(1 η Ιανουαρίου 30 η Ιουνίου 2012) Βάσει του Ν. 3556/2007 Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΕΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΘΕΟ ΟΣΙΟΣ ΠΑΠΑΓΕΩΡΓΟΠΟΥΛΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΣΣΑΣ ΠΕΡΙΚΛΗΣ ΣΑΠΟΥΝΤΖΗΣ ΣΠΥΡΙ ΩΝ ΚΟΚΚΟΛΗΣ Α Τ. ΑΕ 135393 Α Τ. Φ 020251 Α Τ. ΑΗ 582570 Α Τ. Χ 701209 XAΛΚΟΡ Α.Ε. ΑΡ. ΜΗΤΡΩΟΥ Α.Ε. 2836/06/B/86/48 ιεύθυνση: Πύργος Αθηνών, Β Κτίριο, Μεσογείων 2-4, 11527 Αθήνα
Περιεχόµενα Σελίδα ηλώσεις Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου 2 Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου 3 Έκθεση Επισκόπησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή 12 Ενδιάµεση Κατάσταση Χρηµατοοικονοµικής Θέσης...14 Ενδιάµεση Κατάσταση Αποτελεσµάτων..15 Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος.16 Ενδιάµεση Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων..17 Ενδιάµεση Κατάσταση Ταµειακών Ροών. 18 Σηµειώσεις επί των Οικονοµικών Καταστάσεων 19 Στοιχεία και Πληροφορίες..29-1 -
ηλώσεις Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε το άρθρο 5, παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «ΧΑΛΚΟΡ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Α.Ε.» και το διακριτικό τίτλο «ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε.» που εδρεύει στην Αθήνα, Λεωφ. Μεσογείων 2-4: 1. Θεοδόσιος Παπαγεωργόπουλος, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου, 2. Νικόλαος Κουδούνης, Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, ειδικώς προς τούτο ορισθείς µε την από 29 Αυγούστου 2012 απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας 3. Γεώργιος Πασσάς, Μέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, ειδικώς προς τούτο ορισθείς µε την από 29 Αυγούστου 2012 απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας υπό την ανωτέρω ιδιότητα µας, δηλώνουµε και βεβαιώνουµε µε την παρούσα ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι εξαµηνιαίες, εταιρικές και ενοποιηµένες, συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2012 έως 30 Ιουνίου 2012, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε., καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007, και (β) η εξαµηνιαία έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του ν. 3556/2007. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2012 Οι βεβαιούντες, Ο Πρόεδρος του.σ. Το Ορισθέν από το.σ. Μέλος Το Ορισθέν από το.σ. Μέλος ΘΕΟ ΟΣΙΟΣ ΠΑΠΑΓΕΩΡΓΟΠΟΥΛΟΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΟΥ ΟΥΝΗΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΠΑΣΣΑΣ Α Τ. ΑΕ 135393 Α Τ. ΑΕ 012572 Α Τ. Φ 020251-2 -
Εξαµηνιαία Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου Η παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής καλούµενη για λόγους συντοµίας ως «Έκθεση»), αφορά στη χρονική περίοδο του πρώτου εξαµήνου της τρέχουσας χρήσεως 2012 (1.1.2012-30.6.2012). H Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρµονισµένη µε τις σχετικές διατάξεις του νόµου 3556/2007 (ΦΕΚ 91Α/30.4.2007) και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ιδίως την Απόφαση µε αριθµό 7/448/11.10.2007 του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στη παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά, χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες του Οµίλου και της Εταιρείας ΧΑΛΚΟΡ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Α.Ε. (εφεξής καλούµενη για λόγους συντοµίας ως «Εταιρεία» ή «ΧΑΛΚΟΡ») για το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης, σηµαντικά γεγονότα που διαδραµατίστηκαν στην εν λόγω χρονική περίοδο και η επίδρασή τους στις εξαµηνιαίες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις. Επίσης, επισηµαίνονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Οµίλου ενδέχεται να αντιµετωπίσουν στο δεύτερο εξάµηνο της χρήσης και τέλος παρατίθενται οι σηµαντικές συναλλαγές µεταξύ του εκδότη και των συνδεδεµένων µε αυτόν προσώπων. A. Επιδόσεις και Οικονοµική Θέση Οµίλου ΧΑΛΚΟΡ Κατά το πρώτο εξάµηνο του 2012 ο Όµιλος ΧΑΛΚΟΡ πέτυχε αύξηση του όγκου πωλήσεων, παρά την επιβράδυνση της ανάπτυξης στην Ευρώπη κατά το δεύτερο τρίµηνο και την κατάρρευση της εσωτερικής αγοράς. Η βιοµηχανική παραγωγή παρουσίασε τάσεις συρρίκνωσης στην Ευρώπη, µε εξαίρεση την Γερµανία, ενώ αντίθετα στις Η.Π.Α. έδειξε σηµάδια βελτίωσης, µε αποτέλεσµα µια σταθεροποιηµένη παρουσία για το σύνολο του Οµίλου µας. Παράλληλα, η κατασκευαστική δραστηριότητα εξακολουθεί να χαρακτηρίζεται ασθενική, ιδιαίτερα στη Νότια Ευρώπη, ενώ στην Ελλάδα σηµειώθηκε περαιτέρω συρρίκνωση και βρισκόµαστε πια στο χαµηλότερο επίπεδο των τελευταίων τουλάχιστον σαράντα ετών. Ο ενοποιηµένος κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε κατά το πρώτο εξάµηνο του 2012 σε Ευρώ 650,9 εκατ. έναντι Ευρώ 649,9 εκατ. το πρώτο εξάµηνο του 2011 παραµένοντας ουσιαστικά αµετάβλητος µιας και επηρεάστηκε θετικά από την αύξηση του συνολικού όγκου πωλήσεων κατά 11% και αρνητικά από τις χαµηλότερες µέσες τιµές των µετάλλων σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Πιο συγκεκριµένα, η µέση τιµή του χαλκού ήταν χαµηλότερη κατά 7,1% και διαµορφώθηκε σε Ευρώ 6.235 ανά τόνο έναντι Ευρώ 6.711 ανά τόνο, ενώ η µέση τιµή του ψευδαργύρου ήταν χαµηλότερη κατά 8,2% και διαµορφώθηκε σε Ευρώ 1.523 ανά τόνο έναντι Ευρώ 1.659 ανά τόνο. Σε επίπεδο όγκων το πρώτο εξάµηνο του 2012, οι πωλήσεις καλωδίων αποτέλεσαν το 43% των συνολικών πωλήσεων, οι πωλήσεις σωλήνων το 24%, τα προϊόντα έλασης το 19%, οι λάµες χαλκού το 9% και οι ράβδοι ορείχαλκου το 5%. Tα ενοποιηµένα µικτά κέρδη σηµείωσαν µείωση κατά 40,4% και ανήλθαν σε Ευρώ 25,5 εκατ. έναντι Ευρώ 42,7 εκατ. το πρώτο εξάµηνο του 2011. Τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) διαµορφώθηκαν το πρώτο εξάµηνο του 2012 σε Ευρώ 19,1 εκατ. έναντι Ευρώ 38,9 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι σηµειώνοντας µείωση κατά 51%, ενώ τα κέρδη προ φόρων και τόκων (ΕΒΙΤ) διαµορφώθηκαν σε Ευρώ 5,8 εκατ. έναντι Ευρώ 24,5 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι µειωµένα κατά 76%. Τα ενοποιηµένα αποτελέσµατα ανήλθαν το πρώτο εξάµηνο του 2012 σε ζηµιές Ευρώ 14,4 εκατ. έναντι κερδών Ευρώ 8,7 εκατ. το πρώτο εξάµηνο του 2011. Τέλος, τα αποτελέσµατα µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας ανήλθαν σε ζηµιές Ευρώ 12 εκατ. ή - 3 -
Ευρώ -0,1183 ανά µετοχή έναντι κερδών Ευρώ 7 εκατ. ή 0,0686 ανά µετοχή το πρώτο εξάµηνο του 2011. Η µεταβλητότητα και οι προκλήσεις στο µακροοικονοµικό περιβάλλον διατηρήθηκαν και στο πρώτο εξάµηνο του 2012, µε τις οικονοµίες τις Ευρωζώνης να εµφανίζουν περαιτέρω επιβράδυνση και την Ελλάδα να εισέρχεται σε βαθύτερη ύφεση. Ειδικότερα η ζήτηση για προϊόντα εγκαταστάσεων κινήθηκε σε αρνητικά επίπεδα καθώς ο κατασκευαστικός κλάδος έχει επηρεαστεί περισσότερο από οποιονδήποτε άλλο. Όσον αφορά τα καλώδια, η γενική έλλειψη ρευστότητας έχει οδηγήσει σε αναβολή αρκετών επενδυτικών σχεδίων, κυρίως στο κλάδο της ενέργειας, καθώς και σε καθυστερήσεις παραδόσεων σε υπάρχοντα συµβόλαια. Επιπλέον, οι αντίξοες καιρικές συνθήκες σε Κεντρική και Βόρεια Ευρώπη το πρώτο δίµηνο του έτους επηρέασαν αρνητικά τα οικονοµικά µεγέθη του Οµίλου. Αντίθετα, παρά το γεγονός ότι η ζήτηση για βιοµηχανικά προϊόντα παρέµεινε σταθερή, αυξήσαµε σηµαντικά τον όγκο πωλήσεων και κερδίσαµε µεγαλύτερα µερίδια αγοράς. Η κερδοφορία του Οµίλου επηρεάστηκε αρνητικά και από το υψηλότερο χρηµατοοικονοµικό κόστος, ως απόρροια του αυξηµένου δανεισµού, λόγω των επιπλέον αναγκών σε κεφάλαια κίνησης καθώς και των υψηλότερων τραπεζικών περιθωρίων. Σε ότι αφορά το κόστος, δόθηκε ιδιαίτερη σηµασία στη βελτιστοποίηση των παραγωγικών διαδικασιών µε σκοπό τη περαιτέρω µείωση του βιοµηχανικού κόστους έτσι ώστε να παραµείνουµε ανταγωνιστικοί στις απαιτητικές αγορές που εξυπηρετούµε. Ωστόσο, οι υψηλότερες τιµές ενέργειας καθώς και η αύξηση των αποσβέσεων και του σταθερού κόστους λόγω της εξαγοράς της FULGOR AE από τη θυγατρική ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ΑΕ επιβάρυναν τα αποτελέσµατα του Οµίλου. Το πρώτο εξάµηνο του 2012, ο Όµιλος προχώρησε σε µικρές επενδύσεις αναβάθµισης κυρίως των παραγωγικών του µονάδων, το συνολικό κόστος των οποίων για την περίοδο έχει διαµορφωθεί σε Ευρώ 9,1 εκατ. περίπου, εκ των οποίων Ευρώ 1,6 εκατ. αφορούσαν στα εργοστάσια της µητρικής Εταιρείας και της θυγατρικής FITCO στα Οινόφυτα µε επίκεντρο κυρίως το Σωληνουργείο, Ευρώ 3,3 εκατ. στην αναβάθµιση των παραγωγικών εγκαταστάσεων της θυγατρικής SOFIA MED S.A. στην Βουλγαρία, Ευρώ 3,4 εκατ. αφορούσαν στις παραγωγικές εγκαταστάσεις της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ A.E. στην Ελλάδα και Ευρώ 0,8 εκατ. στο εργοστάσιο καλωδίων της ICME ECAB στην Ρουµανία. Οι αριθµοδείκτες οι οποίοι εκφράζουν την οικονοµική θέση του Οµίλου και της Εταιρείας είχαν την ακόλουθη εξέλιξη: ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ Ρευστότητα Κυκλοφ.Ενεργητικό / Βραχυπρ.Υποχρεώσεις ανειακής Επιβάρυνσης Ίδια Κεφάλαια / ανειακά Κεφάλαια Αποδοτικότητα Απασχολούµενων Κεφαλαίων Κέρδη προ Φόρων & Χρηµ/κών / Ίδια Κεφάλαια+ αν.κεφάλαια Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά Κέρδη / Ίδια Κεφάλαια ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡEΙΑ 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 0,82 1,00 0,72 0,88 0,29 0,33 0,54 0,58 1,8% 3,5% 2,0% 1,2% -19,4% -11,4% -8,4% -10,2% - 4 -
