιθώρια κέρδους της εταιρίας καθώς και την ανταγωνιστικότητα της. Η εταιρία µε την δηµιουργία του σφαγείου έχει αποκτήσει έντονη παρουσία στην εµπορία των αµνοεριφίων ιδιαίτερα σε εποχές έντονης ζήτησης, (ηµέρας Πάσχα). Η εταιρία ασχολείται µε την πάχυνση µόσχων και κατά συνέπεια κάνει µόνο εισαγωγές µόσχων. Η εταιρεία είναι εναρµονισµένη πλήρως µε τις καινούργιες κοινοτικές οδηγίες. Επίσης εφαρµόζει το σύστηµα διασφάλισης ποιότητας σύµφωνα µε το πρότυπο του ΕΛΟΤ ΕΝ ISO 9002 µε πιστοποίηση του συστήµατος από την TUV HELLAS. Επιπλέον ακολουθώντας την κοινοτική οδηγία 93/43/ΕΟΚ υγιεινής τροφίµων, η εταιρία ακολουθεί διαδικασίες σύµφωνες µε τις αρχές µεθοδολογίας HACCP. Επίσης η εταιρεία έχει πάρει έγκριση πιστοποίησης "ΚΡΕΑΣ ΜΟΣΧΟΥ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ" από τον Ο.Π.Ε.Γ.Ε.Π. βάσει της τεχνικής οδηγίας AGRO 5-1 µε το σήµα AGROCERT και είναι η µόνη εταιρία στην Ελλάδα στον κλάδο του µοσχαρίσιου κρέατος που το έχει επιτύχει αυτό. Το 1995 ξεκίνησε εξαγωγική δραστηριότητα στην Σερβία και στην πρώην Γιουγκοσλαβία, η οποία διακόπηκε µέσα στο 2000. Το 2001 η εταιρία δεν πραγµατοποίησε εξαγωγές. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 16

ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 17

5.5 ίκτυο Πωλήσεων και ιανοµής Μετά την σφαγή των µοσχαριών τα παραχθέντα κρέατα (ολόκληρα σφαγεία) αφού παραµείνουν στα ψυγεία φορτώνονται σε ψυγεία αυτοκίνητα και διανέµονται στους πελάτες µε βάσει τις παραγγελίες ενός εκάστου. Η διανοµή των κρεάτων γίνεται συνήθως µία µε δύο φορές την εβδοµάδα. Οι πωλήσεις της εταιρίας πραγµατοποιούνται µέσω χονδρικού εµπορίου. Με τη χρήση του ιδιόκτητου στόλου αυτοκινήτων ψυγείων µεταφορικών της εταιρίας, τα προϊόντα µεταφέρονται: στην Κεντρική Αγορά Κρέατος Αθηνών και Θεσσαλονίκης από όπου διοχετεύονται στον καταναλωτή µέσω των καταστηµάτων λιανικής πώλησης και σε 15 χονδρέµπορους κρέατος στη Μακεδονία, Θεσσαλία, Ήπειρο, Πελοπόννησο και Κρήτη, οι οποίοι τα διαθέτουν απευθείας στον καταναλωτή. 5.6 Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Εγγυήσεις και Εµπράγµατες Ασφάλειες 5.6.1 Οικόπεδα / Αγροί Η ΚΡΕΚΑ Α.Ε. είναι εγκατεστηµένη στην περιοχή Πέρνη Καβάλας 25 χιλ. από την πόλη της Καβάλας σε γήπεδο συνολικής επιφάνειας 116.990 τ.µ. και λογιστικής αξίας εκ δρχ.81.345.605. Τα οικόπεδα της εταιρίας στις 31/12/2001: * Τοποθεσία Τετραγωνικά µέτρα Αξία κτήσης Κοινότητα Πέρνης Ν. Καβάλας 78.788 52.188.481 Κοινότητα Πέρνης Ν. Καβάλας 19.789 17.678.402 Κοινότητα Πέρνης Ν. Καβάλας 18.413 11.478.722 Κοινότητα Γραβούνα 25.028 46.954.360 ήµος Καβάλας 298,5 26.918.530 ΣΥΝΟΛΟ ΟΙΚΟΠΕ ΩΝ 142.317 155.218.495 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 18

5.6.2 Κτίρια Αποθηκευτικοί Χώροι Τα κτίρια και οι αποθηκευτικοί χώροι της εταιρίας έχουν ως εξής: * Τοποθεσία Έτος κατασκευής µ 2 µ 3 Αξία κτήσης Κτίριο Καβάλας 1978 218 612 37.959.279 Στάβλοι 1997 2.072 9.324 127.408.861 Στάβλοι 1991 2.320 12.180 197.414.736 Στάβλοι 1988 3.016 16.840 143.654.919 Στάβλοι 1993 3.374 17.545 189.678.150 Στάβλοι 1998 2.910 16.587 169.826.106 Στάβλοι 2000 4.620 12.960 188.392.165 Μονάδα τυποποίησης 1995 584 3.328 198.879.234 Αποθήκη ενσύρωσης 900 30.328.620 Εγκ/σεις ενσύρωσης επιφανείας 3.900 45.913.898 Μονάδα Αµνοεριφίων Κ.Γραβούνας 1997-1999 1.782 116.220.585 Κτίριο σφαγείου 1997 3.100 522.434.639 Κτίριο γραφείων 550 109.255.619 Κτίριο Μονάδας Ζωοτροφών 2001 260 2340 54.024.428 ιαµόρφωση Περιβάλλοντος χώρου 147.780.892 Κτίριο υποσταθµό ΕΗ 2.200.000 Βάσεις δεξαµενών αερίου 750.000 Συνολική αξία Κτιρίων & Εγκ/σεων Κτιρίων 2.282.122.131 ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 19

