ΜETLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/ , ΦΕΚ: 405/B/ ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/

ΜETLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ: 405/B/22.06.1992 ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 201/27.03.2014 ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. 1 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2017 (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14) ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α Εμπόριο FOLLI FOLLIE GROUP 20.000,000 19,0000 380.000,00 3,23 % 3,24 % 380.000,00 3,23 % 3,24 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 380.000,00 3,23 % 3,24 % ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FIX ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 27.06.22 3,10% 125.000,000 100,2760 125.345,00 1,06 % 1,07 % Ο.Π.Α.Π. 21.03.22 3,50% 90.000,000 102,4960 92.246,40 0,78 % 0,79 % TENERG 21.07.22 3,85% 90.000,000 101,4000 91.260,00 0,77 % 0,78 % 308.851,40 2,62 % 2,64 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 308.851,40 2,62 % 2,64 % ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ Λοιποί Τίτλοι σε EURO GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 1.575,000 0,5100 803,25 0,01 % 0,01 % 803,25 0,01 % 0,01 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 803,25 0,01 % 0,01 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 689.654,65 5,85 % 5,89 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ Αγγλία TESCO 90.000,000 2,0925 188.325,00 212.261,76 1,80 % 1,81 % GLAXOSMITHKLINE 37.000,000 13,2250 489.325,00 551.519,90 4,68 % 4,71 % MAGNIT PJSC 3.700,000 27,3500 101.195,00 84.378,39 0,72 % 0,72 % WILLIAM HILL 60.000,000 3,2200 193.200,00 217.756,39 1,85 % 1,86 % ROYAL DUTCH SHELL PLC-A 3.700,000 24,8000 91.760,00 103.423,01 0,88 % 0,88 % BABCOCK INTL GROUP PLC 4.800,000 7,0550 33.864,00 38.168,23 0,32 % 0,33 % WHITBREAD PLC 1.650,000 40,0000 66.000,00 74.388,83 0,63 % 0,64 % BAE SYSTEMS PLC 5.500,000 5,7300 31.515,00 35.520,67 0,30 % 0,30 % ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC 6.800,000 8,4700 57.596,00 64.916,65 0,55 % 0,55 % MARKS & SPENCER GROUP PLC 73.000,000 3,1480 229.804,00 259.012,88 2,20 % 2,21 % 1.641.346,71 13,93 % 14,01 % Γαλλία KLEPIERRE 4.000,000 36,6650 146.660,00 1,24 % 1,25 % SANOFI-SYNTHELABO 1.100,000 71,8500 79.035,00 0,67 % 0,67 % TOTAL 1.450,000 46,0450 66.765,25 0,57 % 0,57 % DANONE 900,000 69,9500 62.955,00 0,53 % 0,54 % VALEO SA 2.200,000 62,2700 136.994,00 1,16 % 1,17 % 492.409,25 4,18 % 4,20 % ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Γερμανία LANXESS AG 1.000,000 66,2900 66.290,00 0,56 % 0,57 % SIEMENS AG 2.500,000 116,1500 290.375,00 2,46 % 2,48 % CONTINENTAL AG 250,000 225,0500 56.262,50 0,48 % 0,48 % ADIDAS AG 350,000 167,1500 58.502,50 0,50 % 0,50 % RWE 3.400,000 17,0000 57.800,00 0,49 % 0,49 % DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 15.000,000 14,7950 221.925,00 1,88 % 1,89 % 751.155,00 6,38 % 6,41 % Ισπανία TELEFONICA SA 31.000,000 8,1250 251.875,00 2,14 % 2,15 % 251.875,00 2,14 % 2,15 % Ιταλία FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES 5.000,000 14,9100 74.550,00 0,63 % 0,64 % UNICREDITO ITALIANO 8.000,000 15,5800 124.640,00 1,06 % 1,06 % 124.640,00 1,69 % 1,70 % Ολλανδία AHOLD (KON) NV 18.000,000 18,3350 330.030,00 2,80 % 2,82 % ASML HOLDING NV 350,000 145,1500 50.802,50 0,43 % 0,43 % GEMALTO 7.300,000 49,5000 361.350,00 3,07 % 3,09 % 816.732,50 6,30 % 6,33 % Σουηδία HENNES AND MAURITZ 26.000,000 169,3000 4.401.800,00 447.164,71 3,80 % 3,82 % 447.164,71 3,80 % 3,82 % Φιλανδία NOKIA OYJ 56.000,000 3,8940 218.064,00 1,85 % 1,86 % OUTOKUMPU OYJ 8.000,000 7,7400 61.920,00 0,53 % 0,53 % 279.984,00 2,38 % 2,39 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 4.805.307,17 40,79 % 41,03 % ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FIX BHARTI AIRTEL 20.05.21 3,375% 400.000,000 108,8490 435.396,00 3,70 % 3,72 % MOTOR OIL 01.04.22 3,25% 400.000,000 102,7080 410.832,00 3,49 % 3,51 % HTOGA 02.12.19 4,375% 250.000,000 105,6900 264.225,00 2,24 % 2,26 % GAZPROM 20.03.20 3,389% 300.000,000 105,3180 315.954,00 2,68 % 2,70 % PETROLEOS MEXICANOS 16.04.26 3,75% 250.000,000 104,1500 260.375,00 2,21 % 2,22 % PEPSICO 28.04.26 2,625% 250.000,000 113,4620 283.655,00 2,41 % 2,42 % RZD CAPITAL PLC 06.03.23 4.6% 300.000,000 114,3080 342.924,00 2,91 % 2,93 % HTOGA 09.07.20 3,50% 350.000,000 105,3110 368.588,50 3,13 % 3,15 % 2.681.949,50 22,76 % 22,90 % Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FRN SANTANDER 30.03.49 0,983% 800.000,000 89,2920 714.336,00 6,06 % 6,10 % 714.336,00 6,06 % 6,10 % Εταιρικά Ομόλογα σε USD-FIX FINANSBANK 30.04.19 6,25% 500.000,000 102,8250 514.125,00 428.687,57 3,64 % 3,66 % 428.687,57 3,64 % 3,66 % Κρατικά Ομόλογα σε EURO-FIX CYPRUS 27.06.24 2,75% 200.000,000 108,7250 217.450,00 1,85 % 1,86 % 217.450,00 1,85 % 1,86 % Κρατικά Ομόλογα σε NOK-FIX NORWEGIAN GOVT 24.05.23 2,00% 2.200.000,000 104,2260 2.292.972,00 233.018,51 1,98 % 1,99 % 233.018,51 1,98 % 1,99 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 4.275.441,58 36,29 % 36,50 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.080.748,75 77,08 % 77,53 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 9.770.403,40 82,93 % 83,42 % ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Μετοχές σε EURO ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗ 60.000,000 0,0010 60,00 0,00 % 0,00 % ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ 13.860,000 0,0010 13,86 0,00 % 0,00 % 73,86 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 73,86 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 73,86 0,00 % 0,00 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Α/Κ Μετοχικά σε USD FRANK-MENA-I ACCUSD 79.000,000 6,9700 550.630,00 459.126,16 3,90 % 3,92 % 459.126,16 3,90 % 3,92 % Α/Κ Ομολογιακά σε EURO FRANKLIN TEMPLETON GLOBAL BOND FUND CLASS I ACC EUR- ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.000,000 17,4700 559.040,00 4,75 % 4,77 % 559.040,00 4,75 % 4,77 % 1.018.166,16 8,64 % 8,69 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.018.166,16 8,64 % 8,69 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 1.018.240,02 8,64 % 8,69 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 10.788.643,42 91,58 % 92,12 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 114.792,99 0,97 % 0,98 % ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 6.385,92 0,05 % 0,05 % ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 63.010,03 0,53 % 0,54 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 184.188,94 1,56 % 1,57 % ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA CHF 256.200,64 218.937,48 1,86 % 1,87 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA DKK 464,52 62,39 0,00 % 0,00 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA EUR 