MEGA CHANNEL ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ & ΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 30 ης ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (Δ.Π.Χ.Π)
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδες ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΙΣΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1-2 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4-5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 6 1.ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 7 2.ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΔΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (Δ.Π.Χ.Π.) 8 3.ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 8 3.1.Αρχή του Ιστορικού κόστους 8 3.2.Βάση ενοποίησης 9 3.3.Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις 9 3.4.Μετατροπή Ξένων Νομισμάτων 9-10 3.5.Κόστος δανεισμού 10 3.6.Δικαιώματα προγραμμάτων 10 3.6.1. Τηλεοπτικά προγράμματα ιδίας παραγωγής 10 3.6.2. Τηλεοπτικά προγράμματα παραγωγής τρίτων 11 3.7.Αποσβέσεις 11-12 3.8.Φορολογία 13 3.9.Αποθέματα (Ανταλλακτικά και Αναλώσιμα) 14 3.10.Προβλέψεις 14 3.11.Αναγνώριση εσόδων 14 3.12.Απομείωση αξίας παγίων 14 3.13.Πελάτες 14 3.14.Επενδύσεις 15 3.15.Διαθέσιμα και ισοδύναμα των Διαθεσίμων 15 3.16.Δάνεια τραπεζών 15 3.17.Πιστωτές 15 3.18.Παραγωγή χρηματοοικονομικών μέσων και Λογιστική Αντιστάθμιση Κινδύνων 16 3.19.Σήματα 16 3.20.Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού 16 4.ΤΟΜΕΙΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 17 5.ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ 17-18 6.ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 18 7.ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 18 8.ΕΣΟΔΑ 19 9.ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 19 10.ΆΛΛΑ ΕΣΟΔΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΕΩΣ 20 11.ΛΟΙΠΑ ΕΣΟΔΑ 20 12.ΈΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΩΝ 20
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α (συν.) Σελίδες 13.ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ 20 14.ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ 21 15.ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ-ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ 22 16.ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 23-24 17.ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ 24-25 18.ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26 19.ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ 26-27 20.ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 27 21.ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 28 22.ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΠΟΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 29 23.ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 29 24.ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 29-30 25.ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 31 26.ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 32 26.1.Ομολογιακό δάνειο 33 26.2.Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 34 27.ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 35 27.1.Μερίσματα πληρωτέα 35 27.2.Φόροι και τέλη 35 27.3.Λοιποί πιστωτές 36 27.4.Έξοδα χρήσεως δεδουλευμένα 36 28.ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ 37 29.ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΚΔΟΘΕΙ 37 30.ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 38 31.ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 39 32.ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 39 33.ΑΜΟΙΒΕΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ 39 34.ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 39-40 35.ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 41
Σελίδα 1 MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 ΟΜΙΛΟΣ Σημειώσεις 01.01/ 30.06.06 01.04/ 30.06.06 01.01/ 30.06.05 01.04/ 30.06.05 Κύκλος εργασιώ ν (πω λήσεις) 8 75.837.927 42.849.992 73.905.945 41.624.058 Κόστος πω λήσεω ν 9 (63.882.203) (34.068.112) (58.407.223) (30.714.347) Μικτά αποτελέσματα κέρδη εκμεταλλεύσεως 11.955.724 8.781.880 15.498.722 10.909.711 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεω ς 10 3.773.747 2.263.335 2.160.941 914.672 Σύνολο μικτά αποτελέσματα κέρδη εκμεταλλεύσεως 15.729.471 11.045.215 17.659.663 11.824.383 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεω ς 9 (2.026.569) (922.899) (1.792.668) (889.956) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (3.689.704) (1.817.697) (3.585.513) (1.852.003) Κέρδη εκμεταλλεύσεως 10.013.198 8.304.619 12.281.482 9.082.424 Έσοδα από μη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστω τικοί τόκοι & συναφή έσοδα 2.335 2.058 5.590 5.381 Κέρδη από πώ ληση παγίω ν στοιχείω ν 55.815 55.815 2.500 2.500 Έσοδα προηγούμενω ν χρήσεω ν 79.380 79.380 11.744 11.744 Λοιπά έσοδα 11 125.898 63.581 123.727 122.394 263.428 200.834 143.561 142.019 Έξοδα από μη λειτουργικές δραστηριότητες Χρηματοοικονομικά έξοδα 9 (1.594.438) (1.312.725) (2.434.002) (1.651.353) Έξοδα προηγούμενω ν χρήσεω ν 12 (258.731) (60.274) (524.511) (283.550) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (1.494.000) (1.494.000) (257.400) (257.400) Λοιπά έξοδα 13 (50.330) (18.043) (781.556) (557.676) (3.397.499) (2.885.042) (3.997.469) (2.749.979) Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) χρήσεως προ φόρων 6.879.127 5.620.411 8.427.574 6.474.464 Φόρος εισοδήματος περιόδου 14 (1.908.589) (1.574.624) (2.610.185) (2.020.223) Αναβαλλόμενη φορολογία 14 132.954 66.477 68.942 14.893 Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους 5.103.492 4.112.264 5.886.331 4.469.134 Κέρδη ανά μετοχή (σημ.30) 0,15 0,12 0,19 0,14 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 2 MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημειώσεις 01.01/ 30.06.06 01.04/ 30.06.06 01.01/ 30.06.05 01.04/ 30.06.05 Κύκλος εργασιώ ν (πω λήσεις) 8 74.893.670 42.191.506 73.392.164 41.404.657 Κόστος πω λήσεω ν 9 (63.478.508) (33.758.370) (58.394.850) (30.715.052) Μικτά αποτελέσματα κέρδη εκμεταλλεύσεως 11.415.162 8.433.136 14.997.314 10.689.605 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεω ς 10 3.773.747 2.263.335 2.160.941 914.672 Σύνολο μικτά αποτελέσματα κέρδη εκμεταλλεύσεως 15.188.909 10.696.471 17.158.255 11.604.277 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεω ς 9 (2.026.569) (922.899) (1.792.668) (889.956) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (3.629.257) (1.761.369) (3.576.009) (1.846.681) Κέρδη εκμεταλλεύσεως 9.533.083 8.012.203 11.789.578 8.867.640 Έσοδα από μη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστω τικοί τόκοι & συναφή έσοδα 2.335 2.058 5.590 5.381 Κέρδη από πώ ληση παγίω ν στοιχείω ν 55.815 55.815 2.500 2.500 Έσοδα προηγούμενω ν χρήσεω ν 79.380 79.380 11.744 11.744 Λοιπά έσοδα 11 125.898 63.581 123.727 122.394 263.428 200.834 143.561 142.019 Έξοδα από μη λειτουργικές δραστηριότητες Χρηματοοικονομικά έξοδα 9 (1.589.241) (1.311.333) (2.426.444) (1.649.823) Έξοδα προηγούμενω ν χρήσεω ν 12 (258.731) (60.274) (524.511) (283.550) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις (1.494.000) (1.494.000) (257.400) (257.400) Λοιπά έξοδα 13 (50.330) (18.043) (711.098) (551.804) (3.392.302) (2.883.650) (3.919.453) (2.742.577) Καθαρά αποτελέσματα (κέρδη) χρήσεως προ φόρων 6.404.209 5.329.387 8.013.686 6.267.082 Φόρος εισοδήματος περιόδου 14 (1.861.098) (1.545.522) (2.567.665) (2.005.466) Αναβαλλόμενη φορολογία 14 132.954 66.477 68.942 14.893 Κέρδη χρήσεως μετά από φόρους 4.676.065 3.850.342 5.514.963 4.276.509 Κέρδη ανά μετοχή (σημ.30) 0,14 0,11 0,18 0,14 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 3 «MEGA CHANNEL» ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΤΗΣ ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ Α.