ΕΤΗΣΙΟ ΔΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2007 Σύμφωνα με τις διατάξεις των αποφάσεων 5/204/14.11.2000 και 7/372/15.02.2006 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ...5 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1ο ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΗΣ 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΣΕ ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007...8 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007... 9 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007... 10 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007... 11 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜEΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (έμμεση μέθοδος)... 12 1. Γενικές πληροφορίες...13 2.Υιοθέτηση των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.)...18 2.1 Βάση Παρουσίασης...18 2.2 Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων...19 3. Βασικές λογιστικές αρχές...22 3.1 Βάση Ενοποίησης...22 3.2 Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες...22 3.3 Κοινοπραξίες (οντότητες ελεγχόμενες από κοινού)...23 3.4 Μετατροπή ξένων νομισμάτων...23 3.5 Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία...24 3.6 Ασώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία...24 3.7 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων....25 3.8 Αποθέματα...25 3.9 Χρηματοοικονομικά μέσα...26 3.10 Απαιτήσεις...26 3.11 Διαθέσιμα...26 3.12 Κόστος Δανεισμού...26 3.13 Δάνεια Τραπεζών...26 3.14 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης...27 3.15 Προβλέψεις...27 3.16 Λοιπές υποχρεώσεις...27 3.17 Μερίσματα...28 3.18 Αναγνώριση εσόδου...28 3.19 Η Εταιρεία ως μισθωτής-εκμισθωτής...28 3.20 Κρατικές Επιδοτήσεις...28 3.21 Φορολογία...29 2
3.22 Τομείς δραστηριότητας...30 3.23 Συνέχιση των δραστηριοτήτων...30 3.24 Πορεία εργασιών...31 4. Σημειώσεις επί των Οικονομικών καταστάσεων...32 4.1 Κύκλος εργασιών-λοιπά έσοδα...32 4.2 Γεωγραφικός τομέας...32 4.3 Κόστος πωληθέντων...33 4.4 Έξοδα Διοικητικής Λειτουργίας...33 4.5 Έξοδα Λειτουργίας Διάθεσης...33 4.6 Έξοδα Προσωπικού...34 4.7 Χρηματοοικονομικό κόστος...34 4.8 Φόρος εισοδήματος...35 4.9 Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή...36 4.10 Μερίσματα ανά μετοχή...36 4.11 Ασώματες ακινητοποιήσεις...37 4.12 Ενσώματες ακινητοποιήσεις...39 4.13 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες...41 4.14 Επενδύσεις σε συγγενείς και λοιπές εταιρείες...42 4.15 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις...43 4.16 Αναβαλλόμενη φορολογία...44 4.17 Αποθέματα...45 4.18 Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις...45 4.19 Λοιπές απαιτήσεις...46 4.20 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα...47 4.21 Μετοχικό κεφάλαιο...47 4.22 Αποθεματικά...48 4.23 Δανειακές υποχρεώσεις...49 4.24 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω συνταξιοδότησης...50 4.25 Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις...51 4.26 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις...51 4.27 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις...51 4.28 Συνδεδεμένα μέρη...52 4.29 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις...54 4.30 Γεγονότα μετά της ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού...55 5. Διαχείριση χρηματοοικονομικού κινδύνου...56 5.1 Διαχείριση Κεφαλαίου...56 5.2 Κατηγορίες χρηματ/κών μέσων...57 5.3 Διαχείριση οικονομικών κινδύνων...57 3
5.4 Κίνδυνος αγοράς...57 5.5 Κίνδυνοι μεταβολής τιμών πρώτων υλών...58 5.6 Συναλλαγματικός κίνδυνος...58 5.7 Κίνδυνος επιτοκίου...59 5.8 Πιστωτικός κίνδυνος...59 5.9 Κίνδυνος Ρευστότητας...60 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 2ο ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ ΧΡΗΣΗΣ 1ης ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 31ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007... 61-62 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3. ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ...63-76 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 4. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...77-80 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5. ΕΚΘΕΣΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΕ ΤΙΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ...81-83 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 10 Ν.3401/2005...84-85 ΚΕΦΑΛΑΙΟ 7. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΟΥΜΕΝΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ...86 4
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Στο παρόν Ετήσιο Δελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονομικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίμηση της περιουσίας, της χρηματοοικονομικής κατάστασης, των αποτελεσμάτων και των προοπτικών της Εταιρείας ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ (εφεξής «η Εταιρεία» ή «ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ») από τους επενδυτές και τους συμβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα μπορούν να απευθύνονται τις εργάσιμες ημέρες και ώρες : - στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφ. Κηφισίας 40, Μαρούσι 151 25, τηλ : 210-6154200 (αρμόδιος ο κ. Νικόλαος Πανόπουλος, Διευθυντής Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ετήσιου Δελτίου έγινε σύμφωνα με την απόφαση 5/204/14-11-2000 του Δ. Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς όπως αυτή τροποποιήθηκε από την υπ αριθμό 7/372/15.2.2006 του Δ. Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Υπεύθυνοι για τη σύνταξής του και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι : - Ο κ. Θεοχάρης Φιλιππόπουλος, Πρόεδρος Δ. Σ. και Διευθύνων Σύμβουλος της Εταιρείας. - Ο κ. Νικόλαος Πανόπουλος, Δ/ντης Οικονομικών και Διοικητικών Υπηρεσιών της Εταιρείας. Η διεύθυνση των ανωτέρω είναι η διεύθυνση της Εταιρείας, Λεωφ. Κηφισίας 40, 15125 Μαρούσι, τηλ : 210-6154200. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι όλα τα μέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχομένου του παρόντος Δελτίου και μαζί με τους συντάκτες του βεβαιώνουν υπεύθυνα ότι: - Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. - Δεν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, ή απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα μπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή μέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ετήσιο Δελτίο. - Σε βάρος της Εταιρείας και των εταιριών που ελέγχονται μετοχικά από αυτή δεν εκκρεμούν δικαστικές διαφορές η διαιτησίες, οι οποίες θα μπορούσαν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στην οικονομική τους κατάσταση. Η Εταιρεία ελέγχεται από τον ορκωτούς ελεγκτές λογιστές. Τον έλεγχο των εταιρικών και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων για τη χρήση 2006, πραγματοποίησε ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής κ. Πάρις Ευθυμιάδης (ΑΜΣΟΕΛ 18171), της ελεγκτικής εταιρείας Deloitte. 5
ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΣΕ ΑΤΟΜΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ 6
ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις της Χρήσης 2007 Βεβαιώνεται ότι οι συνημμένες Ετήσιες Οικονομικές Καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε.» την 21η.3.2008 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στη διεύθυνση www.atticamedia.gr Επισημαίνεται ότι τα δημοσιοποιηθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη ορισμένες γενικές οικονομικές πληροφορίες, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης και των αποτελεσμάτων της Εταιρείας και του Ομίλου, σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Επίσης, επισημαίνεται ότι, χάριν απλοποίησης, στα δημοσιευμένα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία. έχουν γίνει ορισμένες συμπτύξεις και ανακατατάξεις κονδυλίων. Θεοχάρης Φιλιππόπουλος Πρόεδρος & Δ/νων Σύμβουλος του Διοικητικού Συμβουλίου 7
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΣΗΜ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Κύκλος εργασιών 4,1 96.752.962,45 63.670.195,94 28.352.495,85 27.501.652,43 Κόστος πωληθέντων 4,3 (41.567.840,74) (35.565.064,08) (16.349.511,66) (15.932.894,14) Μικτό κέρδος 55.185.121,71 28.105.131,86 12.002.984,19 11.568.758,29 Λοιπά έσοδα 4,1 5.622.438,53 1.632.268,39 362.585,88 271.379,93 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας 4,4 (11.617.264,80) (9.882.282,15) (4.368.660,59) (3.686.256,19) Εξοδα λειτουργίας διάθεσης 4,5 (40.907.524,59) (19.223.007,74) (7.736.618,06) (7.593.869,95) Κέρδη εκμεταλλεύσεως 8.282.770,85 632.110,36 260.291,42 560.012,08 Εσοδα απ ό μερίσματα - 132.291,00 420.541,54 638.415,22 Κέρδη απ ό συγγενείς εταιρείες 4,14 55.112,26 10.171,34 - - Χρηματοοικονομικά έσοδα/(έξοδα) 4,7 (1.380.357,59) (745.906,43) (530.963,18) (201.101,94) Κερδη προ φόρων 6.957.525,52 28.666,27 149.869,78 997.325,36 Φόρος εισοδήματος 4,8 (2.016.080,29) (769.734,43) (37.433,64) (554.863,02) Κέρδη/(Ζημία) μετά από φόρους 4.941.445,23 (741.068,16) 112.436,14 442.462,34 Κατανέμονται σε : Μετόχους Μητρικής 3.690.990,21 (882.924,05) 112.436,14 442.462,34 Δικαιώματα Μειοψηφίας 1.250.455,02 141.855,89 - - 4.941.445,23 (741.068,16) 112.436,14 442.462,34 Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ευρώ) 4,9 0,2412 (0,0577) 0,0073 0,0289 8
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 ΟΜ ΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31.12.2007 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2006 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΗΜ Ασώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 4,11 8.600.377,78 4.330.378,88 52.578,92 21.077,60 Εν σώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία 4,12 1.099.839,25 1.199.061,55 348.196,82 412.936,70 Επ εν δύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 4,13 - - 10.932.692,33 10.567.179,60 Επ εν δύσεις σε συγγενείς και λοιπές εταιρείες 4,14 349.267,86 294.155,60 510.340,52 511.181,10 Λοιπές μακροπ ρόθεσμες απ αιτήσεις 4,15 286.467,08 2.804.719,33 4.427.624,89 6.076.805,20 Αναβαλλόμενες φορολογικές απ αιτήσεις 4,16 3.269.041,98 3.564.671,01 1.428.229,31 1.376.583,75 Σύνολο παγίων περιουσιακών στοιχείων 13.604.993,95 12.192.986,37 17.699.662,79 18.965.763,95 Αποθέματα εμπ ορευμάτων, π ροϊόντων κ.λπ. 4,17 3.843.242,55 2.336.897,90 671.113,04 500.255,68 Πελάτες και λοιπές εμπ ορικές απ αιτήσεις 4,18 26.282.636,77 22.302.479,11 13.318.486,34 12.748.592,39 Λοιπές απ αιτήσεις 4,19 9.357.954,27 10.019.695,57 5.825.344,18 6.802.006,72 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 4,20 10.104.945,16 3.696.288,21 1.601.067,97 992.137,50 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 49.588.778,75 38.355.360,79 21.416.011,53 21.042.992,29 Σύνολο Ενεργ ητικού 63.193.772,70 50.548.347,16 39.115.674,32 40.008.756,24 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο 4,21 4.590.000,00 4.590.000,00 4.590.000,00 4.590.000,00 Κεφάλαιο υπ έρ το άρτιο 4,21 2.179.016,87 2.179.016,87 2.179.016,87 2.179.016,87 Αποθεματικά 4,22 5.856.791,97 5.711.970,76 5.375.985,46 5.348.287,24 Αποθεματικά συν/κών διαφορών μετατροπ ής Ισολογισμού 35.733,05 (41.612,62) - - Αποτελέσματα εις νέον (3.849.922,63) (7.106.661,17) 3.429.941,28 3.651.203,36 Ιδια κεφ άλαια αποδιδόμενα στους μετόχους της Μητρικής 8.811.619,26 5.332.713,84 15.574.943,61 15.768.507,47 Δικαίωμα Μειοψηφίας 2.283.819,85 1.558.750,65 - - Σύνολο Ιδίων Κεφ αλ αίων 11.095.439,11 6.891.464,49 15.574.943,61 15.768.507,47 Μακροπ ρόθεσμες δανειακές υπ οχρεώσεις 4,23 9.075.389,25 9.070.000,00 9.049.999,05 9.070.000,00 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης 4,24 1.209.157,26 1.016.733,76 529.650,59 429.612,75 Άλλες μακροπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις 4,27 3.474.069,18 2.896.488,29 - - Αναβαλλόμενες φορολογικές υπ οχρεώσεις 4,16 - - - - Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 13.758.615,69 12.983.222,05 9.579.649,64 9.499.612,75 Προμηθευτές και λοιπές υπ οχρεώσεις 4,25 21.338.883,60 16.245.069,59 7.399.768,95 7.179.448,47 Τρέχουσες φορολογικές υπ οχρεώσεις 1.392.915,56 368.119,43 41.263,11 122.297,20 Λοιπές βραχυπ ρόθεσμες υπ οχρεώσεις 4,26 6.243.771,16 3.555.572,48 1.840.049,11 2.049.384,17 Βραχυπ ρόθεσμες δανειακές υπ οχρεώσεις 4,23 9.364.147,58 10.504.899,12 4.679.999,90 5.389.506,18 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 38.339.717,90 30.673.660,62 13.961.081,07 14.740.636,02 Σύνολο Υποχρεώσεων 52.098.333,59 43.656.882,67 23.540.730,71 24.240.248,77 Σύνολο Ιδίων Κεφ αλ αίων και υποχρεώσεων 63.193.772,70 50.548.347,16 39.115.674,32 40.008.756,24 9
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΟΜΙΛΟΥ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Μετοχικό Κεφάλαιο Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποθεματικά συν/κων διαφορών μετατροπής Ισολογισμού Αποτελέσματα εις νέον Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01.01.06 4.590.000,00 2.179.016,87 5.859.012,14 - (5.299.778,50) 1.333.373,65 8.661.624,16 Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού - - 57.642,64 - (57.642,64) - - Μεταφορά από αποθεματικά - - (204.684,02) - 204.684,02 - - Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής - - - (41.612,62) - (4.623,62) (46.236,24) Μεταβολή Ιδίων κεφαλαίων από μειοψηφία - - - - - 230.061,40 230.061,40 Μερίσματα - - - - (1.071.000,00) (141.916,66) (1.212.916,66) Κέρδη / (ζημίες) χρήσης, μετά από φόρους - - - - (882.924,05) 141.855,89 (741.068,16) Υπόλοιπο 31.12.06 4.590.000,00 2.179.016,87 5.711.970,76 (41.612,62) (7.106.661,17) 1.558.750,65 6.891.464,49 Υπόλοιπο 01.01.07 4.590.000,00 2.179.016,87 5.711.970,76 (41.612,62) (7.106.661,17) 1.558.750,65 6.891.464,49 Σχηματισμός τακτικού αποθεματικού - - 128.251,59 - (128.251,67) (0,08) Μεταφορά σε αποθεματικά - - - - - - - Συναλλαγματικές διαφορές μετατροπής - - - 77.345,67-335,70 77.681,37 Μεταβολή Ιδίων κεφαλαίων από μειοψηφία - - 16.569,62 - - (406.261,92) (389.692,30) Μερίσματα - - - - (306.000,00) (119.459,60) (425.459,60) Κέρδη χρήσης, μετά από φόρους - - - - 3.690.990,21 1.250.455,02 4.941.445,23 Υπόλοιπο 31.12.07 4.590.000,00 2.179.016,87 5.856.791,97 35.733,05 (3.849.922,63) 2.283.819,85 11.095.439,11 10