267.888,54 2,27 % 2,29 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA GBP 190.832,20 215.087,63 1,83 % 1,84 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA NOK 1.046.263,96 106.324,40 0,90 % 0,91 % ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ EUR 74,24 0,00 % 0,00 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 808.374,68 6,86 % 6,90 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ 808.374,68 6,86 % 6,90 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.781.207,04 100,00 % 100,59 % ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -35.493,75-0,30 % -33.620,72-0,29 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -69.114,47-0,59 % -0,59 % ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.712.092,57 100,00 % (Μερίδια 649.935,677 * 18,0204 EUR) ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2017 ΚΑΙ 31.12.2016 31/12/2017 31/12/2016 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.712.092,57 12.966.952,20 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,11 % 81,56 % 10,55 % Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α 3,24 % 2,05 % 1,19 % ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,64 % 0,00 % 2,64 % ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01 % 0,00 % 0,01 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ 41,03 % 33,42 % 7,61 % ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 36,50 % 37,02 % -0,52 % Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 0,00 % 0,00 % 0,00 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,69 % 9,07 % -0,38 % ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-31.12.2017 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 6.355,55 ΙΙ. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 142.330,69 ΙΙΙ.Έσοδα Ομολόγων Ελληνικών Δανείων 5.875,01 ΙV. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α 19.755,39 V. Μερίσματα Ξένων Μετοχών 95.303,04 269.619,68 Β. ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων 776.356,83 ΙΙ. Λοιπά Έσοδα Κεφαλαίου 0,18 776.357,01 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ι. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων IV. Φόροι V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα VI. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -379.388,55-24.027,95-66.639,50-86.818,44-4,00-7.906,51-564.784,95 Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ Συναλλαγματικές Διαφορές -176.040,03-176.040,03 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-31.12.2017 305.151,71 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2017-31.12.2017 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016 744.080,90 13.310.888,68 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2017-31/12/2017 7.966,40 142.293,53 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01/01/2017-31/12/2017-102.111,62-1.816.359,43 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 649.935,68 11.636.822,78 Κέρδη Περιόδου 01.01.2017-31.12.2017 305.151,71 Σύνολο Αξίας Μεριδίων 11.941.974,49 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2017 11.002.878,35 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2017 10.788.643,42 Σύνολο Υπεραξίας/Υποαξίας -214.234,93 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2017 939.096,14 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2017 923.449,15 Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού Σύνολο Υπεραξίας/Υποαξίας & Λοιπών Στοιχείων Ενεργητικού/Παθητικού -15.646,99-229.881,92 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.712.092,57 (Μερίδια 649.935,677 * 18,0204 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2016 ΧΡΗΣΗ 2017 01.01. -31.12.15 01.01. -31.12.16 01.01.-31.12.17 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.444.155,35 12.966.952,20 11.712.092,57 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 17,3825 17,4268 18,0204 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (Αρ.61-65, Ν.4099/2012) Κατά την 31.12.2017 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιρειών του ίδιου ομίλου αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ/ΕΤΑΙΡΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΟΜΙΛΟΣ DEUTCHE TELECOM 854.738,50 7,30 % -- ΜΕΤΟΧΕΣ 221.925,00 1,89 % DEUTSCHE TELEKOM AG-REG 221.925,00 1,89 % -- ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 632.813,50 5,41 % HTOGA 02.12.19 4,375% 264.225,00 2,26 % HTOGA 09.07.20 3,50% 368.588,50 3,15 % Εκδότης / Χώρα Έκδοσης / Ημ. Έκδοσης Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου BHARTI AIRTEL INTERNATIONAL NETHERLANDS BV / NL / 20/05/2014 Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (31.12.2017) Isin Ανάκληση (Callability) Πηγή Τιμολ. Moody's S&P Fitch XS1028954953 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB- BBB- OTE PLC / GB / 10/07/2014 XS1086785182 ΌΧΙ CBBT B3u B+ NORWAY GOVERNMENT BOND / NO / 24/05/2012 NO0010646813 ΌΧΙ CBBT Aaa AAA ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ / GR / 27/06/2017 GRC3931176B0 NAI 27/12/2020 BGN Πιστοληπτική Διαβάθμιση OTE PLC / GB / 02/12/2015 XS1327539976 ΌΧΙ CBBT B3u B+ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. / GR / 17/03/2017 GRC4191173B0 NAI 21/03/2020 BGN CYPRUS GOVERNMENT / CY / 27/06/2017 XS1637276848 ΌΧΙ CBBT Ba3 BB TERNA ENERGY SA / GR / 21/07/2017 GRC8131177B5 NAI 21/07/2019 ASE FINANSBANK / TR / 30/04/2014 XS1063442484 ΌΧΙ CBBT Ba1 BBB- MOTOR OIL FINANCE PLC / GB / 10/04/2017 XS1586710185 NAI 01/04/2019 CBBT GAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA / LU / 21/03/2013 XS0906946008 ΌΧΙ CBBT Ba1 BB+ BBB- PETROLEOS MEXICANOS / MX / 16/04/2014 XS1057659838 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB+ BBB+ PEPSICO INC / US / 28/04/2014 XS1061714165 NAI 28/01/2026 CBBT A1 A+ Au RUSSIAN RAILWAYS VIA RZD CAPITAL PLC / IE / 06/03/2014 XS1041815116 ΌΧΙ CBBT Ba1 BB+ BBB- Ομόλογα Κυμαινόμενου Επιτοκίου SANTANDER / ES / 30/09/2004 XS0202197694 NAI 30/03/2018 CBBT Ba2 BB BB Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της 31.12.2017 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 9.770.403,40 9.400.142,49 11.011.230,56 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 1.018.092,30 1.175.878,58 1.155.658,64 Καταθέσεις σε τράπεζες 808.374,68 2.390.097,64 942.698,51 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 184.336,66 72.477,24 378.502,77 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 11.781.207,04 13.038.595,95 13.488.090,48 Υποχρεώσεις -69.114,47-71.643,75-43.935,13 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 11.712.092,57 12.966.952,20 13.444.155,35 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 649.935,677 744.080,903 773.429,760 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 18,0204 17,4268 17,3825 Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) 5.494.961,82 4.599.684,00 5.578.515,37 4.275.441,58 4.800.458,49 5.349.488,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 83.226,69 Σύνολο 9.770.403,40 9.400.142,49 11.011.230,56 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2017 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01.