5.6.3 Μηχανολογικός Εξοπλισµός Τεχνικές Εγκαταστάσεις Μεταφορικά Μέσα Έπιπλα και Σκεύη Αξία κτήσης σε χιλ.δρχ. Αναπόσβεστη αξία Μηχανήµατα 580.993 498.309 Τεχν.Εγκαταστάσεις Υδραυλικές 5.563 3.561 Ψυκτικές 145.276 99.027 Εξαερισµού 13.020 9.920 Ηλεκτρικές 66.692 54.776 Θέρµανσης 8.645 6.283 Ατµού 31.738 26.841 Βιολογικού καθαρισµού 30.355 24.902 Πυρασφάλειας 9.655 7.890 Κλιµατισµού 8.630 7.113 Πεπιεσµένου αέρα 9.359 7.674 ιάφορες εγκ/σεις 371.273 315.501 Σύνολο 1.281.199 1.061.798 Τα µηχανήµατα χωρίζονται στις εξής κατηγορίες: Συγκρότηµα σφαγής βοδινών 2 ετών Ελλάδα Συγκρότηµα συγκρ. σφαγής βοδινών 2 ετών Ολλανδία Μηχ/τα βουστασίων 1-11 ετών Ελλάδα Μηχ/τα τυποποίησης 1-6 ετών Ελλάδα Συγκρότηµα σφαγής χοιρινών 2 ετών Ελλάδα Συµπλήρωµα συγκροτήµατος σφαγής χοιρινών Ολλανδία Συγκρότηµα σφαγής αιγοπροβάτων Ολλανδία ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 20

Η κατάσταση των κυριότερων µηχανηµάτων στις 31/12/2001 είναι η ακόλουθη: Περιγραφή µηχανήµατος Ηµ/νία Αξία Αναπόσβεστη κτήσης κτήσης αξία Πλατφ.ενσύρωσης LUCLAIR 28.08.98 8.350.000 7.451.403 Πλατφόρµες ενσυρώσης 21.06.97 9.000.000 7.177.315 Πλατφόρµες ανατροπής 21.06.97 1.600.000 1.275.967 Σύστηµα αποκοµιδής κόπρων 10.05.96 3.570.000 2.528.538 Σύστηµα αποκοµ. STRANGO 20.12.93 5.817.000 2.153.087 Μηχανή VACCUM συσκ/σίας 31.12.95 6.070.084 4.127.657 Μηχ/νή ξελαρδιάσµατος 11.03.96 1.800.000 1.251.222 Σύστηµα εναέριων σιδηρο- Τροχών µον. τυπ/σης 31.12.95 23.131.000 15.729.082 Συγκρότηµα ψυκτικών εγκ/σεων τυπ/σης 31.12.95 74.695.000 44.817.000 Μηχ/τα σφαγείου 31.12.98 355.102.920 312.968.855 Μηχ/τα σφαγείου 1999 19.525.000 18.758.599 Πλατφόρµα ανάµιξης διανο- µής ενσυρώµατος 1999 8.700.000 8.223.288 Πλυστικά µηχανήµατα 28.04.01 2.269.395 Μηχανή συσ/σίας κενού 26.11.01 14.599.775 Πλυντήριο τελλάρων 26.11.01 18.731.709 Σύστηµα εναέριων σιδηροτροχών 24.12.01 11.833.907 Σύστηµα εναέριας γραµµής εκδοράς 24.12.01 5.339.893 Συστήµατα γραµµών κοπής Αποστέωσης 28.12.01 83.416.622 ΣΥΝΟΛΟ 653.552.305 426.462.013 Η ανάλυση της δυναµικότητας των συγκροτηµάτων γραµµών παραγωγής είναι η εξής: Γραµµή Παραγωγής Παραγωγικότητα Συγκρότηµα γραµµής σφαγής χοιρινών 100 τεµάχια ανά ώρα Συγκρότηµα σφαγής βοδινών 10 τεµάχια ανά ώρα Συγκρότηµα γραµµής σφαγής αµνοεριφίων 80-90 τεµάχια ανά ώρα Κανένα ενέχυρο δεν βαρύνει τον µηχανολογικό εξοπλισµό. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 21