B. Σηµαντικά Γεγονότα Πρώτου Εξαµήνου 2012 Κατά το πρώτο εξάµηνο του 2012 έλαβαν χώρα τα ακόλουθα σηµαντικά γεγονότα: 1. Αποφασίστηκε η έκδοση κοινών οµολογιακών δανείων, σύµφωνα µε το Ν. 3156/2003, συνολικού ύψους µέχρι του ποσού των Ευρώ ογδόντα εκατοµµυρίων (65.000.000), τα οποία θα καλυφθούν στο σύνολό τους από τράπεζες και εξουσιοδοτήθηκε το ιοικητικό Συµβούλιο να ορίσει τους ειδικότερους όρους και την διαδικασία έκδοσης των δανείων αυτών. 2. Ολοκληρώθηκαν επιτυχώς οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών του Οµίλου ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ και FULGOR, ενώ παράλληλα η εταιρεία FULGOR εξήλθε από την διαδικασία συνδιαλλαγής του άρθρου 99 του πτωχευτικού κώδικα όπου είχε υπαχθεί από τον εκέµβριο του 2010. Γ. Κυριότεροι Κίνδυνοι και Αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάµηνο της Τρέχουσας Χρήσης Ο Όµιλος εκτίθεται στους παρακάτω κινδύνους από τη χρήση των χρηµατοοικονοµικών του µέσων: Πιστωτικός κίνδυνος Η έκθεση του Οµίλου σε πιστωτικό κίνδυνο επηρεάζεται κυρίως από τα χαρακτηριστικά κάθε πελάτη. Τα δηµογραφικά στοιχεία της πελατειακής βάσης του Οµίλου, συµπεριλαµβανοµένου του κινδύνου αθέτησης πληρωµών που χαρακτηρίζει τη συγκεκριµένη αγορά και τη χώρα στην οποία λειτουργούν οι πελάτες, επηρεάζουν λιγότερο τον πιστωτικό κίνδυνο καθώς δεν παρατηρείται γεωγραφική συγκέντρωση πιστωτικού κινδύνου. Κανένας πελάτης δεν ξεπερνά το 10% των πωλήσεων (εταιρικών ή Οµίλου) και εποµένως ο εµπορικός κίνδυνος είναι κατανεµηµένος σε µεγάλο αριθµό πελατών. Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει θέσει µια πιστωτική πολιτική βάσει της οποίας κάθε νέος πελάτης εξετάζεται σε ατοµική βάση για την πιστοληπτική του ικανότητα πριν του προταθούν οι συνήθεις όροι πληρωµών. Ο έλεγχος πιστοληπτικής ικανότητας που πραγµατοποιεί ο Όµιλος περιλαµβάνει την εξέταση τραπεζικών πηγών. Πιστωτικά όρια ορίζονται για κάθε πελάτη, τα οποία επανεξετάζονται ανάλογα µε τις τρέχουσες συνθήκες και αναπροσαρµόζονται, αν απαιτηθεί, οι όροι πωλήσεων και εισπράξεων. Τα πιστωτικά όρια των πελατών κατά κανόνα καθορίζονται µε βάση τα ασφαλιστικά όρια που λαµβάνονται για αυτούς από τις ασφαλιστικές εταιρείες και εν συνεχεία διενεργείται ασφάλιση των απαιτήσεων βάσει των ορίων αυτών. Κατά την παρακολούθηση του πιστωτικού κινδύνου των πελατών, οι πελάτες οµαδοποιούνται ανάλογα µε τα πιστωτικά χαρακτηριστικά τους, τα χαρακτηριστικά ενηλικίωσης των απαιτήσεων τους και τα τυχόν προηγούµενα προβλήµατα εισπραξιµότητας που έχουν επιδείξει. Οι πελάτες και οι λοιπές απαιτήσεις περιλαµβάνουν κυρίως πελάτες χονδρικής του Οµίλου. Οι πελάτες που χαρακτηρίζονται ως «υψηλού ρίσκου» τοποθετούνται σε ειδική κατάσταση πελατών και µελλοντικές πωλήσεις πρέπει να προεισπράττονται και να εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Ανάλογα µε το ιστορικό του πελάτη και την ιδιότητα του, ο Όµιλος για την εξασφάλιση των απαιτήσεων του ζητά, όπου αυτό είναι δυνατό, εµπράγµατες ή άλλες εξασφαλίσεις (π.χ. εγγυητικές επιστολές). Ο Όµιλος καταχωρεί πρόβλεψη αποµείωσης που αντιπροσωπεύει την εκτίµηση του για ζηµίες σε σχέση µε τους πελάτες, τις λοιπές απαιτήσεις και τις επενδύσεις σε χρεόγραφα. Η πρόβλεψη αυτή αποτελείται κυρίως από ζηµίες αποµείωσης συγκεκριµένων απαιτήσεων που εκτιµώνται βάσει των δεδοµένων συνθηκών ότι θα πραγµατοποιηθούν αλλά δεν έχουν ακόµα οριστικοποιηθεί. - 5 -
Επενδύσεις Οι επενδύσεις ταξινοµούνται από τον Όµιλο µε βάση το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η ιοίκηση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόµηση της επένδυσης κατά το χρόνο απόκτησης της και επανεξετάζει την ταξινόµηση σε κάθε ηµεροµηνία παρουσίασης. Η ιοίκηση εκτιµά ότι δεν θα υπάρξει φαινόµενο αθέτησης πληρωµών για τις επενδύσεις αυτές. Εγγυήσεις Ο Όµιλος έχει ως πολιτική να µην παρέχει χρηµατοοικονοµικές εγγυήσεις, παρά µόνο και κατ εξαίρεση, µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου. Οι εγγυήσεις που έχει δώσει Όµιλος είναι χαµηλού ύψους και δεν ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας συνίσταται στον κίνδυνο ο Όµιλος να µη δύναται να εκπληρώσει τις χρηµατοοικονοµικές του υποχρεώσεις όταν αυτές λήγουν. Η προσέγγιση που υιοθετεί ο Όµιλος για τη διαχείριση της ρευστότητας είναι να διασφαλίζει, µέσω διακράτησης ταµιακών διαθεσίµων και επαρκών πιστωτικών ορίων από τις συνεργαζόµενες τράπεζες, ότι πάντα θα έχει αρκετή ρευστότητα για να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις του όταν αυτές λήγουν, κάτω από συνήθεις αλλά και δύσκολες συνθήκες, χωρίς να υφίστανται µη αποδεκτές ζηµίες ή να διακινδυνεύει η φήµη του Οµίλου. Σηµειώνεται ότι στις 30 Ιουνίου 2012, ο Όµιλος διέθετε ποσό Ευρώ 32 εκατ. σε ρευστά διαθέσιµα καθώς και τις απαραίτητες εγκεκριµένες αλλά µη χρησιµοποιηµένες δανειακές γραµµές, ώστε να µπορεί εύκολα να εξυπηρετεί τις βραχυπρόθεσµες και µεσοπρόθεσµες υποχρεώσεις του. Για την αποφυγή των κινδύνων ρευστότητας ο Όµιλος διενεργεί πρόβλεψη ταµειακών ροών για περίοδο έτους κατά τη σύνταξη του ετήσιου προϋπολογισµού, και µηνιαία κυλιόµενη πρόβλεψη τριών µηνών έτσι ώστε να εξασφαλίζει ότι διαθέτει αρκετά ταµειακά διαθέσιµα για να καλύψει τις λειτουργικές του ανάγκες, συµπεριλαµβανοµένης της κάλυψης των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων του. Η πολιτική αυτή δε λαµβάνει υπόψη της τη σχετική επίδραση από ακραίες συνθήκες που δεν µπορούν να προβλεφθούν. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς συνίσταται στον κίνδυνο των αλλαγών σε τιµές πρώτων υλών, συναλλαγµατικές ισοτιµίες και επιτόκια που επηρεάζουν τα αποτελέσµατα του Οµίλου ή την αξία των χρηµατοοικονοµικών του µέσων. Ο σκοπός της διαχείρισης κινδύνου από τις συνθήκες της αγοράς είναι να ελέγχει την έκθεση του Οµίλου στους κινδύνους αυτούς στο πλαίσιο αποδεκτών παραµέτρων, µε παράλληλη βελτιστοποίηση των αποδόσεων. Ο Όµιλος διενεργεί συναλλαγές επί παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων ώστε να αντισταθµίσει µέρος των κινδύνων από τις συνθήκες της αγοράς. Κίνδυνος ιακύµανσης Τιµών Πρώτων Υλών Μετάλλου (χαλκός, ψευδάργυρος, λοιπά µέταλλα) Ο Όµιλος βασίζει τόσο τις αγορές όσο και τις πωλήσεις του σε χρηµατιστηριακές τιµές / δείκτες για τη τιµή του χαλκού και των λοιπών µετάλλων που χρησιµοποιεί και εµπεριέχονται στα προϊόντα του. Ο κίνδυνος από τη διακύµανση των τιµών των µετάλλων καλύπτεται µε πράξεις αντιστάθµισης κινδύνου (hedging) (συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης futures στο London Metal Exchange - LME). Ο Όµιλος όµως δεν καλύπτει µε πράξεις αντιστάθµισης κινδύνου (hedging) όλο το βασικό απόθεµα λειτουργίας του µε αποτέλεσµα τυχόν πτώση των τιµών µετάλλων να µπορεί να επηρεάσει αρνητικά τα αποτελέσµατά του µέσω υποτίµησης των αποθεµάτων. - 6 -
Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο Όµιλος είναι εκτεθειµένος σε συναλλαγµατικό κίνδυνο στις πωλήσεις και αγορές που πραγµατοποιεί και στα δάνεια που έχουν εκδοθεί σε νόµισµα άλλο από το λειτουργικό νόµισµα των εταιρειών του Οµίλου, το οποίο είναι κυρίως το Ευρώ. Τα νοµίσµατα στα οποία πραγµατοποιούνται αυτές οι συναλλαγές είναι κυρίως το Ευρώ, το δολάριο ΗΠΑ, η στερλίνα και άλλα νοµίσµατα της Ν.Α. Ευρώπης. ιαχρονικά ο Όµιλος αντισταθµίζει το µεγαλύτερο µέρος της εκτιµώµενης έκθεσης του σε ξένα νοµίσµατα σε σχέση µε τις προβλεπόµενες πωλήσεις και αγορές καθώς και τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα. Ο Όµιλος κυρίως συνάπτει συµβόλαια µελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγµατος µε εξωτερικούς αντισυµβαλλόµενους για την αντιµετώπιση του κινδύνου µεταβολής των συναλλαγµατικών ισοτιµιών τα οποία λήγουν κατά κύριο λόγο σε λιγότερο από ένα χρόνο από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Όταν κριθεί απαραίτητο, τα συµβόλαια αυτά ανανεώνονται κατά τη λήξη τους. Κατά περίπτωση ο συναλλαγµατικός κίνδυνος µπορεί να καλύπτεται και µε την λήψη δανείων στα αντίστοιχα νοµίσµατα. Οι τόκοι των δανείων είναι σε νόµισµα που δε διαφέρει από αυτό των ταµιακών ροών που προκύπτει από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου, κυρίως το Ευρώ. Οι επενδύσεις του Οµίλου σε άλλες θυγατρικές δεν αντισταθµίζονται, διότι αυτές οι συναλλαγµατικές θέσεις θεωρούνται ότι είναι µακροχρόνιας φύσης. Κίνδυνος επιτοκίων Ο Όµιλος χρηµατοδοτεί τις επενδύσεις του καθώς και τις ανάγκες του σε κεφάλαια κίνησης µέσω τραπεζικού δανεισµού και οµολογιακών δανείων, µε αποτέλεσµα να επιβαρύνει τα αποτελέσµατά του µε χρεωστικούς τόκους. Αυξητικές τάσεις στα επιτόκια θα έχουν αρνητική επίπτωση στα αποτελέσµατα καθώς ο Όµιλος θα επιβαρύνεται µε επιπλέον κόστος δανεισµού. Ο κίνδυνος επιτοκίων µετριάζεται καθώς µέρος του δανεισµού του Οµίλου είναι µε σταθερά επιτόκια, είτε άµεσα είτε µε τη χρήση χρηµατοοικονοµικών εργαλείων (Swaps επιτοκίων). ιαχείριση κεφαλαίου Η πολιτική του Οµίλου συνίσταται στη διατήρηση µιας ισχυρής βάσης κεφαλαίου, ώστε να διατηρεί την εµπιστοσύνη των επενδυτών, πιστωτών και της αγοράς στον Όµιλο και να επιτρέπει την µελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Οµίλου. Το ιοικητικό Συµβούλιο παρακολουθεί την απόδοση του κεφαλαίου, την οποία ορίζει ο Όµιλος ως τα καθαρά αποτελέσµατα διαιρεµένα µε το σύνολο της καθαρής θέσης, εξαιρώντας µη µετατρέψιµες προνοµιούχες µετοχές και δικαιώµατα µειοψηφίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο προσπαθεί να διατηρεί µια ισορροπία µεταξύ υψηλότερων αποδόσεων που θα ήταν εφικτές µε υψηλότερα επίπεδα δανεισµού και των πλεονεκτηµάτων και της ασφάλειας που θα παρείχε µια ισχυρή και υγιής κεφαλαιακή θέση. Ο Όµιλος δεν διαθέτει ένα συγκεκριµένο πλάνο αγοράς ιδίων µετοχών. εν υπήρξαν αλλαγές στην προσέγγιση που υιοθετεί ο Όµιλος σχετικά µε τη διαχείριση κεφαλαίου κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαµήνου 2012. - 7 -
. Εξέλιξη ραστηριοτήτων Οµίλου κατά το δεύτερο εξάµηνο του 2012 Η συνεχιζόµενη οικονοµική αβεβαιότητα στην Ευρώπη, σε συνδυασµό µε τις διαρκώς µεταβαλλόµενες προοπτικές της διεθνούς οικονοµίας, προδιαγράφουν από κοινού ένα ιδιαίτερα ασταθές επιχειρηµατικό περιβάλλον. Οι προσδοκίες ποικίλουν ανά γεωγραφική περιοχή µε τη ζήτηση σε Κεντρική και Βόρεια Ευρώπη να είναι ανθεκτική, σε φθίνουσα πορεία στη Νότια Ευρώπη και σε ανοδική πορεία στις ΗΠΑ. Η κατασκευαστική δραστηριότητα αναµένεται να συνεχίσει και στο δεύτερο µισό του έτους να κινείται σε αρνητικά επίπεδα. Αντίθετα, η ζήτηση για βιοµηχανικά προϊόντα δείχνει σηµάδια σταθεροποίησης και προβλέπεται να παραµείνει αµετάβλητη. Όσον αφορά τα καλώδια, υπάρχει µια συγκρατηµένη αισιοδοξία στηριζόµενη στα υφιστάµενα συµβόλαια για καλώδια υψηλής/υπερυψηλής τάσης και υποβρύχια καλώδια µέσης τάσης, καθώς και στις προοπτικές που ανοίγονται για εξαγωγές σε χώρες εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης λόγω της σταδιακής υποτίµησης του Ευρώ έναντι του ολαρίου ΗΠΑ. Για το δεύτερο µισό του 2012 εκτιµάται ότι, δεδοµένων των δύσκολων συνθηκών που εξακολουθούν να επικρατούν στο εσωτερικό αλλά και τη διαφαινόµενη αστάθεια που συνεχίζει να εκδηλώνεται στις περισσότερες χώρες της Ευρωζώνης, ο Όµιλος θα συνεχίσει να έχει ως κύριο στρατηγικό του στόχο την αύξηση των µεριδίων αγοράς σε βιοµηχανικά προϊόντα και την ενίσχυση της δραστηριότητάς του σε νέες αγορές οι οποίες δεν έχουν επηρεαστεί από την οικονοµική ύφεση. Ε. Σηµαντικές Συναλλαγές µε Συνδεδεµένα Μέρη Οι συναλλαγές των συνδεδεµένων µερών αφορούν κατά κύριο λόγο αγοραπωλησίες και κατεργασία προϊόντων (ετοίµων και ηµιετοίµων) χαλκού και ψευδαργύρου. Μέσω των συναλλαγών αυτών οι εταιρείες εκµεταλλευόµενες το µέγεθος του Οµίλου επιτυγχάνουν οικονοµίες κλίµακας. Οι συναλλαγές µεταξύ των συνδεδεµένων µερών κατά την έννοια του.λ.π. 24 µερών αναλύονται ως ακολούθως: Συναλλαγές της Μητρικής Εταιρείας µε Θυγατρικές Εταιρείες (ποσά εκφρασµένα σε χιλ. Ευρώ) Εταιρείες Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΚΑΛΩ ΙΩΝ 19.686 9.658 3.664 923 ΟΜΙΛΟΣ ΣΤΗΛΜΕΤ 1 798 1 121 SOFIA MED 37.023 201 59.022 - FITCO 11.952 1.021 3.806 - METAL AGENCIES 24.008 54 4.926 - ΛΟΙΠΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ 166 136 1.055 75 Σύνολο Θυγατρικών 92.835 11.868 72.474 1.120 Ο Όµιλος ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ αγοράζει από τη ΧΑΛΚΟΡ σηµαντικές ποσότητες σύρµατος για την παραγωγή των καλωδίων. Με την σειρά της, πουλάει σκραπ χαλκού στην ΧΑΛΚΟΡ από τις επιστροφές που προκαλούνται κατά την παραγωγική της διαδικασία. Ο Όµιλος ΣΤΗΛΜΕΤ παρέχει στη ΧΑΛΚΟΡ υπηρεσίες διοίκησης & οργάνωσης. Η SOFIA MED SA αγοράζει από τη ΧΑΛΚΟΡ ηµιέτοιµα προϊόντα χαλκού και κραµάτων αυτού ανάλογα µε τις ανάγκες της. Επίσης πουλάει ηµιέτοιµους ρόλους χαλκού και ορειχάλκου για περαιτέρω κατεργασία στη ΧΑΛΚΟΡ. Η ΧAΛΚΟΡ παρέχει υπηρεσίες τεχνικής, διοικητικής και εµπορικής υποστήριξης. - 8 -
Η FITCO ΑΕ αγοράζει από τη ΧΑΛΚΟΡ πρώτες ύλες. Η ΧΑΛΚΟΡ εκτελεί κατεργασία σε ύλες της FITCO και της παραδίδει ηµιέτοιµα προϊόντα. Επίσης παρέχει στη FITCO υπηρεσίες διοικητικής υποστήριξης. Η METAL AGENCIES LTD λειτουργεί ως έµπορος - κεντρικός διανοµέας του Οµίλου ΧΑΛΚΟΡ στη Μεγάλη Βρετανία. Συναλλαγές της Μητρικής Εταιρείας µε Συνδεδεµένες Εταιρείες (ποσά εκφρασµένα σε χιλ. Ευρώ) Εταιρείες Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΜΚC 12.725 76 4.533 42 STEELMET ROMANIA 3.476 6 340 - ΤΕΚΑ SYSTEMS 15 367 3 151 ANAMET 51 10.950 52 - ΒΙΕΞΑΛ - 188-21 CPW - 28 - - ΒΙΟΧΑΛΚΟ 48 170 252 154 TEPRO METAL - 18-4 ΕΤΕΜ - 32-31 ΕΛΒΑΛ 69 1.049 27 443 ΣΙ ΕΝΟΡ 6 3 6 6 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ - 1 - - ΣΥΜΕΤΑΛ 25-34 - METALVALIUS 12.683-1.286 - ΛΟΙΠΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ 110 499 522 179 Σύνολο 29.209 13.388 7.055 1.032 Η MKC GMBH εµπορεύεται τα προϊόντα της ΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Γερµανίας. Η STEELMET ROMANIA εµπορεύεται τα προϊόντα της ΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Ρουµανίας. Η TEKA SYSTEMS A.E. αναλαµβάνει την διεκπεραίωση διαφόρων βιοµηχανικών κατασκευών για λογαριασµό της ΧΑΛΚΟΡ και παρέχει συµβουλευτικές υπηρεσίες σε θέµατα µηχανογράφησης, υποστήριξης και αναβάθµισης του SAP. Η ΑΝΑΜΕΤ Α.Ε. προµηθεύει τη ΧΑΛΚΟΡ µε σηµαντικές ποσότητες σκραπ χαλκού και ορείχαλκου. Η ΒΙΕΞΑΛ ΑΕ παρέχει στη ΧΑΛΚΟΡ ταξιδιωτικές υπηρεσίες. Η CPW AMERICA CO εµπορεύεται τα προϊόντα της ΧΑΛΚΟΡ στην αγορά της Αµερικής. Η ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε. ενοικιάζει στη ΧΑΛΚΟΡ κτίρια και βιοµηχανοστάσια. Η TEPRO METALL AG εµπορεύεται (µέσω της θυγατρικής της MKC) τα προϊόντα της ΧΑΛΚΟΡ και την αντιπροσωπεύει στην αγορά της Γερµανίας. Η METALVALIUS προµηθεύει τη ΧΑΛΚΟΡ µε σηµαντικές ποσότητες σκραπ χαλκού και ορείχαλκου. - 9 -