Ε. 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Σημ. 30.06.2006 31.12.2005 30.06.2006 31.12.2005 ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ασώματες ακινητοποιήσεις-δικαιώματα προγραμμάτων 15 141.648.910 135.976.486 141.648.910 135.976.486 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 16 11.605.148 11.364.419 11.605.148 11.364.419 Επενδύσεις-Συμμετοχές σε συνδεδεμένες & συγγενής επιχειρήσεις 17 33.699.696 33.699.096 1.447.514 1.446.914 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 18 453.737 443.917 453.737 443.917 Σύνολο πάγιου ενεργητικού 187.407.491 181.483.918 155.155.309 149.231.736 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέματα 314.794 322.573 314.794 322.573 Πελάτες και λοιποί χρεώστες 19 48.376.639 40.625.137 46.458.885 38.601.066 Απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων 20 0 0 3.758.700 3.758.700 Αναβαλλόμενοι φόροι 21 1.488.601 1.355.647 1.488.601 1.355.647 Δικαιώματα Προγραμμάτων επομένων χρήσεων 22 32.379.158 36.090.586 32.379.158 36.090.586 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα 23 8.159.170 2.442.621 7.320.891 1.910.298 Σύνολο κυκλοφορούν ενεργητικού 90.718.362 80.836.564 91.721.029 82.038.870 Σύνολο ενεργητικού 278.125.853 262.320.482 246.876.338 231.270.606 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 24 34.361.250 31.237.500 34.361.250 31.237.500 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 24 33.469.247 35.031.122 33.469.247 35.031.122 Αποθεματικά 25 39.624.113 41.185.988 11.287.361 12.849.236 Κέρδη περιόδου 5.103.492 0 4.676.065 0 Κέρδη προηγούμενων χρήσεων 4.091.361 8.152.236 628.422 4.689.297 Αποθεματικό μετατροπής οικονομικών καταστάσεων θυγατρικής 49.254 48.125 0 0 Καθαρά θέση 116.698.717 115.654.971 84.422.345 83.807.155 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 26 38.561.230 46.967.522 38.561.230 46.967.522 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές 27 80.894.309 87.838.398 81.921.166 88.636.338 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 28 32.971.597 3.984.591 32.971.597 3.984.591 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες την επόμενη χρήση 26.1 9.000.000 7.875.000 9.000.000 7.875.000 Σύνολο βραχυπροθέσμων υποχρεώσεων 122.865.906 99.697.989 123.892.763 100.495.929 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Παθητικού 278.125.853 262.320.482 246.876.338 231.270.606 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων
Σελίδα 4 Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 Ο Μ Ι Λ Ο Σ Μ ετοχικό Αποθεμ ατικά Τακτικό Λοιπά Συναλλαγμ ατική κεφ άλαιο υπέρ το άρτιο αποθεματικό αποθεματικά Διαφ ορά μ ετατροπή ς οικ.καταστ.θυγατρική ς Καθαρή θέση 2005 Υπόλοιπο 31ης Δεκεμβρίου, 2004 31.237.500 35.031.122 3.351.531 7.565.167 56.995 Συναλλαγματική διαφορά μετατροπής 2004 & 2005-8.870 Αποθεματικά Κέρδη Κέρδη εις Σύνολο αν απροσαρμ ογή ς Χρή ση ς νέο 29.826.287 0 7.989.641 115.058.243-8.870 Έγκριση μερίσματος 2004 από Γ.Σ -3.748.500-3.748.500 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους 4.521.994 4.521.994 Τακτικό Αποθεματικό -236.899-236.899 Διανομή κερδών στο προσωπικό -350.000-350.000 Αμοιβές Δ.Σ -24.000-24.000 Κέρδη είς νέον 31/12/2004 4.241.141-4.241.141 0 Προτεινόμενο μέρισμα χρήσης 2005-4.060.875 4.060.875 0 Κέρδη είς νέον 31/12/2005-4.091.361 4.091.361 0 Μεταβολή που επηρέασε απευθείας την καθαρή θέση 206.104 206.104 Διάθεση κερδών χρήσης 2005 236.899 236.899 Καθαρή Θέση 31/12/ 2005 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 48.125 29.826.287 0 8.152.236 115.654.971 Καθαρά θέση 30.06.2006 Υπόλοιπο 31ης Δεκεμβρίου, 2005 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.271 48.125 29.826.287 0 8.152.236 115.654.971 Αντιλογισμός Συναλαγματικής Διαφοράς -48.125-48.125 Συναλλαγματική διαφορά μετατροπής 30.06.2006 49.254 49.254 Εγκριση μερίσματος 2005 από Γ.Σ. -4.060.875-4.060.875 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 3.123.750-1.561.875-72.341-1.489.534 0 Κέρδη περιόδου 5.103.492 0 5.103.492 Καθαρή Θέση 30/06/2006 34.361.250 33.469.247 3.588.430 7.698.930 49.254 28.336.753 5.103.492 4.091.361 116.698.717
Σελίδα 5 Α.Ε. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μ ετοχικό Αποθεματικά Τακτικό Λοιπά Αποθεματικά Κέρδη Κέρδη εις Σύνολο κεφ άλαιο υπέρ το άρτιο αποθεμ ατικό αποθεμ ατικά αν απροσαρμ ογή ς Χρή ση ς νέο Καθαρή θέση 2005 Υπόλοιπο 31ης Δεκεμβρίου, 2004 31.237.500 35.031.122 3.351.531 7.565.168 1.489.534 0 5.354.042 84.028.897 Συναλλαγματική διαφορά μετατροπής 2004 & 2005 0 Έγκριση μερίσματος 2004 από Γ.Σ -3.748.500-3.748.500 Κέρδη χρήσης μετά από φόρους 3.694.654 3.694.654 Τακτικό Αποθεματικό -236.899-236.899 Διανομή κερδών στο προσωπικό -350.000-350.000 Αμοιβές Δ.Σ -24.000-24.000 Κέρδη είς νέον 31/12/2004 1.605.542-1.605.542 0 Προτεινόμενο μέρισμα χρήσης 2005-4.060.875 4.060.875 0 Κέρδη είς νέον 31/12/2005-628.422 628.422 0 Μεταβολή που επηρέασε απευθείας την καθαρή θέση 206.104 206.104 Διάθεση κερδών χρήσης 2005 236.899 236.899 Καθαρή Θέση 31/12/ 2005 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.272 1.489.534 0 4.689.297 83.807.155 Καθαρά θέση 30.06.2006 Υπόλοιπο 31ης Δεκεμβρίου, 2005 31.237.500 35.031.122 3.588.430 7.771.272 1.489.534 0 4.689.297 83.807.155 Κέρδη περιόδου 4.676.065 4.676.065 Εγκριση μερίσματος 2005 από Γ.Σ. -4.060.875-4.060.875 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 3.123.750-1.561.875-72.341-1.489.534 0 Καθαρή Θέση 30/06/2006 34.361.250 33.469.247 3.588.430 7.698.931 1.489.534 3.186.531 628.422 84.422.345
Σελίδα 6 MEGA CHANNEL ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΠΕΡΙΟΔΟ, 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 30 ΙΟΥΝΙΟΥ, 2006 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30.06.06 30.06.05 30.06.06 30.06.05 Ταμειακές Ροές Λειτουργικών Δραστηριοτήτων Κέρδος πρό φόρων 6.879.126 8.427.573 6.404.209 8.013.685 Αναμορφώσεις για ποσά που δεν έχουν ταμειακή επίπτωση: Αποσβέσεις 36.257.222 34.156.173 36.257.222 34.156.173 Προβλέψεις 2.027.498 432.393 2.027.498 432.394 (Κέρδη) από πώληση παγίων στοιχείων (55.815) (2.500) (55.815) (2.500) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.594.438 2.434.002 1.589.240 2.426.444 Κέρδος εκμετάλλευσης πριν από τις μεταβολές του κεφαλαίου κινήσεως 46.702.469 45.447.641 46.222.354 45.026.196 Μείωση / (Αύξηση) στα αποθέματα ανταλλακτικών - αναλωσίμων 7.780 (9.073) 7.780 (9.073) Μείωση στα Δικαιώματα Προγραμμάτων επομένων χρήσεων. 