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2007 Μετοχικ ό Κεφάλαιο Διαφορά από έκ δοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Αποτελέσματα εις νέο ν Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01.01.06 4.590.000,00 2.179.016,87 5.517.797,77 4.110.230,49 16.397.045,13 Σχηματισμός τακτικού απ οθεματικού - - 35.173,49 (35.173,49) - Μεταφορά σε απ οθεματικά - - (204.684,02) 204.684,02 - Μερίσματα - - - (1.071.000,00) (1.071.000,00) Κέρδη χρήσης, μετά απ ό φόρους - - - 442.462,34 442.462,34 Υπόλοιπο 31.12.06 4.590.000,00 2.179.016,87 5.348.287,24 3.651.203,36 15.768.507,47 Υπόλοιπο 01.01.07 4.590.000,00 2.179.016,87 5.348.287,24 3.651.203,36 15.768.507,47 Σχηματισμός τακτικού απ οθεματικού 27.698,22 (27.698,22) - Μεταφορά σε απ οθεματικά - - Μερίσματα (306.000,00) (306.000,00) Κέρδη χρήσης, μετά απ ό φόρους 112.436,14 112.436,14 Υπόλοιπο 31.12.07 4.590.000,00 2.179.016,87 5.375.985,46 3.429.941,28 15.574.943,61 11
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜEΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (έμμεση μέθοδος) ΟΜ ΙΛΟΣ 1/1-31/12/2007 1/1-31/12/2006 Λ ειτο υρ γ ικ ές δραστηριότητες Κέρδ η προ φόρων 6.957.525,52 28.666,27 Πλέον/ μείον π ρο σ αρμο γ ές για: Αποσβέσεις 603.730,31 600.782,96 Προβλέψ εις 923.348,64 565.144,45 Προβλέψ εις απ ομείωσης ενσώματων και άυλων π αγ ίω ν 20.823,92 Συναλλαγματικές διαφορές 69.087,72 (46.236,24) Α π οτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζημιές) επ ενδυτικής δραστηριότητας (55.112,26) (142.462,34) Χρηματοοικονομικά έξοδα / (έσοδα) 1.380.357,59 745.906,45 Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφ αλ αίου κίνησ ης ή που σ χετίζονται με τις λ ειτο υρ γ ικ ές δραστηριότητες Μείωση/(αύξηση) απ οθεμάτων (1.225.314,89) 850.228,23 Μείωση/(αύξηση) απ αιτήσεων (4.072.931,93) (2.668.021,65) ( Μείωση)/αύξηση υπ οχρεώσεων (π λ ή ν τραπ εζώ ν ) 8.359.457,52 (290.490,27) Μ είο ν : Χρεωστικοί τόκ οι & συναφή έξοδα καταβεβλημένα (1.655.985,83) (1.157.196,37) Καταβεβλημένοι φόροι (650.136,48) (2.853.882,96) Σύνολο εισ ρο ώ ν/(εκρ ο ώ ν) από λ ειτο υρ γ ικ ές δραστηριότητες (α ) 10.634.025,92 (4.346.737,53) Επ ενδ υτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπ ραξιών και λοιπ ών επ ενδύσεων / ( μείωση μτχ κεφαλαίου θυγατρικών) (368.570,42) (105.560,00) Αγορά ενσώματων και άυλων π αγ ίω ν π εριο υ σ ιακ ώ ν στοιχείων (4.774.506,90) (469.124,75) Εισ π ράξεις απ ό π ω λ ή σ εις ενσώματων και άυλων π αγ ίω ν στοιχείων - 49.099,51 Τόκοι εισπ ραχθέντες 123.021,29 127.778,97 Εισ π ράξεις απ ό π ώ λ η σ η συμμετοχών 2.500.000,00 4.500.000,00 Μερίσματα εισπ ραχθέντα - 132.291,00 Σύνολο εισ ρο ώ ν/(εκρ ο ώ ν) από επενδ υτικές δραστηριότητες (β ) (2.520.056,03) 4.234.484,73 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισ π ράξεις/(π λ η ρω μές) απ ό αύξηση/(μείωση) μετοχικού κεφαλαίου (144.627,10) 118.373,74 Εισ π ράξεις απ ό εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια - 1.567.323,79 Εξοφ λ ήσ εις δανείων (1.135.362,29) - Μερίσματα π λ η ρω θέν τα (425.323,55) (1.186.075,48) Σύνολο εισ ρο ώ ν/(εκρ ο ώ ν) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ ) (1.705.312,94) 499.622,05 Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισ ο δ ύν α μ α (α )+(β )+(γ ) 6.408.656,95 387.369,26 Ταμειακά διαθέσιμα και ισ ο δ ύν α μ α έναρξης χρήσ ης 3.696.288,21 3.308.918,97 Ταμειακά διαθέσιμα και ισ ο δ ύν α μ α λήξης χρήσης 10.104.945,16 3.696.288,21 12
1. Γενικές πληροφορίες 1.1 Πληροφορίες για την Εταιρεία Η ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, με το διακριτικό τίτλο ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ., ιδρύθηκε το 1994 (Φ.Ε.Κ υπ αρ. 4711/1994). Έδρα της Εταιρείας αρχικά ορίστηκε ο δήμος Χαλανδρίου, Λεωφ. Κηφισίας 362. Με την από 30/06/98 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων αποφασίστηκε η μεταφορά της έδρας της Εταιρείας στο δήμο Αμαρουσίου, Λεωφ. Κηφισίας 40, όπου στεγάζεται επί ενοικιαζόμενου ακινήτου συνολικής επιφάνειας 1.647 τ.μ. Η Εταιρεία έχει αριθμό μητρώου 31576/06/Β/94/54 και διάρκεια πενήντα (50) έτη. Σημειώνεται ότι ως κλάδος της οικονομικής δραστηριότητας της ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ., σύμφωνα με την ανάλυση της ΕΣΥΕ (ΣΤΑΚΟΔ 91), ορίζεται ο κλάδος «Έκδοσης Περιοδικών κάθε είδους» (Κ.Α.Δ 221.3). Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας και του Ομιλου είναι η έκδοση και εκμετάλλευση περιοδικών, άλλων εντύπων, ραδιοσταθμών (Athens Radio DJ Rock Fm Μιλάνου) και διανομή τηλεοπτικού προγράμματος. Ο Ομιλος δραστηριοποιείται τόσο στην Ελλάδα όσο και σε χώρες των Βαλκανίων.Οι σημαντικότεροι τίτλοι περιοδικών που εκδίδονται από τον όμιλο είναι :Madame Figaro- Playboy-Maison Figaro -Celebrity-Pc Magazine-T3 Ps 2 Shape Top Hotels Grazia Mirror Harper s Bazaar Τηλεθεατής Τηλέραμα- Ιδέες & Λύσεις για το σπίτι Κουζίνα & Ποιότητα Ζωής. 1.2 Σκοπός Σκοπός της Εταιρείας, όπως περιγράφεται στο άρθρο 4 του κωδικοποιημένου Καταστατικού της μετά την από 04/12/1998 απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της είναι : 1. Η έκδοση, κυκλοφορία και εκμετάλλευση εφημερίδων και περιοδικών, μηνιαίας ή εβδομαδιαίας κυκλοφορίας και άλλων εντύπων γενικώς. 2. Η ίδρυση, λειτουργία και εκμετάλλευση εγκαταστάσεων έκδοσης, εκτύπωσης και βιβλιοδεσίας εντύπων της Εταιρείας ή τρίτων. 3. Η παραγωγή, εισαγωγή, εξαγωγή, εκμετάλλευση οπτικοακουστικών έργων, δηλαδή ραδιοφωνικών και τηλεοπτικών προγραμμάτων, κινηματογραφικών ταινιών, ταινιών video, καθώς και κάθε άλλο προϊόν ήχου και εικόνας. 4. Η ίδρυση, εγκατάσταση, λειτουργία και εκμετάλλευση τοπικού ραδιοφωνικού σταθμού εντός της Ελληνικής Επικράτειας. 5. Η συμμετοχή στην ίδρυση, λειτουργία και εκμετάλλευση τηλεοπτικού σταθμού τοπικής ή εθνικής εμβέλειας. 6. Η παραγωγή, εισαγωγή, εξαγωγή, εμπορία και εκμετάλλευση βιομηχανικών προϊόντων οπτικοακουστικής τεχνολογίας, για την παραγωγή οπτικοακουστικών έργων, ραδιοτηλεοπτικών προγραμμάτων και κάθε άλλου προϊόντος ήχου και εικόνας. 7. Η εγκατάσταση κεραιών δορυφορικής λήψης καθώς και εσωτερικών κυκλωμάτων ραδιοφωνίας και τηλεόρασης, ενσύρματων ή καλωδιακών, για τη διευκόλυνση της λήψης και αποστολής ραδιοτηλεοπτικών προγραμμάτων μέσω δορυφόρου, σύμφωνα με τις εκάστοτε ισχύουσες ρυθμίσεις. 8. Η οργάνωση πολιτιστικών, καλλιτεχνικών, ψυχαγωγικών και αθλητικών εκδηλώσεων. 9. Η εκμετάλλευση έργων πνευματικής ιδιοκτησίας σχετικών με το σκοπό της Εταιρείας. 13