Συναλλαγές του Οµίλου ΧΑΛΚΟΡ µε Συνδεδεµένες Εταιρείες (ποσά εκφρασµένα σε χιλ. Ευρώ) Εταιρείες Πωλήσεις αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Αγορές αγαθών, υπηρεσιών & παγίων Απαιτήσεις Υποχρεώσεις ΜΚC 38.446 78 14.243 45 STEELMET ROMANIA 5.822 18 847 10 ΤΕΚΑ SYSTEMS 15 1.054 3 568 ANAMET 121 12.628 98 19 ΒΙΕΞΑΛ 3 714-76 CPW 379 28 243 - ΒΙΟΧΑΛΚΟ 69 322 254 309 TEPRO METAL 1.582 223 1.008 306 ΕΤΕΜ 213 52 346 182 ΕΛΒΑΛ 2.433 4.259 2.227 5.428 ΣΙ ΕΝΟΡ 1.037 908 785 1.383 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ 383 462 352 380 ΣΥΜΕΤΑΛ 136 5.648 131 3.379 STOMANA 841 2.084 238 501 METALVALIUS 20.846 77.490 1.421 - ΛΟΙΠΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ 2.506 3.711 2.399 2.220 Σύνολο 74.832 109.681 24.597 14.805 Αµοιβές ιευθυντικών Στελεχών και µελών ιοικητικού Συµβουλίου (ποσά εκφρασµένα σε χιλ. Ευρώ) Στον ακόλουθο πίνακα παρατίθενται οι αµοιβές των διευθυντικών στελεχών και των µελών ιοικητικού Συµβουλίου: Οµίλου Εταιρείας Συνολικές Αµοιβές ιευθυντικών Στελεχών & Μελών ιοίκησης 1.527 649 Ζ. Μεταγενέστερα γεγονότα Στα τέλη Ιουλίου ολοκληρώθηκε ο ειδικός φορολογικός έλεγχος της εταιρείας και των θυγατρικών ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε., FULGOR A.E., ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. και FITCO A.E. από το Νόµιµο ελεγκτή, σύµφωνα µε το άρθρο 82, παρ. 5 του Ν. 2238/1994, όπως ισχύει, για τη χρήση 2011 και εκδόθηκε Πιστοποιητικό µε συµπέρασµα χωρίς επιφύλαξη. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2012 Ο Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου - 10 -
KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόµπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τους Μετόχους της ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική ατοµική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ (η «Εταιρεία») της 30 Ιουνίου 2012 και τις σχετικές συνοπτικές ατοµικές και ενοποιηµένες καταστάσεις αποτελεσµάτων και συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της εξάµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξάµηνης οικονοµικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για τη κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συγκεκριµένα µε το.λ.π. 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά». ική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε συµπέρασµα επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων, κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής και συνεπώς δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, δεν εκφράζουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα Με βάση την επισκόπησή µας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε το οποίο θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το.λ.π. 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά».
Αναφορά επί άλλων νοµικών και κανονιστικών θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξάµηνης οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 29 Αυγούστου 2012 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ΑΜ ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Τσιµπούκας, Ορκωτός Ελεγκτής ΑΜ ΣΟΕΛ 17151
Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµ. 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Γήπεδα, κτίρια & εξοπλισµός 7 356.342.736 361.033.315 98.819.488 101.764.822 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 8 11.511.280 11.283.122 181.572 166.037 Επενδύσεις σε ακίνητα 2.270.174 2.270.174 - - Συµµετοχές 9 6.612.213 6.532.458 150.138.422 149.432.682 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 4.653.923 4.653.923 4.198.664 4.198.664 Λοιπές απαιτήσεις 1.529.495 1.529.565 890.627 890.037 Απαιτήσεις από αναβαλλόµενους φόρους 6.036.406 6.156.760 - - 388.956.227 393.459.318 254.228.773 256.452.242 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 269.770.838 234.740.289 72.851.757 67.694.501 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 164.249.763 154.743.276 99.508.942 82.167.756 Παράγωγα 2.567.504 2.756.164 1.783.864 1.932.554 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 8.231 8.231 - - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών 31.957.806 37.199.549 4.231.360 14.359.870 468.554.142 429.447.510 178.375.923 166.154.681 Σύνολο ενεργητικού 857.510.369 822.906.827 432.604.696 422.606.923 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 38.486.258 38.486.258 38.486.258 38.486.258 ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο 67.138.064 67.138.064 67.138.064 67.138.064 Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης ξένων θυγατρικών (6.494.333) (5.965.598) - - Λοιπά Aποθεµατικά 75.537.327 75.729.363 69.686.116 69.468.336 Κέρδη/(Ζηµιές) εις νέον (51.229.106) (39.162.326) (46.053.241) (40.595.287) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων στους µετόχους της µητρικής 123.438.210 136.225.762 129.257.197 134.497.371 ικαιώµατα µειοψηφίας 31.456.853 33.921.928 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 154.895.064 170.147.690 129.257.197 134.497.371 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις άνεια 10 102.411.147 190.473.591 43.389.038 88.722.370 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 10 327.939 438.273 - - Παράγωγα - 472.708-472.708 Υποχρεώσεις από αναβαλλόµενους φόρους 18.949.930 19.333.458 7.691.177 6.969.440 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού 6.055.269 6.009.292 1.983.108 2.083.096 Επιχορηγήσεις 4.004.600 4.243.993 1.813.908 1.925.184 Προβλέψεις 562.092 565.364 90.000 90.000 132.310.978 221.536.679 54.967.231 100.262.797 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 126.374.769 94.701.903 50.224.990 41.930.890 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 5.654.482 4.901.204 188.844 316.404 άνεια 10 436.256.769 329.413.482 197.061.131 144.683.798 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 10 473.406 675.683 - - Παράγωγα 1.544.901 1.530.187 905.303 915.662 570.304.327 431.222.459 248.380.267 187.846.754 Σύνολο υποχρεώσεων 702.615.306 652.759.138 303.347.499 288.109.552 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων 857.510.369 822.906.828 432.604.696 422.606.923 Οι επισυναπτόµενες Σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 19 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων. - 14 -
Ενδιάµεση Κατάσταση Αποτελεσµάτων ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµ. 6µήνες έως 6µήνες έως 3µήνες από 1/4 έως 3µήνες από 1/4 έως 30/6/2012 30/6/2011 30/6/2012 30/6/2011 Πωλήσεις 650.871.246 649.921.318 336.925.823 330.413.576 Κόστος Πωληθέντων (625.419.039) (607.218.167) (326.801.118) (312.056.666) Μικτό Κέρδος 25.452.206 42.703.151 10.124.705 18.356.910 Λοιπά έσοδα 5.458.716 5.529.775 2.554.363 700.059 Έξοδα ιάθεσης (7.810.548) (7.295.602) (3.736.233) (3.769.712) Έξοδα ιοίκησης (11.425.759) (10.393.540) (5.742.582) (5.056.606) Λοιπά έξοδα (5.845.420) (6.091.751) (3.968.024) (3.225.841) Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 5.829.195 24.452.033 (767.771) 7.004.811 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 223.458 277.955 163.916 206.261 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (20.568.208) (16.207.616) (10.674.093) (8.685.982) Έσοδα από µερίσµατα - 5.226-5.226 Έξοδα και ζηµιές συµµετοχών - (74.975) - (74.975) Καθαρό χρηµατοοικονοµικό αποτέλεσµα (20.344.750) (15.999.410) (10.510.176) (8.549.471) Κέρδη από συνδεµένες επιχειρήσεις 134.565 287.109 52.794 61.942 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρου εισοδήµατος (14.380.990) 8.739.732 (11.225.154) (1.482.717) Φόρος εισοδήµατος 6 (60.111) (1.075.099) 323.094 (13.086) Καθαρά κέρδη/(ζηµιές) περιόδου (14.441.101) 7.664.632 (10.902.060) (1.495.804) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής Εταιρείας (11.978.956) 6.950.884 (9.533.098) (1.799.683) ικαιώµατα µειοψηφίας (2.462.145) 713.748 (1.368.962) 303.880 (14.441.101) 7.664.632 (10.902.060) (1.495.804) Κέρδη/(Ζηµίες) ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής Εταιρείας για τη περίοδο (εκφρασµένα σε Ευρώ ανά µετοχή) Βασικά κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (0,1183) 0,0686 (0,0941) (0,0178) Αποµειωµένα κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (0,1183) 0,0686 (0,0941) (0,0178) ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) Σηµ. 6µήνες έως 6µήνες έως 3µήνες από 1/4 έως 3µήνες από 1/4 έως 30/6/2012 30/6/2011 30/6/2012 30/6/2011 Πωλήσεις 279.517.309 312.475.093 124.221.049 155.385.633 Κόστος Πωληθέντων (268.955.552) (297.821.058) (121.361.447) (150.535.850) Μικτό Κέρδος 10.561.757 14.654.035 2.859.602 