3.711.429 4.536.248 3.711.429 4.536.248 (Αύξηση) απαιτήσεων από πελάτες & λοιπούς λογ/μούς (9.245.503) (12.374.243) (9.351.820) (11.096.042) (Μείωση) τρεχουσών υποχρεώσεων (8.164.789) (3.682.284) (7.921.363) (5.035.453) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (1.596.267) (2.447.085) (1.591.069) (2.439.528) Πληρωμή Φόρου Εισοδήματος (617.416) (876.178) (585.564) (876.178) Σύνολο Εκροών Λειτουργικών Δραστηριοτήτων (15.904.766) (14.852.615) (15.730.607) (14.920.026) Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 30.797.703 30.595.026 30.491.747 30.106.170 Ταμειακές ροές σε επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για απόκτηση παγίων περιουσιακών στοιχείων (42.114.558) (41.157.573) (42.114.558) (41.157.573) (Αύξηση)/ μακροπροθέσμων απαιτήσεων (9.821) (6.805) (9.821) (6.806) (Αύξηση) επενδύσεων και συμμετοχών (600) 0 (600) 0 Σύνολο Εκροών απο Επενδυτικές Δραστηριότητες (42.124.979) (41.164.378) (42.124.979) (41.164.379) Ταμειακές ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες (Μείωση) μακροπρόθεσμου δανεισμού (8.939.790) (7.875.000) (8.939.790) (7.875.000) Αύξηση βραχυπρόθεσμου δανεισμού 30.112.006 25.799.076 30.112.006 25.799.077 Πληρωμές μερισμάτων (4.128.391) (13.818) (4.128.391) (13.818) Σύνολο Εισροών από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες 17.043.825 17.910.258 17.043.825 17.910.259 Αύξηση ταμειακών διαθεσίμων περιόδου 5.716.549 7.340.906 5.410.593 6.852.050 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στην αρχή της χρήσεως 2.442.621 2.670.819 1.910.298 2.400.673 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της χρήσης 8.159.170 10.011.725 7.320.891 9.252.723 Οι σημειώσεις στις σελίδες 7 έως 41 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 7 1. Γενική πληροφόρηση Η μητρική εταιρεία ιδρύθηκε στην Αθήνα το 1989 σύμφωνα με το Ν.2190/1920 με διάρκεια ζωής 50 χρόνια η οποία μπορεί να παραταθεί με απόφαση της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Οι μετοχές της εταιρείας είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η μητρική εταιρεία λειτουργεί τον Ιδιωτικό Τηλεοπτικό Σταθμό MEGA δυνάμει της 19229/1993 άδειας, η ισχύς της οποίας έχει παραταθεί δια νόμου Η εταιρία, ίδρυσε το 2000 την ΤΗΛΕΤΥΠΟ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ με 100% συμμετοχή. Η Εταιρία αυτή σκοπό έχει, κατά κύριο λόγο, την αγορά και πώληση προγραμμάτων στην αγορά της Κύπρου και της ευρύτερης περιοχής της Μ. Ανατολής. Η έδρα της ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ είναι στην Λευκωσία (Κύπρος) στην Λεωφόρο Κένεντυ 8. Ο κύριος σκοπός της μητρικής εταιρείας είναι: - η παραγωγή και εμπορία τηλεοπτικών προγραμμάτων και εκπομπών - η εγκατάσταση, λειτουργία και εκμετάλλευση τηλεοπτικών και ραδιοφωνικών σταθμών σε ολόκληρη την Ελλάδα (για τη μητρική εταιρεία), - η δημιουργία, εξοπλισμός, οργάνωση και εκμετάλλευση ειδικών χώρων για την παραγωγή και εκμετάλλευση τηλεοπτικών εκπομπών, προγραμμάτων και διαφημιστικών μηνυμάτων. Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το Δ.Σ. της εταιρείας την 17/7/2006. Η σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου έχει ως εξής: Χρήστος Λαμπράκης Ηλίας Τσίγκας Γεώργιος Μπόμπολας Γεώργιος Βαρδινογιάννης Φώτιος Μπόμπολας Χρήστος Τεγόπουλος Σταύρος Ψυχάρης Γεώργιος Αϊδίνης Γεώργιος Προυσανίδης Πρόεδρος, μη εκτελεστικό μέλος Διευθύνων Σύμβουλος Μη εκτελεστικό μέλος Μη εκτελεστικό μέλος - Μη εκτελεστικό μέλος Μη εκτελεστικό μέλος Μη εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος Ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος
Σελίδα 8 2. Υιοθέτηση Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (Δ.Π.Χ.Π.) Οι επισυναπτόμενες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη Διοίκηση της εταιρείας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ) και τις αντίστοιχες διερμηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Βασικές λογιστικές αρχές 3.1. Αρχή του Ιστορικού Κόστους Οι οικονομικές καταστάσεις συντάσσονται σύμφωνα με την αρχή του ιστορικού κόστους πλην της περίπτωσης των οικοπέδων των οποίων η αξία κτήσεως αναπροσαρμόστηκε το 1992, 1996, 2000 και 2004 σύμφωνα με τις διατάξεις της σχετικής νομοθεσίας. Οι προκύψασες υπεραξίες έχουν κεφαλαιοποιηθεί H διοίκηση της εταιρείας δεν έκρινε απαραίτητη την αποτίμηση των οικοπέδων σε τρέχουσες αξίες
Σελίδα 9 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.2. Βάση ενοποίησης Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας και της θυγατρικής της. Ενοποιείται η θυγατρική εταιρεία η οποία ελέγχεται άμεσα από τη μητρική εταιρεία. Ο έλεγχος επιτυγχάνεται όταν η μητρική εταιρεία έχει τη δυνατότητα να κατευθύνει την οικονομική και λειτουργική πολιτική της εταιρείας στην οποία επενδύει έτσι ώστε να λαμβάνονται οφέλη από τις δραστηριότητες της. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις βασίζονται στις οικονομικές καταστάσεις των επιμέρους εταιρειών οι οποίες έχουν καταρτισθεί σύμφωνα με το ΔΠΧΠ και καθορισμένες λογιστικές αρχές που ακολουθεί ο όμιλος. Όλες οι εταιρείες του ομίλου έχουν την ίδια ημερομηνία Ισολογισμού. Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές και τα ενδοεταιρικά υπόλοιπα έχουν συμψηφιστεί. 4.3 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις Επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως πλέον σχετικών δαπανών. Ως τέτοιες χαρακτηρίζονται οι αντιπροσωπεύουσες ποσοστό συμμετοχής μέχρι 49% χωρίς αυτές να ελέγχονται ή να ασκείται ουσιώδης επιρροή. Προβλέψεις για τυχόν απομείωση της αξίας των επενδύσεων αυτών πραγματοποιούνται μόνο εφ όσον υπάρχουν ενδείξεις οριστικής απομείωσης βάσει μοντέλων υπολογισμού της εύλογης αξίας τα οποία προσαρμόζονται κατάλληλα ώστε να λαμβάνονται υπόψη τα μοναδικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και οι ιδιαιτερότητές τους. Τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ή ζημίες που οφείλονται στις μεταβολές της εύλογης αξίας καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια αφού ληφθεί υπόψη ανάλογη ενδεχόμενη φορολογία. 3.4. Μετατροπή Ξένων Νομισμάτων α. Νόμισμα συναλλαγών και παρουσίαση Οι Οικονομικές Καταστάσεις της μητρικής και της θυγατρικής εταιρείας παρουσιάζονται στο νόμισμα που επικρατεί στο οικονομικό περιβάλλον που δραστηριοποιούνται. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ.
Σελίδα 10 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.4. Μετατροπή Ξένων Νομισμάτων (συν.) β. Συναλλαγές και οικονομικά μεγέθη 3.5. Κόστος δανεισμού Οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα λογιστικοποιούνται αρχικά βάσει της ισοτιμίας (Ευρώ προς ξένο νόμισμα) της ημερομηνίας της συναλλαγής. Τα χρηματικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται στο νόμισμα των βιβλίων βάσει της ισοτιμίας που ισχύει κατά την ημερομηνία σύνταξης του Ισολογισμού. Οι συναλλαγματικές διαφορές μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Τα μη χρηματικά διαθέσιμα και υποχρεώσεις των οποίων το ιστορικό κόστος εκφράζεται σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται χρησιμοποιώντας την ισοτιμία της ημερομηνίας κατά την κτήση. Το κόστος δανεισμού που συνδέεται άμεσα με την παραγωγή ή κατασκευή παγίων περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ολοκλήρωση μέχρι τη χρησιμότητά τους ή πώλησή τους εκτείνεται σε σημαντικό χρονικό διάστημα επαυξάνει το κόστος των παγίων. Τυχόν αντίστοιχο έσοδο (τόκοι έσοδα) απομειώνουν το κεφαλαιοποιημένο κόστος δανεισμού. Λοιπά κόστη δανεισμού αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα εντός της περιόδου που επισυμβαίνουν. 3.6. Δικαιώματα προγραμμάτων Τα δικαιώματα προγραμμάτων αφορούν σε τηλεοπτικά προγράμματα ίδιας παραγωγής και τηλεοπτικά προγράμματα παραγωγής τρίτων. 3.6.1 Τηλεοπτικά προγράμματα ιδίας παραγωγής Το κόστος των τηλεοπτικών προγραμμάτων ιδίας παραγωγής (τηλεταινίες, τηλεσειρές, μουσικές εκπομπές, εορταστικές εκπομπές, τηλεπαιχνίδια, ψυχαγωγικές εκπομπές, εκπομπές λόγου, αθλητικές, ποικίλου περιεχομένου και δικαιώματα) κεφαλαιοποιείται ως ασώματες ακινητοποιήσεις και αποσβένεται όπως περιγράφεται στη σημείωση 3.7.