10. Η αντιπροσώπευση κάθε φυσικού ή νομικού προσώπου ημεδαπού ή αλλοδαπού ως προς τα προϊόντα που παράγονται ή υπηρεσίες που παρέχονται από αυτά. 11. Η ίδρυση άλλων εταιρειών οποιασδήποτε μορφής ή η συμμετοχή σε υφιστάμενες εταιρείες και επιχειρήσεις και η συνεργασία με φυσικά ή νομικά πρόσωπα που έχουν σκοπούς όμοιους ή παρεμφερείς, συμπληρωματικούς ή απλώς χρήσιμους με οποιονδήποτε τρόπο, έστω και έμμεσα. Ο αρχικός σκοπός της Εταιρείας τροποποιήθηκε με την προσθήκη των παραγράφων 3 8, μετά την απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων στις 04/12/1998 (Αρ. ΤΑΠΕΤ 34648). 1.3 Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου Η εξέλιξη του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας έχει ως ακολούθως : Το αρχικό μετοχικό κεφάλαιο ορίστηκε σε 10.000.000 δρχ., διαιρούμενο σε 10.000 κοινές ονομαστικές μετοχές αξίας 1.000 δρχ. εκάστη. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας της 15/09/1994, το μετοχικό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 90.000.000 δρχ με την έκδοση 90.000 κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 1.000 δρχ έκαστη. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων της Εταιρείας στις 31/10/1995, το Μετοχικό Κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 100.000.000 δρχ με την έκδοση 100.000 κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 1.000 δρχ έκαστη. Η έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων στις 17/03/1999 αποφάσισε την κεφαλαιοποίηση κερδών εις νέον ύψους 130 εκ. δρχ. Οι Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων της Εταιρείας στις 19/03/1999 και 20/08/1999 αποφάσισαν : Μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών της Εταιρείας από 1.000 δρχ η κάθε μία σε 100 δρχ. Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 52.500.000 δρχ με καταβολή μετρητών με την έκδοση 525.000 κοινών ονομαστικών μετοχών ονομαστικής αξίας 100 δρχ η καθεμία και τιμή διάθεσης 3.700 δρχ η καθεμία. Οι 500.000 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές διατέθηκαν στο ευρύ επενδυτικό κοινό με Δημόσια Εγγραφή που πραγματοποιήθηκε από 14 17/09/1999 και 25.000 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές διατέθηκαν με Ιδιωτική Τοποθέτηση. Η διαφορά που προέκυψε από την έκδοση των νέων μετοχών υπέρ το άρτιο ύψους 1.890.000.000 δρχ πιστώθηκε στο λογαριασμό Ειδικό Αποθεματικό από την Έκδοση Μετοχών υπέρ το Άρτιο. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της 27/11/1999 το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά 1.147.500.000 δρχ με την έκδοση 11.475.000 κοινών ονομαστικών, ονομαστικής αξίας 100 δρχ έκαστη. Η αύξηση έγινε με κεφαλαιοποίηση αποθεματικών υπέρ το άρτιο και διανομή 30 νέων μετοχών για κάθε 10 παλιές. Με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης της 29/06/2002 πραγματοποιήθηκε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου,λόγω μετατροπής της ονομαστικής αξίας της μετοχής από δραχμές σε ευρώ, με κεφαλαιοποίηση κερδών εις νέο 99.904,62 ευρώ και αύξηση της ονομαστικής τιμής της μετοχής σε 0,30 ευρώ/μετοχή. Έτσι το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σήμερα σε 4.590.000 ευρώ διαιρούμενο σε 15.300.000 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,3 ευρώ έκαστη. 14
1.4 Διοίκηση Διεύθυνση εργασιών Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ κατά την 31/12/2007 είχε ως εξής: Ονομα Θεοχάρης Φιλιππόπουλος Κωνσταντίνος Γραφιαδέλλης Fabrizio D'Angelo Ελένη - Αννα Κυρκιλή Roberto Briglia Enrico Vigano Ζeno Pellizzari Νικόλαος Μουζάκης Θέση Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος Αντιπρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Την Εταιρεία εκπροσωπεί και δεσμεύει ο κ. Θεοχάρης Φιλιππόπουλος. 1.5 Μετοχική σύνθεση Βάσει του μετοχολογίου της 31/12/2007 οι βασικοί μέτοχοι της Εταιρείας (ποσοστό μεγαλύτερο του 5%) ήταν : ΜΕΤΟΧΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΟΣΟΣΤΟ MONDADORI INTERNATIONAL SA. 6.373.990 41,66% ASOKA HOLDINGS LTD 2.993.394 19,57% GLOBAL PUBLISHING SYSTEMS HOLDING SARL 2.641.510 17,26% 1.6 Ιστορικό Εταιρείας 1994 Η Εταιρεία ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ ξεκινά τις δραστηριότητές της, με αντικείμενο την έκδοση του μηνιαίου γυναικείου περιοδικού MADAME FIGARO. 1995 Αναλαμβάνει την έκδοση του μηνιαίου περιοδικού PLAYBOY, διπλασιάζοντας τον μέσο όρο κυκλοφορίας του και φέρνοντας το στην πρώτη θέση στο χώρο των αντρικών περιοδικών. 1997 Έκδοση του περιοδικού MAISON FIGARO Ίδρυση της εταιρείας ΤΗΛΕΘΕΑΤΗΣ ΑΕ η οποία ανέλαβε την έκδοση του εβδομαδιαίου τηλεοπτικού περιοδικού ΤΗΛΕΘΕΑΤΗΣ. Το ποσοστό συμμετοχής σήμερα είναι 71,67%. 1999 Συμμετοχή στην ίδρυση του πρακτορείου διανομής ΑΡΓΟΣ ΑΕ (ποσοστό 5%).Σήμερα ο όμιλος των Αττικών κατέχει συνολικά ποσοστό 7% (ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ 5% - ΤΗΛΕΡΑΜΑ ΑΕ 1% - Γ. ΔΡΑΓΟΥΝΗΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ 1%). Εισαγωγή στην παράλληλη αγορά του ΧΑΑ. Ιδρύεται η εταιρεία ΙΟΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ (συμμετοχή κατά 66,5%) η οποία εξαγόρασε τον τίτλο του περιοδικού ΧΑΪ και ανέλαβε βάση συμβολαίου με την HEARST INTERNATIONAL την έκδοση του περιοδικού HARPER S BAZAAR. Ακολούθησε τον ίδιο μήνα η ίδρυση της εταιρείας ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ ΑΕ (συμμετοχή σήμερα κατά 49%- η εταιρεία βρίσκεται σε αδράνεια). Σύναψη στρατηγικής συμμαχίας με την Playboy Enterprises για την από κοινού διείσδυση στη Ρουμανία και την Ουγγαρία, και την ίδρυση δύο εταιρειών με συμμετοχή των Αττικών κατά 50% σε κάθε χώρα. Iδρυση της δισκογραφικής εταιρείας ΑΛΦΑ ΡΕΚΟΡΝΤΣ ΑΕ με ποσοστό συμμετοχής 50%. 15
2000 Εξαγορά του 50 % των εκδόσεων Γ. ΔΡΑΓΟΥΝΗ (περιοδικά ΕΙΝΑΙ, ΙΔΕΕΣ ΚΑΙ ΛΥΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΣΠΙΤΙ, ΚΟΥΖΙΝΑ ΚΑΙ ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΖΩΗΣ και PLAZA), μέσω της εταιρείας Γ. Δραγούνης Εκδόσεις ΑΕ. Εξαγορά του 50% της ΠΑΠΥΡΟΣ ΠΡΕΣΣ ΕΠΕ (νυν ΤΗΛΕΡΑΜΑ ΑΕ) η οποία εκδίδει το εβδομαδιαίο τηλεοπτικό περιοδικό Τηλέραμα. Ίδρυση της εταιρείας INTERNATIONAL RADIO NETWORK HOLDINGS SA με έδρα το Λουξεμβούργο, η οποία τον Αύγουστο του ίδιου έτους, εξαγόρασε την Εταιρεία ΧΑΝΔΑΚΑΣ ΤΣΑΚΙΡΗΣ ΟΕ (νυν INTERNATIONAL RADIO NETWORKS AE) με έδρα την Αθήνα και δημιούργησε τον ραδιοφωνικό σταθμό ATHENS RADIO DEE JAY. Εξαγορά του 50% της εταιρείας ΕΜΦΑΣΙΣ ΑΕ (περιοδικό MIRROR) από τον όμιλο Τεγόπουλου και τον όμιλο Μαρινόπουλου. Το ποσοστό συμμετοχής σήμερα είναι 81,25%. 2001 Eξαγορά του 50% της εταιρείας ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ, η οποία έχει ως αντικείμενο εργασιών τη διανομή ταινιών στον κινηματογράφο, τηλεόραση, VIDEO και DVD η οποία πωλήθηκε τον Δεκέμβριο του 2005. Ίδρυση στη Βουλγαρία της εταιρείας ATTICA MEDIA BULGARIA με ποσοστό συμμετοχής 51% η οποία σήμερα εκδίδει τα περιοδικά PLAYBOY-MAXIM-JOY-ΟΚ και GRAZIA. 