ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για τη χρήση από 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2013 Βεβαιώνεται οτι οι συνηµµένες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις είναι εκείνες που εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της «GREEK GEEKS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ Ε ΟΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΤΥΑΚΗ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑ Α.Ε.» την 30 Απριλίου 2014 και έχουν δηµοσιοποιηθεί στη διεύθυνση www.greekgeeks. com Αθήνα, 30 Απριλίου 2014 Ο ιευθύνων Σύµβουλος Θωµαδάκης Χαράλαµπος
Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσης 1/1 Ποσά σε (Ευρώ) ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Γενικές πληροφορίες... 9 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων... 9 3. Βασικές λογιστικές αρχές... 9 3.1. Ενσώματες ακινητοποιήσεις... 9 3.2. Άϋλα στοιχεία ενεργητικού... 9 3.3. Χρηματοοικονομικά μέσα... 10 3.4. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις... 11 3.5. Απομείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων... 11 3.6. Μετοχικό κεφάλαιο... 11 3.7. Παροχές στο προσωπικό... 11 3.8. Προβλέψεις... 12 3.9. Φόρος εισοδήματος Αναβαλλόμενη φορολογία... 12 3.10. Αναγνώριση εσόδων και εξόδων... 12 3.11. Κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή... 13 3.12. Σημαντικές λογιστικές εκτιμήσεις και κρίσεις της Διοικήσεως... 13 4. Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες... 13 5. Διαχείριση κινδύνων... 16 5.1. Χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι... 16 6. Ενσώματες ακινητοποιήσεις... 20 7. Άϋλα στοιχεία... 20 8. Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις... 20 9. Χρηματοοικομικά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση... 20 10. Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις - υποχρεώσεις... 21 11. Αποθέματα... 21 12. Πελάτες και λοιπές εμπορικές απαιτήσεις... 21 13. Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα... 22 14. Μετοχικό Κεφάλαιο... 22 15. Ποσά προοριζόμενα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου... 22 16. Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία... 22 17. Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις... 22 18. Δανειακές υποχρεώσεις... 23 19. Πωλήσεις... 23 20. Κόστος πωληθέντων... 23 21. Λοιπά έσοδα... 23 22. Έξοδα διάθεσης... 23 23. Έξοδα διοίκησης... 23 24. Λοιπά έξοδα... 24 25. Χρηματοοικονομικά έσοδα και έξοδα... 24 26. Φόρος εισοδήματος... 24 27. Βασικά κέρδη/(ζημιές) ανά μετοχή... 25 28. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 25 29. Δεσμεύσεις... 25 30. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 26 31. Γεγονότα μετά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων... 26 2
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «Greek Geeks Συστήµατα εδοµένων και ιαδικτυακή Επικοινωνία Α.Ε.» Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «Greek Geeks Συστήµατα εδοµένων και ιαδικτυακή Επικοινωνία Α.Ε.» που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 εκεµβρίου 2013, τις καταστάσεις αποτελεσµάτων χρήσεως, συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και την περίληψη σηµαντικών λογιστικών πολιτικών και τις λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας, κατά την 31 εκεµβρίου 2013, τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί άλλων Νοµικών και Κανονιστικών θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43 α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 30 Μαϊου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Βενέτης Κωνσταντίνος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 12 891 3
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Η κατάσταση οικονοµικής θέσης της Εταιρείας της χρήσης που έληξε την και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα µεγέθη της προηγούµενης χρήσης έχουν ως εξής: Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης Ποσά σε Σηµειώσεις 31/12/2012 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Μη κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Eνσώµατες ακινητοποιήσεις 6 3.455 6.039 Άΰλα στοιχεία 7 655.091 547.992 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 8 0 0 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 9 22.200 26.200 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 10 81.601 81.053 Λοιπές Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 11 0 0 762.347 661.284 Κυκλοφοριακά περιουσιακά στοιχεία Αποθέµατα 12 0 2.723 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 13 611.759 1.074.054 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 53.883 24.377 665.642 1.101.154 περιουσιακών στοιχείων 1.427.988 1.762.438 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 15 2.444.286 2.444.286 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον -2.880.936-2.707.917 Ποσά προοριζόµενα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 16 1.308.006 1.022.906 ιδίων κεφαλαίων 871.356 759.275 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 17 26.369 25.496 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 0 0 26.369 25.496 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 18 322.202 789.868 ανειακές υποχρεώσεις 19 208.062 187.799 530.264 977.667 υποχρεώσεων 556.632 1.003.163 ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 1.427.988 1.762.438 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9-26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 4
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Η κατάσταση αποτελεσµάτων της Εταιρείας για την χρήση 1/1 και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα µεγέθη της προηγούµενης χρήσης έχουν ως εξής: Ποσά σε 31/12/2012 Πωλήσεις 20 857.533 924.116 Κόστος Πωληθέντων 21-580.173-581.095 Μεικτό Κέρδος 277.360 343.021 Λοιπά έσοδα 22 25.961 14.643 Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης 23 0 0 Έξοδα διάθεσης 23-146.224-227.941 Έξοδα διοίκησης 24-172.941-310.581 Λοιπά έξοδα 25-134.507-18.301 Ζηµιές/κέρδη προ φόρων, χρηµατοοικονοµικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων -150.352-199.159 Ζηµιές/κέρδη προ φόρων, χρηµατοοικονοµικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων -96.162-65.676 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 26 202 23 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 26-23.417-34.433 Αποτέλεσµα από συγγενή επιχείρηση 0 0 Ζηµιές/κέρδη προ φόρων -173.567-233.569 Φόρος εισοδήµατος 27 548 24.380 Καθαρές/ά ζηµιές/κέρδη χρήσης -173.019-209.189 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9-26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 5
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ Η κατάσταση συνολικού εισοδήµατος της Εταιρείας για την χρήση 1/1 και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα µεγέθη της προηγούµενης χρήσης έχουν ως εξής: Κατάσταση συνολικού εισοδήµατος Ποσά σε 31/12/2012 Καθαρά κέρδη χρήσης -173.019-209.189 Έξοδα αύξησης µετοχικού κεφαλαίου 0 0 Φόρος εισοδήµατος επί των λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 Λοιπά συνολικά έσοδα µετά φόρων 0 0 Συνολικό εισόδηµα χρήσης -173.019-209.190 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9-26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 6
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Οι ταµειακές ροές της Εταιρείας για την χρήση 1/1, και τα αντίστοιχα συγκρίσιµα µεγέθη της προηγούµενης χρήσης έχουν ως εξής: 31/12/2012 Λειτουργικές δραστηριότητες Ζηµιές προ φόρων -173.567-233.569 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 54.188 133.483 Προβλέψεις 873-23.512 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -202-23 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 22.651 33.990 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 2.723 0 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 462.295 55.545 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -467.666-12.702 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -22.651-33.990 Καταβεβληµένοι φόροι 0 0 εισροών/ εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) -121.356-80.778 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 4.000-4.000 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -158.703-254 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων 0 0 Τόκοι εισπραχθέντες 202 23 εισροών/ εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -154.501-4.230 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο 285.100 106.700 Εισπράξεις/(εξοφλήσεις) δανείων 20.263-39.376 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 0 0 εισροών/εκροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 305.362 67.325 Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα & ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) 29.506-17.684 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 24.377 42.061 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 53.883 24.377 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9-26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 7