Σελίδα 11 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.6. Δικαιώματα προγραμμάτων (συν.) 3.7. Αποσβέσεις 3.6.2 Τηλεοπτικά προγράμματα παραγωγής τρίτων Τα τηλεοπτικά προγράμματα παραγωγής τρίτων αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως. - τα αποτελέσματα περιόδου επιβαρύνονται με το κόστος του προβληθέντος προγράμματος πλέον ή μείον τις αντίστοιχες συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν κατά την εξόφληση ή αποτίμηση της αντίστοιχης υποχρέωσης στο τέλος της περιόδου. - στον ισολογισμό εμφανίζεται Πάγια περιουσιακά στοιχεία - ως υποχρέωση στους προμηθευτές το κόστος του τιμολογηθέντος και μη εξοφληθέντος προγράμματος - ως έξοδα επόμενης χρήσεως το κόστος του τιμολογηθέντος και μη προβληθέντος προγράμματος. - σε περίπτωση που οι σχετικές συμβάσεις προβλέπουν δικαίωμα διαδοχικών προβολών τότε τα αποτελέσματα της χρήσεως επιβαρύνονται με το κόστος του προγράμματος κατ αναλογία του αριθμού των μεταδόσεων ανά χρήση που προβλέπει η σύμβαση. Εξοπλισμός και μεταφορικά μέσα της μητρικής εταιρείας εμφανίζονται στο κόστος μείον συσσωρευμένες αποσβέσεις και απομείωση της αξίας. Ακίνητα (οικόπεδα) αποτιμώνται σε αναπροσαρμοσμένη αξία μείον αποσβέσεις ως προβλέπεται από τη σχετική νομοθεσία. Οι αποσβέσεις αποτιμώνται με σταθερούς συντελεστές καθ όλη τη διάρκεια της χρήσιμης ζωής των παγίων. Τα οικόπεδα δεν αποσβένονται. % Βελτιώσεις σε ακίνητα τρίτων 8-20 Μηχανήματα και εγκαταστάσεις 5-15 Έπιπλα και σκεύη 5-30 Μεταφορικά μέσα 15-30 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και λογισμικά προγράμματα 100
Σελίδα 12 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.7. Αποσβέσεις (συν.) Πάγια περιουσιακά στοιχεία (συν.) Οι αξίες των μηχανολογικών εγκαταστάσεων και εξοπλισμού επισκοπούνται για ενδεχόμενη απομείωση αξίας όταν γεγονότα και συγκυρίες δίδουν ενδείξεις για τέτοια απομείωση. Όταν υπάρχουν τέτοιες ενδείξεις και εκτιμάται ότι η αξία είναι κατώτερη της ανακτήσιμης αυτή αναθεωρείται. Συνακόλουθα της αρχικής λογιστικής αποτύπωσης στο κόστος, τα οικόπεδα εμφανίζονται σε αναθεωρημένες αξίες. Η αναθεωρημένη αξία προσδιορίζεται σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία. Το πλεόνασμα αναπροσαρμογής μεταφέρεται σε λογαριασμό «Αποθεματικά αναπροσαρμογής» και εμφανίζεται στον Ισολογισμό ως μέρος των Ιδίων Κεφαλαίων. Τηλεοπτικά προγράμματα και Δικαιώματα Τα τηλεοπτικά προγράμματα (τηλεταινίες, τηλεσειρές, μουσικές εκπομπές, εορταστικές εκπομπές, τηλεπαιχνίδια, ψυχαγωγικές εκπομπές, εκπομπές λόγου, αθλητικές, ποικίλου περιεχομένου και δικαιώματα) αποσβένονται ως ακολούθως σύμφωνα με την Ελληνική νομοθεσία και τις εκτιμήσεις της Διοίκησης για μελλοντικές ωφέλειες: % Έτος 1 η προβολής 20 Επόμενα έτη (ανεξάρτητα επανάληψης ή μη της προβολής) 20 Τα τηλεοπτικά προγράμματα και δικαιώματα συμπεριλαμβάνουν: - Κόστος κτήσεως τηλεσειρών - Δικαιώματα παραγωγής και μετάδοσης τηλεπαιχνιδιών - Κόστος παραγωγής ιδίων προγραμμάτων Το Κόστος τηλεοπτικών προγραμμάτων των οποίων η εκμετάλλευση, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της διοίκησης, δεν επεκτείνεται πέραν του έτους, αποσβένεται εντός της χρήσεως στην οποία προβάλλονται.
Σελίδα 13 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.8. Φορολογία Ο φόρος εισοδήματος της μητρικής εταιρείας υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου με τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, (29% για τη χρήση 2006, 32% για τη χρήση 2005). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις διότι δεν περιλαμβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαμβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Αναβαλλόμενη φορολογία ή ετεροχρονισμένη φορολογία είναι ο φόρος που εκάστοτε οφείλεται ή απαιτείται λόγω χρονικής διαφοράς στην φορολογία εσόδων ή φορολογική αναγνώριση εξόδων και λογιστικοποιείται στο μέγεθος που αναμένεται να ανακύψει μελλοντικά. Αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση αναγνωρίζεται κατά κανόνα για όλες τις πρόσκαιρες φορολογικές διαφορές και φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται στο βαθμό που πιθανολογείται να υπάρξουν φορολογητέα κέρδη και συμψηφιστεί με την αντίστοιχη ανακύπτουσα φορολογική υποχρέωση. Τα ποσά των αναβαλλόμενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ημερομηνία του εκάστοτε Ισολογισμού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιμώντας νέα δεδομένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιμότητα μελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόμενος φόρος υπολογίζεται με βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναμένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσματα πλην της περίπτωσης που συνδέεται με ποσά που μεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική μεταχείριση. Ο φόρος εισοδήματος της θυγατρικής εταιρείας υπολογίζεται με ποσοστό 10% επί των δηλωθέντων καθαρών κερδών με εξάντληση της φορολογικής υποχρέωσης.
Σελίδα 14 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.9. Αποθέματα (Ανταλλακτικά και Αναλώσιμα) Τα αποθέματα αποτιμώνται στην χαμηλότερη τιμή μεταξύ της τιμής κτήσης και καθαρής ρευστοποιήσιμης αξίας. Η τιμή κτήσης υπολογίζεται βάσει της μεθόδου του Μέσου Σταθμικού κόστους διαδοχικών υπολοίπων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία αντικατοπτρίζει την κατ εκτίμηση τιμή πώλησης αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα πώλησης. 3.10. Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν : - Υπάρχει νομική ή συμβατική δέσμευση ως αποτέλεσμα ιστορικού γεγονότος. - Υπάρχει αυξημένη πιθανότητα ανάγκης εκταμίευσης για ανταπόκριση στην υποχρέωση. - Το πιθανολογούμενο ποσό της υποχρέωσης είναι δυνατόν να εκτιμηθεί. Οι ανωτέρω εκτιμήσεις γίνονται από τη Διοίκηση της εταιρείας και σε περίπτωση ανάγκης προσδιορίζονται στην παρούσα αξία αν αυτή διαφέρει ουσιωδώς της λογιστικής. 3.11. Αναγνώριση εσόδων Τα έσοδα προέρχονται κυρίως από προβολή διαφημίσεων και πώληση δικαιωμάτων προγραμμάτων ιδίας παραγωγής. Τα έσοδα αναγνωρίζονται εντός της χρήσεως στην οποία πραγματοποιούνται και απομειώνονται με προμήθειες πελατών που συνδέονται άμεσα με αυτά. 3.12.Απομείωση αξίας παγίων 3.13.Πελάτες Σε κάθε ημερομηνία Ισολογισμού, η Διοίκηση της εταιρείας επανεξετάζει τη λογιστική αξία των ασώματων και ενσώματων ακινητοποιήσεων ώστε να προσδιορίσει αν τυχόν τα πάγια αυτά έχουν υποστεί απομείωση της αξίας τους. Τέτοια ένδειξη δεν υπήρχε την 30.06.2006. Οι πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και εν συνεχεία αποτιμώνται συνεκτιμώντας την παρούσα αξία τους υπολογιζομένης βάσει του πραγματικού επιτοκίου. Απομείωση, λόγω διαφοράς με την παρούσα αξία καθώς και πρόβλεψη για τυχόν επισφάλειες γίνεται μόνο αν θεωρούνται σημαντικές. Το ποσό της πρόβλεψης για ενδεχόμενη απομείωση μεταφέρεται στα αποτελέσματα. Τέτοιες διαφορές στη διάρκεια της περιόδου δεν κρίθησαν ουσιώδεις
Σελίδα 15 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.14.Επενδύσεις Οι επενδύσεις αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον το άμεσα συνδεόμενο κόστος απόκτησής τους. Εν συνεχεία, επενδυτικά χρεόγραφα τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και ικανότητα να διατηρήσει μέχρι τη λήξη τους αποτιμώνται στο πραγματικό κόστος χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο μείον ενδεχόμενη ζημία που συνδέεται με μη ανακτήσιμα ποσά. Τα μη ανακτήσιμα ποσά καθώς και τυχόν διαφορά από την αποτίμηση μεταφέρονται στα αποτελέσματα. Λοιπά χρεόγραφα πλην επενδυτικών, χαρακτηρίζονται ως εμπορεύσιμα ή προοριζόμενα για μεταπώληση και αποτιμώνται στην εύλογη αξία. Κέρδη ή ζημία που προκύπτει από την αποτίμηση των μεν χαρακτηριζόμενων ως εμπορεύσιμων μεταφέρεται στα Αποτελέσματα, των δε προοριζόμενων για μεταπώληση καταχωρούνται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια μέχρι πωλήσεως τους ή διαπιστώσεως ενδεχόμενης απομείωσης της αξίας τους οπότε σε τέτοια περίπτωση κέρδος ή ζημία καταχωρηθέντα στα Ίδια Κεφάλαια μεταφέρονται στα Αποτελέσματα της χρήσεως. 3.15.Διαθέσιμα και ισοδύναμα των Διαθεσίμων Διαθέσιμα και Ισοδύναμα Διαθεσίμων περιλαμβάνουν μετρητά και καταθέσεις και λοιπές βραχυπρόθεσμες επενδύσεις άμεσα μετατρέψιμες σε προσδιορίσιμα διαθέσιμα. 3.16. Δάνεια Τραπεζών Τα έντοκα δάνεια των τραπεζών και οι λογαριασμοί κίνησης κεφαλαίων καταχωρούνται, όταν εκταμιεύονται, στην αξία έκδοσης μειωμένης με το σχετικό κόστος. Εν συνεχεία αναγνωρίζονται στο σύνολο των πληρωτέων δόσεων χρησιμοποιώντας το πραγματικό επιτόκιο. Ενδεχόμενη διαφορά μεταξύ του τι έχει εισπραχθεί ως βάση του δανείου και των συνολικών δόσεων αποπληρωμής του αναγνωρίζεται σύμφωνα με τη πολιτική χειρισμού του κόστους δανείων (σημ. 3.5). 3.17.Πιστωτές Η αρχική αποτίμηση των πιστωτών γίνεται στην ονομαστική αξία των υποχρεώσεων. Εν συνεχεία αποτιμώνται στην πραγματική αξία χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου και εφ όσον υπάρχει σημαντική διαφορά σε σχέση με την ονομαστική αξία.