2002 Εξαγορά ποσοστού 50% στην κυπριακή εταιρεία CIVICO LTD, η οποία απέκτησε τα δικαιώματα προβολής του τηλεοπτικού καναλιού PLAYBOY TV στη Ρουμανία και τη Βουλγαρία. Εντός του 2004 το ποσοστό συμμετοχής αυξήθηκε σε 100% μέσω εξαγοράς του υπολοίπου ποσοστού. 2003 Έκδοση του περιοδικού PLAYSTATION 2. Έκδοση του μηνιαίου γυναικείου περιοδικού CELEBRITY. 2004 Ιδρυση στην Σερβία Μαυροβούνιo της εταιρείας ATTICA MEDIA SERBIA με ποσοστό συμμετοχής 51% η οποία σήμερα εκδίδει τα περιοδικά MAXIM-PLAYBOY-GRAZIA..Εντός του 2006 το ποσοστό συμμετοχής αυξήθηκε σε 90% 2005 Ίδρυση της εταιρείας ROCK FM SRL με έδρα το Μιλάνο, με ποσοστό συμμετοχής 90% της θυγατρικής IRN SA. Η ROCK FM SRL κατέχει την άδεια 2 τοπικών ραδιοφωνικών σταθμών του Μιλάνο. Έκδοση του μηνιαίου περιοδικού τεχνολογίας PC MAGAZINE. Έκδοση του μηνιαίου περιοδικού τεχνολογίας Τ3 MAGAZINE. Πώληση συγγενούς εταιρείας ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ Α.Ε. 2006 Εκδοση του μηνιαίου περιοδικού SHAPE. Διακοπή της έκδοσης του εβδομαδιαίου περιοδικού ΕΙΝΑΙ-GRAZIA από την θυγατρική Γ.Δραγούνης ΑΕ. Εκδοση του μηνιαίου γυναικείου περιοδικού GRAZIA 2007 Αύξηση του ποσοστού συμμετοχής στην Attica Media Bulgaria LTD από 51% σε 68,84% Αύξηση του ποσοστού συμμετοχής στην Balcan Publications Inv.LTD από 50% σε 100% με συνέπεια την αύξηση της έμμεσης συμμετοχής στην θυγατρική της στη Ρουμανία PBR Publishing SRL από 50% σε 100% Αύξηση του ποσοστού συμμετοχής στην Γ.Δραγούνης ΑΕ από 50% σε 55,93%. Ιδρυση της εταιρείας Attica-Imako Media SRL στη Ρουμανία με σκοπό την έκδοση περιοδικών στην οποία η κατά 100% θυγατρική Civico LTD συμμετέχει με ποσοστό 50%.Το υπόλοιπο 50% κατέχει η εταιρεία Ιμάκο Μίντια ΑΕ. 16
1.7 Δομή του Ομίλου Η δομή του Ομίλου στις 31 Δεκεμβρίου 2007 έχει ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΔΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ % ΣΧΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα ΜΗΤΡΙΚΗ ΤΗΛΕΘΕΑΤΗΣ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα 71,67% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΙΟΝΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα 66,50% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Ι. ΔΡΑΓΟΥΝΗΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα 55,93% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΤΗΛΕΡΑΜΑ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα 50,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΜΦΑΣΙΣ ΕΚΔΟΤΙΚΗ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα 81,25% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ATTICA MEDIA BULGARIA LTD ΕΚΔΟΣΕΙΣ Βουλγαρία 68,84% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΔΙΑΝΟΜΗ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΟΥ CIVICΟ LTD ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ Κύπρος 100,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ και η θυγατρική της ATTICA IMAKO MEDIA SRL ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ρουμανία 50,00% ΕΜΜΕΣΗ ΑΝΑΛΟΓΙΚΗ ATTICA MEDIA SERBIA LTD ΕΚΔΟΣΕΙΣ Σερβία 90,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ INTERNATIONAL RADIO NETWORKS HOLDING S.A. και ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λουξεμβούργο 100,00% ΑΜΕΣΗ οι θυγατρικές της ΟΛΙΚΗ INTERNATIONAL RADIO ΡΑΔΙΟΦΩΝΟ Ελλάδα 99,70% ΕΜΜΕΣΗ NETWORK Α.Ε. ROCK FM SRL ΡΑΔΙΟΦΩΝΟ Ιταλία 90% ΕΜΜΕΣΗ ΑΛΦΑ ΡΕΚΟΡΝΤΣ Α.Ε. ΔΙΣΚΟΓΡΑΦΙΚΗ Ελλάδα 50,00% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ & ΕΨΙΛΟΝ ΟΥΑΝ (E-ONE) A.E. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ Ελλάδα 25,00% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΝΤΥΠΑ & ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ CITY CERVERS A.E. ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΣ Ελλάδα 22,50% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ελλάδα 49,00% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ MAP MAGAZINE KIADO KFT ΕΚΔΟΣΕΙΣ Ουγγαρία 50,00% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ BALCAN PUBLICATIONS INV.LTD Κύπρος ΑΜΕΣΗ και η θυγατρικής της ΕΚΔΟΣΕΙΣ 100% ΟΛΙΚΗ Ρουμανία ΕΜΜΕΣΗ PBR PUBLISHING SRL Εντός της τρέχουσας χρήσης 2007: 1) Αυξήθηκε το ποσοστό συμμετοχής στην Attica Media Bulgaria LTD από 51% σε 68,84%. 2) Αυξήθηκε το ποσοστό συμμετοχής στην Balcan Publications Inv.LTD, εντός του Ιουλίου 2007, από 50% σε 100% με συνέπεια την αύξηση της έμμεσης συμμετοχής στην θυγατρική της στη Ρουμανία PBR Publishing SRL και την αλλαγή μεθόδου ενοποίησης των παραπάνω 2 εταιριών σε <<ολική ενοποίηση>> από 1/7/2007. Ο υπολογισμός της υπεραξίας, ως η διαφορά του τιμήματος που τελικά καταβλήθηκε και του ποσοστού της μειοψηφίας που τελικά εξαγοράστηκε, έγινε με βάση τα ίδια κεφάλαια που αναφέρονταν στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις που συντάχθηκαν από τις 2 εταιρίες (Balcan Publications Inv. LTD - PBR Publishing SRL ) με 30-6-2007. Σημειώνεται ότι με βάση τις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της 30/6/2007 οι δύο εταιρίες (Balcan Publications Inv.LTD - PBR Publishing SRL ) παρουσίαζαν ζημιά 94.445 ευρώ για την περίοδο 1/1-30/6/2007 ενώ ο κύκλος εργασιών τους ήταν 947 χιλ.ευρώ. 3) Αυξήθηκε το ποσοστό συμμετοχής στην Γ.Δραγούνης ΑΕ από 50% σε 55,93%, μετά από αύξηση κεφαλαίου στην οποία δεν συμμετείχαν όλοι οι μέτοχοι της μειοψηφίας 17
4) Ιδρύθηκε η εταιρεία Attica-Imako Media SRL στη Ρουμανία με σκοπό την έκδοση περιοδικών στην οποία η κατά 100% θυγατρική Civico LTD συμμετέχει με ποσοστό 50%.Το υπόλοιπο 50% κατέχει η εταιρεία Ιμάκο Μίντια ΑΕ. Εντός του πρώτου εξαμήνου του 2008 η εταιρεία Attica-Imako Media SRL θα εκδόσει το μηνιαίο γυναικείο περιοδικό In Style. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις των ΑΤΤΙΚΩΝ ΕΚΔΟΣΕΩΝ Α.Ε. περιλαμβάνονται τελικώς στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις (με τη μέθοδο της καθαρής θέσης) που καταρτίζει η εταιρία Arnoldo Mondadori Editore SpA, με έδρα το Μιλάνο, Ιταλία, και η οποία τελικώς κατέχει 41,66% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας μέσω της θυγατρικής της Mondadori International SA, με έδρα το Λουξεμβούργο. 2.Υιοθέτηση των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) 2.1 Βάση Παρουσίασης Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Δ.Π.Χ.