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η κατάσταση µεταβολής των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας ως εξής: Μετοχικό κεφάλαιο Αποτελέσµατα σε νέο Ποσά προοριζόµενα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων περιόδου Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2013 2.444.286-2.707.918 1.022.906 759.274 Συνολικό εισόδηµα χρήσης 0-173.019 0-173.019 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 0 0 Καταθέσεις µετόχων 0 0 285.100 285.100 Συνολικό αναγνωριζόµενο κέρδος χρήσης 0-173.019 285.100 112.081 Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2013 2.444.286-2.880.937 1.308.006 871.355 Μεταβολή ιδίων κεφαλαίων περιόδου 31/12/2012 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2012 2.444.286-2.498.729 916.206 861.763 Συνολικό εισόδηµα χρήσης 31/12/2012 0-209.189 0-209.189 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0 0 0 0 Καταθέσεις µετόχων 0 0 106.700 106.700 Συνολικό αναγνωριζόµενο κέρδος χρήσης 0-209.189 106.700-102.489 Υπόλοιπα κατά την 31η εκεµβρίου 2012 2.444.286-2.707.918 1.022.906 759.274 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 9-26 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων. 8
ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Γενικές πληροφορίες Η Εταιρεία «Greek Geeks Συστήµατα εδοµένων και ιαδικτυακή Επικοινωνία Α.Ε.» (εφεξής: «η Εταιρεία») παρουσιάζει τις οικονοµικές της καταστάσεις για την χρήση 01.01. 31.12.2013, µαζί µε τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα τους. Κύριο αντικείµενο της Εταιρείας είναι η ανάπτυξη δικτυακών τόπων, ενώ η έδρα της είναι Χολαργό, Νοµού Αττικής, στην οδό Αετιδέων 13. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού την 31.12.13 και 31.12.2012 για την Εταιρεία ήταν δέκα οχτώ (18) άτοµα και είκοσι δύο (22) αντίστοιχα. 2. Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας της 31ης εκεµβρίου 2013, που καλύπτουν περίοδο 1 Ιανουαρίου 2013 έως 31η εκεµβρίου 2013, έχουν συνταχθεί από τη ιοίκηση µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες µέσω των αποτελεσµάτων και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύµφωνες µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (εφεξής «.Π.Χ.Α.») και τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα (εφεξής «.Λ.Π.»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της IASB. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ, το οποίο είναι το νόµισµα παρουσίας και λειτουργίας των εταιρειών της Εταιρείας. Όλα τα ποσά εµφανίζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Τυχόν διαφορές σε ποσά των οικονοµικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά στις σηµειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων βάσει.λ.π./.π.χ.α. απαιτεί την υιοθέτηση εκτιµήσεων, αρχών και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν την αποτίµηση των στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, την αναγνώριση ενδεχόµενων υποχρεώσεων, καθώς και την καταχώριση των εσόδων και εξόδων στις οικονοµικές καταστάσεις. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη ιοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών της Εταιρείας. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις αποτυπώνουν τη δίκαιη εικόνα της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης της επιχείρησης κατά την ηµεροµηνία σύνταξής τους. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α., αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν και έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια σε όλα τα έτη υπό αναφορά, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά: 3.1. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα τεχνικά έργα σε ακίνητα τρίτων, τα έπιπλα και ο λοιπός εξοπλισµός της εταιρείας εµφανίζονται στο κόστος τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις τους και µείον τις τυχόν σωρευµένες προβλέψεις αποµείωσης τους. Οι αποσβέσεις λογίζονται µε σκοπό τη µείωση του κόστους ή της αναπροσαρµοσµένης αξίας µείον την υπολειµµατική αξία των ενσώµατων πάγιων στοιχείων, σύµφωνα µε την εκτιµούµενη ωφέλιµη ζωή τους, χρησιµοποιώντας την ευθεία µέθοδο. Η εκτιµώµενη διάρκεια ζωής των σηµαντικότερων κατηγοριών παγίων είναι οι εξής: Εγκαταστάσεις σε κτίρια τρίτων 9-12 έτη Μεταφορικά Μέσα 7 έτη Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 3 5 έτη Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσώµατων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία κατάστασης οικονοµικής θέσης. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσώµατων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσώµατων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. Τα έξοδα δανεισµού (τόκοι και λοιπά έξοδα), που αφορούν άµεσα την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή στοιχείων του ενεργητικού, προσαυξάνουν το κόστος αυτών των στοιχείων, µέχρι αυτά να είναι έτοιµα για τη χρήση που έχει προβλεφθεί για το καθένα ή να είναι έτοιµα για πώληση. Τυχόν έσοδα από τόκους ή λοιπά έσοδα από την προσωρινή επένδυση του προϊόντος δανείων που έχουν ληφθεί για τον πιο πάνω σκοπό, µειώνουν αντίστοιχα τα κόστη δανεισµού που κεφαλαιοποιούνται 3.2. Άϋλα στοιχεία ενεργητικού Στα άυλα περιουσιακά στοιχεία περιλαµβάνονται τα έξοδα ανάπτυξης και οι άδειες λογισµικού. Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως µείον τις αποσβέσεις. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε τη σταθερή µέθοδο κατά τη διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών η οποία υπολογίζεται από 3 έως 5 χρόνια. Τα έξοδα ανάπτυξης που αναγνωρίζονται ως άυλα περιουσιακά στοιχεία, αφορούν έξοδα που σχετίζονται µε τον σχεδιασµό, έλεγχο, και ανάπτυξη νέων ή/και βελτιωµένων λογισµικών προϊόντων, όπου ενσωµατωµένα στη ηλεκτρονική πλατφόρµα της Greek Geeks, αποτελούν µια νέα γκάµα υπηρεσιών στο χώρο του διαδικτυακών υπηρεσιών. Τα υπόλοιπα, εκτός των ανωτέρω, έξοδα ανάπτυξης όπως και τα έξοδα έρευνας αναγνωρίζονται ως έξοδα της χρήσης. Έξοδα ανάπτυξης τα οποία σε προηγούµενες οικονοµικές χρήσεις είχαν καταχωρηθεί σαν έξοδα, δεν καταχωρούνται σαν ασώµατες ακινητοποιήσεις σε µεταγενέστερη οικονοµική χρήση. Τα έξοδα ανάπτυξης τα οποία έχουν κεφαλαιοποιηθεί αποσβένονται από την εκκίνηση της εµπορικής παραγωγής του προϊόντος, βάση της σταθερής µεθόδου απόσβεσης κατά την περίοδο των αναµενόµενων ωφελειών του προϊόντος. Η χρονική περίοδος απόσβεσης που έχει υιοθετηθεί από την Εταιρεία δεν υπερβαίνει τα 10 έτη. Ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο που προέρχεται από ανάπτυξη αναγνωρίζεται όταν, η ιοίκηση µπορεί να αποδείξει όλα τα ακόλουθα: την τεχνική δυνατότητα ολοκλήρωσης του άυλου περιουσιακού στοιχείου, ούτως ώστε να είναι διαθέσιµο προς χρήση ή πώληση 9
την πρόθεσή της να ολοκληρώσει το άυλο περιουσιακό στοιχείο και να το χρησιµοποιήσει την ικανότητα της να χρησιµοποιήσει το άυλο περιουσιακό στοιχείο πως το άυλο περιουσιακό στοιχείο θα δηµιουργήσει πιθανά µελλοντικά οικονοµικά οφέλη. Μεταξύ άλλων, ο Όµιλος µπορεί να αποδείξει την τη χρησιµότητα του άυλου περιουσιακού στοιχείου τη διαθεσιµότητα των κατάλληλων τεχνικών, οικονοµικών και άλλων πόρων για να ολοκληρώσει την ανάπτυξη και να χρησιµοποιήσει το άυλο περιουσιακό στοιχείο την ικανότητα της να επιµετρά αξιόπιστα τις αποδοτέες δαπάνες στο άυλο περιουσιακό στοιχείο, κατά τη διάρκεια της ανάπτυξής του. Το κόστος των εν λόγω εσωτερικώς δηµιουργούµενων άυλων περιουσιακών στοιχείων εµπεριέχει κάθε άµεσα επιρριπτέο κόστος που απαιτείται για τη δηµιουργία, την παραγωγή και την προετοιµασία του περιουσιακού στοιχείου για τη λειτουργία που έχει προσδιορίσει η διοίκηση, όπως: το κόστος των παροχών προς εργαζοµένους (όπως στο ΛΠ 19) που προκύπτουν άµεσα από τη δηµιουργία του περιουσιακού στοιχείου οι εισφορές για την καταχώριση νοµικών δικαιωµάτων. 3.3. Χρηµατοοικονοµικά µέσα Χρηµατοοικονοµικό µέσο είναι κάθε σύµβαση που δηµιουργεί ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού σε µία επιχείρηση και µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ένα συµµετοχικό τίτλο σε µια άλλη επιχείρηση. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της εταιρείας ταξινοµούνται σε κατηγορίες µε βάση την ουσία της σύµβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. Η διοίκηση ορίζει την κατηγορία στην οποία θα ενταχθούν τα συγκεκριµένα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού κατά την αρχική ηµεροµηνία αναγνώρισης και επαναξιολογεί αυτή την κατηγοριοποίηση σε κάθε ηµεροµηνία Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης. Οι εν λόγω κατηγορίες είναι οι εξής: χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων επενδύσεις που διακρατούνται µέχρι τη λήξη δάνεια και απαιτήσεις διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρώµενες στο αποσβεσµένο κόστος. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που διαθέτει η εταιρεία είναι οι εξής: α) τα ταµιακά της διαθέσιµα και ισοδύναµα (κονδύλι της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης «Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα») τα οποία κατατάσσονται στην κατηγορία «χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων» β) οι εµπορικές της απαιτήσεις (κονδύλι της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης «Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις») οι οποίες κατατάσσονται στην κατηγορία «άνεια και απαιτήσεις» γ) τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία (κονδύλι της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης «Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση») δ) οι εµπορικές και οι δανειακές της υποχρεώσεις (κονδύλια της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης: «ανειακές υποχρεώσεις» και «Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις» ) οι οποίες κατατάσσονται στην κατηγορία «χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρώµενες στο αποσβεσµένο κόστος». Οι αρχές αρχικής αναγνώρισης και αποτίµησης των παραπάνω κατηγοριών έχουν ως εξής: Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Πρόκειται για χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που αποκτώνται µε σκοπό να πουληθούν σε σύντοµο χρονικό διάστηµα ή αν έχουν χαρακτηριστεί έτσι από την διοίκηση (συµπεριλαµβάνονται τα παράγωγα, εκτός από εκείνα που είναι καθορισµένα και αποτελεσµατικά µέσα αντιστάθµισης, αυτά που αποκτώνται ή δηµιουργούνται µε σκοπό την πώληση ή την επαναγορά και τέλος αυτά που αποτελούν µέρος ενός χαρτοφυλακίου από αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα). - Κατά την αρχική αναγνώριση ορίζεται από την επιχείρηση ως στοιχείο που αποτιµάται στην εύλογη αξία, µε αναγνώριση των µεταβολών στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. άνεια και απαιτήσεις Περιλαµβάνουν µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού µε σταθερές ή προσδιορισµένες πληρωµές, τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές. Στην κατηγορία αυτή ( άνεια και Απαιτήσεις) δεν περιλαµβάνονται: Απαιτήσεις που δεν συνεπάγονται τη µεταβίβαση µετρητών ή άλλων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων. Προκαταβολές για αγορές αγαθών, ενσώµατων και άυλων ακινητοποιήσεων ή υπηρεσιών, επειδή δεν προβλέπονται αυτές να καλυφθούν µε µετρητά ή άλλα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού, αλλά µε στοιχεία αποθεµάτων, ενσώµατων ή άυλων ακινητοποιήσεων ή παροχή υπηρεσιών. Προπληρωθέντα έξoδα που δεν συνιστούν συµβατικές υποχρεώσεις για λήψη ή παράδοση µετρητών ή άλλων χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού. Απαιτήσεις που δεν είναι συµβατικές, αλλά επιβάλλονται από κρατικές ρυθµίσεις. Απαιτήσεις που έχουν να κάνουν µε δοσοληψίες φόρων, οι οποίες έχουν επιβληθεί νοµοθετικά από το κράτος, Οτιδήποτε δεν καλύπτεται από σύµβαση ώστε να δίνει δικαίωµα στην επιχείρηση για λήψη µετρητών ή άλλων χρηµατοοικονοµικών πάγιων στοιχείων. Τα άνεια και οι Απαιτήσεις µε τακτή λήξη αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου, ενώ τα άνεια και Απαιτήσεις χωρίς τακτή λήξη αποτιµώνται στο κόστος. Τα προκύπτοντα κατά την αποτίµηση έσοδα ή έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν µπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω. Τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Κέρδος ή ζηµία επί διαθέσιµου προς πώληση χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα, εκτός από τυχόν ζηµίες αποµείωσης και συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµίες, έως ότου παύσει η αναγνώριση του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Σε αυτή την περίπτωση, το σωρευτικό κέρδος ή η σωρευτική ζηµία που είχε προηγουµένως αναγνωριστεί στα λοιπά συνολικά έσοδα θα ανακαταταχθεί από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα ως προσαρµογή από ανακατάταξη. Οι τυχόν ζηµιές αποµείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Ειδικά, η αποτίµηση των συµµετοχικών τίτλων των οποίων η εύλογη αξία δεν µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα αποτιµώνται στο κόστος. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που είναι διαπραγµατεύσιµα σε ενεργές αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιµές ζήτησης. Για τα µη διαπραγµατεύσιµα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε τη χρήση τεχνικών αποτίµησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιµων στοιχείων που διαπραγµατεύονται και προεξόφληση ταµειακών ροών που εξειδικεύονται να απεικονίζουν τις πραγµατικές συνθήκες του εκδότη. Στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς η Εταιρεία εκτιµά αν υπάρχουν αντικειµενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συµπέρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία έχουν υποστεί αποµείωση. 10
Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις επιµετρώµενες στο αποσβεσµένο κόστος Περιλαµβάνει τις συµβατικές υποχρεώσεις που αναλαµβάνονται για: Παράδοση µετρητών ή άλλου χρηµατοοικονοµικού στοιχείου του ενεργητικού σε άλλη επιχείρηση Ανταλλαγή χρηµατοοικονοµικών µέσων µε άλλη επιχείρηση, µε όρους πιθανά δυσµενείς. Μια σύµβαση η οποία θα διακανονιστεί ή ενδέχεται να διακανονιστεί µε συµµετοχικό τίτλο της επιχείρησης και είναι: (α) ένα µη παράγωγο για το οποίο η επιχείρηση είναι υποχρεωµένη ή ενδέχεται να υποχρεωθεί να παραδώσει µεταβλητό αριθµό ιδίων συµµετοχικών τίτλων της επιχείρησης ή (β) ένα παράγωγο το οποίο θα διακανονιστεί µε κάθε άλλο τρόπο εκτός από την ανταλλαγή ενός καθορισµένου χρηµατικού ποσού ή άλλης χρηµατοοικονοµικής απαίτησης µε ένα καθορισµένο αριθµό συµµετοχικών τίτλων της επιχείρησης. Εκτός από κάποιες εξαιρέσεις (όπως της περίπτωσης των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων µέσω αποτελεσµάτων), στις οποίες δεν εµπίπτουν οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις της εταιρείας, οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος µε τη χρησιµοποίηση της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. 3.4. Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Συγγενείς είναι οι επιχειρήσεις, στις οποίες ο Όµιλος έχει ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο, το οποίο γενικά ισχύει όταν το ποσοστό συµµετοχής κυµαίνεται µεταξύ 20% και 50% των δικαιωµάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως. Ο λογαριασµός των επενδύσεων σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις περιλαµβάνει και την υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά (µειωµένη µε τυχόν ζηµίες αποµείωσης). Το µερίδιο του Οµίλου στα κέρδη ή τις ζηµιές των συνδεδεµένων επιχειρήσεων µετά την εξαγορά αναγνωρίζεται στα αποτελέσµατα, ενώ το µερίδιο των απ ευθείας µεταβολών των αποθεµατικών µετά την εξαγορά, αναγνωρίζεται στα αποθεµατικά. Ο συσσωρευµένες µεταβολές επηρεάζουν τη λογιστική αξία των επενδύσεων σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις. Στην περίπτωση που το µερίδιο του Οµίλου επί των ζηµιών µιας συνδεδεµένης υπερβεί την αξία της επένδυσης στη συνδεδεµένη, δεν αναγνωρίζονται επιπλέον ζηµιές, εκτός εάν έχουν γίνει πληρωµές ή έχουν αναληφθεί περαιτέρω δεσµεύσεις για λογαριασµό της συνδεδεµένης. Μη πραγµατοποιηµένα κέρδη από συναλλαγές µεταξύ του Οµίλου και των συνδεδεµένων επιχειρήσεων απαλείφονται κατά το ποσοστό συµµετοχής του Οµίλου στις συνδεδεµένες επιχειρήσεις. Μη πραγµατοποιηµένες ζηµιές απαλείφονται, αλλά λαµβάνονται υπόψη ως ένδειξη αποµείωσης του µεταβιβασθέντος περιουσιακού στοιχείου. Οι λογιστικές αρχές των συνδεδεµένων επιχειρήσεων έχουν τροποποιηθεί ώστε να είναι οµοιόµορφες µε αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όµιλο. Η εταιρία καταχωρεί τις επενδύσεις της σε συγγενείς εταιρίες στο κόστος κτήσης µείον τυχόν αποµείωση. Η Εταρεία διαθέτει επένδυση σε µία συγγενή εταιρεία η οποία έχει υποστεί πλήρη αποµείωση δεδοµένης της εκτιµόµενης µηδενικής ανακτήσιµης αξίας της. 3.5. Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι η λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Οι ζηµίες αποµείωσης αναγνωρίζονται αµέσως ως έξοδα και ισούνται µε την διαφορά µεταξύ της αναπόσβεστης και της άµεσα ανακτηµένης αξίας του υποκειµένου παγίου. Η ανακτήσιµη αξία είναι το µεγαλύτερο ποσό που προκύπτει από την σύγκριση µεταξύ της εύλογης αξίας του στοιχείου ενεργητικού µείον το κόστος πώλησης και της αξίας χρήσεως του παγίου. Για σκοπούς υπολογισµού της αποµείωσης, τα πάγια κατηγοριοποιούνται στο χαµηλότερο δυνατό επίπεδο ώστε να συνδεθούν µε ξεχωριστές αναγνωρίσιµες ταµειακές ροές (µονάδες δηµιουργίας ταµιακών ροών). 3.6. Μετοχικό κεφάλαιο Οι κοινές µετοχές κατατάσσονται στα ίδια κεφάλαια. Τυχόν άµεσα έξοδα για την έκδοση µετοχών εµφανίζονται σε µείωση του προϊόντος της έκδοσης. Άµεσα έξοδα που σχετίζονται µε την έκδοση µετοχών για την απόκτηση επιχειρήσεων περιλαµβάνονται στο κόστος κτήσεως της επιχειρήσεως που αποκτάται. 