H αξία κτήσης των µεταφορικών µέσων ανά κατηγορία είναι η εξής: Αξία κτήσης Αναπ/στη αξία Επιβατικά αυτοκίνητα 25.049.547 20.464.973 Φορτηγά 310.303.498 234.696.892 Μέσα εσωτερικών µεταφορών 11.261.028 5.020.564 Συνολική αξία κτήσης 346.614.073 260.182.429 Η αξία κτήσης των επίπλων και σκευών είναι: Αξία κτήσης Αναπ/στη αξία Έπιπλα & σκεύη 27.280.243 16.254.855 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 34.171.276 25.409.066 Μέσα αποθ.& µεταφοράς 2.153.500 990.610 Τηλεπικοινωνιακός εξοπλισµός 4.071.523 2.522.498 Λοιπός εξοπλισµός 8.022.010 2.254.555 Συνολική αξία κτήσης 75.698.552 47.431.584 Πίνακας εξέλιξης της λογιστικής αξίας παγίων για τη χρήση 2001 (ποσά σε δρχ.) Κατηγορία Αξία Προσθήκες Αξία Σύνολο Αναπ/στη Πάγιου κτήσης 1/1/2001 κτήσης Αποσβέσεων Αξία 31/12/2000 31/12/2001 31/12/2001 εώς 31/12/01 Γήπεδα 26.918.530 26.918.530 26.918.530 Αγροί 128.299.965 128.299.965 128.299.965 Κτίρια 2.121.216.484 160.905.647 2.282.122.131 449.138.244 1.832.983.887 Μηχ/τα - Εγκ/σεις 897.932.162 383.266.921 1.281.199.083 219.400.906 1.061.798.177 Μεταφορικά µέσα 319.314.073 16.307.450 335.621.523 82.007.217 253.614.306 Επιπλα & Σκεύη 73.522.941 2.175.611 75.698.552 28.266.968 47.431.584 Ακινητ/σεις υπό εκτ/ση & προκατ. 1.491.699 5.374.982 6.866.681 6.866.681 ΣΥΝΟΛΟ 3.568.695.854 568.030.611 4.136.726.465 778.813.335 3.357.913.130 Επί των ακινήτων της εταιρίας υφίστανται προσηµειώσεις υποθήκης υπέρ της Εµπορικής Τράπεζας ποσού 460.100.000 δρχ. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 22

Όπως αναφέρεται στο Προσάρτηµα Οικονοµικών Καταστάσεων Χρήσεως 2001 η εταιρία κατά την 31/12/2001 χορήγησε εγγυητικές επιστολές υπέρ: Πιστωτικό ίδρυµα Ποσό 1.Εγγ/κή επιστολή υπέρ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 37.713.522 2.Εγγ/κή επιστολή υπέρ HSBC 54.544.353 3.Εγγ/κή επιστολή υπέρ ALPHA 57.141.700 4.Εγγ/κή επιστολή υπέρ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 57.141.700 Βάσει του ιδίου Προσαρτήµατος Οικονοµικών Καταστάσεων Χρήσεως 2001 η Εταιρία δεν χορήγησε εγγυήσεις και εµπράγµατες ασφάλειες. Η εταιρία ασφαλίζει τα πάγια περιουσιακά στοιχεία (συγκρότηµα Πέρνης Χρυσούπολης και τα γραφεία της Αµύντα 13 στην Καβάλα και το περιεχόµενο τους εκτός των αποθεµάτων) έναντι κινδύνου πυρκαγιάς κεραυνού, κακόβουλης βλάβης και συµπληρωµατικών κινδύνων. Συνολικά για την χρήση 2001 το συνολικό ύψος της ασφαλιστικής κάλυψης ανήλθε στο ποσό των 212 εκατ. δρχ. Τα ασφαλιστήρια συµβόλαια είναι τα εξής: Α/Α Ασφαλ. Κλάδος Ασφάλειας Περιγραφή Ασφ. ιάρκεια Εταιρία Καλυπτόµενου κινδύνου κεφάλαιο εώς ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ 1 ΕΝΩΣΗ Πυρκαϊάς, κεραυνού, Συγκρότηµα Πέρνης 200 εκατ. 29.1.2002 κακόβουλης βλάβης Χρυσούπολης Συµπληρωµατικών Κινδύνων 2 ΦΟΙΝΙΞ Πυρκαϊάς, κεραυνού, Αµύντα 13 - Καβάλα 12 εκατ. 5.3.2002 κακόβουλης βλάβης Συµπληρωµατικών Κινδύνων 5.7 Μετοχικό Κεφάλαιο Η διαµόρφωση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρίας από την σύσταση της ως σήµερα έχει ως εξής: Το Ιδρυτικό µετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας, κατά την σύσταση της το 1985, ορίσθηκε σε 36.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 35.996 κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία (ΦΕΚ 30991), δύο (2) κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.106 δρχ. η κάθε µία (1) και µία κοινή ονοµαστικής αξίας 1.788 δρχ. Με την απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 20.10.87 το παραπάνω κεφάλαιο της Εταιρίας αυξήθηκε κατά 10.000.000 δρχ. µε καταβολή µετρητών και την έκδοση 10.000 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 46.