Π. (International Financial Reporting Standards IFRS ) που έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (International Accounting Standards Board IASB ) καθώς και τις σχετικές διερμηνείες που έχει εκδώσει η Επιτροπή Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC ), τα οποία είναι σχετικά με τις δραστηριότητες της Εταιρίας και ισχύουν κατά την ημερομηνία προετοιμασίας των οικονομικών καταστάσεων όπως έχουν υιοθετηθεί από την Επιτροπή της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οι Οικονομικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με την αρχή του Ιστορικού Κόστους. Η σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων σύμφωνα με τις Γενικά Παραδεκτές Λογιστικές Αρχές προϋποθέτει τη διενέργεια εκτιμήσεων και παραδοχών, οι οποίες ενδέχεται να επηρεάσουν τόσο τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, όσο και τις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις για ενδεχόμενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία σύνταξης των Οικονομικών Καταστάσεων, όπως επίσης και το ύψος των εσόδων και εξόδων που αναγνωρίστηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου αναφοράς. Η χρήση επαρκούς πληροφόρησης και η εφαρμογή υποκειμενικής κρίσης αποτελούν αναπόσπαστα στοιχεία για τη διενέργεια εκτιμήσεων σε αποτιμήσεις περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεις από παροχές στο προσωπικό, απομείωση αξίας απαιτήσεων, ανοιχτές φορολογικές χρήσεις και εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις. Τα πραγματικά μελλοντικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. 18
2.2 Νέα πρότυπα, ερμηνείες και τροποποίηση υφιστάμενων προτύπων Η Εταιρία έχει υιοθετήσει τα νέα και τροποποιημένα πρότυπα, τα οποία εκδόθηκαν από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και τις νέες διερμηνείες οι οποίες εκδόθηκαν από την Επιτροπή Διερμηνειών Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (IFRIC), τα οποία είναι σχετικά με τις δραστηριότητες της Εταιρίας. Επιπλέον, έχουν εκδοθεί νέα Δ.Π.Χ.Π. και διερμηνείες ενώ έχουν τροποποιηθεί υφιστάμενα πρότυπα, η έναρξη ισχύος των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές χρήσεις που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσης χρήσης ή μεταγενέστερα. Η Διοίκηση της Εταιρίας βρίσκεται στη διαδικασία αξιολόγησης της επίδρασης από την εφαρμογή αυτών των νέων προτύπων και διερμηνειών η εφαρμογή των οποίων είναι υποχρεωτική μεταγενέστερα. Η εξέταση και εφαρμογή τους, όπου κριθεί απαραίτητο, θα ολοκληρωθεί στους χρόνους που ορίζονται από το κάθε νέο Δ.Π.Χ.Π., διερμηνεία ή τροποποίηση προτύπου. Τα νέα Δ.Π.Χ.Π., οι διερμηνείες και τροποποιήσεις υφισταμένων προτύπων παρατίθενται παρακάτω: Δ.Π.Χ.Π. 7, Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις και συμπληρωματική προσαρμογή στο Δ.Λ.Π. 1, παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων, γνωστοποιήσεις κεφαλαίου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2007 και μετά) Το ΔΠΧΠ 7 προβλέπει περαιτέρω γνωστοποιήσεις σχετικά με τα χρηματοοικονομικά μέσα με σκοπό τη βελτίωση της πληροφόρησης σχετικά με ποιοτικές και ποσοτικές πληροφορίες για την έκθεση σε κινδύνους από χρηματοοικονομικά μέσα όπως πιστωτικοί κίνδυνοι, κίνδυνοι ρευστότητας και κίνδυνοι αγοράς (ανάλυση ευαισθησίας και εμπορικοί κίνδυνοι). Η αναθεώρηση του ΔΛΠ 1 αφορά γνωστοποιήσεις για το ύψος και τον τρόπο διαχείρισης των κεφαλαίων μιας επιχείρησης. Δ.Π.Χ.Π. 8, Λειτουργικοί τομείς (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2009 και μετά) Το ΔΠΧΠ 8 αντικαθιστά το ΔΛΠ 14 Ανάλυση κατά τομέα και προβλέπει μια διοικητική προσέγγιση για τις οικονομικές πληροφορίες που δίνονται ανά τομέα. Η σχετική πληροφόρηση που θα παρέχεται θα είναι αυτή που χρησιμοποιεί και εσωτερικά η διοίκηση για την αξιολόγηση της απόδοσης των 19
λειτουργικών τομέων ενός ομίλου. Η εταιρία είναι στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης αυτού του προτύπου, θα το εφαρμόσει όταν θα είναι απαραίτητο και εκτιμά ότι δεν θα υπάρχουν σημαντικές αλλαγές από την σχετική τρέχουσα πληροφόρηση. Διερμηνεία 10, Ενδιάμεση χρηματοοικονομική έκθεση και απομείωση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν από την 1η Νοεμβρίου 2006 και μετά) Η ιερµηνεία 10 απαγορεύει τον αντιλογισμό ήδη αναγνωρισμένης ζημιάς απομείωσης σε ενδιάμεσες οικονοµικές καταστάσεις, αναφορικά µε υπεραξία ή επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους διαθέσιµους προς πώληση ή µη εισηγµένους συµµετοχικούς τίτλους που τηρούνται στο κόστος και δεν υπάρχει κάποια επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Διερμηνεία 11, Δ.Π.Χ.Π. 2 - Συναλλαγές με ίδιες μετοχές και μεταξύ εταιριών ιδίου ομίλου (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν από την 1η Μαρτίου 2007 και μετά) Αυτή η ιερµηνεία προβλέπει όπως συναλλαγές στις οποίες παραχωρείται σε εργαζόµενο δικαίωµα επί συµµετοχικών τίτλων, θεωρούνται για σκοπούς λογιστικής αντιµετώπισης ως αµοιβές που καθορίζονται από την αξία της µετοχής και διακανονίζονται µε συµµετοχικούς τίτλους, ακόµη και στην περίπτωση όπου η εταιρία επιλέγει ή έχει την υποχρέωση να αγοράσει αυτούς τους συµµετοχικούς τίτλους από τρίτους ή οι µέτοχοι της εταιρίας παρέχουν τους προς παραχώρηση τίτλους. Η ιερµηνεία αφορά επίσης και τον τρόπο που οι θυγατρικές χειρίζονται, στις απλές τους οικονοµικές καταστάσεις, προγράµµατα όπου οι εργαζόµενοι τους λαµβάνουν δικαιώµατα επί συµµετοχικών τίτλων της µητρικής εταιρίας. Η ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. Διερμηνεία 12, Συμβάσεις παραχώρησης (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές χρήσεις που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2008 και μετά) Η ιερµηνεία 12 αναφέρεται στον τρόπο µε τον οποίο οι οργανισµοί που παρέχουν υπηρεσίες θα πρέπει να εφαρµόζουν τα υπάρχοντα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) για να καταχωρήσουν τις υποχρεώσεις που αναλαµβάνουν και τα δικαιώµατα που τους παραχωρούνται στις σχετικές συµβάσεις παραχώρησης. Με βάση τη ιερµηνεία οι οργανισµοί αυτοί δεν θα πρέπει να αναγνωρίσουν τη σχετική υποδοµή ως ενσώµατα πάγια στοιχεία, αλλά να αναγνωρίσουν ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού. Η ιερµηνεία 12 δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την ΕΕ και δεν έχει εφαρµογή για την Εταιρία. Διερμηνεία 13, Προγράμματα πελατειακής πίστης (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιουλίου 2008 και μετά). Η διερμηνεία 13 δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. 20
Διερμηνεία 14, ΔΛΠ 19 Το όριο προγράμματος καθορισμένων παροχών, ελάχιστες απαιτήσεις χρηματοδότησης και η αλληλεπίδρασή τους. (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2008 και μετά). Η διερμηνεία 14 δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Τροποποίηση ΔΛΠ 23, Κόστος δανεισμού Η κύρια τροποποίηση αφορά στο ότι δεν υπάρχει δυνατότητα επιλογής άμεσης αναγνώρισης, ως εξόδου, του κόστους δανεισμού που αφορά πάγια για τα οποία απαιτείται μεγάλο χρονικό διάστημα έως ότου είναι έτοιμα για χρήση/πώληση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2009 και μετά). Η τροποποίηση δεν έχει ακόμη υιοθετηθεί από την Ε.Ε. 21