4.849.783 Λοιπά έσοδα 1.638.054 3.418.345 658.057 1.420.784 Έξοδα ιάθεσης (3.099.795) (2.951.188) (1.420.550) (1.586.594) Έξοδα ιοίκησης (4.846.280) (4.814.247) (2.451.919) (2.399.479) Λοιπά έξοδα (817.500) (2.266.199) (531.032) (1.057.774) Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης 3.436.237 8.040.746 (885.842) 1.226.720 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 28.007 137.581 13.158 136.071 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (8.446.613) (7.534.404) (4.231.506) (4.084.212) Έσοδα από µερίσµατα 217.281 5.226 217.281 5.226 Καθαρό χρηµατοοικονοµικό αποτέλεσµα (8.201.325) (7.391.597) (4.001.068) (3.942.915) Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρου εισοδήµατος (4.765.088) 649.149 (4.886.910) (2.716.195) Φόρος εισοδήµατος 6 (692.865) 690.254 80.500 350.510 Καθαρά κέρδη/(ζηµιές) περιόδου (5.457.953) 1.339.403 (4.806.410) (2.365.685) Κέρδη/(Ζηµίες) ανά µετοχή που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής Εταιρείας για τη περίοδο (εκφρασµένα σε Ευρώ ανά µετοχή) Βασικά κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (0,0539) 0,0132 (0,0475) (0,0234) Αποµειωµένα κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή (0,0539) 0,0132 (0,0475) (0,0234) Οι επισυναπτόµενες Σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 19 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων. - 15 -
Ενδιάµεση Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε Ευρώ) 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/4-30/6/2012 1/4-30/6/2011 Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου (14.441.101) 7.664.632 (10.902.060) (1.495.804) Συναλλαγµατικές διαφορές (884.521) 1.409.674 (571.215) (876.553) Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) από αποτίµηση παραγώγων για αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών (325.417) 6.148.560 894.656 (1.486.810) Φόρος εισοδήµατος στα λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήµατος 65.083 (1.229.712) (178.931) 602.777 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (1.144.855) 6.328.522 144.510 (1.760.586) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους για την περίοδο (15.585.956) 13.993.154 (10.757.550) (3.256.390) Κατανεµηµένα σε : Μετόχους της µητρικής (12.693.960) 13.487.647 (9.122.051) (2.691.405) ικαιώµατα µειοψηφίας (2.891.996) 505.507 (1.635.499) (564.985) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους για την περίοδο (15.585.956) 13.993.154 (10.757.550) (3.256.390) ΕΤΑΙΡEΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/4-30/6/2012 1/4-30/6/2011 Καθαρά κέρδη / (ζηµιές) περιόδου (5.457.953) 1.339.403 (4.806.410) (2.365.685) Καθαρό κέρδος / (ζηµιά) από αποτίµηση παραγώγων για αντιστάθµιση κινδύνου ταµειακών ροών 272.225 4.092.694 1.293.051 (971.416) Φόρος εισοδήµατος στα λοιπά στοιχεία συνολικού εισοδήµατος (54.445) (818.539) (258.610) 447.489 Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους 217.780 3.274.155 1.034.441 (523.927) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους για την περίοδο (5.240.174) 4.613.558 (3.771.969) (2.889.612) Οι επισυναπτόµενες Σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 19 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων. - 16 -
Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το Άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά Αποτελέσµατα αποθεµατικά εις νέον Συναλλαγµατικές διαφορές ενοποίησης Σύνολο ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΟΜΙΛΟΣ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2011 38.486.258 67.138.064 (4.952.248) 73.896.155 (24.255.348) (6.745.005) 143.567.876 24.477.763 168.045.640 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - - 334.424 864.643 1.199.066 210.607 1.409.674 Αποτέλεσµα αντιστάθµισης µείον τον αναλογούν φόρο - - 5.337.696 - - - 5.337.696 (418.848) 4.918.848 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - 6.950.884-6.950.884 713.748 7.664.632 Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου - - 5.337.696-7.285.308 864.643 13.487.647 505.507 13.993.154 Πώληση θυγατρικής - - - (22.177) 41.978-19.801 (130.912) (111.111) Μεταφορά αποθεµατικών - - - 102.849 (97.191) - 5.658 (5.658) - Σύνολο ποσών που αφορούν κινήσεις µετόχων - - - 80.672 (55.213) - 25.459 (136.570) (111.111) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2011 38.486.258 67.138.064 385.448 73.976.827 (17.025.253) (5.880.362) 157.080.982 24.846.700 181.927.682 - - - - -0 - -0 Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 38.486.258 67.138.064 2.126.093 73.603.270 (39.162.326) (5.965.598) 136.225.762 33.921.928 170.147.690 Συναλλαγµατικές διαφορές - - - - 6.187 (528.735) (522.548) (361.973) (884.521) Αποτέλεσµα αντιστάθµισης µείον τον αναλογούν φόρο - - (192.457) - - - (192.457) (67.877) (260.334) Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - (11.978.956) - (11.978.956) (2.462.145) (14.441.101) Σύνολο αναγνωρισµένης καθαρής ζηµιάς περιόδου - - (192.457) - (11.972.769) (528.735) (12.693.960) (2.891.996) (15.585.956) Αύξηση/Μείωση % συµµετοχής σε θυγατρικές - - - - (93.382) - (93.382) 786.890 693.508 Μεταφορά αποθεµατικών - - - 420 (629) - (209) 209 - Πληρωµή µερισµάτων στη µειοψηφία - - - - - - - (360.178) (360.178) Σύνολο ποσών που αφορούν κινήσεις µετόχων - - - 420 (94.011) - (93.591) 426.921 333.330 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2012 38.486.258 67.138.064 1.933.636 73.603.690 (51.229.106) (6.494.333) 123.438.210 31.456.853 154.895.064 (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το Άρτιο Αποθεµατικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2011 38.486.258 67.138.064 (4.214.097) 69.062.881 (26.867.756) 143.605.350 Αποτέλεσµα αντιστάθµισης µείον τον αναλογούν φόρο - - 3.274.155 - - 3.274.155 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - 1.339.403 1.339.403 Σύνολο αναγνωρισµένου καθαρού κέρδους περιόδου - - 3.274.155-1.339.403 4.613.558 Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2011 38.486.258 67.138.064 (939.942) 69.062.881 (25.528.354) 148.218.908 - - - - - Υπόλοιπο στις 1 Ιανουαρίου 2012 38.486.258 67.138.064 405.454 69.062.881 (40.595.287) 134.497.371 Αποτέλεσµα αντιστάθµισης µείον τον αναλογούν φόρο - - 217.780 - - 217.780 Καθαρή ζηµιά περιόδου - - - - (5.457.953) (5.457.953) Σύνολο αναγνωρισµένης καθαρής ζηµιάς περιόδου - - 217.780 - (5.457.953) (5.240.174) Υπόλοιπο στις 30 Ιουνίου 2012 38.486.258 67.138.064 623.234 69.062.881 (46.053.241) 129.257.197 Οι επισυναπτόµενες Σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 19 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων. - 17 -
Kατάσταση ταµειακών ροών ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2012 1/1-30/6/2011 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων (14.380.990) 8.739.732 (4.765.088) 649.149 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 13.483.363 14.676.181 3.861.977 4.993.097 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (239.393) (182.561) (111.276) (107.431) Προβλέψεις (895.169) 1.992.453 (76.129) 807.684 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας (358.024) (570.290) (28.007) (142.806) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 20.568.208 16.207.616 8.446.613 7.534.404 (Κέρδη)/Ζηµιές απο πώληση Παγίων (33.176) (115.452) (41.761) (48.843) (Κέρδη)/Ζηµιές εύλογης αξίας παραγώγων 101.841 (109.188) (33.405) (187.934) Ζηµιά απο Καταστροφή/Αποµείωση Παγίων 3.743 22.779 - - Mείωση / (Αύξηση) αποθεµάτων (34.435.048) (56.786.581) (5.157.256) (24.348.818) Mείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων (9.313.462) 6.974.852 (17.265.647) 2.732.916 (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 31.204.675 (890.350) 8.167.035 (4.288.836) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (19.531.833) (15.233.832) (8.599.005) (6.689.662) Καταβληµένοι φόροι (177.945) (382.386) - - Καθαρές ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (14.003.207) (25.657.026) (15.601.950) (19.097.081) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώµατων περιουσιακών στοιχείων (9.130.883) (4.455.520) (1.058.674) (892.112) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (503.002) (960.854) (74.830) (22.382) Επενδύσεις σε ακίνητα - (117.609) - - Πωλήσεις ενσώµατων παγίων 58.154 124.685 243.087 73.691 Μερίσµατα εισπραχθέντα - 5.226-5.226 Τόκοι που εισπράχθηκαν 223.458 277.955 28.007 137.581 Αύξηση συµµετοχής σε Θυγατρικές εταιρείες - - (705.741) (100.090) Καθαρές ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (9.352.273) (5.126.117) (1.568.151) (798.086) Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Μερίσµατα πληρωθέντα σε µετόχους της µητρικής Εταιρείας (2.411) (2.182) (2.411) (2.182) άνεια αναληφθέντα 53.739.995 95.747.606 21.627.333 45.019.051 Αποπληρωµή δανεισµού (34.959.152) (45.786.454) (14.583.332) (14.916.667) Μεταβολές κεφαλαίου χρηµατοδοτικών µισθώσεων (312.611) - - - Μερίσµατα πληρωθέντα σε δικαιώµατα µειοψηφίας (352.083) - - - Είσπραξη επιχορήγησης - 844.987 - - Καθαρές ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 18.113.738 50.803.957 7.041.590 30.100.203 Καθαρή (µείωση)/ αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών (5.241.743) 20.020.814 (10.128.510) 10.205.036 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών στην αρχή της περιόδου 37.199.549 17.367.950 14.359.870 2.403.946 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών στο τέλος της περιόδου 31.957.806 37.388.764 4.231.360 12.608.981 Οι επισυναπτόµενες Σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 19 έως 28 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Ενδιάµεσων Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων. - 18 -
Σηµειώσεις επί των Συνοπτικών Οικονοµικών Καταστάσεων της 30 Ιουνίου 2012 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία Η ΧΑΛΚΟΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΜΕΤΑΛΛΩΝ (πρώην ΒΕΚΤΩΡ Α.Ε.- Επεξεργασίας Μετάλλων) (η «ΧΑΛΚΟΡ» ή η «Εταιρεία») ιδρύθηκε στην Αθήνα το 1977. Οι Ενδιάµεσες Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις (οι «Οικονοµικές Καταστάσεις») της Εταιρείας για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2012 αποτελούνται από την Εταιρεία και τις θυγατρικές της (ο «Όµιλος»). Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα, τη Βουλγαρία, τη Ρουµανία, τη Κύπρο, το Ηνωµένο Βασίλειο, τη Γαλλία, τη Γερµανία και τη Σερβία. Οι ατοµικές και οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2011 καθώς και για τις ενδιάµεσες περιόδους υπάρχουν διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας, www.halcor.gr. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου περιλαµβάνονται στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΒΙΟΧΑΛΚΟ Α.Ε.. 2. Βάση Παρουσίασης των Οικονοµικών Καταστάσεων (α) Σηµείωση συµµόρφωσης Οι ενδιάµεσες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις του Οµίλου και της Εταιρείας έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο («.Λ.Π.») 34 σχετικά µε την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση. Επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις περιλαµβάνονται προκειµένου να εξηγήσουν γεγονότα και συναλλαγές που είναι σηµαντικά για να αιτιολογήσουν τις αλλαγές στην οικονοµική θέση και στα αποτελέσµατα του Οµίλου από τις τελευταίες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2011. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για πλήρεις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας την 29 η Αυγούστου 2012. Τα ποσά που αναφέρονται στις ενδιάµεσες συνοπτικές Οικονοµικές Καταστάσεις είναι σε Ευρώ στρογγυλοποιηµένα στην πλησιέστερη µονάδα. - 19 -
(β) Εκτιµήσεις και παραδοχές Η σύνταξη των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων απαιτεί τη διενέργεια εκτιµήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη ιοίκηση, οι οποίες επηρεάζουν την εφαρµογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Για τη σύνταξη αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων ακολουθήθηκαν οι ίδιες εκτιµήσεις και παραδοχές κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 31 εκεµβρίου 2011. (γ) Κονδύλια προηγούµενης χρήσης Τα κονδύλια της ενοποιηµένης κατάστασης συνολικού εισοδήµατος της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 δεν είναι συγκρίσιµα µε αυτά της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου καθώς στη παρούσα χρήση περιλαµβάνονται τα κονδύλια των αποτελεσµάτων της εξαγορασθείσας εταιρείας FULGOR Α.Ε. η οποία ενσωµατώθηκε στον Όµιλο τον Αύγουστο του 2011. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων είναι συνεπείς µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου για την χρήση που έληξε στις 31 εκεµβρίου του 2011. 4. Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Πιστωτικός κίνδυνος από εµπορικές συναλλαγές Ως αποτέλεσµα της συνεχιζόµενης οικονοµικής κρίσης έγινε επανεξέταση των πιστωτικών ορίων ανά πελάτη και δεν προέκυψαν σηµαντικές µεταβολές µε βάση τα ασφαλιστικά όρια αυτών. Ο Όµιλος θα συνεχίσει να παρακολουθεί και να τροποποιεί τα πιστωτικά όρια των πελατών όταν αυτό κριθεί αναγκαίο. Κατά τα λοιπά, η πολιτική του Οµίλου ως προς τα θέµατα που σχετίζονται µε πολιτική αντιστάθµισης του χαλκού και γενικά για την διαχείριση κινδύνου παραµένει ίδια µε αυτή που περιγράφεται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2011. Ταξινόµηση σε εύλογες αξίες εν υπάρχουν αλλαγές στην ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων σχέση µε αυτή που παρουσιάζεται στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31 εκεµβρίου 2011. - 20 -
5. Λειτουργικοί τοµείς Οι λειτουργικοί τοµείς αφορούν τους επιχειρησιακούς και γεωγραφικούς τοµείς του Οµίλου. Ο πρωτεύων τύπος αναφοράς (επιχειρησιακοί τοµείς), βασίζεται στην δοµή της διοίκησης του Οµίλου και του συστήµατος εσωτερικής αναφοράς. Ο Όµιλος περιλαµβάνει τους ακόλουθους κύριους επιχειρηµατικούς τοµείς: Προϊόντα Χαλκού Προϊόντα Καλωδίων Λοιπές Υπηρεσίες Τα αποτελέσµατα για κάθε τοµέα για τη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2011 Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Υπηρεσίες Σύνολο 30 Ιουνίου 2011 (Ποσά Ευρώ) Συνολικές µεικτές πωλήσεις ανά τοµέα 526.972.838 203.880.195 57.711.462 788.564.496 Ενδοεταιρικές πωλήσεις (125.335.252) (10.848.489) (2.459.436) (138.643.177) Πωλήσεις σε τρίτους 401.637.586 193.031.706 55.252.027 649.921.318 Λειτουργικά κέρδη 15.773.688 7.600.493 1.077.852 24.452.033 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 155.940 56.571 65.444 277.955 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (11.884.322) (3.840.669) (557.600) (16.282.591) Έσοδα από Μερίσµατα 5.226 - - 5.226 Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων - - 287.109 287.109 Ζηµιά προ φόρου εισοδήµατος 4.050.532 3.816.395 872.804 8.739.732 Φόρος εισοδήµατος 197.796 (856.794) (416.101) (1.075.099) Καθαρή ζηµιά της περιόδου 4.248.328 2.959.602 456.703 7.664.632 30 Ιουνίου 2011 Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Υπηρεσίες Σύνολο Eνεργητικό 593.116.305 235.952.575 21.833.826 850.902.705 Σύνολο υποχρεώσεων 481.856.790 166.705.640 20.412.593 668.975.023 Επενδύσεις σε ενσώµατα, άϋλα πάγια και επενδύσεις σε ακίνητα πάγια 1.978.359 3.394.257 43.757 5.416.374 Λοιπά στοιχεία ανά τοµέα που περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα για τη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2011 Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Υπηρεσίες Σύνολο 30 Ιουνίου 2011 (Ποσά Ευρώ) Aποσβέσεις ενσώµατων παγίων 10.278.561 4.119.299 60.106 14.457.965 Αποσβέσεις άϋλων παγίων 69.766 143.905 4.545 218.216 Σύνολο αποσβέσεων 10.348.327 4.263.203 64.650 14.676.181-21 -