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 46.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. ανά µετοχή (ΦΕΚ 2725/11.11.1987) Με απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου την 17.08.1988 το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 20.000.000 δρχ. µε καταβολή µετρητών και την έκδοση 20.000 νέων ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 23

κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 66.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 66.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. ανά µετοχή (ΦΕΚ 2897/7.9.1988). Με απόφαση της Εκτάκτου Γενικής Συνέλευσης των µετόχων την 10.3.1989 το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 15.000.000 µε την καταβολή µετρητών και την έκδοση 15.000 νέων ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 81.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 81.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. ανά µετοχή (ΦΕΚ 843/17.4.1989). Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων την 30.6.1989 το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 20.250.000 δρχ. αφ ενός µεν µε την καταβολή µετρητών ποσού 4.766.766 δρχ. και αφ ετέρου µε την κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας που προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας των γηπέδων και των κτισµάτων της εταιρίας που έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της Ε. 2665/88 απόφασης του Υπ. Οικονοµικών, ποσού 15.483.224 δρχ. και εκδόθηκαν 20.250 νέες κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 101.250.000 δρχ. διαιρούµενο σε 101.250 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. ανά µετοχή (ΦΕΚ 3086/31.7.1989). Με απόφαση της εκτάκτου Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 1.8.1989 το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 18.750.000 δρχ. µε την καταβολή µετρητών και την έκδοση 18.750 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 120.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 120.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. ανά µετοχή. (ΦΕΚ 3288/30.8.1989). Με απόφαση της εκτάκτου Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 4.12.1990 το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 30.000.000 δρχ. µε καταβολή µετρητών και την έκδοση 30.000 νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας και τιµής διάθεσης 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 150.000.000 δρχ. διαιρούµενο σε 150.000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. ανά µετοχή (ΦΕΚ 105/15.1.1991). Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων την 30.6.1993 το µετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 80.600.000 δρχ. αφ ενός µε την κατάθεση µετρητών ποσού 86.296 δρχ. και αφ ετέρου µε κεφαλαιοποίηση της υπεραξίας που προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας των γηπέδων και των κτισµάτων της εταιρίας που έγινε σύµφωνα µε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 230.600.000 δρχ. διαιρεµένο σε 230.600 κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 1.000 δρχ. η κάθε µία (ΦΕΚ 4810/11.8.1993). Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων την 10η Ιουλίου 1994 αποφάσισε: 1) την µετατροπή των ονοµαστικών µετοχών σε κοινές ανώνυµες. 2) τη µείωση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών από 1.000 δρχ. σε 125 δρχ. και την αντικατάσταση µιας παλιάς µε οκτώ (8) νέες µετοχές ονοµαστικής αξίας 125 δρχ. 3) Την εισαγωγή των µετοχών της εταιρίας στην Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Αθηνών και 4) Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά 46.000.000 δρχ. µε έκδοση 368.000 νέων κοινών ανώνυµων µετοχών ονοµαστικής αξίας 125 δρχ. και τιµή διάθεσης 700 δρχ. η κάθε µία. Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 276.600.000 δρχ. διαιρούµενο σε 2.212.800 κοινές ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας 125 δρχ. η κάθε µία. Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετοχών την 16.3.1997 αποφάσισε την κεφαλαιοποίηση αφορολόγητων αποθεµατικών α) του Ν. 1892/89 ποσού 143.326.600 δρχ. και β) την κεφαλαιοποίηση µέρους της υπεραξίας η οποία προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας των ακινήτων της εταιρίας (γηπέδων κτιρίων) κατ επιταγήν του Ν. 2065/92 ποσού δρχ. 66.889.680. Η κεφαλαιοποίηση θα γίνει µε αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 125 δρχ. σε 220 δρχ. η µία. Η ίδια Συνέλευση αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά το ποσό ων 194.726.400 δρχ. µε έκδοση 885.120 νέων κοινών ανωνύµων µετοχών ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 24

ονοµαστικής αξίας 220 δρχ. και τιµή διάθεσης 1.000 δρχ. η κάθε µία. Η υπέρ το άρτιο διαφορά από την διάθεση των παραπάνω µετοχών, 690.393.600 δρχ. θα µεταφερθεί σε αποθεµατικό, «εξ εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο». Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο ανήλθε σε 681.542.400 δρχ. διαιρούµενο σε 3.097.920 µετοχές ονοµαστικής αξίας 220 δρχ. η κάθε µία. Με την απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 21.6.1999 αποφασίστηκε η κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών κατά το ποσό 681.542.400 δρχ. Η ίδια συνέλευση αποφάσισε την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά το ποσό δρχ. 204.462.720 µε έκδοση 929.376 νέων ανώνυµων µετοχών ονοµαστικής αξίας 220 δρχ. και τιµή διάθεσης 1.500 ανά µετοχή. Η διαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ύψους 1.189.601.280 θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «Αποθεµατικά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». Με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 14.11.1999 δεδοµένου ότι δεν επιτεύχθηκε η ολοκλήρωση των διαδικασιών της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου της από 21.6.1999 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης στα οριζόµενα από το Ν. 2190/20 χρονικά πλαίσια, αποφασίστηκε εκ νέου: κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών κατά το ποσό 681.542.400 δρχ. καθώς και αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά το ποσό των δρχ. 204.462.720 µε έκδοση 929.376 