Σελίδα 16 3. Βασικές λογιστικές αρχές (συν.) 3.18. Παραγωγή χρηματοοικονομικών μέσων και Λογιστική Αντιστάθμιση Κινδύνων Οι δραστηριότητες της εταιρείας υπόκεινται στους κινδύνους διακυμάνσεων των ισοτιμιών ξένων νομισμάτων και των επιτοκίων της αγοράς. Η εταιρεία χρησιμοποιεί παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα για αντιστάθμιση αυτών των κινδύνων μόνο σε περίπτωση ουσιωδών ποσών και εκτιμούμενων σοβαρών επιπτώσεων εξαιτίας αυτών των κινδύνων. 3.19. Σήματα Τα σήματα αποτιμώνται αρχικά στην τιμή κτήσεως τους και αποσβένονται σε διάρκεια έως και 5 χρόνια. 3.20.Παροχές κατά τη συνταξιοδότηση προσωπικού Σύμφωνα με την Ελληνική Εργατική Νομοθεσία η μητρική εταιρεία είναι υποχρεωμένη με τη συνταξιοδότηση οποιουδήποτε μέλους του προσωπικού να καταβάλει σ αυτό συγκεκριμένη χρηματική παροχή. Η χρηματική αυτή παροχή οφείλεται κατά τη στιγμή της συνταξιοδότησης και ισούται με το 40% ή 70% του ποσού που προσδιορίζεται με παραμέτρους α) το χρόνο υπηρεσίας με την εταιρεία β) την μηνιαία αμοιβή κατά το έτος συνταξιοδότησης και γ) λοιπούς παράγοντες ως προσδιορίζονται υπό της σχετικής νομοθεσίας Η υποχρέωση αυτή προσδιορίζεται ως η παρούσα αξία της καθορισμένης παροχής συνεκτιμώντας αναλογιστικές παραμέτρους που υφίστανται κατά την ημερομηνία Ισολογισμού. Η εταιρεία ανέθεσε τον ανωτέρω υπολογισμό σε αναγνωρισμένους αναλογιστές και η εκτιμούμενη κατά την 30/06/2006 υποχρέωση έχει λογιστικά αποτυπωθεί και περιλαμβάνεται στις οικονομικές καταστάσεις. Υποχρέωση που αφορά τη περίοδο επιβάρυνε τα αποτελέσματα της περιόδου. Η εταιρεία δεν υιοθέτησε οποιοδήποτε πρόγραμμα επένδυσης και διασφάλισης της διαθεσιμότητας του εκάστοτε απαιτούμενου κεφαλαίου για την ανταπόκριση της σ αυτή την υποχρέωση όταν αυτή ανακύπτει.
Σελίδα 17 4. Τομείς δραστηριότητας Ως τομέας επιχειρηματικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ένα σύνολο περιουσιακών στοιχείων και λειτουργιών που απασχολούνται στην παραγωγή και παροχή υπηρεσιών υπό συνθήκες επιχειρηματικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων που διαφέρουν από άλλους τομείς επιχειρηματικής δραστηριότητας. Γεωγραφικός τομέας επιχειρηματικής δράσης δυνατόν να χαρακτηριστεί ιδιαίτερο γεωγραφικό οικονομικό περιβάλλον όπου παρέχονται υπηρεσίες και προϊόντα υπό συνθήκες επιχειρηματικού κινδύνου και πιθανότητες απόδοσης επενδύσεων διάφορες από άλλο οικονομικό περιβάλλον. Η εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως στην Ελληνική επικράτεια προσφέροντας ομοειδείς υπηρεσίες και δεν υπόκειται στις ανωτέρω διαφοροποιήσεις. 5. Διαχείριση οικονομικών κινδύνων Οι δραστηριότητες της εταιρείας εκτίθενται σε διάφορους οικονομικούς κινδύνους όπως: - συναλλαγματικός κίνδυνος - κίνδυνος ζημιών - πιστωτικός κίνδυνος - κίνδυνος ρευστότητας - κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών της εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων. - Συναλλαγματικός κίνδυνος Καίτοι η εταιρεία δραστηριοποιείται εντός Ελληνικής επικράτειας, μεγάλο μέρος των αγορών της (τηλεοπτικό πρόγραμμα) είναι από το εξωτερικό, με συνέπεια να εκτίθεται στο κίνδυνο συναλλαγματικής διακυμάνσεως μεταξύ Ευρώ και λοιπών νομισμάτων (κυρίως Δολάρια Αμερικής). Το γεγονός ότι μεγάλο μέρος των αγορών εξωτερικού προέρχεται από την Ευρωπαϊκή Ένωση ο κίνδυνος αυτός είναι περιορισμένος. - Κίνδυνος ζημιών Κύριο έσοδο της εταιρείας είναι η διαφήμιση. Συνεπεία τούτου είναι εκτιθέμενη στις διακυμάνσεις των τιμών διαφήμισης ως συνέπεια του ανταγωνισμού, είτε αυτός προέρχεται από άλλους τηλεοπτικούς σταθμούς είτε από άλλα Μέσα Μαζικής Ενημέρωσης.