3.7. Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές Οι βραχυχρόνιες παροχές στους εργαζοµένους περιλαµβάνουν: Ηµεροµίσθια, µισθούς, εισφορές κοινωνικών ασφαλίσεων Βραχύχρονες αποζηµιωνόµενες απουσίες, όπως ετήσια άδεια µε αποδοχές και άδεια ασθενείας µε αποδοχές, όταν οι απουσίες αναµένεται να πραγµατοποιηθούν µέσα σε 12 µήνες, µετά το τέλος της χρήσεως στην οποία οι εργαζόµενοι παρέχουν τη σχετική υπηρεσία. ιανοµή κερδών και έκτακτες παροχές πληρωτέες µέσα σε 12 µήνες µετά τη λήξη της χρήσεως, µέσα στην οποία οι εργαζόµενοι παρέχουν σχετική υπηρεσία. Μη νοµισµατικές παροχές (όπως ιατρική περίθαλψη, κατοικία, αυτοκίνητα και δωρεάν ή επιδοτούµενα αγαθά ή υπηρεσίες) για τους τωρινούς εργαζοµένους. Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (εκτός από παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Τυχόν ανεξόφλητο ποσό καταχωρείται ως υποχρέωση, ενώ σε περίπτωση που το ποσό που ήδη καταβλήθηκε υπερβαίνει το ποσό των παροχών, η επιχείρηση αναγνωρίζει το υπερβάλλον ποσό ως στοιχείο του ενεργητικού της (προπληρωθέν έξοδο) µόνο κατά την έκταση που η προπληρωµή θα οδηγήσει σε µείωση µελλοντικών πληρωµών ή σε επιστροφή. Αποδοχές λήξεως εργασιακής σχέσης Οι παροχές αυτές δηµιουργούνται, όταν µια επιχείρηση δεσµεύεται αποδεδειγµένα είτε: Να τερµατίσει την απασχόληση εργαζοµένου ή εργαζοµένων, πριν την κανονική ηµεροµηνία αποχώρησης. Να χορηγήσει παροχές λήξεως της εργασιακής σχέσεως ως ένα αποτέλεσµα µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει εκούσια απόλυση (δεν υφίστανται για την εταιρεία). Οι παροχές αυτές καταχωρούνται ως µία υποχρέωση και µία δαπάνη όταν και µόνο όταν η επιχείρηση δεσµεύεται να τις χορηγήσει. Όταν οι παροχές αυτές λήγουν πέραν των 12 µηνών από το τέλος της περιόδου αναφοράς πρέπει να προεξοφλούνται. Στην περίπτωση µιας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εκούσια απόσυρση, η αποτίµηση των παροχών λήξεως της εργασιακής σχέσεως πρέπει να βασίζεται στον αριθµό των εργαζοµένων που αναµένεται να δεχθούν την προσφορά. Όταν οι παροχές αυτές καθίστανται πληρωτέες σε περιόδους πέρα των δώδεκα µηνών από την ηµεροµηνία της Κατάστασης Οικονοµικής Θέσης, τότε αυτές προεξοφλούνται µε βάση τις αποδόσεις των υψηλής ποιότητας εταιρικών οµολόγων ή των κρατικών οµολόγων. Στην περίπτωση τερµατισµού απασχόλησης που υπάρχει αδυναµία προσδιορισµού των εργαζοµένων που θα κάνουν χρήση αυτών των παροχών, δεν γίνεται λογιστικοποίηση αλλά γνωστοποίηση αυτών ως ενδεχόµενη υποχρέωση. Η βασική ηµεροµηνία που χρησιµοποιήθηκε ως ηµεροµηνία αναλογιστικής αποτίµησης των διαφόρων µεγεθών είναι η 31/12/13. 11
Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιµοποιήθηκαν για τους ανωτέρω λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής: Μέσος ετήσιος ρυθµός µακροχρόνιας αύξησης πληθωρισµού Μέση ετήσια µακροχρόνια αύξηση του ΑΕΠ Μέση ετήσια µακροχρόνια αύξηση του µισθολογίου που λαµβάνεται υπόψη για την αποζηµίωση του Ν.2112 2% (Σύµφωνα µε το πρόγραµµα σύγκλισης της Ευρωπαϊκής Ένωσης Στρατηγική της Λισσαβόνας) 2% (σύµφωνα µε το πρόγραµµα σύγκλισης του Υπουργείου Οικονοµικών µε τις οικονοµίες των υπόλοιπων χωρών της Ευρωπαϊκής ζώνης) 0,50% Προεξοφλητικό Επιτόκιο 1,5% Περιουσιακά στοιχεία για την αποζηµίωση του Ν.2112/20 βάσει των IAS 19 κατά την 31/12/2010 Ύψος αποζηµίωσης Γενική αρχή υπολογισµού των αναλογιστικών µεγεθών Αναλογιστική µέθοδος αποτίµησης Μηδέν (0) Η εφαρµογή των νοµοθετικών διατάξεων του 2112/20 χωρίς να ληφθεί υπόψη το ανώτατο όριο των µηνιαίων αποδοχών στους µισθωτούς Την αρχή της συνεχιζόµενης επιχειρηµατικής δραστηριότητας σύµφωνα µε το πλαίσιο των ΛΠ (βλ. ΛΠ 1. 23) Χρησιµοποιήθηκε η µέθοδος της Προβεβληµένης Πιστούµενης Μονάδος (Projected Unit Credit Method) (βλ. ΛΠ 19) Πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών Με βάση το πρόγραµµα καθορισµένων εισφορών, η υποχρέωση της επιχείρησης (νοµική) περιορίζεται στο ποσό που έχει συµφωνηθεί να συνεισφέρει στο φορέα (ασφαλιστικό ταµείο) που διαχειρίζεται τις εισφορές και χορηγεί τις παροχές (συντάξεις, ιατροφαρµακευτική περίθαλψη κτλ.). Το δεδουλευµένο κόστος των προγραµµάτων καθορισµένων εισφορών καταχωρείται ως έξοδο στην περίοδο που αφορά. 3.8. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν: Υπάρχει µια παρούσα νοµική ή τεκµαιρόµενη δέσµευση ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων. Είναι πιθανόν ότι θα απαιτηθεί µια εκροή πόρων για τον διακανονισµό της δέσµευσης. Το απαιτούµενο ποσό µπορεί να εκτιµηθεί αξιόπιστα. Όπου υπάρχουν διάφορες παρόµοιες υποχρεώσεις, η πιθανότητα ότι θα απαιτηθεί εκροή κατά την εκκαθάριση προσδιορίζεται µε την εξέταση της κατηγορίας υποχρεώσεων συνολικά. Πρόβλεψη αναγνωρίζεται ακόµα κι αν η πιθανότητα εκροής σχετικά µε οποιοδήποτε στοιχείο που περιλαµβάνεται στην ίδια κατηγορία υποχρεώσεων µπορεί να είναι µικρή. Οι προβλέψεις υπολογίζονται στην παρούσα αξία των εξόδων τα οποία, βάση της καλύτερης εκτίµησης της διοίκησης, απαιτούνται να καλύψουν την παρούσα υποχρέωση την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιµοποιείται για τον προσδιορισµό της παρούσας αξίας αντικατοπτρίζει τις τρέχουσες αγοραίες εκτιµήσεις για την χρονική αξία του χρήµατος και αυξήσεις που αφορούν τη συγκεκριµένη υποχρέωση. 3.9. Φόρος εισοδήµατος Αναβαλλόµενη φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος που εµφανίζεται στην κατάσταση των αποτελεσµάτων, είναι το άθροισµα του τρέχοντος και του αναβαλλόµενου φόρου εισοδήµατος που συνδέεται µε συναλλαγές και γεγονότα που αναγνωρίστηκαν στην κατάσταση αποτελεσµάτων. Η αναβαλλόµενη φορολογία λογίζεται είτε σαν µία απαίτηση (για φόρους που αναµένεται να εισπραχθούν ή να συµψηφιστούν µελλοντικά µε φορολογικές υποχρεώσεις), ή σαν υποχρέωση (για φόρους που αναµένεται να πληρωθούν µελλοντικά), για όλες τις προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές ανάµεσα στα λογιστικά υπόλοιπα και στη φορολογική βάση των ενεργητικών στοιχείων και των υποχρεώσεων, µε τη χρήση της µεθόδου της υποχρέωσης. Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις λογίζονται για όλες τις φορολογητέες προσωρινές (από φορολογική άποψη) διαφορές, ενώ αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις λογίζονται για όλες τις εκπεστέες φορολογικά διαφορές, στο βαθµό που αναµένονται φορολογητέα κέρδη από τα οποία αυτές οι διαφορές θα µπορούσαν να εκπέσουν. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται µε βάση τους συντελεστές φόρου εισοδήµατος που αναµένεται ότι θα υπάρχουν κατά το χρόνο που οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις θα τακτοποιηθούν ή οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις θα ρευστοποιηθούν ή συµψηφιστούν. Η Εταιρεία λογιστικοποιεί τις φορολογικές συνέπειες των συναλλαγών και άλλων γεγονότων και κατά επέκταση το ποσό της αναβαλλόµενης φορολογίας µε τον ίδιο τρόπο που λογιστικοποιεί τις ίδιες τις συναλλαγές και άλλα γεγονότα. Έτσι, για συναλλαγές και άλλα γεγονότα που αναγνωρίζονται στο κέρδος ή στη ζηµιά, οποιεσδήποτε σχετικές φορολογικές επιπτώσεις αναγνωρίζονται επίσης στο κέρδος ή στη ζηµία. Για συναλλαγές και άλλα γεγονότα που αναγνωρίζονται εκτός των αποτελεσµάτων (είτε στα λοιπά συνολικά έσοδα είτε απευθείας στα ίδια κεφάλαια), οποιεσδήποτε σχετικές φορολογικές επιπτώσεις αναγνωρίζονται επίσης εκτός των αποτελεσµάτων (είτε στα λοιπά συνολικά έσοδα είτε απευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα). Οι φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συµψηφίζονται όταν αφορούν µία προσωρινή (από φορολογική άποψη) διαφορά που προκύπτει από απαιτήσεις και υποχρεώσεις της ίδιας φύσης. 3.10. Αναγνώριση εσόδων και εξόδων Έσοδα: Τα έσοδα περιλαµβάνουν την εύλογη αξία πωλήσεων αγαθών και παροχής υπηρεσιών, καθαρά από Φόρο Προστιθέµενης Αξίας, εκπτώσεις και επιστροφές. Τα διεταιρικά έσοδα µέσα στον Όµιλο απαλείφονται πλήρως. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: Παροχή υπηρεσιών: Τα έσοδα από παροχή υπηρεσιών λογίζονται την περίοδο που παρέχονται οι υπηρεσίες, µε βάση το στάδιο ολοκλήρωσης της παρεχόµενης υπηρεσίας σε σχέση µε το σύνολο των παρεχόµενων υπηρεσιών. Έσοδα από τόκους: Τα έσοδα από τόκους αναγνωρίζονται βάσει χρονικής αναλογίας και µε τη χρήση του πραγµατικού επιτοκίου. Μερίσµατα: Τα µερίσµατα, λογίζονται ως έσοδα, όταν θεµελιώνεται το δικαίωµα είσπραξής τους. Έξοδα: Τα έξοδα αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα σε δεδουλευµένη βάση. 12