-31.12.17 01.01. -31.12.16 01.01. -31.12.15 Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 863.581,11-589.429,99 916.306,88 Λοιπά εισοδήματα 6.355,55 7.429,88 6.039,55 Έξοδα διαχείρισης Έξοδα θεματοφύλακα Λοιπά έξοδα και φόροι -379.388,55-381.804,41-421.575,07-24.027,95-22.283,45-22.484,00-161.368,45-135.429,94-82.847,64 Καθαρό εισόδημα 305.151,71-1.121.517,91 395.439,72 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 142.293,53 0,00 1.022.133,31 Εξαγορές μεριδίων -1.816.359,43-493.288,67-1.105.442,03 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 114.054,56 1.137.603,43-237.049,95 Σύνολο -1.560.011,34 644.314,76-320.358,67 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -1.254.859,63-477.203,15 75.081,05 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ' αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής, όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει, σύμφωνα με την υπ' αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017/02.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων περιόρισαν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων και για τη χρήση 2017. Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0000501 ΕΞ 2018/ 27.02.2018 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών (ΦΕΚ Β 687/28.2.2018) «Ρυθμίσεις θεμάτων περιορισμών στην ανάληψη μετρητών και τη μεταφορά κεφαλαίων» αποφασίστηκε η άρση ορισμένων εκ των περιορισμών στην ανάληψη μετρητών και στη μεταφορά κεφαλαίων που είχαν θεσπιστεί με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου της 18ης Ιουλίου 2015. 2. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σύμφωνα με τα οριζόμενα επενδυτικά όρια των άρθρων 61-65 του Ν.4099/2012. 4. Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών της 29.12.2017. 5. Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π. του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT. 6. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

7. Η αποτίμηση των Ομολόγων εσωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017 με βάση τις τιμές Bloomberg ASE. 8. Οι δεδουλευμένοι και μη αγορασθέντες τόκοι των Ομολόγων της περιόδου 01.01.2017-31.12.2017 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 9. Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017. 10. Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες τιμές της 29.12.2017. 11. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 31.12.2017 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους. 12. Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29.12.2017. 13. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 10.788.643,42 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/19.11.2009) ενώ οι μετοχές " Φιλίππου Δομικά Έργα" και "Δυναμική Ζωή" αποτιμήθηκαν με αξία μνείας 0,001 EURΟ. 14. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 15. Η Εταιρία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του εξαμήνου και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. 16. Η Εταιρία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η Εταιρία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το συνδυασμό του Δείκτη DJ Stoxx50 (Bloomberg ticker SX5P) που περιλαμβάνει 50 μετοχές υψηλής κεφαλαιοποίησης πανευρωπαϊκά κατά 50% και του δείκτη Citigroup EuroBig (Bloomberg ticker SBEB) που περιλαμβάνει ευρωπαϊκά κρατικά και εταιρικά ομόλογα επίσης κατά 50%. Στις 31.12.2017 το VaR του Α/Κ ήταν 210.113,98 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 143.036,52 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 46,9% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή το 146,9% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 164,83% στις 12.12.2017 (VaR χαρτοφυλακίου 284.595,23 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 150.821,45 ευρώ). Το μικρότερο ανήλθε στο 77,95% στις 19.01.2017 (VaR χαρτοφυλακίου 258.624,89 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 331.786,66 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 105,18% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου 248.412,21 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς 236.189,06 ευρώ). 17. Στο πλαίσιο εναρμόνισης της MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. σχετικά με την Πολιτική και τις Πρακτικές Αποδοχών που τηρεί σύμφωνα με όσα ορίζονται από τους Νόμους 4099/2012 & 4416/2016 και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως τροποποιημένοι ισχύουν, η Εταιρία σύμφωνα με την 337/20.02.2017 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρίας, εφαρμόζει Πολιτική Αποδοχών η οποία θεσπίζει το πλαίσιο και καθορίζει τις αρχές με τις οποίες λειτουργεί σχετικά με θέματα αμοιβών που καταβάλλονται στα Ανώτερα Διοικητικά Στελέχη και στο Προσωπικό της και οι οποίες δεν επιβαρύνουν τους μεριδιούχους των αμοιβαίων κεφαλαίων. Πληροφορίες σχετικές με τις καταβληθείσες από την Εταιρία αποδοχές για την χρήση 2017: α) Το συνολικό ύψος των αποδοχών που κατέβαλε η Εταιρία στο προσωπικό της για την χρήση 2017, ανήλθε σε 364.416,99, εκ των οποίων 338.498,96 για σταθερές αποδοχές και 25.918,03 για μεταβλητές αποδοχές. β) Ο συνολικός αριθμός δικαιούχων αποδοχών ανέρχεται σε δεκατέσσερα (14) πρόσωπα και ο συνολικός αριθμός των δικαιούχων που υπόκεινται στην Πολιτική Αποδοχών είναι οχτώ (8) πρόσωπα. γ) Το συνολικό ποσό αποδοχών (σταθερών και μεταβλητών) ανά κατηγορίες υπαλλήλων / στελεχών της Εταιρίας είναι το εξής: - Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου δεν έλαβαν αμοιβές. - Οι Διαχειριστές Αμοιβαίων Κεφαλαίων και οι Υπεύθυνοι Υπηρεσιών Ελέγχου έλαβαν το συνολικό ποσό των 187.218,15, εκ των οποίων 170.930,12 για σταθερές αποδοχές και 16.288,03 για μεταβλητές αποδοχές. - Tα υπόλοιπα στελέχη της Εταιρίας, που δεν αναφέρονται στην Πολιτική Αποδοχών της Εταιρίας, έλαβαν το συνολικό ποσό των 177.198,84, εκ των οποίων 167.568,84 για σταθερές αποδοχές και 9.630,00 για μεταβλητές αποδοχές. δ) Ο τρόπος με τον οποίο υπολογίζονται οι παραπάνω αποδοχές και παροχές είναι με βάση τα εξής κριτήρια: Οι Σταθερές Αποδοχές έχουν καθοριστεί μεταξύ των εργαζομένων και της Εταιρίας κατά το χρόνο πρόσληψης και έκτοτε αναπροσαρμόζονται με βάση την Πολιτική Αυξήσεων που ισχύει για όλους τους εργαζομένους και βασίζεται στην Παγκόσμια Πολιτική του Ομίλου. Οι Μεταβλητές αποδοχές βασίζονται σε προκαθορισμένο ανώτατο ποσοστό επί των ετήσιων τακτικών αποδοχών ανάλογα με την θέση του εργαζομένου στον Οργανισμό. Το ποσοστό αυτό δύναται να υπολείπεται του μέγιστου με βάση τον βαθμό επίτευξης των ετήσιων στόχων του εργαζομένου. Η πολιτική αυτή ισχύει για όλους τους εργαζομένους της Εταιρίας και βασίζεται στην Παγκόσμια Πολιτική του Ομίλου. ε) Η Πολιτική Αποδοχών εγκρίνεται και παρακολουθείται για την ορθή εφαρμογή της από τη Διοίκηση και τον Εσωτερικό Εποπτικό Έλεγχο της Διαχειρίστριας Εταιρίας, επανεξετάζεται τουλάχιστον μία φορά το χρόνο και υπήρξε πλήρης συμμόρφωση κατά την εφαρμογή των διατάξεων του Θεσμικού Πλαισίου για την Πολιτική Αποδοχών. ζ) Δεν υπήρξαν ουσιώδεις τροποποιήσεις της ακολουθούμενης πολιτικής αποδοχών τη χρήση 2017. Σημειώνεται ότι δεν καταβλήθηκαν ποσά από τα ίδια τα υπό την διαχείριση της Εταιρίας αμοιβαία κεφάλαια και οι ανωτέρω τακτικές και μεταβλητές αποδοχές, καταβλήθηκαν από την Εταιρία Διαχείρισης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Αθήνα 27.04.2018 Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Κ.