Τα αποτελέσµατα για κάθε τοµέα για τη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012 Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Υπηρεσίες Σύνολο 30 Ιουνίου 2012 (Ποσά Ευρώ) Συνολικές µικτές πωλήσεις ανά τοµέα 493.487.402 226.734.378 62.199.545 782.421.326 Ενδοεταιρικές πωλήσεις (115.572.947) (13.467.178) (2.509.955) (131.550.080) Πωλήσεις σε τρίτους 377.914.455 213.267.200 59.689.590 650.871.246 Λειτουργικά κέρδη 6.899.883 (1.055.897) (14.792) 5.829.195 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 38.953 166.113 18.393 223.458 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (12.812.839) (7.225.111) (530.259) (20.568.208) Μερίδιο αποτελεσµάτων συνδεδεµένων επιχειρήσεων - - 134.565 134.565 Κέρδη προ φόρου εισοδήµατος (5.874.003) (8.114.895) (392.092) (14.380.990) Φόρος εισοδήµατος (570.457) 751.332 (240.987) (60.111) Καθαρά κέρδη της περιόδου (6.444.460) (7.363.563) (633.078) (14.441.101) 30 Ιουνίου 2012 Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Υπηρεσίες Σύνολο Eνεργητικό 521.086.567 316.042.219 20.381.583 857.510.369 Σύνολο υποχρεώσεων 436.648.069 245.907.978 20.059.259 702.615.306 Επενδύσεις σε ενσώµατα, άϋλα πάγια και επενδύσεις σε ακίνητα πάγια 4.934.447 4.615.943 83.495 9.633.885 Λοιπά στοιχεία ανά τοµέα που περιλαµβάνονται στα αποτελέσµατα για τη περίοδο από 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2012 Προϊόντα χαλκού Προϊόντα καλωδίων Υπηρεσίες Σύνολο 30 Ιουνίου 2012 (Ποσά Ευρώ) Aποσβέσεις ενσώµατων παγίων 8.420.781 4.714.279 76.283 13.211.342 Αποσβέσεις άϋλων παγίων 142.498 126.101 3.422 272.021 Σύνολο αποσβέσεων 8.563.278 4.840.379 79.705 13.483.363 Οι πωλήσεις καθώς και τα µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου µε βάση την γεωγραφική τους κατανοµή παρουσιάζονται συνοπτικά ως εξής: (Ποσά σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ Πωλήσεις σε τρίτους 30/6/2012 30/6/2011 Ελλάδα 71.532.118 114.180.276 Λοιπή Ευρωπαϊκή Ένωση 479.081.037 446.885.320 Λοιπές Ευρωπαϊκές χώρες 47.799.841 41.856.595 Ασία 21.042.562 16.980.410 Αµερική 19.869.867 17.616.656 Αφρική 10.262.253 11.951.705 Ωκεανία 1.283.568 450.357 Σύνολο 650.871.246 649.921.318 0,00 0,00 ΟΜΙΛΟΣ Σύνολο ενεργητικού 30/6/2012 31/12/2011 Ελλάδα 697.998.873 682.339.823 Εξωτερικό 159.511.497 140.567.005 Σύνολο 857.510.369 822.906.827 0,00 0,00 ΟΜΙΛΟΣ Επενδύσεις σε ενσώµατα, άυλα & ακίνητα πάγια 30/6/2012 31/12/2011 Ελλάδα 5.499.811 8.607.232 Εξωτερικό 4.134.074 7.231.929 Σύνολο 9.633.885 15.839.161-22 -
6. Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίσθηκε µε βάση την καλύτερη εκτίµηση της ιοίκησης του Οµίλου για το µέσο ετήσιο φορολογικό συντελεστή που αναµένεται να εφαρµοσθεί στο τέλος της χρήσης. Σύµφωνα µε το ισχύον φορολογικό δίκαιο στην Ελλάδα, οι ανώνυµες εταιρείες φορολογούνται µε συντελεστή 20% (31.12.2011: 20%) Εντός του 2012 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της χρήσης 2011 από τους Νόµιµους Ελεγκτές των εταιρειών του Οµίλου βάση του νέου φορολογικού νόµου που αναφέρεται στο «Πιστοποιητικό Φορολογικής Συµµόρφωσης» και εκδόθηκαν σχετικές εκθέσεις χωρίς επιφυλάξεις και ως εκ τούτου η χρήση 2011 θεωρείται περαιωµένη φορολογικά. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις µέχρι και το 2010 βάσει των ισχυόντων διατάξεων θα ελεγχθούν από τις φορολογικές αρχές βάσει των κανόνων και διαδικασιών που ίσχυαν µέχρι την εφαρµογή του προαναφερθέντος νόµου. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής για τον Όµιλο κατά τη τρέχουσα περίοδο ήταν -0,4% ενώ τη προηγούµενη περίοδο ήταν 12%. Η µεταβολή του πραγµατικού φορολογικού συντελεστή οφείλεται στην εµφάνιση ζηµιών των βασικών εταιρειών του Οµίλου κατά τη τρέχουσα περίοδο. 7. Γήπεδα, Κτίρια & Εξοπλισµός Κατά την τρέχουσα περίοδο οι προσθήκες σε γήπεδα, κτίρια και εξοπλισµό σε επίπεδο Οµίλου ανήλθαν σε αξία κτήσης Ευρώ 9.130.883 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 4.455.520) ενώ οι πωλήσεις ανήλθαν σε Ευρώ 24.978 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 9.233) και τα αντίστοιχα κέρδη των πωλήσεων σε Ευρώ 33.176 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 115.452). Το κέρδος από την πώληση παγίων εµφανίζεται στο λογαριασµό «Λοιπά έσοδα» της Κατάστασης Αποτελεσµάτων. Σε επίπεδο Εταιρείας οι προσθήκες ανήλθαν σε αξία κτήσης Ευρώ 1.058.674 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 892.112) ενώ οι πωλήσεις σε Ευρώ 201.326 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 24.849) και τα αντίστοιχα κέρδη των πωλήσεων σε Ευρώ 41.761 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 48.843). Το κέρδος από την πώληση παγίων εµφανίζεται στο λογαριασµό «Λοιπά έσοδα» της Κατάστασης Αποτελεσµάτων. 8. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία Κατά την τρέχουσα περίοδο οι προσθήκες άϋλων περιουσιακών στοιχείων σε επίπεδο Οµίλου ανήλθαν σε αξία κτήσης Ευρώ 503.002 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 960.854) ενώ δεν πραγµατοποιήθηκαν πωλήσεις. Σε επίπεδο Εταιρείας οι προσθήκες ανήλθαν σε αξία κτήσης Ευρώ 74.830 (Α Εξάµηνο 2011: Ευρώ 22.382) ενώ δεν πραγµατοποιήθηκαν πωλήσεις. - 23 -
9. Συµµετοχές σε θυγατρικές και συνδεδεµένες Στις 7 Φεβρουαρίου 2012 πιστοποιήθηκε η καταβολή της αύξησης µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ΑΕ, η οποία αποφασίστηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 7ης Σεπτεµβρίου 2011. Αντλήθηκαν κεφάλαια συνολικού ύψους 9.593.921 Ευρώ. Την ίδια ηµέρα η 100% θυγατρική της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ΑΕ µε την επωνυµία FULGOR A.E. προέβη σε αύξηση µετοχικού κεφαλαίου ύψους 9.600.000 Ευρώ, η οποία καλύφθηκε στο σύνολό της από την ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ, στο πλαίσιο του διακανονισµού οφειλών της FULGOR προς τις τράπεζες. Στις 3 Μαρτίου 2012 ολοκληρώθηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ µε την έγκριση από το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών της εισαγωγής των 2.320.000 ονοµαστικών µετοχών. Το µετοχικό κεφάλαιο της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ανέρχεται πλέον σε Ευρώ 20.977.915,60, τα δε συνολικά δικαιώµατα ψήφου ανέρχονται σε 29.546.360 και προκύπτουν από ισάριθµες κοινές, ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας Ευρώ 0,71 η κάθε µία. Στις 29 Ιουνίου 2012 η ΧΑΛΚΟΡ συµµετείχε στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας METAL AGENCIES LTD, µε έδρα το Λονδίνο, κατά Ευρώ 225.741. Μετά την εν λόγω αύξηση το ποσοστό συµµετοχής διαµορφώθηκε στο 35% ενώ το προηγούµενο ήταν 67%. Αντίστοιχα, στην ίδια αύξηση συµµετείχε και η θυγατρική ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ΑΕ, κατά Ευρώ 147.086 και το ποσοστό συµµετοχής της διαµορφώθηκε στο 20% από 33% που κατείχε πριν την αύξηση. 10. ανεισµός Χρηµατοδοτικές µισθώσεις ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 Μακροπρόθεσµος δανεισµός Τραπεζικός δανεισµός 10.000.000 24.500.104 - - Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 327.939 438.273 - - Οµολογιακά άνεια 92.411.147 165.973.487 43.389.038 88.722.370 Σύνολο µακροπρόθεσµων δανείων 102.739.086 190.911.864 43.389.038 88.722.370 - Βραχυπρόθεσµα δάνεια Τραπεζικός δανεισµός 436.256.769 329.413.482 197.061.131 144.683.798 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης 473.406 675.683 - - Σύνολο βραχυπρόθεσµων δανείων 436.730.175 330.089.165 197.061.131 144.683.798 - - - - Σύνολο δανείων 539.469.261 521.001.029 240.450.169 233.406.168-0 - - Οι ηµεροµηνίες λήξης των µακροπρόθεσµων δανείων είναι οι εξής: (Ποσά σε Ευρώ) Μεταξύ 1 και 2 ετών 47.270.493 135.987.900 26.166.532 69.833.200 Μεταξύ 2 και 5 ετών 28.860.606 28.597.221 17.222.506 18.889.170 Πάνω από 5 έτη 26.280.048 25.888.470 - - 102.411.147 190.473.591 43.389.038 88.722.370 Η Εταιρεία κατά τη τρέχουσα περίοδο άντλησε δανειακά κεφάλαια ύψους Ευρώ 21.627.333 ενώ αποπλήρωσε δάνεια συνολικού ύψους Ευρώ 14.583.332. Σε επίπεδο Οµίλου κατά την τρέχουσα περίοδο τα αντληθέντα δανειακά κεφάλαια ανήλθαν σε Ευρώ 53.739.995 ενώ αποπληρώθηκαν δάνεια Ευρώ 34.959.152. - 24 -