3.11. Κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή Τα βασικά κέρδη (ζηµιές) ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά κέρδη (ζηµιές) µε το µέσο σταθµισµένο αριθµό κοινών µετοχών που είναι σε κυκλοφορία κατά τη διάρκεια κάθε έτους, εξαιρώντας τον µέσο όρο των τυχόν κοινών µετοχών που αποκτήθηκαν ως ίδιες µετοχές. 3.12. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοικήσεως Η προετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων απαιτεί από τη διοίκηση το σχηµατισµό κρίσεων, εκτιµήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δηµοσιευµένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων. Επηρεάζουν επίσης τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων την ηµεροµηνία σύνταξης οικονοµικών καταστάσεων καθώς και τα δηµοσιευµένα ποσά εσόδων και εξόδων. Οι εκτιµήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων και των προσδοκιών για µελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριµένες συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς µε την χρησιµοποίηση όλων των διαθέσιµων πληροφοριών. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιµηθεί. Οι εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε αξίες ή συνθήκες οι οποίες δεν είναι δυνατόν να είναι γνωστές µε βεβαιότητα κατά την περίοδο σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων και ενέχουν σηµαντικό κίνδυνο να προκαλέσουν ουσιώδεις προσαρµογές στις λογιστικές αξίες των περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων αφορούν: Φόροι εισοδήµατος Η Εταιρεία υπόκειται σε φορολόγηση και απαιτείται κρίση για τον προσδιορισµό της πρόβλεψης για φόρο εισοδήµατος. Υπάρχουν πολλές συναλλαγές και υπολογισµοί για τους οποίους ο τελικός προσδιορισµός του φόρου είναι αβέβαιος. Η Εταιρεία αναγνωρίζει υποχρεώσεις από αναµενόµενους φορολογικούς ελέγχους, βάσει εκτιµήσεων για το ενδεχόµενο που θα της επιβληθούν επιπλέον φόροι. Εάν το τελικό αποτέλεσµα του ελέγχου είναι διαφορετικό από το αρχικώς αναγνωρισθέν, η διαφορά θα επηρεάσει τον φόρο εισοδήµατος και την πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία της περιόδου. Η Εταιρεία εκτιµά επίσης την έκταση που αναµένεται ότι θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος έναντι του οποίου αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµιές µπορούν να χρησιµοποιηθούν. Η επιµέτρηση των αναβαλλόµενων φορολογικών υποχρεώσεων και αναβαλλόµενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων αντανακλά τις επακόλουθες φορολογικές συνέπειες που θα προκύψουν από τον τρόπο µε τον οποίο η Εταιρεία αναµένει, κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς να ανακτήσει ή να τακτοποιήσει τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεών του. Εξέταση για τυχόν αποµείωση υπεραξίας, συνολικών συµµετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων Η Εταιρεία ελέγχει ετησίως την υπάρχουσα υπεραξία για τυχόν αποµείωση και ερευνά τα γεγονότα ή τις συνθήκες που καθιστούν πιθανή την ύπαρξη αποµείωσης, όπως για παράδειγµα µια σηµαντική δυσµενής αλλαγή στο εταιρικό κλίµα ή µια απόφαση για πώληση ή διάθεση µιας µονάδας ή ενός λειτουργικού τοµέα. Ο καθορισµός της ύπαρξης αποµείωσης απαιτεί την αποτίµηση της αντίστοιχης µονάδας, η οποία εκτιµάται χρησιµοποιώντας τη µέθοδο της προεξόφλησης των ταµειακών ροών. Κατά την εφαρµογή αυτής της µεθοδολογίας, ο Όµιλος βασίζεται σε µια σειρά από παράγοντες, στους οποίους περιλαµβάνονται τα πραγµατικά λειτουργικά αποτελέσµατα, µελλοντικά εταιρικά σχέδια, οικονοµικές προεκτάσεις καθώς και δεδοµένα της αγοράς (στατιστικά και µη). Εάν από αυτή την ανάλυση προκύπτει ανάγκη για αποµείωση της υπεραξίας, η µέτρηση της αποµείωσης απαιτεί εκτίµηση της εύλογης αξίας για κάθε αναγνωριζόµενο ενσώµατο ή περιουσιακό στοιχείο. Σε αυτή την περίπτωση, χρησιµοποιείται η προσέγγιση των ταµειακών ροών, η οποία αναφέρεται παραπάνω, από ανεξάρτητους εκτιµητές όταν κρίνεται κατάλληλο. Ωφέλιµη ζωή αποσβέσιµων στοιχείων Η Εταιρεία εξετάζει τις ωφέλιµες ζωές των αποσβέσιµων περιουσιακών στοιχείων σε κάθε περίοδο αναφοράς. Κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς των συννηµένων οικονοµικών καταστάσεων η διοίκηση του Οµίλου εκτιµά ότι οι ωφέλιµες ζωές των αποσβέσιµων περιουσιακών στοιχείων αντιπροσωπεύουν την αναµενόµενη χρησιµότητα των εν λόγω στοιχείων. Ανακτησιµότητα των απαιτήσεων Οι επισφαλείς λογαριασµοί απεικονίζονται µε τα ποσά τα οποία είναι πιθανόν να ανακτηθούν. Οι εκτιµήσεις για τα ανακτήσιµα ποσά των απαιτήσεων βασίζονται σε αντικειµενικές ενδείξεις, οικονοµική κατάσταση αντισυµβαλλόµενου καθώς και προηγούµενη εµπειρία. Το ποσό της πρόβλεψης καταχωρείται στα αποτελέσµατα (λειτουργικά έξοδα). 4. Νέα Πρότυπα και ιερµηνείες Η εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερµηνείες, η εφαρµογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1 Ιανουαρίου 2013. Στην παρακάτω παράγραφο παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2013 και τα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερµηνείες τα οποία είτε δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ε.Ε. Τροποποιήσεις στα δηµοσιευµένα πρότυπα Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία έχουν τεθεί σε ισχύ και έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Οι ακόλουθες τροποποιήσεις και ιερµηνείες των ΠΧΑ εκδόθηκαν από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και η εφαρµογή τους είναι υποχρεωτική από την 01/01/2013 ή µεταγενέστερα. Τα σηµαντικότερα Πρότυπα και ιερµηνείες αναφέρονται ακολούθως: Τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» - Παρουσίαση στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση των τροποποιήσεων του ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων». Οι τροποποιήσεις αυτές αναφέρονται στον τρόπο παρουσίασης στοιχείων των Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες» Τον Μάιο του 2011 το IASB προέβη στην έκδοση του ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Το ΠΧΑ 13 παρέχει τον ορισµό της εύλογης αξίας και παρουσιάζει σε ένα ενιαίο πρότυπο το πλαίσιο αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας και τις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τον υπολογισµό της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 13 εφαρµόζεται στις περιπτώσεις που άλλα ΠΧΑ απαιτούν ή επιτρέπουν την αποτίµηση στοιχείων σε εύλογες αξίες. Το ΠΧΑ 13 δεν εισάγει νέες απαιτήσεις αναφορικά µε τον προσδιορισµό της εύλογης αξίας ενός στοιχείου του ενεργητικού ή µίας υποχρέωσης. Επιπλέον, δεν αλλάζει το τι ορίζουν άλλα Πρότυπα αναφορικά µε τα ποια στοιχεία αποτιµώνται σε εύλογες αξίες και δεν αναφέρεται στον τρόπο παρουσίασης των µεταβολών της εύλογης αξίας στις Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Αναθεώρηση στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους» Τον Ιούνιο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση του αναθεωρηµένου ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζόµενους». Η αναθεώρηση αυτή έχει ως σκοπό να βελτιώσει θέµατα αναγνώρισης και γνωστοποίησης απαιτήσεων αναφορικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο καταργείται η µέθοδος του περιθωρίου και συνεπώς η δυνατότητα αναβολής της αναγνώρισης αναλογιστικών κερδών ή ζηµιών, ενώ παράλληλα απαιτεί οι επανεκτιµήσεις 13
της καθαρής υποχρέωσης (απαίτησης) συµπεριλαµβανοµένων των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών που προέκυψαν κατά την περίοδο αναφοράς να αναγνωρίζονται στην κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Με βάση το αναθεωρηµένο πρότυπο η Εταιρεία αναµόρφωσε τη συγκριτική περίοδο σύµφωνα µε τις οριζόµενες µεταβατικές διατάξεις του ΛΠ 19 και σύµφωνα µε το ΛΠ 8 «Λογιστικές Πολιτικές, µεταβολές των Λογιστικών Εκτιµήσεων και Λάθη». Η επίδραση της αναµόρφωσης αναλύεται παρακάτω στην υπ αριθµ. 16 επεξηγηµατική σηµείωση. Ε ΠΧΑ 20 «απάνες Απογύµνωσης (Stripping Costs) στην Παραγωγική Φάση του Επίγειου Ορυχείου» Τον Οκτώβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 20. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε η παραγωγή εξόρυξης θα πρέπει να οδηγεί στην αναγνώριση ενός στοιχείου του ενεργητικού και πώς πρέπει να αποτιµάται το εν λόγω στοιχείο τόσο κατά την αρχική αναγνώριση όσο και σε µεταγενέστερες περιόδους. Η εν λόγω ιερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στις δραστηριότητες της Εταιρίας. Τροποποιήσεις στο ΠΧΑ 7 «Γνωστοποιήσεις» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων Τον εκέµβριο του 2011, το IASB δηµοσίευσε νέες απαιτήσεις για γνωστοποιήσεις που επιτρέπουν στους χρήστες των Οικονοµικών Καταστάσεων, να διενεργούν µε καλύτερο τρόπο συγκρίσεις µεταξύ Οικονοµικών Καταστάσεων που δηµοσιεύονται βάσει των ΠΧΑ και αυτών που δηµοσιεύονται βάσει των US GAAP. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» - Κρατικά δάνεια Τον Μάρτιο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης του ΠΧΑ 1 σύµφωνα µε την οποία οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ που έχουν λάβει κρατικά δάνεια µε προνοµιακό επιτόκιο, έχουν τη δυνατότητα της µη αναδροµικής εφαρµογής των ΠΧΑ στην απεικόνιση αυτών των δανείων κατά τη µετάβαση. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλος 2009-2011 Το IASB προχώρησε τον Μάιο του 2012 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλος 2009-2011», το οποίο αποτελείται από µία σειρά προσαρµογών σε 5 Πρότυπα και αποτελεί µέρος του προγράµµατος για τις ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Τα πρότυπα στα οποία πραγµατοποιούνται βελτιώσεις είναι τα ΠΧΑ 1, ΛΠ 1, ΛΠ 16, ΛΠ 32 και ΛΠ 34. Οι τροποποιήσεις αυτές δεν είναι ιδιαίτερα σηµαντικές και δεν έχουν ουσιαστική επίπτωση στις Οικονοµικές Καταστάσεις της Εταιρίας. Νέα Πρότυπα, ιερµηνείες, αναθεωρήσεις και τροποποιήσεις υφιστάµενων Προτύπων τα οποία δεν έχουν ακόµα τεθεί σε ισχύ ή δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων, αλλά και οι ακόλουθες ιερµηνείες για τα υπάρχοντα Πρότυπα, έχουν δηµοσιευθεί αλλά είτε δεν έχουν ακόµη τεθεί σε ισχύ, είτε δεν έχουν εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Συγκεκριµένα: ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (αναβολή της εφαρµογής) Το IASB προχώρησε στις 12/11/2009 στην έκδοση νέου Προτύπου, του αναθεωρηµένου ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» το οποίο και σταδιακά θα αντικαταστήσει το ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Σηµειώνεται ότι τον Οκτώβριο του 2010 το IASB προέβη στην έκδοση προσθηκών αναφορικά µε τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που η οικονοµική οντότητα έχει επιλέξει να αποτιµά σε εύλογες αξίες. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 9, όλα τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού επιµετρούνται αρχικά στην εύλογη αξία πλέον συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και των συµβατικών ταµειακών ροών του στοιχείου αυτού. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει αναταξινοµήσεις, εκτός από τις περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση απαιτείται να αναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9 όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Εντούτοις, η ιοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Τον Νοέµβριο του 2013 το ΙASB προέβη σε τροποποιήσεις του προτύπου. Προστέθηκε ένα κεφάλαιο το οποίο αναθεωρεί σηµαντικά τη λογιστική αντιστάθµιση και θέτει σε εφαρµογή ένα νέο µοντέλο που βελτιώνει τη συσχέτιση της λογιστικής µε τη διαχείριση του κινδύνου, ενώ εισάγονται βελτιώσεις και στις γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τη λογιστική αντιστάθµισης και τη διαχείριση του κινδύνου. Με την τροποποίηση είναι άµεσα διαθέσιµες οι βελτιώσεις αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις που αφορούν τη µεταβολή της εύλογης αξίας ενός ιδίου χρέους της επιχείρησης, όπως περιλαµβάνονταν στο πρότυπο. Τέλος, το IASB αποφάσισε να αναβάλλει την εφαρµογή του προτύπου (ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2015), καθώς οι διεργασίες δεν έχουν ολοκληρωθεί και δεν θα µπορούσε να δοθεί επαρκής χρόνος προετοιµασίας στις επιχειρήσεις. Παρόλα αυτά οι επιχειρήσεις µπορούν να αποφασίσουν την άµεση εφαρµογή του. Η ιοίκηση της Εταιρίας προτίθεται να προβεί σε πρόωρη εφαρµογή των απαιτήσεων του ΠΧΑ 9, αφού προηγηθεί η σχετική έγκριση του Προτύπου από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το παρόν Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» (Joint Arrangements), ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2011 το IASB εξέδωσε τρία νέα Πρότυπα και συγκεκριµένα τα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12. Το ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» αναφέρει ένα µοντέλο ενοποίησης που καθορίζει τον έλεγχο ως τη βάση για την ενοποίηση όλων των τύπων επιχειρήσεων. Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και την ΜΕ 12 «Ενοποίηση Οικονοµικές Μονάδες Ειδικού Σκοπού». Το ΠΧΑ 11 «Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο» καθορίζει τις αρχές αναφορικά την χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση των µελών που συµµετέχουν σε έναν Κοινό ιακανονισµό (Joint Arrangement). Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και τη ΜΕ 13 «Από Κοινού Ελεγχόµενες Οικονοµικές Μονάδες Μη Νοµισµατικές Συνεισφορές από Μέλη µίας Κοινοπραξίας». Το ΠΧΑ 12 «Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες» συνενώνει, εµπλουτίζει και αντικαθιστά τις απαιτήσεις γνωστοποιήσεων για τις θυγατρικές, τις από κοινού ελεγχόµενες επιχειρήσεις, τις συγγενείς επιχειρήσεις και τις µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις. Ως συνέπεια των ανωτέρω νέων Προτύπων, το IASB εξέδωσε επίσης το τροποποιηµένο ΛΠ 27 µε τίτλο ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» και το τροποποιηµένο ΛΠ 28 µε τίτλο ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς και Κοινοπραξίες». Τα νέα Πρότυπα έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Τα προαναφερθέντα Πρότυπα εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Οδηγός Μετάβασης: Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις, Σχήµατα Υπό Κοινό Έλεγχο, Γνωστοποιήσεις Συµµετοχών σε άλλες Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2013) Τον Ιούνιο του 2012, το IASB προέβη στην εν λόγω έκδοση η οποία παρέχει διευκρινίσεις αναφορικά µε τις µεταβατικές διατάξεις του ΠΧΑ 10. Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπλέον πρόσθετες διευκολύνσεις κατά την µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 µειώνοντας τις απαιτήσεις παροχής προσαρµοσµένων συγκριτικών πληροφοριών µόνο κατά την προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπλέον, αναφορικά µε τις γνωστοποιήσεις για µη ενοποιούµενες επιχειρήσεις, οι τροποποιήσεις αφαιρούν την απαίτηση παρουσίασης συγκριτικής πληροφόρησης για τις περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2013, αλλά ουσιαστικά θα εφαρµοστούν από την ηµεροµηνία εφαρµογής των σχετικών προτύπων, ήτοι από 01 Ιανουαρίου 2014. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Απρίλιο του 2013. 14
Επενδυτικές Οντότητες (Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 ΚΑΙ ΛΠ 27) (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Οκτώβριο του 2012, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή στην κατηγορία «Επενδυτικές Οντότητες». Το IASB χρησιµοποιεί τον όρο «Επενδυτικές Οντότητες» για να αναφερθεί σε όσες δραστηριοποιούνται αποκλειστικά στην επένδυση κεφαλαίων για τις αποδόσεις από την υπεραξία του κεφαλαίου, για εισόδηµα από επενδύσεις ή και τα δύο. Οι επενδυτικές οντότητες θα πρέπει να αξιολογούν την απόδοση των επενδύσεών τους µε βάση την εύλογη αξία. Στην εν λόγω κατηγορία µπορούν να συµπεριληφθούν εταιρίες ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, οργανισµοί διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων, ιδιωτικά συνταξιοδοτικά ταµεία, κρατικά επενδυτικά κεφάλαια και λοιπά επενδυτικά κεφάλαια. Ορίζεται, ως εξαίρεση στις απαιτήσεις του ΠΧΑ 10 σχετικά µε την ενοποίηση, ότι οι επενδυτικές οντότητες θα επιµετρούν συγκεκριµένες θυγατρικές στην εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων και δεν θα τις ενοποιούν, παραθέτοντας τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι παρούσες τροποποιήσεις εγκρίθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Νοέµβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» - Συµψηφισµός χρηµατοοικονοµικών στοιχείων του ενεργητικού και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον εκέµβριο του 2011, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» προκειµένου να παράσχει διευκρινήσεις αναφορικά µε τις απαιτήσεις του Προτύπου αναφορικά µε τις περιπτώσεις συµψηφισµού. Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012. Τροποποίηση στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού» - Γνωστοποιήσεις για το Ανακτήσιµο Ποσό Μη- Χρηµατοοικονοµικών Στοιχείων του Ενεργητικού (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 36 «Μείωση της Αξίας Στοιχείων του Ενεργητικού». Η παρούσα τροποποίηση ορίζει τις γνωστοποιήσεις που θα πρέπει να πραγµατοποιούνται αναφορικά µε το ανακτήσιµο ποσό ενός στοιχείου του ενεργητικού που έχει υποστεί µείωση της αξίας του, εάν αυτό το ποσό βασίζεται στην εύλογη αξία µείον τα κόστη πώλησης. Προγενέστερη εφαρµογή επιτρέπεται εφόσον η εταιρία έχει ήδη εφαρµόσει το ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση σε Εύλογες Αξίες». Η τροποποίηση έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2013. Τροποποιήσεις στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση» - Αντικατάσταση παραγώγων και αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Ιούνιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποιήσεων περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 39 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίµηση». Ο στόχος των προτεινόµενων τροποποιήσεων είναι η εισαγωγή µίας εξαίρεσης περιορισµένου σκοπού, αναφορικά µε την αναστολή της λογιστικής αντιστάθµισης, σύµφωνα µε τις αρχές του ΛΠ 39. Συγκεκριµένα, εφόσον πληρούνται συγκεκριµένες προϋποθέσεις, προτείνεται µία εξαίρεση όταν ο αντισυµβαλλόµενος ενός παραγώγου που έχει προσδιοριστεί ως µέσο αντιστάθµισης, αντικαθίσταται από έναν κύριο αντισυµβαλλόµενο, ως αποτέλεσµα αλλαγών σε νόµους ή κανονισµούς. Σχετική εξαίρεση θα περιλαµβάνεται και στο ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι τροποποιήσεις έχουν εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση εγκρίθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2013. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές (Levies)» (εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01/01/2014) Τον Μάιο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση της Ε ΠΧΑ 21. Η ιερµηνεία αποσαφηνίζει πότε µία εταιρία θα πρέπει να αναγνωρίσει την υποχρέωση για την καταβολή εισφοράς που έχει επιβληθεί από το κράτος, στις Οικονοµικές της Καταστάσεις. Το Ε ΠΧΑ 21 είναι µία διερµηνεία του ΛΠ 37 «Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Στοιχεία του Ενεργητικού». Το ΛΠ 37 θέτει τα κριτήρια για την αναγνώριση µίας υποχρέωσης, ένα εκ των οποίων είναι η παρούσα δέσµευση που προκύπτει από γεγονός του παρελθόντος, γνωστό ως δεσµευτικό γεγονός. Η διερµηνεία αναφέρει ότι το δεσµευτικό γεγονός που δηµιουργεί την υποχρέωση για την καταβολή της εισφοράς είναι η ενέργεια που περιγράφεται στη σχετική νοµοθεσία και η οποία επιφέρει την πληρωµή της εισφοράς. Η διερµηνεία έχει εφαρµογή για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 01 Ιανουαρίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα διερµηνεία δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους» - Πρόγραµµα Καθορισµένων Παροχών: Εισφορές Εργαζοµένων (εφαρµογή από 01/07/2014) Τον Νοέµβριο του 2013, το IASB προέβη στην έκδοση τροποποίησης περιορισµένου σκοπού στο ΛΠ 19 «Παροχές σε Εργαζοµένους». Η παρούσα τροποποίηση έχει εφαρµογή σε εισφορές εργαζοµένων ή τρίτων µερών αναφορικά µε προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Ο σκοπός της παρούσας τροποποίησης είναι να µειώσει την πολυπλοκότητα της λογιστικής αντιµετώπισης των εισφορών που είναι ανεξάρτητες από τα έτη υπηρεσίας του εργαζοµένου, όπως είναι χαρακτηριστικά οι εισφορές που υπολογίζονται ως σταθερό ποσοστό επί της µισθοδοσίας. Η τροποποίηση έχει εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ετήσιες Βελτιώσεις Προτύπων Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013 (εφαρµογή από 01/07/2014) Το IASB προχώρησε τον εκέµβρη του 2013 στην έκδοση «Ετήσιες Βελτιώσεις των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς Κύκλοι 2010-2012 & 2011-2013». Στον Κύκλο 2010-2012 περιλαµβάνονται βελτιώσεις για τα πρότυπα ΠΧΑ 2, ΠΧΑ 3, ΠΧΑ 8, ΠΧΑ 13, ΛΠ 16, ΛΠ 24 και ΛΠ 38 ενώ στον Κύκλο 2011-2013 οι βελτιώσεις αφορούν τα Πρότυπα ΠΧΑ 1, ΠΧΑ 3, ΠΧΑ 13 και ΛΠ 40. Οι βελτιώσεις στα Πρότυπα έχουν εφαρµογή από την 01 Ιουλίου 2014, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Οι εν λόγω ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 14 «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων» (εφαρµογή από 01/01/2016) Τον Ιανουάριο του 2014, το IASB προέβη στην έκδοση του προτύπου «Μεταβατικοί λογαριασµοί ρυθµιζόµενων δραστηριοτήτων». Σκοπός του εν λόγω Προτύπου είναι να επιτευχθεί η συγκρισιµότητα της χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης σε εταιρίες που δραστηριοποιούνται σε καθεστώς προσδιορισµού τιµών µέσω ενός ρυθµιστικού πλαισίου (rate-regulated activities). Ο ρυθµιζόµενος προσδιορισµός των τιµών µπορεί να επηρεάσει σηµαντικά την αξία και το χρόνο αναγνώρισης του εσόδου µίας εταιρίας. εν επιτρέπεται η εφαρµογή του εν λόγω Προτύπου για τις εταιρίες που εφαρµόζουν ήδη τα ΠΧΑ. Το Πρότυπο έχει εφαρµογή από την 01 Ιανουαρίου 2016, µε προγενέστερη εφαρµογή να επιτρέπεται. Η Εταιρία θα εξετάσει την επίδραση των ανωτέρω στις εταιρικές Οικονοµικές Καταστάσεις. Το εν λόγω Πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 15
5. ιαχείριση κινδύνων 5.1. Χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι Η εταιρεία εκτίθεται σε χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους όπως κίνδυνο αγοράς (κυρίως επιτοκιακό), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας, καθώς και κινδύνους που πηγάζουν από τη γενικότερη οικονοµική ύφεση και αβεβαιότητα που χαρακτηρίζει την ελληνική αλλά και την παγκόσµια αγορά. Η διαχείριση κινδύνων λειτουργεί στη βάση διαδικασιών, οδηγιών, και κατευθύνσεων όπως αυτές ορίζονται από την ιοίκηση της Εταιρείας. Τα παραπάνω προϋποθέτουν την αναγνώριση και αποτίµηση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων. Επιπλέον η Εταιρεία δεν εκτελεί συναλλαγές κερδοσκοπικού χαρακτήρα ή γενικότερα συναλλαγές που δεν σχετίζονται µε τις εµπορικές, επενδυτικές και δανειοληπτικές δραστηριότητες της. Τα χρηµατοοικονοµικά εργαλεία που χρησιµοποιούνται είναι τραπεζικές καταθέσεις, αλληλόχρεοι δανειακοί λογαριασµοί, απαιτήσεις και υποχρεώσεις, δάνεια µεταξύ των συνδεδεµένων µερών, συµβόλαια χρηµατοδοτικής µίσθωσης. Το πρόγραµµα διαχείρισης κινδύνων της Εταιρείας στοχεύει στον περιορισµό της αρνητικής επίδρασης στα χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα της. Οι ανωτέρω κίνδυνοι αναλύονται επιµέρους ως εξής: Α. Κίνδυνος αγοράς Ο κίνδυνος αγοράς αφορά το ενδεχόµενο διακυµάνσεων της εύλογης αξίας ή των µελλοντικών ταµειακών ροών των χρηµατοοικονοµικών µέσων της Εταιρείας εξαιτίας µεταβολών στις τιµές της αγοράς. Ο συγκεκριµένος κίνδυνος εξειδικεύεται σε: (i) Συναλλαγµατικό κίνδυνο Η Εταιρεία δεν εκτιθεται σε συνλλαγµατικό κίνδυνο δεδοµένου ότι δεν διαθέτει περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις σε ξένο νόµισµα. (ii) Κίνδυνο τιµών Η Εταιρεία δεν εκτίθεται σε σηµαντικό κινδύνους από µεταβολές στις τιµές των χρεογράφων, καθώς η Εταιρεία δεν κατέχει χρεόγραφα που να χαρακτηρίζονται ούτε σαν διαθέσιµα προς πώληση στοιχεία ούτε σαν χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων. (iii) Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολής των επιτοκίων Ο εν λόγω κίνδυνος για την εταιρεία εστιάζεται κυρίως στον κίνδυνο µεταβολής των δανειακών επιτοκίων. Οι δανειακές υποχρεώσεις της Εταιρείας συνδέονται µε κυµαινόµενα επιτόκια. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα. Όπως και στο προηγούµενο έτος τα υπόλοιπα (εκτός δανειακών υποχρεώσεων) λοιπά χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και οι λοιπές χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις δεν επηρεάζονται σηµαντικά από τιµές επιτοκίων. Ως εκ των άνω, σε σχέση γενικότερα µε τις τιµές της αγοράς, η Εταιρεία εκτίθεται κυρίως σε κίνδυνο µεταβολής των τιµών των δανειακών επιτοκίων. (iii) Κίνδυνος επιτοκίων H δραστηριότητα της Εταιρείας κατά την οποία εκτελούνται σηµαντικά projects απαιτεί χρηµατοδότηση µε κεφάλαια κίνησης από τραπεζικά ιδρύµατα. Το επιτόκιο µε το οποίο επιβαρύνεται ο τραπεζικός δανεισµός είναι συνάρτηση του euribor και των αντίστοιχων spreads κάθε πιστωτικού ιδρύµατος. Η Οικονοµική ιεύθυνση βρίσκεται σε συνεχή συνεργασία µε χρηµατοπιστωτικούς οργανισµούς της Ελλάδος προκειµένου να προγραµµατίζει το ύψος των δανειακών κεφαλαίων και των εγγυήσεων που απαιτούνται ώστε να υπάρχει συνεχής υποστήριξη των εκτελούµενων έργων µε τη µικρότερη δυνατή χρηµατοοικονοµική επιβάρυνση. Ως αποτέλεσµα των παραπάνω η Εταιρεία υπόκειται σε κίνδυνο διακύµανσης των µελλοντικών ταµειακών ροών λόγω της µεταβολής των επιτοκίων από τα τραπεζικά δάνεια που έχουν ληφθεί µε κυµαινόµενο επιτόκιο. Η Εταιρεία δεν χρησιµοποιεί χρηµατοοικονοµικά παράγωγα για την αντιστάθµιση κινδύνου. Ο παρακάτω πίνακας συνοψίζει την έκθεση της Εταιρίας στον κίνδυνο επιτοκίων. (α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Έντοκα µε µεταβλητό επιτόκιο Έντοκα µε σταθερό επιτόκιο Άτοκα Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 22.200 22.200 άνεια και απαιτήσεις 611.759 611.759 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των 53.883 53.883 αποτελεσµάτων (α) 53.883 0 633.959 687.842 (β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Έντοκα µε µεταβλητό επιτόκιο Έντοκα µε σταθερό επιτόκιο Άτοκα Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 322.202 322.202 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 208.062 208.062 (β) 208.062 0 322.202 530.264 Υπόλοιπο έκθεσης (α) - (β) -154.179 16