ΒΟΛΗ Μ.ΤΟΥΤΣΙΔΟΥ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού 151 25 Μαρούσι Αθήνα, Ελλάδα Τηλ.: +30 210 6781 100 Fax: +30 210 6776 221-2 www.deloitte.gr Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ΜETLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου METLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Γνώμη Έχουμε ελέγξει την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου METLIFE ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της 31ης Δεκεμβρίου 2017, που καταρτίστηκε από την διαχειριζόμενη την περιουσία του MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. (η Διαχειρίστρια Εταιρία) η οποία περιλαμβάνει την Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός), την Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες και τα στοιχεία που προβλέπονται από το άρθρο 77 του Ν. 4099/2012 και το άρθρο 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Βάση Γνώμης Διενεργήσαμε τον έλεγχο μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου (ΔΠΕ), όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία. Οι ευθύνες μας, σύμφωνα με τα πρότυπα αυτά περιγράφονται περαιτέρω στην παράγραφο της έκθεσής μας «Ευθύνες ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως». Είμαστε ανεξάρτητοι από την Διαχειρίστρια Εταιρία σύμφωνα με τις απαιτήσεις δεοντολογίας που σχετίζονται με τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχείρισης στην Ελλάδα και έχουμε εκπληρώσει τις άλλες δεοντολογικές μας υποχρεώσεις σύμφωνα με τις απαιτήσεις αυτές. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα να παρέχουν βάση για τη γνώμη μας. Έμφαση θεμάτων Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1. Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2. Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό/Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Ευθύνες της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας επί της Έκθεσης Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και του Ν. 4099/2012 καθώς και της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες ελέγχου που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. 1

Ευθύνες Ελεγκτή για τον έλεγχο της Έκθεσης Διαχειρίσεως Οι στόχοι μας είναι να αποκτήσουμε εύλογη διασφάλιση για το κατά πόσο η Έκθεση Διαχειρίσεως στο σύνολό της είναι απαλλαγμένη από ουσιώδες σφάλμα, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος και να εκδώσουμε έκθεση ελεγκτή, η οποία περιλαμβάνει τη γνώμη μας. Η εύλογη διασφάλιση συνιστά διασφάλιση υψηλού επιπέδου, αλλά δεν είναι εγγύηση ότι ο έλεγχος που διενεργείται σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, θα εντοπίζει πάντα ένα ουσιώδες σφάλμα, όταν αυτό υπάρχει. Σφάλματα δύναται να προκύψουν από απάτη ή από λάθος και θεωρούνται ουσιώδη όταν, μεμονωμένα ή αθροιστικά, θα μπορούσε εύλογα να αναμένεται ότι θα επηρέαζαν τις οικονομικές αποφάσεις των χρηστών, που λαμβάνονται με βάση αυτή την Έκθεση Διαχειρίσεως. Ως καθήκον του ελέγχου, σύμφωνα με τα ΔΠΕ, όπως αυτά έχουν ενσωματωθεί στην Ελληνική Νομοθεσία, ασκούμε επαγγελματική κρίση και διατηρούμε επαγγελματικό σκεπτικισμό καθ όλη τη διάρκεια του ελέγχου. Επίσης: Εντοπίζουμε και αξιολογούμε τους κινδύνους ουσιώδους σφάλματος στην Έκθεση Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος, σχεδιάζοντας και διενεργώντας ελεγκτικές διαδικασίες που ανταποκρίνονται στους κινδύνους αυτούς και αποκτούμε ελεγκτικά τεκμήρια που είναι επαρκή και κατάλληλα για να παρέχουν βάση για την γνώμη μας. Ο κίνδυνος μη εντοπισμού ουσιώδους σφάλματος που οφείλεται σε απάτη είναι υψηλότερος από αυτόν που οφείλεται σε λάθος, καθώς η απάτη μπορεί να εμπεριέχει συμπαιγνία, πλαστογραφία, εσκεμμένες παραλείψεις, ψευδείς διαβεβαιώσεις ή παράκαμψη των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου. Αποκτούμε κατανόηση των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου που σχετίζονται με τον έλεγχο, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την διατύπωση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων ελέγχου της Εταιρίας. Αξιολογούμε την καταλληλότητα των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και το εύλογο των λογιστικών εκτιμήσεων και των σχετικών γνωστοποιήσεων που έγιναν από τη διοίκηση. Αθήνα, 30 Απριλίου 2018 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Ξενάκη Α.Μ. ΣΟΕΛ: 14161 Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 H «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών», η «Deloitte Business Solutions Α.Ε.», η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» και η «Deloitte Alexander Competence Center Α.Ε.» είναι οι ελληνικές εταιρείες μέλη της Deloitte Touche Tohmatsu Limited, μιας ιδιωτικής Βρετανικής εταιρίας περιορισμένης ευθύνης («DTTL»). Η «Deloitte Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών» παρέχει ελεγκτικές (audit) υπηρεσίες καθώς και συμβουλευτικές υπηρεσίες διαχείρισης εταιρικού κινδύνου (risk advisory), η «Deloitte Business Solutions Α.Ε.» χρηματοοικονομικές (financial advisory), φορολογικές (tax) και συμβουλευτικές (consulting) υπηρεσίες και η «Deloitte Accounting Compliance & Reporting Services A.E.» λογιστικές υπηρεσίες (accounting outsourcing). H «Deloitte Alexander Competence Center Α.Ε.» με έδρα στη Θεσσαλονίκη είναι ένα κέντρο καινοτομίας που παρέχει χρηματοοικονομικές (financial advisory), φορολογικές (tax) και συμβουλευτικές (consulting) υπηρεσίες. Η «Κοϊμτζόγλου-Λεβέντης και Συνεργάτες» ("KL Law Firm") είναι η ελληνική δικηγορική εταιρεία που παρέχει νομικές υπηρεσίες και συμβουλές στην Ελλάδα. ΑΡ. Γ.Ε.ΜΗ.: 001223601000 2018. Για περισσότερες πληροφορίες, επικοινωνήστε με τη Deloitte Ελλάδος. 2

"METLIFE ALICO " 01.01.2017 31.12.2017 2017, 3, 4,.,, +2,5% 2017 ( ). 2018,. (1,5% 2%). Stoxx600 7,68%., (+15,15%), (+14,14%), (+13,61%) (+12,51%). (+7,4%),., Citigroup EuroBig Index (SBE ) +0,53%. +1,76% ( Citigroup World BIG Corporate SBWFECU) 0,12% ( Citigroup Europe Government Bond SBEUEU). 2 0,10% 0,6%. 10 +0,42%, 2016. 0,19% 12 0,37% 1, 2017. 13,8%,. / +3,67% 2017 +3,72%. / / 42,6% 2017 48,2% 2017. / 43,9%,. 31/12/2017, 44%.