Για τη λήψη των τραπεζικών δανείων της εταιρείας FULGOR AE, θυγατρικής της ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ ΑΕ, έχουν συσταθεί υποθήκες σε ακίνητα συνολικής αξίας Ευρώ 49 εκατοµµύρια. ΟΜΙΛΟΣ (Ποσά σε Ευρώ) 30/6/2012 31/12/2011 Υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης - ελάχιστα µισθώµατα Μέχρι 1 έτος 473.406 675.683 Από 1 έως 5 έτη 327.939 438.273 Σύνολο 801.345 1.113.956 11. Πληρωµές βάσει µετοχών Η Εταιρεία έχει χορηγήσει ικαιώµατα Προαίρεσης για την απόκτηση µετοχών σε ορισµένα διευθυντικά στελέχη της. Συγκεκριµένα η Γενική Συνέλευση της 20 Ιουνίου 2002 αποφάσισε την χορήγηση ικαιωµάτων Προαίρεσης για την απόκτηση µέχρι 1.225.000 µετοχών που αντιστοιχούν σε ποσοστό 1,21% του υφιστάµενου αριθµού µετοχών της Εταιρείας. Τα ικαιώµατα Προαίρεσης κατοχυρώνονται σταδιακά από το έτος 2002 µέχρι το έτος 2011 (10%) κάθε χρόνο. Η τιµή άσκησης του δικαιώµατος ορίστηκε ως η µέση τιµή κλεισίµατος της µετοχής της Εταιρείας στο Χ.Α. κατά το πρώτο δεκαπενθήµερο Ιουνίου 2002, ήτοι Ευρώ 3,45. Τα ικαιώµατα Προαίρεσης µπορούν να ασκηθούν µεταξύ της πρώτης και τελευταίας εργάσιµης µέρας του Νοεµβρίου έκαστου έτους, µεταξύ 2006 και 2013, οπότε και λήγει η προθεσµία άσκησής τους. Βάσει των µεταβατικών διατάξεων του.π.χ.α. 2 και δεδοµένου ότι τα συγκεκριµένα ικαιώµατα Προαίρεσης παραχωρήθηκαν πριν τις 7 Νοεµβρίου 2002 η Εταιρεία δεν εφάρµοσε τις πρόνοιες του συγκεκριµένου Προτύπου µε εξαίρεση τις γνωστοποιήσεις του.π.χ.α. 2. Από τα παραπάνω δικαιώµατα έως την 30 Ιουνίου 2012 είχαν ασκηθεί 283.300. Η θυγατρική ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε. έχει θεσπίσει αντίστοιχα ικαιώµατα Προαίρεσης µέχρι ποσοστού 1,97 % του αριθµού των υφιστάµενων κοινών ονοµαστικών µετοχών κατά τη στιγµή της θέσπισης (530.600 δικαιώµατα), προσαρµοσµένο σε µελλοντικές µεταβολές του αριθµού των µετοχών στις οποίες διαιρείται το µετοχικό κεφάλαιο, µε τους παρακάτω κύριους όρους και προϋποθέσεις: α) ικαιούχοι του Προγράµµατος ικαιωµάτων Προαίρεσης: Μέλη του ιοικητικού Συµβουλίου, εργαζόµενοι στην εταιρεία ή σε συνδεµένες µε την εταιρεία επιχειρήσεις. β) Τιµή εξάσκησης των ικαιωµάτων Προαίρεσης: Ως τιµή εξάσκησης, ορίσθηκε η τιµή κλεισίµατος στο Χ.Α. κατά το πρώτο δεκαπενθήµερο του µηνός Ιουνίου 2002, δηλαδή Ευρώ 2,97 ανά δικαίωµα. γ) Εξάσκηση των ικαιωµάτων Προαίρεσης: Τα ικαιώµατα Προαίρεσης κατοχυρώνονται σταδιακά κατά 10% ετησίως αρχής γενοµένης την πρώτη εργάσιµη ηµέρα του µηνός Νοεµβρίου 2002 µέχρι και την πρώτη εργάσιµη ηµέρα του µηνός Νοεµβρίου 2011. Η άσκηση των παραπάνω κατοχυρωµένων δικαιωµάτων γίνεται από την πρώτη εργάσιµη ηµέρα του µηνός Νοεµβρίου 2006 µέχρι και την πρώτη εργάσιµη ηµέρα του µηνός Νοεµβρίου 2013. Μετά την καταληκτική αυτή ηµεροµηνία, τα µη ασκηθέντα δικαιώµατα καταργούνται. Από τα παραπάνω δικαιώµατα έως την 30 Ιουνίου 2012 είχαν ασκηθεί 318.360. - 25 -
12. Υποχρεώσεις καθορισµένων παροχών Ως αποτέλεσµα της σχετικής υποχρέωσης της Εταιρειών του Οµίλου για αποζηµίωση του προσωπικού τους λόγω συνταξιοδότησης βάσει των διατάξεων του Ν. 2112/20, εντός του πρώτου εξαµήνου σχηµατίσθηκε πρόβλεψη για το λόγο αυτό ποσού Ευρώ 45.977 (30.6.2011: 333.900). 13. εσµεύσεις Ο Όµιλος ενοικιάζει ανυψωτικά, παλετοφόρα και επιβατικά αυτοκίνητα. Οι µισθώσεις ποικίλουν σε χρονική διάρκεια αλλά καµία δεν υπερβαίνει σε περίοδο τα πέντε έτη από τη στιγµή της σύµβασης. Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2012 καταχωρήθηκαν στα αποτελέσµατα της Εταιρείας έξοδα Eυρώ 136.689 (31 εκεµβρίου 2011 : Ευρώ 333.156) και στα αποτελέσµατα του Οµίλου Ευρώ 582.512 (31 εκεµβρίου 2011 : Ευρώ 1.152.600). 14. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Έχει σχηµατιστεί πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις του Οµίλου Ευρώ 240 χιλ. Επίσης, υπάρχει υπόλοιπο λοιπών προβλέψεων που αφορά προβλέψεις γενικών δαπανών: Όµιλος Ευρώ 322 χιλ και Εταιρία Ευρώ 90 χιλ. εν υπάρχουν άλλες υποθέσεις που εκκρεµούν εναντίον του Οµίλου πέρα των ανωτέρω αναφερόµενων. 15. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι εταιρείες του Οµίλου είναι ενδεχόµενα υπόχρεες για φόρους εισοδήµατος λόγω ανέλεγκτων χρήσεων από τις φορολογικές αρχές. Οι προβλέψεις για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις παρουσιάζονται στη σηµείωση 14. Οι ανέλεγκτες αυτές χρήσεις, έχουν ως εξής: Επωνυµία εταιρίας Χώρα καταστατικής έδρας Συµµετοχή (Άµεση & Έµµεση) Μέθοδος ενσωµάτωσης Ανέλεγκτες χρήσεις ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α Μητρική - 2009-2010 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ A.E. ΕΛΛΑ Α 72,53% Ολική Ενοποίηση 2009-2010 ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 51,00% Ολική Ενοποίηση 2010 ΑΚΡΟ Α.Ε.Β.Ε. ΕΛΛΑ Α 98,49% Ολική Ενοποίηση 2007-2011 SOFIA MED S.A. ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ 100,00% Ολική Ενοποίηση 2011 METAL AGENCIES L.T.D. ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ 49,51% Ολική Ενοποίηση - BELANTEL HOLDINGS L.T.D. ΚΥΠΡΟΣ 100,00% Ολική Ενοποίηση - METAL GLOBE D.O.O. ΣΕΡΒΙΑ 51,76% Ολική Ενοποίηση - COPPERPROM Ε.Π.Ε. ΕΛΛΑ Α 69,01% Ολική Ενοποίηση 2010-2011 FITCO Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 100,00% Ολική Ενοποίηση 2005-2010 TECHOR SA ΕΛΛΑ Α 68,97% Ολική Ενοποίηση 2009-2011 ΧΑΜΠΑΚΗΣ Ε.Π.Ε. ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΑΙ ΕΛΛΑ Α 100,00% Ολική Ενοποίηση 2010-2011 ΙΑΠΕΜ ΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 33,33% Καθαρή Θέση 2010-2011 ΕΛΚΕΜΕ Α.Ε. ΕΛΛΑ Α 30,44% Καθαρή Θέση 2010-2011 ΒΙΕΞΑΛ ΑΕ (πρώην Ε.Π.Ε.) ΕΛΛΑ Α 26,67% Καθαρή Θέση 2010-2011 S.C. STEELMET ROMANIA S.A ΡΟΥΜΑΝΙΑ 40,00% Καθαρή Θέση - TEPRO METALL AG ΓΕΡΜΑΝΙΑ 36,21% Καθαρή Θέση 2007-2011 ΧΑΛΚΟΡ ΕΡΕΥΝΑ & ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΑΕ ΕΛΛΑ Α 70,00% Ολική Ενοποίηση 2011 HALCORAL SH. PK ΑΛΒΑΝΙΑ 100,00% Ολική Ενοποίηση 2011-26 -
16. Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη. ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) 30/6/2012 30/6/2011 30/6/2012 30/6/2011 Πωλήσεις αγαθών Θυγατρικές - - 89.042.702 94.017.656 Συγγενείς 45.511.749 52.443.611 16.199.954 22.072.476 Λοιπά συνδεµένα µέρη 27.649.220 21.955.013 12.751.867 6.128.573 73.160.970 74.398.623 117.994.523 122.218.705 Πωλήσεις υπηρεσιών 0,00 0,00 0,00 0,00 Θυγατρικές - - 3.549.651 3.395.660 Συγγενείς 333.926 275.228 18.842 21.408 Λοιπά συνδεµένα µέρη 1.337.320 1.881.013 237.887 221.040 1.671.246 2.156.241 3.806.380 3.638.108 0,00 0,00 0,00 0,00 Πωλήσεις παγίων Θυγατρικές - - 243.001 64.682 Λοιπά συνδεµένα µέρη 2.010 8.087-8.087 2.010 8.087 243.001 72.769 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορές αγαθών Θυγατρικές - - 10.692.860 12.401.817 Συγγενείς 370.299 463.353-184.346 Λοιπά συνδεµένα µέρη 105.606.525 73.125.905 11.165.748 5.909.595 105.976.824 73.589.258 21.858.608 18.495.758 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορές υπηρεσιών Θυγατρικές - - 1.170.390 1.088.740 Συγγενείς 534.316 567.681 454.524 324.703 Λοιπά συνδεµένα µέρη 2.120.828 926.277 1.478.229 563.487 2.655.144 1.493.958 3.103.143 1.976.930 0,00 0,00 0,00 0,00 Αγορές παγίων Θυγατρικές - - 4.697 654 Συγγενείς 3.310 1.183 - - Λοιπά συνδεµένα µέρη 1.045.936 423.950 289.524 177.957 1.049.246 425.133 294.222 178.611 Οι υπηρεσίες από και προς συνδεµένα µέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύµφωνα µε τους τιµοκαταλόγους που ισχύουν για µη συνδεµένα µέρη. Παροχές προς τη ιοίκηση ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) 30/6/2012 30/6/2011 30/6/2012 30/6/2011 Αµοιβές Ανώτατων ιευθυντικών Στελεχών +.Σ στις δαπάνες προσωπικού 1.527.274 1.433.225 649.058 655.430 1.527.274 1.433.225 649.058 655.430-27 -
Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών, υπηρεσιών, παγίων κλπ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ (Ποσά σε Ευρώ) 30/6/2012 31/12/2011 30/6/2012 31/12/2011 Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές - - 72.474.150 54.109.753 Συγγενείς 16.115.504 13.918.324 4.890.533 8.197.749 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 8.481.018 9.067.538 2.164.067 3.001.728 24.596.522 22.985.862 79.528.750 65.309.230 - - - - Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη: Θυγατρικές - - 1.119.805 2.345.107 Συγγενείς 501.648 639.528 144.610 384.866 Λοιπά συνδεδεµένα µέρη 14.303.520 11.980.853 887.095 561.916 14.805.168 12.620.382 2.151.510 3.291.890 17. Μεταγενέστερα γεγονότα Στα τέλη Ιουλίου ολοκληρώθηκε ο ειδικός φορολογικός έλεγχος της εταιρείας και των θυγατρικών ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩ ΙΑ Α.Ε., FULGOR A.E., ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. και FITCO A.E. από το Νόµιµο ελεγκτή, σύµφωνα µε το άρθρο 82, παρ. 5 του Ν. 2238/1994, όπως ισχύει, για τη χρήση 2011 και εκδόθηκε Πιστοποιητικό µε συµπέρασµα χωρίς επιφύλαξη. - 28 -
- 29 -