νέων ανώνυµων µετοχών ονοµαστικής αξίας 220 δρχ. και τιµή διάθεσης 1.500 ανά µετοχή. Η διαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο ύψους 1.189.601.280 θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «Αποθεµατικά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». Με την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της 29.11.2001 αποφασίστηκε η µετατροπή του µετοχικού κεφαλαίου και της ονοµαστικής αξίας της µετοχής και σε ευρώ, µε αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από διακόσιες είκοσι (220) δρχ. σε διακόσιες είκοσι µία και τέσσερα οκτώ εβδοµήντα πέντε (221,4875) δρχ. ή µηδέν και εξήντα πέντε (0,65) ευρώ µε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µε κεφαλαιοποίηση µέρους της διαφοράς που προέκυψε από την αναπροσαρµογή της αξίας των παγίων της εταιρείας σύµφωνα µε το Ν. 2065/92 κατά το ποσό των 10.598.759 δρχ. Μετά τα ανωτέρω το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανήλθε στο ποσό των ένα δις πεντακόσια εβδοµήντα οκτώ εκατοµµύρια εκατόν σαράντα έξι χιλιάδες διακόσιες εβδοµήντα εννέα (1.578.146.279) δρχ. ή τέσσερα εκατοµµύρια εξακόσιες τριάντα µία χιλιάδες τριακόσιες ενενήντα και σαράντα (4.631.390,40) ευρώ, διαιρούµενο σε 7.125.216 ανώνυµες κοινές µετοχές ονοµαστικής αξίας 221,4875 δρχ. ή 0,65 ευρώ η κάθε µία. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 25

Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Ηµερ/νία Αριθµός Αύξηση µε Αύξηση µε Αύξηση µε Συνολικό Ονοµ. αξία Τιµή Σύνολο Γενικής Φ.Ε.Κ. καταβολή κεφ/ποίηση κεφ/ση Μετοχικό µετοχής διάθεσης µετοχών Συν/σης Μετρητών Αποθ/κών παγίων Κεφάλαιο Ίδρυση 3099/1985 36.000.000 36.000.000 1.000 1.000 36.000 20.10.87 2725/1987 10.000.000 46.000.000 1.000 1.000 46.000 17.08.88 2897/1988 20.000.000 66.000.000 1.000 1.000 66.000 10.03.89 0843/1989 15.000.000 81.000.000 1.000 1.000 81.000 30.06.89 3086/1989 4.766.776 15.483.224 101.250.000 1.000 1.000 101.250 01.08.89 3288/1989 18.750.000 120.000.000 1.000 1.000 120.000 04.12.90 0105/1991 30.000.000 150.000.000 1.000 1.000 150.000 30.06.93 4810/1993 86.296 80.513.704 230.600.000 1.000 1.000 230.600 10.07.94 5891/1994 46.000.000 276.600.000 125 700 2.212.800 16.03.97 1747/1997 194.726.400 143.326.300 66.889.680 681.542.400 220 1.000 3.097.920 21.06.99 5410/9.7.99 204.462.720 681.542.400 1.567.547.520 220 1.500 7.125.216 14.11.99 29.11.01 9356 25.11.99 11324 20.12.01 204.462.720 681.542.400 1.567.547.520 200 1.500 7.125.216 10.598.759 1.578.146.279 221,4875 1500 7.125.216 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 26

5.8 Ίδια Κεφάλαια Λογιστική αξία µετοχής Τα ίδια Κεφάλαια της Εταιρίας διαµορφώνονται ως εξής: Ποσά σε δρχ. 1999 2000 2001 Αριθµός µετοχών 7.125.216 7.125.216 7.125.216 Ονοµαστική αξία µετοχής 220 220 221,4875 I. Μετοχικό Κεφάλαιο 1.567.547.520 1.567.547.520 1.578.146.279 II. Αποθεµατικά από την έκδοση Μετοχών υπέρ το άρτιο 1.574.052.480 1.574.052.480 1.574.052.480 III. ιαφορές αναπροσαρµογής 680.753.778 686.874.538 570.534.272 IV. Λοιπά αποθεµατικά 1.236.308.954 1.587.941.874 1.826.398.898 Αποτελέσµατα εις νέον 14.140.351 42.896.675 31.524.875 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 5.630.734.734 5.459.313.087 5.580.656.804 Λογιστική Αξία Μετοχής 790 766 783 5.9 Μέτοχοι Μέτοχος Αριθµός Ποσοστό επί Μετοχών µετοχικού κεφαλαίου Γρηγόρης Κιουτσούκωστας 1.420.413 19,9% Ζαχαρίας Κιουτσούκωστας 1.496.239 21,0% Ντεγιάν Λάµκοβιτς 472.017 6,6% ΚΡΕ.