METLIFE ALICO ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 131/6/22.12.1992 ΦΕΚ: 27/B/27.1.1993 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 197/24.02.2014 ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ MetLife Α.Ε.Δ.Α.Κ. 3 ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS A.E. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2017 (άρθρα 11, 77 Ν.4099/12 και Ν.4308/14) ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟΥ ΤΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡ/ΚΟΥ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FIX ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 27.06.22 3,10% 110.000,000 100,2760 110.303,60 0,57 % 0,58 % Ο.Π.Α.Π. 21.03.22 3,50% 120.000,000 102,4960 122.995,20 0,64 % 0,64 % 233.298,80 1,22 % 1,22 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 233.298,80 1,22 % 1,22 % ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ Λοιποί Τίτλοι σε EURO GGB GOVT 15.10.2042(GDP)-ΑΕΠ 2.047,000 0,5100 1.043,97 0,01 % 0,01 % 1.043,97 0,01 % 0,01 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 1.043,97 0,01 % 0,01 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 234.342,77 1,22 % 1,23 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ Εταιρικά Ομόλογα σε CAD-FIX TORONTO-DOMINION BANK 22.12.21 2,621% 675.000,000 100,7290 679.920,75 452.105,03 2,36 % 2,36 % 452.105,03 2,36 % 2,36 % Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FIX AKEFP 20.04.27 1,50% 100.000,000 102,1810 102.181,00 0,53 % 0,53 % UNILEVER 31.07.29 1,375% 100.000,000 101,9880 101.988,00 0,53 % 0,53 % TOTAL CAPITAL 04.10.24 0,625% 400.000,000 99,9010 399.604,00 2,08 % 2,09 % GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 12.09.29 1,375% 300.000,000 101,1090 303.327,00 1,58 % 1,59 % LEGRAND 09.10.23 0,50% 500.000,000 99,6240 498.120,00 2,59 % 2,60 % BASF 15.11.27 0,875% 500.000,000 98,5790 492.895,00 2,57 % 2,58 % RZD CAPITAL PLC 06.03.23 4.6% 500.000,000 114,3080 571.540,00 2,98 % 2,99 % PEPSICO 28.04.26 2,625% 400.000,000 113,4620 453.848,00 2,36 % 2,37 % PETROLEOS MEXICANOS 16.04.26 3,75% 400.000,000 104,1500 416.600,00 2,17 % 2,18 % GAZPROM 20.03.20 3,389% 100.000,000 105,3180 105.318,00 0,55 % 0,55 % HELLENIC PETROLEUM 4.7.19 5,25% 100.000,000 102,7500 102.750,00 0,54 % 0,54 % HTOGA 09.07.20 3,50% 650.000,000 105,3110 684.521,50 3,57 % 3,58 % EDPPL 18.01.22 2,625% 200.000,000 109,1410 218.282,00 1,14 % 1,14 % INNOGY FINANCE (RWE) 17.01.24 3,00% 300.000,000 113,9140 341.742,00 1,78 % 1,79 % TKAAV 04.07.23 3,50% 700.000,000 115,3330 807.331,00 4,21 % 4,22 % TELIAS 16.11.21 4,75% 250.000,000 117,7780 294.445,00 1,53 % 1,54 % ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

VERAV 20.11.24 1,50% 400.000,000 104,6300 418.520,00 2,18 % 2,19 % GS 18.10.21 2,50% 500.000,000 108,0190 540.095,00 2,81 % 2,82 % HTOGA 07.02.18 7,875% 300.000,000 100,6450 301.935,00 1,57 % 1,58 % HTOGA 02.12.19 4,375% 300.000,000 105,6900 317.070,00 1,65 % 1,66 % IBESM 24.10.22 2,50% 300.000,000 109,9580 329.874,00 1,72 % 1,72 % ITCIT 21.02.18 6,125% 300.000,000 100,8130 302.439,00 1,58 % 1,58 % CEZCP 16.04.25 4,875% 100.000,000 125,1860 125.186,00 0,65 % 0,65 % CDEL 09.07.24 2,25% 200.000,000 106,5830 213.166,00 1,11 % 1,11 % REPSOL INTL FIN 10.12.26 2,25% 300.000,000 108,6280 325.884,00 1,70 % 1,70 % ABIBB 17.03.25 1,50% 300.000,000 104,9860 314.958,00 1,64 % 1,65 % BPLN 03.03.22 1,373% 300.000,000 104,6840 314.052,00 1,64 % 1,64 % HUWHY 31.10.21 1,375% 300.000,000 103,4760 310.428,00 1,62 % 1,62 % TITKGA 17.06.21 3,50% 200.000,000 105,5650 211.130,00 1,10 % 1,10 % NORDEA BANK 26.03.20 4,50% 250.000,000 109,6660 274.165,00 1,43 % 1,43 % VODAFONE 25.08.21 1,25% 300.000,000 103,3630 310.089,00 1,62 % 1,62 % WHIRLPOOL FIN 02.11.26 1,25% 250.000,000 101,5180 253.795,00 1,32 % 1,33 % MOTOR OIL 01.04.22 3,25% 400.000,000 102,7080 410.832,00 2,14 % 2,15 % COCA COLA HBC FIN 18.06.20 2,375% 300.000,000 105,0770 315.231,00 1,64 % 1,65 % BBVASM 10.02.27 3,50% 200.000,000 112,4480 224.896,00 1,17 % 1,18 % BXBAU 04.10.27 1,50% 300.000,000 101,1870 303.561,00 1,58 % 1,59 % 12.011.798,50 62,57 % 62,79 % Εταιρικά Ομόλογα σε EURO-FRN SANTANDER 30.03.49 0,983% 350.000,000 89,2920 312.522,00 1,63 % 1,63 % GE 0 28.05.20 750.000,000 100,4660 753.495,00 3,93 % 3,94 % JYBC 29.01.49 1,0450% 53.000,000 89,4360 47.401,08 0,25 % 0,25 % 1.113.418,08 5,80 % 5,82 % Εταιρικά Ομόλογα σε GBP-FIX PRUFIN 19.01.18 1,375% 200.000,000 100,0230 200.046,00 225.472,54 1,17 % 1,18 % NGGLN 06.08.18 1,875% 200.000,000 100,5500 201.100,00 226.660,51 1,18 % 1,18 % WELLS FARGO & CO 30.06.22 1,375% 200.000,000 99,0510 198.102,00 223.281,45 1,16 % 1,17 % 675.414,50 3,52 % 3,53 % Εταιρικά Ομόλογα σε NOK-FIX BNP PARIBAS 21.12.22 2,125% 5.000.000,000 99,9040 4.995.200,00 507.626,80 2,64 % 2,65 % DAIMLER INTL FINANCE 24.05.22 1,75% 1.300.000,000 100,9320 1.312.116,00 133.341,06 0,69 % 0,70 % RABOBANK 20.01.22 1,625% 6.700.000,000 100,2470 6.716.549,00 682.555,31 3,56 % 3,57 % 1.323.523,17 6,89 % 6,92 % Εταιρικά Ομόλογα σε USD-FIX WMT 11.04.23 2,55% 500.000,000 100,3300 501.650,00 418.285,67 2,18 % 2,19 % HPQ 01.12.20 3,75% 400.000,000 102,8320 411.328,00 342.973,40 1,79 % 1,79 % ISRELE 21.06.18 5,625% 200.000,000 101,2500 202.500,00 168.848,49 0,88 % 0,88 % CAT 06.09.18 2,45% 500.000,000 100,3260 501.630,00 