3. Βασικές λογιστικές αρχές 3.1 Βάση Ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της τρέχουσας περιόδου περιλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές της. Θυγατρικές εταιρείες είναι όλες οι εταιρείες που διοικούνται και ελέγχονται, άµεσα ή έµµεσα, από την Εταιρεία, είτε µε την κατοχή της πλειοψηφίας των µετοχών της εταιρείας στην οποία έγινε η επένδυση, είτε µε την εξάρτησή τoυς από την τεχνογνωσία που τους παρέχει ο Όµιλος. Οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις από την ηµεροµηνία που αποκτάται ο έλεγχος µέχρι την ηµεροµηνία που παύει να υφίσταται ο έλεγχος. Κατά την εξαγορά της θυγατρικής, οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις, καθώς και οι ενδεχόμενες υποχρεώσεις της θυγατρικής, αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Σε περίπτωση που η αξία κτήσης είναι μεγαλύτερη της εύλογης αξίας, η διαφορά αναγνωρίζεται ως υπεραξία. Στην αντίθετη περίπτωση που η αξία κτήσης είναι μικρότερη της εύλογης αξίας, η διαφορά πιστώνεται στα αποτελέσματα της χρήσης κατά την οποία αποκτήθηκε το στοιχείο. Τα δικαιώματα των μετόχων της μειοψηφίας εμφανίζονται στην αναλογία της μειοψηφίας στην εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων που αναγνωρίστηκαν. Οι αποκτήσεις θυγατρικών λογιστικοποιούνται με την μέθοδο της αγοράς. Τα αποτελέσματα χρήσης θυγατρικών, οι οποίες αποκτώνται ή πωλούνται κατά τη διάρκεια της χρήσης, συμπεριλαμβάνονται στην ενοποιημένη κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσης, από την ημερομηνία απόκτησης τους ή μέχρι την ημερομηνία πώλησής τους, αντίστοιχα. Όπου κρίνεται απαραίτητο, γίνονται αναμορφώσεις στις οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών, προκειμένου τα κονδύλια να είναι ομοειδή και συγκρίσιμα με τα αντίστοιχα κονδύλια των υπόλοιπων εταιρειών του Ομίλου. Κατά την ενοποίηση, όλες οι διεταιρικές συναλλαγές και υπόλοιπα καθώς και τα κέρδη και ζημίες μεταξύ των εταιρειών του Οµίλου απαλείφονται. Στις ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, οι θυγατρικές αποτιμώνται στην αξία κτήσης και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους ετησίως όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. 3.2 Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες Συγγενείς εταιρείες είναι εκείνες οι εταιρείες επί των οποίων ο Όµιλος ασκεί ουσιώδη επιρροή αλλά δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για να χαρακτηρισθούν ως θυγατρικές. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιλαµβάνουν την αναλογία του Οµίλου επί των κερδών και των ζηµιών των συγγενών εταιρειών, µε βάση τη µέθοδο της καθαρής θέσης, από την ηµεροµηνία που ο Όµιλος αποκτά 22
την ουσιώδη επιρροή µέχρι την ηµεροµηνία που παύει να υφίσταται η επιρροή αυτή. Όταν η αναλογία του Οµίλου επί των ζηµιών της συγγενούς εταιρείας υπερβαίνει την απεικονιζόµενη λογιστική αξία της επένδυσης, η λογιστική αξία της επένδυσης µειώνεται στο µηδέν και παύει η αναγνώριση περαιτέρω ζηµιών, εκτός αν ο Όµιλος έχει αναλάβει υποχρεώσεις ή ενδεχόµενες υποχρεώσεις της συγγενούς εταιρείας, πέραν εκείνων που προκύπτουν από τη µετοχική ιδιότητα. Τα αποτελέσματα των συναλλαγών μεταξύ των εταιρειών του Ομίλου και των συγγενών, απαλείφονται κατά το ποσοστό συμμετοχής του Ομίλου στις συγγενείς επιχειρήσεις. Στις ιδιαίτερες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας, οι συγγενείς αποτιμώνται στην αξία κτήσης και υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους ετησίως όταν υπάρχουν ενδείξεις απομείωσης. 3.3 Κοινοπραξίες (οντότητες ελεγχόμενες από κοινού) Κοινοπραξία θεωρείται η εταιρία που ελέγχεται από κοινού από τον Όμιλο και από μία ή περισσότερες επιχειρήσεις με τις οποίες ο Όμιλος έχει συνάψει συμβατική υποχρέωση. Οι κοινοπραξίες ενοποιούνται με τη μέθοδο της αναλογικής ενοποίησης, λαμβάνοντας υπόψη το ποσοστό που κατέχει ο Όμιλος την ημερομηνία ενοποίησης. Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή, γίνεται ενσωμάτωση του ποσοστού του Ομίλου από όλες τις αναλυτικές γραμμές εσόδων, εξόδων, ενεργητικού, παθητικού και ταμιακών ροών της κοινοπραξίας, με εκείνες που εμφανίζονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ο Όμιλος αναγνωρίζει το μερίδιο των κερδών ή ζημιών που προκύπτει από πωλήσεις στοιχείων ενεργητικού προς τις κοινοπραξίες και αντιστοιχεί στους άλλους εταίρους της κοινοπραξίας. Ο Όμιλος δεν αναγνωρίζει το μερίδιο που του αναλογεί από τα κέρδη ή ζημίες που προκύπτουν από την αγορά στοιχείων ενεργητικού, που προέρχονται από την κοινοπραξία έως ότου διαθέσει τα συγκεκριμένα στοιχεία σε ένα τρίτο μέρος. Ωστόσο εάν η ζημία που προκύπτει από τη συναλλαγή καταδεικνύει, ότι υπάρχει μείωση της καθαρής πραγματοποιήσιμης αξίας ή ζημίας λόγω απαξίωσης, τότε η ζημία αυτή αναγνωρίζεται άμεσα. Οι λογιστικές αρχές των κοινοπραξιών έχουν τροποποιηθεί, όποτε κρίθηκε απαραίτητο, για να είναι συνεπής με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Η ημερομηνία κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων των κοινοπραξιών συμπίπτει με αυτή της μητρικής Εταιρίας. 3.4 Μετατροπή ξένων νομισμάτων Το λειτουργικό και συναλλακτικό νόμισμα του οικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται η Εταιρεία είναι το Ευρώ. Οι εκτός Ελλάδος δραστηριότητες του Οµίλου θεωρούνται, κατά κανόνα, αναπόσπαστο µέρος των δραστηριοτήτων της µητρικής Εταιρείας. Τα στοιχεία του ενεργητικού και οι υποχρεώσεις των αλλοδαπών δραστηριοτήτων, συµπεριλαµβανοµένων της υπεραξίας και των αναπροσαρµογών της εύλογης αξίας, που προκύπτουν κατά την ενοποίηση, µετατρέπονται σε Ευρώ µε τις συναλλαγµατικές 23
ισοτιµίες που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού ενώ τα έσοδα και έξοδα µετατρέπονται σε Ευρώ, µε βάση τις μέσες συναλλαγµατικές ισοτιµίες της περιόδου. Κέρδη και ζημιές από συναλλαγματικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από μετατροπή των νομισματικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόμισμα κατά την διάρκεια της περιόδου και κατά την ημερομηνία Ισολογισμού με τις υπάρχουσες ισοτιμίες, καταχωρούνται στ αποτελέσματα. Συναλλαγματικές διαφορές που αφορούν αποτίμηση σε ισοτιμίες της ημερομηνίας ισολογισμού μη νομισματικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού στην εύλογη αξία καταχωρούνται στα αποτελέσματα της τρέχουσας χρήσης εκτός από τις συναλλαγματικές διαφορές που αφορούν μη νομισματικά στοιχεία τα κέρδη και οι ζημιές των οποίων καταχωρούνται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. 