ΚΑ ΙΑΝΟΜΕΣ ΑΕ 196.550 2,8% Επενδυτικό Κοινό 3.539.997 49,7% Σύνολο 7.125.216 100,0% Συνολικά τα µέλη του.σ. και τα διευθυντικά στελέχη της εταιρίας έχουν 3.585.219 µετοχές ήτοι 50,3% του µετοχικού κεφαλαίου. εν υπάρχουν άλλοι µέτοχοι πλην των ανωτέρω, για τους οποίους να γνωρίζει η Εταιρία ότι κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 3% του µετοχικού κεφαλαίου της. Η εταιρία δεν γνωρίζει να έχουν επέλθει µεταβολές, σε ποσοστό µεγαλύτερο του 3% στη µετοχική σύνθεση του κεφαλαίου της. ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. 27

5.10 ιοίκηση ιεύθυνση της Εταιρίας Η σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας σύµφωνα µε την απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 21 ης Ιουνίου 2000 είναι η ακόλουθη: Πρόεδρος του.σ. /νων Σύµβουλος Μέλος Μέλος Μέλος Ζαχαρίας Κιουτσούκωστας Γρηγόρης Κιουτσούκωστας Ντέγιαν Λάµκοβιτς Κυριάκος Γ. Κιουτσούκωστας Άγγελος Τσατσούλης Η θητεία του.σ. είναι πενταετής και λήγει στις 26 Ιουνίου 2005. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου δεν αµοίβονται εκτός του κου Ντεγιάν Λάµκοβιτς ο οποίος έλαβε για την χρονική περίοδο από 1/1/ έως 31/12/2001 το συνολικό ποσό των 3.634.258 δρχ. Ο κος Ντεγιάν Λάµκοβιτς ως µισθωτός παρέχει εργασία στην εταιρία και ασκεί το επάγγελµα του Ζωωτέχνη, ενώ παράλληλα είναι και µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου. Τα µέλη του..σ. δεν παίρνουν αµοιβές από τα καθαρά κέρδη κάθε χρήσεως. Την ΚΡΕ.ΚΑ Α.Ε. εκπροσωπούν οι κ.κ. Ζαχαρίας Κιουτσούκωστας και Γρηγόρης Κιουτσούκωστας. Τα ανώτατα διευθυντικά στελέχη της εταιρίας είναι τα ακόλουθα: Γρηγόρης Κιουτσούκωστας ιευθύνων Σύµβουλος Είναι ιδρυτής της Εταιρίας, ακολουθώντας την µακρόχρονη παράδοση της οικογένειας. Γεννήθηκε στην Καβάλα το 1947, σπούδασε Λογιστική και Κοστολόγηση και απέκτησε βαθιά εµπειρία δίπλα στον πατέρα του στην εκτροφή και εµπορία ζώων και ιδιαίτερα βοοειδών τόσο στην Ελλάδα όσο και στο Εξωτερικό. Έχει βαθιά και ολοκληρωµένη γνώση και εµπειρία (25 ετών) στην εκτροφή, πάχυνση και εµπορία βοδινών και γενικότερα στα παραγωγικά και εµπορικά κέντρα κρεάτων της υτικής και Ανατολικής Ευρώπης από όπου προµηθεύεται η χώρα µας τις µεγαλύτερες σήµερα ποσότητες βοοειδών. Εργάζεται στην ΚΡΕΚΑ από το 1968. Ζαχαρίας Κιουτσουκώστας Έµπορος, διευθυντής παραγωγής (εκτροφής και πάχυνσης) µε εµπειρία 20 ετών στην εκτροφή, σφαγή και τυποποίηση βοδινών. Γεννήθηκε στην Καβάλα το 1951. Εργάζεται στην ΚΡΕΚΑ από το 1968. Ντεγιάν Λάµκοβιτς Έµπορος Ζωοτέχνης. Γεννήθηκε το 1952 στο Βελιγράδη. Είναι υπεύθυνος εισαγωγών µε πλούσια και πολυετή πείρα του αντικειµένου και βαθιά γνώση των αγορών της πρώην Γιουκοσλαβίας, και των χωρών της πρώην Ανατολικής Ευρώπης, µε στενές εµπορικές σχέσεις και δεσµούς µε τις χώρες εισαγωγής όπως Γαλλία, Ουγγαρία, Τσεχία. Εργάζεται στη ΚΡΕΚΑ από το 1985. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ 2001 28