418.268,99 2,18 % 2,19 % STATOIL 08.11.19 2,25% 300.000,000 100,0660 300.198,00 250.311,01 1,30 % 1,31 % EBAY 15.07.22 2,60% 200.000,000 98,9280 197.856,00 164.976,24 0,86 % 0,86 % ROSNEFT INT FIN 06.03.22 4,199% 200.000,000 100,9000 201.800,00 168.264,82 0,88 % 0,88 % SINOPEC 03.05.19 2,125% 200.000,000 99,3590 198.718,00 165.694,99 0,86 % 0,87 % BPLN 03.05.19 1,676% 300.000,000 99,4280 298.284,00 248.715,08 1,30 % 1,30 % ALIBABA GROUP HOLDING 06.12.27 3,40% 200.000,000 99,6140 199.228,00 166.120,24 0,87 % 0,87 % 2.512.458,93 13,09 % 13,13 % Εταιρικά Ομόλογα σε USD-FRN GS FLOAT 24.07.23 2,36475% 400.000,000 100,6420 402.568,00 335.669,14 1,75 % 1,75 % 335.669,14 1,75 % 1,75 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 18.424.387,35 95,98 % 96,32 % ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.424.387,35 95,98 % 96,32 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 18.658.730,12 97,20 % 97,54 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 18.658.730,12 97,20 % 97,54 % ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 189.969,69 0,99 % 0,99 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 189.969,69 0,99 % 0,99 % ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA CAD 23.570,50 15.672,92 0,08 % 0,08 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA EUR 296.248,78 1,54 % 1,55 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA GBP 6.270,56 7.067,57 0,04 % 0,04 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA NOK 53.270,55 5.413,51 0,03 % 0,03 % ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS SA USD 27.703,33 23.099,58 0,12 % 0,12 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 347.502,36 1,81 % 1,82 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ 347.502,36 1,81 % 1,82 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 19.196.202,17 100,00 % 100,35 % ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -30.459,87-0,16 % -37.065,29-0,19 % ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -67.525,16-0,35 % -0,35 % ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 19.128.677,01 100,00 % (Μερίδια 1.298.732,011 * 14,7287 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2017 ΚΑΙ 31.12.2016 31/12/2017 31/12/2016 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 19.128.677,01 24.951.355,45 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 97,55 % 95,14 % 2,41 % Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,22 % 0,00 % 1,22 % ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01 % 0,00 % 0,01 % ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 96,32 % 95,14 % 1,18 % ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-31.12.2017 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Ι. Τόκοι Τραπεζικών Καταθέσεων 9.398,66 ΙΙ. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 547.176,37 ΙΙΙ.Έσοδα Ομολόγων Ελληνικών Δανείων 4.948,54 561.523,57 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Β. ΚΕΡΔΗ/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη/Ζημιές από πωλήσεις χρεογράφων 268.976,60 ΙΙ. Λοιπά Έσοδα Κεφαλαίου 500,00 269.476,60 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Ι. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης ΙΙ. Αμοιβή Θεματοφυλακής ΙΙΙ. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων IV. Φόροι V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα VI. Έξοδα άρθρου 9 του Κανονισμού -340.044,75-22.669,64-1.070,16-79.342,71-31,00-14.040,04-457.198,30 Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ Συναλλαγματικές Διαφορές -154.507,99-154.507,99 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2017-31.12.2017 219.293,88 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2017-31.12.2017 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2016 1.664.076,03 24.031.971,27 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01/01/2017-31/12/2017 151.827,44 2.269.495,85 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01/01/2017-31/12/2017-517.171,46-7.703.786,87 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2017 1.298.732,01 18.597.680,25 Κέρδη Περιόδου 01.01.2017-31.12.2017 219.293,88 Σύνολο Αξίας Μεριδίων 18.816.974,13 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2017 18.346.474,62 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2017 18.658.730,12 Σύνολο Υπεραξίας/Υποαξίας 312.255,50 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού / Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2017 470.499,51 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2017 469.946,89 Σύνολο από λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού Σύνολο Υπεραξίας/Υποαξίας & Λοιπών Στοιχείων Ενεργητικού/Παθητικού -552,62 311.702,88 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 19.128.677,01 (Μερίδια 1.298.732,011 * 14,7287 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2016 ΧΡΗΣΗ 2017 01.01. -31.12.15 01.01. -31.12.16 01.01.-31.12.17 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 24.630.791,21 24.951.355,45 19.128.677,01 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 14,6181 14,9941 14,7287 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ (Αρ.61-65, Ν.4099/2012) Κατά την 31/12/2017, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν διατηρούσε επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιρειών του ίδιου ομίλου. ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (31.12.2017) Πιστοληπτική Διαβάθμιση Εκδότης / Χώρα Έκδοσης / Ημ. Έκδοσης Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου Isin Ανάκληση (Callability) Πηγή Τιμολ. Moody's S&P Fitch ROSNEFT INERNATIONAL FINANCE / RU / 06/12/2012 XS0861981180 ΌΧΙ CBBT Ba1 BB+ WD TITAN CEMENT CO SA / GB / 17/06/2016 XS1429814830 OXI CBBT BB+ BP CAPITAL MARKETS PLC / GB / 04/05/2016 US05565QDC96 ΌΧΙ CBBT A1 A- Au BP CAPITAL MARKETS PLC / GB / 03/03/2016 XS1375956569 ΌΧΙ CBBT A1 A- Au HUTCH WHAMPOA / KY / 31/10/2014 XS1132402709 ΌΧΙ CBBT A2 A- A- VODAFONE GROUP PLC / GB / 25/02/2016 XS1372838240 ΌΧΙ CBBT Baa1 BBB+ BBB+ REPSOL / NL / 10/12/2014 XS1148073205 ΌΧΙ CBBT Baa2 BBB BBB ANHEUSER-BUSCH INBEV / BE / 29/03/2016 BE6285454482 ΌΧΙ CBBT A3 A- BBBu NORDEA BANK AB / SE / 26/03/2010 XS0497179035 ΌΧΙ CBBT Baa1 A- A+ TORONTO DOMINION BANK / CA / 22/12/2014 CA8911452R48 ΌΧΙ CBBT Aa2 AA- WHIRLPOOL FINANCE / LU / 02/11/2016 XS1514149159 NAI 02/08/2026 CBBT Baa1 BBB BBB COCA-COLA HBC FINANCE BV / NL / 18/06/2013 XS0944362812 NAI 18/03/2020 CBBT Baa1 BBB+ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. / GR / 17/03/2017 GRC4191173B0 NAI 21/03/2020 BGN MOTOR OIL FINANCE PLC / GB / 10/04/2017 XS1586710185 NAI 01/04/2019 CBBT ARKEMA / FR / 20/04/2017 FR0013252277 NAI 20/01/2027 CBBT Baa2 BBB ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ / GR / 27/06/2017 GRC3931176B0 NAI 27/12/2020 BGN WELLS FARGO & CO / US / 18/07/2017 XS1651205152 ΌΧΙ CBBT A2 A A+ SINOPEC CORP / VG / 03/05/2016 USG8200TAA81 ΌΧΙ CBBT A1 A+ NATIONAL GRID / US / 06/08/2015 XS1272164523 OXI CBBT Baa1 BBB+ EBAY INC / US / 24/07/2012 US278642AE34 NAI 15/04/2022 CBBT Baa1 BBB+ BBB STATOIL ASA / NO / 10/11/2014 US85771PAW23 ΌΧΙ BGN Aa3 A+ UNILEVER / NL / 24/07/2017 XS1654192274 ΌΧΙ CBBT A1 A+ A+u BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA / ES / 02/02/2017 XS1562614831 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB- BBB+ BRAMBLES FINANCE PLC / GB / 26/09/2017 XS1577950667 OXI CBBT Baa1 BBB+ TOTAL CAPITAL SA / FR / 04/10/2017 XS1693818285 ΌΧΙ CBBT Aa3 A+ AA-u GLAXOSMITHKLINE PLC / GB / 12/09/2017 XS1681520356 NAI 12/06/2029 CBBT A2 A+ Au LEGRAND SA / FR / 09/10/2017 FR0013286846 OXI CBBT A- BASF SE / DE / 08/11/2017 XS1718418103 NAI 15/08/2027 CBBT A1 A A+u BNP PARIBAS SA / FR / 21/06/2017 XS1634361833 ΌΧΙ BVAL NR A- A+ DAIMLER INTL FINANCE BV / NL / 24/05/2017 XS1617830648 ΌΧΙ BGN A2 A A- RABOBANK / NL / 20/01/2017 XS1551747659 ΌΧΙ CBBT Aa2 A+ AA- HELLENIC PETROLEUM FINANCE PLC / GB / 25/06/2014 XS1083287547 OXI CBBT GAZPROM OAO VIA GAZ CAPITAL SA / LU / 21/03/2013 XS0906946008 ΌΧΙ CBBT Ba1 BB+ BBB- ALIBABA GROUP HOLDINGS / KY / 04/12/2017 US01609WAT99 NAI 06/09/2027 CBBT A1 A+ A+ PETROLEOS MEXICANOS / MX / 16/04/2014 XS1057659838 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB+ BBB+ RUSSIAN RAILWAYS VIA RZD CAPITAL PLC / IE / 06/03/2014 XS1041815116 ΌΧΙ CBBT Ba1 BB+ BBB- PEPSICO INC / US / 28/04/2014 XS1061714165 NAI 28/01/2026 CBBT A1 A+ Au OTE PLC / GB / 10/07/2014 XS1086785182 ΌΧΙ CBBT B3u B+ CATERPILLAR FINANCIAL SERVICES CORP / US / 06/09/2013 US14912L5T42 ΌΧΙ BGN A3 A A CEZ AS / CZ / 16/04/2010 XS0502286908 ΌΧΙ CBBT Baa1 A- A-u ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

CORP NACIONAL DEL COBRE DE CHILE / CL / 09/07/2014 XS1084942470 ΌΧΙ CBBT A3 A+ Au /*- EDP FINANCE BV / NL / 18/09/2014 XS1111324700 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB- BBB- GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE / US / 18/02/2014 XS1032978345 ΌΧΙ CBBT A3 BBB+ A HP INC / US / 02/12/2010 US428236BF92 ΌΧΙ BGN Baa2 BBB BBB+ OTE PLC / GB / 07/02/2013 XS0885718782 ΌΧΙ CBBT B3u B+ OTE PLC / GB / 02/12/2015 XS1327539976 ΌΧΙ CBBT B3u B+ IBERDROLA INTERNATIONAL BV / NL / 24/04/2014 XS1057055060 ΌΧΙ CBBT Baa1 BBB+ BBB+ ISRAEL ELECTRIC CORP LTD / IL / 21/06/2013 US46507NAD21 ΌΧΙ CBBT Baa2 BBB ITALCEMENTI FINANCE SA / FR / 21/02/2013 XS0893201433 ΌΧΙ CBBT Baa3 BBB- PRUDENTIAL PLC / GB / 19/01/2015 XS1169595854 ΌΧΙ CBBT A2 A+ A RWE FINANCE BV / NL / 17/10/2013 XS0982019126 ΌΧΙ CBBT Baa2 BBB A- TELEKOM FINANZMANAGEMENT GMBH / AT / 04/07/2013 XS0950055359 ΌΧΙ CBBT Baa2 BBB TELIA COMPANY AB / SE / 16/11/2009 XS0465576030 ΌΧΙ CBBT Baa1 A- A-u VERBUND AG / AT / 20/11/2014 XS1140300663 OXI CBBT Baa2 BBB+ WAL-MART STORES INC / US / 11/04/2013 US931142DH37 NAI 11/01/2023 CBBT Aa2 AA AA Ομόλογα Κυμαινόμενου Επιτοκίου SANTANDER / ES / 30/09/2004 XS0202197694 NAI 30/03/2018 CBBT Ba2 BB BB GENERAL ELECTRIC CO / US / 28/05/2015 XS1238900515 ΌΧΙ CBBT A2 A A+ GOLDMAN SACHS GROUP INC/THE / US / 19/07/2017 US38141GWN05 NAI 24/07/2022 CBBT A3 BBB+ A Ομόλογα Index Linked JYSKE BANK A/S / DK / 05/07/2004 XS0194983366 NAI 05/07/2018 BVAL Ba1u NR Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading Ι. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΘΕΣΗ (ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ) της 31.12.2017 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015 Μεταβιβάσιμοι Τίτλοι 18.658.730,12 23.739.430,46 23.722.730,75 Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 Καταθέσεις σε τράπεζες 347.502,36 1.044.924,66 948.207,78 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 189.969,69 250.259,20 2.139,47 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 19.196.202,17 25.034.614,32 24.673.078,00 Υποχρεώσεις -67.525,16-83.258,87-42.286,79 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 19.128.677,01 24.951.355,45 24.630.791,21 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.298.732,011 1.664.076,034 1.684.953,322 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδια) 14,7287 14,9941 14,6181 Ανάλυση Χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) 234.342,77 450,34 550,64 18.424.387,35 23.738.980,12 23.722.180,11 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 18.658.730,12 23.739.430,46 23.722.730,75 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2017 (Ν.4308/14 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) 01.01.-31.12.17 01.01. -31.12.16 01.01. -31.12.15 Α. Κατάσταση Αποτελεσμάτων Περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 667.093,52 954.884,19 1.191.979,39 Λοιπά εισοδήματα 9.398,66 6.714,40 4.117,77 Έξοδα διαχείρισης Έξοδα θεματοφύλακα Λοιπά έξοδα και φόροι -340.044,75-375.224,21-376.203,97-22.669,64-25.017,30-25.096,24-94.483,91-70.835,40-32.934,33 Καθαρό εισόδημα 219.293,88 490.521,68 761.862,62 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Έκδοση νέων μεριδίων 2.269.495,85 1.979.766,53 3.237.421,32 Εξαγορές μεριδίων -7.703.786,87-2.288.107,51-2.479.580,67 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων -607.681,30 138.383,54-640.646,34 Σύνολο -6.041.972,32-169.957,44 117.194,31 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -5.822.678,44 320.564,24 879.056,93 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ' αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής, όπως αυτή τροποποιήθηκε και ισχύει, σύμφωνα με την υπ' αριθμόν ΓΔΟΠ 0001176 ΕΞ 2017/02.08.2017 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων περιόρισαν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων και για τη χρήση 2017. Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0000501 ΕΞ 2018/ 27.02.2018 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών (ΦΕΚ Β 687/28.2.2018) «Ρυθμίσεις θεμάτων περιορισμών στην ανάληψη μετρητών και τη μεταφορά κεφαλαίων» αποφασίστηκε η άρση ορισμένων εκ των περιορισμών στην ανάληψη μετρητών και στη μεταφορά κεφαλαίων που είχαν θεσπιστεί με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου της 18ης Ιουλίου 2015. 2. Η Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης (Ισολογισμός) και η Κατάσταση Εξέλιξης των Καθαρών Περιουσιακών Στοιχείων Περιόδου, συντάχθηκαν κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρίας, λαμβάνοντας υπόψη τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014 (Παράρτημα Β) και τις σχετικές αποφάσεις των αρμόδιων αρχών. 3. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σύμφωνα με τα οριζόμενα επενδυτικά όρια των άρθρων 61-65 του Ν.4099/2012. 4. Η αποτίμηση του παραστατικού τίτλου δικαιωμάτων κτήσης (warrant) των Τίτλων Α.Ε.Π. του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT. 5. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017 με βάση τις τιμές Bloomberg CBBT, BGN και BVAL. 6. Η αποτίμηση των Ομολόγων εσωτερικού έγινε με τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 29.12.2017 με βάση τις τιμές Bloomberg ASE. 7. Οι δεδουλευμένοι και μη αγορασθέντες τόκοι των Ομολόγων της περιόδου 01.01.2017-31.12.2017 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 8. Η συνολική αξία των Χρηματοοικονομικών στοιχείων που αφορούν κινητές αξίες και επιμετρήθηκαν σε εύλογες αξίες βάσει δημοσιευμένων τιμών, ανέρχεται σε 18.658.730,12 και σημειώνεται ότι δεν πραγματοποιήθηκε επιμέτρηση εύλογων αξιών βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων/εισροών που έχουν ή όχι παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων έπειτα από εισηγητική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 22/530/19.11.2009). 9. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29.12.2017. 10. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 11. Οι καταθέσεις όψεως που περιλαμβάνονται στην κατηγορία Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύματα και οι δεδουλευμένοι τόκοι την 31.12.2017 αποτιμήθηκαν στην λογιστική τους αξία, η οποία δεν υπολείπεται της εύλογης αξίας τους. 12. Η Εταιρία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. 13. Η Εταιρία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η Εταιρία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το Δείκτη Citigroup Big Corporate (Κωδικός Bloomberg SBWFECU), που περιλαμβάνει ομόλογα μεγάλων εταιρικών εκδοτών από την Ευρώπη. Στις 31.12.2017 το VaR του Α/Κ ήταν 134.921,34 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 131.934,37 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 2,26% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή το 102,26% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 104,5% στις 7.12.2017 (VaR χαρτοφυλακίου 142.422,06 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 136.285,04 ευρώ). Το μικρότερο ανήλθε στο 73,19% στις 11.07.2017 (VaR χαρτοφυλακίου 120.414,44 ευρώ και VaR δείκτη αναφοράς 164.511,86 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 86,75% (μέσο VaR χαρτοφυλακίου 140.346,55 ευρώ και μέσο VaR δείκτη αναφοράς 161.775,19 ευρώ). ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