Σελίδα 18 5. Διαχείριση οικονομικών κινδύνων (συν.) - Πιστωτικός κίνδυνος Συνδέεται με τη πιστοληπτική ικανότητα των πελατών της εταιρείας οι κυριότεροι των οποίων είναι σημαντικής οικονομικής επιφάνειας με μεγάλη πιστοληπτική ικανότητα. - Κίνδυνος ρευστότητας Η Διοίκηση ασκεί μια συντηρητική πολιτική ως προς τη διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας επιδιώκοντας να διατηρεί αφ ενός μεν σχετική ισορροπία μεταξύ πιστοδοτικής και πιστοληπτικής περιόδου αφ ετέρου δε επαρκή ταμειακή ετοιμότητα. - Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών της εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων για την εταιρεία συνδέεται κυρίως με το μακροπρόθεσμο δανεισμό. Στο βαθμό που η διοίκηση κρίνει αυτό το κίνδυνο αυξημένο προβαίνει σε ενέργειες αντιστάθμισης του. Δεν υπήρξε ανάγκη προσδιορισμού της εύλογης αξίας χρηματοοικονομικών μέσων βάσει της μεθοδολογίας του πραγματικού επιτοκίου. 6. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της Διοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρμογή τους η διοίκηση δεν αντιμετώπισε ιδιαίτερα θέματα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισμός. 7. Μερίσματα Τα μερίσματα προς τους μετόχους της εταιρείας αναγνωρίζονται ως πληρωτέα και εμφανίζονται ως υποχρέωση της εταιρείας στις οικονομικές καταστάσεις που αντιστοιχούν στη περίοδο εντός της οποίας τα μερίσματα έχουν εγκριθεί από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
Σελίδα 19 8. Εσοδα ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 % 30/6/2005 % 30/6/2006 % 30/6/2005 % Έσοδα διαφημίσεων 74.257.595 97,92 72.075.739 97,52 74.257.595 99,15 72.075.739 98,21 Έσοδα από δικαιώματα τηλεοπτικών εκπομπών 618.075 0,81 513.625 0,69 618.075 0,83 513.625 0,70 Έσοδα από δικαιώματα 18.000 0,02 802.800 1,09 18.000 0,02 802.800 1,09 Έσοδα από δικαιώματα (θυγατρική) 944.257 1,24 513.781 0,70 0 0,00 0 0,00 75.837.927 100,00 73.905.945 100,00 74.893.670 100,00 73.392.164 100,00 9. Λειτουργικά έξοδα 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Αμοιβές και έξοδα προσωπικού 15.957.813 15.413.668 15.957.813 15.413.668 Αμοιβές τρίτων 11.601.211 10.445.836 11.601.211 10.433.463 Κοινόχρηστες δαπάνες 2.931.411 2.857.071 2.931.411 2.857.071 Φόροι - τέλη 1.733.812 893.823 1.733.812 893.823 Διάφορα έξοδα 3.707.936 2.695.509 3.243.794 2.686.005 Χρηματοοικονομικά έξοδα 1.594.438 2.434.002 1.589.241 2.426.444 Αναλώσιμα - Ανταλλακτικά 164.198 198.569 164.198 198.569 Αποσβέσεις 36.257.222 34.156.173 36.257.222 34.156.173 Μείον: Κόστος ιδιοπαραγωγής (2.755.126) (2.875.245) (2.755.126) (2.875.245) 71.192.914 66.219.406 70.723.575 66.189.971 Τα παραπάνω ποσά έχουν κατανεμηθεί ως εξής: 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Κόστος πωλήσεων 63.882.203 58.407.223 63.478.508 58.394.850 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 3.689.704 3.585.513 3.629.257 3.576.009 Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 2.026.569 1.792.668 2.026.569 1.792.668 Χρηματοοικονομικά έξοδα 1.594.438 2.434.002 1.589.241 2.426.444 71.192.914 66.219.406 70.723.575 66.189.971
Σελίδα 20 10. Άλλα έσοδα εκμετάλλευσεως ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Επιδότηση εκπαιδευτικών προγραμμάτων 0 2.024 0 2.024 Τεχνικές διευκολύνσεις 3.244.572 1.782.705 3.244.572 1.782.705 Έσοδα από συνεργασίες με τρίτους 506.108 361.600 506.108 361.600 Έσοδα από ενοίκια 23.067 14.612 23.067 14.612 3.773.747 2.160.941 3.773.747 2.160.941 11. Λοιπά έσοδα 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Συναλλαγματικές διαφορές πιστωτικές 125.885 1.363 125.885 1.363 Διάφορα 13 122.364 13 122.364 125.898 123.727 125.898 123.727 12. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Τεχνική υποστήριξη - Υπηρεσίες 180.364 356.760 180.364 356.760 Δικαιώματα Πνευματικής Ιδιοκτησίας και Συγγενικά "Διόνυσος" 0 160.822 0 160.822 Λοιπά έξοδα 78.367 6.929 78.367 6.929 258.731 524.511 258.731 524.511 13. Λοιπά έξοδα 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Συναλλαγματικές διαφορές χρεωστικές 14.193 711.098 14.193 711.098 Λοιπά έξοδα 36.137 70.458 36.137 0 50.330 781.556 50.330 711.098
Σελίδα 21 14. Φορολογία Τα κέρδη της εταιρείας φορολογούνται με συντελεστή 29% για το 2006 και 32% για το 2005 αφού ληφθούν υπόψη έξοδα μη φορολογικά εκπιπτόμενα και τυχόν δυνατότητα δημιουργίας αφορολόγητων αποθεματικών. Η φορολογική υποχρέωση της εταιρείας δεν οριστικοποιείται πριν τα βιβλία και στοιχεία ελεγχθούν από τις Ελληνικές Φορολογικές αρχές. Τέτοιος έλεγχος έχει διενεργηθεί μέχρι και το 1999. Τα κέρδη της θυγατρικής εταιρείας φορολογούνται με συντελεστή 10 % με εξάντληση της φορολογικής υποχρέωσης στη χώρα εγκατάστασης. ΟΜ ΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 30/6/2005 30/6/2006 30/6/2005 Πρόβλεψη φόρου εισοδήματος περιόδου (1.904.713) (2.606.899) (1.857.221) (2.564.379) Λοιποί μη ενσωματωμένοι στο λειτουργικο φόροι (Φ.Μ.Α.Π) (3.877) (3.286) (3.877) (3.286) Αναβαλόμενοι φόροι (σημ.21) 132.955 68.942 132.955 68.942 Συνολικό έξοδο φόρου της περιόδου (1.775.635) (2.541.243) (1.728.143) (2.498.723) Το συνολικό ποσό φόρου της περιόδου αναλύεται ως ακολούθος 30/6/2006 30/6/2005 ΣΥΝΤ. 30/6/2006 30/6/2005 ΣΥΝΤ. ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ ΦΟΡΟΥ Κέρδη χρήσεως προ φόρων (μητρικής) 6.404.209 8.013.686 6.404.209 8.013.686 Κέρδη χρήσεως προ φόρων (θυγατρικής) 474.917 413.888 0 0 Εισόδημα προς φορολόγηση 6.879.126 8.427.574 6.404.209 8.013.686 Φορολογία επί των φορολογητέων κερδών (μητρικής) (1.857.221) 29% (2.564.379) 32% (1.857.221) 29% (2.564.379) 32% Φορολογία επί των φορολογητέων κερδών (θυγατρικής) (47.492) 10% (41.389) 10% 0 0 Προκαταβολή φόρου (θυγατρικής) 0 (1.131) 0 0 Συνολικό ποσό φόρου της περιόδου (1.904.713) (2.606.899) (1.857.221) (2.564.379) Αναβαλλόμενοι φόροι Ασώματες ακινητοποιήσεις. Έξοδα Ιδρύσεως (420) (39.156) (420) (39.156) Προβλέψεις για κίνδυνους-έξοδα 133.375 108.098 133.375 108.098 Συνολικό έσοδο φόρου 132.955 68.942 132.955 68.942 Λοιποί μη ενσωματωμένοι στο λειτουργικό (3.877) (3.286) (3.877) (3.286) Συνολικό έξοδο φόρου περιόδου (1.775.635) (2.541.243) (1.728.143) (2.498.723)
Σελίδα 22 15. Ασώ ματες ακινητοποιήσεις Δικαιώ ματα προγραμμάτω ν ΟΜ ΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τηλεοπτικά Έξοδα Έξοδα Εμπορικό Σύνολο προγράμματα και πρώ της αυξήσεω ς σήμα δικαιώ ματα ταινιώ ν εγκατάστασης κεφαλαίου Κόστος 1.1.2006 577.432.978 0 0 384.891 577.817.869 Αγορές 39.885.663 15.619 3.124 0 39.904.406 Μειώσεις-Διαγραφές 0 0 0 (115.009) (115.009) Ιδιοπαραγωγή σε εξέλιξη 981.746 0 0 0 981.746 30.06.2006 618.300.387 15.619 3.124 269.882 618.589.012 Αποσβέσεις 1.1.2006 441.572.638 0 0 268.745 441.841.383 Αποσβέσεις περιόδου 35.167.997 15.619 3.124 26.988 35.213.728 Μειώσεις 0 0 0 (115.009) (115.009) 30.06.06 476.740.635 15.619 3.124 180.724 476.940.102 Αναπόσβεστη αξία 30.06.2006 141.559.752 0 0 89.158 141.648.910 Αναπόσβεστη αξία 31.12.2005 135.860.340 0 0 116.146 135.976.486
Σελίδα 23 16. Ενσώματες ακινητοποιήσεις (Σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μηχανήματα Έπιπλα και Εδαφικές Κτίρια-Εγκ/σεις και μηχ/κός Μεταφορικά λοιπός εκτάσεις (1) κτιρίων εξοπλισμός μέσα εξοπλισμός Σύνολο Κόστος 1.1.06 4.799.610 2.531.878 17.252.380 917.058 13.104.759 38.605.685 Αγορές-Μεταβολές 0 0 854.727 30.846 399.835 1.285.408 Πωλήσεις 0 0 (1.850) (10.150) (45.000) (57.000) Εκκαθαρίσεις-Πωλήσεις 0 0 (8.899) (136.149) (526.625) (671.673) 30.06.06 4.799.610 2.531.878 18.096.358 801.605 12.932.969 39.162.420 Αποσβέσεις 1.1.06 0 1.551.920 13.528.339 576.246 11.584.761 27.241.266 Χρήσης 0 131.057 461.192 39.478 411.767 1.043.494 Πωλήσεις-Εκκαθαρίσεις 0 0 (9.564) (146.299) (571.625) (727.488) 30.06.06 0 1.682.977 13.979.967 469.425 11.424.903 27.557.272 Αναπόσβεστη αξία 30.06.06 31.12.05 4.799.610 848.901 4.116.391 332.180 1.508.066 11.605.148 4.799.610 979.958 3.724.041 340.812 1.519.998 11.364.419
Σελίδα 24 16 Ενσώματες ακινητοποιήσεις (συν.) ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ (1) Εδαφικές εκτάσεις Αξία κτήσης 1.333.457 Αναπροσαρμογές (σύμφωνα με την Ελληνική νομοθεσία, σημ. 3.6) - 1992 192.293-1996 838.590-2001 945.736-2004 1.489.534 3.466.153 Αναπροσαρμοσμένη αξία 30.06.2006 4.799.610 17 Επενδύσεις - Συμμετοχές σε συνδεδεμένες και συγγενείς επιχειρήσεις Οι συμμετοχές αποτιμώνται στην αξία κτήσεως ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ 30/0 6/2006 Συμμετοχή 31/12/2005 Συμμετοχή % % NETMED N.V 33.260.500 12.5 33.260.500 12.5 (μέσω της θυγατρικής) Logos (Cyprus) 438.596 25 438.596 25 Τηλεοπτικά δικαιώματα Α.Ε. 600 1 33.699.696 33.699.096 30/06/2006 31/12/2005 % Δικαιώματα % Δικαιώματα ψήφου ψήφου NETMED N.V 12,5 12,5 (μέσω της θυγατρικής) Logos (Cyprus) 25 25 Τηλεοπτικά δικαιώματα Α.Ε. 1 - Κύρια Δραστηριότητα: NETMED N.V : Εκμετάλλευση Συνδρομητικών Καναλιών Logos (Cyprus) : Ραδιοτηλεοπτική Εκμετάλλευση Τηλεοπτικά δικαιώματα Α.Ε: Η διαχείριση και η προστασία των συγγενικών δικαιωμάτων.