3.5 Ενσώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσης τους, µειωµένες κατά τις σωρευµένες αποσβέσεις και τις τυχόν προβλέψεις απομείωσης της αξίας τους. Οι αποσβέσεις επιβαρύνουν το λογαριασµό αποτελεσµάτων, µε βάση την σταθερή µέθοδο απόσβεσης, καθ όλη τη διάρκεια της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής των πάγιων περιουσιακών στοιχείων. Οι συντελεστές που χρησιμοποιήθηκαν κατά κατηγορία παγίων έχουν ως εξής: Κτίρια Εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων 8% - 20% Μηχανήµατα και µηχανολογικός εξοπλισµός 15% - 20% Μεταφορικά µέσα 15% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 20% - 30% Οι υπολειμματικές αξίες και οι ωφέλιμες ζωές των ενσώματων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώματων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιμη αξία τους, η διαφορά (απομείωση) καταχωρείται άμεσα ως έξοδο στα αποτελέσματα. Κατά την πώληση ενσώματων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές μεταξύ του τιμήματος που λαμβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζημίες στα αποτελέσματα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. 3.6 Ασώματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Υπεραξία Η υπεραξία αντιπροσωπεύει τα ποσά που καταβλήθηκαν, κατά την απόκτηση µεριδίων συµµετοχής σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις, πέραν της εύλογης αξίας των κατ αναλογίαν αποκτηθέντων επιµέρους περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεών τους. Η υπεραξία, που σχετίζεται µε επενδύσεις που πραγµατοποιήθηκαν µετά την 1 Ιανουαρίου 2004, απεικονίζεται στον ενοποιηµένο ισολογισµό στις ασώματες ακινητοποιήσεις και δεν αποσβένεται αλλά αποµειώνεται αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, µε επιβάρυνση των αποτελεσµάτων της περιόδου εντός της οποίας συντελείται 24
η αποµείωση. Η υπεραξία σε σχέση µε επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις απεικονίζεται ως µέρος της αξίας της επένδυσης. Για τη διενέργεια των ελέγχων απομείωσης το ποσό της υπεραξίας κατανέμεται σε μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η μονάδα ταμειακών ροών είναι η μικρότερη προσδιορίσιμη ομάδα στοιχείων ενεργητικού που δημιουργεί ανεξάρτητες ροές.ζημιές απομείωσης που σχετίζονται με την υπεραξία δεν αναστρέφονται σε μελλοντικές περιόδους. Ο Ομιλος πραγματοποιεί τον ετήσιο έλεγχο για απομείωση υπεραξίας στις 31 Δεκεμβρίου κάθε χρήσης. Η υπεραξία σε σχέση με επενδύσεις σε θυγατρικές και συγγενείς εταιρείες που προέκυψε πριν από την 1 Ιανουαρίου 2004 - ηµεροµηνία µετάβασης στα ΛΠ -αποσβέσθηκε ολοσχερώς µε την κατ ευθείαν καταχώρησή της στα αποτελέσματα εις νέο. Σήματα, άδειες και δικαιώματα Τα σήματα, οι άδειες και τα δικαιώματα αποτιμώνται στο κόστος κτήσης, δεν αποσβένονται αλλά αν συντρέχουν οι σχετικές προϋποθέσεις, γίνεται πρόβλεψη αποµείωσης της αξίας τους. Ο Ομιλος πραγματοποιεί τον ετήσιο έλεγχο για απομείωση στις 31 Δεκεμβρίου κάθε χρήσης. Λογισμικό Οι άδειες λογισμικού αποτιμώνται στο κόστος κτήσης μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία ανέρχεται σε 3 χρόνια. Φωτογραφικό αρχείο Το φωτογραφικό αρχείο αποτιμάται στο κόστος κτήσης μείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται με την σταθερή μέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιμης ζωής του η οποία ανέρχεται σε 20 χρόνια. 3.7 Απομείωση αξίας περιουσιακών στοιχείων. Περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή, δεν αποσβένονται αλλά υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους ετησίως. Περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται, όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί υπόκεινται σε έλεγχο απομείωσης της αξίας τους. Η ανακτήσιμη αξία είναι η μεγαλύτερη αξία μεταξύ της καθαρής τιμής πώλησης (μειωμένης με το απαιτούμενο για την πώληση κόστος) και της αξίας χρήσεως. Οι ζημιές απομείωσης καταχωρούνται ως έξοδα στ αποτελέσματα όταν προκύπτουν. 3.8 Αποθέματα Τα αποθέματα απεικονίζονται στη χαμηλότερη αξία μεταξύ κόστους και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η εκτιμώμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη ροή των 25
δραστηριοτήτων της επιχείρησης, μείον το εκτιμώμενο κόστος ολοκλήρωσης και το εκτιμώμενο κόστος που είναι αναγκαίο για να πραγματοποιηθεί η πώληση. Το κόστος των αποθεμάτων προσδιορίζεται με την μέθοδο FIFO και περιλαμβάνει τις δαπάνες απόκτησης, παραγωγής και μεταφοράς τους στο χώρο αποθήκευσης τους. Προβλέψεις σχηματίζονται για απαξιωμένα αποθέματα και καταχωρούνται στα αποτελέσματα της χρήσης που εμφανίζονται. 3.9 Χρηματοοικονομικά μέσα Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις καταχωρούνται από την στιγμή που ο Ομιλος καθίσταται συμβαλλόμενος του χρηματοικονομικού μέσου. 3.10 Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. Οταν ο Ομιλος έχει ενδείξεις ότι δεν θα εισπράξει κάποια απαίτηση, σχηματίζει πρόβλεψη για απομείωση της απαίτησης, η οποία βαρύνει τα αποτελέσματα της χρήσης που παρουσιάζεται. 3.11 Διαθέσιμα Τα ταμιακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τις καταθέσεις όψεως και τις βραχυπρόθεσμες άμεσης ρευστοποίησης επενδύσεις με αρχική λήξη εντός 3 μηνών. 3.12 Κόστος Δανεισμού Το κόστος δανεισμού καταχωρείται στα αποτελέσματα της χρήσεως που αφορά. 3.13 Δάνεια Τραπεζών Τα δάνεια καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους μειωμένα με τα τυχόν άμεσα κόστη για την πραγματοποίηση της συναλλαγής. Μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 26
3.14 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης Οι παροχές λόγω συνταξιοδότησης περιλαμβάνουν τόσο προγράμματα καθορισμένων εισφορών όσο και προγράμματα καθορισμένων παροχών. Το δεδουλευμένο κόστος των προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή και τις μεταβολές που προκύπτουν από τα ακαταχώρητα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται κατά την ημερομηνία κλεισίματος του εκάστοτε ισολογισμού, από ανεξάρτητο αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου Projected unit credit. Για την προεξόφληση χρησιμοποιείται το επιτόκιο των μακροπρόθεσμων ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου. Τα αναλογιστικά κέρδη και οι ζημίες που προκύπτουν από τις προσαρμογές με βάση τα ιστορικά δεδομένα υπολογίζονται από ανεξάρτητη εταιρεία αναλογιστών και εφόσον είναι άνω από το περιθώριο του 10% της σωρευμένης υποχρέωσης, αναγνωρίζονται με βάση την αναμενόμενη μέση υπολειπόμενη διάρκεια ενεργούς υπηρεσίας των απασχολημένων στις επόμενες χρήσεις. Το κόστος προϋπηρεσίας καταχωρείται άμεσα και μεταφέρεται στα αποτελέσματα στο βαθμό που οι παροχές είναι ήδη κατοχυρωμένες και δεν εξαρτώνται από μελλοντική απασχόληση. Σε αντίθετη περίπτωση το κόστος αποσβένεται με βάση την σταθερή μέθοδο σε τόσα έτη όσα και η μέση περίοδος κατοχύρωσης των παροχών αυτών. 3.15 Προβλέψεις Οι προβλέψεις γίνονται όταν ο Όµιλος μπορεί να διαμορφώσει μία αξιόπιστη εκτίμηση για μία εύλογη νοµική ή συμβατική υποχρέωση, ως αποτέλεσµα παρελθόντος γεγονότος, και πιθανολογείται ότι θα απαιτηθεί εκροή οικονοµικών πόρων για την τακτοποίηση της υποχρέωσης και η εκροή αυτή μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα. 3.16 Λοιπές υποχρεώσεις Οι λοιπές υποχρεώσεις καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα αποτιμώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρήση του πραγματικού επιτοκίου. 27