31/12/2012 (α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Έντοκα µε µεταβλητό επιτόκιο Έντοκα µε σταθερό επιτόκιο Άτοκα Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 26.200 26.200 άνεια και απαιτήσεις 1.074.054 1.074.054 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των 24.377 24.377 αποτελεσµάτων (α) 24.377 0 1.100.254 1.124.631 (β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Έντοκα µε µεταβλητό επιτόκιο Έντοκα µε σταθερό επιτόκιο Άτοκα Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 789.868 789.868 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 187.799 187.799 (β) 187.799 0 789.868 977.667 Υπόλοιπο έκθεσης (α) - (β) -163.422 Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ευαισθησία των αποτελεσµάτων και των ιδίων κεφαλαίων σε µία λογική µεταβολή των επιτοκίων της τάξης του +/- 0,5 % (+/- 0,5 %). Αυτές οι µεταβολές θεωρούνται λογικές, καθώς βασίζονται σε τρέχουσες συνθήκες (µεταβολή του Επιτοκίου Κεντρικής Τράπεζας ΕΚΤ). 2013 2012 Ποσοστιαία µεταβολή +/-0,5% +/-0,5% Ποσοτική επίδραση Αποτέλεσµα χρήσης -770,89-817,11 Καθαρή Θέση -616,72-653,69 Η έκθεση της Εταιρείας στον κίνδυνο επιτοκίου, διαφέρει κατά τη διάρκεια του έτους ανάλογα µε τον όγκο των σχετικών έντοκων συναλλαγών και υπολοίπων. Παρόλα αυτά, η παραπάνω ανάλυση, αν και προσεγγιστική, θεωρείται αντιπροσωπευτική της έκθεσης της Εταιρείας στον κίνδυνο επιτοκίου. Β. Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο, ο οποίος συνίσταται στη αδυναµία του αντισυµβαλλόµενου µέρους να εξοφλήσει πλήρως τα ποσά που οφείλει όταν αυτά προκύπτουν. Συγκεκριµένα, ο εν λόγω κίνδυνος εστιάζεται περισσότερο στο κίνδυνο αδυναµίας είσπραξης από την Εταιρεία των απαιτήσεων της προς πελάτες της. Ο πίνακας που παρουσιάζει τον µέγιστο βαθµό έκθεσης της εταιρείας στον πιστωτικό κίνδυνο έναντι των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων της έχει ως εξής: Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 53.883 24.377 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 611.759 1.074.054 665.642 1.098.431 Τα ταµειακά ισοδύναµα αφορούν βραχυχρόνιες, υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα µετατρέψιµες σε µετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εµφανίζουν αµελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίµησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους και καταθέσεις προθεσµίας. Το υπόλοιπο που αφορά τις απαιτήσεις έναντι πελατών, αφορά υπόλοιπο προ αποµειώσεων, χωρίς να ληφθούν υπόψη εξασφαλίσεις ή άλλες πιστωτικές αναβαθµίσεις. Η διοίκηση της Εταιρείας θεωρεί ότι όσες απαιτήσεις δεν έχουν αποµειωθεί είναι υψηλής πιστωτικής ποιότητας, συµπεριλαµβανοµένων και των ληξιπρόθεσµων που δεν έχουν αποµειωθεί. Παρακάτω γίνεται διαχωρισµός των απαιτήσεων της Εταιρείας σε (α) Χωρίς κίνδυνο αθέτησης, (β) Με κίνδυνο αθέτησης (γ) Αποµειωµένες. 31/12/13 Μη ληξιπρόθεσµες Ληξιπρόθεσµες µε σηµαντικό κίνδυνο αθέτησης Αποµειωµένες Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 611.759 320.452-320.452 611.759 611.759 320.452-320.452 611.759 17
31/12/12 Μη ληξιπρόθεσµες Ληξιπρόθεσµες µε σηµαντικό κίνδυνο αθέτησης Αποµειωµένες Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 1.074.054 318.142-318.142 1.074.054 1.074.054 318.142-318.142 1.074.054 Καµία από τις απαιτήσεις της Εταιρείας δεν έχει ασφαλιστεί µε υποθήκη ή άλλη µορφή πιστωτικής ασφάλισης. Γ. Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας έγκειται στην ενδεχόµενη αδυναµία της Εταιρείας να εκπληρώσει τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις του. Ο κυριότερος παράγοντας αυτής της κατάστασης σχετίζεται µε ενδεχόµενη αθέτηση των συµβατικών υποχρεώσεων των πελατών της Εταιρεία. Ο κίνδυνος επισφαλών απαιτήσεων παρακολουθείται από την Οικονοµική ιεύθυνση µε κύριο εργαλείο την ανάλυση της χρονολογικής ενηλικίωσης των πελατών. Παράλληλα για την διαχείριση των κινδύνων που µπορεί αν προκύψουν από την έλλειψη επαρκούς ρευστότητας ή Εταιρεία φροντίζει να υπάρχουν πάντα εξασφαλισµένες τραπεζικές πιστώσεις προς χρήση. Στον παρακάτω πίνακα αναλύεται η ληκτότητα των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων. Παράλληλα παρατίθενται στοιχεία σε σχέση µε τη δυνατότητα ρευστοποίησης των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. (α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Βραχυπρόθεσµες Εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Μακροπρόθεσµες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 22.200 22.200 άνεια και απαιτήσεις 407.839 203.920 611.759 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των 53.883 53.883 αποτελεσµάτων (α) 461.722 203.920 22.200 0 687.842 (β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Μακροπρόθεσµες Εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 214.801 107.401 322.202 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 93.628 114.434 208.062 (β) 308.429 221.835 0 0 530.264 Συµψηφιστικό υπόλοιπο (α) - (β) 153.293-17.915 22.200 0 157.578 31/12/2012 (α) Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία Βραχυπρόθεσµες Εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Μακροπρόθεσµες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 26.200 26.200 άνεια και απαιτήσεις 716.036 358.018 1.074.054 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία στην εύλογη αξία µέσω των 24.377 24.377 αποτελεσµάτων (α) 740.413 358.018 26.200 0 1.124.631 (β) Χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες Εντός 6 µηνών 6 έως 12 µήνες Μακροπρόθεσµες Από 1 έως 5 έτη Αργότερα από 5 έτη 526.579 263.289 789.868 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 84.510 103.290 187.799 (β) 611.088 366.579 0 0 977.667 Συµψηφιστικό υπόλοιπο (α) - (β) 129.325-8.561 26.200 0 146.964 18
. Κίνδυνοι που απορρέουν από το γενικότερο οικονοµικό περιβάλλον Η ζήτηση των προϊόντων και κατ' επέκταση οι πωλήσεις της Εταιρείας επηρεάζονται από διάφορους εξωγενείς µε τη δραστηριότητα και τον κλάδο της Εταιρείας παράγοντες, όπως είναι η οικονοµική αβεβαιότητα και η ύφεση. Ειδικά στην ελληνική αγορά, οι οικονοµικές συνθήκες επιδεινώθηκαν µε ραγδαίο ρυθµό το 2013, επηρεάζοντας ανάλογα τις προοπτικές για την παραγωγή, την απασχόληση και τις διεθνείς εµπορικές συναλλαγές. Το ελληνικό κράτος αντιµετωπίζει σηµαντικά δηµοσιονοµικά προβλήµατα µε αποτέλεσµα τη λήψη έκτακτων µέτρων για την ενίσχυση του κρατικού προϋπολογισµού. Μέσα σε ένα γενικότερο περιβάλλον αβεβαιότητας και οικονοµικής αστάθειας µια ακριβής εκτίµηση της πορείας της, ειδικά της ελληνικής αγοράς από την πλευρά της ιοίκησης δεν είναι δυνατόν να πραγµατοποιηθεί. Παρόλα αυτά η Εταιρεία για την καλύτερη δυνατή αντιµετώπιση των νέων συνθηκών εντείνει τις προσπάθειες παραγωγής θετικών ταµιακών ροών και µείωσης του λειτουργικού κόστους, ενώ παράλληλα εντείνονται οι προσπάθειες σχεδιασµού και ανάπτυξης νέων και βελτιωµένων προϊόντων ικανά να καλύψουν τις ανάγκες υφιστάµενων ή δυνητικών πελατών της. 19
6. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Η συµφωνία της λογιστικής αξίας των προσθηκών, των µειώσεων και των αποσβέσεων των ενσώµατων ακινητοποιήσεων έχουν ως εξής: Κτίρια - Εγκαταστάσεις κτίρίων σε ακίνητα τρίτων Έπιπλα & Λοιπός εξοπλισµός Μεταφορικά µέσα Α. Αξίες Κτήσης Υπόλοιπα 1/1/2012 66.691 200.862 0 267.553 Προσθήκες 0 254 0 254 Μειώσεις 0 8.988 0 8.988 Υπόλοιπα 31/12/2012 66.691 192.128 0 258.819 Προσθήκες 0 0 0 0 Μειώσεις 0 0 0 0 Υπόλοιπα 66.691 192.128 0 258.819 Β. Αποσβέσεις Υπόλοιπα 1/1/2012 59.921 187.962 0 247.883 Προσθήκες 4.292 9.593 0 13.885 Μειώσεις 0 8.988 0 8.988 Υπόλοιπα 31/12/2012 64.213 188.567 0 252.780 Προσθήκες 551 2.034 0 2.585 Μειώσεις 0 0 0 0 Υπόλοιπα 64.764 190.601 0 255.365 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31/12/2012 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 2.478 3.561 0 6.039 1.928 1.527 0 3.455 εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί της αξίας των ενσώµατων ακινητοποιήσεων της Εταιρείας. Τα πάγια της Εταιρείας τα οποία έχουν αποκτηθεί µε χρηµατοδοτική µίσθωση έχουν αποσβεστεί πλήρως. 7. Άϋλα στοιχεία Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία αφορούν αξίες λογισµικών προγραµµάτων (αξία αδειών, αναβαθµίσεις κ.α.) καθώς και έξοδα ανάπτυξης. Τα έξοδα ανάπτυξης αφορούν κυρίως έξοδα που σχετίζονται µε τον σχεδιασµό, έλεγχο, και ανάπτυξη νέων ή/και βελτιωµένων λογισµικών προϊόντων, όπου ενσωµατωµένα στη ηλεκτρονική πλατφόρµα της Greek Geeks, θα αποτελούν µια νέα γκάµα υπηρεσιών στο χώρο των διαδικτυακών υπηρεσιών. Η συµφωνία της λογιστικής αξίας των προσθηκών και των αποσβέσεων των άυλων περιουσιακών στοιχείων έχουν ως εξής: Λογισµικά Έξοδα ανάπτυξης Α. Αξίες Κτήσης Υπόλοιπα 1/1/2012 57.259 1.171.206 1.228.465 Προσθήκες 0 0 0 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 31/12/2012 57.259 1.171.206 1.228.465 Προσθήκες 158.703 158.703 Μειώσεις 0 0 Υπόλοιπα 57.259 1.329.910 1.387.169 Β. Αποσβέσεις Υπόλοιπα 1/1/2012 56.254 504.622 560.876 Προσθήκες 480 119.118 119.598 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 31/12/2012 56.734 623.740 680.474 Προσθήκες 480 51.125 51.605 Μειώσεις 0 0 0 Υπόλοιπα 57.214 674.865 732.079 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 31/12/2012 Αναπόσβεστο υπόλοιπο 525 547.466 547.991 45 655.045 655.090 8. Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις Η Εταιρεία κατείχε συµµετοχή ποσού 219.788, που αντιστοιχεί σε ποσοστό 49% στο µετοχικό κεφάλαιο της «Π. Εκδοτική Α.Ε.» η οποία τέθηκε σε πτώχευση µε απόφαση του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών στις 15.04/2013. Η εν λόγω συµµετοχή, µετά από την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης, είχε αποµειωθεί πλήρως σε προηγούµενες χρήσεις. 9. Χρηµατοοικοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Τα χρηµατοοικονοµικά διαθέσιµα της Εταιρείας αφορούν συµµετοχικούς τίτλους σε ποσοστό 0,30% στην εταιρεία Πάρκο Υψηλής Τεχνολογίας Ακρόπολις Α.Ε. 20