17 Επενδύσεις - Συμμετοχές σε συνδεδεμένες και συγγενείς επιχειρήσεις (συν.) Οι συμμετοχές αποτιμώνται στην αξία κτήσεως (ιδρύσεως) ΕΤΑΙΡΕΙΑ % % 30/06/2006 Συμμετοχή 31/12/2005 Συμμετοχή Teletypos Cyprus Ltd 1.008.318 100 1.008.318 100 Logos (Cyprus) 438.596 25 438.596 25 Τηλεοπτικά δικαιώματα Α.Ε. 600 1 1.447.514 1.446.914 Σελίδα 25 30/06/2006 31/12/2005 % Δικαιώματα % Δικαιώματα ψήφου ψήφου Teletypos Cyprus Ltd 100 100 Logos (Cyprus) 25 25 Τηλεοπτικά δικαιώματα Α.Ε. 1 - Κύρια Δραστηριότητα: Teletypos Cyprus Ltd: Παραγωγή και εμπορία Τηλεοπτικών Προγραμμάτων Logos (Cyprus) : Ραδιοτηλεοπτική Εκμετάλλευση Τηλεοπτικά δικαιώματα Α.Ε: Η διαχείριση και η προστασία των συγγενικών δικαιωμάτων. Οι συμμετοχές αποτιμώνται στην αξία κτήσεως (ιδρύσεως).
Σελίδα 26 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 18.Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού 30/6/2006 31/12/2005 30/6/2006 31/12/2005 Δοσμένες εγγυήσεις: Εγγυήσεις ενοικίων 344.379 330.963 344.379 330.963 Unitel (τηλεπικοινωνίες) 56.420 56.420 56.420 56.420 Hertz (ενοικιάσεις αυτοκινήτων) 28.116 32.212 28.116 32.212 Εγγυήσεις ΔΕΗ 15.875 15.875 15.875 15.875 Ebu (εγγυήση 4 γραμμών) 6.000 6.000 6.000 6.000 Associated Press 1.388 1.388 1.388 1.388 Aττική Οδός 1.500 1.000 1.500 1.000 Λοιπές 59 59 59 59 453.737 443.917 453.737 443.917 19. Πελάτες και λοιποί χρεώ στες ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 31/12/2005 30/6/2006 31/12/2005 Πελάτες (1) 32.087.190 33.620.744 30.169.436 31.596.673 Επιταγές εισπρακτέες 12.072.445 1.159.038 12.072.445 1.159.038 Εκκαθάριση Φόρου Εισοδήματος 2003 1.657.424 1.657.424 1.657.424 1.657.424 Προκαταβολή φόρου εισοδήματος και λοιπές απαιτήσεις από το Ελληνικό Δημόσιο Χρεόγραφα * 1.790.161 29.146 1.778.808 29.146 1.790.161 29.146 1.778.808 29.146 Επίδικες απαιτήσεις κατά ελληνικού δημοσίου(φ.π.α.) 283.028 283.028 283.028 283.028 Φ.Π.Α. 0 1.776.280 0 1.776.280 Λογαριασμός προκ/λών 67.494 24.165 67.494 24.165 Λοιποί χρεώστες 389.751 296.504 389.751 296.504 48.376.639 40.625.137 46.458.885 38.601.066
Σελίδα 27 19. Πελάτες και λοιποί χρεώστες (συν.) * Αξία κτήσεως μετοχών (19.564 μετοχών) της εισηγμένης στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών εταιρείας «Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε.» η οποία αποτιμάται στην τιμή κτήσεως 3,54 ευρώ περίπου ανά μετοχή. Η χρηματιστηριακή αξία την 30.06.2006 ήταν 12,58 ευρώ. Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της 25 ης Απριλίου 2005 η εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΕΙΑ Α.Ε αποφάσισε την Μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας κατά το ποσό των 145.730.754,65 ευρώ με σκοπό την καταβολή μετρητών στους μετόχους ύψους 2,05 ανά μετοχή καθώς και τη διανομή μερίσματος ανερχόμενου στο ποσό των 0,2 ευρώ ανά μετοχή. Η Μείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου πραγματοποιήθηκε με αντίστοιχη μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής από 5,05 σε 3 ευρώ. (1) Εγγυητικές επιστολές τραπεζών 777.853 (30/06/2006) έχουν ληφθεί ως εγγύηση απαιτήσεων από τους πελάτες. 20. Απαιτήσεις κατά συνδεδεμένων επιχειρήσεων ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/06/2006 31/12/2005 Teletypos Cyprus Ltd 3.758.700 3.758.700 Εντός του 2003 η εταιρεία μεταβίβασε στην ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ σε τιμή κτήσης τη συμμετοχή της στην Multichoise Hellas. ΟΜΙΛΟΣ Οι συναλλαγές καθώς και τα διεταιρικά υπόλοιπα με την ΤΗΛΕΤΥΠΟ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ απαλείφονται για σκοπούς ενοποίησης.
21.Αναβαλλόμενοι φόροι Σελίδα 28 ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 31/12/2005 Υποχρεώσεις για αναβαλλόμενους φόρους (220.769) (220.349) Απαιτήσεις από αναβαλλόμενους φόρους 1.709.370 1.575.996 Καθαρό υπόλοιπο 1.488.601 1.355.647 Ανάλυση του αναβαλλόμενου φόρου: 30/6/2006 31/12/2005 Υπόλοιπο 1 η Ιανουαρίου 1.355.647 1.177.422 Μεταφορά στα αποτελέσματα της περιόδου 132.954 178.225 Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 1.488.601 1.355.647 Οι αναβαλλόμενοι φόροι απαιτήσεις/υποχρεώσεις συνδέονται με: Ασώματες ακινητοποιήσεις, Έξοδα ιδρύσεως & Προβλέψεις για Συναλ/κες ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πρώτης εγκαταστασης κίνδυνους, έξοδα Διαφορές Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου, 2005 50.407 1.214.426 (87.411) 1.177.422 Πλέον: Μεταφορά στα αποτελέσματα της χρήσης. (43.303) 150.758 70.770 178.225 Υπόλοιπο 31 ης Δεκεμβρίου, 2005 7.104 1.365.184 (16.641) 1.355.647 Πλέον: Μεταφορά στα αποτελέσματα της περιόδου. (420) 133.374 0 132.954 Υπόλοιπο 30 ης Ιουνίου, 2006 6.684 1.498.558 (16.641) 1.488.601
22 Δικαιώματα Προγραμμάτων επόμενης χρήσης ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 31/12/2005 Δικαιώματα ταινιών 32.142.080 35.746.378 Διάφορα έξοδα 237.078 344.208 32.379.158 36.090.586 Σελίδα 29 Ως δικαιώματα προγραμμάτων επόμενης χρήσης χαρακτηρίζονται το κόστος τιμολογηθέντως και μη προβληθέντως μισθωμένου προγράμματος 23 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα ΟΜ ΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 31/12/2005 30/6/2006 31/12/2005 Ταμείο 17.131 27.180 17.131 27.180 Καταθέσεις όψεως και προθεσμίας 8.142.039 2.415.441 7.303.760 1.883.118 8.159.170 2.442.621 7.320.891 1.910.298 24 Μετοχικό κεφάλαιο ΟΜΙΛΟΣ / ΕΤΑΙΡΕΙΑ 000 Δρχ. Eυρώ Μετοχικό κεφάλαιο Καταβλημένο 31,237,500 Ονομαστική αξία μετοχών Δρχ. 200 εκάστη 6,247,500 Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου από κεφαλαιοποίηση: - Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο (α) 3,393,146 - Αποθεματικά αναπροσαρμογής παγίου 322,259 - Αφορολόγητα αποθεματικά _681,273 Σύνολο μετοχικού κεφαλαίου 31,237,500 κοινών Ονομαστικών μετοχών Ευρώ 1 (Δρχ. 340,75) εκάστη 10,644,178 31.237.500 Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου από κεφαλαιοποίηση: - Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 1.561.875 - Αποθεματικά αναπροσαρμογής παγίου 1.489.534 - Φορολογηθέντα αποθεματικά 72.341 Σύνολο μετοχικού κεφαλαίου την 30/06/06 34,361,250 κοινών Ονομαστικών μετοχών Ευρώ 1 εκάστη 3 4.361.250
24 Μετοχικό κεφάλαιο (συν.) Σελίδα 30 24(α) Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο είναι η διαφορά μεταξύ της ονομαστικής αξίας και της αξίας έκδοσης κοινών μετοχών που διατέθηκαν στο κοινό μέσω του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών το 1994 και το 1999. 24(β) Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνελεύσεως των μετόχων της εταιρείας της 23 ης Μαϊου 2006 αυξήθηκε το μετοχικό κεφάλαιό της κατά τρία εκατομμύρια εκατόν είκοσι τρεις χιλιάδες επτακόσια πενήντα (3.123.750) ευρώ με την κεφαλαιοποίηση α) ποσού 1.489.534.26 ευρώ εκ της υπεραξίας από αναπροσαρμογή αξίας περιουσιακών στοιχείων βάσει των διατάξεων του ν.2065/1992 β) ποσού 1.561.875,00 ευρώ εκ του σχηματισθέντος αποθεματικού από την υπέρ το άρτιον αξία διαθέσεως μετοχών προγενεστέρων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου και γ) ποσού 72.340,74 εκ του φορολογηθέντος αποθεματικού κατ άρθρο 8 ν.2579/1998 με την έκδοση τριών εκατομμυρίων εκατόν είκοσι τριών χιλιάδων επτακοσίων πενήντα (3.123.750) κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας ενός (1) ευρώ εκάστης και τη δωρεάν διανομή στους μετόχους της εταιρείας,σε αναλογία μία (1) νέας κοινής ονομαστικής μετοχής για κάθε δέκα (10) παλαιές κοινές ονομαστικές μετοχές.. Μετά από την ανωτέρω αύξηση, το μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε τριάντα τέσσερα εκατομμύρια τριακόσιες εξήντα μία χιλιάδες διακόσια πενήντα (34.361.250) ευρώ, έχει καταβληθεί ολοσχερώς και κατανέμεται σε τριάντα τέσσερα εκατομμύρια τριακόσιες εξήντα μια χιλιάδες διακόσιες πενήντα (34.361.250) κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας ενός (1) ευρώ εκάστης. 24(γ) Το κεφάλαιο της ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ απαλείφεται για σκοπούς ενοποίησης.
Σελίδα 31 25 Αποθεματικά Αποθεματικά ΟΜΙΛΟΣ φορολογηθέντω ν και ειδικώ ς Aποθεματικό Τακτικό * φορολογηθέντω ν αναπροσαρμογής αποθεματικό εσόδω ν παγίω ν Σύνολο Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου, 2005 3.351.532 7.565.167 29.826.286 40.742.985 Mεταβολή χρήσεως 0 206.104 0 206.104 Διανομή κερδών 2005 236.899 0 0 236.899 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου, 2005 3.588.431 7.771.271 29.826.286 41.185.988 Μεταβολή περιόδου (σημ.24β) 0 (72.341) (1.489.534) (1.561.875) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου, 2006 3.588.431 7.698.930 29.826.286 39.624.113 ΕΤΑΙΡΕΙΑ Αποθεματικά φορολογηθέντω ν και ειδικώ ς αποθεματικό Τακτικό * φορολογηθέντω ν αναπροσαρμογής αποθεματικό εσόδω ν παγίω ν Σύνολο Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου, 2005 3.351.532 7.565.167 1.489.534 12.406.233 Μεταβολή χρήσης 0 206.104 0 206.104 Διανομή κερδών 2005 236.899 0 0 236.899 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου, 2005 3.588.431 7.771.271 1.489.534 12.849.236 Μεταβολή περιόδου (σημ.24β) 0 (72.341) (1.489.534) (1.561.875) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου, 2006 3.588.431 7.698.930 0 11.287.361 *Η εταιρεία οφείλει σύμφωνα με τον Ελληνικό Εμπορικό Νόμο 2190/1920 να μεταφέρει σε αποθεματικό το 5% των ετήσιων κερδών μέχρι σωρευτικά τούτο να ισούται με το ένα τρίτο (1/3) του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου.
26 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Σελίδα 32 ΟΜ ΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2006 31/12/2005 30/6/2006 31/12/2005 Ομολογιακό δάνειο (26.1) 22.500.000 31.500.000 22.500.000 31.500.000 Δάνεια τραπεζών (26.1) 10.058.541 10.002.385 10.058.541 10.002.385 Εγγυήσεις ληφθείσες 8.456 4.402 8.456 4.402 32.566.997 41.506.787 32.566.997 41.506.787 Προβλέψεις για αποζημίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία (26.2) 5.994.233 5.460.735 5.994.233 5.460.735 5.994.233 5.460.735 5.994.233 5.460.735 Σύνολο Μ ακροπροθέσμω ν Υποχρεώ σεω ν 38.561.230 46.967.522 38.561.230 46.967.522
Σελίδα 33 26 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις (συν.) 26.1. Ομολογιακό δάνειο Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αφορούν κυρίως ομολογιακό δάνειο ύψους 45.000.000 ευρώ που συνήψε η εταιρεία στις 25.05.2004. Σκοπός του δανείου ήταν η αναδιάρθρωση των βραχυπροθέσμων δανειακών υποχρεώσεων. Είναι χωρίς εγγυήσεις με βασικό επιτόκιο, κυμαινόμενο, βασιζόμενο σε 3μηνο Euribor σύν περιθώριο 1,55%. Το ανεξόφλητο υπόλοιπο θα καταβληθει σε 3 δόσεις ως εξής:, 9,0 εκ. Ευρώ στις 06.06.2007, 9,0 εκ. Ευρώ στις 06.06.08 και 13,5 εκ. Ευρώ στις 06.06.09. Οι τράπεζες που συμμετέχουν στο ομολογιακό δάνειο, του οποίου οργανώτρια και διαχειρίστρια είναι η Αlpha Τράπεζα είναι οι ακόλουθες: Σύνολο Πληρω μές Β ραχ/σμες Μ ακροπ/σμες Alpha Bank 11.900.000 3.575.000 2.380.000 5.945.000 Τράπεζα Πειραιώς 10.000.000 3.000.000 2.000.000 5.000.000 Εμπορική Τράπεζα 7.000.000 2.100.000 1.400.000 3.500.000 Εθνική Τράπεζα 3.000.000 900.000 600.000 1.500.000 Εγνατία Τράπεζα 3.000.000 900.000 600.000 1.500.000 Γενική Τράπεζα 2.300.000 687.500 460.000 1.152.500 Aspis Bank 2.000.000 600.000 400.000 1.000.000 Λαϊκή Τράπεζα 2.000.000 600.000 400.000 1.000.000 EFG Telesis Finance 2.000.000 600.000 400.000 1.000.000 Τράπεζα Αττικής 1.800.000 537.500 360.000 902.500 Σύνολo 45.000.000 13.500.000 9.000.000 22.500.000 Δάνειο Τράπεζα Πειραιώς 5.000.000 Δάνειο ALPHA BANK 5.058.541 Σύνολo 45.000.000 13.500.000 9.000.000 32.558.541